財(cái)務(wù)管理模擬試卷

一、單項(xiàng)選擇題（下列四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案前的字母填入括號(hào)內(nèi)）

（本題共10分，每小題1分）

1.紅光公司每年年底存款80萬(wàn)元，求第五年末的價(jià)值總額，應(yīng)用（）計(jì)算。

A.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)B.普通年金現(xiàn)值系數(shù)C.復(fù)利終值系數(shù)D.普通年金終值系數(shù)

2.在材料采購(gòu)總最不變的前提下，從降低儲(chǔ)存保管費(fèi)用的角度考慮，確定經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批曷的原

則是（

A.加大采購(gòu)批量，減少采購(gòu)次數(shù)B.縮小采購(gòu)批量，增加采購(gòu)次數(shù)

C.加大采購(gòu)批量，增加采購(gòu)次數(shù)I）.縮小采購(gòu)批量，減少采購(gòu)次數(shù)

3.狹義資本結(jié)構(gòu)是指（）。

A.負(fù)債資金與權(quán)益資金之旬的比率關(guān)系B.長(zhǎng)期資金與短期資金比率關(guān)系

C.長(zhǎng)期資金的內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債之間的比率關(guān)系

4.在下列活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)美繳納稅款

C.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款D.國(guó)有企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司支付股利

5.某企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.5次，假設(shè)一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）。

A.0.2天B.81.1天C.80天D.730天

6.某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定中規(guī)定，該企業(yè)貸款額度為3000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為

0.2%o該企業(yè)年度內(nèi)只借用了2500萬(wàn)元，則應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.9B.10C.1D.2

7.投資者甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是（）。

A.可獲得報(bào)酬B.可獲得利潤(rùn)

C.可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬D.可獲得相當(dāng)于資金時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率

8.包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是（）o

A.凈現(xiàn)值為零的年限B.凈現(xiàn)金流量為零的年限

C.累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限D(zhuǎn).累計(jì)凈現(xiàn)值為零的年限

9.下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過(guò)證券組合予以消減的是（）。

A.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)B.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化

C.世界能源狀況變化D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤

10.持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（）o

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降C.償債能力下降D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降

二、多項(xiàng)選擇題（下列四個(gè)選項(xiàng)中有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將正確答案前的字母填入

括號(hào)內(nèi)）（本題共20分，每小題2分）

1.以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的不足之處有（）。

A沒(méi)考慮實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的時(shí)間因素B.沒(méi)考慮實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)因素

C沒(méi)考慮實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與投資的對(duì)比關(guān)系D.不便于理解

2卜列系數(shù)中互為倒數(shù)的有（）。

A復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)B.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)

C普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)D.普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)

3保本銷售額等于（

A.固定成本總額：（單價(jià)一單位變動(dòng)成本）B.固定成本總額彳（1一變動(dòng)成本率）

C.實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額+（1—安全邊際率）D.固定成本總額+貢獻(xiàn)毛益率

4.當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最佳時(shí)，應(yīng)該（）。

A.資本成本最低B,股權(quán)收益最大C.債務(wù)資本最小D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小

5.在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（

A.借入?筆短期借款B.用現(xiàn)金償還負(fù)債

C.用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備I）.用銀行存款支付一年的電話費(fèi)

6.債券籌資具有（）優(yōu)點(diǎn)。

A.籌資成本低B.可供經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期自主使用

C.能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益D.籌資風(fēng)險(xiǎn)低

7.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的表述，正確的有（)o

A.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大

B.財(cái)務(wù)杠桿與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)

C.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，每股收益增長(zhǎng)越快

D.財(cái)務(wù)杠桿利益是指利用負(fù)債籌資給企業(yè)自有資金帶來(lái)的額外收益

8.對(duì)于同一投資方案，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本越高，凈現(xiàn)值越低

C.費(fèi)金成本相當(dāng)于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為零

D.資金成本相當(dāng)于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值大于零

9.對(duì)外證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

10.與股票投資相比，債券投資的主要缺點(diǎn)有（）。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)大B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大C.投資收益不穩(wěn)定D.沒(méi)有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)

三、判斷題（判斷正確在題后面的括弧內(nèi)打“J”，判斷錯(cuò)誤打“X”）（本題共10分，每小

題1分）

1.商業(yè)佶用籌資屬于直接信用行為，是一種自然性融資，其優(yōu)點(diǎn)是容易取得，不必負(fù)擔(dān)籌資

成本。（）

2,既是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系核心指標(biāo)的是凈資產(chǎn)收益率。

（）

3.在租賃期間，融資租賃的出租人一般需要提供維修保養(yǎng)設(shè)備的服務(wù)。（）

4.在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越小則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小。（）

5.股東財(cái)富最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度一般可以用企業(yè)股價(jià)衡量。（）

6.如果企業(yè)負(fù)債為零，則復(fù)合杠桿系數(shù)必然等于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。（）

7.在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)，如果某一備選方案凈現(xiàn)值較不，那么該方案的內(nèi)含報(bào)酬率也相對(duì)

較低。（）

8.一年復(fù)利若干次時(shí)，實(shí)際利率小于名義利率。（）

9.廣義營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。（）

10.在票面利率小于市場(chǎng)利率的情況下，債券發(fā)行時(shí)的價(jià)格一定小于債券面值。（）

四、計(jì)算分析題（要求寫(xiě)出計(jì)算過(guò)程）（本題共6（）分）

1.某廠兩年前購(gòu)入一臺(tái)機(jī)床，原價(jià)42萬(wàn)元，期末殘值2萬(wàn)元，估計(jì)還可使用8年。最

近企業(yè)考慮是否用一種新型的數(shù)控機(jī)床取代原設(shè)備，新機(jī)床售價(jià)52萬(wàn)元，使用期限8年，

期末殘值3萬(wàn)元，若購(gòu)置新機(jī)床，可使該廠每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量由目前的38萬(wàn)元增加到

49萬(wàn)元。假設(shè)采用直線法計(jì)提折舊。目前該廠原有機(jī)床的賬面價(jià)值為34萬(wàn)元，如果現(xiàn)在立

即出售，可獲價(jià)款14萬(wàn)元，該廠資本成本率為8斬所得稅率為25%。

要求：對(duì)該項(xiàng)售舊購(gòu)新方案的財(cái)務(wù)可行性作出評(píng)價(jià)。(12分)

(P/F,8%,1)=0.9259(P/F,8%,8)=0.5403(P/A,8%,6)=4.6229

(P/A,8%,7)=5.2064(P/A,8%,8)=5.7466

2.某公司預(yù)計(jì)年耗用A材料1600000千克，每千克單價(jià)10元，單位儲(chǔ)存成本是單價(jià)的

10%,每次訂貨成本為2000元。供貨方規(guī)定，每次采購(gòu)量達(dá)到100000千克，即可享受2%

的數(shù)量折扣。

要求：(1)計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：

(2)計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本；

(3)計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用；

(4)計(jì)算年度最佳進(jìn)貨批次；

(5)如果每次采購(gòu)量達(dá)到10()000千克，即可享受2%的數(shù)量折扣，為該公司做出經(jīng)濟(jì)

采購(gòu)批量決策。

3.假設(shè)你是一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，準(zhǔn)備進(jìn)行對(duì)外投資，現(xiàn)有三家公司可供選擇，相關(guān)資

料如下：

投資報(bào)酬率(%)

市場(chǎng)狀況概率

A公司B公司C公司

繁榮0.3405060

一般0.5202020

蕭條0.20-15-30

A公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%,B公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為9%,C公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)酬率為4斬作為一名穩(wěn)健的投資者，請(qǐng)你通過(guò)計(jì)算做出投資決策。

4.某企業(yè)基期簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示，基期銷售收入為600萬(wàn)元，銷售凈利率為

8%,股利分配率為80'計(jì)劃期預(yù)計(jì)銷售收入將增長(zhǎng)10%基期固定資產(chǎn)仍可以滿足銷售增

長(zhǎng)的需要，若銷售凈利率和股利分配率仍保持上年水平。要求利用銷售百分比法預(yù)測(cè)計(jì)劃期

企業(yè)需要從外部籌集的資金數(shù)額。

資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元

資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益

現(xiàn)金90短期借款66

應(yīng)收賬款90應(yīng)付賬款66

存貨120應(yīng)付費(fèi)用84

固定資產(chǎn)210長(zhǎng)期借款144

無(wú)形資產(chǎn)90所有者權(quán)益240

合計(jì)600合計(jì)600

5.某企業(yè)兩個(gè)投資項(xiàng)FI的現(xiàn)金流量如下表所示，該企業(yè)的資本成本為10%

投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：萬(wàn)元

年份

012