2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】：B2、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標的資產(chǎn)的市場價格

【答案】：C3、在交易模型評價指標體系中，對收益和風險進行綜合評價的指標是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率

【答案】：A4、客戶下達的交易指令沒有品種.數(shù)量.買賣方向的，期貨公司未予拒絕而進行交易造成客戶的損失，由（）。

A.期貨公司承擔賠償責任，客戶予以追認的除外

B.客戶自己承擔

C.期貨公司與客戶平均分擔

D.期貨公司與客戶自行協(xié)商

【答案】：A5、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D6、假設(shè)某債券投資組合的價值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3．2。當前國債期貨報價為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B7、（）能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。

A.平倉后購銷現(xiàn)貨

B.遠期交易

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.期貨交易

【答案】：C8、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風險大

B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點

【答案】：A9、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000

【答案】：D10、期貨從業(yè)人員違反國家法律、法規(guī)的執(zhí)業(yè)行為，需要中國證監(jiān)會給予（）的，協(xié)會應(yīng)當及時移送中國證監(jiān)會處理。

A.行政處罰

B.民事處罰

C.刑事處罰

D.警告

【答案】：A11、對收取的客戶保證金，期貨公司可以劃轉(zhuǎn)的情形是（）。

A.補充期貨交易所結(jié)算資金的流動性

B.作為其他違約客戶的破產(chǎn)財產(chǎn)，清償債務(wù)

C.為客戶交存保證金，支付稅款

D.彌補期貨公司的虧損

【答案】：C12、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法應(yīng)報（）核準。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B13、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B14、期貨從業(yè)人員違反有關(guān)法律、法規(guī)、政策規(guī)定向投資者承諾或者保證，情節(jié)嚴重的，撤銷其期貨從業(yè)人員資格并在（）拒絕受理從業(yè)人員資格申請。

A.6個月

B.1年

C.2年

D.3年或永久

【答案】：D15、假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時買入200手9月合約進行套利。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?．1025和6．0990，交易者同時將上述合約平倉，則交易者（）。(合約規(guī)模為10萬美元／手)

A.虧損50000美元

B.虧損30000元人民幣

C.盈利30000元人民幣

D.盈利50000美元

【答案】：C16、市場上滬深300指數(shù)報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認為相對于指數(shù)報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，同時買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利，這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C17、美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價位為1／64點（1點為合約面值的1％），最小變動值為（）美元。

A.14.625

B.15.625

C.16.625

D.17.625

【答案】：B18、期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，

A.應(yīng)當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A19、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C20、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點

【答案】：D21、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金

【答案】：A22、在場外交易中，下列哪類交易對手更受歡迎？（）

A.證券商

B.金融機構(gòu)

C.私募機構(gòu)

D.個人

【答案】：B23、目前，Shibor報價銀行團由（）家信用等級較高的銀行組成。

A.10

B.15

C.18

D.16

【答案】：C24、總需求曲線向下方傾斜的原因是（）。

A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費

B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富上升，他們將增加消費

C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，他們將增加消費

D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，他們將減少消費

【答案】：B25、1882年，交易所允許以（）免除履約責任，這更加促進了投機者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實物交割

【答案】：A26、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)于當日向（）備案，并通過規(guī)定方式向客戶披露賬戶開立、變更或者撤銷情況。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中央人民銀行

C.財政部門

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：D27、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的是（）。

A.期貨公司董事的配偶

B.期貨公司董事的父母

C.期貨公司股東的關(guān)聯(lián)人

D.期貨公司股東

【答案】：A28、人民法院審理無效的期貨交易合同糾紛案件時，依據(jù)（）原則確定當事人的民事責任。

A.無過錯責任

B.過錯責任

C.嚴格責任

D.公平責任

【答案】：B29、某期貨公司成立于2010年6月，注冊資本金為8000萬元，甲公司出資480萬元，為其第五大股東，則甲公司在期貨公司股東會的表決權(quán)占（）。

A.由公司章程自由約定

B.20％

C.6％

D.5％

【答案】：C30、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11500點的恒指看漲期權(quán),同時,他又以300點的權(quán)利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11200點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當恒指為（）時,投資者有盈利。

A.在11200之下或11500之上

B.在11200與11500之間

C.在10400之下或在12300之上

D.在10400與12300之間

【答案】：C31、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標

B.甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標

C.乙面粉加工商不受價格變動影響

D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失

【答案】：B32、在點價交易中，賣方叫價是指()。

A.確定具體時點交易價格的權(quán)利歸屬賣方

B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：A33、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元

【答案】：B34、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：C35、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價

【答案】：C36、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D37、期貨交易所向會員收取的保證金。屬于（）所有。除按規(guī)定用于交易結(jié)算外，嚴禁挪作他用。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.會員

C.客戶

D.用貨交易所

【答案】：B38、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制訂。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國家商務(wù)部

【答案】：B39、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場

【答案】：C40、2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存入近億元的資金準備進行大豆期貨交易。當時因市場原因該客戶一直沒有進行交易，資金閑置。該營業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗判斷大豆期貨處于多頭行情中，認為賺大錢的機會來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。

A.給予紀律處分，處1萬元以上10萬元以下的罰款

B.給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處1萬元以上15萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C41、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》的規(guī)定，當期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當（）。

A.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

B.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.報告期貨交易所

D.及時向所在地期貨經(jīng)營機構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：D42、獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B43、債券的久期與票面利率呈（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.不相關(guān)

C.負相關(guān)

D.不確定

【答案】：C44、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】：B45、設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A46、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C47、期貨公司與其股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)人在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)等方面應(yīng)當（）。

A.適當合并，獨立經(jīng)營，獨立核算

B.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，統(tǒng)一核算

C.嚴格分開，獨立經(jīng)營，獨立核算

D.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，獨立核算

【答案】：C48、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預(yù)計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500

【答案】：D49、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C50、期貨公司計算凈資本時，應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定對相關(guān)項目充分計提（）。

A.資產(chǎn)減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A51、8月份，某銀行Alpha策略理財產(chǎn)品的管理人認為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現(xiàn)將強于指數(shù)，根據(jù)這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合，經(jīng)計算，該組合的β值為0.92。8月24日，產(chǎn)品管理人開倉買入消費類股票組合，共買入市值8億元的股票；同時在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3263.8點，10月12日，10月合約臨近到期，此時產(chǎn)品管理人也認為消費類股票超越指數(shù)的走勢將告一段落，因此，把全部股票賣出。同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3132.0點，跌幅約4%；而消費類股票組合的市值增長了6.73%。則此次Alpha策略的操作的盈利為（）。

A.8357.4萬元

B.8600萬元

C.8538.3萬元

D.853.74萬元

【答案】：A52、跟蹤證的本質(zhì)是（）。

A.低行權(quán)價的期權(quán)

B.高行權(quán)價的期權(quán)

C.期貨期權(quán)

D.股指期權(quán)

【答案】：A53、關(guān)于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。

A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成

B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成

C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成

D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成

【答案】：C54、期貨公司的股東及實際控制人質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)的，應(yīng)當在（）日內(nèi)通知期貨公司。

A.2

B.3

C.20

D.30

【答案】：B55、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割

【答案】：A56、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當事人既以違約又以侵權(quán)起訴的，以（）確定管轄。

A.當事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標的額較大的訴訟請求

【答案】：A57、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘的，（）應(yīng)當向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.相關(guān)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨從業(yè)人員主管領(lǐng)導(dǎo)

D.期貨從業(yè)人員所在機構(gòu)

【答案】：D58、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】：C59、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨從業(yè)服務(wù)時，應(yīng)當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C60、（）應(yīng)當設(shè)立專門的紀律懲戒及申訴機構(gòu)，制定相關(guān)制度和工作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進行紀律懲戒，并保障當事人享有申訴等權(quán)利。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D61、（）是反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。

A.生產(chǎn)者價格指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價水平

【答案】：B62、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬元，負債(不含客戶權(quán)益)為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負債調(diào)整值為300萬元。該公司期末凈資本為（）萬元。

A.2900

B.2700

C.2100

D.2800

【答案】：D63、某期貨公司從業(yè)人員小李受客戶王某指令，要求進行混碼交易。因此。期貨公司按照王某的指令進行混碼交易，由此造成的損失（）。

A.王某和期貨公司各承擔一部分

B.期貨交易所承擔

C.期貨公司承擔

D.王某承擔

【答案】：D64、國際大宗商品定價的主流模式是（）方式。

A.基差定價

B.公開競價

C.電腦自動撮合成交

D.公開喊價

【答案】：A65、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，控股股東凈資產(chǎn)或者個人金融資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.5000

【答案】：B66、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A67、負責組織期貨從業(yè)人員資格考試的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：C68、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當妥善保存與履行投資者適當性管理職責有關(guān)的信息和資料，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D69、買入看漲期權(quán)實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險。?

A.最高的賣價

B.最低的賣價

C.最高的買價

D.最低的買價

【答案】：C70、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務(wù)機構(gòu)，是由（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A71、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B72、《期貨交易管理條例》自（）起正式實施。

A.2007年3月28日

B.2003年7月1日

C.2007年4月15日

D.2002年5月7日

【答案】：C73、證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔介紹業(yè)務(wù)受托責任，基于期貨經(jīng)紀合同的責任由（）直接對客戶承擔。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A74、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格

【答案】：B75、四川的某油脂公司，主要負責省城糧油市場供應(yīng)任務(wù)。通常情況下菜籽油儲備要在5月前輪出，并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲備菜油2000噸，輪出價格為7900元/噸，該企業(yè)擔心9月份菜油價格會持續(xù)上漲，于是以8500元/噸的價格買入400手(菜油交易單位5噸/手)9月合約，9月公司債期貨市場上以9200元確價格平倉，同時現(xiàn)貨市場的購入現(xiàn)貨入庫，價格為9100元/噸，那么該公司輪庫虧損是（）。

A.100萬

B.240萬

C.140萬

D.380萬

【答案】：A76、假設(shè)美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個月，當前美元兌歐元匯率為0.8USD/AUD，美國無風險利率為5%，澳大利亞無風險利率為2%，根據(jù)持有成本模型，該外匯期貨合約理論價格為（）。（參考公式：F=Se^（Rd-Rf）T）

A.0.808

B.0.782

C.0.824

D.0.792

【答案】：A77、平值期權(quán)的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)的價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：C78、假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0．3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0．3個指數(shù)點，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873

【答案】：C79、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當按照（）向非結(jié)算會員收取保證金。

A.中國證監(jiān)會規(guī)定的保證金標準

B.中國期貨業(yè)協(xié)會規(guī)定的保證金標準

C.期貨交易所規(guī)定的保證金標準

D.結(jié)算協(xié)議規(guī)定的保證金標準

【答案】：D80、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當提供下列（）服務(wù)。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代理客戶進行期貨交易

C.為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

【答案】：A81、在我國股票期權(quán)市場上，機構(gòu)投資者可進一步細分為專業(yè)機構(gòu)投資者和（）。

A.特殊投資者

B.普通機構(gòu)投資者

C.國務(wù)院隸屬投資機構(gòu)

D.境外機構(gòu)投資者

【答案】：B82、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是（）

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040

【答案】：B83、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

【答案】：B84、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由期貨交易所從（）期貨保證金賬戶中劃撥。

A.客戶

B.期貨交易所

C.非全面結(jié)算會員期貨公司

D.全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：D85、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的限倉制度。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：B86、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當在（）工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：B87、下列關(guān)于客戶開戶和交易編碼的申請表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不得與不符合實名制要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀合同

B.期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當向監(jiān)控中心提交客戶交易編碼申請

C.監(jiān)控中心應(yīng)當將當日通過復(fù)核的客戶交易編碼申請資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期貨交易所

D.當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所于當日允許客戶使用

【答案】：D88、利用股指期貨進行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。

A.買進股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出股票指數(shù)期貨合約

B.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進股票指數(shù)期貨合約

C.買進近期股指期貨合約，賣出遠期股指期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，買進遠期股指期貨合約

【答案】：A89、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當自開立賬戶之日起（）個工作日內(nèi)向中國期貨保證金監(jiān)控中心備案。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B90、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突，應(yīng)當遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當遵循（）的原則予以處理。

A.自身利益優(yōu)先;先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.自身利益優(yōu)先;公平對待

C.客戶利益優(yōu)先;公平對待

D.客戶利益優(yōu)先;先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

【答案】：C91、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值，該企業(yè)以305元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金現(xiàn)貨價格跌至292元/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值操作，該企業(yè)黃金的售價相當于299元/克，則該企業(yè)期貨合約對沖平倉價格為（）元/克。（不計手續(xù)費等費用）。

A.303

B.297

C.298

D.296

【答案】：C92、期貨公司法定代表人、經(jīng)營管理主要負責人對風險監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當書面說明意見和理由，向（）報送。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.公司住所地的財政部門

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D93、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所的結(jié)算會員為債務(wù)人，債權(quán)人可以請求人民法院凍結(jié)、劃撥以下（）賬戶中的資金或者有價證券。

A.非結(jié)算會員在結(jié)算會員保證金賬戶中的資金

B.非結(jié)算會員向結(jié)算會員提交的用于充抵保證金的有價證券

C.期貨交易所向其結(jié)算會員依法收取的結(jié)算擔保金

D.結(jié)算會員自有賬戶中的資金

【答案】：D94、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當將普通投資者按其風險承受能力至少劃分為（）類。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D95、關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會，下列說法正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B96、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額的，未在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強行平倉

D.對該非結(jié)算會員進行公開譴責

【答案】：C97、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B98、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權(quán)利，但不負有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B99、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構(gòu)控制的情況說明，該期貨公司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B100、（2018年真題）期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B101、Shibor報價銀行團由l6家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國工商銀行

B.中國建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D102、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高

【答案】：D103、首席風險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理等方面存在的違法違規(guī)問題，應(yīng)及時向（）提出整改意見。

A.董事長

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理或者相關(guān)負責人

D.期貨公司

【答案】：C104、會員制期貨交易所設(shè)會員大會不能行使的職權(quán)是（）。

A.審定期貨交易所章程，交易規(guī)則及其修改草案

B.審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告

C.選舉和更換會員理事

D.任免期貨交易所總經(jīng)理

【答案】：D105、首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風險的，應(yīng)當立即向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)和公司（）報告。

A.董事會

B.職工大會

C.理事會

D.監(jiān)事會

【答案】：A106、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單

【答案】：C107、下列哪項不是GDP的計算方法?（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C108、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，以營利為目的的企業(yè)法人。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：D109、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時更新（）。

A.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

B.從業(yè)人員注冊，客戶服務(wù)等信息

C.從業(yè)人員注冊.工作業(yè)績等信息

D.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

【答案】：A110、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場

【答案】：D111、（）定義為期權(quán)價格的變化與波動率變化的比率。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：D112、甲期貨公司共有10家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元，負債調(diào)整值為200萬元。根據(jù)材料，甲期貨公司的凈資本是（）。

A.4100萬元

B.5100萬元

C.3900萬元

D.4000萬元

【答案】：B113、下列有關(guān)申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格必需具備的條件中，錯誤的是（）。

A.具有本科以上學(xué)歷

B.履行職責所必需的經(jīng)營管理能力

C.良好的職業(yè)道德

D.誠實守信的品質(zhì)

【答案】：A114、首席風險官因正當履行職責而被解聘的，（）可以依法對期貨公司及相關(guān)責任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C115、首席風險官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.應(yīng)當提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時免除其職務(wù)

C.無正當理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準

【答案】：C116、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元

【答案】：A117、當標的資產(chǎn)的價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產(chǎn)價格的下跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。

A.不變

B.增加

C.減少

D.不能確定

【答案】：B118、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當（）至少開展一次適當性培訓(xùn)，提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當性管理知識與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D119、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B120、7月中旬，某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買人上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D121、5月4日，某機構(gòu)投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1．100元。5月6日，該投資者以0．970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3

【答案】：C122、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定

【答案】：B123、非法設(shè)立期貨交易場所，對單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B124、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF

【答案】：D125、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.價格沿趨勢移動

C.歷史會重演

D.投資者都是理性的

【答案】：B126、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構(gòu)控制的情況說明，該期貨公司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B127、金融期貨投資者適當性制度中的特殊法人不包括（）。

A.基金公司

B.合格境外機構(gòu)投資者

C.證券公司

D.外資企業(yè)

【答案】：D128、2016年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行棉花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。趙某違反規(guī)定的行為有（）。

A.挪用客戶保證金

B.不按照規(guī)定處理客戶交易

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A129、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。

A.實物

B.現(xiàn)金

C.期權(quán)

D.遠期

【答案】：A130、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港無，其內(nèi)涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B131、Gamma是衡量Delta對標的資產(chǎn)價格變動的敏感性指標。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價格對標的資產(chǎn)價格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B132、合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于30萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于（）萬元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于100萬元。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：C133、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B134、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）。

A.上漲而進行貴買賤賣

B.下降而進行賤買貴賣

C.上漲而進行賤買貴賣

D.下降而進行貴買賤賣

【答案】：C135、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以13760元/噸全部平倉。若單邊手續(xù)費以15元/手計算，則該交易者（）。

A.盈利50000元

B.虧損50000元

C.盈利48500元

D.虧損48500元

【答案】：C136、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

【答案】：D137、期貨交易所向會員收取的保證金，屬于（??）所有。

A.期貨公司

B.會員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機構(gòu)

【答案】：B138、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進的期貨合約具有更大的風險

B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，可賣出看跌期權(quán)

【答案】：B139、客戶的保證金應(yīng)當與期貨公司的自有資產(chǎn)（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨立、共同管理

C.相互獨立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C140、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉(zhuǎn)贈

D.互換

【答案】：A141、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息

C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息

D.兩者的違約風險一樣大

【答案】：C142、設(shè)有獨立董事的期貨公司聘任首席風險官（）。

A.不需要獨立董事同意即可

B.應(yīng)當經(jīng)超過1／2的獨立董事同意

C.應(yīng)當經(jīng)超過2／3的獨立董事同意

D.應(yīng)當經(jīng)全體獨立董事同意

【答案】：D143、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，流動資產(chǎn)為6000萬元，流動負債為5500萬元、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，該期貨公司流動資產(chǎn)與流動負債的比例（）。

A.符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，并低于風險監(jiān)管指標的預(yù)警標準

B.符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，并高于風險監(jiān)管指標的預(yù)警標準

C.不符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當責令該期貨公司限制整改

D.不符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當限制該期貨公司部分期貨業(yè)務(wù)

【答案】：A144、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學(xué)合理的決策

B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險

C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱

D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大

【答案】：D145、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金

【答案】：B146、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C147、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C148、申請設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當向中國證監(jiān)會提交的文件和材料不包括（）。

A.章程和交易規(guī)則草案

B.擬加入會員或者股東名單

C.擬任用高級管理人員的名單及簡歷

D.擬定的契合業(yè)務(wù)制度、內(nèi)部控制制度和風險管理制度文本

【答案】：D149、期貨投資咨詢機構(gòu)的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.為客戶設(shè)計投資方案，并對客戶賬戶盈虧做出承諾或保證

B.代理客戶從事期貨交易

C.以本人或者他人名義從事期貨交易

D.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時，充分揭示期貨交易風險

【答案】：D150、（）可以對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行定期或者不定期檢查。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負責人

B.首席風險官

C.總經(jīng)理

D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

【答案】：D151、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當遵循的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當遵循的原則予以處理。（）

A.客戶利益優(yōu)先；公平對待

B.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.自身利益優(yōu)先；公平對待

D.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

【答案】：A152、擬在海南市申請設(shè)立的某期貨交易所，其不能使用的名稱是（）。

A.海南期貨交易所

B.海南商品交易所

C.海南商品期貨交易所

D.海南交易所

【答案】：D153、期貨公司應(yīng)當（）向公司董事會提交書面報告，說明各項風險監(jiān)管指標的具體情況，該報告應(yīng)當經(jīng)期貨公司法定代表人簽字確認。

A.1個月

B.三個月

C.半年

D.一年

【答案】：C154、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級

C.金融

D.股指

【答案】：D155、平均真實波幅是由（）首先提出的，用于衡量價格的被動性

A.喬治·藍恩

B.艾倫

C.唐納德·蘭伯特

D.維爾斯·維爾德

【答案】：D156、甲是某期貨公司客戶，某日結(jié)算時，甲持倉的期貨品種，期貨交易所規(guī)定的保證金比例為5%，期貨公司對甲收取的保證金比例為7%，關(guān)于甲交易后的責任承擔，下列表述正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只對由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致甲透支發(fā)生的擴大損失承擔部分責任

B.期貨公司履行了通知義務(wù)后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的，期貨公司應(yīng)對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應(yīng)通知甲追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要應(yīng)由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務(wù)后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨公司持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應(yīng)承擔責任

【答案】：C157、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東或者實際控制人所持有的股權(quán)被凍結(jié)、查封或者被強制執(zhí)行的，應(yīng)當在（）內(nèi)通知期貨公司。

A.3個工作日

B.7個工作日

C.10個工作日

D.15個工作日

【答案】：A158、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A159、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。

A.平穩(wěn)時間序列

B.非平穩(wěn)時間序列

C.單整序列

D.協(xié)整序列

【答案】：A160、在有效數(shù)據(jù)時間不長或數(shù)據(jù)不全面的情況導(dǎo)致定量分析方法無法應(yīng)用時，（）

A.季節(jié)性分析法

B.平衡表法

C.經(jīng)驗法

D.分類排序法

【答案】：D161、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D162、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對沖其利率風險，請用面值法計算需要賣出（）手國債期貨合約。

A.78

B.88

C.98

D.108

【答案】：C163、方案一的收益為______萬元，方案二的收益為______萬元。（）

A.108500，96782.4

B.108500，102632.34

C.111736.535，102632.34

D.111736.535，96782.4

【答案】：C164、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5％o，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。如果該出口商決定進人大連商品交易所保值，應(yīng)該（）。（交易單位：10噸／手）

A.賣出1000手7月大豆合約

B.買入1000手7月大豆合約

C.賣出500手7月大豆合約

D.買入500手7月大豆合約

【答案】：D165、期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣（）元。

A.1000萬

B.2000萬

C.3000萬

D.1億

【答案】：D166、期貨從業(yè)人員王某利用工作之便，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用這些信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友，期貨公司了解到上述情況后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當對王某作出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D167、風險度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益x100%

B.保證金占用/客戶權(quán)益X100%

C.保證金占用/可用資金x100%

D.客戶權(quán)益/可用資金X100%

【答案】：B168、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A169、會員制期貨交易所（）以上會員聯(lián)名提議，應(yīng)當召開臨時會員大會。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B170、證券公司應(yīng)當在營業(yè)場所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D171、會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應(yīng)當將該會員的合約（），有關(guān)費用和發(fā)生的損失由該會員承擔。

A.免于平倉

B.強行平倉

C.催促平倉

D.以上都不對

【答案】：B172、一個紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.95

B.100

C.105

D.120

【答案】：C173、利用（）市場進行輪庫，儲備企業(yè)可以改變以往單一的購銷模式，同時可規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動所帶來的風險，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展引入新思路。

A.期權(quán)

B.互換

C.遠期

D.期貨

【答案】：D174、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價格下跌風險，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬噸），賣出均價在8300元/噸左右。之后即發(fā)生了金融危機，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌價損失約7800萬元。企業(yè)原計劃在交割期臨近時進行期貨平倉了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元/噸在期貨市場進行交割來降低庫存壓力。

A.盈利12萬元

B.損失7800萬元

C.盈利7812萬元

D.損失12萬元

【答案】：A175、期貨公司不得與不符合實名制要求的客戶（），也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀合同的客戶（）。

A.簽署期貨經(jīng)紀合同提供交易服務(wù)

B.申請交易編碼提供交易服務(wù)

C.簽署期貨經(jīng)紀合同申請交易編碼

D.申請交易編碼申請交易編碼

【答案】：C176、某投資機構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：C177、基差的空頭從基差的__________中獲得利潤，但如果持有收益是__________的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮?。回?/p>

B.縮??；正

C.擴大；正

D.擴大；負

【答案】：B178、根據(jù)《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》，承擔結(jié)算職能的（）作為中央對手方，統(tǒng)一組織境內(nèi)特定品種期貨交易的結(jié)算。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.登記結(jié)算公司

D.期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B179、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C180、2009年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風險準備金為（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.2000萬元

D.2500萬元

【答案】：B181、期貨從業(yè)人員受到訓(xùn)誡、公開譴責和暫停從業(yè)資格的紀律懲戒的，應(yīng)當參加（）組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.所在機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D182、監(jiān)控中心在復(fù)核中發(fā)現(xiàn)客戶資料和客戶交易編碼申請表不符合要求，監(jiān)控中心應(yīng)當（）。

A.要求期貨公司補齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補齊或更正申請材料

C.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C183、根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)營機構(gòu)開展適當性自查的時間要求是（）。

A.每三個月開展一次

B.每半年開展一次

C.每一年開展一次

D.每兩年開展一次

【答案】：B184、根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的規(guī)定，審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當以（）規(guī)定的保證金比例為標準。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A185、關(guān)于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯誤的是（）。

A.交割倉庫是提供期貨合約實物交割服務(wù)的機構(gòu)

B.交割倉庫應(yīng)根據(jù)交易量限制實物交割總量

C.交割倉庫不能參與期貨交易

D.交割倉庫由期貨交易所指定

【答案】：B186、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月

【答案】：D187、當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應(yīng)當于（）允許客戶使用。

A.下發(fā)當天

B.下一交易日

C.第三個交易日

D.第五個交易日

【答案】：B188、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托李某下單。某日，甲要出差一個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李某簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后合約一直下跌，李某只好接市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回來，不承認虧損，要求李某賠償損失。問此案件的性質(zhì)是（）。

A.李某違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約竟含的糾紛案件，應(yīng)當由當事人所能獲得的最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當由當事人起訴狀中在先的訴訟請求

【答案】：D189、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C190、在實踐中，對于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(

A.一元線性回歸分析法

B.多元線性回歸分析法

C.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟模型分析法

D.分類排序法

【答案】：C191、單位犯期貨內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，情節(jié)嚴重的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員處（）。

A.3年以下有期徒刑或者拘役

B.5年以下有期徒刑或者拘役

C.3年以上7年以下有期徒刑或者拘役

D.5年以上10年以下有期徒刑或者拘役

【答案】：B192、（）應(yīng)當對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行定期或者不定期檢查，期貨從業(yè)人員及其所在機構(gòu)應(yīng)當予以配合。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A193、期貨從業(yè)人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應(yīng)當勤勉盡責、（），投資分析及投資建議要有合理、充足的依據(jù)，要嚴格區(qū)分客觀事實與主觀判斷，并對重要事實予以明示。

A.獨立客觀

B.理論與實踐相結(jié)合

C.尊重客戶意見

D.誠實守信

【答案】：A194、選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進行的套期保值，稱為（）。

A.替代套期保值

B.交叉套期保值

C.類資產(chǎn)套期保值

D.相似套期保值

【答案】：B195、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不適當人選由（）認定。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：A196、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當定期向（）報告期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：A197、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護

【答案】：D198、下列關(guān)于價格指數(shù)的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務(wù)的價格算術(shù)平均的結(jié)果

B.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷售價格

C.消費者價格指數(shù)反映居民購買的消費品和服務(wù)價格變動的絕對數(shù)

D.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B199、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計量的關(guān)系可知，當R2=0時，有（）。

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞

【答案】：B200、ISM通過發(fā)放問卷進行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個擴散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％

【答案】：C第二部分多選題(100題)1、美國國債市場將國債分為（）。

A.短期國債(T—Bills)

B.中期國債(T—Notes)

C.長期國債(T—Bonds)

D.短期國債(T—Bonds)

【答案】：ABC2、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》規(guī)定，期貨從業(yè)人員應(yīng)當嚴格自律、潔身自好_這主要表現(xiàn)在（）。

A.對機構(gòu)管理人員所發(fā)出的違法違規(guī)指令，從業(yè)人員應(yīng)當予以抵制，并及時按照所在機構(gòu)內(nèi)部程序向高級管理人員或者董事會報告

B.從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在機構(gòu)有欺騙投資者、對市場嚴重不負責任等行為時，應(yīng)當堅持原則，并及時向有關(guān)部門反映或舉報

C.從業(yè)人員不能片面地強調(diào)業(yè)務(wù)的發(fā)展而忽視投資者信譽，更不能從個人利益出發(fā)與投資者惡意串通

D.從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信、違法違規(guī)的行為時，應(yīng)當及時向所在機構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風險E

【答案】：ABCD3、下列關(guān)于期貨交易所理事會的說法，正確的有（）。

A.理事會每屆任期有固定的年限

B.理事會對會員大會負責

C.理事會是會員大會的臨時機構(gòu)

D.公司制期貨交易所設(shè)理事會

【答案】：AB4、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)具有從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的詳細計劃，包括（）。

A.部門設(shè)置

B.人員配置

C.崗位責任

D.風險管理制度E

【答案】：ABCD5、適用買入套期保值策略的情形主要有（）。

A.計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，?dǎo)致債券價格上升

B.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加

C.資金的貸方擔心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對減少E

【答案】：ABC6、下列關(guān)于相同條件的看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點不相同

B.看跌期權(quán)空頭損益平衡點=執(zhí)行價格一權(quán)利金

C.看跌期權(quán)多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點相同

【答案】：BD7、下列關(guān)于交易手續(xù)費的說法正確的是（）。

A.交易手續(xù)費的高低對市場流動性有一定影響

B.交易手續(xù)費過高，會擴大無套利區(qū)間

C.交易手續(xù)費過高，會降低市場的交易量

D.交易手續(xù)費過高，會利于投機

【答案】：ABC8、下列屬于股指期貨市場的投機交易的策略的是（）。

A.看漲時賣出股指期貨合約

B.看漲時買進股指期貨合約

C.看跌時買進股指期貨合約

D.看跌時賣出股指期貨合約

【答案】：BD9、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當提供的服務(wù)包括（）。

A.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

B.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

C.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

D.中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他服務(wù)

【答案】：ABD10、期貨從業(yè)人員在從事期貨業(yè)務(wù)前應(yīng)具備（）。

A.專業(yè)技能

B.專業(yè)知識

C.投資經(jīng)驗

D.職業(yè)道德

【答案】：ABD11、標準倉單的形式有（）。

A.倉庫標準倉單

B.廠庫標準倉單

C.通用標準倉單

D.非通用標準倉單

【答案】：ABCD12、根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，以下情形應(yīng)當認定為透支交易的有（）。

A.期貨交易所在期貨公司沒有保證金或者保證不足的情況下，允許期貨公司繼續(xù)持倉的

B.期貨公司在客戶沒有保證金或者保證金不足交易所標準的情況下，允許客戶開倉交易的

C.期貨公司在客戶保證金不足期貨公司自定標準，但高于交易所標準的情況下，允許客戶繼續(xù)持倉的

D.期貨交易所在期貨公司沒有保證金或者保證金不足的情況下，允許期貨公司開倉交易的

【答案】：ABD13、突發(fā)事件對期貨價格的影響分析包括（）。?

A.影響品種

B.影響力度

C.可重復(fù)性

D.結(jié)果和預(yù)期差異

【答案】：ABD14、下列關(guān)于期貨公司經(jīng)營期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)又同時經(jīng)營其他期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)表述中，正確的有（）。

A.不得混合操作

B.可以混合但業(yè)務(wù)必須分離

C.應(yīng)當嚴格執(zhí)行資金分離制度

D.應(yīng)當嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度

【答案】：ACD15、在該互換協(xié)議中，金融機構(gòu)面臨的風險是（）。

A.短期利率上升

B.股票價格下降

C.短期利率下降

D.股票價格上升

【答案】：AB16、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或者利用職務(wù)之便牟取其他非法利益的（）。

A.予以警告

B.沒收違法所得，并處3萬元以下罰款

C.撤銷任職資格

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：BD17、制定《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的宗旨包括（）。

A.促使期貨從業(yè)人員提高職業(yè)道德

B.維護期貨市場秩序

C.規(guī)范期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為

D.促使期貨從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)素質(zhì)

【答案】：ABCD18、在某期貨公司交易保證金不足的情況下，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金。由于行情向持倉不利的方向變化，導(dǎo)致期貨公司發(fā)生透支并造成100萬元的擴大損失，此時期貨交易所應(yīng)向該期貨公司賠償，下列做法符合規(guī)定的有（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任

B.期貨交易所承擔全部賠償責任

C.期貨交易所賠償期貨公司80萬元

D.期貨交易所賠償期貨公司50萬元

【答案】：AD19、以下各項中屬于期貨交易所重要職能的有（）。

A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)

B.設(shè)計合約、安排合約上市

C.組織和監(jiān)督期貨交易

D.監(jiān)控市場風險

【答案】：ABCD20、導(dǎo)致預(yù)測誤差的原因主要有（）

A.輸入數(shù)據(jù)的準確度不能滿足要求

B.模型中函數(shù)形式的選擇

C.市場一直未有大的變化

D.惡性投機與操縱

【答案】：ABD21、下列公式中，表達正確的是（）

A.升貼水=現(xiàn)貨最終價格—期貨平倉價格

B.平倉基差=現(xiàn)貨最終價格+期貨平倉價格

C.現(xiàn)貨最終價格=期貨平倉價格+升貼水

D.現(xiàn)貨最終價格=期貨平倉價格—升貼水

【答案】：AC22、某期貨交易所指定的交割倉庫，因經(jīng)濟糾紛案件而被查封，導(dǎo)致期貨賣方存儲的貨物被法院扣押而無法出具交割倉單。為此賣方將期貨交易所連帶告上法庭。這是一起以期貨交易所為第三人的商事案件。

A.凍結(jié)期貨交易所會員在期貨交易所保證金賬戶中的資金

B.凍結(jié)期貨交易所會員向期貨交易所提交的用于充抵保證金的有價證券

C.劃撥期貨交易所會員在期貨交易所保證金賬戶中的資金

D.劃撥期貨交易所會員向期貨交易所提交的用于充抵保證金的有價證券

【答案】：ABCD23、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，期貨公司營業(yè)部應(yīng)當設(shè)立信息公示欄，提示投資者可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢()資格公示信息。

A.期貨公司從業(yè)人員

B.銀行從業(yè)人員

C.營業(yè)部從業(yè)人員

D.監(jiān)管機構(gòu)從業(yè)人員

【答案】：AC24、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）

A.套利的凈虧損為15元/噸

B.5月份期貨合約虧損15元/噸

C.套利的凈盈利為15元/噸

D.3月份期貨合約盈利30元/噸

【答案】：BCD25、會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當勤勉盡責，對出具報告所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進行核查和驗證。

A.真實性

B.準確性

C.合法性

D.完整性

【答案】：ABD26、假如當前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。

A.IF1701

B.IF1702

C