2025年個(gè)人養(yǎng)老金面試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題僅有一個(gè)正確答案，多選、錯(cuò)選均不得分）1.2025年1月起，個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國推開后的首批可投資產(chǎn)品中，下列哪一類資產(chǎn)被明確排除在默認(rèn)投資選項(xiàng)之外？A.國債逆回購B.基礎(chǔ)設(shè)施REITsC.商品期貨ETFD.養(yǎng)老目標(biāo)日期基金答案：C解析：人社部發(fā)〔2024〕18號(hào)文附件2《個(gè)人養(yǎng)老金投資標(biāo)的負(fù)面清單》第3條，商品期貨ETF因杠桿高、波動(dòng)大，被排除在默認(rèn)投資選項(xiàng)之外，但允許投資者主動(dòng)勾選“進(jìn)階協(xié)議”后自行購買。2.李先生2025年3月年滿45周歲，當(dāng)年其工資薪金所得40萬元，勞務(wù)報(bào)酬所得10萬元，無其他綜合所得。若其選擇按年度一次性繳費(fèi)方式參加個(gè)人養(yǎng)老金，其2025年可稅前扣除的最高額度為：A.1.2萬元B.1.8萬元C.2.4萬元D.3.6萬元答案：A解析：財(cái)稅〔2024〕7號(hào)文仍維持1.2萬元/年稅前扣除上限，與年齡、收入結(jié)構(gòu)無關(guān)；勞務(wù)報(bào)酬并入綜合所得后不影響限額。3.某商業(yè)銀行作為個(gè)人養(yǎng)老金托管人，其需向賬戶持有人披露的信息不包括：A.投資組合前十大持倉證券名稱及占比B.托管賬戶當(dāng)日逐筆資金流水C.投資組合過去十年滾動(dòng)夏普比率D.托管賬戶年度銀行對賬單答案：B解析：根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金托管業(yè)務(wù)指引（試行）》第21條，逐筆流水涉及隱私，僅向本人提供查詢接口，不主動(dòng)披露；其余三項(xiàng)均為強(qiáng)制披露內(nèi)容。4.王女士2025年4月因罹患重大疾病申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，其需提供的關(guān)鍵材料排序正確的是：①二級(jí)甲等醫(yī)院診斷證明②社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)出具的重大疾病確認(rèn)表③賬戶持有人身份證明④稅收居民身份聲明A.③①②④B.③②①④C.②③①④D.①②③④答案：A解析：流程先驗(yàn)證身份，再確認(rèn)病情，再經(jīng)社保復(fù)核，最后完成稅收聲明，順序不可顛倒。5.2025年5月，某基金公司發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)日期2060基金被納入個(gè)人養(yǎng)老金名錄，其費(fèi)率結(jié)構(gòu)為“管理費(fèi)0.4%+托管費(fèi)0.1%+業(yè)績報(bào)酬10%（年化收益超過5%部分）”。若投資者持有期間年化收益6%，則其實(shí)際綜合費(fèi)率約為：A.0.50%B.0.60%C.0.70%D.0.80%答案：C解析：業(yè)績報(bào)酬提?。?%5%）×10%=0.1%，疊加固定費(fèi)率0.5%，合計(jì)0.7%。6.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶持有人去世時(shí)，其賬戶余額繼承的稅收處理正確的是：A.全額免征個(gè)人所得稅B.按3%稅率單獨(dú)計(jì)征C.并入繼承人綜合所得計(jì)稅D.按“偶然所得”20%稅率計(jì)征答案：A解析：財(cái)稅〔2024〕7號(hào)文第9條明確，賬戶持有人死亡后余額一次性支付給合法繼承人，免征個(gè)人所得稅。7.2025年7月，人社部上線個(gè)人養(yǎng)老金“一鍵報(bào)稅”功能，其數(shù)據(jù)直連的稅務(wù)系統(tǒng)模塊是：A.金稅三期核心征管B.自然人電子稅務(wù)局ITSC.增值稅發(fā)票查驗(yàn)平臺(tái)D.社保費(fèi)征管信息系統(tǒng)答案：B解析：ITS（IndividualTaxpayerSystem）負(fù)責(zé)綜合所得匯算清繳，與個(gè)人養(yǎng)老金數(shù)據(jù)直接交互。8.下列關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶“封閉運(yùn)行”的描述，正確的是：A.封閉期內(nèi)賬戶持有人不得變更開戶銀行B.封閉期內(nèi)不得轉(zhuǎn)換不同托管人的投資產(chǎn)品C.封閉期內(nèi)不得提取資金，但可辦理質(zhì)押貸款D.封閉期內(nèi)可自由轉(zhuǎn)換同一托管人旗下的不同基金答案：D解析：封閉運(yùn)行僅限制資金流出，不限制內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換；質(zhì)押貸款、變更開戶銀行均被禁止。9.2025年8月，某券商APP上線“養(yǎng)老金智能定投”功能，其默認(rèn)扣款日設(shè)為每月：A.1日B.15日C.工資到賬日后第3個(gè)工作日D.投資者生日答案：C解析：《個(gè)人養(yǎng)老金銷售服務(wù)規(guī)范》建議與工資發(fā)放節(jié)奏匹配，降低流動(dòng)性壓力。10.張先生2025年9月滿60周歲，選擇一次性領(lǐng)取全部個(gè)人養(yǎng)老金余額50萬元，其應(yīng)納稅額為：A.0元B.1萬元C.2.5萬元D.5萬元答案：A解析：2025年起對達(dá)到領(lǐng)取年齡且賬戶存續(xù)滿5年的，一次性領(lǐng)取稅率由7.5%降為零。二、多項(xiàng)選擇題（每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）11.下列哪些情形可在2025年申請全額退還個(gè)人養(yǎng)老金已繳個(gè)稅：A.賬戶持有人取得永久境外居民身份B.賬戶持有人被認(rèn)定為完全喪失勞動(dòng)能力C.賬戶持有人因移民注銷中國戶籍D.賬戶持有人繳費(fèi)當(dāng)年綜合所得低于6萬元答案：A、C解析：B情形僅可提前領(lǐng)取，不退稅；D情形可通過匯算清繳退稅，但不屬于“全額退還已繳個(gè)稅”的特殊通道。12.個(gè)人養(yǎng)老金投資標(biāo)的需同時(shí)滿足的條件包括：A.運(yùn)作滿2年且最近一期規(guī)?！?億元B.最近三年無重大違法違規(guī)記錄C.投資范圍不得含非標(biāo)資產(chǎn)D.產(chǎn)品合同須設(shè)置“養(yǎng)老金專屬份額”答案：A、B、D解析：C錯(cuò)誤，養(yǎng)老目標(biāo)基金可投可轉(zhuǎn)債、ABS等標(biāo)準(zhǔn)化程度高的固收類資產(chǎn)，并非完全禁止非標(biāo)。13.2025年起，商業(yè)銀行對個(gè)人養(yǎng)老金賬戶收取的“賬戶管理費(fèi)”實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，下列收費(fèi)行為被認(rèn)定為違規(guī)的是：A.按賬戶余額0.1%年費(fèi)率收取B.對月均余額低于1000元的賬戶每年收取10元C.以“投資顧問費(fèi)”名目另行收取0.2%D.對開通短信通知的客戶免收賬戶管理費(fèi)答案：A、C解析：政府指導(dǎo)價(jià)上限為每戶每年5元，按余額比例收費(fèi)及變相收費(fèi)均違規(guī)。14.投資者可通過以下哪些渠道查詢個(gè)人養(yǎng)老金稅延額度剩余空間：A.支付寶“市民中心”B.商業(yè)銀行手機(jī)銀行C.國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)D.證券公司柜臺(tái)系統(tǒng)答案：A、B、C解析：證券公司柜臺(tái)僅展示投資端數(shù)據(jù)，不直連稅務(wù)額度接口。15.2025年10月，某基金公司發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金份額年度報(bào)告》，其中必須披露的內(nèi)容有：A.份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)差異B.投資組合ESG評分及碳排放總量C.報(bào)告期內(nèi)投資者平均持有期限D(zhuǎn).基金經(jīng)理個(gè)人養(yǎng)老金賬戶持有本基金份額情況答案：A、C、D解析：ESG為鼓勵(lì)性披露，非強(qiáng)制。三、判斷題（正確請?zhí)睢啊獭?，錯(cuò)誤填“×”）16.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶持有人可在同一自然年內(nèi)分別向兩家銀行各繳存1.2萬元，合計(jì)享受2.4萬元稅前扣除。答案：×解析：稅延額度按人年度累計(jì)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)攔截超額繳存。17.2025年起，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶與社?？ǖ慕鹑谫~戶默認(rèn)綁定，無需另行激活。答案：×解析：社?？ń鹑谫~戶需客戶主動(dòng)確認(rèn)授權(quán)，否則無法自動(dòng)綁定。18.養(yǎng)老目標(biāo)日期基金在目標(biāo)日期到期后，將自動(dòng)轉(zhuǎn)型為貨幣市場基金。答案：×解析：轉(zhuǎn)型為低風(fēng)險(xiǎn)固收或短債基金，而非強(qiáng)制貨基。19.個(gè)人養(yǎng)老金投資收益在賬戶內(nèi)再投資時(shí)，暫不征收資本利得稅。答案：√解析：稅收遞延至領(lǐng)取環(huán)節(jié)，賬戶內(nèi)增值免稅。20.2025年12月起，投資者可通過“跨境理財(cái)通”南向通渠道，用個(gè)人養(yǎng)老金資金購買香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的養(yǎng)老基金。答案：×解析：個(gè)人養(yǎng)老金資金封閉運(yùn)行，尚未納入跨境理財(cái)通。四、計(jì)算分析題（要求列示計(jì)算過程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）21.趙女士2025年綜合所得為36萬元，適用稅率20%，速算扣除數(shù)16920元。若其全年個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)1.2萬元，并于當(dāng)年12月一次性領(lǐng)取0.5萬元（符合免稅條件），請計(jì)算其因繳費(fèi)行為產(chǎn)生的年度節(jié)稅金額及實(shí)際稅負(fù)變化。答案：（1）稅前扣除節(jié)稅=1.2萬×20%=2400元；（2）領(lǐng)取環(huán)節(jié)0.5萬元免稅，稅負(fù)無變化；（3）綜合所得匯算清繳時(shí)，應(yīng)納稅所得額減少1.2萬，節(jié)稅2400元；（4）實(shí)際稅負(fù)下降2400元，節(jié)稅率=2400/12000=20%。22.某養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金2025年1月1日單位凈值1.0000元，2025年12月31日單位凈值1.0650元，期間每萬份分紅35元。投資者年初一次性投入50萬元，年末全部贖回，贖回費(fèi)率0，請計(jì)算其年化收益率。答案：（1）份額=500000/1.0000=500000份；（2）分紅=500000/10000×35=1750元；（3）贖回總額=500000×1.0650+1750=534250元；（4）收益=34250元；（5）年化收益率=34250/500000=6.85%。23.李先生2025年每月工資3萬元，年終獎(jiǎng)6萬元，無其他收入。公司為其代扣個(gè)人養(yǎng)老金1000元/月，請計(jì)算其全年可稅前扣除總額及匯算清繳時(shí)可退稅額（假設(shè)年終獎(jiǎng)單獨(dú)計(jì)稅，稅率10%）。答案：（1）月繳1000×12=12000元，等于上限；（2）工資部分稅率20%，節(jié)稅12000×20%=2400元；（3）年終獎(jiǎng)部分未使用稅延額度，無節(jié)稅；（4）匯算清繳時(shí)，工資部分已享扣除，無需補(bǔ)退；（5）可退稅額2400元。24.某投資者2025年4月1日以1.020元買入養(yǎng)老目標(biāo)日期2045基金10萬份，2025年10月15日該基金每份分紅0.015元，除權(quán)后凈值1.028元，2025年12月31日凈值1.040元，若其年末未贖回，請計(jì)算其持有期總回報(bào)及分紅再投資額外份額（紅利再投資日凈值1.030元）。答案：（1）現(xiàn)金分紅=100000×0.015=1500元；（2）再投資份額=1500/1.030≈1456.31份；（3）總份額=100000+1456.31=101456.31份；（4）年末市值=101456.31×1.040≈105514.56元；（5）初始成本=100000×1.020=102000元；（6）總回報(bào)=(105514.56102000)/102000≈3.45%。25.2025年某商業(yè)銀行推出“養(yǎng)老金存款專屬產(chǎn)品”，期限5年，年利率3.5%，利息按月復(fù)利，請計(jì)算1.2萬元繳存額到期本利和。答案：本利和=12000×(1+3.5%/12)^(12×5)=12000×1.1908≈14289.60元。五、簡答題（要求觀點(diǎn)明確、邏輯清晰）26.簡述2025年個(gè)人養(yǎng)老金制度與第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在領(lǐng)取環(huán)節(jié)稅收差異，并舉例說明對納稅人的影響。答案：個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)自2025年起對達(dá)到法定退休年齡且賬戶滿5年者實(shí)行零稅率，而第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)仍按7.5%比例稅率。舉例：張先生領(lǐng)取10萬元，個(gè)人養(yǎng)老金免稅，節(jié)省7500元；若同為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，需繳稅7500元。該差異顯著提升了個(gè)人養(yǎng)老金吸引力，促進(jìn)資金回流官方平臺(tái)。27.說明“默認(rèn)投資”與“主動(dòng)選擇”兩種模式在費(fèi)率、適配性、信息披露三方面的差異，并指出監(jiān)管機(jī)構(gòu)為何要求銀行對首次開戶者進(jìn)行“默認(rèn)投資”提示。答案：默認(rèn)投資：費(fèi)率低（0.3%0.5%），策略標(biāo)準(zhǔn)化，披露簡化；主動(dòng)選擇：費(fèi)率區(qū)間大（0.3%1.5%），需匹配風(fēng)險(xiǎn)問卷，披露詳盡。監(jiān)管機(jī)構(gòu)提示是因七成投資者缺乏基金知識(shí)，默認(rèn)投資可大幅降低非理性選擇，防止“裸奔”賬戶閑置活期，保障退休替代率。28.2025年起，基金公司在個(gè)人養(yǎng)老金份額上設(shè)置“Y份額”，請解釋其與普通份額在費(fèi)用結(jié)構(gòu)、分紅方式、凈值披露上的區(qū)別，并分析對長期投資者的意義。答案：Y份額免申購費(fèi)、低管理費(fèi)（普通份額1.0%→Y份額0.4%），強(qiáng)制紅利再投資，凈值單獨(dú)披露（小數(shù)點(diǎn)后四位）。長期投資者復(fù)利效應(yīng)增強(qiáng)，十年期成本差異可達(dá)本金的7%8%，顯著提升退休資產(chǎn)積累。29.針對靈活就業(yè)人員收入波動(dòng)大的特點(diǎn)，2025年政策允許“季度繳費(fèi)+年度匯算”模式，請說明其操作流程及稅務(wù)優(yōu)化邏輯。答案：靈活就業(yè)者每季度末月20日前可自主繳存，額度累計(jì)不超過1.2萬；年度匯算時(shí)，以實(shí)際繳存額享受扣除，未使用額度不結(jié)轉(zhuǎn)。操作：登錄社保平臺(tái)→選擇“季度預(yù)繳”→銀行扣款→次年3月匯算補(bǔ)退。稅務(wù)邏輯：收入高季度多繳，降低預(yù)扣稅；收入低季度可停繳，避免資金占?jí)骸?0.2025年人社部擬引入“養(yǎng)老金投資顧問（PIA）”制度，請闡述其與傳統(tǒng)基金投顧的區(qū)別，并分析可能產(chǎn)生的利益沖突及監(jiān)管對策。答案：區(qū)別：PIA專注養(yǎng)老場景，提供跨賬戶資產(chǎn)配置（含存款、基金、保險(xiǎn)），需通過額外養(yǎng)老科目考試。利益沖突：PIA可能傾向推薦高傭金保險(xiǎn)或自家產(chǎn)品。監(jiān)管對策：①建立“養(yǎng)老投顧白名單”，產(chǎn)品中性；②傭金披露到小數(shù)點(diǎn)后兩位；③年度抽查，違規(guī)吊銷執(zhí)照并禁入行業(yè)5年。六、案例分析題（閱讀材料后回答問題）材料：2025年11月，深圳某科技公司35歲員工林小姐月薪2.5萬元，年終獎(jiǎng)5萬元，無房無貸，風(fēng)險(xiǎn)測評“穩(wěn)健型”。公司默認(rèn)將其個(gè)人養(yǎng)老金資金1000元/月投入“XX養(yǎng)老目標(biāo)日期2050基金Y份額”，該基金固定費(fèi)率0.4%，過往五年年化6.2%，最大回撤8.5%。林小姐咨詢理財(cái)師后，擬調(diào)整為“20%存款+50%目標(biāo)日期+30%目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”組合，并申請每月額外自愿追加繳存500元至1.2萬上限。理財(cái)師建議其將年終獎(jiǎng)中的1萬元一次性補(bǔ)繳至個(gè)人養(yǎng)老金，并投資于低波動(dòng)REITs指數(shù)基金。31.計(jì)算林小姐按原默認(rèn)策略與調(diào)整后策略，在25年持有期、年化6.0%假設(shè)下的終值差異（不考慮稅率變化，月復(fù)利）。答案：默認(rèn)：月繳1000元，25年，終值=1000×[(1+0.06/12)^(12×25)1]/(0.06/12)≈692000元；調(diào)整