2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、對于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由（）根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B2、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交，分為連續(xù)競價(jià)與集合競價(jià)兩種方式。進(jìn)行連續(xù)競價(jià)時(shí)，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以（）的原則進(jìn)行排序。

A.數(shù)量優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

【答案】：C3、（）是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。

A.董事長

B.董事會

C.秘書

D.總經(jīng)理

【答案】：D4、在大連商品交易所，集合競價(jià)在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。

A.5分鐘

B.15分鐘

C.10分鐘

D.1分鐘

【答案】：A5、（），國務(wù)院出臺新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月

【答案】：B6、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場價(jià)格

【答案】：A7、期貨公司申請?jiān)O(shè)立、收購或者參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照（）相關(guān)規(guī)定，辦理外匯登記、有關(guān)資金劃轉(zhuǎn)以及結(jié)購匯手續(xù)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.外匯管理部門

D.工商管理部門

【答案】：C8、下列不屬于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的是（）。

A.誠實(shí)守信，恪盡職守

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

D.具有完全民事行為能力

【答案】：D9、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸

【答案】：D10、期貨交易所應(yīng)當(dāng)在期貨保證金存管銀行開立（），專戶存儲保證金，不得挪用。

A.專用結(jié)算賬戶

B.結(jié)算賬戶

C.交易賬戶

D.專用交易賬戶

【答案】：A11、從2004年開始，隨著（）的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃金價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿Α?/p>

A.黃金期貨

B.黃金ETF基金

C.黃金指數(shù)基金

D.黃金套期保值

【答案】：B12、（）對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行核查驗(yàn)證。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C13、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】：B14、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B15、某期貨公司的期未財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司凈資產(chǎn)為13000萬元,負(fù)債（不含客戶權(quán)益）為3000萬元。在計(jì)算期末凈資本時(shí)，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負(fù)債調(diào)整值為300萬元，該公司期未凈資本為（）.

A.13500萬元

B.12500萬元

C.13200萬元

D.12800萬元

【答案】：D16、審定公司制期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案是公司制期貨交易所（）的職權(quán)。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.專門委員會

D.股東大會

【答案】：D17、下列有關(guān)會員制期貨交易所理事會的說法中不正確的是（）。

A.理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)

B.理事會設(shè)理事長1人.副理事長1～2人

C.理事會會議至少每半年召開一次

D.理事會每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開15日前通知全體理事

【答案】：D18、假設(shè)大豆每個(gè)月的持倉成本為20～30元／噸，若一個(gè)月后到期的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價(jià)差（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行買入現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。(不考慮交易手續(xù)費(fèi))

A.小于20元／噸

B.大于20元／噸，小于30元／噸

C.大于30元／噸

D.小于30元／噸

【答案】：C19、期貨公司變更()以上的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.3%

B.5%

C.1%

D.4%

【答案】：B20、4月份，某一出口商接到一份確定價(jià)格的出口訂單，需要在3個(gè)月后出口5000噸大豆。當(dāng)時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5‰，另外他還需要交付3個(gè)月的倉儲費(fèi)用，此時(shí)大豆還有上漲的趨勢。該出口商決定進(jìn)入大連商品交易所保值，假如兩個(gè)月后出口商到現(xiàn)貨市場上購買大豆時(shí)，價(jià)格已經(jīng)上漲為2300元／噸，

A.凈盈利100000元

B.凈虧損100000元

C.凈盈利150000元

D.凈虧損150000元

【答案】：C21、客戶未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.客戶

D.機(jī)構(gòu)投資者

【答案】：C22、下列有關(guān)套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風(fēng)險(xiǎn)對沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評價(jià)以單個(gè)的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價(jià)格變動值／現(xiàn)貨價(jià)格變動值

【答案】：C23、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，除非經(jīng)過中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，暫停交易的時(shí)間不得超過（）交易日。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)

D.5個(gè)

【答案】：C24、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受讓本公司總裁7％的股權(quán)。關(guān)于王某的股權(quán)受讓行為，下列說法中正確的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因?yàn)樗麑⒃谄谪浌救味麻L一職

B.王某可以受讓期貨公司股權(quán)，但因持股比例超過5％應(yīng)當(dāng)報(bào)請中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因?yàn)樗亲匀蝗?。不滿足《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權(quán)，但因持股比例增加到5％以上，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：D25、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.零售價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.政府指導(dǎo)價(jià)格

D.批發(fā)價(jià)格

【答案】：B26、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存人保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10％。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B27、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元／噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

【答案】：A28、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D29、下列表述屬于敏感性分析的是（）。

A.股票組合經(jīng)過股指期貨對沖后，若大盤下跌40%，則組合凈值僅下跌5%

B.當(dāng)前“15附息國債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32

C.在隨機(jī)波動率模型下，“50ETF購9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過70%

D.若利率下降500個(gè)基點(diǎn)，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬元的虧損

【答案】：B30、()是通過削減貨幣供應(yīng)增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升。

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策

B.擴(kuò)張性貨幣政策

C.緊縮性財(cái)政政策

D.緊縮性貨幣政策

【答案】：D31、申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D32、程序化交易模型評價(jià)的第一步是（）。

A.程序化交易完備性檢驗(yàn)

B.程序化績效評估指標(biāo)

C.最大資產(chǎn)回撤比率計(jì)算

D.交易勝率預(yù)估

【答案】：A33、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實(shí)施監(jiān)控，進(jìn)行（）稽核，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：A34、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入（ 。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A35、上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸

【答案】：C36、（）對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查時(shí)，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨保證金安全存管銀行

【答案】：A37、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查，給予（）。

A.紀(jì)律懲戒

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A38、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)

【答案】：A39、按照金融期貨投資者適當(dāng)性制度的要求，交易所定期或不定期更新測試試卷，

A.期貨公司開戶人員

B.投資者

C.專職介紹業(yè)務(wù)人員

D.公司市場開發(fā)人員

【答案】：B40、某期貨公司成立于2009年6月，注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其第五大股東，2010年7月，甲公司因欠乙公司貸款，約定將其持有的出資抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，抵債協(xié)議簽訂后的次日。乙公司以股東身份要求查詢公司會計(jì)賬簿，并要求公司向工商管理部門辦理變更登記手續(xù)，下列關(guān)于乙公司的說法中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權(quán)有表決權(quán)，但沒有分紅權(quán)

B.乙公司持有的股權(quán)有分紅權(quán)，但沒有表決權(quán)

C.中國證監(jiān)會可以責(zé)令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.乙公司與甲公司共同持有相應(yīng)股權(quán)

【答案】：C41、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價(jià)格

C.市場利率

D.期貨價(jià)格

【答案】：C42、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C43、在中國的利率政策巾，具有基準(zhǔn)利率作用的是（）。

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期田債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B44、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A45、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。

A.書面下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.口頭下單

【答案】：C46、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（），權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D47、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

【答案】：C48、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協(xié)會從業(yè)人員的自律管理活動。

A.審查和監(jiān)督

B.指導(dǎo)和審查

C.指導(dǎo)和監(jiān)督

D.管理和監(jiān)督

【答案】：C49、中國金融期貨交易所國債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C50、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建

B.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

C.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

D.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建

【答案】：D51、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+400=850(美分／蒲式耳)

B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+0=450(美分／蒲式耳)

C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450-400=50(美分／蒲式耳)

D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=400-0=400(美分／蒲式耳)

【答案】：C52、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時(shí)賣出7月份豆油期貨合約，價(jià)格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.30

B.-30

C.20

D.-20

【答案】：D53、期貨公司變更業(yè)務(wù)范圍的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.15日

B.1個(gè)月

C.2個(gè)月

D.3個(gè)月

【答案】：C54、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

B.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

C.由期貨公司承諾投資的最低收益

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A55、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位

【答案】：D56、5月初，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價(jià)格分別為8520元／噸、8590元／噸和8620元／噸。5月13日對沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為8540元／噸、8560元／噸和8600元／噸，該交易者的凈收益是（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000

【答案】：B57、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價(jià)差（）美分／蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】：C58、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，是（）對期貨從業(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒的依據(jù)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C59、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D60、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)定期向（）報(bào)告期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)情況。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D61、因期貨經(jīng)濟(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)（）。

A.應(yīng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50％的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：A62、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權(quán)

C.ETF遠(yuǎn)期

D.ETF互換

【答案】：B63、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A64、在法庭審理過程中，如果王某否認(rèn)收到甲期貨公司要求其追加保證金的通知，對此應(yīng)由（?）舉證責(zé)任。

A.王某承擔(dān)

B.甲期貨公司承擔(dān)

C.由法院根據(jù)雙方各自過錯(cuò)大小決定

D.王某和甲期貨公司都需承擔(dān)

【答案】：B65、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A66、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損性套期保值

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷

【答案】：A67、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的的工作。

A.董事長

B.董事會

C.總經(jīng)理

D.董事會常設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會

【答案】：B68、非結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在約定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的，（）期貨公司應(yīng)當(dāng)按照約定的原則和措施對非結(jié)算會員或者其客戶的持倉強(qiáng)行平倉。

A.結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：C69、平均真實(shí)波幅是由（）首先提出的，用于衡量價(jià)格的被動性

A.喬治·藍(lán)恩

B.艾倫

C.唐納德·蘭伯特

D.維爾斯·維爾德

【答案】：D70、某機(jī)構(gòu)賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規(guī)模為100萬元／手)，賣出價(jià)格為97．700元，若當(dāng)天合約的結(jié)算價(jià)格為97．640元，此時(shí)該機(jī)構(gòu)的浮動盈虧是（）元。

A.1200000

B.12000

C.-1200000

D.-12000

【答案】：B71、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，（）了解客戶的身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況。

A.應(yīng)當(dāng)事前

B.應(yīng)當(dāng)事中

C.應(yīng)當(dāng)事后

D.無需

【答案】：A72、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是（）。

A.單個(gè)股東的持股比例增加到3%

B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到5%

C.單個(gè)股東的持股比例增加到1%

D.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3%

【答案】：B73、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

D.無風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A74、臨近到期日時(shí)，（）會使期權(quán)做市商在進(jìn)行期權(quán)對沖時(shí)面臨牽制風(fēng)險(xiǎn)。

A.虛值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.以上都是

【答案】：B75、期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求，未能執(zhí)行相關(guān)內(nèi)控、合規(guī)制度的，（）依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條進(jìn)行處罰。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國金融期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A76、會員制期貨交易所召開會員大會，應(yīng)當(dāng)將會議審議的事項(xiàng)于會議召開（）日前通知會員。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D77、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性

【答案】：A78、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。

A.準(zhǔn)確重于實(shí)效

B.符合實(shí)際要求

C.實(shí)質(zhì)重于形式

D.交易便捷可靠

【答案】：C79、申請期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.具有期貨從業(yè)人員資格

B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位

C.具有會計(jì)師以上職稱或者注冊會計(jì)師資格

D.具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)驗(yàn)

【答案】：D80、假設(shè)摩托車市場處于均衡，此時(shí)摩托車頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車的（）

A.均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降

B.均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升

C.均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降

D.均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升

【答案】：C81、下列關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會的說法，正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B82、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.較低的收盤價(jià)

B.較高的收盤價(jià)

C.收盤價(jià)的算術(shù)平均值

D.收盤價(jià)的加權(quán)平均值

【答案】：A83、下列商品投資基金和對沖基金的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)，因而其業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度更低

B.在組織形式上，商品投資基金運(yùn)作比對沖基金風(fēng)險(xiǎn)小

C.商品投資基金比對沖基金的規(guī)模大

D.在組織形式上，商品投資基金運(yùn)作比對沖基金規(guī)范。透明度高

【答案】：C84、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000

【答案】：A85、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時(shí)，負(fù)責(zé)對客戶開戶資料進(jìn)行審核的是（）。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：D86、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】：A87、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)向（）提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

A.中國保證金監(jiān)控中心

B.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B88、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）。

A.相對價(jià)格

B.即期價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.絕對價(jià)格

【答案】：C89、我國10年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％

【答案】：B90、一般認(rèn)為，交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在（）以上時(shí)盈利才是比較有把握的。

A.3：1

B.2：1

C.1：1

D.1：2

【答案】：A91、期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。

A.大于

B.大于等于

C.小于

D.等于

【答案】：A92、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C93、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。

A.集中交割和滾動交割

B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

C.倉庫交割和廠庫交割

D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割

【答案】：A94、甲期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶王某交易保證金不足，于是電話通知王某在第二天交易開始前足額追加保證金。王某要求期貨公司允許他進(jìn)行透支交易，并允諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后王某沒有及時(shí)追加保證金，且雙方并沒有對此在期貨合同中明確約定處理措施。此時(shí)期貨公司應(yīng)（）。

A.對王某持有的全部頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.允許王某繼續(xù)持倉

C.再次通知，勸說王某自行平倉

D.對王某持有的沒有保證金支持的頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉

【答案】：D95、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價(jià)，進(jìn)場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)

【答案】：A96、下列有關(guān)會員制期貨交易所理事長職權(quán)的說法中，不正確的是（）。

A.主持會員大會

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實(shí)施情況并向理事會報(bào)告

D.主持期貨交易所的日常工作

【答案】：D97、下列屬于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價(jià)值變化

D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價(jià)格和成本都受到很大影響

【答案】：C98、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.3萬元以上5萬元以下

D.3萬元以上10萬元以下

【答案】：D99、負(fù)責(zé)組織期貨從業(yè)人員資格考試的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：C100、7月初，某農(nóng)場決定利用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進(jìn)行套期保值，7月5日該農(nóng)場在9月份大豆期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2050元／噸，此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2010元／噸。至9月份，期貨價(jià)格到2300元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格至2320元／噸，若此時(shí)該農(nóng)場以市場價(jià)賣出大豆，并將大豆期貨平倉，則大豆實(shí)際賣價(jià)為（）。

A.2070

B.2300

C.2260

D.2240

【答案】：A101、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令，在（）情況下可以從輕、減輕或者免予行政處罰。

A.依法履行了報(bào)告義務(wù)的

B.辭職的

C.公開聲明的

D.依法賠償損失的

【答案】：A102、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括（）。

A.近1個(gè)月本人的金融資產(chǎn)證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B103、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時(shí)更新（）。

A.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

B.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

C.從業(yè)人員注冊.婚姻等信息

D.從業(yè)人員注冊.工資等信息

【答案】：B104、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)庫存為500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿，銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）噸，應(yīng)在上海期貨交易所對沖（）手銅期貨合約。

A.2500,500

B.2000,400

C.2000,200

D.2500,250

【答案】：A105、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C106、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報(bào)告交易

【答案】：C107、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，出現(xiàn)下列情形時(shí)期貨公司應(yīng)當(dāng)向全體董事提交書面報(bào)告的是（）

A.凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例與上月相比向不利方向變動超過20%

B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束

【答案】：C108、某期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產(chǎn)生了混碼交易，交易中產(chǎn)生的損失應(yīng)（）。

A.完全由客戶承擔(dān)

B.完全由期貨公司承擔(dān)

C.客戶與期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A109、經(jīng)（）批準(zhǔn)，期貨交易所可以采取會員制或者公司制的組織形式。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.財(cái)政部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：A110、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通過（）向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權(quán)機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：A111、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

【答案】：A112、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.交易結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員和全面結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員和限制結(jié)算會員

【答案】：C113、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)

【答案】：A114、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

【答案】：C115、6月，中國某企業(yè)的美國分廠急需50萬美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對于該中國企業(yè)來說（）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為

A.適宜在即期外匯市場上買進(jìn)50萬美元，同時(shí)在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元，同時(shí)在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

C.通過套期保值在現(xiàn)貨市場上虧損1萬人民幣，期貨市場上盈利0.25萬人民幣

D.通過套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬人民幣

【答案】：A116、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會可以采取的處罰措施是（）。

A.給予警告處分

B.認(rèn)定該承諾無效，并對李某處3萬元以下罰款

C.撤銷從業(yè)資格，3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

D.期貨業(yè)協(xié)會無權(quán)予以處罰

【答案】：C117、小李在A期貨公司開戶交易，但在開戶時(shí)未對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式進(jìn)行約定，A期貨公司認(rèn)為小李默認(rèn)當(dāng)前自動查詢電腦對賬單的形式，也未予以提醒。某日小李的賬戶虧損100萬元，小李以期貨公司未通知交易結(jié)算結(jié)果為由，要求期貨公司承擔(dān)賠償損失。期貨公司是否應(yīng)當(dāng)賠償這100萬元（）。

A.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，錯(cuò)在期貨公司，應(yīng)全額賠償

B.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴(kuò)大的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要的賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80％

C.不應(yīng)當(dāng)賠償。雖然期貨公司和客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未進(jìn)行約定，但是在客戶的交易賬戶中可以查到交易的結(jié)算結(jié)果，期貨公司無責(zé)任

D.不應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司有規(guī)定如果客戶對當(dāng)日電腦中的對賬單未提出異議，視為對當(dāng)日之前所有的交易結(jié)算結(jié)果確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果有客戶自行承擔(dān)

【答案】：B118、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C119、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》，除（）

A.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C120、一位德國投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對可能的美元貶值進(jìn)行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。一個(gè)月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】：D121、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D122、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：D123、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營機(jī)構(gòu)對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于（）年

A.20

B.10

C.5

D.15

【答案】：A124、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，中國期貨保證金監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立（）。

A.結(jié)算賬戶

B.資金賬號

C.交易編碼

D.統(tǒng)一開戶編碼

【答案】：D125、期貨從業(yè)人員拒絕中國期貨業(yè)協(xié)會調(diào)查或檢查，情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其從業(yè)資格并在（）內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C126、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。

A.t檢驗(yàn)

B.OLS

C.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)

D.F檢驗(yàn)

【答案】：D127、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C128、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】：A129、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些

【答案】：C130、一般認(rèn)為，核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。

A.10％

B.5％

C.3％

D.2％

【答案】：D131、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司董事會提交書面報(bào)告，說明凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該報(bào)告經(jīng)董事會審議通過后，應(yīng)當(dāng)向（）。

A.公司管理層提交

B.期貨交易所提交

C.中國證券監(jiān)督管理委員會提交

D.公司全體股東提交或進(jìn)行信息披露

【答案】：D132、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析法是對價(jià)格變動的根本原因的判斷

B.技術(shù)分析方法比較直觀

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

【答案】：A133、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預(yù)期基差波幅收窄

B.預(yù)期基差會變小

C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大

D.預(yù)期基差會變大

【答案】：B134、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D135、某投資者購買了執(zhí)行價(jià)格為2850元/噸、期權(quán)價(jià)格為64元/噸的豆粕看漲期權(quán)，并賣出相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價(jià)格為2950元/噸、期權(quán)價(jià)格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期權(quán)到期時(shí)，豆粕期貨的價(jià)格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為（）。

A.虧損56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.虧損53.5元

【答案】：B136、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B137、期貨公司（）不得違反公司規(guī)定的程序，越過董事會直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。

A.董事

B.監(jiān)事

C.總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人

D.股東、董事

【答案】：D138、王某曾于2015年7月在甲期貨公司從事過期貨交易。2016年6月，經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，但未讓其簽字確認(rèn)，2016年8月，王某在乙期貨公司進(jìn)行期貨交易，累計(jì)虧損20萬元。對于王某損失，下列表述正確的是（）。

A.由乙期貨公司承擔(dān)

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由王某承擔(dān)，因?yàn)橥跄骋延薪灰捉?jīng)歷

D.由介紹人承擔(dān)，因?yàn)榻榻B人從期貨公司獲得介紹費(fèi)

【答案】：C139、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相對于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1．2和0．9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B140、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納期貨市場（）。

A.管理費(fèi)

B.教育費(fèi)

C.監(jiān)管費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：C141、《期貨投資者保障基金管理辦法》的制定依據(jù)是（）。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.《期貨交易所管理辦法》

C.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

【答案】：A142、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債

D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債

【答案】：A143、下列關(guān)于貨幣互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化

【答案】：D144、某榨油廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進(jìn)行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價(jià)格為4100元／噸。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元／噸。兩個(gè)月后大豆現(xiàn)貨價(jià)格4550元／噸，該廠以此價(jià)格購入大豆，同時(shí)以4620元／噸的價(jià)格購入大豆，同時(shí)以4620元／噸的價(jià)格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120

【答案】：B145、擬在廣南市申請?jiān)O(shè)立的某期貨交易所，其不能使用的名稱是（）。

A.廣南期貨交易所

B.廣南商品交易所

C.廣南商品期貨交易所

D.廣南交易所

【答案】：D146、甲欲申請某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)提交（）名推薦人的書面推薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A147、以下屬于財(cái)政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應(yīng)量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率

【答案】：D148、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

【答案】：B149、某一款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)所構(gòu)成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露有（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權(quán)

【答案】：A150、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主作出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.資金狀況

C.投資決策計(jì)劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C151、在大豆基差貿(mào)易中，賣方叫價(jià)通常是在（）進(jìn)行。

A.國際大豆貿(mào)易商和中國油廠

B.美國大豆農(nóng)場主與國際大豆貿(mào)易商

C.美國大豆農(nóng)場主和中國油廠

D.國際大豆貿(mào)易商與美國大豆農(nóng)場主和中國油廠

【答案】：B152、社會總投資，6向金額為（）億元。

A.26

B.34

C.12

D.14

【答案】：D153、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個(gè)人委托進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者個(gè)人使用的，給予警告，單處或者并處（）元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A154、基點(diǎn)價(jià)值是指（）。

A.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動的百分比

B.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動的絕對額

C.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動的百分比

D.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動的絕對額

【答案】：D155、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機(jī)制

【答案】：C156、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個(gè)月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz

【答案】：A157、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家

【答案】：D158、中國證券監(jiān)督管理委員會可以向期貨交易所派駐（）。

A.管理員

B.審計(jì)員

C.督察員

D.監(jiān)督員

【答案】：C159、將期指理論價(jià)格下移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費(fèi)

C.持倉費(fèi)

D.交易成本

【答案】：D160、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動限制為（）。

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%

C.上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%

【答案】：A161、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】：D162、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】：B163、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行（）審核。

A.注冊制

B.登記制

C.實(shí)名制

D.資料一致登記

【答案】：C164、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0

B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0

C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0

D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一個(gè)不為零

【答案】：D165、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。僅從成本角度考慮可以認(rèn)為（）元／噸可能對國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨價(jià)格是一個(gè)較強(qiáng)的成本支撐。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000

【答案】：B166、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過（）個(gè)月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個(gè)月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B167、()是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過了規(guī)定時(shí)間，沒有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

A.合約月份

B.執(zhí)行價(jià)格間距

C.合約到期時(shí)間

D.最后交易日

【答案】：C168、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，（）．

A.客戶承擔(dān)主要責(zé)任

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：C169、當(dāng)（）時(shí)，可以選擇賣出基差。

A.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較小

B.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較小

C.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較大

D.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較大

【答案】：D170、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動趨勢（）。

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C171、某期貨公司注冊資本金為1億元，甲公司出資700萬元，為其第五大股東。甲公司在期貨公司股東會的表決權(quán)占比為（）。

A.0.07

B.0.2

C.0.05

D.由公司章程自由約定

【答案】：A172、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對沖平倉

【答案】：C173、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B174、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)

B.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告、合法取得的研究報(bào)告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的市場變化和投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C175、在我國，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。

A.15；45

B.20；30

C.15；25

D.30；45

【答案】：A176、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處()。

A.5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

B.7年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

C.3年以上7年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

D.5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

【答案】：A177、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價(jià)格為1.4475，同時(shí)在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價(jià)格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價(jià)格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元

【答案】：B178、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

B.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

C.技術(shù)分析方法是對價(jià)格變動的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀

【答案】：C179、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計(jì)合約.安排合約上市

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

C.搜集并發(fā)布市場信息

D.提供交易的場所.設(shè)施和服務(wù)

【答案】：C180、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場上針對價(jià)差的一種（）行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

A.投資

B.盈利

C.經(jīng)營

D.投機(jī)

【答案】：D181、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)

【答案】：D182、以下不屬于農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)特點(diǎn)的是（）。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動性

【答案】：D183、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》．經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展適當(dāng)性自查的頻次要求是（）．

A.每半年開展一次

B.每兩年開展一次

C.每三個(gè)月開展一次

D.每一年開展一次

【答案】：A184、由于市場熱點(diǎn)的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能面臨較大的（）。

A.流動性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.國別風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A185、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢的基本面因素的是（）。

A.國內(nèi)外政治因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.股指期貨成交量

D.行業(yè)周期因素

【答案】：C186、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)近（）年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B187、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時(shí)，會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報(bào)告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％

【答案】：D188、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線

【答案】：C189、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D190、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格

B.標(biāo)的物的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

【答案】：C191、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時(shí)更新（）。

A.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

B.從業(yè)人員注冊，客戶服務(wù)等信息

C.從業(yè)人員注冊.工作業(yè)績等信息

D.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

【答案】：A192、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B193、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】：C194、證券公司介紹其控股股東開立期貨賬戶的，（）應(yīng)當(dāng)將證券公司控制股東的期貨賬戶信息報(bào)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.期貨公司

B.證券公司和期貨公司

C.證券公司

D.證券公司或期貨公司

【答案】：C195、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收

【答案】：A196、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個(gè)交易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是（）。

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

【答案】：C197、《期貨交易管理?xiàng)l例》自（）起正式實(shí)施。

A.2007年4月15日

B.2007年3月28日

C.2003年7月1日

D.2002年5月7日

【答案】：A198、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】：C199、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.牛市

D.熊市

【答案】：B200、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本特征如表8—3所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權(quán)

【答案】：C第二部分多選題(100題)1、當(dāng)非結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于規(guī)定或者約定最低余額的，全面結(jié)算會員期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)要求非結(jié)算會員及時(shí)追加保證金或者自行平倉

B.有權(quán)對該非結(jié)算會員的持倉強(qiáng)行平倉

C.開市前禁止非結(jié)算會員開倉

D.應(yīng)當(dāng)收取非結(jié)算會員結(jié)算擔(dān)保金

【答案】：ABC2、甲是某期貨公司的客戶，某日結(jié)算時(shí)，甲持倉的期貨品種，期貨交易所規(guī)定的保證金比例是5％，期貨公司對甲收取的保證金比例是7％。按照有關(guān)公司法解釋的規(guī)定，下列情形構(gòu)成透支交易的是（）。

A.甲保證金水平為4％，期貨公司允許甲繼續(xù)持倉

B.甲保證金水平為4％，期貨公司允許甲開倉交易

C.甲保證金水平為6％，期貨公司允許甲繼續(xù)持倉

D.甲保證金水平為6％，期貨公司允許甲開倉交易

【答案】：AB3、期貨價(jià)差套利交易的作用包括（）。

A.提高了履約率

B.使不同期貨合約價(jià)格之間的價(jià)差趨于合理

C.規(guī)避了現(xiàn)貨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

D.有助于提高期貨市場的流動性

【答案】：BD4、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。

A.明晰職責(zé)

B.強(qiáng)化制衡

C.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)

D.追求股東利益最大化

【答案】：ABC5、關(guān)于客戶交易編碼的注銷，下列說法中正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)?shù)卿洷O(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)辦理客戶交易編碼的注銷

B.監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日將接到的期貨公司客戶交易編碼注銷申請轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期貨交易所

C.期貨交易所注銷客戶交易編碼的，應(yīng)當(dāng)于注銷當(dāng)日通知監(jiān)控中心

D.期貨交易所注銷客戶交易編碼的，應(yīng)當(dāng)于注銷當(dāng)日通知期貨公司

【答案】：ABC6、某經(jīng)營機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的相關(guān)信息。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在對該經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行et常監(jiān)督檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)其違反了投資者適當(dāng)性管理辦法。經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解的投資者信息包括（）。

A.投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失

C.誠信記錄

D.收入來源

【答案】：ABCD7、按照《期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（試行）》，期貨公司會員單位在辦理開戶時(shí)，必須向投資者做的工作有（）。

A.測試投資者的股指期貨基礎(chǔ)知識

B.向投資者介紹本期貨公司業(yè)務(wù)情況

C.向投資者介紹股指期貨法律法規(guī)和產(chǎn)品特征

D.認(rèn)真審核投資者開戶材料并對其誠信狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估E

【答案】：ACD8、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對期貨公司的（）實(shí)行資格管理。

A.董事

B.監(jiān)事

C.高級管理人員

D.其他期貨從業(yè)人員E

【答案】：ABCD9、若通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會帶來的后果是（）。

A.參數(shù)估計(jì)值不穩(wěn)定

B.模型檢驗(yàn)容易出錯(cuò)

C.模型的預(yù)測精度降低

D.解釋變量之間不獨(dú)立

【答案】：ABC10、符合以下（）條件，人民法院可以依法凍結(jié)、劃撥該賬戶中屬于期貨交易所、期貨公司的自有資金。

A.有證據(jù)證明該保證金賬戶中有超出期貨公司、客戶權(quán)益資金的部分

B.期貨交易所、期貨公司為債務(wù)人的

C.期貨交易所、期貨公司在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能提出相反證據(jù)的

D.期貨公司未結(jié)清所有持倉并清償客戶資金的

【答案】：AC11、基差買方的點(diǎn)價(jià)保護(hù)策略主要分為（）。

A.保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略

B.平衡性點(diǎn)價(jià)策略

C.抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略

D.非平衡型點(diǎn)價(jià)策略

【答案】：AC12、商業(yè)持倉指的是（）這一類持倉。

A.生產(chǎn)商

B.貿(mào)易商

C.加工企業(yè)

D.用戶

【答案】：ABCD13、下列關(guān)于交易結(jié)算報(bào)告的表述中，正確的有（）。

A.客戶對交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在期貨經(jīng)濟(jì)合同約定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行核實(shí)

B.客戶應(yīng)當(dāng)按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定方式對交易結(jié)算報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)

C.客戶對交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)在期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間內(nèi)向期貨公司提出書面異議

D.客戶未在約定時(shí)間內(nèi)提出異議的，不能視為對交易結(jié)算報(bào)告內(nèi)容的確認(rèn)

【答案】：ABC14、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員不得有以下哪些行為?（）

A.以個(gè)人名義從事期貨交易

B.代理客戶從事期貨交易

C.為客戶設(shè)計(jì)投資方案

D.利用傳播媒介提供.傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息

【答案】：BD15、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金

C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額

【答案】：ABC16、關(guān)于期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式，以下說法正確的有（）。

A.可以持有期權(quán)至合約到期

B.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)

C.可以選擇對沖平倉了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)

D.可以選擇對沖平倉了結(jié)，平倉后權(quán)利消失

【答案】：ABD17、下列關(guān)于技術(shù)分析的矩形形態(tài)的陳述中，正確的有（）。

A.矩形形態(tài)一般具有測算股價(jià)漲跌幅度的功能

B.矩形形態(tài)為短線操作提供了機(jī)會

C.矩形形態(tài)是持續(xù)整理形態(tài)

D.矩形又稱箱形

【答案】：BCD18、會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師應(yīng)對出具的報(bào)告所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對出具審計(jì)報(bào)告的（）負(fù)責(zé)。?

A.完整性

B.合法性

C.真實(shí)性

D.可比性

【答案】：BC19、為了盡量避免或減少因基差異常波動帶來的套期保值風(fēng)險(xiǎn)，基差賣方應(yīng)該采取有效措施管理基