2026年承銷(xiāo)專(zhuān)員業(yè)務(wù)能力面試題集一、單選題（每題2分，共10題）1.關(guān)于承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中信息披露的準(zhǔn)確性要求，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.承銷(xiāo)商應(yīng)確保發(fā)行人提供的所有文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整B.未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以在招股說(shuō)明書(shū)中披露，但需注明未審計(jì)C.承銷(xiāo)商有義務(wù)對(duì)發(fā)行人提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū)進(jìn)行獨(dú)立核查D.發(fā)行人變更主營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，承銷(xiāo)商必須立即中止承銷(xiāo)工作答案：B解析：招股說(shuō)明書(shū)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須經(jīng)過(guò)審計(jì)，未審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不允許披露。其他選項(xiàng)均符合《證券法》及相關(guān)規(guī)定。2.在科創(chuàng)板股票承銷(xiāo)過(guò)程中，以下哪個(gè)環(huán)節(jié)不屬于發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)？A.對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行核查B.確保發(fā)行人符合上市條件C.為主承銷(xiāo)商選擇合適的分銷(xiāo)商D.對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評(píng)估答案：C解析：保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)行人的合規(guī)性審核和持續(xù)督導(dǎo)，主承銷(xiāo)商選擇分銷(xiāo)商屬于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)范疇，非保薦機(jī)構(gòu)職責(zé)。3.關(guān)于承銷(xiāo)團(tuán)組建的規(guī)定，以下說(shuō)法正確的是？A.承銷(xiāo)團(tuán)成員不得超過(guò)10家證券公司B.主承銷(xiāo)商不得自行決定是否組建承銷(xiāo)團(tuán)C.承銷(xiāo)團(tuán)成員必須包括外資證券公司D.承銷(xiāo)團(tuán)中至少應(yīng)有一家具有豐富經(jīng)驗(yàn)的券商答案：B解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，主承銷(xiāo)商需在報(bào)送證監(jiān)會(huì)前確定承銷(xiāo)團(tuán)成員，但具體人數(shù)和構(gòu)成可自主決定。4.在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，以下哪個(gè)情形會(huì)導(dǎo)致發(fā)行審核中止？A.發(fā)行人披露的IPO募資用途變更B.保薦機(jī)構(gòu)更換簽字保薦代表人C.發(fā)行人高管提供不實(shí)的財(cái)務(wù)證明D.承銷(xiāo)商突然調(diào)整承銷(xiāo)費(fèi)率答案：C解析：高管提供不實(shí)財(cái)務(wù)證明屬于重大違法違規(guī)行為，會(huì)導(dǎo)致審核中止直至問(wèn)題解決。5.關(guān)于承銷(xiāo)商盡職調(diào)查的深度要求，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.必須對(duì)發(fā)行人上下游企業(yè)進(jìn)行實(shí)地訪談B.對(duì)發(fā)行人核心技術(shù)人員需進(jìn)行背景調(diào)查C.可以通過(guò)發(fā)行人提供的二手資料代替原始憑證核查D.需評(píng)估發(fā)行人主要客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：盡職調(diào)查必須基于原始憑證和實(shí)地核查，二手資料僅供參考。二、多選題（每題3分，共10題）6.承銷(xiāo)商在IPO過(guò)程中可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)包括？A.發(fā)行人信息披露不實(shí)導(dǎo)致投資者損失B.承銷(xiāo)團(tuán)成員未按約定完成分銷(xiāo)任務(wù)C.超出規(guī)定范圍收取承銷(xiāo)費(fèi)用D.未充分披露承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)答案：A、C、D解析：B項(xiàng)屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，非法律風(fēng)險(xiǎn)。其他三項(xiàng)均構(gòu)成法律合規(guī)問(wèn)題。7.在科創(chuàng)板股票承銷(xiāo)過(guò)程中，主承銷(xiāo)商需核查的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)包括？A.凈資產(chǎn)收益率（ROE）是否持續(xù)達(dá)標(biāo)B.現(xiàn)金流覆蓋率是否滿足要求C.商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分D.每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流是否為正答案：A、B、C解析：D項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板核查重點(diǎn)，科創(chuàng)板更關(guān)注研發(fā)投入和核心技術(shù)。8.承銷(xiāo)團(tuán)成員的職責(zé)分工可能包括？A.主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)整體協(xié)調(diào)B.分銷(xiāo)商負(fù)責(zé)區(qū)域路演C.保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)合規(guī)審核D.證券交易所在承銷(xiāo)過(guò)程中提供技術(shù)支持答案：A、B、C解析：D項(xiàng)屬于交易所職責(zé)，非承銷(xiāo)團(tuán)成員分工。9.在北交所IPO承銷(xiāo)過(guò)程中，以下哪些情況需觸發(fā)強(qiáng)制信息披露？A.承銷(xiāo)團(tuán)人數(shù)調(diào)整超過(guò)30%B.承銷(xiāo)費(fèi)率調(diào)整幅度超過(guò)5%C.發(fā)行人突然變更注冊(cè)地D.承銷(xiāo)商未按計(jì)劃完成承銷(xiāo)任務(wù)答案：A、C解析：B、D項(xiàng)屬于商業(yè)行為，未觸發(fā)強(qiáng)制披露。10.承銷(xiāo)商在持續(xù)督導(dǎo)階段需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括？A.發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)B.股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化C.主要產(chǎn)品或服務(wù)被列入監(jiān)管名單D.承銷(xiāo)商自身經(jīng)營(yíng)狀況變化答案：A、B、C解析：D項(xiàng)與發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。三、判斷題（每題1分，共10題）11.承銷(xiāo)商可以接受發(fā)行人提供的“干凈”財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行承銷(xiāo)。答案：錯(cuò)解析：所有財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過(guò)審計(jì)，否則不得承銷(xiāo)。12.科創(chuàng)板IPO的承銷(xiāo)團(tuán)成員必須包含至少一家頭部券商。答案：對(duì)解析：交易所要求承銷(xiāo)團(tuán)體現(xiàn)市場(chǎng)穩(wěn)定，頭部券商參與可增強(qiáng)公信力。13.創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，發(fā)行人披露的募資用途可以隨意調(diào)整。答案：錯(cuò)解析：募資用途變更需重新履行注冊(cè)程序。14.承銷(xiāo)商可以收取發(fā)行人超出規(guī)定比例的承銷(xiāo)費(fèi)。答案：錯(cuò)解析：承銷(xiāo)費(fèi)率有明確市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)，過(guò)高會(huì)被監(jiān)管處罰。15.北交所IPO的發(fā)行規(guī)模必須達(dá)到1億元以上。答案：錯(cuò)解析：北交所IPO規(guī)模無(wú)最低限制，由發(fā)行人自主決定。16.承銷(xiāo)商在盡職調(diào)查中可以接受發(fā)行人律師提供的信息而不進(jìn)行核實(shí)。答案：錯(cuò)解析：承銷(xiāo)商必須獨(dú)立核查所有關(guān)鍵信息。17.科創(chuàng)板IPO的發(fā)行人需滿足最近兩年凈利潤(rùn)為正。答案：錯(cuò)解析：科創(chuàng)板允許不盈利但具有核心技術(shù)的高成長(zhǎng)企業(yè)。18.創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，發(fā)行人可以不提供內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。答案：錯(cuò)解析：所有IPO發(fā)行人都需提交內(nèi)控審計(jì)報(bào)告。19.承銷(xiāo)商在持續(xù)督導(dǎo)期間可以減少現(xiàn)場(chǎng)核查頻率。答案：錯(cuò)解析：持續(xù)督導(dǎo)必須保持足夠頻率的現(xiàn)場(chǎng)核查。20.北交所IPO的承銷(xiāo)團(tuán)人數(shù)可以少于5家證券公司。答案：錯(cuò)解析：北交所要求承銷(xiāo)團(tuán)至少由5家證券公司組成。四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共5題）21.簡(jiǎn)述承銷(xiāo)商在科創(chuàng)板IPO中的核心核查要點(diǎn)。答案：1.核心技術(shù)及研發(fā)投入的真實(shí)性2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的穩(wěn)定性3.商業(yè)模式的可復(fù)制性4.關(guān)聯(lián)交易的公允性5.治理結(jié)構(gòu)的有效性22.承銷(xiāo)商如何防范創(chuàng)業(yè)板IPO中的估值風(fēng)險(xiǎn)？答案：1.客觀分析行業(yè)可比公司估值水平2.采用多維度估值方法（市盈率、市銷(xiāo)率等）3.充分披露估值假設(shè)前提4.評(píng)估市場(chǎng)接受度5.謹(jǐn)慎設(shè)置發(fā)行價(jià)區(qū)間23.北交所IPO承銷(xiāo)團(tuán)組建的主要考慮因素有哪些？答案：1.券商的承銷(xiāo)資質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)2.地域覆蓋能力3.分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋度4.財(cái)務(wù)實(shí)力及風(fēng)險(xiǎn)承受能力5.與發(fā)行人的行業(yè)匹配度24.承銷(xiāo)商在持續(xù)督導(dǎo)階段如何發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)造假？答案：1.對(duì)比多家第三方數(shù)據(jù)（如海關(guān)、稅務(wù)）2.分析異常財(cái)務(wù)指標(biāo)波動(dòng)3.核查主要客戶及供應(yīng)商交易記錄4.關(guān)注關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送5.實(shí)地核查存貨及固定資產(chǎn)25.承銷(xiāo)商在處理發(fā)行人變更募資用途時(shí)的合規(guī)要點(diǎn)有哪些？答案：1.要求發(fā)行人提供充分理由說(shuō)明變更必要性2.重新履行信息披露程序3.評(píng)估變更是否影響發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力4.向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示5.保留變更決策的完整記錄五、論述題（每題10分，共2題）26.結(jié)合近年監(jiān)管動(dòng)態(tài)，論述承銷(xiāo)商在科創(chuàng)板IPO中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)。答案：近年來(lái)，科創(chuàng)板IPO監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，承銷(xiāo)商需重點(diǎn)關(guān)注以下合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：1.信息披露真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)：必須核查發(fā)行人提供的所有文件，尤其是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、核心技術(shù)證明等關(guān)鍵材料，對(duì)不實(shí)披露需承擔(dān)連帶責(zé)任。2.內(nèi)控有效性風(fēng)險(xiǎn)：需嚴(yán)格審核發(fā)行人內(nèi)部控制體系，特別是與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)控設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況。3.定價(jià)公允性風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)采用市場(chǎng)化估值方法，避免利益輸送，并充分披露估值假設(shè)。4.持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：需建立常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)制，對(duì)發(fā)行人重大事項(xiàng)及時(shí)跟進(jìn)。5.中介機(jī)構(gòu)協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)：與保薦人、會(huì)計(jì)師等保持有效溝通，確保核查工作不缺位。防范措施包括：建立嚴(yán)格盡職調(diào)查流程、完善合規(guī)審查機(jī)制、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理、保持與監(jiān)管機(jī)構(gòu)暢通溝通。27.結(jié)合區(qū)域市場(chǎng)特點(diǎn)，論述承銷(xiāo)商在北交所IPO中的差異化承銷(xiāo)策略。答案：北交所IPO具有區(qū)域性特征明顯、投資者結(jié)構(gòu)獨(dú)特等特點(diǎn)，承銷(xiāo)商需制定差異化策略：1.區(qū)域資源整合：優(yōu)先選擇在目標(biāo)區(qū)域有深厚影響力的券商作為分銷(xiāo)商，提升路演效果。2.行業(yè)專(zhuān)家配置：針對(duì)北交所特色行業(yè)（如先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥），配備專(zhuān)業(yè)行業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行深度分析。3.投資者分層溝通：針對(duì)北交所投資者偏好高成長(zhǎng)性、強(qiáng)盈利能力的特點(diǎn)，調(diào)整路演內(nèi)容重點(diǎn)。4.