目錄國泰金ETF理規(guī)模，布整 3國內(nèi)ETF市場發(fā)展概況 3國泰基金ETF布局完整 411月ETF組：國泰片、板新能源ETF、新能車、導(dǎo)體設(shè)備ETF、芯片ETF 6ETF行業(yè)輪動策略構(gòu)建簡介 6組合歷史表現(xiàn) 7本月組合名單 8風(fēng)險示 9ETF國內(nèi)ETF市場發(fā)展概況202525875.61萬（ETF聯(lián)接基金0.64ETF0.48占比小幅提升圖1：指數(shù)基規(guī)和（規(guī)單：元） ，規(guī)模不計ETF聯(lián)接基金20251031134657038.30103.75億元。其中，AETFETF規(guī)模位居前37056.529106.74A股類ETF69.93億元。圖2：類ETF規(guī)占比 貨幣類

3.79%

商品類

增強(qiáng)指數(shù)型基金0.17%12.27% 跨境類15.97%

A股類64.97%。截至2025/10/31國泰基金ETF布局完整199832011331180ETFETF領(lǐng)域進(jìn)行深耕。截至2025年10月31日，國泰基金旗下非貨幣ETF共計72只，規(guī)模合計2699.55億元。證券代碼證券簡稱跟蹤指數(shù)名稱證券代碼證券簡稱跟蹤指數(shù)名稱投資類型基金成立日上市基金規(guī)(二級分類)模億元512880.OF國泰中證全指證券公司ETF證券公司主題2016/7/26612.77518800.OF國泰黃金ETFSGE黃金9999商品2013/7/18253.09159338.OF國泰中證A500ETF中證A500寬基2024/9/26223.36513100.OF國泰納斯達(dá)克100ETF納斯達(dá)克100QDII2013/4/25172.57511260.OF國泰上證10年期國債ETF上證10年國債(凈)債券2017/8/4148.75512660.OF國泰中證軍工ETF中證軍工主題2016/7/26146.19515220.OF國泰中證煤炭ETF中證煤炭主題2020/1/20130.51515880.OF國泰中證全指通信設(shè)備ETF通信設(shè)備主題2019/8/16117.39512760.OF國泰CES半導(dǎo)體芯片ETF中華半導(dǎo)體芯片主題2019/5/16108.18551800.OF國泰中證AAA科技創(chuàng)新公司債ETFAAA科創(chuàng)債債券2025/9/17103.13159865.OF國泰中證畜牧養(yǎng)殖ETF中證畜牧主題2021/3/179.42159516.OF國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF半導(dǎo)體材料設(shè)備主題2023/7/1977.27510230.OF國泰上證180金融ETF180金融主題2011/3/3147.06513020.OF國泰中證港股通科技ETF港股通科技主題2022/1/1946.48515210.OF國泰中證鋼鐵ETF中證鋼鐵主題2020/1/2237.50159399.OF國泰富時中國A股自由現(xiàn)金流聚焦ETFA聚焦指數(shù)主題2025/2/1936.46512290.OF國泰中證生物醫(yī)藥ETFCS生醫(yī)主題2019/4/1832.99516010.OF國泰中證動漫游戲ETF動漫游戲主題2021/2/2532.11515230.OF國泰中證全指軟件ETF軟件指數(shù)主題2021/2/324.26511010.OF國泰上證5年期國債ETF上證5年國債債券2013/3/523.34510720.OF國泰上證國有企業(yè)紅利ETF上國紅利主題2024/4/3020.85159828.OF國泰中證醫(yī)療ETF中證醫(yī)療主題2020/12/2420.28510760.OF國泰上證綜合ETF上證指數(shù)寬基2020/8/2119.97159996.OF國泰中證全指家用電器ETF家用電器主題2020/2/2715.34588120.OF國泰上證科創(chuàng)板100ETF科創(chuàng)100寬基2023/9/611.58512720.OF國泰中證計算機(jī)ETFCS計算機(jī)主題2019/7/1111.51159806.OF國泰中證新能源汽車ETFCS新能車主題2020/3/1011.51159745.OF國泰中證全指建筑材料ETF建筑材料主題2021/6/910.04159612.OF國泰標(biāo)普500ETF標(biāo)普500QDII2022/5/97.97561330.OF國泰中證有色金屬礦業(yè)主題ETF有色礦業(yè)主題2022/10/197.65589100.OF國泰上證科創(chuàng)板芯片ETF科創(chuàng)芯片主題2025/3/267.65159667.OF國泰中證機(jī)床ETF中證機(jī)床主題2022/10/127.17589720.OF國泰上證科創(chuàng)板創(chuàng)新藥ETF科創(chuàng)新藥主題2025/7/236.93561300.OF國泰滬深300增強(qiáng)策略ETF滬深300指增2021/12/16.80159864.OF國泰中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF光伏產(chǎn)業(yè)主題2021/7/286.61516110.OF國泰中證800汽車與零部件ETF中證800汽車主題2021/4/75.86159387.OF國泰創(chuàng)業(yè)板新能源ETF創(chuàng)新能源主題2025/5/285.44159551.OF國泰中證機(jī)器人ETF機(jī)器人主題2023/11/85.17517400.OF國泰中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETFSSH黃金股票主題2024/4/244.47588360.OF國泰中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50寬基2021/6/294.43517110.OF國泰中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETFSHS創(chuàng)新藥主題2021/9/84.22589630.OF國泰上證科創(chuàng)板綜合ETF科創(chuàng)綜指寬基2025/3/43.90589110.OF國泰上證科創(chuàng)板人工智能ETF科創(chuàng)AI主題2025/9/262.90159388.OF國泰創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF創(chuàng)業(yè)板人工智能主題2025/3/262.82159861.OF國泰中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)50ETF環(huán)保50主題2021/3/192.78159375.OF國泰創(chuàng)業(yè)板50ETF創(chuàng)業(yè)板50寬基2024/12/302.74516220.OF國泰中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)ETF細(xì)分化工主題2021/3/22.33159546.OF國泰中證全指集成電路ETF集成電路主題2023/10/112.30561380.OF國泰恒生A股電網(wǎng)設(shè)備ETF恒生A股電網(wǎng)設(shè)備主題2024/12/112.12159331.OF國泰中證港股通高股息投資ETF港股通高股息(HKD)主題2024/7/232.09159619.OF國泰中證基建ETF中證基建主題2022/2/91.83159761.OF國泰中證新材料主題ETF新材料主題2021/11/241.83561360.OF國泰中證油氣產(chǎn)業(yè)ETF油氣產(chǎn)業(yè)主題2023/10/231.81517090.OF國泰富時中國國企開放共贏ETF富時中國國企開放共贏主題2021/12/171.77520720.OF國泰中證港股通汽車產(chǎn)業(yè)主題ETF港股通汽車主題2025/9/171.48159537.OF國泰國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF國證信創(chuàng)主題2023/9/201.46159519.OF國泰中證香港內(nèi)地國有企業(yè)ETF內(nèi)地國有QDII2023/8/231.15159669.OF國泰國證綠色電力ETF綠色電力主題2022/12/290.97561350.OF國泰中證500ETF中證500寬基2021/8/180.96159881.OF國泰中證有色金屬ETF中證有色主題2021/6/170.95159226.OF國泰中證A500增強(qiáng)策略ETF中證A500指增2025/5/200.94159712.OF國泰中證港股通50ETF港股通50(HKD)寬基2021/10/270.87159377.OF國泰創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥衛(wèi)生ETF創(chuàng)醫(yī)藥主題2025/4/20.78159679.OF國泰中證1000增強(qiáng)策略ETF中證1000指增2023/2/90.77561320.OF國泰中證內(nèi)地運(yùn)輸主題ETF內(nèi)地運(yùn)輸主題2022/11/300.77516620.OF國泰中證影視主題ETF中證影視主題2021/10/200.65561310.OF國泰中證消費電子主題ETF消費電子主題2021/11/100.63159643.OF國泰國證疫苗與生物科技ETF疫苗生科主題2022/8/100.51159889.OF國泰中證智能汽車主題ETFCS智汽車主題2021/9/10.43561370.OF 國泰中證2000ETF 中證2000 寬基 2023/9/13 0.33159621.OF 國泰MSCI中國A股ESG用ETF MSCICHINAARMBESGUNIVERSAL

主題 2022/8/30 0.21516960.OF 國泰中證細(xì)分機(jī)械設(shè)備產(chǎn)業(yè)ETF 細(xì)分機(jī)械 主題 2021/4/7 0.18，規(guī)模數(shù)據(jù)截止至2025/10/3111月ETF組合：國泰芯片、創(chuàng)業(yè)板新能源ETF國泰、新能車、半導(dǎo)體設(shè)備ETF、芯片ETFETF行業(yè)輪動策略構(gòu)建簡介錨定比率不顯著。業(yè)動量因子。錨定效應(yīng)是投資決策中普遍存在的一種直覺偏差。當(dāng)評估股價高低時，投資者會以過去一段時間內(nèi)的某些特定數(shù)值，比如最高價、最低價，作為錨來判斷股價的相對高低。本文借鑒行為金融學(xué)中錨定效應(yīng)概念，將過去一年區(qū)間的最高價定義為錨定價格，當(dāng)前價格相對錨定價格的比率作為錨定比率，來刻畫行業(yè)價格趨勢。動量加速度價格形成長期下行趨勢。圖3：上趨，業(yè)A優(yōu)于業(yè)B 圖4：下趨，業(yè)A優(yōu)于業(yè)B。 。我們將錨定比率與動量加速度兩個指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后，按過去12個月的ICIR數(shù)值進(jìn)行加權(quán)，合成打分指標(biāo)，并月度選擇打分最高的五個指數(shù)，按指數(shù)打分加權(quán)。組合歷史表現(xiàn)每月底以國泰基金旗下的ETF63（QDII、商品以及債券指數(shù)5ETF表征策略的整體表現(xiàn)。指數(shù)組合歷史表現(xiàn)良好，2021/7/1-2025/10/319.46，2.1155.59%0.08于滬深300的年化收益超額為4.82%。圖5：國基金ETF組歷史現(xiàn) 10國泰組合 滬深研究，數(shù)據(jù)截止至2025/10/31表2：國泰基金ETF組合歷史表現(xiàn)分析國泰ETF組合滬深300收益率(%)9.46-11.26年化收益率(%)2.11-2.72年化波動率(%)26.9117.94夏普比率0.08-0.15最大回撤55.59%39.59%最大回撤日期2025/4/72024/9/13研究，數(shù)據(jù)截止至2025/10/31分年度表現(xiàn)來看，國泰ETF組合更具彈性，上漲行情進(jìn)攻能力更為突出，今年以來累計收益率達(dá)42.43%，顯著領(lǐng)先于滬深300的17.94%。圖6：國基金ETF組分年收率（%）

34.26

42.43

2021-5.53

2022-21.63-25.41

2023-11.38-20.44

2024 -3.54國泰組合 滬深研究，數(shù)據(jù)截止至2025/10/31本月組合名單根據(jù)上述篩選方法，本月組合名單為國泰上證科創(chuàng)板芯片ETF(589100)、國泰創(chuàng)業(yè)板新能源ETF(159387)、國泰中證新能源汽車ETF(159806)、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF(159516)、國泰CES半導(dǎo)體芯片ETF(512760)。表3：本期ETF組合名單證券代碼證券簡稱基金成立日指數(shù)代碼指數(shù)名稱權(quán)重589100.OF國泰上證科創(chuàng)板芯片ETF2025/3/26000685.SH科創(chuàng)芯片16.72%159387.OF國泰創(chuàng)業(yè)板新能源ETF2025/5/28399266.SZ創(chuàng)新能源30.49%159806.OF國泰中證新能源汽車ETF2020/3/10399