附件3；各章習(xí)題及答案、財(cái)務(wù)管理教學(xué)案例

第一章總論

一、單項(xiàng)選擇

1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以（）為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。

A.貨物收發(fā)B.產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)C.資金收支D.現(xiàn)金收支

2.屬于企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)的是（）o

A.購(gòu)置固定資產(chǎn)B.支付工資C.發(fā)行股票D,彌補(bǔ)虧損

3.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的（）。

A.社會(huì)關(guān)系B.政治關(guān)系C.法律關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)關(guān)系

4.企業(yè)與其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，反映著（）的關(guān)系。

A.債權(quán)與債務(wù)B.所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)C.內(nèi)部利益D.權(quán)利與義務(wù)

5.財(cái)務(wù)管理主要是通過(guò)（）形式對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理的

A.實(shí)物B.價(jià)值C.價(jià)格D.本錢

6.財(cái)務(wù)管理與企業(yè)管理的關(guān)系是（）。

A.兩者平行B.前者附屬后者C.后者附屬前者D,無(wú)法確定

7.屬于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)多元性的目標(biāo)是（）0

A.主導(dǎo)目標(biāo)B.整體目標(biāo)C.分部目標(biāo)D.具體目標(biāo)

8.以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)的積極方面表達(dá)在（）o

A.考慮了經(jīng)濟(jì)效益B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)C.適用于上市公司D.目標(biāo)不容易量化

9.財(cái)務(wù)管理是一個(gè)不斷地進(jìn)行分析、比較和選擇的工作，這是財(cái)務(wù)管理的（）o

A.系統(tǒng)原則B.平衡原則C.彈性原則D.優(yōu)化原則

10.屬于財(cái)務(wù)方案方法的是（）。

A.因素法B.數(shù)學(xué)微分法C.線性規(guī)劃法D.概率決策法

二、多項(xiàng)選擇

1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)可分為（）o

A.籌資活動(dòng)B.投資活動(dòng)C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)D.分配活動(dòng)

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的根本內(nèi)容為（）o

A.籌資管理B.存貨管理C.營(yíng)運(yùn)資金管理D.負(fù)債管理

3.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可以概括為（）之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

A.企業(yè)與所有者B.企業(yè)與債權(quán)人C.企業(yè)內(nèi)部單，立D.企業(yè)與職工

4.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有（）特點(diǎn)。

A.單一性B.多元性C.不變性D.層次性

5.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有（）o

A.總產(chǎn)值最大化B.利潤(rùn)最大化C.股東財(cái)富最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

6.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)按照多元性劃分的是（）。

A.整體目標(biāo)B.具體目標(biāo)C.主導(dǎo)目標(biāo)D.輔助目標(biāo)

7.合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果是不屬于（）的內(nèi)容。

A.企業(yè)籌資管理的目標(biāo)B.企業(yè)投資管理的目標(biāo)

C.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)D.企業(yè)利潤(rùn)管理的目標(biāo)

8.財(cái)務(wù)管理的原則有（）0

A.系統(tǒng)原則B.平衡原則C.非彈性原則D.比例原則

9.屬于財(cái)務(wù)決策方法的是（）。

A.優(yōu)選比照法B.概率;央策法C.數(shù)學(xué)微分法D.比例法

10.財(cái)務(wù)分析方法有（）o

A.因素法B.比較分析法C.比率分析法D.定額法

三、判斷

1.企業(yè)利潤(rùn)分配沒(méi)有程序要求。

2.在多元目標(biāo)中，處于附屬地位的，起配合作用的是輔助目標(biāo)。

3.財(cái)務(wù)管理中的主導(dǎo)目標(biāo)和整體目標(biāo)是不同的事物不同的提法。

4.以產(chǎn)值最大化為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)符合財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律的。

5.以企業(yè)價(jià)值最大化比以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)更科學(xué)。

6.財(cái)務(wù)管理的平衡原則是要力求使收支數(shù)量到達(dá)動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

7.彈性原則是財(cái)務(wù)管理中不必遵循的原則。

8.定量預(yù)測(cè)主要是利用直觀材料，依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的主觀判斷和綜合分析能力，對(duì)事物未來(lái)的狀況

和趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)的一種方法。

9.通過(guò)對(duì)實(shí)際財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行的監(jiān)視，運(yùn)用科學(xué)方法預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的偏差，采取一定措施，使差異

得以消除的一種控制方法是防護(hù)性控制。

10.杜邦體系分析法屬于比率分析法。

四、名詞

1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理3.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

4.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)5.風(fēng)險(xiǎn)決策

五、簡(jiǎn)答題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)2.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系3.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的根本特點(diǎn)

4.利潤(rùn)最大化目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)5.確定合理彈性考慮的囚素

第二章資金時(shí)間價(jià)值

一、單項(xiàng)選擇

1.資金時(shí)間價(jià)值是在（）產(chǎn)生的。

A.等待消費(fèi)中B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中C.儲(chǔ)存中D.交易中

2.資金時(shí)間價(jià)值取決于（）o

A.存貸款利率B.債券利率C.社會(huì)平均資金利潤(rùn)率D.股息率

3.每年年底存款10000元，求第五年年末的價(jià)值總額，應(yīng)用（）。

A.復(fù)利終值系數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C.年金終值系數(shù)I）.年金現(xiàn)值系數(shù)

4.從以下算式中指出年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算式（）。

A.PVTFjB.FVIF^C.PVIFA^D.FVIFA^

5.A方案在5年中每年年初付款100元，B方案在5年中每年年末付款100元，若利率為10%,二者在

第5年年末時(shí)的終值相差（）。

A.161.1B.771.6C.6.105D.61.1

6.永續(xù)年金的算式表達(dá)式為（）。

1

A.VQ=AxB.VQ=Ax(\+iy

(1+i)"

C.Vo=AxlD.V0=Axl(l

i

7.能夠比較期望報(bào)酬率不相同的各項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)為（）o

A.標(biāo)準(zhǔn)離差B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)D.期望報(bào)酬率

8.兩種完全正相關(guān)的股票的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.y=+1B.y=-1C.y=0D.y=°°

9.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表達(dá)式為（）。

A.降=氏、+（心「耳）B.K,=RF+(K,“+RF)

C.降=1^一(七+%..)D.K,=R「(K”「RF)

10.兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，則把這兩種股票合理地組合在一起時(shí)，（）o

A.能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)B.不能分散風(fēng)險(xiǎn)

C.能分散掉一局部風(fēng)險(xiǎn)D.能分散掉全部非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇

1.對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)說(shuō)，以下中（）表述是正確的。

A.資金的時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造，而只能由勞動(dòng)創(chuàng)造

B.只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生

的

C.時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率

D.時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是獎(jiǎng)金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)的真實(shí)增值額

E.時(shí)間價(jià)值是時(shí)投資者推遲消贄的耐心給予的報(bào)酬

2.通過(guò)查時(shí)間價(jià)值表可以直接得到的價(jià)值系數(shù)有（）0

A,復(fù)利終值系數(shù)B.普通年金現(xiàn)值系數(shù)C.前付年金現(xiàn)值系數(shù)

D,后付年金終值系數(shù)E.延期年金現(xiàn)值系數(shù)

3.設(shè)利率為i,計(jì)息期數(shù)為n,則復(fù)利終值的計(jì)算公式為（）0

nn

A.FVn-PV（l+i）B.FVn-PVXl/（l+i）C.FV-PV-FVIF^

D.FV=FVn-PVIFi.nE.FVn=PV-FVlFAlin

4.設(shè)年金為A,利息率為i,計(jì)息期為n,則先付年金終值的計(jì)算公式為（）。

A.Vn=A-FVIFA^H-AB.Vn=A-FVIFAi>n-AC.Vn=A-FVIFAi(n?(1+i)

D.V=A-FVIFA,n?(1+i)E.V=A?(FVIFA.,^-1)

5.設(shè)年金為A,利息率為i,計(jì)息期為n,則先付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為()。

n

A.V0=PV?l/(l+i)B.V0=A?PVIFAj.n-j+AC.V0=A?(PVIFAi,n+1)

D.Va=A-PVIFA.,n?（1+i）E.V0=A-PVIFAg-A

6.設(shè)年金為A,全部計(jì)算期為S,遞延期為m,計(jì)息期為n(n=s-m),利息率為i,則延期年金現(xiàn)值

計(jì)算公式為（）。

A.Vo=A-PVIFAiin-PVIFi.nB.FVn=A-FVIFAitn?PVIFiin

C.V。=A?PVIFAitS-A?PVIFAi.mD.Vo=A?PVIFA-

7.按照風(fēng)險(xiǎn)的程度，企業(yè)財(cái)務(wù);決策可分為（)o

A.確定性決策B.風(fēng)險(xiǎn)性決策C.分散性決策

D.概率決策E.不確定性決策

8.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，以下表述中正確的有（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率兩種表示方法

B.風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬應(yīng)該越高

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那局部額外報(bào)酬

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原投資額的比率

E.在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬通常用相對(duì)數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率來(lái)加以計(jì)量

9.從以卜指標(biāo)中指出能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)離差B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

D.期望報(bào)酬率E.￡系數(shù)

10.在利率計(jì)算公式中K=Ko+/P切屬于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的包括（）o

A.K（fB.IPC.DPD.I.PE.MP

三、判斷題

1.歸間價(jià)值原理不能揭示不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的換算關(guān)系，因此不能作為財(cái)務(wù)決策的根本依據(jù)。

2.貨幣的時(shí)間價(jià)值是由時(shí)間創(chuàng)造的，因此，所有的貨幣都有時(shí)間價(jià)值。

3.銀行存款利率、貸款利率、各種債券利率、股票的股利率都可以看做時(shí)間價(jià)值率，但它們與時(shí)

間價(jià)值又是有所區(qū)別。

4.凡一定時(shí)期內(nèi)每期都有收付款的現(xiàn)金流量，均屬于年金。

5.先付年金與后付年金的區(qū)別僅在于付款時(shí)間不同。

6.n期先付年金終值=口期后付年金終值X(l+i)。

7.永續(xù)年金現(xiàn)值是年金數(shù)額與貼現(xiàn)率的倒數(shù)之積。

8.標(biāo)準(zhǔn)離差是反映隨機(jī)變量離散程度的一個(gè)指標(biāo)，是一個(gè)相對(duì)值，它可以用來(lái)比較期望報(bào)酬率不

相同的各項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。

9.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時(shí)間價(jià)值，西方企業(yè)一般把投資于國(guó)庫(kù)券的報(bào)

酬率視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

10.當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)(r=-1.0),所有的風(fēng)險(xiǎn)都可以分散掉；當(dāng)兩種股票完全正相關(guān)時(shí)(r

=+1.0),從抵減風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，分散持股有好處。

四、名詞解釋

1.復(fù)利終值2.延期年金3.風(fēng)險(xiǎn)性決策4.期望報(bào)酬率5.分散風(fēng)險(xiǎn)

6.不可分散風(fēng)險(xiǎn)7.基準(zhǔn)利率8.實(shí)際利率9.市場(chǎng)利率10.官定利率

五、簡(jiǎn)答題

1.說(shuō)明年金及其分類？說(shuō)明先付年金和后付年金在計(jì)算上的區(qū)別。

2.簡(jiǎn)要答復(fù)按風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行的財(cái)務(wù)決策分類。

3.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念及其表示方法。

4.什么是證券組合？證券組合有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

5.說(shuō)明相關(guān)系數(shù)r值與可分散風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)程度。

6.說(shuō)明不可分散風(fēng)險(xiǎn)程度的衡量。

7.列示未來(lái)利率水平的一般計(jì)算公式，并簡(jiǎn)要答復(fù)其構(gòu)成內(nèi)容。

六、計(jì)算題

1.某人將現(xiàn)金50000元一次存入銀行，存期5年，年利率為8樂(lè)按復(fù)利計(jì)算。要求：計(jì)算5

年后的本利和O

2.某人3年后需用現(xiàn)金50000元，在銀行存款利率為10%的情況下，要求：運(yùn)用

復(fù)利法求出此人現(xiàn)在應(yīng)一次存入多少現(xiàn)金？

3.甲公司2000年初對(duì)A設(shè)備投資80000元，該工程2002年初完工投產(chǎn)；2002、2003、2004年末

現(xiàn)金流入量分別為10000元、50000元、70000元；銀行存款利率為10%。要求：分別按單利和

復(fù)利計(jì)算2002年年初投資額的終值和2002年年初各年現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值。

4.某人連續(xù)5年每年年末在銀行存入現(xiàn)金10000元，年利率為10%。要求：計(jì)算5年后的本利和。

5.某人連續(xù)5年每年年初在銀行存入現(xiàn)金50000元，年利率為8%。要求：計(jì)算5年后的本利和。

6.某人方案在今后4年內(nèi)，每年從銀行提取現(xiàn)金20000元，年利率為5%。要求：計(jì)算此人現(xiàn)在應(yīng)

存入現(xiàn)金多少。

7.丙公司2002年初擬對(duì)A設(shè)備投資150萬(wàn)元，該工程三年后建成投產(chǎn)。投產(chǎn)后每年末現(xiàn)金流入量

為30萬(wàn)元，工程使用期10年，銀行存款利率為10機(jī)要求：試計(jì)算2002年工程現(xiàn)金流入量的

年金現(xiàn)值，并比較投資方案是否可行。

8.某單位現(xiàn)在存入銀行一筆資金，預(yù)計(jì)以后無(wú)限期地在每年年末支取利息10萬(wàn)元，銀行存款年利

率為10%0要求：為該單位計(jì)算現(xiàn)在應(yīng)存入的現(xiàn)金。

9.某公司現(xiàn)在存入銀行現(xiàn)金150萬(wàn)元，在銀行存款年利率為8%的情況下。要求：計(jì)算今后5年內(nèi)

每年年末可提取多少現(xiàn)金用于發(fā)放職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。

10.假設(shè)宏達(dá)公司現(xiàn)在存入銀行一筆資金為230000元的費(fèi)金，準(zhǔn)備在3年后利用這筆款項(xiàng)的購(gòu)置

一套生產(chǎn)設(shè)備，銀行現(xiàn)在的存款利率為夏利8%,該設(shè)備的預(yù)計(jì)價(jià)格為260000-280000元。

要求：試用數(shù)據(jù)說(shuō)明3年后宏達(dá)公司購(gòu)置設(shè)備的可利用資金情況。

11.某公司看好本市黃金地帶的一個(gè)樓盤，欲購(gòu)置下來(lái)，作為公司經(jīng)營(yíng)門市。該樓盤的現(xiàn)值約1800

萬(wàn)元，公司目前情況下資金較為拮據(jù)。房屋開(kāi)發(fā)商提供的樓盤價(jià)款支付的方案如下（銀行貸款

利率為6%）,要求：為公司選擇一個(gè)最正確的付款方案。

A:首付500萬(wàn)元，以后每年末支付200萬(wàn)元，10年后全部還清。

B:分兩次付清房款，首付1000萬(wàn)元，第5年末全部結(jié)清，第5年末支付多少？

C:首付600萬(wàn)元，若采用分期付款的方式，10年內(nèi)每年末支付多少萬(wàn)元，可全部舊還完房款？

12.某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，貸款的年利率為5%,每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定從第3年―10年

每年年末歸還本息20萬(wàn)元。要求；用兩種方法計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值。

13.某人準(zhǔn)備在第5年后使用一筆資金為10萬(wàn)元，他現(xiàn)在選擇銀行的“按季計(jì)息，到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存〃

的儲(chǔ)蓄存款工程，銀行現(xiàn)在的存款年利率為8%。要求：為這位按季度儲(chǔ)蓄的客戶計(jì)算他現(xiàn)在

應(yīng)一次存入銀行多少錢。

14.某公司現(xiàn)在存入銀行現(xiàn)金150萬(wàn)元,欲在今后8年內(nèi)每年年末30萬(wàn)元現(xiàn)金用于發(fā)放職工獎(jiǎng)勵(lì)資

金。要求：為該公司計(jì)算所要求的存款利息率是多少。

15.東城公司準(zhǔn)備以4000萬(wàn)元遂行投資創(chuàng)辦制藥廠。根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)每年可獲得的收益及其概

率的資料如下：

市場(chǎng)情況預(yù)計(jì)年收益率（％.）（萬(wàn)元）概率（PD

繁榮8000.3

一般4000.5

蕭條2000.2

若制藥行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為6版無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為9機(jī)要求：計(jì)算該工程投資方案的風(fēng)險(xiǎn)率和風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)酬額，并評(píng)價(jià)該投資方案是否可行。

16.某公司現(xiàn)有A、B兩個(gè)投資方案，A方案的期望收益現(xiàn)值為240萬(wàn)元，標(biāo)準(zhǔn)離差為48.99萬(wàn)元,B

方案的有關(guān)資料如下：

繁榮一般蕭條

年收益現(xiàn)值400萬(wàn)元200萬(wàn)元100萬(wàn)元

概率0.30.50.2

要求：（1）計(jì)算B方案的期望收益現(xiàn)值；（2）計(jì)算B方案的標(biāo)準(zhǔn)離差；

（3）計(jì)算B方案的標(biāo)準(zhǔn)離差率；（4）比較A、B兩個(gè)投資方案的風(fēng)險(xiǎn).

第三章財(cái)務(wù)分析

一、單項(xiàng)選擇

1.不屬于現(xiàn)金等價(jià)物必備的條件是（）。

A.期限短B.流動(dòng)性強(qiáng)C.價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小D.購(gòu)置力強(qiáng)

2.把財(cái)務(wù)分析分為內(nèi)局部析和外局部析是按（）不同劃分的。

A.財(cái)務(wù)分析的主體B.財(cái)務(wù)分析的對(duì)象

C.財(cái)務(wù)分析的方法D.財(cái)務(wù)分析的目的

3.流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相同的金額，流動(dòng)比率將（）。

A.變大B.變小C.不變D.無(wú)法判斷

4.屬于短期償債能力的指標(biāo)是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù)C.股東權(quán)益比率D.現(xiàn)金比率

5.以下說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是（）o

A.銷售收入影響存貨周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率與平均存貨呈反比

C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越大說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)越慢D.存貨周轉(zhuǎn)率越高越好

6.應(yīng)收帳款平均收帳期長(zhǎng)短與（）有關(guān)。

A.銷售本錢B.銷售收入C.銷售量D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

7.大量配股或以股票股利的形式分配股利，會(huì)使每股利澗（

A.增加B.減少C.不變D.無(wú)法判斷

8.凈利潤(rùn)為200萬(wàn)元，所得稅率20%,利息費(fèi)用為50萬(wàn)元，利息保障倍數(shù)為（）0

A.3B.4C.5D.6

9.子業(yè)的稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)元，資產(chǎn)報(bào)酬率為20%,所得稅率20%,資產(chǎn)平均總額為（）萬(wàn)

元。

A.400B.600C.800D.1000

10.正確的杜邦等式是（）。

A.資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)報(bào)酬率一銷售凈利率+總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率X平均權(quán)益乘數(shù)

D.股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率+平均權(quán)益乘數(shù)

二、多項(xiàng)選擇

1.按財(cái)務(wù)分析的方法不同，可分為（）。

A.內(nèi)局部析B.外局部析C.比率分析D.比較分析

2.如何增加速動(dòng)比率可以采?。ǎ?

A.增加速動(dòng)資產(chǎn)B.減少流動(dòng)負(fù)債C.增加存貨D.減少應(yīng)收帳款

3.影響現(xiàn)金流量比率上下的因素有（）。

A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量B.流動(dòng)負(fù)債

C.籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量D.投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

4.以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）。

A.一般情況下，債權(quán)人希望資產(chǎn)負(fù)債率越高越好

B.一般情況下，債權(quán)人希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好

C.一般情況下，股東希望資產(chǎn)負(fù)債率越高越好

D.一般情況下，股東希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好

5.屬于長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.償債保障比率C.現(xiàn)金比率D.負(fù)債股權(quán)比率

6.屬于影響企業(yè)償債能力的具它因素是（）。

A.或有負(fù)債B.擔(dān)保責(zé)任C.租賃活動(dòng)D.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

7.增加流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率正確的措施是（）o

A.在價(jià)格彈性比較小的情況下，提高銷售價(jià)格

B.在價(jià)格彈性比較小的情況下，降低銷售價(jià)格

C.在價(jià)格彈性比較大的情況下，提高銷售價(jià)格

D.在價(jià)格彈性比較大的的情況下，降低銷售價(jià)格

8.每股股利的上下取決于（）。

A.獲利能力的上下B.股利分配政策

C.現(xiàn)金是否充裕D.公司股票的價(jià)格

9.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析的方法有（）o

A.比較財(cái)務(wù)報(bào)表B.比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表C.比較財(cái)務(wù)比率D.圖解法

10.斃高股東權(quán)益報(bào)酬率的途徑有（）。

A.其它條件不變，增加凈利潤(rùn)B.其它條件不變，減少銷售本錢

C.其它條件不變，增加固定資產(chǎn)D.其它條件不變，增加存貨

三、判斷

1.資產(chǎn)負(fù)債表是反映一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。

2.凈利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)課程所得稅后的余額。

3.現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。

4.5個(gè)月內(nèi)到期的投資，在其它條件滿足的情況下，可以視為現(xiàn)金等價(jià)物。

5.利用流動(dòng)比率來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力存在一定的片面性。

6.按照有關(guān)規(guī)定，或有負(fù)債應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類工程中反映。

7.重工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高。

8.市盈率是衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo)。

9.在其它條件不變的情況下，增加短期投資，會(huì)使股東杈益報(bào)酬率降低。

10.在其它條件不變的情況下，降低銷售費(fèi)用，會(huì)使股東權(quán)益報(bào)酬率提高。

三、名詞

1.財(cái)務(wù)分析2.資產(chǎn)負(fù)債表3.償債保障比率4.流動(dòng)比率5.或有負(fù)債

四、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)分析的作用

2.如何理解現(xiàn)金等價(jià)物

3.財(cái)務(wù)分析的程序

3.不同的關(guān)聯(lián)人對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率如何評(píng)價(jià)

5.如何正確理解使用流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

第四章長(zhǎng)期籌資管理

一、單項(xiàng)選擇

1.要使資本結(jié)構(gòu)到達(dá)最正確，應(yīng)使（）最低。

A,綜合資本本錢B.邊際資本本錢C.債務(wù)資本本錢D.自有資本本錢

2.當(dāng)市場(chǎng)利率大于票面利率時(shí)，債券發(fā)行價(jià)格小于債券面值，但隨著時(shí)間的推移，債券價(jià)格應(yīng)

（）：

A.增加B.減少C.不變D.不確定

3.某企業(yè)某年息稅前利潤(rùn)為60萬(wàn)元，發(fā)行債券200萬(wàn)元，年利率為8%,則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）：

A.1.235B.1.726C.1.364D.1.857

4.企業(yè)的籌資渠道有（）：

A.國(guó)家資金B(yǎng).發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.銀行借款

5.企業(yè)發(fā)行債券時(shí)，企業(yè)最近三年的平均利潤(rùn)足以支付債券的（）：

A.一年利息B.兩年利息C.半年利息D.全部利息

6.根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，股票不得（）：

A.平價(jià)發(fā)行B.溢價(jià)發(fā)行C.時(shí)價(jià)發(fā)行D.折價(jià)發(fā)行

7.債券的資本本錢一般低于普通股，最主要的原因在于（）：

A.籌資費(fèi)用少B.發(fā)行量小C.利息固定D.利息有減稅作用

8.融資租賃實(shí)質(zhì)上是由出租人泥供給承租人使用固定資產(chǎn)的一種（）：

A.信用業(yè)務(wù)B.買賣業(yè)務(wù)C.租借業(yè)務(wù)D.效勞業(yè)務(wù)

9.在計(jì)算資金本錢時(shí)與所得稅有關(guān)的資金來(lái)源是（）：

A.普通股B.優(yōu)先股C.銀行借款D.留存收益

10.經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是（）：

A.不變的固定本錢B.不變的產(chǎn)銷量

C.不變的債務(wù)利息D.不變的銷售單價(jià)

二、多項(xiàng)選擇

1.融資租賃可細(xì)分為（）：

A.營(yíng)業(yè)租賃B.售后租回C.直接租賃

D,杠桿租賃E.資本租賃

2.加權(quán)平均資金本錢的權(quán)數(shù)可以選擇（）*

A.票間價(jià)值B.帳面價(jià)值C.市場(chǎng)價(jià)值

D.目標(biāo)價(jià)值E.清算價(jià)值

3.企業(yè)的籌資方式有（）：

A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.長(zhǎng)期借款

D.國(guó)家資金E.民間資金

4.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最正確時(shí),，應(yīng)咳（）：

A.資本本錢最低B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小C.債務(wù)本錢最多

D.企業(yè)價(jià)值最大E.邊際本錢最低

5.企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)有（）：

A.創(chuàng)業(yè)B.維持經(jīng)營(yíng)C.擴(kuò)張D.償債E.調(diào)整

6.企業(yè)籌集資金應(yīng)遵循的原則有（）：

A.合理性氏及時(shí)性C.效益性D.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)E.合法性

7.融資租賃租金的構(gòu)成內(nèi)容有（）：

A.租賃設(shè)備的購(gòu)置本錢B.利息C.租賃手續(xù)費(fèi)

D.租賃設(shè)備維修費(fèi)E.殘值

8.資本本錢很高而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低的籌資方式有（）：

A.吸收投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.長(zhǎng)期借款E.融資租賃

9.股票發(fā)行價(jià)格通常有（）：

A.等價(jià)B.時(shí)冷C.凈價(jià)D.中間價(jià)E.清算價(jià)

io.向銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有（：）：

A.籌資金額多B.籌資速度快C.籌資靈活性大

D.籌資本錢低E.籌資風(fēng)險(xiǎn)低

三、判斷題

1.優(yōu)先股股票與債券都屬于固定利率的有價(jià)證券，它們的股息和債券利息都在所得杭前支付。

2.融資租賃是融資與融物相結(jié)合的形式。

3.當(dāng)各種來(lái)源的資金本錢率已定的情況下，提高資金本錢率較低的資金來(lái)源比重，就會(huì)使綜合資

金本錢率提高。

4.如果企業(yè)負(fù)債籌資為零，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為零。

5.企業(yè)增資時(shí)，只要資本結(jié)構(gòu)不變，資金本錢就不會(huì)改變。

6一定的籌資方式只能適用于某一特定的籌資渠道。

7.在長(zhǎng)期資金的各種來(lái)源中，普通股的本錢是最高的。

8.留存收益是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的內(nèi)部積累，這種資金不是向外界籌措的，因而它不存在資本本錢。

9.經(jīng)營(yíng)杠桿影響息稅前利潤(rùn)，財(cái)務(wù)杠桿影響息稅后利潤(rùn)。

10.發(fā)行普通股股票可以按票面金額等價(jià)發(fā)行，也可以溢價(jià)、折價(jià)發(fā)行。

四、名詞

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2.股票3.授信額度4.融資租賃5.資本本錢6.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

五、簡(jiǎn)答題

1.企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)2.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)3.決定債券發(fā)行價(jià)格的因素

4.資本本錢的作用5.資本結(jié)構(gòu)的含義

六、計(jì)算題：

1.某企業(yè)發(fā)行5年期，12%的債券2500萬(wàn)元，發(fā)行費(fèi)率3.25%,所得稅率33%,計(jì)算資本本錢。

2.某公司擬發(fā)行優(yōu)先股150萬(wàn)元，年股利率12.5%,預(yù)計(jì)籌資費(fèi)用5萬(wàn)元，計(jì)算資本本錢。

3.某股份有限公司普通股每股市價(jià)20元，現(xiàn)準(zhǔn)備增發(fā)80000股，預(yù)計(jì)籌資費(fèi)用率為6樂(lè)第一年

每股發(fā)放股利2元，股利增長(zhǎng)率為5樂(lè)計(jì)算本次增資的資本本錢。

4.某企業(yè)擬籌資2000萬(wàn)元建一條生產(chǎn)線，其中發(fā)行債券700萬(wàn)元，票面利率10%,籌資費(fèi)率2樂(lè)

所得稅率35%,發(fā)行優(yōu)先股籌資300萬(wàn)元，股息率14%,籌資費(fèi)率3%,發(fā)行普通股1000萬(wàn)元，

籌資費(fèi)率5%,預(yù)計(jì)第一年股利率12樂(lè)以后每年按6%遞增。要求計(jì)算：（1）債券資本本錢。（2）

優(yōu)先股資本本錢。（3）普通股資本本錢。（4）綜合資本本錢。

5.某公司擬籌資1000萬(wàn)元，經(jīng)研究債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例為25%和75%。權(quán)益資本的籌集一

是通過(guò)投入公司的保存盈余，共計(jì)150萬(wàn)元，二是通過(guò)發(fā)行普通股。資料如下：

資本來(lái)源籌資規(guī)模資本本錢

債券100萬(wàn)元6%

100——200萬(wàn)元7%

200——300萬(wàn)元9%

權(quán)益資本150萬(wàn)元13%

150600萬(wàn)兀15%

600900萬(wàn)兀18%

計(jì)算：（1）不同籌資規(guī)模的突破點(diǎn)。（2）籌資規(guī)模200萬(wàn)元，400一一800萬(wàn)元，800一一1200

萬(wàn)元時(shí)的邊際資本本錢。

6.企業(yè)1999年銷售收入為1000萬(wàn)元，變動(dòng)本錢率為60%,固定本錢總額為200萬(wàn)元，計(jì)嵬營(yíng)業(yè)

杠桿系數(shù)。

7.某企業(yè)資金總額2000萬(wàn)元，借入資金與權(quán)益資金的比例為1：1,負(fù)債利率10%,普通股股數(shù)

50萬(wàn)股，所得稅率為33%,1999年企業(yè)息稅前利潤(rùn)額為300萬(wàn)元，計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和普通股

每股收益。

8.某企業(yè)年銷售額280萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)80萬(wàn)元，固定本錢32萬(wàn)元，變動(dòng)本錢率60%,全部資本

200萬(wàn)元，負(fù)債比率45%,負(fù)債利率12%,計(jì)算營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)。

9.某公司的資本結(jié)構(gòu)如下：普通股200萬(wàn)股，股本總額1000萬(wàn)元，公司債券600萬(wàn)元?，F(xiàn)公司擬

擴(kuò)大資本規(guī)模，有兩個(gè)備選方案：一是增發(fā)普通股50萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為8元；二是平價(jià)

發(fā)行公司債券400萬(wàn)元。假定公司債券年利率為10%,所得稅率33%。

要求：（1）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差異點(diǎn)

（2）如果該公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為300萬(wàn)元，請(qǐng)選擇增資最優(yōu)方案。

第五章長(zhǎng)期投資

一、單項(xiàng)選擇:

1.機(jī)器設(shè)備屬于（）：

A.流動(dòng)資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.遞延資產(chǎn)D.無(wú)形資產(chǎn)

2.長(zhǎng)期投資中屬于初始現(xiàn)金流量的是（）：

A.固定資產(chǎn)投資B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入C.所得稅D.殘值

3.投資回收期指標(biāo)屬于（）：

A.貼現(xiàn)指標(biāo)B.非貼現(xiàn)指標(biāo)C.贏利指標(biāo)D.償債指標(biāo)

4.內(nèi)部報(bào)酬率指標(biāo)屬于（）：

A.貼現(xiàn)指標(biāo)B.非貼現(xiàn)指標(biāo)C.贏利指標(biāo)D.償債指標(biāo)

5.在固定資產(chǎn)投資決策指標(biāo)中：最好的方法是（）：

A.凈現(xiàn)值B.獲利指數(shù)C.內(nèi)部報(bào)酬率D.投資回收期

6.差量?jī)衄F(xiàn)值法適用于（）：

A.固定資產(chǎn)更新決策B.資本限量決策C.壽命期不同的工程決策

7.年均凈現(xiàn)值法適用于（）：

A.固定資產(chǎn)更新決策B.資本限量決策C.壽命期不同的工程決策

8.創(chuàng)造專利權(quán)屬于（）：

A.可確指無(wú)形資產(chǎn)B.不可確指無(wú)形資產(chǎn)C.流動(dòng)資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)

9.購(gòu)入股票屬于（）：

A.對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期投資B.對(duì)外長(zhǎng)期投資C.流動(dòng)資產(chǎn)投資D.固定資產(chǎn)投資

10.在我國(guó)政府發(fā)行債券的主要形式是（）：

A.國(guó)庫(kù)券B.特種債券C.公司債券D.金融債券

二、多項(xiàng)選擇：

1.按長(zhǎng)期投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，投資可分為（）：

A.直接投資B.短期投資C.間接投資D.長(zhǎng)期投資

2.固定資產(chǎn)投資按對(duì)企業(yè)前途的影響可分為（）：

A.相關(guān)性投資B.簡(jiǎn)單再生產(chǎn)投資C.戰(zhàn)術(shù)性投資D.戰(zhàn)略性投資

3.長(zhǎng)期投資中的現(xiàn)金流量按投資階段其構(gòu)成包括（）：

A.初始現(xiàn)金流量B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

C.原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入D終結(jié)現(xiàn)金流量

4.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)有（）：

A.投資回收期B.凈現(xiàn)值C.獲利指數(shù)D.平均報(bào)酬率

5.非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)有（）：

A.投資回收期B.凈現(xiàn)值C.獲利指數(shù)D.平均報(bào)酬率

6.當(dāng)投資工程壽命不等時(shí)，決策方法可選（）：

A.最小公倍壽命法B.年均凈現(xiàn)值法C.差量?jī)衄F(xiàn)值法D.獲利指數(shù)

7.屬于可確指無(wú)形資產(chǎn)的是（）：

A.專營(yíng)權(quán)B.租賃權(quán)C.版權(quán)D.商譽(yù)

8.對(duì)外投資的原則有（）：

A.效益性B.平安性C.流動(dòng)性D.整體性

9.政府債券包括（）：

A.國(guó)庫(kù)券B.公司債券C.金融債券D.特種國(guó)債

10.初始現(xiàn)金流量包括（）：

A.固定資產(chǎn)投資B.流動(dòng)資產(chǎn)投資

C.原有固定資產(chǎn)變價(jià)收入D.職工培訓(xùn)費(fèi)

三、判斷

1.一個(gè)投資工程是否維持下去，取決于一定期間是否有盈利。

2.投資決策中使用的現(xiàn)金流量就是指各種貨幣資金。

3.凈現(xiàn)值作為評(píng)價(jià)投資工程的指標(biāo)，其大于零時(shí)，投資工程的報(bào)酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率。

4.現(xiàn)值指數(shù)反映投資的收益。

5.由于所得稅的影響，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量與工程的實(shí)際收支金額不相等。

6.債券流通的時(shí)間越長(zhǎng)，其價(jià)格和面值越接近。

7.企業(yè)所有的無(wú)形資產(chǎn)均應(yīng)按實(shí)際本錢計(jì)價(jià)。

8.內(nèi)部報(bào)酬率是指凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。

9.投資時(shí)的流動(dòng)資金墊支額在壽命期滿時(shí)要確認(rèn)它的回收量。

10.；爭(zhēng)現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法判斷的結(jié)論在一般情況下是一致的。

四、名詞

1.凈現(xiàn)值2、.對(duì)外直接投資

五、簡(jiǎn)答題

1.企業(yè)投資管理的根本原則2.固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)

3.利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異表現(xiàn)4.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)廣泛應(yīng)用的原因

5.對(duì)外投資的目的6.對(duì)外直接投資的特點(diǎn)

六、計(jì)算題

I.航運(yùn)公司準(zhǔn)備購(gòu)入一設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇，甲方案需投資20000元,

使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，5年后設(shè)備無(wú)殘值。5年中每年銷售收入為8000元，

每年的付現(xiàn)本錢為3000元；乙方案需投資24000元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折IH,

5年后設(shè)備有殘值收入4000元。5年中每年銷售收入為10000元，付現(xiàn)本錢第一年4000元，

以后隨著設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費(fèi)200元，另需墊支營(yíng)運(yùn)資金3000元，所得稅率40%。計(jì)

算兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量。

2.某公司擬投資20萬(wàn)元建設(shè)一生產(chǎn)車間，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第一年的凈現(xiàn)金流量為3萬(wàn)元，以后每年比

前一年增加7000元，預(yù)計(jì)工程使用期為8年，貼現(xiàn)率為10%,要求確定：（1）凈現(xiàn)值（2）獲

利指數(shù)。（3）年均凈現(xiàn)值

3.某企業(yè)投資50000元購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，年折舊率為10%,預(yù)計(jì)設(shè)備投產(chǎn)后每年可獲利潤(rùn)為7500

元。計(jì)算：（1）投資回收期（2）平均報(bào)酬率（3）內(nèi)部報(bào)酬率。

4.運(yùn)通公司目前擬購(gòu)置一艘新貨輪，需款540萬(wàn)元，可使用10年，使用期滿有殘值40萬(wàn)元，新

增貨輪在其壽命周期內(nèi)每年巳為企業(yè)增加凈利52萬(wàn)兀，同時(shí)公司按直線法計(jì)提折日，設(shè)該公司

的資本本錢為12%,用內(nèi)部報(bào)酬率法判斷該方案是否可行。

5.環(huán)球鏈條廠兩年前購(gòu)入一臺(tái)磯床，原價(jià)42000元，期末預(yù)計(jì)殘值為2000元，估計(jì)仍可使用8

年。最近企業(yè)正在考慮是否用一種新型的數(shù)控機(jī)床來(lái)取代原設(shè)備的方案。新機(jī)床售價(jià)52000元,

使用年限為8年，期末殘值為2000元。若購(gòu)入新機(jī)床，可使該廠每年的營(yíng)'業(yè)現(xiàn)金流量由目前

的36000元增加到47000元。目前原有機(jī)床的帳面價(jià)值32000元，如果現(xiàn)在立即出售，可獲價(jià)

款12000元，該廠資本本錢為16%,要求采用差量?jī)衄F(xiàn)值法評(píng)價(jià)售舊購(gòu)新方案的可行性。

6.某企業(yè)欲購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)，有兩個(gè)備選方A和B,假定企業(yè)要求的必要報(bào)酬率為10%。（單位：元）

程0123

時(shí)間

A方案固定資產(chǎn)投-90000

資

營(yíng)業(yè)430004300043000

現(xiàn)金流量

現(xiàn)金-90000430004300043000

流量合計(jì)

B方案固定資產(chǎn)投-50000

資

營(yíng)業(yè)350002000018000

現(xiàn)金流量

現(xiàn)金-50000350002000018000

流量合計(jì)

計(jì)算兩個(gè)方案（1）投資回收期（2）凈現(xiàn)值（3）現(xiàn)值指數(shù)（4）內(nèi)部報(bào)酬率

（5）若兩個(gè)方案為互斥投資，應(yīng)選哪個(gè)方案？（6）若兩個(gè)方案為獨(dú)立投資，應(yīng)選哪個(gè)方案?

7.光話公司有兩個(gè)投資工程的現(xiàn)金流量如下表，該企業(yè)的資本本錢為10虬

012345

A案固定資產(chǎn)-6000

投資

營(yíng)業(yè)22002200220022002200

現(xiàn)金流量

現(xiàn)金-600022002200220022002200

流量合計(jì)

B案固定資產(chǎn)-8000

投資

營(yíng)運(yùn)-2000

資金墊支

營(yíng)業(yè)28002500220019001600

現(xiàn)金流量

固定2000

資產(chǎn)殘值

營(yíng)運(yùn)2000

資金回收

現(xiàn)金28002500220016005600

流量合計(jì)10000

計(jì)算兩個(gè)方案的（1）投資回收期（2）凈現(xiàn)值（3）內(nèi)部報(bào)酬率（4）獲利指數(shù)

8.某公司擬購(gòu)置一新設(shè)備，其本錢為176500元。該設(shè)備可使用13年，每年的稅前利潤(rùn)為20000

元，最終殘值為7500元，公司所得稅率為40%資本本錢為14%,采用直線法折I日。計(jì)算凈現(xiàn)值并

提出取舍該方案的建議。

9,某企業(yè)正在進(jìn)行一項(xiàng)投資，正常投資期為3年，每年投資500萬(wàn)元，第4?18年每年現(xiàn)金凈流量

為300萬(wàn)元；如果把投資期縮短為2年，每年需投資800萬(wàn)元，竣工投產(chǎn)后的工程壽命和每年現(xiàn)

金凈流量不變。假設(shè)該企業(yè)的投資本錢為6%,工程壽命終結(jié)時(shí)有5%的凈殘值，兩個(gè)方案均需墊

支600萬(wàn)元的流動(dòng)資金。試對(duì)是否縮短投資期進(jìn)行決策。

10.某企業(yè)可用于投資的資本總額為100萬(wàn)元，有表中的六個(gè)工程可供選擇，要求進(jìn)行資本限量決

黃。單位：元

投資工程初始投資凈現(xiàn)值

/p>

B360000270000

C480000300000

D330000450000

E270000300000

F150000-30000

第六章流動(dòng)資產(chǎn)

一、單項(xiàng)選擇：

1.預(yù)付款屬于（）:

A.流動(dòng)資產(chǎn)B.流動(dòng)負(fù)債C.長(zhǎng)期負(fù)債D.長(zhǎng)期投資

2.應(yīng)收帳款管理中，調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用屬于（）：

A.管理本錢B.時(shí)機(jī)本錢C.壞帳本錢D.固定本錢

3.在帳單中，2/10,N/30是（）：

A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用條件C.收帳政策D.信用準(zhǔn)則

4.ABC法控制存貨時(shí)，對(duì)A類存貨應(yīng)（）：

A.重點(diǎn)管理B.次重點(diǎn)管理C.一般管理D.無(wú)需管理

5.經(jīng)濟(jì)批量法適用于（）：

A.存貨資金量控制B.采購(gòu)資金控制C.應(yīng)收帳款控制D.生產(chǎn)資金控制

6.流動(dòng)資產(chǎn)中占40%——60%比重的是（）：

A.存貨B.應(yīng)收帳款C.現(xiàn)金D.待攤費(fèi)用

7.設(shè)立集中銀行是為了（）：

A.加速收款B.延緩付款C.加速采購(gòu)D.延緩收款

8.應(yīng)交稅金屬于（）：

A.流動(dòng)資產(chǎn)B.流動(dòng)負(fù)債C.長(zhǎng)期負(fù)債D.長(zhǎng)期投資

9.壞帳損失是（）：

A.管理本錢B.時(shí)機(jī)本錢C.壞帳本錢D.固定本錢

10.企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用的判斷指標(biāo)是（）：

A.內(nèi)部報(bào)酬率B.壞帳損失率C.銷售利潤(rùn)率D.熟悉程度

二、多項(xiàng)選擇：

1.營(yíng)運(yùn)資金包括（）：

A.流動(dòng)資產(chǎn)B.流動(dòng)負(fù)債C.遞延資產(chǎn)D.長(zhǎng)期負(fù)債

2.存貨資金包括（）：

A.原材料B.在制品C.半成品D.產(chǎn)成品

3.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有（）：

A.支付B.投資C.預(yù)防D.儲(chǔ)藏

4.最止確現(xiàn)金余額確實(shí)定方法有（）：

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式B.存貨模式C.因素分析模式D.量本利模式

5.信用政策包括（）：

A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用條件C.收帳政策D.信用合同

6.調(diào)查客戶信用的資料來(lái)源有（）：

A.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表B.信用評(píng)估機(jī)構(gòu)C.銀行D.證交所

7.存貨本錢有（）：

A.采購(gòu)本錢B.訂貨本錢C.儲(chǔ)存本錢D.固定本錢

8.存貨日?？刂品椒ㄓ校ǎ?/p>

A.歸口分級(jí)法B.經(jīng)濟(jì)批量法C.訂貨點(diǎn)法D.ABC法

9.確定存貨資金占用額的根本方法有(）：

A.周轉(zhuǎn)期法B.因素分析法C.經(jīng)濟(jì)批量法D.比例計(jì)算法

10.信用評(píng)估法有（）：

A.5c評(píng)分法B.信用評(píng)分法C.最正確現(xiàn)金余額法D.ABC法

三、判斷:

1.現(xiàn)金是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，其首要的特點(diǎn)是普遍的可接受性。

2.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的就是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的利潤(rùn)。

3.現(xiàn)金最正確持有量就是能使企業(yè)現(xiàn)金的時(shí)機(jī)本錢、管理本錢和短缺本錢之和最小的現(xiàn)金持有量。

4.如果企業(yè)能做到現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的時(shí)間趨于一致的話，可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額

降低到最低水平。

5.延長(zhǎng)信用期限，會(huì)減少企業(yè)的銷售額；縮短信用期限，會(huì)增加企業(yè)的費(fèi)用，因此需認(rèn)真研究確

定適當(dāng)?shù)男庞闷谙蕖?/p>

6.在制定應(yīng)數(shù)帳款收帳政策時(shí)，對(duì)過(guò)期較短的顧客，應(yīng)不予過(guò)多的干擾。

7.一般講，應(yīng)收帳款逾期拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，帳款催收的難度越大，成為壞帳的可能性也就越高。

8.存貨周轉(zhuǎn)率越高，則可以肯定存貨控制越佳。

9.缺貨本錢根本上屬于一種時(shí)磯本錢。

10.確定經(jīng)濟(jì)批量的存貨模式確定方法同樣適用于最正確現(xiàn)金持有量確實(shí)定。

四、名詞：

1.經(jīng)濟(jì)批量2.現(xiàn)金浮游量3.信用條件4.存貨規(guī)劃

五、簡(jiǎn)答題

1.營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)2、.營(yíng)運(yùn)資金的管理原則3.存貨的功能和本錢

4.現(xiàn)金收支的綜合控制5.應(yīng)收帳款的功能和本錢6.5c法評(píng)估信用的內(nèi)容

六、計(jì)算題：

1.企業(yè)所需要的某材料年度采購(gòu)總量為3600噸，材料單價(jià)3000元，一次訂貨本錢8000元，每噸

材料的平均儲(chǔ)存本錢300元，要求測(cè)算合理的采購(gòu)批量。

2.某企業(yè)上年度存貨平均余額360萬(wàn)元，其中超儲(chǔ)積壓等不合理占用額60萬(wàn)元，本年度生產(chǎn)增長(zhǎng)

50%,存貨周轉(zhuǎn)加速10船要求按分析法測(cè)算本年度存貨定額。

3.亞洲公司每年耗用鋼材4500噸，該鋼材的方案單價(jià)為每噸2000元，每次訂貨本錢1500元，每

噸鋼材的儲(chǔ)存本錢平均每年150元。要求確定：（1）經(jīng)濟(jì)批量（2）每年最正確訂貨次數(shù)、訂

貨周期（3）最正確存貨總本錢、經(jīng)濟(jì)批量占用資金。

4.亞洲公司圓鋼的全年耗用量4500噸，每口平均12.5噸，方案單價(jià)為每噸2000元，采購(gòu)到入庫(kù)

的間隔日數(shù)為4天，整理準(zhǔn)備日數(shù)6天，供給間隔日數(shù)20天，系數(shù)為50%,保險(xiǎn)日數(shù)為6天。

要求計(jì)算：（1）最高儲(chǔ)藏量、最低儲(chǔ)藏量（2）若該圓鋼驗(yàn)收入庫(kù)即可使用，計(jì)算其最高儲(chǔ)藏

量、最低儲(chǔ)藏量（3）采購(gòu)時(shí)點(diǎn)儲(chǔ)藏量和材料資金定額。

5.某企業(yè)決定采用改變信用期限來(lái)擴(kuò)大銷售量?，F(xiàn)提出兩個(gè)備選方案，信用期限分別為30天和

60天。該企業(yè)的資金利潤(rùn)率為21%,有關(guān)人員對(duì)這兩種方案下的銷售情況做了預(yù)測(cè)，有關(guān)資料

如下：