2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對（）進行調(diào)查。

A.機構(gòu)

B.家庭

C.非農(nóng)業(yè)人口

D.個人

【答案】：A2、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債

【答案】：D3、為規(guī)避利率風險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進行利率互換

D.進行貨幣互換

【答案】：C4、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D5、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為（）元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：D6、當某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值

【答案】：B7、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責，所出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）。

A.3萬元以上10萬元以下罰款

B.5萬元以上10萬元以下罰款

C.1萬元以上5萬元以下罰款

D.3萬元以上5萬元以下罰款

【答案】：A8、對于金融機構(gòu)而言，債券久期D=一0．925，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1％時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1％時，產(chǎn)品的價值提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價值將提高0.925元，而金融機構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

【答案】：A9、如果看漲期權(quán)的賣方要對沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，應(yīng)（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)

B.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)

C.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)

D.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)

【答案】：B10、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當經(jīng)（）批準。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A11、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A.1.3.5.7.8.9.11.12月

B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月

C.1.3.5.7.9.11月

D.1—12月

【答案】：D12、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險

【答案】：C13、下列關(guān)于期貨保證金的表述，正確的是（）。

A.保證金可以是期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金

B.保證金只能用于結(jié)算

C.保證金只能用于保證履約

D.保證金必須是現(xiàn)金

【答案】：A14、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標的物

B.賣出定量標的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割

【答案】：C15、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A16、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價格極易在由這三個數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809

【答案】：C17、期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B18、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

【答案】：D19、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國，在期貨條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格將會（）。

A.不變

B.不一定

C.下跌

D.上漲

【答案】：D20、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司進入預警期后，進行重大業(yè)務(wù)決策時應(yīng)提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱“重大業(yè)務(wù)”是指（）．

A.可能導致明貨公司凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

B.可能導致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

C.可能導致期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

D.可能導致期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

【答案】：C21、期貨公司的交易保證金不足，又未能于（）追加保證金的，按交易規(guī)則的規(guī)定處理。

A.當日收盤前

B.下一交易日開盤前

C.當月結(jié)算前

D.期貨交易所規(guī)定的時間

【答案】：D22、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

【答案】：C23、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前（）月各項風險控制指標應(yīng)符合規(guī)定標準。

A.2個

B.3個

C.5個

D.6個

【答案】：D24、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B25、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688

【答案】：B26、下列機構(gòu)中有權(quán)指定交割倉庫的是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A27、基差定價的關(guān)鍵在于（）。

A.建倉基差

B.平倉價格

C.升貼水

D.現(xiàn)貨價格

【答案】：C28、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中必須遵守的行為規(guī)范，以下內(nèi)容中，不屬于該準則規(guī)范的內(nèi)容是（）。

A.執(zhí)業(yè)紀律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D29、申請人或者擬任人隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料申請任職資格的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)不予受理或者不予行政許可，并（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A30、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風險.流動性風險和展期風險

B.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險

C.基差風險.成交量風險.持倉量風險

D.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險

【答案】：A31、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的物。

A.賣出

B.先買入后賣出

C.買入

D.先賣出后買入

【答案】：A32、下列有關(guān)會員制期貨交易所理事會的說法中不正確的是（）。

A.理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)，對會員大會負責

B.理事會設(shè)理事長1人.副理事長1～2人

C.理事會會議至少每半年召開一次

D.理事會每次會議應(yīng)當于會議召開15日前通知全體理事

【答案】：D33、首席風險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風險核查結(jié)果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織

【答案】：B34、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行期貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理李某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，李某應(yīng)受到的懲罰有（）。

A.給予紀律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C35、某期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格時，申請日在下半年的，還應(yīng)當提供（）。

A.前3個會計年度的財務(wù)報告

B.從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的計劃書

C.經(jīng)審計的半年度財務(wù)報告

D.經(jīng)具有證券.期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的資產(chǎn)負債表

【答案】：C36、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實際天數(shù)設(shè)為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445

【答案】：C37、期貨公司風險監(jiān)管指標不包括（）。

A.最低額度保證金

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例

C.負債與凈資產(chǎn)的比例

D.規(guī)定的最低限額的結(jié)算準備金要求

【答案】：A38、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D39、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易

【答案】：B40、敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風險因子的變化

B.多種風險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風險因子的變化

【答案】：D41、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B42、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負相關(guān)

B.與股指期貨有效期負相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場無風險利率正相關(guān)

【答案】：D43、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭

【答案】：B44、下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算制度的表述中，錯誤的是（）.

A.期貨交易所對全面結(jié)算會員期貨公司結(jié)算后，全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當根據(jù)期貨交易所結(jié)結(jié)果及時對非結(jié)算會員進行結(jié)算

B.全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當建立當日無負債結(jié)算制度

C.全面結(jié)算會員期貨公司可以根據(jù)自己客戶的特殊情況，設(shè)計結(jié)算科目的內(nèi)容、格式處理方式等

D.全面結(jié)算會員應(yīng)當確保交易結(jié)算報告真實、準確和完整

【答案】：C45、會員制期貨交易所會員大會應(yīng)對表決事項制作會議紀要，由出席會議的（）簽名。

A.董事

B.全體會員

C.理事

D.董事長

【答案】：C46、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權(quán)威性

【答案】：A47、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。

A.期貨公司住所地

B.期貨交易所住所地

C.交割倉庫所在地

D.客戶住所地

【答案】：B48、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價格為2400元/噸，當日收盤價為2458元/噸，結(jié)算價位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C49、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。

A.內(nèi)涵價值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價格

B.由于內(nèi)涵價值是執(zhí)行價格與期貨合約的市場價格之差，所以存在許多套利機會

C.由于實值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實值期權(quán)

D.當期貨價格給定時，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值是由執(zhí)行價格來決定的

【答案】：D50、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由（）。

A.期貨公司不承擔任何責任

B.期貨公司承擔主要賠償責任

C.期貨公司承擔次要賠償責任，賠償額不超過損失的60％

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80％

【答案】：D51、在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）無重大違法違規(guī)記錄。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C52、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式

【答案】：A53、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨交易所應(yīng)當將客戶交易編碼申請的處理結(jié)果發(fā)送給（）。

A.客戶

B.期貨公司

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C54、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

【答案】：D55、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。

A.最高價和收盤價

B.收盤價和開盤價

C.開盤價和最低價

D.最高價和最低價

【答案】：A56、期貨公司停業(yè)的，應(yīng)當向（）提交相應(yīng)申請材料。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A57、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過（）方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

C.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

D.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

【答案】：B58、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債，下列關(guān)于確認預計負債的說法正確的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)不可以要求期貨公司對預計負債進行專項說明

B.期貨公司必須對預計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D59、就看漲期權(quán)而言，標的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A60、關(guān)于時間序列正確的描述是（）。

A.平穩(wěn)時間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時間變動

B.平穩(wěn)時間序列的方差不依賴于時間變動，但均值依賴于時間變動

C.非平衡時間序列對于金融經(jīng)濟研究沒有參考價值

D.平穩(wěn)時間序列的均值不依賴于時間變動，但方差依賴于時間變動

【答案】：A61、期貨公司主要股東為自然人的，個人金融資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：C62、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當手段取得任職資格的，應(yīng)當予以撤銷，對負有責任的公司和人員（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：B63、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B64、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標

B.甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標

C.乙面粉加工商不受價格變動影響

D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失

【答案】：B65、對于因財務(wù)狀況惡化、風險控制不力等存在較高風險的期貨公司，應(yīng)當按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由（）根據(jù)期貨公司風險狀況確定。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B66、國家統(tǒng)計局根據(jù)調(diào)查（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口

C.失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口

【答案】：A67、（）合約所交換的兩系列現(xiàn)金流，其中一系列掛鉤與某個股票的價格或者某個股票價格指數(shù)，而另一系列現(xiàn)金流則掛鉤于某個固定或浮動的利率，也可以掛鉤于另外一個股票或股指的價格。

A.貨幣互換

B.股票收益互換

C.債券互換

D.場外互換

【答案】：B68、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所

【答案】：B69、我國某大型工貿(mào)公司在2015年5月承包了納米比亞M76號公路升級項目，合同約定工貿(mào)公司可在公路建設(shè)階段分批向項目投入資金，并計劃于2016年1月16日正式開工，初始投資資金是2000萬美元，剩余資金的投入可根據(jù)項目進度決定?？紤]到人民幣有可能貶值，公司決定與工商銀行做一筆遠期外匯交易。2015年5月12日，工貿(mào)公司與工商行約定做一筆遠期外匯交易，金額為2000萬美元，期限為8個月，約定的美元兌人民幣遠期匯率為6.5706。2016年1月，交易到期，工貿(mào)公司按照約定的遠期匯率6.5706買入美元，賣出人民幣。8個月后，工商銀行美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.5720/6.5735，工貿(mào)公司通過遠期外匯合約節(jié)?。ǎ?/p>

A.5.8萬元

B.13147萬元

C.13141.2萬元

D.13144萬元

【答案】：A70、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》，當期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當（）。

A.及時向所在期貨經(jīng)營機構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風險

B.報告期貨交易所

C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A71、甲在某國有期貨公司任職，乙有求于他的職務(wù)行為，給甲送上5萬元的好處費。甲答應(yīng)給乙辦事，但因故未成。乙見事未成，要求甲退還好處費，甲拒不退還。并威脅乙如果再來要錢就告乙行賄。對甲的行為應(yīng)如何定罪()。

A.受賄罪

B.詐騙罪

C.敲詐勒索罪

D.受賄罪與敲詐勒索罪

【答案】：A72、某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應(yīng)付貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款到筆200萬美元的應(yīng)收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進行一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期交易來規(guī)避匯率風險，則交易后公司的損益為（）。

A.-0.06萬美元

B.-0.06萬人民幣

C.0.06萬美元

D.0.06萬人民幣

【答案】：B73、某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C74、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風險準備金為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B75、（）應(yīng)對客戶的交易指令是否入市交易承擔舉證責任。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.客戶

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A76、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為→19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D77、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性

【答案】：A78、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B79、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間不得存在（）關(guān)系。

A.戰(zhàn)友

B.近親屬

C.同學

D.朋友

【答案】：B80、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀公司

【答案】：A81、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C82、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債，并在計算凈資本時對負債項下的“預計負債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)可以要求期貨公司對預計負債確認的完整性進行專項說明

B.期貨公司必須對預計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

【答案】：A83、公司制期貨交易所設(shè)董事長1人，副董事長（）。

A.1至2人

B.1人

C.2人

D.2至3人

【答案】：A84、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當及時按規(guī)定申請注銷客戶在期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C85、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準計算價值。

A.較低的收盤價

B.較高的收盤價

C.收盤價的算術(shù)平均值

D.收盤價的加權(quán)平均值

【答案】：A86、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后。私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則是（）。

A.不得以他人名義參與期貨交易

B.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導致或者可能導致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

【答案】：D87、國家統(tǒng)計局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口

C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口

【答案】：A88、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D89、發(fā)生以下情形的，期貨交易所應(yīng)當解散（）。

A.會員大會或者股東大會決定解散

B.會員數(shù)量少于規(guī)定的最低數(shù)量

C.總經(jīng)理決定解散

D.中國期貨業(yè)協(xié)會請求解散

【答案】：A90、可以指定交割倉庫的是（）

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理派出機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：D91、期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，期貨公司依法應(yīng)當在（）上公告。

A.期貨公司網(wǎng)站

B.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

C.期貨交易所網(wǎng)站

D.中國證監(jiān)會指定的媒體

【答案】：D92、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：A93、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。

A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的

B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)

【答案】：D94、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】：A95、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高

C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低

D.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高

【答案】：D96、期貨公司應(yīng)當根據(jù)公司章程的規(guī)定，依法提名并聘任首席風險官。期貨公司設(shè)有獨立董事的，還應(yīng)當經(jīng)全體（）同意。

A.獨立董事

B.董事長

C.理事長

D.股東大會

【答案】：A97、單位犯期貨內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，情節(jié)嚴重的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員處（）。

A.3年以下有期徒刑或者拘役

B.5年以下有期徒刑或者拘役

C.3年以上7年以下有期徒刑或者拘役

D.5年以上10年以下有期徒刑或者拘役

【答案】：B98、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設(shè)置由（）確定。

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.期貨交易所

【答案】：A99、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C100、某基金經(jīng)理決定買入股指期貨的同時賣出國債期貨來調(diào)整資產(chǎn)配置，該交易策略的結(jié)果為（）。

A.預期經(jīng)濟增長率上升，通脹率下降

B.預期經(jīng)濟增長率上升，通脹率上升

C.預期經(jīng)濟增長率下降，通脹率下降

D.預期經(jīng)濟增長率下降，通脹率上升

【答案】：B101、美國商品交易委員會持倉報告中最核心的內(nèi)容是（）。

A.商業(yè)持倉

B.非商業(yè)持倉

C.非報告持倉

D.長格式持倉

【答案】：B102、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當妥善處理適當性相關(guān)的糾紛，存在（）情形的應(yīng)當依法承擔相應(yīng)法律責任。

A.與投資者協(xié)商解決爭議

B.采取必要措施支持和配合投資者提出的調(diào)解

C.履行適當性義務(wù)存在過錯并造成投資者損失的

D.提供相關(guān)資料，證明經(jīng)營機構(gòu)已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)

【答案】：C103、下列（）項不是技術(shù)分析法的理論依據(jù)。

A.市場行為反映一切

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里

【答案】：D104、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。

A.蝶式套利

B.熊市套利

C.相關(guān)商品間的套利

D.原料與成品間的套利

【答案】：D105、期貨交易所應(yīng)當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D.預期次日開盤價

【答案】：D106、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變

D.通常進行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率

【答案】：B107、根據(jù)2000年至2019年某國人均消費支出（Y）與國民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國人均收入增加1%，人均消費支付支出將平均增加（）。

A.0.015%

B.0.075%

C.2.75%

D.0.75%

【答案】：D108、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則：

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D109、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

【答案】：C110、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司應(yīng)當協(xié)助維護期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送的（）和獨立。

A.安全

B.公正

C.公平

D.公開

【答案】：A111、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開理事會臨時會議的情形，下列不屬于該情形的是（）。

A.1/3以上理事聯(lián)名提議

B.中國證監(jiān)會提議

C.理事長提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形

【答案】：C112、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由期貨交易所從全面結(jié)算會員期貨公司（）賬戶中劃撥。

A.期貨保證金

B.公司資產(chǎn)

C.銀行

D.公司股東

【答案】：A113、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14

【答案】：A114、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元/噸

B.多支付50元/噸

C.節(jié)省150元/噸

D.多支付230元/噸

【答案】：C115、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會

【答案】：D116、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預算資金進行期貨交易，以投資收益補貼支出，2015年6月，該社保局與當?shù)匾患褺期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10月，該營業(yè)部與社保局簽訂補充協(xié)議，借入社保局的300萬元進行期貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于社保局與營業(yè)部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨公司確認，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府確認，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A117、美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價值就會（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B118、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：B119、財政支出中的經(jīng)常性支出包括（）。

A.政府儲備物資的購買

B.公共消贊產(chǎn)品的購買

C.政府的公共性投資支出

D.政府在基礎(chǔ)設(shè)施上的投資

【答案】：B120、下列關(guān)于期貨營業(yè)部應(yīng)當具備的營業(yè)條件描述中，錯誤的是()。

A.隨時保持應(yīng)急通道順暢

B.隨時保持安全出口順暢

C.具備消防設(shè)施和滅火器材

D.場所使用權(quán)波動性較大

【答案】：D121、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約

B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約

C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約

D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約

【答案】：A122、量化交易模型測試中樣本外測試的目的是（）。

A.判斷模型在實盤中的風險能力

B.使用極端行情進行壓力測試

C.防止樣本內(nèi)測試的過度擬合

D.判斷模型中是否有未來函數(shù)

【答案】：C123、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A124、宏觀經(jīng)濟分析是以_____為研究對象，以_____為前提。（）

A.國民經(jīng)濟活動;既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值;市場經(jīng)濟

C.物價指數(shù);社會主義市場經(jīng)濟

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值;市場經(jīng)濟

【答案】：A125、申請設(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于（）。

A.20％

B.45％

C.70％

D.85％

【答案】：D126、一段時間后，l0月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73％：基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B127、（2018年真題）客戶甲某嚴重違反了《期貨交易管理條例》的相關(guān)規(guī)定，（）將宣布其為期貨市場禁止進入者。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.人民法院

【答案】：C128、下列關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司總部應(yīng)當設(shè)立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實施統(tǒng)一管理

B.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)

C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應(yīng)當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨立

【答案】：B129、進人21世紀，場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新熱潮反應(yīng)了金融創(chuàng)新進一步深化的特點。在場外市場中，以各類（）為代表的非標準化交易大量涌現(xiàn)。

A.奇異型期權(quán)

B.巨災衍生產(chǎn)品

C.天氣衍生金融產(chǎn)品

D.能源風險管理工具

【答案】：A130、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。

A.認購期權(quán)和看漲期權(quán)

B.認沽期權(quán)和看跌期權(quán)

C.認購期權(quán)和認沽期權(quán)

D.認購期權(quán)和奇異期權(quán)

【答案】：C131、以匯率為標的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D132、當出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D133、收盤價是指期貨合約當日（）。

A.成交價格按成交量加權(quán)平均價

B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價

C.最后一筆成交價格

D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格

【答案】：C134、甲是某期貨公司的經(jīng)理，與乙是好友，一日甲邀請乙到他家做客，乙來到甲的書房無意間看到甲的公司文件，發(fā)現(xiàn)有一筆期貨交易將會使其大大獲利。于是偷偷記下了這個交易名稱，第二天進行該交易獲利m萬元，則甲的行為（）。

A.不構(gòu)成犯罪

B.構(gòu)成內(nèi)幕交易罪

C.構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息罪

D.構(gòu)成侵犯商業(yè)秘密罪

【答案】：A135、證券公司的下列（）行為，不會受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查

B.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A136、會員制期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當在決定之日起（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B137、下列關(guān)于期貨交易所的描述中，錯誤的是（）。

A.以營利為目的

B.按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.以其全部財產(chǎn)承擔民事責任

D.負責人由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)任免

【答案】：A138、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

【答案】：A139、下列關(guān)于貨幣互換，說法錯誤的是（）。

A.貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議

B.期初、期末交換貨幣通常使用相同匯率

C.期初交換和期末收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化

【答案】：D140、道氏理論認為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.反轉(zhuǎn)點

B.起點

C.終點

D.黃金分割點

【答案】：A141、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，由（）宣布該個人、該單位或者該單位的直接責任人員為期貨市場禁止進入者。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院期貨監(jiān)管管理機構(gòu)

C.期貨交易所

D.人民法院

【答案】：B142、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：D143、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國際原油價格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變

【答案】：B144、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)以自有資金參與單個集臺資產(chǎn)管理計劃的份額不得超過該計劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B145、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，應(yīng)由（）提名，（）通過。

A.中國證監(jiān)會；監(jiān)事會

B.中國證監(jiān)會；股東大會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會；監(jiān)事會

D.股東大會；董事會

【答案】：A146、實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：D147、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導，從而分析和預測期貨價格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析

【答案】：C148、投機者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額時，應(yīng)立即（），認輸離場。

A.清倉

B.對沖平倉了結(jié)

C.退出交易市場

D.以上都不對

【答案】：B149、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B150、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準價格是（）點。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A151、期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實行（）的金融期貨交易所的結(jié)算會員，依據(jù)相關(guān)規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動。

A.會員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.會員分級結(jié)算制度

C.保證金結(jié)算制度

D.每日無負債結(jié)算制度

【答案】：B152、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。

A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

B.期貨投機者是價格風險的轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機交易等同于套利交易

D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易

【答案】：A153、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營，應(yīng)當立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A154、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C155、當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應(yīng)當于（）允許客戶使用。

A.下發(fā)當天

B.下一交易日

C.第三個交易日

D.第五個交易日

【答案】：B156、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券

【答案】：B157、王某曾在甲期貨公司從事過期貨交易。后來，經(jīng)人介紹，王某又到乙期貨公司開戶，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風險說明書，但未有其簽字確認。三個月后，王某在乙期貨公司從事期貨交易累計虧損20萬元。對于虧損，下列關(guān)于責任的表述，正確的是（）。

A.由王某承擔

B.由簽訂期貨經(jīng)紀合同的經(jīng)辦人員承擔

C.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得介紹費

D.由乙期貨公司承擔

【答案】：A158、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要給予行政處罰的，中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當（）.

A.及時向期貨交易所發(fā)出行政處罰建議書

B.做出行政處罰

C.給予最嚴厲的紀律處分，以代替行政處罰

D.及時移送中國證監(jiān)會處理

【答案】：D159、某交易者以100美元／噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元／噸。期權(quán)到期時，標的銅期貨合約價格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。

A.-50

B.-100

C.50?

D.100

【答案】：A160、假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利．則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。

A.大于45元／噸

B.大于35元／噸

C.大于35元／噸，小于45元／噸

D.小于35元／噸

【答案】：C161、在指數(shù)化投資中，關(guān)于合成增強型指數(shù)基金的典型較佳策略是（）。

A.賣出固定收益?zhèn)觅Y金買入股指期貨合約

B.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

C.賣出股指期貨合約，所得資金買入固定收益?zhèn)?/p>

D.買入固定收益?zhèn)?，同時剩余資金買入股指期貨合約

【答案】：B162、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A163、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。

A.掉期發(fā)起價

B.掉期全價

C.掉期報價

D.掉期終止價

【答案】：B164、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B165、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標的銅期貨價格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）?

A.5

B.10

C.0

D.15

【答案】：A166、某行權(quán)價為210元的看跌期權(quán)，對應(yīng)的標的資產(chǎn)當前價格為207元，當前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時，該期權(quán)的時間價值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11

【答案】：B167、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:CIF報價為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C168、芝加哥商業(yè)交易所集團是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME

【答案】：D169、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。（豆粕的交易單位為10噸/手）

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元/噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元/噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A170、期貨交易所實行（），交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發(fā)布風險提示函等措施。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C171、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的，應(yīng)當在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)議雙方住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C172、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.理事會

D.高級管理人員

【答案】：A173、期貨公司在客戶開戶時，對于個人客戶，應(yīng)當()辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料。

A.親自或委托他人

B.親自

C.可以委托他人

D.委托他人同時并親自打電話通知期貨公司

【答案】：B174、一般理解，當ISM采購經(jīng)理人指數(shù)超過（）時，制造業(yè)和整個經(jīng)濟都在擴張；當其持續(xù)低于（）時生產(chǎn)和經(jīng)濟可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C175、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。

A.無套利區(qū)間的上界

B.遠期理論價格

C.無套利區(qū)間的中間價位

D.無套利區(qū)間的下界

【答案】：A176、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應(yīng)于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836

【答案】：C177、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1

【答案】：B178、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B179、某交易者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產(chǎn)價格為（）點。(不考慮交易費用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D180、跨期套利是圍繞（）的價差而展開的。

A.不同交易所.同種商品.相同交割月份的期貨合約

B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期貨合約

C.同一交易所.同種商品.不同交割月份的期貨合約

D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期貨合約

【答案】：C181、無風險收益率和市場期望收益率分別是0．06利0．12。根措CAPM模型，貝塔值為1．2的證券X的期望收益率為（）。

A.0.06

B.0.12

C.0.132

D.0.144

【答案】：C182、根據(jù)規(guī)定，下列單位和個人中，可以依法從事期貨交易，期貨公司可以接受其委托為其進行期貨交易的是（）。

A.事業(yè)單位和國家機關(guān)

B.期貨交易所的工作人員

C.上市公司

D.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

【答案】：C183、（）和期貨交易所依法對首席風險官進行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

【答案】：A184、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當以本公司的研究報告、合法取得的研究報告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

B.期貨公司應(yīng)當與客戶簽訂合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費用標準等相關(guān)事項

C.期貨公司應(yīng)當向客戶提示潛在的市場變化和投資風險

D.期貨公司應(yīng)當就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

【答案】：D185、方案一的收益為______萬元，方案二的收益為______萬元。（）

A.108500，96782.4

B.108500，102632.34

C.111736.535，102632.34

D.111736.535，96782.4

【答案】：C186、下列哪個部門負責期貨投資者保障基金的財務(wù)監(jiān)管（）

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.中國證監(jiān)會和財政部

D.期貨交易所

【答案】：B187、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行，期貨交易實行（）制度。

A.當日無負債結(jié)算

B.當日可負債結(jié)算

C.當日收盤價為結(jié)算價

D.累計結(jié)算

【答案】：A188、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加

【答案】：A189、公司制期貨交易所總經(jīng)理每屆任期（）年，連任不得超過兩屆。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：B190、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖

【答案】：D191、標準普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點250美元。某投機者3月20在1250.00點位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500

【答案】：C192、下列不屬于結(jié)算會員的是（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員

D.交易會員

【答案】：D193、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C194、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國債的轉(zhuǎn)換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C195、某組股票現(xiàn)值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D196、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務(wù)，則公司提交的合規(guī)經(jīng)營情況說明應(yīng)該是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A197、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C198、下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)降低

D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例

【答案】：D199、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在任職前取得（）核準的任職資格。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國家工商總局

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A200、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中必須遵守的行為規(guī)范，以下內(nèi)容中，不屬于該準則規(guī)范的內(nèi)容是（）。

A.執(zhí)業(yè)紀律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D第二部分多選題(100題)1、當投資者預期債券收益率曲線將更為陡峭時，則（）。

A.投資者可以買入短期國債期貨

B.投資者可實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利

C.投資者可以賣出短期國債期貨

D.投資者可實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利

【答案】：AB2、在期貨市場客戶開戶管理中，對于特殊單位客戶的實名制要求及核對應(yīng)當遵循實質(zhì)重于形式的原則，確保（）對應(yīng)關(guān)系準確。

A.客戶姓名或者名稱

B.特殊單位客戶

C.分戶管理資產(chǎn)

D.期貨結(jié)算賬戶

【答案】：BCD3、下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）

A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務(wù)的機構(gòu)

B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)

C.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督

D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

【答案】：BCD4、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》，風險承受能力經(jīng)評估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，經(jīng)營機構(gòu)可以將其認定為風險承受最低類別的投資者（）

A.不愿承受任何投資損失

B.不具有完全民事行為能力

C.沒有風險容忍度

D.法律、行政法規(guī)規(guī)定的特定情形

【答案】：ABCD5、以下關(guān)于從事期貨業(yè)務(wù)、申請期貨從業(yè)資格的說法錯誤的有（）。

A.期貨從業(yè)資格可以由本人直接向中國期貨業(yè)協(xié)會申請

B.未取得期貨從業(yè)資格的人員，不得在期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)

C.通過期貨從業(yè)資格考試，就可以從事期貨業(yè)務(wù)

D.通過期貨從業(yè)資格考試，可以從事期貨業(yè)務(wù)，但必須在6個月內(nèi)申請從業(yè)資格

【答案】：ACD6、在國債買入基差交易中，多頭需對期貨頭寸進行調(diào)整的適用情形有（）。

A.國債價格處于上漲趨勢，且轉(zhuǎn)換因子大于1

B.國債價格處于下跌趨勢，且轉(zhuǎn)換因子大于1

C.國債價格處于上漲趨勢，且轉(zhuǎn)換因子小于1

D.國債價格處于下跌趨勢，且轉(zhuǎn)換因子小于1

【答案】：AD7、刑法第一百八十條第四款規(guī)定的行為人“明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動”，應(yīng)當綜合以下方面進行認定，包括（）

A.行為人與他人之間具有親友關(guān)系、利益關(guān)聯(lián)、交易終端關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)關(guān)系；

B.他人從事的相關(guān)交易活動明顯不具有符合交易習慣、專業(yè)判斷等正當理由；

C.行為人獲取未公開信息的初始時間與他人從事相關(guān)交易活動的初始時間具有關(guān)聯(lián)性；

D.行為人具有獲取未公開信息的職務(wù)便利；

【答案】：ABCD8、江恩的時間間隔可以是（）。?

A.日

B.周

C.月

D.年

【答案】：ABCD9、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。

A.精對苯二甲酸

B.線型低密度聚乙烯

C.聚氯乙烯

D.線材

【答案】：BC10、機構(gòu)投資者使用包括股指期貨在內(nèi)的權(quán)益類衍生品實現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理策略，是因為這類衍生品工具具備（）的重要特性。

A.靈活改變投資組合的β值

B.可以替代股票投資

C.靈活的資產(chǎn)配置功能

D.零風險

【答案】：AC11、（）限制、阻撓首席風險官正常開展工作的，首席風險官可以向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法進行調(diào)查和處理。

A.期貨公司董事

B.期貨公司股東

C.期貨公司經(jīng)理層

D.期貨公司監(jiān)事

【答案】：ABC12、以下構(gòu)成跨市套利的有（）。

A.買入A期貨交易所7月份鋁期貨合約，同時買入B期貨交易所7月份鋁期貨合約

B.賣出A期貨交易所5月份豆油期貨合約，同時買入B期貨交易所5月份豆油期貨合約

C.賣出A期貨交易所9月份白糖期貨合約，同時買入B期貨交易所9月份白糖期貨合約

D.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所5月份豆油和豆粕期貨合約

【答案】：BC13、假設(shè)XYZ股票的市場價格為每股25元，半年期執(zhí)行價格為25元的XYZ股票期權(quán)價格為2．5元，6個月期的國債利率為5％，某投資者共有資金5000元，則下列說法正確的是（）。

A.運用90／10策略，則用500元購買XYZ股票的期權(quán)100股

B.純粹購買XYZ股票進行投資，購買2手股票需要5000元

C.運用90／10策略，90％的資金購買短期國債，6個月后共收獲利息112.5元

D.運用90／10策略，6個月后，如果XYZ股票價格低于27.5元，投資者的損失為500元

【答案】：BC14、對未取得期貨從業(yè)資格，擅自從事期貨業(yè)務(wù)的期貨公司人員王某，中國證監(jiān)會可能做出的處罰是（）。

A.處5萬元的罰款

B.處2萬元的罰款

C.警告并處1萬元罰款

D.給予警告

【答案】：BCD15、下列應(yīng)遵守《期貨從業(yè)人員管理辦法》的人員包括（）。

A.申請期貨從業(yè)人員資格

B.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)任用期貨從業(yè)人員

C.期貨從業(yè)人員從事期貨業(yè)務(wù)

D.期貨從業(yè)人員從事非期貨業(yè)務(wù)E

【答案】：ABC16、下面對美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?

A.商品基金經(jīng)理負責選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向

B.商品基金經(jīng)理負責對商品投資基金進行具體的交易操作

C.交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的交易活動

D.期貨傭金商負責執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金

【答案】：ACD17、交割倉庫不得從事的行為包括（）。

A.違反國家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易

B.泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密

C.違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫

D.出具虛假倉單

【答案】：ABCD18、申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格的期貨公司，應(yīng)具備的條件包括（）。

A.凈資本不低于人民幣5億元

B.申請日前6個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求

C.最近兩次期貨公司分類監(jiān)管評級均不低于B類BB級

D.具有可行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施方案E

【答案】：ABD19、與股票現(xiàn)貨市場上的投機相比，在股指期貨市場投機的好處有（）。

A.所需資金量少

B.操作便利

C.成倍放大收益

D.增發(fā)股票

【答案】：ABC20、下列關(guān)于內(nèi)涵價值的計算，正確的是（）。

A.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格

B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格

C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格

D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格

【答案】：AC21、王某是一名外企工作人員，近期對期貨投資比較感興趣，隨機準備去甲期貨公司開立期貨保證金賬戶，申請交易編碼。王某在辦理開戶時，期貨公司應(yīng)當實時采集并保存（）的影像資料。

A.王某的頭部正面照

B.王某身份證反面掃描件

C.王某和其客戶經(jīng)理的合影

D.王某的開戶錄音

【答案】：AB22、期貨投資者預期市場利率上升，其合理的判斷和操作策略是（）。

A.債券價格將上漲

B.債券價格將下跌

C.適宜選擇多頭策略

D.適宜選擇空頭策略

【答案】：BD23、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。

A.屬于股指期貨反向套利交易

B.屬于股指期貨正向套利交易

C.投資者認為市場存在期價低估

D.投資者認為市場存在期價高估

【答案】：BD24、期貨從業(yè)人員必須（）。

A.遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定

B.遵守協(xié)會和期貨交易所的自律規(guī)則

C.不得從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨交易價格等違法違規(guī)行為

D.不得協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨交易價格等違法違規(guī)行為

【答案】：ABCD25、下列關(guān)于股指期貨在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中的應(yīng)用的描述，正確的有（）。

A.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置制定后的實施階段，投資者可以按照戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中規(guī)定的比例，分別買人股指期貨和債券期貨

B.在期貨頭寸建倉完成后，投資者可以逐步在股市與債券市場買人實際資產(chǎn)，并保留期貨頭寸

C.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置