2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。

A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無效，不能成交

C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日

D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日

【答案】：B2、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B3、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D4、當市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時指令

D.限價指令

【答案】：B5、在經(jīng)濟周期的過熱階段中，對應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D6、會員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機構(gòu)有權(quán)對其持倉進行強行平倉。

A.當日交易結(jié)束前

B.下一交易日規(guī)定時間

C.三日內(nèi)

D.七日內(nèi)

【答案】：B7、因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員，自被解除職務(wù)之日起未逾（）年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務(wù)會計人員。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C8、目前，我國設(shè)計的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A9、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償期貨投資者保證金損失的，由（）補償。

A.后續(xù)繳納的保障基金

B.風險準備金

C.期貨交易所的自有資金

D.期貨公司的自有資金

【答案】：A10、自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當至少達到的標準是（）。

A.10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

【答案】：A11、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對沖平倉

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實物交割

【答案】：D12、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀服務(wù)的，（）風險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B13、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

【答案】：B14、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，當期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當及時（），并注意防范投資者的信用風險。

A.向所在機構(gòu)報告

B.向期貨交易所報告

C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A15、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME

【答案】：C16、交易經(jīng)理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A17、從中長期看，GDP指標與大宗商品價格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟走勢從（）對大宗商品價格產(chǎn)生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B18、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨

【答案】：A19、一般而言，期權(quán)合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.期權(quán)的價格越低

B.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

C.期權(quán)的價格越高

D.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

【答案】：C20、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》的規(guī)定，當期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當（）。

A.及時向所在期貨經(jīng)營機構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風險

B.報告期貨交易所

C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A21、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A22、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，以營利為目的的企業(yè)法人。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：D23、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

【答案】：B24、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等導致保證金出現(xiàn)缺口的，（）可以按照《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B25、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B26、根據(jù)《期貨交易管理條例》，有權(quán)任免期貨交易所責任人的機構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.國務(wù)院

【答案】：C27、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由（）。

A.期貨公司不承擔任何責任

B.期貨公司承擔主要賠償責任

C.期貨公司承擔次要賠償責任，賠償額不超過損失的60%

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：D28、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制

B.期貨價格

C.最小變動價位

D.報價單位

【答案】：B29、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C30、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權(quán)價格

D.遠期價格

【答案】：B31、匯率具有（）表示的特點。

A.雙向

B.單項

C.正向

D.反向

【答案】：A32、期貨（）是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化，在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機

B.套期保值

C.保值增值

D.投資

【答案】：A33、期貨公司或者其分支機構(gòu)有成立后無正當理由超過（）個月未開始營業(yè)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C34、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實施監(jiān)控，進行每日稽核。發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當立即報告（）

A.期貨公司

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B35、某期貨公司營業(yè)部經(jīng)理甲某，因某種原因辭職。后在另一期貨公司開戶從事期貨交易，但由于行情走勢不利而虧損，于是甲某提出期貨公司在開戶時未向其提示《期貨交易風險說明書》內(nèi)容，并由其簽字或蓋章，因此要求期貨公司賠償其損失。根據(jù)司法解釋的相關(guān)規(guī)定，本案例中的民事責任應(yīng)由（）。

A.開戶的期貨公司承擔

B.原從業(yè)的期貨公司承擔

C.甲某本人承擔

D.甲某與期貨公司共同承擔

【答案】：C36、在我國設(shè)立期貨公司，應(yīng)當在（）注冊。

A.工商行政管理部門

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A37、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金

【答案】：C38、期貨公司任用境外人士擔任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.30％

B.25％

C.20％

D.10％

【答案】：A39、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900

【答案】：C40、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動。

A.指導和審查

B.審查和監(jiān)督

C.管理和監(jiān)督

D.指導和監(jiān)督

【答案】：D41、期貨公司變更（）以上的股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

【答案】：D42、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】：B43、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當于全球外匯日均成交額的6.3%，相當于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說明當今世界上外匯市場是流動性()的市場。

A.最弱

B.最穩(wěn)定

C.最廣泛

D.最強

【答案】：D44、（）年我國互換市場起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】：B45、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員可以（）。

A.代理客戶從事期貨交易

B.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.收付期貨保證金

【答案】：C46、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A47、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B48、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】：C49、下列關(guān)于期貨交易數(shù)量發(fā)生錯誤的說法中，正確的是（）。

A.多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔

B.多于指令數(shù)量的，僅虧損部分由期貨公司承擔

C.多于指令數(shù)量的，盈利部分由客戶享有

D.多于指令數(shù)量的部分由下單人承擔

【答案】：A50、某交易模型在五個交易日內(nèi)三天賺兩天賠，取得的有效收益率是0.1%，則該模型的年化收益率是（）。

A.12.17%

B.18.25%

C.7.3%

D.7.2%

【答案】：C51、下列不屬于影響供給的因素的是（）。

A.商品自身的價格

B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平

C.相關(guān)商品的價格、生產(chǎn)者對未來的預(yù)期、政府的政策

D.消費者的偏好

【答案】：D52、期貨公司應(yīng)當保留書面月度及年度風險監(jiān)管報表，法定代表人、經(jīng)營管理主要負責人、首席風險官、財務(wù)負責人等責任人員應(yīng)當在書面報表上簽字，并加蓋公司印章。風險監(jiān)管報表的保存期限應(yīng)當不少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：A53、以下是某期貨公司的期末財務(wù)報表數(shù)據(jù)：公司凈資產(chǎn)為4000萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負債調(diào)整值為300萬元，其他項均為零，該公司期末凈資本為（）萬元。

A.3500

B.3800

C.4200

D.3200

【答案】：B54、下列屬于外匯交易風險的是（）。

A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險

B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價值變化

D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價格和成本都受到很大影響

【答案】：C55、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

【答案】：D56、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。

A.720

B.752

C.802

D.852

【答案】：B57、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是（）對期貨從業(yè)人員進行紀律懲戒的依據(jù)。

A.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B58、（）定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：C59、客戶對當日交易結(jié)算結(jié)果的確認，應(yīng)當視為對（）的確認

A.該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日之后所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前部分持倉

D.該日之前部分交易結(jié)算結(jié)果

【答案】：A60、動用期貨投資者保障基金對期貨投資者的保證金損失進行補償后，（）依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C61、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A62、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，（）。

A.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的60％

B.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80％

C.期貨公司承擔次要賠償責任

D.期貨公司不承擔責任

【答案】：B63、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機構(gòu)應(yīng)當自上述情形發(fā)生之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D64、推出歷史上第一個利率期貨合約的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】：A65、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟體系的完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

【答案】：D66、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費

【答案】：D67、投資者與專業(yè)投資者應(yīng)實施（）的管理策略。

A.相同

B.差異化

C.相似的

D.以上都不是

【答案】：B68、期貨交易所應(yīng)當按照（）的比例提取風險準備金，風險準備金應(yīng)當單獨核算，專戶存儲。

A.經(jīng)營收入的30%

B.經(jīng)營利潤的20%

C.手續(xù)費收入的30%

D.手續(xù)費收入的20%

【答案】：D69、證券公司介紹其客戶到期貨公司開戶，當期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化導致該客戶期貨賬戶可能出現(xiàn)風險時，證券公司可以（）。

A.協(xié)助期貨公司向客戶提示風險

B.為客戶提供融資

C.代客戶下達平倉指令

D.利用證券資金賬戶為客戶追加期貨保證金

【答案】：A70、任何單位或者個人不得違規(guī)使用（）進行期貨交易。

A.經(jīng)營利潤和自有資金

B.信貸資金、經(jīng)營利潤

C.信貸資金、財政資金

D.信貸資金、自有資金

【答案】：C71、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)不按照規(guī)定履行報告義務(wù)，提供或者出具的報告、材料、意見不完整，責令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，單處或者并處3萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，并處（）元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A72、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.存在凈盈利

B.存在凈虧損

C.剛好完全相抵

D.不確定

【答案】：B73、期貨公司變更()以上的股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

A.3%

B.5%

C.1%

D.4%

【答案】：B74、期貨公司應(yīng)當將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起（）個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.15

D.30

【答案】：B75、中國證監(jiān)會對風險監(jiān)管指標設(shè)置預(yù)警標準，規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的().

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C76、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動

D.政局的不穩(wěn)定

【答案】：C77、期貨公司應(yīng)當設(shè)（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。

A.首席風險官

B.首席執(zhí)行官

C.首席財務(wù)官

D.首席行政官

【答案】：A78、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當為每一個客戶單獨開立專門賬戶

B.期貨公司應(yīng)當為客戶申請交易編碼

C.客戶銷戶時，期貨公司應(yīng)當及時申請注銷客戶的交易編碼

D.經(jīng)期貨交易所批準，期貨公司可以為客戶進行混碼交易

【答案】：D79、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀服務(wù)的，不得（）。

A.提高保證金收取標準

B.降低風險管理要求

C.降低手續(xù)費收取標準

D.提高手續(xù)費收取標準

【答案】：B80、考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元／噸，豆油5月期貨價格為5612元／噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元／噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】：C81、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A82、股指期貨交易的標的物是（）。

A.價格指數(shù)

B.股票價格指數(shù)

C.利率期貨

D.匯率期貨

【答案】：B83、在無套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權(quán)的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭

【答案】：A84、當前十年期國債期貨合約的最便宜交割債券(CTD)報價為102元，每百元應(yīng)計利息為0.4元。假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1，則持有一手國債期貨合約空頭的投資者在到期交割時可收到（）萬元。

A.101.6

B.102

C.102.4

D.103

【答案】：C85、期貨公司應(yīng)當每半年向公司董事會提交書面報告，說明各項風險監(jiān)管指標的具體情況，該書面報告應(yīng)當經(jīng)（）簽字確認。

A.期貨公司法定代表人

B.期貨公司財務(wù)負責人

C.期貨公司結(jié)算負責人

D.全體股東

【答案】：A86、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D87、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定，對于新設(shè)立的期貨公司，應(yīng)當（）納入保障基金繳納范圍。

A.公司注冊時

B.自產(chǎn)生經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入后

C.業(yè)務(wù)許可審批后

D.公司成立后

【答案】：B88、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B89、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A90、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于（）。

A.20％

B.30％

C.40％

D.60％

【答案】：A91、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進行實物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動人民幣利率市場化

C.對沖離岸人民幣匯率風險

D.擴大人民幣匯率浮動區(qū)間

【答案】：C92、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當建立（），收錄投資者信息并及時更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風險等級名錄

D.投資者風險承受能力評估問卷

【答案】：B93、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】：C94、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯誤的是（）

A.逐步回歸法先對單個解釋變量進行回歸，再逐步增加變量個數(shù)

B.有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤

C.如果新引入變量未能明顯改進擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性

D.如果新引入變量后f檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性

【答案】：D95、我國消費價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A96、制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引的主體是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中金所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨公司

【答案】：B97、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù),（）了解客戶的身份、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等情況。

A.僅對高風險業(yè)務(wù)

B.僅對中高風險業(yè)務(wù)

C.無需

D.應(yīng)當事前

【答案】：D98、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B99、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責（）。

A.期貨公司的日常經(jīng)營管理

B.審議期貨公司的對外投資計劃

C.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況的監(jiān)督檢查

D.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

【答案】：C100、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事會會議的表述，錯誤的是（）。

A.理事會會議一般應(yīng)當由理事本人出席

B.理事因故不能出席會議的，應(yīng)以書面形式委托其他理事或者親友代為出席

C.每位理事只能接受一位理事的委托代為出席

D.理事委托他人出席會議的，委托書中應(yīng)當載明授權(quán)范圍

【答案】：B101、某期貨公司擬任用一批境外人士擔任經(jīng)理層人員，根據(jù)規(guī)定，該批境外人士的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C102、（）是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機構(gòu)。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨保證金監(jiān)管中心

C.中國期貨保證金管理中心

D.中國期貨保證金監(jiān)督中心

【答案】：A103、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權(quán)中時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：A104、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。

A.多頭投機者和空頭投機者

B.機構(gòu)投機者和個人投機者

C.當日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者

【答案】：A105、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C106、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部應(yīng)當具備的條件之一是，未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，近（）內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰。

A.6個月

B.8個月

C.1年

D.3年

【答案】：C107、期貨公司的交易保證金不足。且未能按期貨交易所規(guī)定的時問追加保證金。交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失（）。

A.由期貨交易所與期貨公司共同承擔

B.由期貨公司承擔

C.由期貨交易所承擔

D.由期.貨交易所承擔主要責任

【答案】：B108、當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為（）。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.市場期權(quán)

【答案】：B109、某品種合約最小變動價位為10元／噸，合約交易單位為5噸／手，則每手合約的最小變動值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50

【答案】：D110、提倡同業(yè)公平競爭，嚴禁期貨從業(yè)人員從事不正當競爭行為，不包括（）。

A.采用容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大

B.在投資者不知情的情況下給投資者代理人返還傭金

C.以低于本公司其他客戶手續(xù)費標準開發(fā)新客戶

D.開發(fā)客戶時暗示與有關(guān)組織具有特殊關(guān)系

【答案】：C111、根據(jù)以下材料，回答題

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品種套利

D.跨市套利

【答案】：D112、期貨公司可以接受以下（）單位或者個人的委托為其進行期貨交易。

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機關(guān)

【答案】：B113、外匯匯率具有（）表示的特點。

A.雙向

B.單項

C.正向

D.反向

【答案】：A114、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會保障部門上報的社會失業(yè)保險申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計的，一般每年調(diào)查（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C115、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。

A.借貸利率差成本是10、25點

B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點

C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點

D.無套利區(qū)間上界是4152、35點

【答案】：A116、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會

D.董事會常設(shè)的風險管理委員會

【答案】：C117、標的資產(chǎn)支付收益對期權(quán)價格的影響，主要是指（）對股票期權(quán)和股票價格指數(shù)期權(quán)價格的影響。

A.利率

B.市場波動率

C.股票股息

D.股票價格

【答案】：C118、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險

【答案】：C119、張某為某期貨公司職員，9月1日，因其從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理，一個月后，該期貨公司向協(xié)會報告。該期貨公司（）。

A.行為符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定

B.應(yīng)該將該事情在期貨協(xié)會備案

C.應(yīng)該在自己的網(wǎng)站上公告

D.行為違法，證監(jiān)會應(yīng)按照《期貨交易管理條例》第七十條處理

【答案】：D120、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：C121、存款準備金是金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。其中，超額準備金比率（）。

A.由中央銀行規(guī)定

B.由商業(yè)銀行自主決定

C.由商業(yè)銀行征詢客戶意見后決定

D.由中央銀行與商業(yè)銀行共同決定

【答案】：B122、截至2012年第四季度末，某期貨交易所已繳納的期貨投資者保障基金總額為6．8億元。該期貨交易所2012年第四季度向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費為5000萬元。根據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》的規(guī)定，下列說法中正確的是（）。

A.若不合代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為150萬元

B.若不合代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為250萬元

C.經(jīng)期貨投資者保障基金管理機構(gòu)批準，該期貨交易所可以暫停繳納保障基金

D.經(jīng)中國證監(jiān)會.財政部批準，該期貨交易所可以暫停繳納保障基金

【答案】：A123、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.買入1000手

B.賣出1000手

C.買入500手

D.賣出500手

【答案】：D124、有關(guān)期貨與期權(quán)關(guān)系的說法，正確的是（）。

A.期貨交易的風險與收益對稱，期權(quán)交易的風險與收益不對稱

B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金

C.二者了結(jié)頭寸的方式相同

D.期貨交易實行雙向交易，期權(quán)交易實行單向交易

【答案】：A125、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A126、ADF檢驗回歸模型為

A.H0：φi＝0

B.H0：φi＝1

C.H0：λ＝0

D.H0：λ＝1

【答案】：C127、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當事人的，協(xié)會應(yīng)當給予（）處分。

A.刑事

B.紀律

C.民事

D.行政

【答案】：B128、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定

【答案】：A129、對《期貨交易管理條例》規(guī)定的違法行為的行政處罰。由（）決定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.司法機關(guān)

C.公安機關(guān)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A130、期貨公司變更住所，應(yīng)當向()提交變更住所申請書等申請材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構(gòu)

C.擬遷入地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D131、期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。

A.時間價值

B.期權(quán)價格

C.凈現(xiàn)值

D.執(zhí)行價格

【答案】：A132、為確定大豆的價格(y)與大豆的產(chǎn)量(x1)及玉米的價格(x2)之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機調(diào)查了20個月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進行回歸分析，得到表3-1的數(shù)據(jù)結(jié)果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2

【答案】：A133、（）主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標指數(shù)走勢一致的收益率。

A.程序化交易

B.主動管理投資

C.指數(shù)化投資

D.被動型投資

【答案】：C134、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當妥善保存與履行投資者適當性管理職責有關(guān)的信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D135、現(xiàn)行《期貨交易管理條例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A136、具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗的人員，申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員任職資格的，學歷可以放寬至大學專科。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D137、2005年，銅加工企業(yè)為對中銅價上漲的風險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權(quán)費為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價格下跌到4100美元/噸，此時銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費為2美元/噸。企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/噸(不計交易成本)

A.342

B.340

C.400

D.402

【答案】：A138、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月

【答案】：D139、下列屬于場外期權(quán)的有（）。

A.CME集團上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)

D.上海證券交易所的股票期權(quán)

【答案】：C140、股指期貨市場的投機交易的目的是（）。

A.套期保值

B.規(guī)避風險

C.獲取價差收益

D.穩(wěn)定市場

【答案】：C141、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)不包含（）。

A.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C142、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B143、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司3%的股權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C144、期貨公司強行平倉數(shù)額應(yīng)當（）客戶需追加的保證金數(shù)額。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.無關(guān)系

【答案】：B145、取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司在終止金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)前，應(yīng)當結(jié)清相關(guān)期貨業(yè)務(wù)，并依法返還客戶的（）和其他資產(chǎn)。

A.手續(xù)費

B.傭金

C.保證金

D.開戶費

【答案】：C146、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當經(jīng)（）批準。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀保監(jiān)會

D.所在地法院

【答案】：A147、設(shè)立期貨交易所，由（）審批。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行

D.法院

【答案】：A148、期貨公司應(yīng)當按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

D.價格優(yōu)先

【答案】：C149、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權(quán)的是（）。

A.審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

D.決定專門委員會的設(shè)置

【答案】：D150、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A151、當成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是（）。

A.1.18％，1.19％

B.1.18％，1.18％

C.1.19％，1.18％

D.1.19％，1.19％

【答案】：C152、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.德國

B.法國

C.英國

D.美國

【答案】：C153、不具有主體資格的經(jīng)營機構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)而導致期貨經(jīng)紀合同無效，該機構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，收取的傭金應(yīng)當返還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔。

A.該經(jīng)營機構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經(jīng)營機構(gòu)共同承擔

【答案】：B154、金融期貨投資者適當性制度中的特殊法人不包括（）。

A.基金公司

B.合格境外機構(gòu)投資者

C.證券公司

D.外資企業(yè)

【答案】：D155、某股票看漲期權(quán)(A)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(quán)(B)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關(guān)系是（）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：B156、下列可以從事期貨交易的是（）。

A.國家事業(yè)單位

B.某集團下屬公司

C.期貨交易所的工作人員

D.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

【答案】：B157、期貨公司風險監(jiān)管指標不包括（）。

A.最低額度保證金

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例

C.負債與凈資產(chǎn)的比例

D.規(guī)定的最低限額的結(jié)算準備金要求

【答案】：A158、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B159、期貨公司為單位客戶申請交易編碼時，應(yīng)當按照規(guī)定要求向中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司提交該單位客戶有效身份證明文件的（）。

A.原件

B.掃描件

C.復(fù)印件

D.原件和復(fù)印件

【答案】：B160、根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司可以接受（）委托為其進行期貨交易。

A.證券市場禁止進入者

B.某民營企業(yè)的工作人員

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.某國家機關(guān)

【答案】：B161、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約

【答案】：B162、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風險資本準備為5500萬元。根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當對該公司采取以下監(jiān)管措施（）。

A.責令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

D.責令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

【答案】：A163、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

【答案】：D164、當期貨交易所總經(jīng)理因故臨時不能履行職權(quán)時，由（）代其履行職務(wù)。

A.總經(jīng)理指定的人員

B.總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理

C.理事長

D.第一副總經(jīng)理

【答案】：B165、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C166、下列有關(guān)會員制期貨交易所理事會的說法中不正確的是（）。

A.理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)，對會員大會負責

B.理事會設(shè)理事長1人.副理事長1～2人

C.理事會會議至少每半年召開一次

D.理事會每次會議應(yīng)當于會議召開15日前通知全體理事

【答案】：D167、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

【答案】：A168、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應(yīng)的匯率標價方法有直接標價法和間接標價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C169、美聯(lián)儲對美元加息的政策，短期內(nèi)將導致（）。

A.美元指數(shù)下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動性減弱

【答案】：C170、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標的、可交易的標準化合約。

A.期貨

B.期權(quán)

C.現(xiàn)貨

D.遠期

【答案】：A171、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)以自有資金參與單個集臺資產(chǎn)管理計劃的份額不得超過該計劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B172、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D173、美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價位為1／64點（1點為合約面值的1％），最小變動值為（）美元。

A.14.625

B.15.625

C.16.625

D.17.625

【答案】：B174、訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及（）的大小。

A.信用度

B.斷貨風險

C.質(zhì)量風險

D.操作風險

【答案】：B175、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》是（）對期貨從業(yè)人員進行紀律懲戒的依據(jù)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)

【答案】：C176、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B177、利率期貨誕生于()。

A.20世紀70年代初期

B.20世紀70年代中期

C.20世紀80年代初期

D.20世紀80年代中期

【答案】：B178、期貨公司應(yīng)當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.報告權(quán)

D.決策權(quán)

【答案】：A179、（）導致場外期權(quán)市場透明度較低。

A.流動性較低

B.一份合約沒有明確的買賣雙方

C.種類不夠多

D.買賣雙方不夠了解

【答案】：A180、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A181、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A182、經(jīng)過整改，風險監(jiān)管指標符合規(guī)定標準的．期貨公司應(yīng)當向（）報告。

A.公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A183、目前我田政府統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（）。

A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

C.城市人口失業(yè)率

D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率

【答案】：B184、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權(quán)利，但不負有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B185、國際上，公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。

A.董事會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.股東大會

【答案】：A186、期貨從業(yè)人員與投資者或所在機構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進行調(diào)解。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.仲裁委員會

D.當?shù)厝嗣穹ㄔ?/p>

【答案】：B187、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，控股股東和實際控制人應(yīng)持續(xù)經(jīng)營（）個以上完整的會計年度。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B188、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結(jié)算價的是（）。

A.上一交易日開盤價

B.上一交易日結(jié)算價

C.上一交易日收盤價

D.本月平均價

【答案】：B189、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，應(yīng)由（）提名，（）通過。

A.中國證監(jiān)會；監(jiān)事會

B.中國證監(jiān)會；股東大會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會；監(jiān)事會

D.股東大會；董事會

【答案】：A190、當經(jīng)濟處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品

【答案】：B191、期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當統(tǒng)一通過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司

C.期貨公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B192、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為（）。

A.最后交易日標的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價

B.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價

C.最后交易日標的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價

D.最后交易日標的指數(shù)最后一筆成交價

【答案】：B193、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現(xiàn)金交割

B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方

C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式

【答案】：A194、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，有權(quán)任免期貨交易所負責人的機構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B195、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】：B196、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標的物價格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。

A.為正值

B.為負值

C.等于零

D.可能為正值，也可能為負值

【答案】：A197、公司制期貨交易所董事會秘書的職責不包括（）。

A.股東大會和董事會會議的籌備

B.股東大會和董事會會議文件的保管

C.期貨交易所股東資料的管理

D.董事長因故不在時代其履行職權(quán)

【答案】：D198、如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風險，那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求。

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣

【答案】：B199、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。

A.交叉套期保值會大幅增加市場波動

B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的

C.交叉套期保值將會增加預(yù)期投資收益

D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值

【答案】：B200、期貨公司應(yīng)當在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D第二部分多選題(100題)1、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。

A.買入基差策略

B.賣出基差策略

C.基差多頭策略

D.基差空頭策略

【答案】：BD2、期貨公司為債務(wù)人的，下列關(guān)于人民法院保全或執(zhí)行的陳述，正確的有（）。

A.不得凍結(jié).劃撥客戶在期貨公司保證金賬戶中的資金

B.可以凍結(jié).劃撥保證金賬戶中屬于期貨公司的自有資金

C.不得凍結(jié).劃撥專用結(jié)算賬戶中最低限額的結(jié)算準備金

D.期貨公司已經(jīng)結(jié)清所有持倉并清償客戶資金的，可以凍結(jié).劃撥其結(jié)算準備金

【答案】：ABCD3、如果企業(yè)持有該互換協(xié)議過了一段時間之后，認為（），反而帶來虧損，企業(yè)可以通過多種方式來結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸。?

A.避險的目的已經(jīng)達到

B.利率沒有往預(yù)期的方向波動

C.交易的目的已經(jīng)達到

D.利率已經(jīng)到達預(yù)期的方向

【答案】：ABC4、以下說法錯誤的是（）。

A.未取得期貨從業(yè)資格的人員，不得在期貨公司任職

B.期貨從業(yè)資格可以由本人直接向中國期貨業(yè)協(xié)會申請

C.通過期貨從業(yè)資格考試，可以從事期貨業(yè)務(wù)，但必須在6個月內(nèi)申請從業(yè)資格

D.通過期貨從業(yè)資格考試，就可以從事期貨業(yè)務(wù)

【答案】：ABCD5、下列關(guān)于期貨公司董事會的表述中，正確的有（）。

A.期貨公司可以設(shè)立獨立董事

B.董事會每年應(yīng)當至少召開兩次會議

C.獨資期貨公司可以不設(shè)董事會

D.期貨公司應(yīng)當設(shè)立董事會

【答案】：ABD6、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當以適當方式發(fā)布的信息有（）。

A.即時行情

B.持倉量、成交量排名情況

C.期貨交易涉及商品實物交割的，應(yīng)當發(fā)布標準倉單數(shù)量

D.期貨交易涉及商品實物交割的，應(yīng)當發(fā)布可用庫容情況

【答案】：ABCD7、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，下列屬于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的有（）。

A.誠實守信，恪盡職守，促進機構(gòu)規(guī)范運作，維護期貨行業(yè)聲譽

B.保守客戶的商業(yè)秘密，維護客戶的合法權(quán)益

C.堅持客戶一切利益優(yōu)先的原則

D.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時，充分揭示期貨交易風險，不得做出不當承諾或者保證

【答案】：ABD8、某客戶下達了“以180元／克的價格買入10手上海期貨交易所7月份黃金期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元／克。

A.179.90

B.179.95

C.180.05

D.180.10

【答案】：AB9、某期貨公司由于經(jīng)營不善，資不抵債，現(xiàn)經(jīng)公司股東大會討論，準備申請破產(chǎn)，關(guān)于該公司的破產(chǎn)申請，下列說法中正確的是（）。

A.該公司申請破產(chǎn)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準

B.該公司申請破產(chǎn)，可以直接向人民法院申請，不必經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準

C.該公司應(yīng)該先行處理客戶資產(chǎn).結(jié)清期貨業(yè)務(wù)

D.該公司應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告其破產(chǎn)

【答案】：ACD10、下列說法正確的是（）。

A.中國是一個大宗商品對外依存度較高的國家

B.GDP指標與大宗商品價格呈負相關(guān)關(guān)系233網(wǎng)校整理

C.中國GDP呈現(xiàn)上升趨勢時，大宗商品價格指數(shù)重心上移

D.經(jīng)濟走勢從供給端對大宗商品價格產(chǎn)生影響

【答案】：AC11、證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員不得（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代理客戶從事期貨交易

C.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.代客戶收付期貨保證金

【答案】：BCD12、下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）

A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務(wù)的機構(gòu)

B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)

C.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督

D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

【答案】：BCD13、關(guān)丁ATR指標的應(yīng)用，以下說法正確的是（）。

A.常態(tài)時，被幅圍繞均線上下波動

B.極端行情時，波幅上下幅度劇烈加人

C.波幅TR過高，并且價格上漲過快時，應(yīng)當賣出

D.波幅的高低根據(jù)交易品種及其在不同的階段由使用者確定

【答案】：ABCD14、申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責人的任職資格，應(yīng)當提交的申請材料有（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.身份、學歷、學位證明

D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料

【答案】：ABCD15、下列關(guān)于反向市場的說法中，正確的有（）。

A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為近期該商品的需求非常迫切

B.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為市場預(yù)計將來該商品的供給會大幅增加

C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出

D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同

【答案】：AB16、關(guān)于點價交易，描述正確的有（）。

A.是以現(xiàn)貨價格決定期貨價格

B.實質(zhì)上是一種買賣現(xiàn)貨商品的交易方式

C.升貼水由雙方協(xié)調(diào)確定

D.以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)

【答案】：BCD17、投資者可以運用移動平均線和價位的關(guān)系來對期貨價格走勢作出判斷和預(yù)測。下列說法中正確的有（）。

A.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為買進信號

B.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為賣出信號

C.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為賣出信號

D.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為買進信號

【答案】：AB18、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。

A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換

B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同

D.主管部門規(guī)定的其他形式

【答案】：ABD19、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。

A.交易費用

B.市場沖擊成本

C.持倉費

D.交割成本

【答案】：AB20、客戶下達的交易指令沒有（）的，期貨公司未予拒絕而進行交易造成客戶的損失，由期貨公司承擔賠償責任，客戶予以追認的除外。

A.品種

B.數(shù)量

C.買賣方向

D.價格

【答案】：ABC21、期貨交易所競爭加劇的主要表現(xiàn)有（）。

A.在外國設(shè)立分支機構(gòu)

B.L市以外國金融工具為對象的期貨合約

C.為延長交易時間開設(shè)夜盤交易

D.吸納外國會員

【答案】：ABCD22、甲是某期貨公司的客戶，某日結(jié)算時，甲持倉的期貨品種，期貨交易所規(guī)定的保證金比例是5%，期貨公司對甲收取的保證金比例是7%。按照有關(guān)司法解釋的規(guī)定，下列情形構(gòu)成透支交易的是（）。

A.甲保證金水平為6%，期貨公司允許甲開倉交易

B.甲保證金水平為6%，期貨公司允許甲繼續(xù)持倉

C.甲保證金水平為4%，期貨公司允許甲開倉交易

D.甲保證金水平為4%，期貨公司允許甲繼續(xù)持倉

【答案】：CD23、價格趨勢包括（）。

A.上升趨勢

B.下降趨勢

C.水平趨勢

D.波動趨勢

【答案】：ABC24、小王對期貨投資很感興趣決定在某期貨公司開戶進行期貨交易，由于身份證件遺失，小王持本人身份證復(fù)印件和單位的工作證件前往公司開戶，公司向小王講解了期貨交易的過程和期貨交易的風險，與小王簽訂了《期貨經(jīng)紀合同》。關(guān)于期貨交易賬戶，下列做法中錯誤的是（）。

A.小王可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

B.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片、姓名相符，可以給小王開戶

C.期貨公司可先為小王開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審查程序

D.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當不予開戶

【答案】：ABC25、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的有（）。

A.最大風險為損失全部權(quán)利金

B.最大收益為所收取的全部權(quán)利金

C.盈虧平衡點為執(zhí)行價格＋權(quán)利金

D.標的資產(chǎn)市場價格越高，對期權(quán)賣方越不利

【答案】：BCD26、由于（）等原因，使遠期交易面臨著較大風險和不確定性。

A.結(jié)算機構(gòu)擔保履約

B.市場價格趨漲，賣方不愿按原定價格交貨

C.買方資金不足，不能如期付款

D.遠期合同不易轉(zhuǎn)讓

【答案】：BCD27、下列屬于虛值期權(quán)的是（）

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于標的資產(chǎn)的市場價格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于標的資產(chǎn)的市場價格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于標的資產(chǎn)的市場價格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于標的資產(chǎn)的市場價格

【答案】：CD28、套利策略的特點是（）。

A.收益穩(wěn)定

B.回撤低

C.整體上年化收益率高于趨勢策略

D.整體上年化收益率低于趨勢策略

【答案】：ABD29、下列選項屬于完全市場與不完全市場之間不同之處的有（）。

A.無持有成本

B.借貸利率不同

C.存在交易成本

D.無倉儲費用

【答案】：BC30、期貨公司的職能包括（）等。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

C.為客戶提供期貨市場信息

D.擔保交易履約

【答案】：ABC31、外匯期權(quán)按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間的不同可分為（）。

A.買入期權(quán)

B.賣出期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：CD32、下列適合選擇國債期貨空頭策略的情形是（）。

A.預(yù)期市場利率下降，債券價格將會上漲

B.預(yù)期市場利率上升，債券價格將會下跌

C.預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率下降，債券價格將會上漲

D.預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率上升，債券價格將會下跌

【答案】：BD33、一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為（）。

A.認同程度小，分歧大，成交量小

B.認同程度小，分歧大，成交量大

C.價升量增，價跌量減

D.價升量減，價跌量增

【答案】：AC34、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為l500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點，則（）。

A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會

B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會

D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會

【答案】：BCD35、在中國外匯市場上，比較重要的匯率報價有（）。

A.基準匯價

B.銀行匯率報價

C.銀行外匯牌價

D.基礎(chǔ)匯率

【答案】：AC36、決定種商品需求量的主要因素包括（）。

A.商品的自身價格

B.消費者的收入水平

C.相關(guān)商品的價格

D.消費者的偏好

【答案】：ABCD37、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)將（）等事項記入首席風險官誠信檔案。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對首席風險官采取的監(jiān)管措施

B.首席風險官所在期貨公司在其任職期間的經(jīng)營狀況

C.首席風險官的培訓情況

D.首席風險官的考試成績E

【答案】：ACD38、王先生平時就喜歡投資期貨，如今他手里有一筆500萬的資金欲投入期貨市場。那么王先生的這筆資金可以存入（）賬戶。

A.期貨保證金賬戶

B.風險準備金賬戶

C.期貨經(jīng)紀賬戶

D.期貨交易所專用結(jié)算賬戶

【答案】：AD39、期貨公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定對分支機構(gòu)實行（）和會計核算，建立規(guī)范、完善的營業(yè)部崗位責任制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風險管理

C.統(tǒng)一資金調(diào)撥

D.統(tǒng)一財務(wù)管理

【答案】：ABCD40、關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)；同一股票市場也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當計算簡便.易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性

【答案】：ABCD41、利用場內(nèi)看漲期權(quán)對沖場外期權(quán)合約風險，確定在每個合約中分配De1ta的數(shù)量時需考慮（）等因素。

A.管理能力

B.投融資利率

C.沖擊成本

D.建倉成本

【答案】：ACD42、按照期權(quán)買方未來是具有買入標的物的權(quán)利還是賣出標的物的權(quán)利，期權(quán)分為（）。

A.看跌期權(quán)

B.看漲期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：AB43、全面結(jié)算會員期貨公司可以根據(jù)（）調(diào)整向非結(jié)算會員收取的保證金標準。

A.市場情況

B.非結(jié)算會員的要求

C.非結(jié)算會員的資信情況

D.非結(jié)算會員的書面意向

【答案】：AC44、《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》是根據(jù)（）制定的。

A.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.中國金融期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則

【答案】：ABCD45、影響市場利率的政策因素中，最直接的因素有（）。

A.財政政策

B.收入政策

C.貨幣政策

D.匯率政策

【答案】：ACD46、可采用B-S-M模型定價的歐式期權(quán)有（）。

A.期貨期權(quán)

B.利率期權(quán)

C.權(quán)證

D.貨幣期權(quán)

【答案】：ABCD47、經(jīng)營機構(gòu)對專業(yè)投資者進行細化分類和管理的根據(jù)包括（）。

A.專業(yè)投資者獲利能力

B.專業(yè)投資者的業(yè)務(wù)資格

C.專業(yè)投資者投資經(jīng)歷

D.專業(yè)投資者投資實力

【答案】：BCD48、滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.隨后兩月

D.隨后兩個季月

【答案】：ABD49、支撐線和壓力線被突破的確認原則主要包括（）。?

A.反方向原則，即要求突破是反方向的

B.成交量原則，即要求突破伴隨著大的成交量

C.百分比原則，即要求突破到一定的百分比數(shù)

D.時間原則，即要求突破后至少維持若干日

【答案】：CD50、國內(nèi)某企業(yè)進口巴西鐵