2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、下列關于價格指數的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務的價格算術平均的結果

B.在我國居民消費價格指數構成的八大類別中，不直接包括商品房銷售價格

C.消費者價格指數反映居民購買的消費品和服務價格變動的絕對數

D.在我國居民消費價格指數構成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B2、首席風險官應當保守（）的商業(yè)秘密和客戶信息。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.自身

【答案】：B3、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易

【答案】：C4、《期貨交易管理條例》由（）頒布。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A5、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.大連期貨交易所

【答案】：C6、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定

【答案】：A7、期貨公司強行平倉數額與客戶需追加的保證金數額相比，（）。

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應基本相當

D.應完全一致

【答案】：C8、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失的，以下表述正確的是（）。

A.期貨公司承擔賠償責任

B.非受托人承擔賠償責任

C.非受托人無需承擔責任

D.客戶自己也要承擔責任

【答案】：A9、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。

A.反向市場產生的原因是近期供給充足

B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現價格將會趨同

C.反向市場的出現，意味著持有現貨無持倉費的支出

D.反向市場狀態(tài)一旦出現，將一直保持到合約到期

【答案】：B10、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉數量

B.持倉方向

C.持倉目的

D.持倉時間

【答案】：B11、下列關于事件驅動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產，當戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影響其價格

【答案】：A12、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機者根據當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

【答案】：A13、首席風險官應當按照（）的要求對期貨公司有關問題進行核查。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B14、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預計3個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生指數構成完全對應。此時恒生指數為20000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為（）點。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180

【答案】：B15、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A16、在到期日之前，虛值期權（）。

A.只有內在價值

B.只有時間價值

C.同時具有內在價值和時間價值

D.內在價值和時間價值都沒有

【答案】：B17、根據《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯過程中應當承擔主要舉證責任。

A.投訴人

B.當事人

C.調查人員

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B18、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C19、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】：B20、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責引起的商事案件，由（）所在地的中級人民法院管轄。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.客戶

【答案】：A21、在從事期貨經營業(yè)務的機構中從事期貨業(yè)務的人員，在必須取得從業(yè)資格考試合格證明，并（）。

A.事先通過其所在的機構向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

B.事先通過其所在的機構向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

C.以個人名義向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

D.以個人名義向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

【答案】：A22、根據《證券期貨經營機構私募資產管理條例》，會導致資產管理計劃終止的情形有：

A.證券期貨經營機構和托管人協(xié)商一致決定終止的

B.集合資產管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)三個工作日投資者少于二人

C.證券期貨經營機構被依法撤銷資產管理業(yè)務資格

D.托管人被依法撤銷基金托管資格，且在六個月內沒有新的托管人承接

【答案】：D23、下列關于客戶資產保護的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司可用其他客戶保證金墊付

B.期貨公司應按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立.變更或者撤銷情況

C.期貨公司破產或者清算時，客戶資產不屬于破產財產或者清算財產

D.客戶應當向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨結算賬戶

【答案】：A24、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門

B.國務院財政部門

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院

【答案】：A25、金融期貨投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立金融期貨交易編碼時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.50萬元

B.20萬元

C.100萬元

D.10萬元

【答案】：A26、機構任用具有從業(yè)資格考試合格證明人員且為其辦理從業(yè)資格申請，應符合的條件不包括（）。

A.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

B.已被本機構聘用

C.最近三年內未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格

D.有三年以上金融業(yè)務經驗

【答案】：D27、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務時，有權依法對其實行監(jiān)督管理的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨公司總部

D.具有專業(yè)資質的投資咨詢公司

【答案】：A28、關于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。

A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約

B.遠期交易的合同缺乏流動性

C.遠期交易最終的履約方式是實物交收

D.期貨交易具有較高的信用風險

【答案】：D29、下列不屬于期貨公司的期貨從業(yè)人員的禁止行為的是（）。

A.進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產

C.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

D.誠實守信，恪盡職守

【答案】：D30、當市場出現供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：C31、1973年芝加哥期權交易所出現之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。

A.場內交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B32、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。

A.最大收益為所收取的權利金

B.當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權

C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損

【答案】：C33、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??

A.商品種類相同

B.商品數量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D34、期貨合約與遠期現貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約

B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約

C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有

D.前者通過對沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是實物交收

【答案】：A35、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&500指數期貨（合約乘數為250美元）3月份合約4手，當天在1375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元.（不計手續(xù)費等費用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】：B36、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：C37、下列哪項不是量化交易所需控制機制的必備條件？（）

A.立即斷開量化交易

B.連續(xù)實時監(jiān)測，以識別潛在的量化交易風險事件

C.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現存的訂單

D.防止提交任何新的訂單信息

【答案】：B38、在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現券多頭

D.現券空頭

【答案】：A39、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%，市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5%提高到6%，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經采取的措施外，還可以采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調整為±5%

B.把最大漲跌幅度調整為±3%

C.把最大漲幅調整為5%，把最大跌幅調整為-3%

D.把最大漲幅調整為4.5%，最大跌幅不變

【答案】：B40、出口企業(yè)為了防止外匯風險，要（）。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A41、關于期貨交易行為的客戶下達的交易指令數量和買賣方向明確時，下列說法中不正確的是（）。

A.沒有有效期限的，應當視為次日有效

B.沒有品種的，期貨公司可以拒絕

C.沒有成交價格的，應當視為按市價成交

D.沒有開平倉方向的，應當視為開倉交易

【答案】：A42、期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設備相對獨立。

A.信息共享機制

B.信息隔離機制

C.信息互動機制

D.信息公開機制

【答案】：B43、國內玻璃制造商4月和德國一家進口企業(yè)達到一致貿易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。

A.6.29

B.6.38

C.6.25

D.6.52

【答案】：A44、期貨業(yè)協(xié)會的權力機構為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D45、由于市場原因導致客戶交易指令未能全部或者部分成交而造成客戶損失的，期貨公司（）。

A.應當承擔賠償責任

B.不承擔責任

C.承擔主要責任

D.承擔部分賠償責任

【答案】：B46、隨后某交易日，鋼鐵公司點價，以688元/干噸確定為最終的干基結算價。期貨風險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當日鐵礦石現貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實際提貨噸數，期貨風險管理公司按照648元／濕噸x實際提貨噸數，結算貨款，并在之前預付貨款675萬元的基礎上多退少補。最終期貨風險管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元

【答案】：B47、8月份，某銀行A1pha策略理財產品的管理人認為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現將強于指數。根據這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構造投資組合，經計算，該組合的β值為0．76，市值共8億元。同時在滬深300指數期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3426．5點。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200．0點，而消費類股票組合的市值增長了7．34%。此次A1pha策略的操作共獲利（）萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B48、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶的當日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B49、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。

A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸

B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸

C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸

D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸

【答案】：B50、期貨交易所應當（）向監(jiān)控中心核對客戶資料。

A.隨時

B.不定期

C.隨機

D.定期

【答案】：D51、滬深300股指期權仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結算價的12％

B.上一交易日滬深300指數收盤價的10％

C.上一個交易日滬深300股指期貨結算價的10％

D.上一交易日滬深300指數收盤價的12％

【答案】：B52、在價格形態(tài)分析中，（）經常被用作驗證指標。

A.威廉指標

B.移動平均線

C.持倉量

D.交易量

【答案】：D53、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位

【答案】：D54、王某為甲期貨公司的首席風險官，因履行職務不當被免職，則下列說法錯誤的是（）。?

A.董事會應當提前通知王某

B.董事會應將免職理由、王某履行職責情況書面報告公司股東大會

C.王某有權向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構解釋說明情況

D.董事會在決定免除首席風險官職務時，應當同時確定擬任人選或者代行職責人選

【答案】：B55、根據（證券期貨經營機構私葬資產管理業(yè)務管理辦法》。下列關于確定資產管理計劃類別的表述，正確的是（）。

A.投資于存款.債券等債權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產90%的，為固定收益類

B.投資于股票.未上市企業(yè)股權等股權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的,為權益類

C.投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產90%，且衍生品賬戶權益超過資產管理計劃總資產30%的，為商品及金融行生品類

D.投資于債權類.股權類.商品及金融衍生品類資產的比例未達到固定收益類.權益類.商品及金融衍生品類產品標準的，為特別類

【答案】：B56、某交易商以無本金交割外匯遠期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠期匯率為6.2011。假設6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現金流為（）。（結果四舍五入取整）

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元

【答案】：B57、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

【答案】：A58、某期貨公司期末報表顯示，其凈資本為15000萬元，監(jiān)管機構發(fā)現該公司資產負債表中的“預計負債”，為200萬元，長期次級債負債應為400萬元，針對上述情況進行調整后，該公司的期末凈資本實際為（）

A.14400萬元

B.14800萬元

C.15400萬元

D.15200萬元

【答案】：D59、（）負責公司制期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜。

A.董事會秘書

B.董事長

C.副董事長

D.理事長

【答案】：A60、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經紀商

C.居間人

D.期貨信息資訊機構

【答案】：A61、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約

【答案】：C62、期權風險度量指標中衡量標的資產價格變動對期權理論價格影響程度的指標是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

【答案】：A63、期貨交易的對象是（）。

A.倉庫標準倉單

B.現貨合同

C.標準化合約

D.廠庫標準倉單

【答案】：C64、國務院期貨監(jiān)督管理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應當征求（）的意見。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院有關部門

C.全國人大常委會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B65、期貨交易所上市交易品種，應當經（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院商務主管部門

【答案】：C66、在我國，金融機構按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％

【答案】：C67、一個模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5

【答案】：C68、經營機構在確認其不屬于風險承受能力最低類別的投資者后，應當就產品或者服務風險高于其承受能力進行特別的（），投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。

A.微信提示

B.書面風險提示

C.電話通知

D.短信告知

【答案】：B69、在計算凈資本時，期貨公司認為除期貨風險準備金以外的其他負債項目需要調整的，應當（）。

A.直接全額加回

B.直接按照一定比例加回

C.重新核算凈資本

D.增加附注，詳細說明該項負債反映的具體內容

【答案】：D70、套期保值的效果取決于（）。

A.基差的變動

B.國債期貨的標的利率與市場利率的相關性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價格

【答案】：A71、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷

B.規(guī)格或質量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D72、從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)嚴重，并造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告

B.公開譴責

C.罰款

D.批評

【答案】：B73、現代意義上的期貨市場產生于19世紀中期的（）。

A.法國巴黎

B.英國倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國芝加哥

【答案】：D74、下列單位或者個人，期貨公司可以接受其委托進行期貨交易的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構的工作人員

B.某市商務局

C.某高校教授

D.證券市場禁止進入者

【答案】：C75、在運營過程中，期貨公司應當遵循（）結算制度。

A.每日無負債

B.每周無負債

C.每月無負債

D.每年度無負債

【答案】：A76、對經過整改符合有關法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經營規(guī)則要求的期貨公司，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自驗收完畢之日起（）內解除對其采取的有關措施。

A.3日

B.5日

C.7日

D.15日

【答案】：A77、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內，信用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保護的金融合約

B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風險緩釋憑證，是指由標的實體以外的機構創(chuàng)設的，為憑證持有人就標的債務提供信用風險保護的，可交易流通的有價憑證。

D.信用風險緩釋合約（CRMA）是CRM的一種。

【答案】：B78、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：C79、歐洲美元定期存款期貨合約實行現金結算方式是因為()。

A.它不易受利率波動的影響

B.交易者多，為了方便投資者

C.歐洲美元定期存款不可轉讓

D.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低

【答案】：C80、會員制期貨交易所設理事會，每屆任期（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C81、期貨公司風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構應當在（）工作日內對公司進行現場檢查。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：A82、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨

【答案】：B83、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。

A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權

B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金

D.買進或賣出期權可以實現為標的資產保險的目的

【答案】：A84、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起（）工作日內向協(xié)會報告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D85、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。

A.石油瀝青

B.動力煤

C.玻璃

D.棕櫚油

【答案】：D86、假設某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元.200萬元和300萬元，則該股票組合的p系數為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05

【答案】：B87、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制

【答案】：B88、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（）。

A.100元／噸

B.200元／噸

C.300元／噸

D.400元／噸

【答案】：A89、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國債的轉換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C90、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C91、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數為100元。三只股票的β系數分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192

【答案】：A92、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（）近端掉期點為40．00／45．00（）；（）遠端掉期點為55．00／60．00（），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A93、中國證監(jiān)會派出機構應當在（）1二作日內對公司風險監(jiān)管指標觸及預警標準的情況和原因進行核實，對公司的影響程度進行評估。

A.5個

B.7個

C.10個

D.15個

【答案】：A94、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以適當的技能，以小心謹慎、勤勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，維護（）的合法權益。

A.國家

B.投資者

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B95、在期權交易中，買人看漲期權時最大的損失是()。

A.零

B.無窮大

C.全部權利金

D.標的資產的市場價格

【答案】：C96、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B97、（）是會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

A.結算準備金

B.交易準備金

C.結算保證金

D.交易保證金

【答案】：D98、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3

【答案】：D99、（）定義為期權價格的變化與波動率變化的比率。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：D100、趨勢線可以衡量價格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉突破點

C.被動方向

D.調整方向

【答案】：C101、期貨公司應當避免與客戶的利益沖突，當無法避免時，應當確保（）優(yōu)先。

A.公司利益

B.社會利益

C.客戶利益

D.國家利益

【答案】：C102、（）依法對期貨公司的金融期貨結算業(yè)務實行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會期貨部

【答案】：A103、金融機構內部運營能力體現在（）上。

A.通過外部采購的方式來獲得金融服務

B.利用場外工具來對沖風險

C.恰當地利用場內金融工具來對沖風險

D.利用創(chuàng)設的新產品進行對沖

【答案】：C104、6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A105、某銅金屬經銷商在期現兩市的建倉基差是-500元／噸(現貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經銷商每噸的利潤是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400

【答案】：D106、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美洲

B.歐洲

C.亞洲

D.大洋洲

【答案】：B107、當標的資產價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產價格的下跌，買進看跌期權者的收益（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.以上都不對

【答案】：A108、實行會員分級結算制度的期貨交易所，還應當建立健全（）。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.結算擔保金制度

D.風險準備金制度

【答案】：C109、下列關于非結算會員期貨交易違約責任承擔的表述，錯誤的是（）。

A.全面結算會員期貨公司承擔違約責任后收得對該非結算會員的相應追償權

B.非結算會員保證金不足，無法承擔違約責任的，全面結算會員期貨公司應當以風險準備金和結算擔保金代為承擔違約責任

C.全面結算會員期貨公司先以該非結算會員的保證金承擔該非結算會員的違約責任

D.非結算會員在期貨交易中違約的，應當承擔違約責任

【答案】：B110、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C111、關于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯誤的是（）。

A.交割倉庫是提供期貨合約實物交割服務的機構

B.交割倉庫應根據交易量限制實物交割總量

C.交割倉庫不能參與期貨交易

D.交割倉庫由期貨交易所指定

【答案】：B112、7月中旬，該期貨風險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現貨最終結算價格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元／干噸為最終干基結算價格。期貨風險管理公司最終獲得的升貼水為（）元／干噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14

【答案】：A113、（）是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：B114、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B115、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風險控制不力致使保證金出現缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。張某可能得到期貨投資者保障基金補償的最大金額為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B116、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令

【答案】：D117、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C118、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／630．21元人民幣，這種匯率標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.人民幣標價法

D.平均標價法

【答案】：A119、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，證券公司開展中間介紹業(yè)務應當提供（）服務。

A.代理客戶進行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金

【答案】：C120、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3日

【答案】：C121、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的，應當建立完備的（）制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.風險管理

B.技術風險

C.協(xié)助開戶

D.全權開戶

【答案】：C122、期貨公司申請金融期貨交易結算業(yè)務資格的，申請日前3個會計年度中，應至少1年盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣（）。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C123、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠期交易

B.期貨交易

C.現貨交易

D.互換

【答案】：A124、我國某大型工貿公司在2015年5月承包了納米比亞M76號公路升級項目，合同約定工貿公司可在公路建設階段分批向項目投入資金，并計劃于2016年1月16日正式開工，初始投資資金是2000萬美元，剩余資金的投入可根據項目進度決定。考慮到人民幣有可能貶值，公司決定與工商銀行做一筆遠期外匯交易。2015年5月12日，工貿公司與工商行約定做一筆遠期外匯交易，金額為2000萬美元，期限為8個月，約定的美元兌人民幣遠期匯率為6.5706。2016年1月，交易到期，工貿公司按照約定的遠期匯率6.5706買入美元，賣出人民幣。8個月后，工商銀行美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.5720/6.5735，工貿公司通過遠期外匯合約節(jié)?。ǎ?。

A.5.8萬元

B.13147萬元

C.13141.2萬元

D.13144萬元

【答案】：A125、一般來說，當中央銀行將基準利率調高時，股票價格指數將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B126、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300

【答案】：B127、（）是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%，其余90%的資金用于買賣股票現貨。

A.避險策略

B.權益證券市場中立策略

C.期貨現貨互轉套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：B128、期貨公司法定代表人、經營管理主要負責人對風險監(jiān)管報表內容持有異議的，應當書面說明意見和理由，向（）報送。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.公司住所地的財政部門

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：D129、期貨交易所設立分所，應當經（）批準。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀監(jiān)會

C.財政部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A130、下列關于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應的匯率標價方法有直接標價法和問接標價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C131、期貨公司辦理下列事項，應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準的事項不包括（）

A.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產

B.變更注冊資本且調整股權結構

C.變更業(yè)務范圍

D.新增持有3%以上股權的股東或者控股股東發(fā)生變化

【答案】：D132、在保本型股指聯結票據中，為了保證到期時投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關系是（）。

A.零息債券的面值>投資本金

B.零息債券的面值＜投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值≥投資本金

【答案】：C133、非結算會員向期貨交易所支付的（），由期貨交易所從全面結算會員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥。

A.手續(xù)費

B.傭金

C.保證金

D.開戶費

【答案】：A134、負責對期貨公司提交的客戶資料進行復核的機構是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限公司

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C135、在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（）來承擔。

A.期貨投機者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司

【答案】：A136、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務負責人的任職資格，由()依法核準。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C137、會員制期貨交易所理事會由（）組成。

A.會員理事和非會員理事

B.會員理事

C.會員理事和獨立理事

D.獨立理事

【答案】：A138、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。

A.開盤價

B.收盤價

C.結算價

D.成交價

【答案】：C139、下列關于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內，應當向中國證監(jiān)會備案

B.期貨公司股東按照出資比例或者所持股份比例行使表決權

C.期貨公司股東會每年應當至少召開一次會議

D.期貨公司股東會應當按照《公司法》和公司章程，對職權范圍內的事項進行審議和表決

【答案】：A140、期貨公司應當于年度結束后（）個月內向中國證監(jiān)會及其派出機構提交上一年度資產管理業(yè)務年度報告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B141、根據自身職責依法對資產管理業(yè)務及有關高級管理人員、業(yè)務人員實施自律管理的是（）。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀行業(yè)協(xié)會

【答案】：C142、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務服務時，應當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國證監(jiān)會派出機構

B.所在期貨經營機構

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B143、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：B144、假設某金融機構為其客戶設計了一款場外期權產品，產品的基本條款如表8-4所示。

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5

【答案】：B145、某日開市前，客戶小趙的交易保證金不足。對此，期貨公司和小趙不應當采取的措施是（）。

A.客戶小趙應當及時查詢并妥善處理自己的交易持倉

B.期貨公司應當督促客戶小趙自行平倉，不得進行強行平倉

C.客戶小趙保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉

D.期貨公司對客戶小趙合約進行強行平倉，有關費用和發(fā)生的損失可由該客戶和公司協(xié)商承擔

【答案】：B146、證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔介紹業(yè)務受托責任，基于期貨經紀合同的責任由（）直接對客戶承擔。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A147、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C148、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C149、國內食糖季節(jié)生產集中于（），蔗糖占產量的80%以上。

A.1O月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月

【答案】：B150、投資者張某是某期貨公司客戶經理胡某的客戶，李某是該期貨公司交易部經理。某天行情波動較大，剛好張某有事不在期貨公司，胡某在未經張某委托的情況下私自做了幾筆交易，且都在當日平倉，獲利6000元。交易結束后，因為交易指令單上沒有指令下達人的簽字，李某找到胡某，讓其找張某對當天交易進行確認，但胡某卻要求李某將賬戶的當天交易結算到另一個賬戶。李某為了拉成胡某，便私自做主，將張某交易賬戶的交易結算到其指定的賬戶。事后胡某給李某3000元，李某接受了。在該案例中，胡某違反了下列（）規(guī)定。

A.向客戶提供虛假成交回報

B.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內容擅自進行期貨交易

C.不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開戶保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉客戶保證金

D.以上都不是

【答案】：B151、進行貨幣互換的主要目的是（）。

A.規(guī)避匯率風險

B.規(guī)避利率風險

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A152、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權威性

【答案】：D153、威廉指標是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983

【答案】：B154、其他條件不變，當標的資產價格波動率增大時，其（）。

A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降

B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降

C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升

D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升

【答案】：D155、買入看漲期權的風險和收益關系是（）。

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限

【答案】：A156、金融期貨投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立金融期貨交易編碼時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50

B.20

C.100

D.10

【答案】：A157、我國現行的消費者價格指數編制方法主要是根據全國（）萬戶城鄉(xiāng)居民家庭各類商品和服務項目的消費支出比重確定的。

A.5

B.10

C.12

D.15

【答案】：C158、實行會員分級結算制度的期貨交易所特有的風險管理制度是（）。

A.保證金制度

B.結算擔保金制度

C.結算準備金制度

D.漲跌停板制度

【答案】：B159、證券公司申請介紹業(yè)務資格，風險控制指標中所要求凈資本不低于凈資產的（）。

A.30％

B.50％

C.70％

D.90％

【答案】：C160、期貨執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應當（）。

A.誠實守信，恪盡職守

B.向客戶承諾或保證最低收益

C.當自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時應先滿足自身利益

D.以本人或者他人名義從事期貨交易

【答案】：A161、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理條例》和國務院國有資產監(jiān)督管理機構以及其他有關部門關于企業(yè)以國有資產進入期貨市場的有關規(guī)定進行期貨交易，或者單位、個人違規(guī)使用信貸資金、財政資金進行期貨交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀律處分

D.降級直至開除的紀律處分

【答案】：D162、黃金首飾需求存在明顯的季節(jié)性，每年的第（）季度黃金需求出現明顯的上漲。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：D163、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事先通過（）向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經營機構

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權機構

D.其本人

【答案】：A164、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份期

A.基差走弱200元／噸，該進口商現貨市場盈利1000元／噸

B.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸

C.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸

【答案】：B165、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，證券公司開展中間介紹業(yè)務應當提供（）服務。[*密押題]

A.代理客戶進行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金

【答案】：C166、在資產組合價值變化的分布特征方面，通常需要為其建立（）模型，這也是計算VaR的難點所在。

A.敏感性

B.波動率

C.基差

D.概率分布

【答案】：D167、期貨現貨互轉套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現貨頭寸的買賣

B.股指現貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現貨頭寸的買賣

【答案】：A168、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券

【答案】：B169、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B170、兩種商品為替代品，則兩者的需求交叉價格彈性系數為（）。

A.負值

B.零

C.正值

D.1

【答案】：C171、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息

B.期貨交割結算價轉換因子-應計利息

C.期貨交割結算價轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價轉換因子

【答案】：C172、期貨公司應當建立與風險監(jiān)管指標相適應的內部控制制度及風險管理制度，建立動態(tài)的風險監(jiān)控和資本補充機制，確保（）等風險監(jiān)管指標持續(xù)符合標準。

A.凈資本

B.凈資產

C.風險準備金

D.流動資產

【答案】：A173、以下關于通貨膨脹高位運行期庫存風險管理策略的說法錯誤的是（）。

A.要及時進行采購活動

B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存

C.應該考慮降低庫存水平，開始去庫存

D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值

【答案】：A174、下列關于國債基差的表達式，正確的是（）。

A.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格×轉換因子

B.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格／轉換因子

C.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格／轉換因子

D.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子

【答案】：D175、7月30日，某套利者賣出100手堪薩斯期貨交易所12月份小麥期貨合約，同時買入100手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，該套利者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。該交易盈虧狀況是（）美元。（每手小麥合約為

A.虧損75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.虧損25000

【答案】：B176、申請人提交境外大學或者高等教育機構學位證書或者高等教育文憑，或者非學歷教育文憑的，應當同時提交對（）對擬任人所獲教育文憑的學歷學位認證文件。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.國務院教育行政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家人事部

【答案】：B177、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。

A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元／噸

B.9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變

C.9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元／噸

D.9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元／噸

【答案】：D178、下列關于期貨業(yè)務規(guī)則的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶開立賬戶前，應簽字確認已了解《期貨交易風險說明書》的內容

B.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當與其簽訂期貨經紀合同

C.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說明書》

D.期貨公司對客戶資料的保存期限不得少于10年

【答案】：D179、使用期貨投資者保障基金前，（）應當監(jiān)督期貨公司核實投資者保證金權益及損失，積極清理資產并變現處置，應當先以自有資金和變現資產彌補保證金缺口。不足彌補或者情況危急的，方能決定使用保障基金。

A.保障基金管理機構

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機構

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B180、（）主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高的股票指數成分股，來獲取與目標指數走勢一致的收益率。

A.程序化交易

B.主動管理投資

C.指數化投資

D.被動型投資

【答案】：C181、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B182、關于期貨公司申請股權變更的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權受讓方提供一定的財務支持

C.擬變更的股權不存在被查封.凍結情形

D.受讓方應當符合持有相應股權的法定條件

【答案】：B183、經營機構應當將普通投資者按其風險承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為（）

A.A1（含風險承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風險承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風險承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C184、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C185、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】：D186、（）不屬于"保險+期貨"運作中主要涉及的主體。

A.期貨經營機構

B.投保主體

C.中介機構

D.保險公司

【答案】：C187、目前，我國設計的期權都是（）期權。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A188、擬設立、收購或者參股機構所在國家或者地區(qū)的期貨監(jiān)管機構應與（）簽署監(jiān)管合作備忘錄。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

【答案】：C189、內幕信息應包含在（）的信息中。

A.第一層次

B.第二層次

C.第三層次

D.全不屬于

【答案】：C190、為預測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋

B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋

C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋

D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的

【答案】：A191、根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A192、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的應當在知悉或者應當知悉之日起（）個工作日內向公司報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C193、10月2日，某投資者持有股票組合的現值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數的β系數為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現貨指數為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數為250美元)

A.買入10手

B.賣出11手

C.賣出10手

D.買入11手

【答案】：C194、因期貨交易所的過錯導致信息發(fā)布、交易指令處理錯誤，造成期貨公司或者客戶直接經濟損失的，期貨交易所應當承擔賠償責任，但其能夠證明是（）的除外。

A.緊急避險

B.他人責任

C.不可抗力

D.意外

【答案】：C195、梯式策略在收益率曲線（）時是比較好的一種交易方法。

A.水平移動

B.斜率變動

C.曲度變化

D.保持不變

【答案】：A196、由于市場原因導致客戶交易指令未能全部或者部分成交而造成客戶損失的，期貨公司（）。

A.應當承擔賠償責任

B.不承擔責任

C.承擔主要責任

D.承擔部分賠償責任

【答案】：B197、下列關于期貨交易所向會員收取保證金的陳述，錯誤的是（）。

A.專戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結算準備金和結算擔保金

D.只能用于擔保期貨合約的履行

【答案】：C198、申請期貨公司財務負責人的任職資格，應當具備的條件不包括（）。

A.具有期貨從業(yè)人員資格

B.具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位

C.具有會計師以上職稱或者注冊會計師資格

D.具有從事期貨業(yè)務2年以上經驗

【答案】：D199、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或利用職務之便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：A200、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債(不含客戶權益)為1000萬元；客戶權益總額為26000萬元，在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應追加的保證金為100萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算)。該公司的風險資本準備為2800萬元。該公司期末

A.2800萬元

B.2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、申請期貨公司獨立董事的任職資格的人員學歷需要滿足的要求是（）。

A.大學專科以上

B.大學本科以上

C.取得?？埔陨蠈W位

D.取得學士以上學位

【答案】：BD2、外匯期權按期權持有者可行使交割權利的時間的不同可分為（）。

A.買入期權

B.賣出期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：CD3、期貨公司及其從業(yè)人員在開展期貨投資咨詢服務時的禁止行為包括（）。

A.向客戶做獲利保證，或者約定分享收益或共擔風險

B.以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務

C.以個人名義收取服務報酬

D.利用期貨投資咨詢活動操縱期貨交易價格、進行內幕交易，或者傳播虛假、誤導性信息

【答案】：ABCD4、下列關于反向市場的說法中，正確的有（）。

A.這種市場狀態(tài)的出現可能是因為近期對該商品的需求非常迫切

B.這種市場狀態(tài)的出現可能是因為市場預計將來該商品的供給會大幅增加

C.這種市場狀態(tài)表明該商品現貨持有者沒有持倉費的支出

D.這種市場狀態(tài)表明現貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同E

【答案】：AB5、創(chuàng)設新產品進行風險對沖時，金融機構需要考慮的因素有（）。

A.金融機構內部運營能力

B.投資者的風險偏好

C.當時的市場行情

D.尋找合適的投資者

【答案】：BCD6、根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司出現（）情形，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司限期報送或者補充更正。

A.報送的風險監(jiān)管報表存在虛假記載

B.報送的風險監(jiān)管報表存在誤導性陳述

C.未按期報送風險監(jiān)管報表

D.報送的風險監(jiān)管報表存在重大遺漏

【答案】：ABCD7、某美國投資者發(fā)現歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。

A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值

B.可能承擔歐元升值風險

C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值

D.可能承擔歐元貶值風險

【答案】：AD8、若張某在某期貨公司任職期間，隱匿或者故意銷毀依法應當保存的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告，情節(jié)嚴重。則根據《中華人民共和國刑法修正案》，應當（）。

A.處3年以下有期徒刑或者拘役

B.處5年以下有期徒刑或者拘役

C.并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

D.并處或者單處20萬元以上50萬元以下罰金

【答案】：BC9、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，證券公司與期貨公司應當獨立經營，并保持（）分開隔離。

A.人員

B.經營場所

C.財務

D.期貨行情信息

【答案】：ABC10、（）對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：AD11、無本金交割遠期外匯交易與一般的遠期外匯交易的差別在于，前者（）。

A.一般用于實行外匯管制國家的貨幣

B.本金須現匯交割

C.本金無須實際收付

D.本金只用于匯差的計算

【答案】：ACD12、下列選項中，關于系統(tǒng)性因素事件的說法，正確的有（）。

A.系統(tǒng)性因素事件是影響期貨價格變動的主要原因

B.經濟衰退期，央行推出寬松政策，對股市利好，對債市利空

C.經濟衰退期，央行推出緊縮政策，期貨價格下跌

D.經濟衰退期，央行推出寬松政策，對股市和債市都利好

【答案】：AD13、期貨公司為客戶開立期貨賬戶時，應當對客戶開戶資料進行審核，確保開戶資料的（）。

A.合規(guī)

B.真實

C.準確

D.完整

【答案】：ABCD14、期貨交易所向會員收取的保證金，不得（）。

A.查封

B.凍結

C.扣劃

D.強制執(zhí)行

【答案】：ABCD15、保障基金管理機構應當定期編報保障金的（）報告，經會計師事務所審計后，報送中國證監(jiān)會和財政部。

A.籌集

B.管理

C.使用

D.監(jiān)督

【答案】：ABC16、在買方叫價交易中，下列說法正確的是（）。

A.期貨價格上漲，升貼水報價下降

B.期貨價格下跌，升貼水報價提高

C.期貨價格上漲，升貼水價格提高

D.期貨價格下跌，升貼水價格下降

【答案】：AB17、下列人員中，不得擔任期貨公司獨立董事的是（）。

A.在期貨公司或者其關聯方任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員

B.在持有或者控制期貨公司5%以上股權的單位任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員

C.為期貨公司及其關聯方提供財務.法律.咨詢等服務的人員及其近親屬

D.在其他期貨公司擔任除獨立董事以外職務的人員

【答案】：ABCD18、如果企業(yè)持有一份互換協(xié)議，過了一段時間之后，認為避險的目的或者交易的目的已經達到，企業(yè)可以通過（）方式來結清現有的互換合約頭寸。

A.出售現有的互換合約

B.對沖原互換協(xié)議

C.解除原有的互換協(xié)議

D.購入相同協(xié)議

【答案】：ABC19、期貨交易的基本宗旨是（）。

A.創(chuàng)造安全、有序、高效的市場機制

B.營造公開、公平、公正的市場環(huán)境

C.營造誠信透明的市場環(huán)境

D.維護投資者的合法權益

【答案】：ABCD20、以下有關股指期貨的說法正確的有（）。

A.股指期貨的合約規(guī)模由現貨指數點與合約乘數共同決定

B.股指期貨以股票指數所代表的一攬子股票作為交割資產

C.股指期貨采用現金交割

D.股指期貨的合約規(guī)模由所報點數與合約乘數共同決定

【答案】：CD21、王某是某期貨公司客戶，在期貨交易期間，王某全權委托該期貨公司工作人員進行操作。期末，王某發(fā)現自己虧損了100萬元，于是提起了訴訟。根據上述內容，下列說法中正確的有（）。

A.期貨公司承擔主要賠償責任

B.王某承擔主要賠償責任

C.王某最多可以獲賠80萬元

D.王某最多可以獲賠60萬元

【答案】：AC22、依據《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，全面結算會員期貨公司對非結算會員的所有結算科目的（）應當與期貨交易所保持一致。

A.格式

B.內容

C.處理日期

D.處理方式

【答案】：ABCD23、我國刑法規(guī)定，內幕知情人的范圍是依（）規(guī)定確定的。

A.部門規(guī)章

B.法律

C.業(yè)務規(guī)則

D.行政法規(guī)

【答案】：BD24、期貨公司首席風險官應當向（）報告公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況。

A.期貨公司總經理

B.期貨公司董事會

C.期貨交易所

D.期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：ABD25、在點差交易中，貼水的高低與（）有關。

A.期貨交割地與現貨交割地之間的運費

B.點價所選取的期貨合約月份的遠近

C.期貨交割商品品質與現貨交割商品品質的差異

D.經紀商提供升貼水報價

【答案】：ABC26、中國證監(jiān)會及其派出機構可以要求()在指定的期限內報送與期貨公司經營管理和財務狀況等相關的資料。

A.期貨公司及其董事.監(jiān)事.高級管理人員

B.期貨公司的股東.實際控制人或者其他關聯人

C.為期貨公司提供相關服務的會計師事務所

D.為期貨公司提供相關服務的律師事務所

【答案】：ABCD27、某期貨公司的監(jiān)事孫某因故離任，期貨公司未對其進行離任審計。對此，中國證監(jiān)會及其派出機構可以（）。

A.責令改正

B.對負有責任的主管人員和其他直接責任人進行監(jiān)管談話

C.責令期貨公司停業(yè)整頓

D.出具警示函

【答案】：ABD28、下列交易行為和持倉量的說法，正確的是（）。

A.只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加

B.只有當新的買入者入市時，持倉量增加

C.當買賣雙方有一方做平倉交易時（即換手），持倉量不變

D.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少

【答案】：ACD29、王某是某期貨公司的首席風險官，王某在開展工作過程中，發(fā)現