2025年中國三元正極材料行業(yè)市場發(fā)展前景研究報告—智研咨詢發(fā)布內(nèi)容概要：三元正極材料是鋰離子電池正極材料的一種，其核心由鎳（Ni）、鈷（Co）、錳（Mn）或鋁（Al）三種過渡金屬元素組成，通過調(diào)整元素比例可優(yōu)化材料性能。近些年來，隨著新能源汽車產(chǎn)銷量爆發(fā)式增長，全球三元正極材料市場應(yīng)用需求呈現(xiàn)日益增長態(tài)勢，行業(yè)供給水平也在持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球三元正極材料應(yīng)用需求規(guī)模已從20219年的29.3萬噸增長至97.1萬噸；行業(yè)供給規(guī)模也已從2019年的32.1萬噸增長至180.8萬噸。相關(guān)上市企業(yè)：貝特瑞（835185）；容百科技（688005）；華友鈷業(yè)（603799）；當升科技（300073）；廈鎢新能（688778）；五礦新能（688779）；振華新材（688707）；天力鋰能（301152）；盟固利（301487）；科恒股份（300340）；ST帕瓦（688184）等相關(guān)企業(yè)：江蘇三元新材料科技有限公司；江西眾大新材料科技有限公司；浙江金鷹瑞翔新材料有限公司；重慶紫金鋰電新材料有限公司；新泰市盈和新能源材料有限公司；天津美材新材料科技有限公司；華金新能源材料（衢州）有限公司；安徽南都華鉑新材料科技有限公司等關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；三元電池需求規(guī)模；三元正極材料供給量；三元正極材料需求量；競爭格局；發(fā)展趨勢一、行業(yè)概況三元正極材料是鋰離子電池正極材料的一種，化學式通常為LiNixCoyMnzO2（簡稱NCM）或LiNixCoyAlzO2（簡稱NCA），其中x+y+z=1。其核心由鎳（Ni）、鈷（Co）、錳（Mn）或鋁（Al）三種過渡金屬元素組成，通過調(diào)整元素比例可優(yōu)化材料性能。三元正極材料與鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰性能對比從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，三元正極材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括鎳、鈷、錳、鋰、前驅(qū)體材料、碳酸鋰、氫氧化鋰等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為三元正極材料生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，代表生產(chǎn)商有容百科技、當升科技、廈鎢新能、長遠鋰科等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為三元正極材料應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括新能源汽車、電動飛機、儲能、3C電子、電動工具等行業(yè)。三元正極材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國三元正極材料行業(yè)市場動態(tài)分析及產(chǎn)業(yè)趨勢研判報告》二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀在全球能源轉(zhuǎn)型和環(huán)境保護的雙重驅(qū)動下，三元鋰電池作為電動汽車和儲能系統(tǒng)的核心動力源，正迎來前所未有的發(fā)展機遇。其高能量密度、長壽命、良好的低溫性能以及較高的安全性，使得三元鋰電池在新能源汽車、儲能、消費電子等多個領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的市場潛力和應(yīng)用價值。近年來，隨著全球?qū)Νh(huán)境保護意識的增強和政府對清潔能源汽車的支持，新能源汽車市場迅速擴大，帶動三元鋰電池應(yīng)用需求激增。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球三元鋰電池應(yīng)用需求規(guī)模已達到488GWh。未來，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提升、儲能市場需求爆發(fā)以及快充技術(shù)突破，全球三元鋰電池產(chǎn)銷量將繼續(xù)保持強勁增長趨勢，根據(jù)市場預(yù)測，至2030年全球三元鋰電池需求量有望達800GWh以上。2023-2030年全球三元電池需求規(guī)模變化正極材料構(gòu)成了電動汽車電池的關(guān)鍵部分，其性能直接決定了電池的能量密度、循環(huán)壽命以及安全性。從裝機量看，LFP（磷酸鐵鋰）和NCM（三元）是目前市場上最主要的正極材料。價格戰(zhàn)背景下，LFP材料憑借高安全性、長循環(huán)壽命和成本優(yōu)勢受到主流動力電池企業(yè)廣泛認可，LFP材料上探至15-25萬中端車型，裝機量占比正逐步上升；而三元材料則通過技術(shù)升級（高鎳化、無鈷化）向30萬以上中高端車型穩(wěn)步滲透，市場需求趨于穩(wěn)定。主流動力電池企業(yè)電芯正極材料選擇情況綜上分析，近些年來，隨著新能源汽車產(chǎn)銷量爆發(fā)式增長，全球三元正極材料市場應(yīng)用需求呈現(xiàn)日益增長態(tài)勢，行業(yè)供給水平也在持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球三元正極材料應(yīng)用需求規(guī)模已從20219年的29.3萬噸增長至97.1萬噸；行業(yè)供給規(guī)模也已從2019年的32.1萬噸增長至180.8萬噸。此外值得注意的是，由于LFP材料在鋰電池市場的滲透率不斷上升，三元正極材料行業(yè)雖仍呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢，但產(chǎn)業(yè)下游需求疲軟、產(chǎn)能過剩等問題也日益凸顯，行業(yè)產(chǎn)能整體利用率持續(xù)下滑，2024年已由2019年的91%下降至52%，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩規(guī)模已從2019年的2.8萬噸提升至97.8萬噸左右。2019-2025年全球三元正極材料供需規(guī)模變化2019-2025年全球三元正極材料產(chǎn)能利用情況三、企業(yè)格局從市場競爭情況看，在當前三元材料行業(yè)整體增速趨緩的背景下，部分中鎳高電壓廠商實現(xiàn)逆勢突圍，中鎳龍頭市占率優(yōu)勢明顯。據(jù)統(tǒng)計，2025年1-5月，南通瑞翔依托中鎳高壓產(chǎn)品將份額提升至25%，市占率反超高鎳龍頭容百科技；廈鎢新能以6.9%市場份額位列第五，較24年份額下降1.2pct。分型號來看，在中鎳主流產(chǎn)品6系材料中，南通瑞翔以67%份額占據(jù)龍頭地位，廈鎢新能以14.4%份額位列第二。中國三元正極材料生產(chǎn)商產(chǎn)量占比情況寧波容百新能源科技股份有限公司成立于2014年9月18日，于2019年7月22日登陸上交所科創(chuàng)板，股票簡稱“容百科技”。容百科技是一家高科技新能源材料行業(yè)的跨國型集團公司，主要從事多元材料、磷酸錳鐵鋰材料、鈉電材料及多元前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于鋰/鈉電池的制造，并主要應(yīng)用于電動汽車、電動二輪車、儲能設(shè)備及電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，核心產(chǎn)品包括NCM811系列、NCA系列、NCMA系列、Ni90及以上超高鎳系列的正極材料，純用系列及摻混系列的磷酸錳鐵鋰正極材料，層狀氧化物和聚陰離子系列的鈉電正極材料和三元前驅(qū)體。數(shù)據(jù)顯示，2024年，容百科技營業(yè)總收入為150.88億元，同比下降33.41%；其中，正極材料銷售收入為143.57億元，同比下降31.53%。2021-2024年容百科技營收情況貝特瑞新材料集團股份有限公司隸屬中國寶安集團股份有限公司，成立于2000年8月，2015年在新三板掛牌交易，2021年11月于北交所上市，股票簡稱“貝特瑞”。貝特瑞深耕于鋰離子電池負極材料、正極材料及先進新材料的研發(fā)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，憑借深厚的技術(shù)沉淀與前瞻布局，構(gòu)建天然石墨負極、人造石墨負極、硅基負極、三元正極等產(chǎn)品矩陣，覆蓋動力電池、儲能電池、消費類電池三大核心領(lǐng)域，憑借優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)及產(chǎn)品定制化能力，為全球頭部電池廠商提供專業(yè)化和高性能材料解決方案。2024年，貝特瑞營業(yè)總收入為142.37億元，同比下降43.32%；其中，正極材料銷售收入為30.79億元，同比下降74.99%。2021-2024年貝特瑞營收情況四、發(fā)展趨勢1、高鎳化與超高鎳化加速隨著新能源汽車對高能量密度電池的需求持續(xù)增長，三元正極材料正加速向高鎳化、超高鎳化方向演進。NCM811及以上材料已成為市場主流，格林美等企業(yè)已實現(xiàn)9系核殼前驅(qū)體量產(chǎn)，鎳含量突破94%。這一趨勢不僅提升了電池能量密度，還推動了續(xù)航能力的突破。同時，新型穩(wěn)定劑和改性工藝的應(yīng)用有效降低了安全風險，延長了電池壽命。未來，隨著技術(shù)的進一步成熟，超高鎳材料將在高端電動汽車、低空飛行器等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更廣泛應(yīng)用，成為行業(yè)技術(shù)競爭的核心方向。2、固態(tài)電池適配技術(shù)突破為行業(yè)帶來新增長機遇固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進程加速，為三元正極材料帶來新的增長機遇。高鎳三元材料因高能量密度特性，成為固態(tài)電池實現(xiàn)300Wh/kg以上能量密度的關(guān)鍵。容百科技等企業(yè)已實現(xiàn)9系高鎳材料穩(wěn)定供應(yīng)固態(tài)電池客戶，半固態(tài)電池正極材料實現(xiàn)噸級出貨。未來，隨著固態(tài)電池技術(shù)突破，三元材料企業(yè)將進一步優(yōu)化材料結(jié)構(gòu)，提升離子傳導率和界面穩(wěn)定性，推動固態(tài)電池在高端乘用車、儲能系統(tǒng)中的規(guī)?；瘧?yīng)用。3、國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力日益增強，企業(yè)加速全球化布局面對國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力，三元正極材料企業(yè)加速全球化布局。容百科技等頭部企業(yè)已在韓國、波蘭建立生產(chǎn)基地，并規(guī)劃北美基地，通過海外產(chǎn)能擴張降低貿(mào)易壁壘風險，貼近國際客戶需求。同時，全球化布局有助于企業(yè)獲取海外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，優(yōu)化供應(yīng)鏈成本。未來，具備國際產(chǎn)能布局、供應(yīng)鏈整合能力的企業(yè)將在全球市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，推動中國三元材料產(chǎn)業(yè)從“大而不強”向“全球領(lǐng)跑”轉(zhuǎn)型。中國三元正極材料行業(yè)發(fā)展趨勢以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國三元正極材料行業(yè)市場動態(tài)分析及產(chǎn)業(yè)趨勢研判報告》。智研咨