2026年投資顧問金融知識考核題目及答案一、單選題（共10題，每題2分，合計20分）1.關(guān)于中國資本市場的最新規(guī)定，以下哪項表述是正確的？A.自2025年起，A股市場全面取消印花稅B.QFII/RQFII額度大幅縮減，以限制外資流入C.兩市主板IPO審核標(biāo)準(zhǔn)全面收緊，三年內(nèi)不再新增上市公司D.證券公司融資融券保證金比例降至10%，以刺激杠桿交易2.某投資者持有某公司股票，該股票今日除息除權(quán)，除息為每股0.5元，除權(quán)后股價為10元，則除權(quán)前該股票的收盤價是多少？A.9.5元B.10元C.10.5元D.11元3.下列哪種金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單4.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資組合中單一客戶的資產(chǎn)占比不得超過多少？A.10%B.20%C.30%D.50%5.某債券面值為100元，票面利率為4%，期限為3年，到期一次還本付息，則其到期收益率約為多少？A.4%B.4.8%C.5.3%D.6%6.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（AMAC）對私募基金管理人實行備案制，以下哪項不屬于其備案要求？A.實繳資本不低于1000萬元B.至少2名持牌基金從業(yè)資格人員C.風(fēng)險管理體系完善D.客戶資產(chǎn)規(guī)模不低于500億元7.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金份額凈值每日波動與指數(shù)走勢基本一致，但存在微小差異，這主要是由于：A.基金費用導(dǎo)致B.指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整C.基金持倉與指數(shù)成分股不完全匹配D.市場流動性不足8.根據(jù)《個人金融信息保護技術(shù)規(guī)范》，金融機構(gòu)在收集客戶生物識別信息時，必須滿足以下哪項條件？A.僅在客戶主動授權(quán)時收集B.可委托第三方機構(gòu)代為收集C.無需明確告知用途D.收集后可自由用于其他業(yè)務(wù)9.某投資者以50元買入某股票，持有一段時間后以80元賣出，期間獲得股息2元，則其持有期間的資本利得率為多少？A.30%B.40%C.50%D.60%10.中國銀保監(jiān)會規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品需實行凈值化管理，以下哪種產(chǎn)品不符合該要求？A.固定收益類理財產(chǎn)品B.杠桿類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品C.旨在保本保息的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品D.股權(quán)類理財產(chǎn)品二、多選題（共5題，每題3分，合計15分）1.以下哪些屬于影響股票市盈率的主要因素？A.公司盈利能力B.行業(yè)成長性C.宏觀經(jīng)濟周期D.市場投資者情緒E.公司負(fù)債水平2.基金投資者在贖回基金份額時可能面臨的風(fēng)險包括：A.流動性風(fēng)險（基金無法及時變現(xiàn)）B.利率風(fēng)險（市場利率變動影響基金凈值）C.操作風(fēng)險（基金公司失誤導(dǎo)致贖回失?。〥.交易時差風(fēng)險（場內(nèi)基金交易價格與凈值存在差異）E.稅收風(fēng)險（贖回收益可能被征稅）3.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)需滿足以下哪些條件？A.凈資本不低于12億元B.風(fēng)險覆蓋率不低于150%C.資本杠桿率不低于100%D.客戶信用交易擔(dān)保資金余額不低于8億元E.具備完善的信用風(fēng)險控制體系4.以下哪些屬于中國保險業(yè)監(jiān)管的重點領(lǐng)域？A.保險資金運用合規(guī)性B.保險公司償付能力管理C.保險銷售行為規(guī)范D.保險產(chǎn)品費率市場化E.保險公司治理結(jié)構(gòu)完善5.根據(jù)《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品需符合以下哪些要求？A.客戶適當(dāng)性管理嚴(yán)格B.不保本、不承諾收益C.風(fēng)險評級與投資者風(fēng)險承受能力匹配D.可投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)E.每筆業(yè)務(wù)金額不低于100萬元三、判斷題（共10題，每題1分，合計10分）1.ETF基金的交易費用通常低于普通股票，但高于場內(nèi)指數(shù)基金。（×）2.根據(jù)《證券法》，證券公司承銷證券，必須按照公平、公正的原則，依照法定程序進行。（√）3.債券的信用評級越高，其違約風(fēng)險越低，因此收益率通常也越低。（√）4.私募基金管理人可向非合格投資者募集資金，但需繳納更高的管理費。（×）5.銀行理財產(chǎn)品實行凈值化管理后，投資者無需承擔(dān)任何風(fēng)險。（×）6.股票的市凈率（P/B）反映了市場對公司未來成長的預(yù)期。（×）7.根據(jù)《民法典》，金融機構(gòu)在提供金融產(chǎn)品時，必須充分揭示風(fēng)險。（√）8.期貨合約的保證金比例通常低于股票交易保證金。（√）9.保險資金的運用范圍僅限于銀行存款、債券等低風(fēng)險資產(chǎn)。（×）10.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可設(shè)立專門的投資部門與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門分離。（√）四、簡答題（共3題，每題5分，合計15分）1.簡述中國證券投資者適當(dāng)性管理的基本原則。答：中國證券投資者適當(dāng)性管理遵循“了解你的客戶”和“了解你的產(chǎn)品”原則，核心要求包括：-客戶風(fēng)險承受能力評估客觀真實；-產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分科學(xué)合理；-適當(dāng)性匹配結(jié)果可回溯、可核查；-禁止誤導(dǎo)性銷售，確?？蛻粼诔浞种榈那闆r下購買產(chǎn)品。2.簡述中國債券市場的主要參與者及其功能。答：主要參與者包括：-發(fā)行人（政府、金融機構(gòu)、企業(yè)）：通過發(fā)行債券籌集資金；-投資者（個人、機構(gòu)）：提供資金并獲取收益；-中介機構(gòu)（券商、銀行、基金公司）：提供承銷、交易、托管等服務(wù)；-監(jiān)管機構(gòu)（央行、證監(jiān)會、交易所）：制定規(guī)則、防范風(fēng)險。3.簡述中國銀行理財子公司相較于傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。答：優(yōu)勢包括：-獨立法人資格：與銀行主體風(fēng)險隔離；-更靈活的投資范圍：可投資股票、衍生品等；-專業(yè)化管理：設(shè)立專門部門，投研能力更強；-合規(guī)壓力更?。菏茔y保監(jiān)會直接監(jiān)管，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更市場化。五、計算題（共2題，每題10分，合計20分）1.某投資者購買某公司股票100股，每股價格20元，同時購買該股票的看漲期權(quán)，期權(quán)費為每股2元，行權(quán)價為22元。若一年后股票價格上漲至25元，則該投資者的投資收益是多少？解：-股票收益：100×(25-20)=500元；-期權(quán)收益：因股價25元>行權(quán)價22元，期權(quán)可執(zhí)行，收益為100×(25-22)-100×2=300元；-總收益：500+300=800元；-凈收益：800-100×20-100×2=800-2200=-1400元（虧損）。（注：若股價未超過行權(quán)價，期權(quán)費2元為沉沒成本。）2.某債券面值為100元，票面利率4%，期限3年，每年付息一次，到期還本。若市場利率為5%，則該債券的發(fā)行價格是多少？解：-每年利息：100×4%=4元；-現(xiàn)金流現(xiàn)值：4×(P/A,5%,3)+100×(P/F,5%,3)；-(P/A,5%,3)=2.7232，(P/F,5%,3)=0.8638；-發(fā)行價格=4×2.7232+100×0.8638=10.8928+86.38=97.27元。六、論述題（1題，15分）論述中國金融科技（FinTech）發(fā)展對投資顧問行業(yè)的影響。答：1.提升服務(wù)效率：智能投顧、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)降低人工成本，實現(xiàn)千人千面的資產(chǎn)配置方案。2.增強透明度：區(qū)塊鏈技術(shù)可追溯交易記錄，區(qū)塊鏈存證提升投資者信心。