2025年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)含答案1.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金募集方式的說法，正確的是（）。A.只能向合格投資者募集B.可以通過公開宣傳方式募集C.可以向社會(huì)公眾募集D.無(wú)需特定對(duì)象確定程序答案：A。私募股權(quán)投資基金只能向合格投資者募集，不能通過公開宣傳向社會(huì)公眾募集，且需要有特定對(duì)象確定程序。2.私募股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。A.公司型B.合伙型C.契約型D.獨(dú)資型答案：D。私募股權(quán)投資基金的組織形式主要有公司型、合伙型和契約型，沒有獨(dú)資型。3.以下屬于私募股權(quán)投資基金的投資階段的是（）。A.種子期B.成熟期C.衰退期D.以上都是答案：D。私募股權(quán)投資基金可以在企業(yè)的種子期、成長(zhǎng)期、成熟期甚至衰退期等不同階段進(jìn)行投資。4.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資流程，排序正確的是（）。①項(xiàng)目篩選②投資決策③盡職調(diào)查④簽署投資協(xié)議A.①②③④B.①③②④C.③①②④D.③②①④答案：B。投資流程通常是先項(xiàng)目篩選，然后進(jìn)行盡職調(diào)查，接著進(jìn)行投資決策，最后簽署投資協(xié)議。5.私募股權(quán)投資基金的主要退出方式不包括（）。A.首次公開發(fā)行（IPO）B.兼并收購(gòu)C.破產(chǎn)清算D.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓答案：D。主要退出方式有IPO、兼并收購(gòu)、破產(chǎn)清算等，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓不是常見的主要退出方式。6.合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）萬(wàn)元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。A.50B.100C.200D.300答案：B。投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人為合格投資者。7.下列關(guān)于公司型基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.具有獨(dú)立法人地位B.投資者是公司股東C.基金不繳納企業(yè)所得稅D.可以通過借款來籌集資金答案：C。公司型基金具有獨(dú)立法人地位，投資者是公司股東，可以借款籌資，且需要繳納企業(yè)所得稅。8.合伙型基金的參與主體主要有（）。A.普通合伙人、有限合伙人B.普通合伙人、基金管理人C.有限合伙人、基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人、基金管理人答案：D。合伙型基金的參與主體有普通合伙人、有限合伙人、基金管理人。9.契約型基金的決策權(quán)歸屬（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資者D.以上都不對(duì)答案：A。契約型基金中，基金管理人負(fù)責(zé)投資決策等事務(wù)。10.私募股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.制定投資策略并進(jìn)行投資運(yùn)作C.監(jiān)督基金托管人D.辦理基金備案手續(xù)答案：B。管理人主要職責(zé)是制定投資策略并進(jìn)行投資運(yùn)作，A是托管人職責(zé)，C表述不準(zhǔn)確，D是合規(guī)要求但不是最主要職責(zé)。11.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.盡職調(diào)查可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)B.盡職調(diào)查主要針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況C.盡職調(diào)查包括法律盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查等D.盡職調(diào)查有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)潛在問題答案：B。盡職調(diào)查包括法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等多方面，不只是針對(duì)財(cái)務(wù)狀況。12.在投資協(xié)議中，優(yōu)先清算權(quán)條款是為了保護(hù)（）的利益。A.目標(biāo)企業(yè)B.普通合伙人C.投資者D.管理層答案：C。優(yōu)先清算權(quán)條款保障投資者在企業(yè)清算時(shí)優(yōu)先獲得回報(bào)，保護(hù)投資者利益。13.反稀釋條款的作用是（）。A.防止投資者股權(quán)被稀釋B.增加目標(biāo)企業(yè)股權(quán)價(jià)值C.提高管理層持股比例D.促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展答案：A。反稀釋條款主要是防止投資者股權(quán)在后續(xù)融資等情況下被稀釋。14.以下屬于私募股權(quán)投資基金投后管理內(nèi)容的是（）。A.參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理B.監(jiān)控被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況C.決定被投資企業(yè)的重大投資決策D.更換被投資企業(yè)的所有員工答案：B。投后管理主要是監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等狀況，一般不參與日常經(jīng)營(yíng)管理，也不能決定重大投資決策和隨意更換員工。15.私募股權(quán)投資基金對(duì)企業(yè)的估值方法不包括（）。A.相對(duì)估值法B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.成本法D.市場(chǎng)法答案：C。常見估值方法有相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法、市場(chǎng)法等，成本法不是私募常用估值方法。16.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金信息披露的說法，正確的是（）。A.無(wú)需向投資者披露信息B.僅需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露信息C.應(yīng)向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息D.只向普通合伙人披露信息答案：C。私募股權(quán)投資基金應(yīng)向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息。17.私募股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由（）簽字確認(rèn)。A.投資者B.募集機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人答案：A。由投資者簽字確認(rèn)其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力評(píng)估結(jié)果。18.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的稅收政策，說法正確的是（）。A.公司型基金的投資者需要雙重納稅B.合伙型基金的合伙人無(wú)需納稅C.契約型基金的投資者需要繳納企業(yè)所得稅D.以上說法都不對(duì)答案：A。公司型基金存在企業(yè)層面和投資者層面雙重納稅問題，合伙型基金合伙人要納稅，契約型基金投資者一般不繳納企業(yè)所得稅。19.私募股權(quán)投資基金的投資策略包括（）。A.成長(zhǎng)投資B.并購(gòu)?fù)顿YC.困境投資D.以上都是答案：D。投資策略有成長(zhǎng)投資、并購(gòu)?fù)顿Y、困境投資等多種。20.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，說法錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿投資全過程B.主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等C.可以通過分散投資降低所有風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)管理有助于保障基金的穩(wěn)健運(yùn)作答案：C。分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低所有風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。21.私募股權(quán)投資基金的投資顧問需要具備（）。A.豐富的投資經(jīng)驗(yàn)B.良好的信譽(yù)C.相關(guān)資質(zhì)D.以上都是答案：D。投資顧問需要有豐富投資經(jīng)驗(yàn)、良好信譽(yù)和相關(guān)資質(zhì)。22.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織，說法正確的是（）。A.主要職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)范B.不具有監(jiān)督作用C.與監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有關(guān)系D.不受理投資者投訴答案：A。行業(yè)自律組織主要職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)范，有監(jiān)督作用，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同，也受理投資者投訴。23.私募股權(quán)投資基金在投資項(xiàng)目時(shí)，通常會(huì)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的（）。A.商業(yè)模式B.團(tuán)隊(duì)素質(zhì)C.市場(chǎng)前景D.以上都是答案：D。會(huì)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)模式、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、市場(chǎng)前景等多方面。24.在私募股權(quán)投資基金的投資協(xié)議中，業(yè)績(jī)對(duì)賭條款是為了（）。A.激勵(lì)管理層提高業(yè)績(jī)B.降低投資者投資成本C.增加目標(biāo)企業(yè)的負(fù)債D.減少基金管理人的責(zé)任答案：A。業(yè)績(jī)對(duì)賭條款激勵(lì)管理層完成業(yè)績(jī)目標(biāo)。25.私募股權(quán)投資基金的托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)不包括（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.辦理基金清算事宜C.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作D.決定基金的投資策略答案：D。托管人職責(zé)包括保管財(cái)產(chǎn)、辦理清算、監(jiān)督運(yùn)作等，不決定投資策略。26.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資限制，說法錯(cuò)誤的是（）。A.可以投資于任何領(lǐng)域B.有投資比例限制C.可能對(duì)投資地域有限制D.對(duì)投資標(biāo)的有一定要求答案：A。私募股權(quán)投資基金有投資限制，不是可以投資于任何領(lǐng)域。27.私募股權(quán)投資基金的投資者可以是（）。A.金融機(jī)構(gòu)B.企業(yè)年金C.個(gè)人投資者D.以上都是答案：D。投資者可以是金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)年金、個(gè)人投資者等。28.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的募集資金規(guī)模，說法正確的是（）。A.沒有限制B.由基金管理人隨意確定C.要符合相關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)需求D.只取決于投資者的意愿答案：C。募集資金規(guī)模要符合相關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)需求，不是無(wú)限制或隨意確定，也不只是取決于投資者意愿。29.私募股權(quán)投資基金的投資周期通常（）。A.較短B.適中C.較長(zhǎng)D.不確定答案：C。投資周期通常較長(zhǎng)，因?yàn)槠髽I(yè)成長(zhǎng)和價(jià)值實(shí)現(xiàn)需要時(shí)間。30.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資回報(bào)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.回報(bào)主要來源于資本增值B.投資回報(bào)具有不確定性C.一定能獲得高額回報(bào)D.回報(bào)受多種因素影響答案：C。投資回報(bào)具有不確定性，不是一定能獲得高額回報(bào)。31.私募股權(quán)投資基金的管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后（）個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.10B.20C.30D.60答案：B。管理人應(yīng)在基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)備案。32.合伙型私募股權(quán)投資基金的普通合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)（）責(zé)任。A.有限B.無(wú)限連帶C.按份D.不承擔(dān)答案：B。普通合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。33.以下屬于私募股權(quán)投資基金的投資優(yōu)勢(shì)的是（）。A.可以參與企業(yè)管理B.能獲得穩(wěn)定的固定收益C.投資風(fēng)險(xiǎn)低D.投資門檻低答案：A?？梢詤⑴c企業(yè)管理是其優(yōu)勢(shì)之一，收益不固定，風(fēng)險(xiǎn)較高，投資門檻高。34.私募股權(quán)投資基金在投資決策時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括（）。A.安全性原則B.收益性原則C.流動(dòng)性原則D.隨意性原則答案：D。投資決策應(yīng)遵循安全性、收益性、流動(dòng)性等原則，不能隨意。35.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資組合，說法正確的是（）。A.只有一種投資標(biāo)的B.可以分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)C.不考慮不同投資標(biāo)的相關(guān)性D.投資組合越多越好答案：B?？梢酝ㄟ^分散投資構(gòu)建投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，不是只有一種標(biāo)的，要考慮相關(guān)性，也不是越多越好。36.私募股權(quán)投資基金的投資者教育主要是為了（）。A.讓投資者盲目投資B.提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)C.增加投資者投資成本D.減少投資者收益答案：B。投資者教育是為了提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。37.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的合規(guī)運(yùn)營(yíng)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.遵守相關(guān)法律法規(guī)B.可以進(jìn)行內(nèi)幕交易C.如實(shí)披露信息D.規(guī)范募集行為答案：B。合規(guī)運(yùn)營(yíng)要遵守法律法規(guī)，不能進(jìn)行內(nèi)幕交易，要如實(shí)披露信息和規(guī)范募集行為。38.私募股權(quán)投資基金的投資后評(píng)價(jià)主要是評(píng)估（）。A.投資項(xiàng)目的收益情況B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況C.投資策略的有效性D.以上都是答案：D。投資后評(píng)價(jià)評(píng)估投資項(xiàng)目收益、風(fēng)險(xiǎn)和投資策略有效性等。39.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資顧問協(xié)議，說法正確的是（）。A.無(wú)需明確雙方權(quán)利義務(wù)B.可以不約定服務(wù)內(nèi)容C.要明確報(bào)酬支付方式D.不需要簽訂書面協(xié)議答案：C。投資顧問協(xié)議要明確雙方權(quán)利義務(wù)、服務(wù)內(nèi)容、報(bào)酬支付方式等，一般要簽訂書面協(xié)議。40.私募股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的可以是（）。A.未上市企業(yè)股權(quán)B.上市公司股權(quán)C.不動(dòng)產(chǎn)D.以上都是答案：D。投資標(biāo)的可以是未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等。41.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（）。A.只存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)之一C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以忽略不計(jì)D.不會(huì)有操作風(fēng)險(xiǎn)答案：B。投資風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，信用風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)之一。42.私募股權(quán)投資基金的管理人變更時(shí)，需要（）。A.無(wú)需任何手續(xù)B.只需通知投資者C.按照規(guī)定進(jìn)行備案變更D.由新管理人自行決定答案：C。管理人變更要按照規(guī)定進(jìn)行備案變更。43.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資策略調(diào)整，說法錯(cuò)誤的是（）。A.可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整B.無(wú)需考慮投資者意見C.要進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.要及時(shí)向投資者披露答案：B。投資策略調(diào)整要考慮投資者意見，可根據(jù)市場(chǎng)調(diào)整，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并及時(shí)披露。44.私募股權(quán)投資基金的投資者在投資后享有（）。A.知情權(quán)B.決策權(quán)C.日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán)D.隨意撤資權(quán)答案：A。投資者享有知情權(quán)，一般不具有決策權(quán)、日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和隨意撤資權(quán)。45.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資項(xiàng)目選擇，說法正確的是（）。A.只看短期收益B.不考慮行業(yè)前景C.要綜合評(píng)估多方面因素D.只選擇熱門行業(yè)答案：C。投資項(xiàng)目選擇要綜合評(píng)估多方面因素，不能只看短期收益、不考慮行業(yè)前景或只選熱門行業(yè)。46.私募股權(quán)投資基金的托管人更換時(shí)，需要（）。A.基金管理人自行決定B.不需要通知投資者C.按照規(guī)定進(jìn)行相關(guān)手續(xù)辦理D.由新托管人決定答案：C。托管人更換要按照規(guī)定進(jìn)行相關(guān)手續(xù)辦理，要通知投資者，不是管理人或新托管人自行決定。47.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的投資收益分配，說法錯(cuò)誤的是（）。A.有約定的按約定分配B.沒有約定的按實(shí)繳出資比例分配C.可以不分配給投資者D.要遵循公平原則答案：C。投資收益分配有約定按約定，無(wú)約定按實(shí)繳出資比例，要遵循公平原則，不能不分配給投資者。48.私募股權(quán)投資基金的投資