2025會(huì)計(jì)資格《財(cái)務(wù)管理》模擬試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在題后的括號(hào)內(nèi)。）1.下列各項(xiàng)中，通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險(xiǎn)和收益的是（）。A.國庫券B.普通股股票C.公司債券D.銀行存款2.企業(yè)按照銷售百分比法預(yù)測外部融資需求時(shí)，下列各項(xiàng)中，會(huì)提高對(duì)外部融資需求的計(jì)算結(jié)果是（）。A.銷售收入增長率降低B.留存收益增加C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高D.負(fù)債占資產(chǎn)比重提高3.某公司擬投資一個(gè)項(xiàng)目，初始投資100萬元，預(yù)計(jì)未來三年每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為30萬元、40萬元和50萬元。如果折現(xiàn)率為10%，該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）為（）萬元。A.22.89B.27.28C.37.90D.46.104.在計(jì)算優(yōu)先股成本時(shí)，下列各項(xiàng)中，需要考慮的是（）。A.優(yōu)先股的發(fā)行溢價(jià)B.優(yōu)先股的所得稅影響C.優(yōu)先股的發(fā)行費(fèi)用D.優(yōu)先股的稅前成本5.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，確定現(xiàn)金持有量上限（H）的主要因素是（）。A.現(xiàn)金需求量B.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本C.現(xiàn)金短缺成本D.管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度6.某公司采用固定預(yù)算編制成本預(yù)算，當(dāng)實(shí)際業(yè)務(wù)量與計(jì)劃業(yè)務(wù)量發(fā)生差異時(shí)，所編制的預(yù)算稱為（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.增量預(yù)算7.在公司價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型中，計(jì)算企業(yè)自由現(xiàn)金流量（FCFF）時(shí)，需要扣除的項(xiàng)目是（）。A.所得稅B.利息支出C.股利支付D.資本支出8.某公司采用定期盤點(diǎn)法管理存貨，發(fā)現(xiàn)某月期末存貨實(shí)際數(shù)量比賬面數(shù)量多出200件。若該存貨的單位成本為10元，則由此導(dǎo)致的存貨成本差異為（）元。A.2000（有利差異）B.2000（不利差異）C.-2000（有利差異）D.-2000（不利差異）9.下列各項(xiàng)中，屬于酌情性變動(dòng)成本的是（）。A.生產(chǎn)工人的計(jì)時(shí)工資B.生產(chǎn)設(shè)備使用的折舊費(fèi)C.銷售部門員工的傭金D.生產(chǎn)車間管理人員的工資10.根據(jù)杜邦分析體系，下列各項(xiàng)中，能夠提高凈資產(chǎn)收益率（ROE）的是（）。A.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.降低資產(chǎn)負(fù)債率C.降低銷售凈利率D.提高權(quán)益乘數(shù)二、多項(xiàng)選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、錯(cuò)選、漏選、未選均不得分。）11.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源的有（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.籌資風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)12.采用內(nèi)部收益率（IRR）指標(biāo)進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，下列表述正確的有（）。A.IRR是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率B.當(dāng)IRR大于等于項(xiàng)目的資本成本時(shí)，項(xiàng)目可行C.IRR的計(jì)算需要設(shè)定折現(xiàn)率D.IRR法適用于對(duì)互斥項(xiàng)目進(jìn)行排序13.企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時(shí)，需要權(quán)衡的原則包括（）。A.流動(dòng)性B.盈利性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.成本效益14.全面預(yù)算體系包括（）。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算15.影響公司股利政策的因素有（）。A.法律因素B.股東因素C.公司因素D.市場因素16.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，常用的財(cái)務(wù)比率包括（）。A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.銷售毛利率D.每股收益17.下列各項(xiàng)中，屬于證券投資組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn)的原因的有（）。A.證券之間的相關(guān)性很低B.證券之間的相關(guān)性很高C.不同證券的收益變動(dòng)方向相反D.不同證券的收益變動(dòng)方向相同18.成本分析的方法包括（）。A.本量利分析B.因素分析C.差量分析D.財(cái)務(wù)比率分析19.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的公式中，包含的變量有（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B.市場組合的預(yù)期報(bào)酬率C.某項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率D.該項(xiàng)資產(chǎn)與市場組合的相關(guān)系數(shù)20.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)影響因素的有（）。A.利益相關(guān)者B.法律環(huán)境C.經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.社會(huì)文化環(huán)境三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷每小題的表述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）21.在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下，提高投資報(bào)酬率，可以提高投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。（）22.杠桿效應(yīng)是指利用固定的成本（如固定利息、固定租金等）可以使企業(yè)的經(jīng)營利潤（EBIT）變動(dòng)幅度大于銷售額變動(dòng)幅度。（）23.比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最常用的一種方法，它可以用于不同公司之間、同一公司不同時(shí)期之間的比較。（）24.在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式下，最優(yōu)現(xiàn)金返回線與現(xiàn)金存量的上下限之間存在著固定的比例關(guān)系。（）25.零基預(yù)算是不考慮以往年度的預(yù)算執(zhí)行情況，一切支出均從零開始編制的預(yù)算。（）26.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，分子通常是“銷售收入凈額”，分母是“平均應(yīng)收賬款余額”。（）27.某公司發(fā)行面值為100元、票面年利率為8%、期限為5年的債券，每年支付一次利息。若市場利率為8%，則該債券的發(fā)行價(jià)格等于其面值。（）28.破產(chǎn)成本是指企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)可能產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括律師費(fèi)、清算費(fèi)用等。（）29.管理成本是指因持有存貨而發(fā)生的倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、損耗等成本。（）30.財(cái)務(wù)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。（）四、計(jì)算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。要求列出計(jì)算步驟，每步驟得分，只有計(jì)算結(jié)果而無計(jì)算過程的，不得分。）31.甲公司預(yù)計(jì)下年銷售商品取得現(xiàn)金收入500萬元，收回前期應(yīng)收賬款300萬元，采購商品支付現(xiàn)金200萬元，支付其他費(fèi)用現(xiàn)金50萬元，償還到期債務(wù)100萬元，購入設(shè)備支付現(xiàn)金80萬元。預(yù)計(jì)期末現(xiàn)金余額目標(biāo)為60萬元，期初現(xiàn)金余額為40萬元。假設(shè)公司不進(jìn)行銀行借款或還款。請(qǐng)計(jì)算甲公司下年預(yù)計(jì)需要從外部籌集的資金額。32.某公司有一項(xiàng)投資，需要初始投資1000萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量均為200萬元。如果該公司要求的最低投資報(bào)酬率為12%。請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期和內(nèi)部收益率（結(jié)果保留兩位小數(shù)）。33.某公司發(fā)行普通股股票，預(yù)計(jì)下年將發(fā)放股利1元/股，預(yù)計(jì)股利年增長率為6%，該公司股票的貝塔系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，市場組合的預(yù)期報(bào)酬率為8%。請(qǐng)計(jì)算該普通股股票的資本成本（采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型）。34.某公司期末存貨賬面價(jià)值為10萬元，通過實(shí)地盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)期末存貨實(shí)際價(jià)值為11萬元。請(qǐng)計(jì)算由此產(chǎn)生的存貨成本差異金額及差異性質(zhì)（有利或不利）。五、綜合題（本類題共2小題，每小題10分，共20分。要求列出計(jì)算步驟，每步驟得分，只有計(jì)算結(jié)果而無計(jì)算過程的，不得分。）35.A公司是一家制造企業(yè)，其財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示：年初流動(dòng)資產(chǎn)總額為200萬元，流動(dòng)負(fù)債總額為100萬元；年末流動(dòng)資產(chǎn)總額為240萬元，流動(dòng)負(fù)債總額為120萬元。該公司本年實(shí)現(xiàn)銷售收入500萬元，銷售成本400萬元，管理費(fèi)用20萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用10萬元，所得稅費(fèi)用30萬元。請(qǐng)計(jì)算A公司本年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和銷售凈利率。36.B公司考慮投資一個(gè)新的項(xiàng)目，需要初始投資200萬元。預(yù)計(jì)項(xiàng)目使用壽命為4年，預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為80萬元、90萬元、70萬元和60萬元。公司要求的最低投資報(bào)酬率為10%。請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）（提示：折現(xiàn)系數(shù)可查表或計(jì)算），并判斷該項(xiàng)目是否可行。---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.A2.B3.A4.C5.D6.A7.B8.A9.C10.A二、多項(xiàng)選擇題11.B,C,D12.A,B,D13.A,B,C,D14.A,B,C,D15.A,B,C,D16.A,B,C,D17.A,C18.A,B,C19.A,B,C,D20.A,B,C,D三、判斷題21.√22.√23.√24.×25.√26.√27.√28.√29.×30.√四、計(jì)算分析題31.解析：外部融資需求=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債）-（期初流動(dòng)資產(chǎn)-期初流動(dòng)負(fù)債）-銷售現(xiàn)金收入+應(yīng)收賬款收回-采購現(xiàn)金支出-其他費(fèi)用支出-償還債務(wù)-購入設(shè)備支出+期末目標(biāo)現(xiàn)金余額-期初現(xiàn)金余額=（240-120）-（200-100）-500+300-200-50-100-80+60-40=120-100-500+300-200-50-100-80+60-40=-510（萬元）預(yù)計(jì)需要從外部籌集的資金額為510萬元。答案：510萬元32.解析：靜態(tài)投資回收期=初始投資/年現(xiàn)金凈流量=1000/200=5（年）內(nèi)部收益率（IRR）是使項(xiàng)目凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。設(shè)IRR為r，則：-1000+200/(1+r)+200/(1+r)^2+200/(1+r)^3+200/(1+r)^4+200/(1+r)^5=0采用逐步測試法或財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算：當(dāng)r=10%時(shí)，NPV=-1000+200*3.7908=-1000+758.16=-241.84當(dāng)r=8%時(shí)，NPV=-1000+200*3.9927=-1000+798.54=-1.46當(dāng)r=7%時(shí)，NPV=-1000+200*4.1002=-1000+820.04=20.04IRR≈7%+(0-20.04)/(-1.46-20.04)*(8%-7%)=7%+20.04/21.50*1%≈7.93%答案：靜態(tài)投資回收期為5年；內(nèi)部收益率約為7.93%。33.解析：股票資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔系數(shù)*(市場組合的預(yù)期報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)=4%+1.5*(8%-4%)=4%+1.5*4%=4%+6%=10%答案：10%34.解析：存貨成本差異=實(shí)際存貨價(jià)值-賬面存貨價(jià)值=11-10=1（萬元）由于實(shí)際價(jià)值高于賬面價(jià)值，表明存貨管理效果好，屬于有利差異。答案：1萬元，有利差異五、綜合題35.解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=240/120=2速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債首先計(jì)算存貨變化：年初存貨=年初流動(dòng)資產(chǎn)-年初流動(dòng)負(fù)債=200-100=100（萬元）；年末存貨=年末流動(dòng)資產(chǎn)-年末流動(dòng)負(fù)債=240-120=120（萬元）。速動(dòng)比率=(240-120)/120=1.2資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)變化不明，但可計(jì)算）負(fù)債總額=流動(dòng)負(fù)債+非流動(dòng)負(fù)債（非流動(dòng)負(fù)債變化不明）不過，通常資產(chǎn)負(fù)債率是基于總資產(chǎn)和總負(fù)債計(jì)算的。在本題數(shù)據(jù)下，無法直接計(jì)算總資產(chǎn)和總負(fù)債，因此無法計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率。若題目意圖僅考察流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，則已計(jì)算。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=30/500=