2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B2、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具體期限由交易雙方確定。

A.7

B.30

C.90

D.91

【答案】：D3、下列關于均值—方差模型的描述，說法錯誤的是（）。

A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎

B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合

C.該模型具有兩個相關的特征，一是預期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預期值的偏離程度

D.其前提假設是投資者是偏好風險的

【答案】：D4、以下關于可轉換債券價值說法正確的是（）

A.可轉債的市場價值表現(xiàn)為其在一級市場的價格

B.轉換價值通常高于市場價值

C.由純粹債券價值和轉換權利價值組成

D.股價上升，轉換價值下降

【答案】：C5、下列屬于流動資產的是（）。

A.短期借款

B.應付票據(jù)

C.應收賬款

D.應付賬款

【答案】：C6、標準差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越（）。

A.集中、強

B.集中、弱

C.分散、強

D.分散、弱

【答案】：C7、下列選項中，屬于短期政府債券特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性弱

C.利息交稅

D.發(fā)行過少

【答案】：A8、下列關于可贖回債券的表述中，錯誤的是()

A.可贖回債券的贖回價格可以是固定的，也可以是浮動的

B.與一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低

C.可贖回債券的贖回條款是發(fā)行人的權利，對債權人不利

D.可贖回債券賦予發(fā)行人看漲期權的價值

【答案】：B9、基金會計的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D10、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.利率風險

C.再投資風險

D.流動性風險

【答案】：A11、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C12、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.券商

B.基金托管人

C.滬深交易所

D.基金管理人

【答案】：D13、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A14、以下屬于資產負債表項目負債的會計科目是（）。

A.應收票據(jù)

B.應付債券

C.貨幣資金

D.資本公積

【答案】：B15、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D16、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C17、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A18、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結束之日起（）個月后才能轉換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A19、新《證券投資基金法》在（）年開始實施。

A.2012

B.1990

C.2013

D.2011

【答案】：C20、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。

A.經營風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.利率

【答案】：C21、不是貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務契約

B.期限在一年以內

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風險

【答案】：D22、公司的資本結構是指（）。

A.公司資本投入與勞動投入之比

B.公司債權資本與權益資本的比例

C.公司資產的組成

D.公司是資本密集型還是勞動密集型

【答案】：B23、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B24、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B25、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

D.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A26、()是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A27、關于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的是（）。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報的波動率小于債券投資

D.債券投資者要求更高的風險溢價

【答案】：A28、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B29、在第一個交易日，投資者已經看到了投資機會，但由于設置了限價指令而沒有完成任何交易，這就產生了()

A.已實現(xiàn)損失

B.延遲成本

C.傭金

D.機會成本

【答案】：B30、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A31、所有種類的債券都面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，其（）。

A.本金隨通脹水平的高低進行變化，利息不隨通脹水平的高低進行變化

B.本金不隨通脹水平的高低進行變化，利息隨通脹水平的高低進行變化

C.本金和利息都不隨通脹水平的高低進行變化

D.本金和利息都隨通脹水平的高低進行變化

【答案】：D32、以下關于估值責任的表述，錯誤的是（）。

A.基金管理人在計算份額凈值時,可參考估值工作小組意見的,但不能免除其估值責任

B.基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任

C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時,以基金管理人的意見為準

D.基金估值的責任人是基金管理人

【答案】：C33、下列關于融資融券交易的說法中，正確的是（）。

A.大部分證券公司要求普通投資都持有資金不少于30萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

B.所有證券公司都可以開展融資融券業(yè)務

C.大部分證券公司要求普通投資者開戶時間必須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

D.如果融資交易結束時，融資買入的股票價格沒有發(fā)生變化,投資者無需支付融資的貸款利息

【答案】：C34、開放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D35、假設某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無法判斷

【答案】：B36、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C37、當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是（）。

A.政策風險

B.購買力風險

C.匯率風險

D.利率風險

【答案】：C38、下列關于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D39、關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()

A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場外交易

C.期權合約只在交易所交易

D.遠期合約常在場外交易

【答案】：C40、另類投資產品（）的問題可能導致估值的不準確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C41、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場部

【答案】：D42、（）策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C43、與普通公司債券相比，（）不是可轉換債券的特有要素。

A.轉換價格

B.標的股票

C.票面利率

D.轉換期限

【答案】：C44、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A45、關于銀行間債券市場的債券結算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結算的本金風驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結算方式進行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結算或爭餐結算方式進行交收

【答案】：D46、關于場內證券交易場所，以下表述錯誤的是（）。

A.證券交易所的設立和解散由國務院決定

B.證券交易所可以決定證券交易的價格

C.我國的證券交易所目前都采用會員制

D.上交所和深交所都沒有會員大會、理事會和專門委員會

【答案】：B47、下列不屬于技術分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

D.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D48、關于房地產投資信托基金，以下說法錯誤的是()。

A.投資于房地產或者房地產抵押貸款

B.是一種資產證券化的產品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D49、基金利潤分配后，基金份額凈值（），投資者的利益（）。

A.上升；減少

B.下降；沒有影響

C.下降；減少

D.上升；増加

【答案】：B50、合格境外機構投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A51、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C.1.85億元

D.3000萬元

【答案】：D52、無風險資產的風險為（）。

A.1

B.-1

C.某隨機數(shù)

D.0

【答案】：D53、（）是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D54、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A55、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：D56、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一號指令

B.UCITS二號指令

C.UCITS三號指令

D.UCITS四號指令

【答案】：C57、（）是理想交易與實際交易收益的差值。

A.執(zhí)行缺口

B.買賣差價

C.資本損失

D.資本損益

【答案】：A58、關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.

A.固定收益平臺的證券現(xiàn)券交易實行凈價申報

B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其賬戶內可交易余額

C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出

D.固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制

【答案】：C59、貨幣市場工具的特點包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C60、基金N與基金M具有相同的貝塔值基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾比率（）。

A.大于基金M的兩倍

B.等于基金M的特雷諾指數(shù)

C.小于基金M的兩倍

D.是基金M的兩倍

【答案】：A61、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A62、按照持有人權利的性質分類，權證可分為（）。

A.認購權證和認沽權證

B.股權類權證和債權類權證

C.認股權證和備兌權證

D.美式權證和歐式權證

【答案】：A63、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。

A.每月末

B.每年末

C.每日日結

D.每季末

【答案】：A64、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A65、關于信息比率，以下表述錯誤的是（）

A.信息比率引入了業(yè)績比較基準

B.信息比率是相對收益率進行

C.信息比率反映了跟蹤偏離度

D.信息比率是單位跟蹤誤

【答案】：C66、下列選項中不屬于隱性成本的是()。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D67、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結果是（）。

A.應付有價證券100萬股

B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發(fā)展A400萬股，應付深發(fā)展A600萬股

C.應收四川長虹100萬股；應付深發(fā)展A200萬股

D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股

【答案】：C68、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關系

C.氣象環(huán)境

D.勞動力價格

【答案】：B69、假設某投資者持有10000份基金A、,T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635;5000

B.1.135;5000

C.1.585;500

D.1.630;500

【答案】：C70、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D71、（）是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全部股權，以達到控股目的。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A72、根據(jù)有關規(guī)定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D73、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A74、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D75、關于基金份額分拆與合并，下列表述錯誤的是（）。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷

C.基金份額分拆通過直接調整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等

D.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值

【答案】：D76、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的是()

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A77、對交易所上市的資產支持證券和私募債券，基金管理人一般按照()估值。

A.估值技術確定的公允價值

B.交易所市價

C.交易所收盤價

D.成本價

【答案】：D78、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是()。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D79、甲公司2015年資產總計為3000億元，負債總計為2000億元，則甲公司2015年的所有者權益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C80、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通脹風險

C.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券

【答案】：A81、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為()。

A.資產=負債+所有者權益+收入-費用

B.資產=負債+資本公積+盈余公積

C.資產=負債+收入-費用

D.資產=負債+所有者權益

【答案】：D82、關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）

A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結算

B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要

C.期貨合約是非標準化合約

D.投機者是期貨市場的重要組成部分

【答案】：C83、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A84、()認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B85、壽險公司通常投資于（）資產。

A.風險較低

B.風險較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B86、關于私募基金，以下表述錯誤的是（）

A.—些私募基金通過投資公募基金公司產品實現(xiàn)一些特殊的策略，如ETF套利等

B.私募基金的投資者通常是機構投資者或投資經驗和技巧較為豐富的個人投資者

C.私募基金所受的法律約束較少，投資渠道、投資策略都會更為多樣化

D.私募基金的投資產品面向不超過250人的特定投資者發(fā)行

【答案】：D87、機構投資者相比于個人投資者更加偏好于另類投資產品的原因是另類投資產品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散風險

C.市場信息不對稱

D.流動性較強

【答案】：C88、關于市場有效性，以下表述正確的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B89、關于做市商和經紀人的作用，以下表述正確的是（）。

A.做市商和經紀人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入

B.做市商和經紀人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

C.做市商和經紀人的利潤主要來自于證券買賣差價

D.做市商是市場流動性的主要參與者，經紀人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

【答案】：D90、權證的基本要素包括（）

A.標的資產；存續(xù)時間；購買時間

B.權證類SU；標的資產；行權價格

C.行權比例；標的資產價格；行權價格

D.行權結算方式；標的資產；結算幣種

【答案】：B91、下列關于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長的接近一年

B.拆借的資金一般用于緩解金融機構長期流動性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度

【答案】：B92、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C93、境內機構投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件不符合的是（）。

A.在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

C.經營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

【答案】：C94、實行分級結算原則主要是（）。

A.保護買賣雙方利益

B.使結算結果明了

C.使市場規(guī)范化

D.防范結算風險

【答案】：D95、下列條款不可以嵌入債券的是()。

A.延期條款

B.轉換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A96、關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價的方式產生

B.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

【答案】：B97、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B98、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A99、關于貨幣基金面臨的風險，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ都不對

C.Ⅱ

D.Ⅰ

【答案】：A100、影響凈資產收益率的指標不包括()。

A.總資產周轉率

B.銷售利潤率

C.資產收益率

D.流動比率

【答案】：D101、基金的會計核算對象不包括（）。

A.資產損益共同類

B.損益類

C.資產負債共同類

D.負債類

【答案】：A102、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標準普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標準普爾的A-

D.穆迪的BAl

【答案】：C103、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數(shù)

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分

【答案】：A104、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A105、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B106、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A107、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產定價模型?

【答案】：D108、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當前的證券交易印花稅率為1‰，則小王應繳納的印花稅金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D109、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D110、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

D.結果化債券

【答案】：A111、()是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務報表分析

C.資產負債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B112、不屬于內在價值估值檢驗模型的是（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.票據(jù)貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

D.經濟附加值模型

【答案】：B113、關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。

A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標

B.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小

D.復制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生

【答案】：B114、當PMI大于()時，說明經濟在發(fā)展，當PMI小于()時，說明經濟在衰退。

A.50;40

B.40;40

C.50;50

D.40;50

【答案】：C115、基金會計則以（）為會計核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A116、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A117、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D118、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D119、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A120、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權合約

D.遠期利率合約

【答案】：D121、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。

A.所有權關系

B.債權關系

C.信托關系

D.債務關系

【答案】：A122、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D123、期貨合約是在交易所交易的標準化產品，其特點是()。

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成本和很強的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

【答案】：C124、目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3

A.I.II

B.I.IV

C.II.III

D.III.IV

【答案】：A125、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名,可以在二級市場上轉讓

【答案】：C126、下列不屬于債券遠期交易可采取的結算方式的是（）。

A.見款付券

B.券款對付

C.純券過戶

D.見券付款

【答案】：C127、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.―般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要

【答案】：A128、風險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。

A.長期，一般為十年以上

B.中長期，一般為一年或數(shù)年

C.中期，一般為幾個月至一年

D.短期，一般為一天、一周或幾周

【答案】：D129、影響房地產投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產市場景氣度

【答案】：A130、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是（）。

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D131、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算

B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司可同時開立綜合結算備付金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收

C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括基金賬戶

D.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類

【答案】：C132、（）指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B133、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金，轉換為我國貨幣，通過境內專門機構嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內證券市場，其在境內的資本利得、股息紅利等經相關機構審核后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A134、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現(xiàn)因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840

【答案】：D135、關于基金財務會計報告分析的目的，以下表述錯誤的是（）

A.評價基金未來的經營業(yè)績及投資管理能力

B.為基金投資人的投資決策提供依據(jù)

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況

D.預測基金未來的發(fā)展趨勢

【答案】：A136、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D137、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D138、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當計價錯誤率達到（）%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B139、投資者在考察其所投資的私募股權基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關表述正確的是（）。

A.對投資者而言，私募股權基金在投資前期，主要是以投入資金為主

B.J曲線意味著私募股權投資通?？稍谝粌赡戢@得回報

C.對投資者而言，私募股權基金通常在項目后期，開始現(xiàn)金流出

D.J曲線以風險為橫軸，以收益為縱軸

【答案】：A140、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨漲率

【答案】：D141、某投資者預期未來一段時間銅價將會下跌，則投資者最不可能采用的策略是()。

A.買入某金融機構發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價的結構化產品

B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價波動風險對沖

C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉

D.賣出倉庫中的儲存的現(xiàn)貨銅

【答案】：B142、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.利率通常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D143、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時間加權收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D144、銀行間債券市場的債券結算指令處理方式不包括()。

A.全額結算實時處理交收

B.全額結算批量處理交收

C.凈額結算批量處理交收

D.凈額結算實時處理交收

【答案】：D145、流動性風險管理的主要措施不包括（）

A.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期，關注投資組合內的資產流動m吉構、投資組合持有人結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

B.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

C.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿

D.密切關注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

【答案】：D146、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產配置

C.戰(zhàn)術資產配置

D.戰(zhàn)略資產配置

【答案】：D147、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C148、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風險容忍度

D.流動性

【答案】：D149、終值表示的是貨幣時間價值的概念，用復利法計算第n期期末終值的計算公式是（）

A.FV=PV×（1+i）^n

B.FV=PV×（1+i×n）

C.PV=FV×（1+i×n）

D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】：A150、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。

A.買入返售金融資產收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D151、下列不承擔匯率風險的基金是（）。

A.貨幣ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互認基金

【答案】：A152、下列關于普通股的表述錯誤的是()。

A.普通股一般具有表決權

B.普通股具有股權和債權雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票

【答案】：B153、當股份公司解散破產清算時，對公司財產的分配順序，下列表述正確的是（）。

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

【答案】：B154、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）。

A.負數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負數(shù)，負數(shù)

【答案】：B155、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：B156、看跌期權的買方具有在約定期限內按（）賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。

A.市場價格

B.協(xié)定價格

C.期權費加買入價格

D.期權價格

【答案】：B157、如果證券市場為半強有效市場，則證券價格能夠充分反映以下信息中的（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A158、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產投資類型的是()。

A.地產投資

B.養(yǎng)老地產投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D159、（）認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量價”理論

D.“相對強度”理論

【答案】：D160、債券違約時的受償先后順序為（）。

A.有保證債券—優(yōu)先次級債券—優(yōu)先無保證債券—次級債券—劣后次級債券

B.有保證債券—優(yōu)先次級債券—次級債券—優(yōu)先無保證債券—劣后次級債券

C.有保證債券—優(yōu)先無保證債券—次級債券—優(yōu)先次級債券—劣后次級債券

D.有保證債券—優(yōu)先無保證債券—優(yōu)先次級債券—次級債券—劣后次級債券

【答案】：D161、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C162、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權平均法

【答案】：C163、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標淮委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B164、在公司設立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機構投資者

B.有利于提升子公司的資產價值

C.有利于集團企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B165、關于銀行間債券市場純券過戶結算方式，以下表述錯誤的是（）。

A.交易方有風險，付款方無風險

B.債券登記托管結算機構辦理債券交割，款項結算自行辦理

C.特點要快捷，簡便

D.是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的結算方式

【答案】：A166、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A.實力雄厚的證券公司

B.信托投資公司

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

【答案】：C167、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C168、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.合約標的資產

B.持倉量

C.結算單位

D.交易單位

【答案】：D169、商業(yè)票據(jù)的特點不包括()。

A.面額較大

B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低

C.利率比同期國債利率低

D.只有一級市場，沒有明確的二級市場

【答案】：C170、關于被動投資指數(shù)復制和調整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復制指數(shù)會產生復制成本。

【答案】：B171、（），中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A172、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）

A.國家開發(fā)銀行

B.中國農業(yè)發(fā)展銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農業(yè)銀行

【答案】：D173、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C174、UCITS五號令于（）起正式實施。

A.2014年4月5日

B.2014年7月23日

C.2014年9月17日

D.2011年7月1日

【答案】：C175、目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照（）對上市流通的有價證券進行估值。

A.開盤價

B.市價

C.公允價值

D.交易價格

【答案】：B176、（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。

A.住房抵押貸款支持證券

B.商用住房抵押貸款

C.人民幣債券

D.外幣債券

【答案】：A177、已知無風險利率，基金的平均收益率及基金的標準差，可以計算（）。

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

【答案】：A178、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰

【答案】：C179、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系

C.證券市場線給出了每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系

D.證券市場線為每一個風險資產進行定價

【答案】：A180、根據(jù)《關于步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求，（）應制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機構

【答案】：A181、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有到期收益率

【答案】：B182、關于可轉換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權

C.在轉股前，可轉換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權關系

D.可轉換債券一般每月付息一次

【答案】：B183、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D184、當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債券某一期間所獲得的（）相較于債券價格的比率。

A.本金

B.現(xiàn)金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B185、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C186、銀行間現(xiàn)券交易的結算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A187、在債券遠期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。

A.5%

B.15%

C.10%

D.20%

【答案】：D188、深交所證券的收盤價通過（）的方式產生，收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價，當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

A.連續(xù)競價

B.協(xié)議競價

C.集合競價

D.充分競價

【答案】：C189、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。

A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務委托給第三方

B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元

C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本

D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”

【答案】：B190、（）假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風險因素收益分布的方差一協(xié)方差、相關系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B191、下列說法中，錯誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折舊

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業(yè)收益間的比例關系

C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負債

【答案】：A192、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是()。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風險調整分析指標

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險

【答案】：D193、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復利計息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）萬元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A194、下列關衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A195、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B196、（）顯示了企業(yè)在一年或一個經營周期內，應收賬款的周轉次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產周轉率

B.存貨周轉率

C.應收賬款周轉率

D.總資產周轉率

【答案】：C197、關于單利和復利，以下說法錯誤的是（）。

A.均考慮了利息的時間價值

B.均為計算利息的一種方法

C.多個計息周期下，復利計算的利息大于單利計算的利息

D.均考慮了本金的時間價值

【答案】：A198、下列關于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質上是一種證券抵押貸款

【答案】：A199、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B200、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

【答案】：A201、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：B202、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產負債表

【答案】：D203、關于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。

A.蒙特卡洛模擬法計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VAR值方法

【答案】：B204、（）是銀行業(yè)存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A205、標的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍籌股

D.普通股

【答案】：D206、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D207、關于期貨合約和期權合約，以下說法錯誤的是()

A.期貨合約具有杠桿效應，期權合約也具有杠桿效應

B.期貨合約是雙邊合約，期權合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權合約的損益不對稱

D.期貨合約在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易

【答案】：B208、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠期利率為()

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D209、—些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風險，以下沒有這個風險的投資品種是（）

A.可轉換債券

B.可贖回債券

C.大多數(shù)MBS

D.國債期貨

【答案】：D210、關于風險投資，以下表述正確的是()

A.風險投資被認為是私募當中處于低風險領域的投資

B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報

C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權

【答案】：B211、假設當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5%，基金P和證券市場在一段時間內的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%，標準差為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%，標準差為0.25。那么基金P和證券市場的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C212、下列屬于銀行間債券市場交易的品種有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D213、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權證

【答案】：C214、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

【答案】：D215、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D216、關于基金日常估值程序，以下表述錯誤的是（）

A.基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人

B.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核

C.基金份額凈值的最終結果由基金注冊登記機構對外公告

D.基金日常估值的基金管理人進行

【答案】：C217、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構提供的當日估值凈價

B.當日的開盤價

C.估值當日的結算價

D.采用估值技術

【答案】：A218、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D219、假設基金凈值增長率從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88

【答案】：C220、下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是（）。

A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉換價值下降

C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高

D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關

【答案】：A221、一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化，公司發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是()。

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷率法估值

D.公司價值為負數(shù)

【答案】：B222、（）反映一定時期的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B223、關于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）

A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則

B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”

C.貨銀對付已經成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。

D.我國證券市場目前已經在權證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。

【答案】：D224、利率變化是影響債券價格的主要因素之—，（）是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C225、下列對于價格—收益率曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線表示的是債券價格與到期收益率之間的關系曲線，該曲線是凸向原點的

B.凸性對投資者不利，故在其他特性相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資

C.價格—收益率曲線的曲率就是債券的凸性

D.不含期權的債券都有正的凸性

【答案】：B226、對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù)，其中位數(shù)為（）。

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C227、收益率曲線可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B228、中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發(fā)展起來的，經歷了以（）的幾個發(fā)展階段。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：B229、下列關于跟蹤誤差的說法中錯誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或是否在正常范圍內

【答案】：C230、以下不屬于市場風險的是（）

A.利率風險

B.政策風險

C.贖回風險

D.匯率風險

【答案】：C231、（）是指私募股權基金運營對象企業(yè)經營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的—種形式。

A.買殼上市

B.IPO

C.破產清算

D.二次出售

【答案】：C232、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。不動產投資的特點不包括()。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質性

D.不可返還性

【答案】：D233、報價驅動中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C234、有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是（）

A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用

B.質押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算

D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押

【答案】：A235、以下不屬于債券基金主要的投資風險是（）。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.匯率風險

【答案】：D236、關于基金托管人在估值業(yè)務中的責任，以下表述正確的是（）

A.當基金托管人對基金管理人采用的估值原則及技術有異議時，以托管人意見為準

B.經與基金管理人協(xié)商，基金托管人可不對基金估值進行復核

C.基金托管人有權利對基金估值進行復核，但可以免除相關責任

D.基金托管人進行基金估值復核工作時，可以參考中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的估值指引

【答案】：D237、下列關于資本資產定價模型的基本假定，說法錯誤是（）。

A.市場上存在大量投資者

B.存在交易費用及稅金

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者都具有同樣的信息

【答案】：B238、某企業(yè)有—張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C239、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：C240、權益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產除以負債

D.負債除以資產

【答案】：A241、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險，其中不包括（）。

A.提前贖回風險

B.利率風險

C.再投資風險

D.延遲贖回風險

【答案】：D242、（）是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.可轉換債券

B.權證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B243、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D244、下列說法正確的（）。

A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

C.見券付款和見款付券對雙方都有利

D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

【答案】：D245、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現(xiàn)金結算

D.同城結算

【答案】：D246、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎資產的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D247、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是()

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D248、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）

A.遠期

B.期貨

C.期權

D.互換

【答案】：D249、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權平均法

【答案】：C250、下列關于固定利率債券的表述中,錯誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

【答案】：A251、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B252、下列有關另類投資的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D253、以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C254、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。

A.做市商應對市場上所有債券進行報價

B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易

D.做市商向投資者進行單向報價

【答案】：C255、下列關于藝術品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立于藝術家的聲望、銷售記錄等條件上

D.不存在質量和特征方面的差別

【答案】：D256、若IF1801合約上一交易日的結算價位3000點,則下列申報指令在交易時屬于無效指令的是（）。

A.以3000.2點限價指令開倉IF1801合約

B.以2700.0點限價指令開合IH801合約

C.以3300.0點限價指令開念IH801合約

D.以3300.8點限價指令開倉IF1801合約

【答案】：D257、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C258、關于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的流動性風險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B259、下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系說法，不正確的是()。

A.證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化

B.預期收益率越高，承擔的風險越大

C.反向聯(lián)動關系

D.正向聯(lián)動關系

【答案】：C260、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B261、某公司的總資本100萬元，其中債權資本和權益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債券資