證券投顧考試真題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（）個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。A.5B.10C.3D.72.下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的是（）A.增長型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅緊密相關(guān)B.增長型行業(yè)主要依靠技術(shù)進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)C.增長型行業(yè)的收入增長水平與經(jīng)濟(jì)周期的變動呈現(xiàn)同步狀態(tài)D.食品業(yè)屬于增長型行業(yè)3.（）是對剩余流動性的彈性。A.估值杠桿B.利潤杠桿C.運(yùn)營杠桿D.財務(wù)杠桿4.波浪理論認(rèn)為一個完整的上升價格循環(huán)周期由（）個上升波浪和（）個下降波浪組成。A.8；5B.3；5C.5；3D.5；85.移動平均線不具有（）特點(diǎn)。A.助漲助跌性B.支撐線和壓力線特性C.超前性D.穩(wěn)定性6.下列關(guān)于久期分析的說法，錯誤的是（）A.久期分析是衡量利率變動對經(jīng)濟(jì)價值影響的唯一方法B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險C.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果會不夠準(zhǔn)確7.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8.風(fēng)險價值VaR的計算一般涉及（）個要素。A.一B.二C.三D.四9.從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及轉(zhuǎn)移性收入為主，此階段一般稱為家庭（）A.形成期B.成長期C.成熟期D.衰老期10.下列不屬于客戶財務(wù)信息的是（）A.財務(wù)狀況未來發(fā)展趨勢B.當(dāng)期收入狀況C.當(dāng)期財務(wù)安排D.投資偏好答案：1.A2.B3.A4.C5.C6.A7.B8.C9.D10.D二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.下列屬于證券投資顧問禁止行為的有（）A.向客戶承諾或保證投資收益B.以公司賬戶收取客戶服務(wù)報酬C.向他人泄露客戶的投資決策計劃信息D.代客戶作出投資決策2.行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）A.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位B.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度C.預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢D.判斷行業(yè)投資價值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險3.下列關(guān)于現(xiàn)金流分析的說法，正確的有（）A.現(xiàn)金流量分析包括流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析B.現(xiàn)金流量分析只需要對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析C.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于零，說明企業(yè)盈利D.現(xiàn)金流量分析有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性4.下列屬于技術(shù)分析理論的有（）A.道氏理論B.波浪理論C.隨機(jī)漫步理論D.套利定價理論5.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，正確的有（）A.資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一B.資產(chǎn)配置的目的是為了降低投資風(fēng)險C.資產(chǎn)配置可以提高投資收益D.資產(chǎn)配置可以幫助投資者達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo)6.影響債券投資價值的內(nèi)部因素有（）A.債券的期限B.債券的票面利率C.債券的提前贖回條款D.債券的稅收待遇7.下列關(guān)于風(fēng)險承受能力的說法，正確的有（）A.一般而言，客戶年齡越大，風(fēng)險承受能力越低B.客戶投資經(jīng)驗(yàn)越豐富，風(fēng)險承受能力越高C.客戶家庭負(fù)擔(dān)越重，風(fēng)險承受能力越低D.客戶的風(fēng)險承受能力可以通過風(fēng)險測試等方式來評估8.下列屬于消極型股票投資策略的有（）A.簡單型消極投資策略B.指數(shù)型消極投資策略C.加強(qiáng)指數(shù)法D.低市盈率法9.下列關(guān)于信用風(fēng)險監(jiān)測的說法，正確的有（）A.信用風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程B.信用風(fēng)險監(jiān)測的目的是確保商業(yè)銀行了解借款人或交易對手的信用狀況變化C.信用風(fēng)險監(jiān)測可以采取客戶信用評級更新、貸款分類調(diào)整等方式D.信用風(fēng)險監(jiān)測只需要關(guān)注單一客戶的信用狀況10.下列屬于投資顧問服務(wù)內(nèi)容的有（）A.投資品種選擇B.投資組合建議C.理財規(guī)劃建議D.代客理財答案：1.ACD2.ABCD3.AD4.ABC5.ABD6.ABCD7.ABCD8.AB9.ABC10.ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。（）2.行業(yè)的成長能力主要是指行業(yè)核心技術(shù)更新能力。（）3.市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，市凈率是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。（）4.趨勢線被突破后，說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。（）5.風(fēng)險承受能力較低的客戶適合投資高風(fēng)險的產(chǎn)品。（）6.資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。（）7.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物。（）8.證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。（）9.增長型證券組合以資本升值為目標(biāo)。（）10.信用風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。（）答案：1.√2.×3.√4.√5.×6.×7.√8.√9.√10.√四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述證券投資顧問業(yè)務(wù)流程。答案：包括客戶招攬，了解客戶需求；簽訂協(xié)議，明確權(quán)利義務(wù)；提供服務(wù)，如投資建議等；客戶回訪，了解服務(wù)效果；投訴處理，解決客戶問題。2.簡述行業(yè)生命周期各階段特點(diǎn)。答案：幼稚期，市場需求小，技術(shù)不穩(wěn)定；成長期，需求增長快，競爭加??；成熟期，市場份額穩(wěn)定，增長緩慢；衰退期，需求下降，行業(yè)規(guī)模收縮。3.簡述資產(chǎn)配置的基本步驟。答案：第一步，明確投資目標(biāo)和限制；第二步，了解各類資產(chǎn)特征；第三步，制定資產(chǎn)配置策略；第四步，實(shí)施與調(diào)整資產(chǎn)配置。4.簡述風(fēng)險評估的主要方法。答案：主要有定性評估，如專家判斷、問卷調(diào)查等；定量評估，像風(fēng)險價值計算、敏感性分析等，綜合衡量風(fēng)險大小。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論證券投資顧問如何為客戶提供個性化投資建議。答案：先全面了解客戶財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力等。依據(jù)這些信息，結(jié)合市場和證券情況，制定適合客戶的投資組合，涵蓋資產(chǎn)類別、比例等，定期溝通調(diào)整。2.討論技術(shù)分析在證券投資中的作用與局限性。答案：作用是能通過價格和成交量等分析市場趨勢、買賣信號。局限性在于基于歷史數(shù)據(jù)，不能反映基本面變化，信號有時滯后，不同指標(biāo)可能沖突，不能保證投資盈利。3.討論如何提升客戶對證券投資顧問服務(wù)的滿意度。答案：提升專業(yè)能力，提供準(zhǔn)