附錄A贛州市扶持企業(yè)上市的案例分析1.1金力永磁概況江西金力永磁科技股份有限公司（以下簡稱“金力永磁”），是贛州本土的上市企業(yè)，是一家集研發(fā)、制造和銷售高性能釹鐵硼永磁材料于一體的高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)外新能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域核心應(yīng)用材料的領(lǐng)先供應(yīng)商。公司的永磁材料已被廣泛應(yīng)用在新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、風(fēng)力發(fā)電、3C、節(jié)能電梯、機(jī)器人及智能制造、軌道交通等領(lǐng)域，并與金風(fēng)科技、特斯拉、大眾、比亞迪、美的、格力、三菱等各領(lǐng)域國內(nèi)外龍頭企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。表7金力永磁產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)上游中游下游資源端（稀土金屬）銣鐵硼磁材產(chǎn)品、客戶贛州稀土、北方稀土、中國稀土集團(tuán)等企業(yè)贛州基地精深加工產(chǎn)能：15000噸新能源汽車及汽車零部件：特斯拉、大眾、比亞迪等風(fēng)力發(fā)電：金風(fēng)科技、西門子、歌美颯等節(jié)能變頻空調(diào)：格力、美的、松下等節(jié)能電梯：通力機(jī)器人及智能制造：博世金力永磁成立于2008年8月，股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中。蔡報(bào)貴、胡志濱、李忻農(nóng)三人為企業(yè)的實(shí)際控制人，通過瑞德創(chuàng)投持股比例34.19%，此外金風(fēng)控股持股8.3%，贛州虔昌持股6.78%，贛州稀土持股6.11%。前五大股東持有股份張總股本持股比例的59.09%，其中第四大股東贛州稀土是我國稀土行業(yè)龍頭，同時(shí)也是南方重稀土最大資源平臺，保障了公司持續(xù)穩(wěn)定的稀土供應(yīng)。圖8截止2021年9月金力永磁前5大股東股權(quán)結(jié)構(gòu)2015年6月，金力永磁完成了股份制改革；2015年12月18日，公司正式在新三板掛牌；2016年12月12日，金力永磁開始接受海通證券的上市輔導(dǎo)；2017年6月21日，向中國證監(jiān)會遞交了首次公開發(fā)行股票并上市的申請；2017年7月14日，申請材料被證監(jiān)會受理開始排隊(duì)；2018年1月25日，公司在新三板正式摘牌退市；同年8月，獲得證監(jiān)會的IPO批文；9月21日，公司在深交所創(chuàng)業(yè)板順利成功上市，填補(bǔ)贛州企業(yè)上市8年的歷史空缺，打響了贛南企業(yè)上市“映山紅行動”的第一槍，為贛州推動企業(yè)上市取得了“開門紅”，為更多贛南蘇區(qū)企業(yè)進(jìn)軍資本市場樹立了標(biāo)桿。2019年5月20日，習(xí)近平總書記在江西贛州考察時(shí)，專門來到江西金力永磁科技股份有限公司調(diào)研，仔細(xì)聽取公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況和贛州稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況介紹，詳細(xì)了解我國稀土資源的分布狀況、開發(fā)技術(shù)、應(yīng)用情況以及產(chǎn)品加工中采取的環(huán)保措施，并勉勵金力永磁要牢牢扭住技術(shù)創(chuàng)新這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，逐步掌握更多的關(guān)鍵核心技術(shù)，搶占行業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)。為繼續(xù)開拓海外市場，提高企業(yè)全球知名度，2021年8月2日，金力永磁公司向香港聯(lián)交所遞交發(fā)行境外上市外資股（H股）申請，并在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登本次發(fā)行上市申報(bào)材料。2021年12月2日通過香港聯(lián)交所聆訊，2022年1月14日正式在香港交易所主板掛牌上市。這是2022年江西省第1家上市發(fā)行企業(yè)，也是贛州市連續(xù)兩年綻放江西省首朵“映山紅”。本次H股招股引入了中國國有企業(yè)混合所有制改革基金，計(jì)劃上市首發(fā)募集資金40.45億港元，主要用于生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、擴(kuò)展國際產(chǎn)業(yè)鏈布局和技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目等。圖9金力永磁上市歷程1.2金力永磁上市進(jìn)程中的政府扶持1.成立組織機(jī)構(gòu)贛州市成立了以市長為組長，分管副市長為副組長，市政府金融辦、市發(fā)改委、市科技局、市工信局等24個(gè)部門負(fù)責(zé)人、各縣（市、區(qū)）分管領(lǐng)導(dǎo)為成員的推進(jìn)企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌企業(yè)上市指導(dǎo)、服務(wù)等各項(xiàng)工作，并形成常態(tài)化調(diào)度機(jī)制，定期召開綜合性政企圓桌會議，與金力永磁面對面交流，協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目推進(jìn)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的困難和問題。督促分管上市的領(lǐng)導(dǎo)部門做好工作調(diào)度與統(tǒng)籌，親赴交易所拜訪，定期舉辦工作調(diào)度會、現(xiàn)場會等，在高層面上進(jìn)行精準(zhǔn)幫扶，以破解企業(yè)上市工作的難點(diǎn)和問題。建立上市工作聯(lián)席會議制度，印發(fā)《贛州市擬上市、掛牌企業(yè)開具守法情況證明協(xié)助函的指引》，明確指引公司辦理合規(guī)證據(jù)提供等事項(xiàng)，進(jìn)一步明晰議事規(guī)則與責(zé)任分配，形成上市問題快速協(xié)調(diào)解決機(jī)制。將企業(yè)上市工作納入高質(zhì)量發(fā)展考評，壓實(shí)各級政府推進(jìn)企業(yè)上市第一陣地責(zé)任，每年明確上市、申報(bào)、輔導(dǎo)、股改的目標(biāo)企業(yè)及階段任務(wù)要求，有效傳導(dǎo)壓力。進(jìn)一步明確企業(yè)上市主體責(zé)任，引導(dǎo)企業(yè)從“要我上市”向“我要上市”過渡轉(zhuǎn)變，督促金力永磁對標(biāo)上市要求練好內(nèi)功，指導(dǎo)企業(yè)因企制宜、合理選擇上市板塊，拓寬上市渠道。強(qiáng)化與簽字保薦代表人的常態(tài)化溝通，協(xié)調(diào)券商總部予以協(xié)調(diào)支持。健全推進(jìn)機(jī)制，贛州市出臺《贛州市稀土鎢稀有金屬產(chǎn)業(yè)鏈鏈長制工作方案》，成立稀土鎢產(chǎn)業(yè)集群領(lǐng)導(dǎo)小組，構(gòu)建“七個(gè)一”推進(jìn)工作機(jī)制，對重大項(xiàng)目服務(wù)實(shí)行專人專責(zé)、一事一議，有效形成“一把手掛帥+專班推進(jìn)+部門會商+園區(qū)服務(wù)+龍頭企業(yè)+科研支撐+金融幫扶”強(qiáng)大合力。建立工作臺賬，對金力永磁上市實(shí)施掛圖作戰(zhàn)，針對上市堵點(diǎn)，逐個(gè)破題。建立健全企業(yè)上市掛牌“綠色通道”，采取“一企一策”“一事一議”的方法，成立“四人”服務(wù)小組，即“一名政府領(lǐng)導(dǎo)、一名金融部門領(lǐng)導(dǎo)、一名行業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)和一名中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人”，為金力永磁提供“保姆式”精準(zhǔn)幫扶，召開上市推動會、協(xié)調(diào)會解決上市問題達(dá)50余次，加速企業(yè)上市掛牌進(jìn)程。2.出臺政策引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)方面，贛州市政府制定出臺《贛州市稀土鎢深加工及應(yīng)用產(chǎn)品獎勵暫行辦法》《贛州市稀土鎢產(chǎn)品銷售獎勵暫行辦法》等10余個(gè)政策文件，從科技創(chuàng)新研發(fā)投入、引導(dǎo)基金、主體培育、成果轉(zhuǎn)化、考核問效等方面全方位支持，對于采購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)稀土原材料從事稀土深加工的企業(yè)，按照高端稀土釹鐵硼（含毛坯）產(chǎn)品銷售收入的一定比例進(jìn)行補(bǔ)助，為稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力保障。稅收方面，爭取省發(fā)改、稅務(wù)等部門將稀土資源綜合利用納入《資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄》，享受增值稅即征即退等政策。同時(shí)，2013年1月發(fā)布的《關(guān)于贛州市執(zhí)行西部大開發(fā)稅收政策問題的通知》中規(guī)定，為了貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于支持贛南等原中央蘇區(qū)振興發(fā)展的若干意見》，準(zhǔn)予贛州市執(zhí)行西部大開發(fā)的稅收政策。從2012年1月1日起至2020年12月31日止，按照15%的稅率對在贛州市設(shè)立的屬于鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)以及外商投資企業(yè)征收企業(yè)所得稅。上市方面，證監(jiān)會為支持貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，幫助貧困群眾穩(wěn)定脫貧，對貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行股票、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道。贛州市本級也積極抓住機(jī)遇，先后出臺《推進(jìn)企業(yè)上市“映山紅行動”實(shí)施方案》、《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)股份制改造措施》等政策，對納入上市后備庫企業(yè)享受“四優(yōu)先、一減免”政策，即優(yōu)先支持高新企業(yè)、兩型企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)認(rèn)定，引進(jìn)人才優(yōu)先申請享受人才優(yōu)惠政策，優(yōu)先給予金融支持，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)免收擔(dān)保費(fèi)。每年印發(fā)《關(guān)于推動企業(yè)上市“映山紅行動”“123”計(jì)劃的通知》等企業(yè)上市工作指導(dǎo)文件，指導(dǎo)各地常態(tài)化保持企業(yè)在審、輔導(dǎo)備案、股改不斷檔，通過政策前移、額度提高等創(chuàng)新性手段。市本級設(shè)立4000萬元專項(xiàng)資金獎勵，支持企業(yè)改制重組、規(guī)范發(fā)展，有效打消企業(yè)家的內(nèi)心顧慮，卸下企業(yè)家的思想包袱，堅(jiān)定企業(yè)家上市信心和決心。表8贛州市企業(yè)上市專項(xiàng)資金獎勵政策上市板塊獎勵方式擬境內(nèi)上市企業(yè)完成股改獎勵200萬元在江西證監(jiān)局完成輔導(dǎo)備案獎勵300萬元成功上市獎勵600萬元（含省級財(cái)政獎勵市政府的500萬元企業(yè)上市獎勵資金）擬境外上市企業(yè)按照實(shí)際募資金額的4%（省、市財(cái)政各獎勵2%）給予最低200萬元、最高不超過1000萬元獎勵“新三板”掛牌一次性獎勵120萬元對在江西省聯(lián)合股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)，享受股改獎勵政策并由市、縣財(cái)政按1：1報(bào)銷掛牌初費(fèi)1.突出培訓(xùn)對接一是頂層結(jié)對幫扶。中國證監(jiān)會先后出臺了三份對口支援贛州的工作方案，委派了4名干部在贛州市掛職，推動滬深證券交易所、上海期貨交易所等與贛州建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，指導(dǎo)贛州市資本市場建設(shè)，助推贛南蘇區(qū)振興發(fā)展。江西證監(jiān)局、滬深證券交易所與贛州市簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，并設(shè)立路演中心和服務(wù)基地，提供資本市場專業(yè)服務(wù)。證監(jiān)會在贛州市掛職領(lǐng)導(dǎo)、省政府金融辦、江西證監(jiān)局、深交所等領(lǐng)導(dǎo)、專家多次走訪金力永磁調(diào)研指導(dǎo)，協(xié)調(diào)解決上市問題，讓企業(yè)感受到專家就在身邊。二是加大融智力度。贛州政府將“請進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合、統(tǒng)一培訓(xùn)與分類指導(dǎo)相結(jié)合，組建金融專家服務(wù)團(tuán)，推出了“走進(jìn)滬深交易所”、“走基層、訪企業(yè)、提建議，資本市場在行動”、“股改集中周”、“直接融資培訓(xùn)指導(dǎo)月”等系列品牌活動，邀請滬深交易所、頭部券商、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)近100批次在贛州市舉辦各類資本市場專題培訓(xùn)或走訪調(diào)研，幫助金力永磁與各大交易所“直接對話”，專家面對面解答上市各類難題，聽取推動“映山紅行動”專業(yè)意見，按照“哪家企業(yè)、什么市場、什么階段任務(wù)、什么方法路徑、什么保障措施”等核心要點(diǎn)，細(xì)化行動方案，提高上市工作效率，調(diào)動金力永磁上市熱情，幫助企業(yè)家增強(qiáng)資本市場意識，提高運(yùn)用資本市場的能力水平。三是搭建融資平臺。贛州市與江西銀行、九江銀行等數(shù)家銀行成立近百億專項(xiàng)發(fā)展基金，支持贛州市稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展；爭取到了國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行近30億元資金，用于“中國稀金谷”核心區(qū)建設(shè)。充分發(fā)揮深交所路演中心和上交所服務(wù)基地的職能，常態(tài)化舉行路演活動，幫助金力永磁對接到“線上線下”投資機(jī)構(gòu)超500家。邀請深創(chuàng)投、紫荊匯富、優(yōu)勢資本、光大控股、梅花創(chuàng)投等知名投資機(jī)構(gòu)到贛州市對接走訪，推動企業(yè)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步優(yōu)化了股東構(gòu)成和股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)規(guī)范發(fā)展起到重要推動作用。4獲取政府資源支持2020年，金力永磁的高性能稀土永磁材料產(chǎn)量的市場份額約為14.5%，位居全球首位。作為全球領(lǐng)先的風(fēng)電應(yīng)用領(lǐng)域磁鋼供應(yīng)商，并且作為國內(nèi)新能源汽車、節(jié)能變頻空調(diào)領(lǐng)域的領(lǐng)先供應(yīng)商，金力永磁產(chǎn)品有著很大的市場競爭力，每年都能獲得來自當(dāng)?shù)卣喾N且高額的補(bǔ)助，特別是稀土深加工獎勵金額。因?yàn)榇箢~有效的政府補(bǔ)助，金力永磁不斷而飛速發(fā)展。2015、2016、2017和2018年，政府補(bǔ)助金額為3927萬，2589萬，5066萬和4636萬，占當(dāng)期利潤總額的32.5%，37.65%，36.35%和31.49%，其中因銷售高性能釹鐵硼磁鋼獲得獎勵分別為2582萬，874萬，3621萬和496萬，實(shí)際享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠額1.3億元。2013年1月發(fā)布的《關(guān)于贛州市執(zhí)行西部大開發(fā)稅收政策問題的通知》中規(guī)定，為了貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于支持贛南等原中央蘇區(qū)振興發(fā)展的若干意見》，準(zhǔn)予贛州市執(zhí)行西部大開發(fā)的稅收政策。從2012年1月1日起至2020年12月31日止，按照15%的稅率對在贛州市設(shè)立的屬于鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)以及外商投資企業(yè)征收企業(yè)所得稅。按照規(guī)定，金力永磁享受企業(yè)所得稅減按15%征收的優(yōu)惠稅率，累計(jì)享受西部大開發(fā)政策減免企業(yè)所得稅6500余萬元。在融資擔(dān)保方面，贛州銀行不斷加大對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和重大項(xiàng)目的支持力度，截至2021年末，累計(jì)向贛州市重點(diǎn)項(xiàng)目及重點(diǎn)企業(yè)投放貸款超100億元，向江西金力永磁等重點(diǎn)企業(yè)投放資金超22億元，支持稀土產(chǎn)業(yè)資金超14億元。贛州市擔(dān)保公司對評定為市“創(chuàng)新型、成長型”資質(zhì)的企業(yè)給予擔(dān)保費(fèi)減免政策，擔(dān)保費(fèi)率經(jīng)過數(shù)次下調(diào)，目前年綜合費(fèi)率為0.6%，遠(yuǎn)低于國家1%的平均擔(dān)保費(fèi)率要求。在2018年9月成功上市后，金力永磁發(fā)布公告，獲得贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)財(cái)政局撥付的上市獎勵1000萬元和贛州市財(cái)政局撥付的上市獎勵600萬元。表9金力永磁2015-2018年獲得的政府補(bǔ)助單位：萬元年份2015201620172018年（1）計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助3927258950664636其中：遞延收益7465371006366其他收益3181205240004270其中：稅費(fèi)返還358484296162（2）營業(yè)收入834038063491242128934政府補(bǔ)助占比4.7%1.2%5.56%1.6%（3）凈利潤1033068761393614719政府補(bǔ)助占比38%37.65%36.35%31.49%（4）企業(yè)所得稅優(yōu)惠金額1314.08424.651311.281121.84稅收優(yōu)惠占凈利潤比重12.72%6.18%9.41%7.62%土地使用權(quán)（189,158.01㎡）3719371937193719在當(dāng)?shù)卣顚哟?、全方位的支持下?018年9月21日，金力永磁順利在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。在上市儀式上，全國政協(xié)常委、中國工程院院士李衛(wèi)，中國工程院院士唐任遠(yuǎn)，江西證監(jiān)局局長何慶文等出席，贛州市領(lǐng)導(dǎo)劉文華、李明生出席并共同敲鐘開市，也從側(cè)面表明當(dāng)?shù)卣畬鹆τ来牌髽I(yè)的上市過程的高度重視。從首次申請到成功上市，金力永磁總共歷時(shí)15個(gè)月的時(shí)間，達(dá)到同時(shí)期過會企業(yè)排隊(duì)時(shí)間平均水平。而在此之前，2018年1月至7月，共有31家新三板公司上會，其中16家被否，14家獲得通過，1家被暫緩表決，整體過會率約45%，明顯低于當(dāng)年IPO整體過會率56%；而在7月當(dāng)月，在金力永磁之前，一共有南京微創(chuàng)、國安達(dá)、凱金能源、申昊科技、金春股份和頂固集創(chuàng)6家新三板公司上發(fā)審會，其中僅頂固集創(chuàng)1家通過，5家被否，過會率僅有16%，可見新三板企業(yè)在IPO審核中沒有優(yōu)勢，甚至有一定劣勢。而金力永磁成功過會，拉高7月新三板公司過會率，達(dá)到28.57%，給眾多后續(xù)掛牌公司注入強(qiáng)勁信心。表10金力永磁同時(shí)期過會企業(yè)排隊(duì)時(shí)間公司名稱首次申報(bào)端預(yù)披露更新過會日期首次申報(bào)端至過會時(shí)間（天）是否曾在新三板掛牌江西金力永磁科技股份有限公司2017.6.212018.9.92018.7.31405是武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司2017.6.122018.162018.8.7421否浙江新農(nóng)化工股份有限公司2017.6.162018.1.222018.8.7417是江蘇豐山集團(tuán)股份有限公司2017.6.212018.1.292018.7.31405否寧波興瑞電子科技股份有限公司2