2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、關(guān)于咨詢業(yè)務(wù)信息的報送，下列說法正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

B.期貨公司應(yīng)當根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

C.期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

D.期貨公司應(yīng)當根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信

【答案】：C2、下列說法錯誤的是（）。

A.與指數(shù)策略相比，CTA基金在策略上存在多空持倉

B.CTA策略中占比最大的依然為趨勢類策略

C.從策略收益來看，債券類資產(chǎn)明顯高于CTA策略的收益

D.在基金組合中加入CTA策略可以明顯提升基金組合的夏普比率

【答案】：C3、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D4、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日

【答案】：C5、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)過程中發(fā)生重大事項的，應(yīng)當在（）個工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

A.5

B.3

C.2

D.10

【答案】：C6、投資者期貨交易經(jīng)歷應(yīng)當以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近（）內(nèi)期貨交易結(jié)算單作為證明。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5牟

【答案】：C7、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C8、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）負責對客戶交易編碼進行分配、發(fā)放和管理。?

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B9、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A10、被注銷期貨從業(yè)資格的人員連續(xù)2年未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當（）。

A.參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓

B.參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)資格考試

C.參加期貨交易所組織的后續(xù)職業(yè)培訓

D.參加期貨交易所組織的執(zhí)業(yè)資格考試

【答案】：A11、風險監(jiān)管報表是（）編制的反映各項風險監(jiān)管指標計算過程及計算結(jié)果的報表。

A.期貨交易所

B.會計師事務(wù)所

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C12、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當將其期貨賬戶信息報（）中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)備案，并按照中國證券監(jiān)督管理委員會的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

A.證券公司所在地

B.控股股東、實際控制人所在地

C.期貨公司所在地

D.任意

【答案】：A13、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情況下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行職責的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C14、A企業(yè)為美國一家進出口公司，2016年3月和法國一家貿(mào)易商達成一項出口貨物訂單，約定在三個月后收取對方90萬歐元的貿(mào)易貨款。當時歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國脫歐事件發(fā)展的影響，使得歐元面臨貶值預(yù)期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權(quán)作為風險管理的工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風險。經(jīng)過分析，A企業(yè)選擇買入7手執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權(quán)，付出的權(quán)利金為11550美元，留有風險敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.－21100美元

D.－11550美元

【答案】：D15、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償期貨投資者保證金損失的，由（）。

A.投資者自負

B.后續(xù)繳納的保障基金補償

C.交易所補償

D.期貨公司補償

【答案】：B16、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口銅，并利用銅期貨進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。與此同時，該進口商與某電纜廠協(xié)商9月銅合約基準價，以低于期貨價格100元/噸的價格出售。8月10日，電纜廠實施點價，以65700元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商按該價格將期貨合約對沖平

A.期貨市場盈利1400元/噸

B.與電纜廠實物交收的價格為65800元/噸

C.通過套期保值操作，銅的實際售價為67400元/噸

D.基差走弱400元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

【答案】：B17、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶

【答案】：B18、期貨從業(yè)人員采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽的，暫停其從業(yè)資格（）。

A.1個月至3個月

B.2個月至6個月

C.3個月至6個月

D.6個月至12個月

【答案】：D19、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權(quán)

B.買進看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進平價期權(quán)

【答案】：D20、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316

【答案】：B21、倉單串換應(yīng)當在合約最后交割日后（）通過期貨公司會員向交易所提交串換申請。

A.第一個交易日

B.第二個交易日

C.第三個交易日

D.第四個交易日

【答案】：A22、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25

【答案】：A23、客戶甲于某年4月在一家期貨公司開戶從事期貨交易，其初始保證金為10萬元。經(jīng)過一段時間的交易，截止到7月份，甲的賬戶發(fā)生虧損，賬戶實際可動用資金變?yōu)?萬元。甲繼續(xù)進行交易，9月份，其持倉的浮動虧損超過規(guī)定幅度，按合同的約定，期貨公司應(yīng)要求客戶甲追加保證金，但期貨公司未將追加保證金的通知單送達客戶甲手中。后來行情發(fā)生劇烈變化，為避免更大的損失，期貨公司將客戶甲的頭寸平掉，使客戶甲的交易虧損達6萬元?，F(xiàn)客戶甲以期貨公司未履行其追加保證金的通知義務(wù)為由，對期貨公司提起訴訟，要求期貨公司返還其初始保證金10萬元。

A.期貨公司所在地中級人民法院

B.期貨公司所在地基層人民法院

C.甲住所地高級人民法院

D.甲住所地基層人民法院

【答案】：A24、甲公司走私汽車獲利人民幣4000萬元后，欲通過乙期貨交易所的賬戶將該筆資金換成外匯轉(zhuǎn)移至香港，并說明可按資金數(shù)額的10%支付“手續(xù)費”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所得后，仍同意為該資金轉(zhuǎn)賬提供賬戶，并在收取“手續(xù)費”400萬元后，將該資金折換成438萬美元，以預(yù)付貨款為名匯往甲公司在香港的賬戶。乙期貨交

A.走私罪（共犯）

B.洗錢罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B25、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶的當日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B26、一般情況下，利率互換合約交換的是（）。

A.相同特征的利息

B.不同特征的利息

C.名義本金

D.本金和不同特征的利息

【答案】：B27、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開理事會臨時會議的情形，下列不屬于該情形的是（）。

A.1/3以上理事聯(lián)名提議

B.中國證監(jiān)會提議

C.理事長提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形

【答案】：C28、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)

【答案】：D29、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括（）。

A.近1個月本人的金融資產(chǎn)證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B30、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B31、期貨公司營業(yè)部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構(gòu)

C.期貨公司營業(yè)部所在地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A32、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經(jīng)驗總結(jié)

B.經(jīng)典理論

C.歷史可變性

D.數(shù)據(jù)挖掘

【答案】：C33、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C34、期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當向（）提交客戶交易編碼申請。

A.監(jiān)控中心

B.證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A35、下列（）情況下，期貨公司不能基于客戶委托從事的營利性活動。

A.為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案

B.研究分析期貨市場及相關(guān)現(xiàn)貨市場的價格及其相關(guān)影響因素

C.幫助客戶擬定期貨交易策略，并代客戶進行期貨投資交易

D.提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務(wù)

【答案】：C36、產(chǎn)品中嵌入的期權(quán)是（）。

A.含敲入條款的看跌期權(quán)

B.含敲出條款的看跌期權(quán)

C.含敲出條款的看漲期權(quán)

D.含敲入條款的看漲期權(quán)

【答案】：D37、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度

C.客戶應(yīng)當及時查詢結(jié)算結(jié)果并妥善處理自己的交易持倉

D.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進行結(jié)算

【答案】：A38、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D39、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C40、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為6000萬元。監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)該公司使用部分閑置的自有資金用于申購新股，在期末時仍有2000萬元處于申購新股凍結(jié)狀態(tài)，公司未對這部分資金進行風險調(diào)整（假設(shè)申購新股資金的風險調(diào)整比例為10％）。在針對上述問題進行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元。

A.6100

B.6200

C.5800

D.6000

【答案】：C41、()是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

A.合約月份

B.執(zhí)行價格間距

C.合約到期時間

D.最后交易日

【答案】：C42、期貨公司的實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當自開戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地（）報告開戶情況，并定期報告交易情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：B43、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約

【答案】：A44、某投資者以100元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為2500元／噸，此時該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元／噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元／噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸

【答案】：D45、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】：B46、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費

C.生產(chǎn)成本

D.報價方式

【答案】：B47、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額小于零并未能在約定時間內(nèi)補足的，（）期貨公司應(yīng)當按照約定的原則和措施對非結(jié)算會員或者其客戶的持倉強行平倉。

A.結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：C48、大宗商品價格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況?（）

A.國債價格下降

B.CPl、PPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升

【答案】：C49、首席風險官開展工作應(yīng)當制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、充分地反映其履行職責情況。工作底稿和工作記錄應(yīng)當至少保存（）年。

A.10

B.20

C.25

D.30

【答案】：B50、跟蹤證的本質(zhì)是（）。

A.低行權(quán)價的期權(quán)

B.高行權(quán)價的期權(quán)

C.期貨期權(quán)

D.股指期權(quán)

【答案】：A51、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。

A.芝加哥期貨交易所（CBOT）

B.芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）

C.紐約商品交易所（COMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

【答案】：A52、期貨公司風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當在（）工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：A53、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B54、取得從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當（）申請從業(yè)資格。

A.向其所在機構(gòu)

B.向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.直接向協(xié)會

D.事先通過其所在機構(gòu)向協(xié)會

【答案】：D55、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C56、期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，

A.應(yīng)當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A57、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10

【答案】：C58、期貨公司應(yīng)當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.報告權(quán)

B.知情權(quán)

C.經(jīng)營權(quán)

D.決策權(quán)

【答案】：B59、期貨公司應(yīng)當按照（）的有關(guān)規(guī)定計算風險監(jiān)管指標。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.企業(yè)會計準則

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A60、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D61、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.是期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A62、假設(shè)市場利率為6％，大豆價格為2000元／噸，每日倉儲費為0．8元／噸，保險費為每月10元／噸，則每月持倉費是（）元／噸。(每月按30日計)

A.10

B.24

C.34

D.44

【答案】：D63、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C64、點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，下面有關(guān)點價交易說法錯誤的是（）。

A.在簽訂購銷合同的時候并不確定價格，只確定升貼水，然后在約定的“點價期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價格作為點價的基價，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價格

B.賣方讓買方擁有點價權(quán)，可以促進買方購貨積極性，擴大銷售規(guī)模

C.讓渡點價權(quán)的一方，通常需要用期貨來對沖其風險

D.點價交易讓擁有點價權(quán)的一方在點了一次價格之后，還有一次點價的機會或權(quán)利，該權(quán)利可以行使，也可以放棄

【答案】：D65、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A66、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預(yù)計負債，下列關(guān)于確認預(yù)計負債的說法正確的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)不可以要求期貨公司對預(yù)計負債進行專項說明

B.期貨公司必須對預(yù)計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D67、某股票當前價格為63.95港元，以該股票為標的的期權(quán)中內(nèi)涵價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：C68、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D69、利用股指期貨可以回避的風險是（）。

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.生產(chǎn)性風險

D.非生產(chǎn)性風險

【答案】：A70、隨后某交易日，鋼鐵公司點價，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價。期貨風險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實際提貨噸數(shù)，期貨風險管理公司按照648元/濕噸×實際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補。最終期貨風險管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元

【答案】：B71、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C72、期貨公司應(yīng)當提示客戶可以通過（）查詢期貨交易結(jié)算報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.期貨交易所自助系統(tǒng)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司電子郵局

【答案】：A73、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于

【答案】：C74、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸

【答案】：C75、期貨經(jīng)營機構(gòu)對投資者進行的告知、警示應(yīng)當采用（）形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.面談

B.公證

C.書面

D.電話

【答案】：C76、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。

A.收盤價

B.結(jié)算價

C.昨收盤

D.昨結(jié)算

【答案】：A77、申請設(shè)立期貨公司，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于()。

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B78、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關(guān)性

【答案】：A79、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

【答案】：B80、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A81、下列敘述不正確的是（）。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標準化合約

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時不固定的

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)

【答案】：D82、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D83、技術(shù)分析三項市場假設(shè)的核心是（）。

A.市場行為反映一切信息

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.收盤價是最重要的價格

【答案】：B84、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。

A.單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少

【答案】：B85、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點為（）。(不計交易費用)

A.標的物的價格+執(zhí)行價格

B.標的物的價格—執(zhí)行價格

C.執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價格—權(quán)利金

【答案】：C86、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當將其期貨賬戶信息報（）備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

A.期貨公司

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B87、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用

【答案】：B88、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運至國內(nèi)港口需要1個月的時間，為了防止期間價格下跌對其進口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進行套期保值。于是當天以32200元／噸的價格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250

【答案】：C89、當標的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：A90、我國10年期國債期貨合約標的為面值為（）萬元人民幣。

A.10

B.50

C.100

D.500

【答案】：C91、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

【答案】：A92、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608

【答案】：D93、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國債期貨

D.上證50ETF期權(quán)

【答案】：D94、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價格極易在由這三個數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809

【答案】：C95、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

【答案】：A96、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B97、關(guān)于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。

A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成

B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成

C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成

D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成

【答案】：C98、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當事前向（）報告。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B99、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會員，小王是該期貨公司的客戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實行了強行平倉。如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補其賬戶損失的，期貨公司應(yīng)當采取的措施是（）。

A.以公司的結(jié)算擔保金承擔違約責任

B.以公司風險準備金.自有資金承擔違約責任，并取得對小王的追償權(quán)

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔違約責任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B100、（）導致場外期權(quán)市場透明度較低。

A.流動性較低

B.一份合約沒有明確的買賣雙方

C.種類不夠多

D.買賣雙方不夠了解

【答案】：A101、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D102、首席風險官向期貨公司（）負責。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：A103、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸

【答案】：C104、人民法院審理期貨侵權(quán)糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時，確定民事責任的主要原則是當事人是否（）。

A.有損失

B.違法

C.有過錯

D.提起訴訟

【答案】：C105、長城市教育局為改善退休教職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進行期貨交易，以投資收益補貼支出。2015年6月，該教育局與某期貨公司長城營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10月，該營業(yè)部與教育局簽訂補充協(xié)議，借入教育局的300萬元進行期貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于教育局與營業(yè)部簽訂的期貨經(jīng)紀合同效力的表述，正確的是（）。

A.因教育局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨公司確認，合同有效

C.因教育局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府確認，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A106、與MA相比，MACD的優(yōu)點是（）。

A.在市場趨勢不明顯時進入盤整，很少失誤

B.更容易計算

C.除掉，MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入、賣出信號

D.能夠?qū)ξ磥韮r格上升和下降的深度進行提示

【答案】：C107、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當公平對待委托客戶

B.期貨公司應(yīng)當采取有效措施，保證研究分析人員按照董事會和業(yè)務(wù)負責人的意見形成研究分析意見和結(jié)論

C.期貨公司應(yīng)當建立研究分析報告和資訊信息的審閱.管理及使用機制

D.期貨公司應(yīng)當采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內(nèi)部其他人員利用研究報告.資訊信息謀取不當利益

【答案】：B108、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定

【答案】：C109、中國證監(jiān)會有權(quán)依法對期貨交易所實行監(jiān)督管理，其監(jiān)督形式是（）

A.分散監(jiān)督管理

B.集中統(tǒng)一監(jiān)督管理

C.主要由地方證監(jiān)會進行管理

D.授權(quán)期貨業(yè)協(xié)會進行管理

【答案】：B110、利用()可以規(guī)避由匯率波動所引起的匯率風險。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨

【答案】：B111、期貨交易所因章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散的，由（）批準。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.商務(wù)部

D.國家工商總局

【答案】：B112、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)在調(diào)查操縱期貨交易價格、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時，限制被調(diào)查事件當事人的時間原則上不得超過（）個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長至（）個交易日。

A.10；30

B.15；30

C.10；20

D.15；40

【答案】：B113、期貨公司不可以（）。

A.設(shè)計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶

【答案】：A114、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標準化的要素。

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.合約月份

D.合約到期日

【答案】：B115、期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，

A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨

B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨

C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨

D.大連商品交易所人豆期貨

【答案】：D116、標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃與非標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃的披露頻率分別是（）。

A.至少每周披露一次；至少每季度披露一次

B.至少每季度披露一次；至少每周披露一次

C.至少每季度披露一次；至少每月披露一次

D.至少每季度披露一次；至少每年披露一次

【答案】：A117、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會員分類

B.會員分級

C.全員

D.綜合

【答案】：B118、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大

B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大

D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小

【答案】：D119、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。

A.3000元/噸，3160元/噸

B.3000元/噸，3200元/噸

C.2950元/噸，2970元/噸

D.2950元/噸，3150元/噸

【答案】：D120、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】：A121、首席風險官應(yīng)當向期貨公司總經(jīng)理、（）和公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.股東大會

D.董事長

【答案】：A122、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B123、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。

A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約

【答案】：D124、期貨交易所應(yīng)當按照（）的比例提取風險準備金，風險準備金應(yīng)當單獨核算，專戶存儲。

A.交易保證金的10％

B.結(jié)算準備金的20％

C.手續(xù)費收入的20％

D.經(jīng)營利潤的30％

【答案】：C125、期貨公司變更注冊資本，應(yīng)當經(jīng)（)審核。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A126、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的金融衍生工具不能以（）為標的。

A.基準利率

B.互換利率

C.債券價格

D.股票價格

【答案】：D127、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元／噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B128、最早發(fā)展起來的市場風險度量技術(shù)是（）。

A.敏感性分析

B.情景分析

C.壓力測試

D.在險價值計算

【答案】：A129、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。

A.平穩(wěn)時間序列

B.非平穩(wěn)時間序列

C.單整序列

D.協(xié)整序列

【答案】：A130、期貨公司與其股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)人在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)等方面應(yīng)當（）。

A.適當合并，獨立經(jīng)營，獨立核算

B.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，統(tǒng)一核算

C.嚴格分開，獨立經(jīng)營，獨立核算

D.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，獨立核算

【答案】：C131、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等導致保證金出現(xiàn)缺口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。

A.期貨投資者保證基金管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會會同財政部

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C132、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc＝6000＋24x

B.yc＝6＋0.24x

C.yc＝24000－6x

D.yc＝24＋6000x

【答案】：A133、本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫存量

B.期末庫存量

C.當期進口量

D.當期國內(nèi)生產(chǎn)量

【答案】：B134、某投資者委托給期貨公司20萬元進行管理投資，后投資者發(fā)現(xiàn)該公司并沒有從事代理期貨投資的資格，并向法院起訴，則該投資者應(yīng)向（）起訴。

A.投資者住所地中級人民法院

B.交易所所在地中級人民法院

C.期貨公司所在地中級人民法院

D.投資者戶口所在地高級人民法院

【答案】：C135、申請期貨公司獨立董事任職資格的，應(yīng)當提供擬任人關(guān)于（）的聲明。

A.自有資產(chǎn)

B.合法性

C.公正性

D.獨立性

【答案】：D136、不具有主體資格的經(jīng)營機構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)而導致期貨經(jīng)紀合同無效，該機構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取傭金應(yīng)返回客戶，交易結(jié)果由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶

C.客戶與期貨公司共同

D.經(jīng)紀人

【答案】：B137、期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者

【答案】：D138、某機構(gòu)持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國債期貨最便宜可交割券的修正久期為6．8，假如國債期貨報價105。該機構(gòu)利用國債期貨將其國債修正久期調(diào)整為3，合理的交易策略應(yīng)該是（）。（參考公式，套期保值所需國債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修正久期×債券組合價值）／（CTD修正久期×期貨合約價值））

A.做多國債期貨合約56張

B.做空國債期貨合約98張

C.做多國債期貨合約98張

D.做空國債期貨合約56張

【答案】：D139、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C140、期貨公司風險監(jiān)管指標達到預(yù)警標準的，期貨公司應(yīng)當于當日向全體董事提交書面報告，不必須做的是（）。

A.詳細說明對公司的影響

B.詳細說明解決問題的具體措施和期限

C.同時抄送期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.當日向全體股東書面報告

【答案】：D141、參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則是爭?。ǎ?。

A.參數(shù)高原

B.參數(shù)平原

C.參數(shù)孤島

D.參數(shù)平行

【答案】：A142、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C143、投資者準入要求包含資產(chǎn)指標的，應(yīng)當規(guī)定投資者在購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)前（）符合該指標。

A.當天

B.當月

C.一定時期內(nèi)

D.以上都不對

【答案】：C144、期貨公司應(yīng)當自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負責人、營業(yè)部負責人取得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：D145、國際市場基本金屬等大宗商品價格均以（）計價。

A.美元

B.人民幣

C.歐元

D.英鎊

【答案】：A146、首席風險官不履行職責的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)可以依照（）對首席風險官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令更換等監(jiān)管措施。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》

【答案】：A147、客戶在期貨交易中違約的，用資金承擔違約責任的次序依次為（）。

A.客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金→追償

B.期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金→客戶的保證金→追償

C.追償→客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風險準備金

D.客戶的保證金→期貨公司風險準備金→期貨公司自有資金→追償

【答案】：A148、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.3

C.1

D.2

【答案】：D149、取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司在終止金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)前，應(yīng)當結(jié)清相關(guān)期貨業(yè)務(wù)，并依法返還客戶的（）和其他資產(chǎn)。

A.手續(xù)費

B.傭金

C.保證金

D.開戶費

【答案】：C150、未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司（）以上股權(quán)，情節(jié)嚴重的，給予警告，單處或者并處3萬元以下罰款。

A.1％

B.3％

C.4％

D.5％

【答案】：D151、中國期貨業(yè)協(xié)會依法對期貨從業(yè)人員實行（）。

A.備案管理

B.自律管理

C.行政管理

D.全面管理

【答案】：B152、根據(jù)《證券期資經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，出現(xiàn)下列哪些情形時，資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當終止（）.

A.托營人被依法撤銷基會托管資格或者依法解散、被撒銷，被宣告破產(chǎn)，且在6個月內(nèi)沒有新的托管人承接

B.集合資戶管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)3個工作日投資者少于2人

C.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在3個月內(nèi)沒有新的管理人承接

D.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和托管人協(xié)商一致決定終止的

【答案】：C153、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機關(guān)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業(yè)法人

【答案】：D154、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元

【答案】：C155、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】：B156、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0

B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0

C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0

D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一個不為零

【答案】：D157、證券公司應(yīng)當在營業(yè)場所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D158、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）

A.經(jīng)營風險

B.偶然性風險

C.系統(tǒng)性風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：C159、在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。

A.巴黎

B.東京

C.倫敦

D.柏林

【答案】：C160、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。

A.加權(quán)平均法

B.幾何平均法

C.算術(shù)平均法

D.比率分析法

【答案】：D161、關(guān)于期貨交易行為的客戶下達的交易指令數(shù)量和買賣方向明確時，下列說法中不正確的是（）。

A.沒有有效期限的，應(yīng)當視為次日有效

B.沒有品種的，期貨公司可以拒絕

C.沒有成交價格的，應(yīng)當視為按市價成交

D.沒有開平倉方向的，應(yīng)當視為開倉交易

【答案】：A162、下列關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度

C.建立健全信息隔離機制

D.保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨立

【答案】：A163、（），我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月

【答案】：A164、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為55美分/蒲式耳，標的資產(chǎn)的價格為50美分/蒲式耳，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.-5美分/蒲式耳

B.5美分/蒲式耳

C.0

D.1美分/蒲式耳

【答案】：B165、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A166、期貨公司的實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當自開戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地（）報告開戶情況，并定期報告交易情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：B167、同一案件中，成交額、占用保證金額、獲利或者避免損失額分別構(gòu)成情節(jié)嚴重、情節(jié)特別嚴重的，按照（）定罪處罰。

A.處罰較輕的數(shù)額

B.處罰較重的數(shù)額

C.處罰平均的數(shù)額

D.商定數(shù)額

【答案】：B168、期貨公司停業(yè)的，應(yīng)當向（）提交相應(yīng)申請材料。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A169、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。

A.多頭

B.遠期

C.空頭

D.近期

【答案】：A170、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進位制。

A.2

B.10

C.16

D.32

【答案】：D171、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風險分別用（）來度量。

A.數(shù)學期望和協(xié)方差

B.數(shù)學期望和方差

C.方差和數(shù)學期望

D.協(xié)方差和數(shù)學期望

【答案】：B172、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約

【答案】：C173、（2018年真題）期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B174、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：A175、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1

【答案】：B176、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔心將來股票市場下跌，最適合采?。ǎ┎呗?。

A.股指期貨跨期套利

B.股指期貨空頭套期保值

C.股指期貨多頭套期保值

D.股指期貨和股票間的套利

【答案】：B177、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉單對應(yīng)晶種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.當日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A178、期貨合約中設(shè)置最小變動價位的目的是（）。

A.保證市場運營的穩(wěn)定性

B.保證市場有適度的流動性

C.降低市場管理的風險性

D.保證市場技術(shù)的穩(wěn)定性

【答案】：B179、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風險

【答案】：B180、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購人大豆價格為（）元／噸

A.3860

B.3900

C.3960

D.4060

【答案】：A181、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，不正確的是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由理事會制定

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的章程要報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案

D.中國期貨業(yè)協(xié)會理事會成員通過選舉產(chǎn)生

【答案】：B182、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務(wù)，則公司提交的合規(guī)經(jīng)營情況說明應(yīng)該是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A183、（）交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生及其市場形成奠定了基礎(chǔ)。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠期現(xiàn)貨市場

D.股票市場

【答案】：C184、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托。作為居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務(wù)的，基于居間經(jīng)紀關(guān)系所產(chǎn)生的民事責任應(yīng)由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D185、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

【答案】：A186、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】：C187、一般來說，當中央銀行將基準利率調(diào)高時，股票價格將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B188、下列關(guān)于期貨公司實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當定期向全體股東.董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事報告相關(guān)交易情況

B.期貨公司應(yīng)當定期向獨立董事提交專項報告

C.自開戶之日起一定期限內(nèi)，期貨公司應(yīng)當向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

D.期貨公司應(yīng)當定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告相關(guān)交易情況

【答案】：D189、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D190、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產(chǎn)的價格叫做（）。

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.權(quán)利金

D.標的資產(chǎn)價格

【答案】：A191、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報告（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B192、王某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，王某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》的規(guī)定，王某受到暫停從業(yè)資格處分后，應(yīng)當（）。

A.在處分期間不得從事任何與期貨相關(guān)的活動

B.參加協(xié)會組織的專項后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓

C.自我反省，公開道歉

D.向期貨業(yè)協(xié)會遞交保證書，承諾不再從事違法行為

【答案】：B193、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D194、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.證券投資咨詢資格

B.期貨投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售人員資格

【答案】：C195、實物交割要求以（）名義進行。

A.客戶

B.交易所

C.會員

D.交割倉庫

【答案】：C196、期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易．應(yīng)當事先向客戶出示（），經(jīng)客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程

C.交易合同

D.風險說明書

【答案】：D197、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損7

【答案】：A198、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：B199、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。

A.大連商品交易所菜籽油期貨合約

B.上海期貨交易所燃料油期貨合約

C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約

D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約

【答案】：B200、期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應(yīng)當自作出決定之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、期貨從業(yè)人員有下列（）情形的，暫停其期貨從業(yè)資格6個月至12個月；情節(jié)嚴重的，撤銷其期貨從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.采用明示或暗示與有關(guān)機構(gòu)或個人具有特殊關(guān)系的手段招徠投資者，或利用與有關(guān)組織的關(guān)系進行業(yè)務(wù)壟斷

B.在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金

C.以排擠競爭對手為目的，低于經(jīng)營成本或行業(yè)自律標準收取手續(xù)費

D.中國證監(jiān)會或協(xié)會認定的其他不正當競爭行為

【答案】：ABCD2、當非結(jié)算會員結(jié)算準備金余額小于規(guī)定或者約定最低余額的，全面結(jié)算會員期貨公司（）。

A.應(yīng)當要求非結(jié)算會員及時追加保證金或者自行平倉

B.有權(quán)對該非結(jié)算會員的持倉強行平倉

C.開市前禁止非結(jié)算會員開倉

D.應(yīng)當收取非結(jié)算會員結(jié)算擔保金

【答案】：ABC3、小王去某期貨公司開戶進行期貨交易，公司向小王講解了期貨交易的過程和期貨交易的風險，與小王簽訂了《期貨經(jīng)紀合同》。下列說法正確的有（）。

A.公司應(yīng)當向小王充分揭示期貨交易的風險

B.公司與小王簽訂經(jīng)紀合同后，應(yīng)由小王根據(jù)合同的約定向期貨交易所申請交易編碼，供交易使用

C.公司應(yīng)當向小王出示《期貨交易風險說明書》，并由小王簽字確認已了解其內(nèi)容

D.公司應(yīng)當在營業(yè)場所公示期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)流程

【答案】：ACD4、期貨公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風險，嚴重危害期貨市場秩序、損害客戶利益的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可以對該期貨公司采取的措施有（）。

A.責令停業(yè)整頓

B.指定其他機構(gòu)托管

C.指定其他機構(gòu)接管

D.宣告破產(chǎn)

【答案】：ABC5、（）由中國期貨業(yè)協(xié)會制定。

A.《期貨交易效益說明書》

B.《期貨經(jīng)紀合同》

C.《期貨交易風險說明書》

D.《＜期貨經(jīng)紀合同>指引》

【答案】：CD6、為檢驗食物支出和生活費收入之間的Grange因果關(guān)系，在彈出的△x和△y序列框中，點擊“View--GrangerCausality”，在彈出的“l(fā)agSpecification”對話框下的“l(fā)agstoInclude”分別輸入“1”、“2”、“3”和“4”，分別得出表3-7～表3-10，可知（）。

A.在10%的顯著性水平下，“生活費收入”不是“食物支出”格蘭杰的原因

B.在5%的顯著性水平下，“食物支出”是“生活費收入”格蘭杰的原因

C.在5%的顯著性水平下，“食物支出”不是“生活費收入”格蘭杰的原因

D.在10%顯著性水平下，“生活費收入”是“食物支出”格蘭杰的原因

【答案】：CD7、關(guān)于期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的描述正確的是（）。

A.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得在黨政機關(guān)兼職

B.期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的2家公司兼任董事、監(jiān)事

C.期貨公司高級管理人員不得在其他營利性機構(gòu)兼職或者

D.獨立董事最多可以在2家期貨公司兼任獨立董事

【答案】：ABCD8、期貨公司免除董事應(yīng)當自作出決定之日起5個工作日內(nèi)，向中國證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)派出機構(gòu)報告，提交的材料包括（）。

A.免職決定文件

B.相關(guān)會議的決議

C.履行職責情況

D.免職原因說明

【答案】：AB9、如果利率變化導致債券價格變化，可以用（）的定義來計算資產(chǎn)的價值變化。

A.β系數(shù)

B.久期

C.ρ

D.凸性

【答案】：BD10、無意的自成交行為（）。

A.具有相同利益的賬戶發(fā)出的買賣指令得到匹配成交

B.發(fā)出的買賣指令具有合法的、不同的目的

C.發(fā)出的買賣指令具有合法的、相同的目的

D.只是系統(tǒng)偶然性的撮合成交

【答案】：ABD11、一般來說，投資者獲得的信息可以分為三個層次——市場信息、公其信息和全部信息。在滬深300指數(shù)期貨1F1110的投資分析中，屬于市場信息的是

A.2011年8月8日道瓊斯指數(shù)跌幅達5.55%

B.2011年9月1同1F1110持倉量為2824手

C.2011年9月1同1F1110收盤價為28376

D.2011年9月1同1F1110收盤價為28376

【答案】：ABCD12、經(jīng)中國證監(jiān)會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金的情形有（）。

A.期貨公司涉及重大訴訟可能增加自身負債水平

B.期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風險或者不可抗力

C.已按規(guī)定足額繳納上一年度保障基金

D.保障基金總額足以覆蓋市場風險

【答案】：BD13、期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當了解投資者的（）。

A.財務(wù)狀況

B.投資經(jīng)驗

C.投資目標

D.家庭狀況

【答案】：ABC14、期貨交易是眾多的買主和賣主根據(jù)期貨市場的規(guī)則，通過（）的方式進行的期貨合約的買賣。

A.公開

B.公平

C.公正

D.集中競價

【答案】：ABCD15、期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)中的“機構(gòu)”指（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員

C.期貨投資咨詢機構(gòu)

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

【答案】：ABCD16、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.最新價

D.結(jié)算價E

【答案】：ABCD17、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元／噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160-190元／噸。持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元／噸，則該白糖期現(xiàn)套利可能的盈利額有（）元／噸。

A.105

B.90

C.115

D.80

【答案】：ABD18、目前，中國金融期貨交易所實行結(jié)算擔保金制度。結(jié)算擔保金包括（）。

A.基礎(chǔ)結(jié)算擔保金

B.變動結(jié)算擔保金

C.違約結(jié)算擔保金

D.透支結(jié)算擔保金

【答案】：AB19、期貨公司辦理（）事項時，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日起20日內(nèi)作出批準或者不批準的決定。

A.變更住所或者營業(yè)場所

B.設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機構(gòu)

C.變更法定代表人

D.變更境內(nèi)分支機構(gòu)的經(jīng)營范圍

【答案】：ACD20、期貨公司執(zhí)行客戶交易指令，數(shù)量發(fā)生錯誤的，下列說法正確的有（）。

A.少于指令數(shù)量的部分，由期貨公司補足或者賠償直接損失

B.交易全部無效，期貨公司賠償客戶交易損失

C.多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔

D.除客戶認可的以外，交易的后果由期貨公司承擔

【答案】：ACD21、可以作為壓力測試的場景有（）。

A.股指期貨合約全部跌停

B.“911”事件

C.東南亞金融危機

D.美國股市崩盤

【答案】：ABCD22、資產(chǎn)的價格波動率σ經(jīng)常采用（）來估計。A.歷史數(shù)據(jù)

B.隱含波動率

C.無風險收益率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：AB23、下列屬于公司制期貨交易所監(jiān)事會行使的職權(quán)的是（）。

A.檢查期貨交易所財務(wù)

B.向股東大會會議提出提案

C.監(jiān)督期貨交易所董事執(zhí)行職務(wù)行為

D.監(jiān)督期貨交易所高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為E

【答案】：ABCD24、會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當勤勉盡責，對出具報告所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進行核查和驗證。

A.真實性

B.準確性

C.合法性

D.完整性

【答案】：ABD25、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。

A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作

B.根據(jù)對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利

C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約

D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約

【答案】：AB26、由于受到強烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴重損壞，無法繼續(xù)進行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)不得不申請停業(yè)，若期貨公司欲申請停業(yè)，應(yīng)當妥善處理（）。

A.客戶的保證金或者其他財產(chǎn)

B.清退客戶

C.成立清算組

D.轉(zhuǎn)移客戶

【答案】：ABD27、下列屬于即期對遠期的掉期交易的形式的是（）。

A.交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反

B.交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同

C.交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反

D.交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯.交易對手的交易方向剛好相同

【答案】：AC28、下列關(guān)于參數(shù)優(yōu)化的說法正確的有（）。

A.交易次數(shù)越少越容易得到參數(shù)高原

B.逐步收斂法是對參數(shù)數(shù)組的優(yōu)化方法

C.數(shù)據(jù)樣本選取對于參數(shù)優(yōu)化的意義不大

D.過度擬合得到的最優(yōu)參數(shù)只是建立在已經(jīng)發(fā)生過的歷史數(shù)據(jù)樣本上的

【答案】：BD29、期貨公司不得接受（）的委托，為其進行期貨交易。

A.中國證券業(yè)協(xié)會的工作人員及其配偶

B.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員及其配偶

C.期貨公司工作人員及其配偶

D.期貨公司的工作人員

【答案】：BCD30、境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同（）制訂，并報國務(wù)院批準。

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

C.銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)

D.外匯管理部門

【答案】：ABCD31、關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法（不計交