互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究摘要小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，具有經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資產(chǎn)少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。由于小微企業(yè)自身的局限性使得小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)的金融渠道解決融資難的問(wèn)題，因此，越來(lái)越多的小微企業(yè)為尋求生存不得不走上民間融資甚至是非法集資的道路。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，小微企業(yè)的融資渠道由單一化轉(zhuǎn)為多元化，融資模式也隨之不斷創(chuàng)新。本文通過(guò)分析目前我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，分析出我國(guó)小微企業(yè)模式存在的問(wèn)題，以便找出適合小微企業(yè)融資的新途徑。希望對(duì)解決小微企業(yè)融資難這一問(wèn)題具有一定的幫助。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式目錄第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概述....................................................51.1互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論................................................51.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)....................................................5第二章小微企業(yè)融資現(xiàn)狀....................................................52.1中長(zhǎng)期貸款增速企穩(wěn)回升...............................................52.2普惠口徑貸款持續(xù)快速增長(zhǎng)............................................62.3嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不變，房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)放緩..............................62.4居民貸款質(zhì)量進(jìn)一步改善..............................................6第三章小微企業(yè)融資模式存在的問(wèn)題.........................................73.1融資渠道狹窄.......................................................73.2耗費(fèi)的融資成本過(guò)高.................................................83.3小微企業(yè)的融資需求得不到滿足........................................83.4股票債券融資難度大..................................................83.5銀行貸款門檻高、環(huán)節(jié)多、時(shí)期長(zhǎng)、額度小..............................9第四章小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新對(duì)策...........................................94.1企業(yè)自身層面.......................................................104.1.1小微企業(yè)需要改變自身的經(jīng)營(yíng)管理理念............................104.1.2完善小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度....................................104.1.3加強(qiáng)小微企業(yè)的信用機(jī)制建設(shè)....................................104.1.4促進(jìn)小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力......................114.2金融機(jī)構(gòu)層面........................................................114.2.1拓寬小微企業(yè)抵押資產(chǎn)的范圍，創(chuàng)新小微企業(yè)的融資方式............114.2.2創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)............................................114.3政府層面............................................................124.3.1加強(qiáng)政府對(duì)民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范和領(lǐng)導(dǎo)............................124.3.2政府要完善融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀行與企業(yè)之間的溝通..............124.3.3積極制定各項(xiàng)優(yōu)惠政策，加大對(duì)政策的宣傳力度....................124.4社會(huì)層面............................................................134.4.1建立健全的信用懲戒機(jī)制........................................134.4.2建立健全的小微企業(yè)信用擔(dān)保制度................................134.4.3大幅降低小微企業(yè)的資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻............................14結(jié)論.......................................................................14參考文獻(xiàn)...................................................................15致謝.......................................................................16第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概述關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，從表面上來(lái)看是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，通過(guò)深入的了解之后發(fā)現(xiàn)該結(jié)合并不是簡(jiǎn)單的重疊，而是加入了互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)與精神，經(jīng)過(guò)反復(fù)地考驗(yàn)，從而產(chǎn)生了一種新興的領(lǐng)域。而這種新興的領(lǐng)域?yàn)槠渖姘l(fā)展帶來(lái)了新的希望。本文通過(guò)對(duì)新興領(lǐng)域進(jìn)行一定的背景介紹，為深刻了解什么是新興領(lǐng)域奠定了一定的基礎(chǔ)，同時(shí)也為融資模式創(chuàng)新提供一個(gè)理論依據(jù)平臺(tái)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，從表面上來(lái)看是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，通過(guò)深入的了解之后發(fā)現(xiàn)該結(jié)合并不是簡(jiǎn)單的重疊，而是加入了互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)與精神，經(jīng)過(guò)反復(fù)地考驗(yàn)，從而產(chǎn)生了一種新興的領(lǐng)域。這種新興領(lǐng)域目前是由兩部分組成，即傳統(tǒng)金融領(lǐng)域與非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域組成。傳統(tǒng)金融領(lǐng)域主要是傳統(tǒng)金融為主，沒(méi)有加入任何的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；非金融領(lǐng)域則主要指加入了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從而孕育成新的金融運(yùn)行模式，如眾籌模式、P2P模式等。新型的融資模式與傳統(tǒng)金融融資模式不同，它改變了傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)及運(yùn)行模式，在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)的不足，降低了融資的門檻，使其操作性更強(qiáng)、中間成本更低，更具有透明性。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念出現(xiàn)之前，傳統(tǒng)金融具有融資門檻高、成本高、操作程序復(fù)雜的特點(diǎn)。這使得小微企業(yè)融資渠道單一并陷入融資難的窘境。但互聯(lián)網(wǎng)金融的提出，為小微企業(yè)拓寬了融資渠道。與傳統(tǒng)模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用其自身的優(yōu)勢(shì)與虛擬的特點(diǎn)，通過(guò)電子的渠道就能實(shí)現(xiàn)融資的目的，其便捷性和效率性都是有目共睹的，更是毋庸置疑的，這順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展的要求。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融所采取的媒介也與傳統(tǒng)金融有所區(qū)別。從整體上講，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性、針對(duì)性和便捷性等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融普惠性的特點(diǎn)具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，使得小微企業(yè)融資渠道變得多元化。從另一方面講，增強(qiáng)了金融的普惠性和創(chuàng)新性。互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)站設(shè)計(jì)方面比較人性化，這便是便捷性的具體體現(xiàn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)金融繁雜的手續(xù)，其操作更靈活。企業(yè)在相關(guān)的網(wǎng)站上就能及時(shí)了解到貿(mào)易伙伴的基本信息，通過(guò)網(wǎng)上一體化服務(wù)，加快了審批的流程，這是傳統(tǒng)金融所不能及的。互聯(lián)網(wǎng)金融的針對(duì)性具體體現(xiàn)在服務(wù)對(duì)象上。通過(guò)建立企業(yè)信息檔案，可以及時(shí)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行一定的跟蹤調(diào)查，為制定更為合理、更為人性的方案奠定了基礎(chǔ)。第二章小微企業(yè)融資現(xiàn)狀2019年三季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額149.92萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%，增速較上月末高0.1個(gè)百分點(diǎn)；前三季度增加貸款13.63萬(wàn)億元，同比多增4867億元。從公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款占比穩(wěn)中有升，普惠金融口徑下的小微企業(yè)貸款投放持續(xù)高速增長(zhǎng)，房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)放緩，貸款結(jié)構(gòu)正處于有序調(diào)整優(yōu)化過(guò)程中，表明前期的系列政策效果已逐步顯現(xiàn)。2.1中長(zhǎng)期貸款增速企穩(wěn)回升2019年來(lái)，有關(guān)部門為增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，不僅通過(guò)永續(xù)債、優(yōu)先股等方式豐富銀行資本補(bǔ)充渠道，還通過(guò)降準(zhǔn)等著力改善金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用能力。三季度末，本外幣企事業(yè)單位貸款同比增長(zhǎng)10.4%，增速較上月末高0.3個(gè)百分點(diǎn)，且增速連續(xù)2個(gè)月回升，前三季度余額增加8.2萬(wàn)億元，2019年來(lái)保持較快的增長(zhǎng)。從結(jié)構(gòu)看，受積極財(cái)政政策力度加大、國(guó)務(wù)院及相關(guān)監(jiān)管部門引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款支持等影響，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速呈現(xiàn)出企穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，占比穩(wěn)中有升。三季度末，中長(zhǎng)期貸款余額為56.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.9%，增速較上季末持平，較上月末高0.2個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加4.83萬(wàn)億元。未來(lái)一段時(shí)間，隨著減稅降費(fèi)、地方專項(xiàng)債加快、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目落實(shí)等政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，以及貿(mào)易局勢(shì)的階段性緩和，都將對(duì)企業(yè)貸款投向起到一定的正面支撐作用。圖1非金融企業(yè)及其他單位短期融資和中長(zhǎng)期融資變化情況2.2普惠口徑貸款持續(xù)快速增長(zhǎng)2019年來(lái)，央行及監(jiān)管部門積極引導(dǎo)和支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度，通過(guò)多次定向降準(zhǔn)以完善差異化存款準(zhǔn)備金率，為金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性的同時(shí)降低資金成本，以及拓寬資本補(bǔ)充渠道以緩解資本約束，著力提升服務(wù)普惠金融的能力。在各項(xiàng)政策的推動(dòng)下，普惠口徑小微貸款持續(xù)保持快速增長(zhǎng)。三季度末，普惠小微貸款余額11.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，增速較上季末仍提高0.8個(gè)百分點(diǎn)，較各項(xiàng)貸款增速高10.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)，在多項(xiàng)涉農(nóng)政策的引導(dǎo)下，農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)覆蓋面逐步擴(kuò)大，三農(nóng)領(lǐng)域的信貸投放呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)。三季度末，涉農(nóng)貸款增速7%，較上季度高0.5個(gè)百分點(diǎn)，同比多增2129億元。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，輔以金融科技等數(shù)字技術(shù)地深入應(yīng)用，金融服務(wù)的觸達(dá)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，三農(nóng)領(lǐng)域的信貸投放將有較大的增長(zhǎng)潛力和空間。圖2小微和"三農(nóng)"領(lǐng)域信貸投放變化情況2.3嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不變，房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)放緩2019年來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)延續(xù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，堅(jiān)持穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)及穩(wěn)預(yù)期的目標(biāo)，三季度更是提出"不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段"，房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道有所收緊。三季度末，房地產(chǎn)貸款余額43.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.6%，較上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)，增速已從2016年底的高點(diǎn)持續(xù)平穩(wěn)回落，與金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款同比增速差值進(jìn)一步縮小，政策引導(dǎo)效果明顯。未來(lái)一段時(shí)間，為進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)小微及民營(yíng)企業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持，騰挪信貸資源，遏制房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)行為，行業(yè)調(diào)控將繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，包括銀行信貸、信托、海內(nèi)外發(fā)債等融資渠道都將進(jìn)一步規(guī)范并呈現(xiàn)收緊態(tài)勢(shì)，對(duì)房地產(chǎn)貸款增速形成一定程度的制約。圖3房地產(chǎn)貸款和開發(fā)貸款增速變化情況2.4居民貸款質(zhì)量進(jìn)一步改善三季度來(lái)，"房住不炒"的目標(biāo)進(jìn)一步得到落實(shí)，在保持個(gè)人住房貸款合理適度增長(zhǎng)的前提下，居民按揭貸款整體有所收緊。受此影響，三季度末人民幣個(gè)人購(gòu)房貸款同比增長(zhǎng)16.8%，增速與上月末持平，較上季度末下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，增速已經(jīng)連續(xù)十個(gè)季度放緩，帶動(dòng)中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款也略微回落。同時(shí)，監(jiān)管部門和商業(yè)銀行加大對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款用途監(jiān)管，遏制違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)等市場(chǎng)，多因素影響下消費(fèi)貸款整體增速略有放緩，三季度末同比增長(zhǎng)17%，但仍保持在較高水平。未來(lái)，消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的拉動(dòng)作用將更加凸顯，隨著減稅降費(fèi)、鼓勵(lì)消費(fèi)等各項(xiàng)政策效果的顯現(xiàn)，以及居民可支配收入的提升和消費(fèi)升級(jí)，將對(duì)真正意義的居民消費(fèi)貸款的平穩(wěn)增長(zhǎng)帶來(lái)堅(jiān)實(shí)支撐。圖4個(gè)人房貸和住戶消費(fèi)貸增速變化情況第三章小微企業(yè)融資模式存在的問(wèn)題近年來(lái)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度緩慢的影響，小微企業(yè)面臨著嚴(yán)重的融資難題，這就導(dǎo)致小微企業(yè)的生存和發(fā)展受到了極大地挑戰(zhàn)。雖然小微企業(yè)為了改變自身的融資困境做了一些嘗試和努力，但是由于各種因素的制約所取得的融資效果甚微，融資問(wèn)題依舊困擾著全國(guó)范圍內(nèi)的諸多小微企業(yè)。小微企業(yè)融資難的問(wèn)題具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：3.1融資渠道狹窄小微企業(yè)的融資方式主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資是公司內(nèi)部融通的資金，產(chǎn)生于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。主要是將企業(yè)的初始資本、企業(yè)計(jì)提的折舊和年末的留存收益等自有資本轉(zhuǎn)化為小微企業(yè)投資的過(guò)程。外源融資是指企業(yè)向自身以外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌募資金的過(guò)程。就目前江蘇省小微企業(yè)獲得貸款的實(shí)際情況來(lái)看，內(nèi)源融資由于具有自主性強(qiáng)和融資成本相對(duì)較低等優(yōu)點(diǎn)成為小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者首選的融資方式。我國(guó)小微企業(yè)對(duì)于內(nèi)源融資的依賴性較強(qiáng)，而對(duì)于外源融資的使用率較低。小微企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中所需的資金大都來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部或從親朋好友處借得，對(duì)于外部資金的利用情況極少。3.2耗費(fèi)的融資成本過(guò)高同時(shí)小微企業(yè)在向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借貸資金的過(guò)程中，由于小微企業(yè)融資存在較高的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，這些金融機(jī)構(gòu)將融資過(guò)程中的高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)身上，使得小微企業(yè)需要支付較高的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。相較于其他的大中型企業(yè)，小微企業(yè)需要承擔(dān)的利率較高，在借貸款項(xiàng)到期后，小微企業(yè)需要支付給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)一大筆費(fèi)用，這費(fèi)用中包括使用借款所應(yīng)承擔(dān)的利息、擔(dān)保費(fèi)、咨詢費(fèi)等其他費(fèi)用。有的小微企業(yè)由于向銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借貸資金的難度系數(shù)大，而選擇了近年來(lái)迅速發(fā)展起來(lái)的小額貸款公司，但是和銀行或其他正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比，小額貸款公司的利率一般都偏高于正常利率。這在無(wú)形之中增加了小微企業(yè)的融資成本，加重了小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。3.3小微企業(yè)的融資需求得不到滿足據(jù)小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，我國(guó)的小微企業(yè)大都處于起步階段，需要較多的資金來(lái)渡過(guò)企業(yè)的成長(zhǎng)期，促使小微企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展與壯大。然而銀行與其他金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)明顯更傾向于資本和技術(shù)雄厚的大型企業(yè)，處于成熟期的企業(yè)獲得的資金相對(duì)較多，對(duì)于小微企業(yè)的支持力度反而下降，小微企業(yè)的融資需求沒(méi)有獲得有效滿足。同時(shí)，小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要較多中長(zhǎng)期資金的投入，而銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為了減輕自身的金融負(fù)擔(dān)偏向于向小微企業(yè)提供短期的金融產(chǎn)品，小微企業(yè)在選擇這些金融產(chǎn)品后融資期限被大大縮短，這就在一定程度上影響了小微企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。3.4股票債券融資難度大近年來(lái)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用下，發(fā)展中的資本市場(chǎng)對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)極具誘惑力。許多小微企業(yè)都想得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，在一定程度上緩解小微企業(yè)融資緊張的現(xiàn)象。但是由于我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，對(duì)于小微企業(yè)的開放程度還不夠高。對(duì)于小微企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)設(shè)立的門檻很高，小微企業(yè)的資質(zhì)和條件遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到進(jìn)入資本市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)。再加上現(xiàn)行的債券發(fā)行的約束條件過(guò)于苛刻，發(fā)行成本較高，這就使得小微企業(yè)無(wú)法順利地進(jìn)入資本市場(chǎng)，無(wú)法獲得社會(huì)資本的大力支持。3.5銀行貸款門檻高、環(huán)節(jié)多、時(shí)期長(zhǎng)、額度小小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，首先需要滿足銀行同意發(fā)放貸款所具備的資質(zhì)的條件。如今銀行為了規(guī)避小微企業(yè)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性，將小微企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款的條件設(shè)置的很高，部分小微企業(yè)由于無(wú)法滿足這些條件而錯(cuò)失向銀行借貸資金的機(jī)會(huì)。其次小微企業(yè)向銀行借貸資金的申請(qǐng)需要經(jīng)過(guò)專門負(fù)責(zé)此此項(xiàng)業(yè)務(wù)的部門層層審核和批準(zhǔn)，這就與快速發(fā)展的小微企業(yè)的融資需求不相吻合，導(dǎo)致小微企業(yè)需要經(jīng)過(guò)多個(gè)環(huán)節(jié)和較長(zhǎng)的期限獲得企業(yè)運(yùn)營(yíng)所需資金大大降低了小微企業(yè)的融資效率，一定程度上放緩了小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展與壯大的腳步。同時(shí)，小微企業(yè)只能申請(qǐng)小規(guī)模的銀行貸款，在超過(guò)一定的銀行貸款金額后就無(wú)法正常獲得銀行發(fā)放的貸款。第四章小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新對(duì)策從上文可以看出，小微企業(yè)在融資方面面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，現(xiàn)有的融資問(wèn)題已十分嚴(yán)峻，解決小微企業(yè)融資難融資貴的現(xiàn)象已成為一刻都不能耽擱的事情。想要有效地破解小微企業(yè)的融資困境，必須從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面入手，需要小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府等各方面的共同努力。這里我們分別從小微企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府等各個(gè)層面提出解決融資問(wèn)題的對(duì)策和建議，從而推動(dòng)小微企業(yè)的健康發(fā)展。4.1企業(yè)自身層面小微企業(yè)現(xiàn)下所面臨的融資難、融資貴的問(wèn)題在很大程度上與小微企業(yè)自身各項(xiàng)能力的欠缺有著密切的聯(lián)系。因此小微企業(yè)的融資問(wèn)題不能僅僅依靠金融機(jī)構(gòu)和政府來(lái)解決，同時(shí)要從小微企業(yè)的角度出發(fā)，提升小微企業(yè)自身的素質(zhì)和條件，加快小微企業(yè)的成長(zhǎng),從而改善小微企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境。4.1.1小微企業(yè)需要改變自身的經(jīng)營(yíng)管理理念小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理者需要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理理念，打破以往家族式企業(yè)任人唯親的僵局。企業(yè)需要提高對(duì)人才的重視程度，注重引進(jìn)高水平的專業(yè)人才。企業(yè)要加強(qiáng)管理層人員的相關(guān)培訓(xùn)，向他們灌輸先進(jìn)的管理思想。同時(shí)改進(jìn)管理層人員的選拔模式，培養(yǎng)和發(fā)展優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，帶領(lǐng)企業(yè)跳出傳統(tǒng)管理模式的思維誤區(qū)。4.1.2完善小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度財(cái)務(wù)報(bào)表的好壞與小微企業(yè)貸款的成效有著密切的聯(lián)系，因此小微企業(yè)要建立健全的財(cái)務(wù)管理制度，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)體系。同時(shí)小微企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)于自身財(cái)務(wù)做賬工作的監(jiān)督和財(cái)務(wù)內(nèi)容的審核，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和客觀性，提升小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息的公開度、透明度。4.1.3加強(qiáng)小微企業(yè)的信用機(jī)制建設(shè)信用是小微企業(yè)生存和立足于市場(chǎng)的基礎(chǔ)，是決定小微企業(yè)能否獲得銀行借貸資金的關(guān)鍵因素。因此小微企業(yè)要從自身做起，樹立誠(chéng)信意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)的誠(chéng)信水平，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，遵紀(jì)守法，在對(duì)外的各項(xiàng)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要努力做到不失信、不違約，提高企業(yè)自身在業(yè)界的信譽(yù)，保證企業(yè)在信用記錄方面表現(xiàn)為良好，樹立誠(chéng)實(shí)守信的良好社會(huì)形象。4.1.4促進(jìn)小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力小微企業(yè)在發(fā)展與壯大的過(guò)程中不能僅局限于原有的商品、服務(wù)和市場(chǎng)，在條件允許的情況下要加強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)施創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)每一名員工的創(chuàng)造活力，提高小微企業(yè)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的技術(shù)含量。這就要求小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中要致力于開發(fā)新型產(chǎn)品，向消費(fèi)者提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和滿足，進(jìn)一步開拓新的的市場(chǎng)。以此來(lái)提高小微企業(yè)的市場(chǎng)占有率，增加小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，提高企業(yè)的盈利能力，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。4.2金融機(jī)構(gòu)層面4.1.1拓寬小微企業(yè)抵押資產(chǎn)的范圍，創(chuàng)新小微企業(yè)的融資方式以往小微企業(yè)在申請(qǐng)抵押貸款時(shí)會(huì)將企業(yè)擁有的土地、廠房和設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)擁有數(shù)量上的不足導(dǎo)致小微企業(yè)獲得的抵押貸款金額有限。因此金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)探索和開發(fā)各種創(chuàng)新形式的抵押品，接受小微企業(yè)利用這些資產(chǎn)進(jìn)行抵押，一定程度上緩解小微企業(yè)抵押物品不足的現(xiàn)象。4.2.2創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)不同的小微企業(yè)的融資需求也各不相同，因此金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)需要充分考慮小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，開發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品，同時(shí)在向小微企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，要盡可能地簡(jiǎn)化服務(wù)的手續(xù)和程序，滿足不同小微企業(yè)的融資需求。4.3政府層面4.3.1加強(qiáng)政府對(duì)民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范和領(lǐng)導(dǎo)政府要制定和出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)以及政策，一方面，承認(rèn)民間借貸在我國(guó)的合法地位，促進(jìn)和推動(dòng)民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展，充分運(yùn)用民間借貸市場(chǎng)為小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)提供所需的資金；另一方面，進(jìn)一步明確地方政府對(duì)于民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)督地位，加強(qiáng)政府對(duì)于民間借貸市場(chǎng)的約束和管理，防止出現(xiàn)不良資本流入小微企業(yè)、民間借貸利率畸高等現(xiàn)象，促使民間融資行為的規(guī)范化、合法化，為小微企業(yè)的發(fā)展與壯大增添一股活力。4.3.2政府要完善融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀行與企業(yè)之間的溝通銀行與企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，這是造成小微企業(yè)的融資渠道狹窄、耗費(fèi)的融資成本高等現(xiàn)象的根本原因。為了有效地緩解小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題，政府部門要建立中小微企業(yè)信用信息和融資對(duì)接平臺(tái)，及時(shí)對(duì)小微企業(yè)的信息進(jìn)行采集并進(jìn)行評(píng)估評(píng)級(jí)，加強(qiáng)銀行與企業(yè)之間信息的發(fā)布、共享與交流，努力扮演好銀行與企業(yè)之間溝通橋梁的角色，使得小微企業(yè)和銀行之間的交流與溝通更加順暢。4.3.3積極制定各項(xiàng)優(yōu)惠政策，加大對(duì)政策的宣傳力度政府要出臺(tái)各種對(duì)小微企業(yè)有實(shí)質(zhì)性幫助的政策，減免小微企業(yè)的稅收，降低小微企業(yè)的融資利率，解決小微企業(yè)在融資中所遇到的各種類型的問(wèn)題，避免小微企業(yè)的利益受到損害。同時(shí)相關(guān)部門需要做好各項(xiàng)優(yōu)惠政策的宣傳和解讀工作，通過(guò)多種途徑向小微企業(yè)進(jìn)行政策普及，幫助小微企業(yè)深入了解這些優(yōu)惠政策，在融資和繳稅過(guò)程中能夠靈活運(yùn)用。近年來(lái)國(guó)家對(duì)于小微企業(yè)給予了很大的關(guān)注度，十分重視小微企業(yè)的實(shí)時(shí)狀況，相繼出臺(tái)了多項(xiàng)政策為小微企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展保駕護(hù)航。為了加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，中國(guó)人民銀行在2018年就針對(duì)中小銀行采取定向降準(zhǔn)的手段，實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率，達(dá)到擴(kuò)大再貼現(xiàn)、再貸款規(guī)模的目的，將釋放出來(lái)的增量資金運(yùn)用于小微企業(yè)的貸款發(fā)放，很大程度上解決了小微企業(yè)的資金問(wèn)題。強(qiáng)調(diào)五大行帶頭支持小微企業(yè)的模范作用，推動(dòng)銀行建立健全的“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)銀行服務(wù)小微企業(yè)的積極性。2019年1月1日起，新的小微企業(yè)普惠性減免稅收政策在全國(guó)范圍內(nèi)開始實(shí)施。在新的稅收減免政策中，對(duì)于小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)被大大放寬。放寬后的標(biāo)準(zhǔn)變?yōu)槠髽I(yè)的資產(chǎn)規(guī)模在5000萬(wàn)元以下、企業(yè)的員工人數(shù)300人以下、應(yīng)納稅所得額300萬(wàn)元以下，將小規(guī)模納稅人的增值稅起征點(diǎn)提高到月銷售額10萬(wàn)元，這就使得更多的小微企業(yè)能夠享受到該項(xiàng)政策的紅利。同時(shí)確定按照一定的比例標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)的各項(xiàng)稅種進(jìn)行減征，大大降低了小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，小微企業(yè)還可以疊加享受其他的稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)在落實(shí)以上幾項(xiàng)稅收政策后將為全國(guó)范圍內(nèi)的小微企業(yè)減輕相當(dāng)一部分的稅負(fù)，絕大多數(shù)的小微企業(yè)能夠享受到這些政策所帶來(lái)的紅利。4.4社會(huì)層面4.1.1建立健全的信用懲戒機(jī)制由于小微企業(yè)自身的信用水平較低，經(jīng)常出現(xiàn)借貸資金不及時(shí)歸還的現(xiàn)象，為了維護(hù)廣大資金借貸方的利益，社會(huì)各界需要共同加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資行為的監(jiān)督和管理，一旦發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)存在失信行為就要對(duì)相關(guān)的小微企業(yè)采取嚴(yán)厲的處罰措施。這樣就使得小微企業(yè)每次做出行為選擇時(shí)都要先考慮到所要承擔(dān)的責(zé)任和后果，一定程度上降低了小微企業(yè)不誠(chéng)信行為的發(fā)生率。4.1.2建立健全的小微企業(yè)信用擔(dān)保制度進(jìn)一步推動(dòng)各級(jí)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在融資過(guò)程中發(fā)揮好自身的作用，促進(jìn)省內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，尤其是小微企業(yè)間的互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，分別降低小微企業(yè)花費(fèi)的擔(dān)保費(fèi)率和擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間要加強(qiáng)合作，加大對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別力度，為小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供有力的保障。4.1.3大幅降低小微企業(yè)的資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻資本市場(chǎng)要充分考慮小微企業(yè)的實(shí)際情況和資質(zhì)條件，降低小微企業(yè)在資本市場(chǎng)中的掛牌成本與進(jìn)入門檻，幫助小微企業(yè)拓寬融資渠道。近年來(lái)為了高效地解決小微企業(yè)融資難的困境，Q板、E板以及新三板等股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相繼出現(xiàn)，小微企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件被大大降低。同時(shí)這些股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)加強(qiáng)與各類金融服務(wù)企業(yè)之間的合作，為成功掛牌的小微企業(yè)提供綜合性的金融服務(wù)，加快小微企業(yè)的改制、掛牌、定向轉(zhuǎn)讓股份、融資的過(guò)程，通過(guò)定向增資擴(kuò)股、發(fā)行私募債等方式幫助小微企業(yè)進(jìn)行融資，解決了小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所存在的資金缺乏問(wèn)題。結(jié)論小微企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的重要組成部分，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、刺激就業(yè)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著自身的重要作用。但是當(dāng)前小微企業(yè)在融資過(guò)程中受到金融環(huán)境以及企業(yè)自身特點(diǎn)的制約和影響，發(fā)展與壯大的腳步遭受到了嚴(yán)重阻礙，融資問(wèn)題也成為了小微企業(yè)現(xiàn)下所面臨的一個(gè)非常棘手、復(fù)雜的問(wèn)題。小微企業(yè)的融資困境并不是僅由單方面的因素造成的，解決小微企業(yè)的融資困境需要社會(huì)各方面的共同努力，充分調(diào)動(dòng)政府、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)三方面的力量，通過(guò)各種渠道和途徑來(lái)解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題是眼下的重中之重。希望通過(guò)本文的分析對(duì)于小微企業(yè)眼下所面臨的融資困境有一定程度地了解，根據(jù)本文提出的一些對(duì)策和建議能夠有效地緩解小微企業(yè)在融資上的難度，推動(dòng)小微企業(yè)