互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究 目錄15325_WPSOffice_Level1摘要 516297_WPSOffice_Level1Abstract 6160_WPSOffice_Level11緒論 76552_WPSOffice_Level11.1選題的背景及意義 714409_WPSOffice_Level11.2國內(nèi)外關(guān)于該論題的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 726591_WPSOffice_Level12互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資的理論與概述 107374_WPSOffice_Level12.1互聯(lián)網(wǎng)金融的理論 1016091_WPSOffice_Level12.2互聯(lián)網(wǎng)金融的概述 1112889_WPSOffice_Level12.3小微企業(yè)融資的理論 1213921_WPSOffice_Level12.4小微企業(yè)融資的概述 133182_WPSOffice_Level13互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的主要模式 1310952_WPSOffice_Level13.1P2P融資模式 1322888_WPSOffice_Level13.2眾籌融資模式 1412016_WPSOffice_Level13.3電子商務(wù)平臺融資模式 1420173_WPSOffice_Level13.4互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式 1532715_WPSOffice_Level13.5互聯(lián)網(wǎng)融資緩解小微企業(yè)融資難的可行性分析 159537_WPSOffice_Level14互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的影響 163324_WPSOffice_Level14.1傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資困境 162343_WPSOffice_Level14.2互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資模式的影響 161916_WPSOffice_Level14.3互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資渠道的影響 1719761_WPSOffice_Level14.4互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資成本的影響 1711882_WPSOffice_Level14.5互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資效率的影響 1822114_WPSOffice_Level15互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資困境分析 184987_WPSOffice_Level15.1互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險分析 1813664_WPSOffice_Level15.2互聯(lián)網(wǎng)金融管理監(jiān)控力度薄弱 197061_WPSOffice_Level15.3互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的安全性分析 1916124_WPSOffice_Level16互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的對策 2026014_WPSOffice_Level16.1借鑒先進經(jīng)驗，加強政府政策扶持力度 2018016_WPSOffice_Level16.2規(guī)范小微企業(yè)的管理體系 2020627_WPSOffice_Level16.3改進金融機構(gòu)融資服務(wù)體系 2127971_WPSOffice_Level1總結(jié) 2125423_WPSOffice_Level1致謝 2225351_WPSOffice_Level1參考文獻 22摘要 我國小微企業(yè)的數(shù)量在所有企業(yè)總數(shù)中所占的比例越來越大，與此同時，其在國民經(jīng)濟中所扮演角色的重要性也跟著水漲船高，通過大量的研究報告發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的飛速發(fā)展不僅對我國的社會主義市場經(jīng)濟有著巨大的幫助，同時還為社會群體提供了大量的就業(yè)崗位，可以說在一定程度上緩解了就業(yè)的壓力，對國家的財政收入做出了貢獻，所以，小微企業(yè)也逐漸的受到大眾的關(guān)注與政府的支持。但是，其在發(fā)展的過程中還是面臨著很多的挑戰(zhàn)，小微企業(yè)融資難的問題始終不能跨越，小微企業(yè)融資存在著融資的渠道單一、融資成本高、融資效率低下等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)話題無疑是當(dāng)下的熱門話題之一，與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)的衍生物也是逐漸的進入了人們的視野，對于小微企業(yè)來說，可以從互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中去尋求更多的、更合適的融資模式與融資渠道，從而更方便快捷的解決企業(yè)的資金需求問題。諸如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，眾籌融資，電子商務(wù)平臺融資等新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，都有機會成為小微企業(yè)的融資渠道之一。相對于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑更加適合當(dāng)下小微企業(yè)發(fā)展的需求。本文將以小微企業(yè)融資難的問題為出發(fā)點，深度分析互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式以及其相較傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說存在的優(yōu)勢和本身的不足，闡述其對小微企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，挖掘小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資時存在的問題，根據(jù)所發(fā)現(xiàn)的問題提出改進的建議與對策。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；小微企業(yè) AbstractTotalnumberofsmallenterprisesinourcountryinallenterprisesintheproportionofmoreandmorebig,atthesametime,theimportanceofitsroleinthenationaleconomyalsofollowup,throughalargenumberofstudiesfoundthattherapiddevelopmentofsmallmicroenterprisenotonlyforChina'ssocialistmarketeconomyhasahugehelp,butalsoforsocialgroupoffersawiderangeofjobs,cansaytoacertainextent,easethepressureofemployment,andhasmadeacontributiontothecountry'sfiscalrevenue,sothesmallmicroenterprisealsograduallybythepublicattentionandsupportofthegovernment.However,intheprocessofitsdevelopment,itstillfacesmanychallenges.Thefinancingdifficultyofsmallandmicroenterprisescanneverbeovercome.Therearemanyproblemsinthefinancingofsmallandmicroenterprises,suchassinglefinancingchannel,highfinancingcostandlowfinancingefficiencyNetworktopicisundoubtedlyoneofthecurrenthottopics.Atthesametime,Internetfinance,asaderivativeoftheInternet,hasgraduallyenteredpeople'svision.Forsmallandmicroenterprises,moreandmoresuitablefinancingmethodsandchannelscanbefoundinInternetfinance,soastosolvetheproblemofcapitalneedsofenterprisesmoreconvenientlyandquickly.P2Ponlinelending,crowdfunding,e-commerceplatformfinancingandothernewInternetfinancingmodelshavetheopportunitytobecomeoneofthefinancingchannelsforsmallandmicrobusinesses.Comparedwiththetraditionalfinancingmodel,Internetfinanceisundoubtedlymoresuitableforthedevelopmentofsmallandmicrobusinesses.Fromsmallandminiatureenterprisefinancingdifficultproblem,in-depthanalysisofthenetworkfinancialfinancingmodeanditsadvantagesanddisadvantagescomparedwithtraditionalfinancialinstitutions,andtheeffectofthefinancingofsmallandmicroenterprises,exploretheuseofthenetworkfinancialproblemsbysmallandmicroenterprises,andputsforwardimprovementcountermeasureandthesuggestion,accordingtotheproblemsfound.Key

words:

Internet

finance;

financing;

small

and

micro

enterprises1緒論1.1選題的背景及意義2014年的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》中顯示，我國小微企業(yè)數(shù)量十分的龐大，根據(jù)統(tǒng)計已達到1169.87萬戶，占所有企業(yè)總數(shù)量的76.57%。將近2/3的GDP產(chǎn)值是由小微企業(yè)創(chuàng)造的。與此同時，小微企業(yè)還提供了1.5億個就業(yè)崗位。在2016年，小微企業(yè)數(shù)量還在繼續(xù)攀升，達到6800余萬戶，較2015年增長20.74%。但是，小微企業(yè)雖然保持著非?？斓陌l(fā)展速度，在整個發(fā)展的過程中還是有很多的阻礙，首當(dāng)其中的就是小微企業(yè)融資難的問題，由于小微企業(yè)本身管理上的欠缺和其對資金需求的個性化特點，使得其在融資過程中存在嚴重的問題。從2012年開始，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如洪水之勢不可阻攔，開始涉及到不同領(lǐng)域，尤其是在金融方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計算等新型技術(shù)能夠快速的獲得小微企業(yè)的融資信息，并且對小微企業(yè)在企業(yè)信用、還款能力、企業(yè)真實性等方面進行審核。不同于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在給予小微企業(yè)融資幫助時，對小微企業(yè)的要求更低，擁有更多的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資的過程中發(fā)揮著更好的中介作用，一定程度上實現(xiàn)了低成本、高效率、多渠道。能夠更全面的維持小微企業(yè)的良性發(fā)展。1.2國內(nèi)外關(guān)于該論題的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢國內(nèi)外的學(xué)者從小微企業(yè)融資難的問題為出發(fā)點，以當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展我助力，從小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資問題上作出分析，并提出相應(yīng)的解決措施。①國外研究現(xiàn)狀國外沒有對“互聯(lián)網(wǎng)金融”的確切說法，與之對應(yīng)的是“ElectronicFinance”（電子金融）意思就是把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融體系相結(jié)合。很多學(xué)者認為不論地區(qū)的經(jīng)濟是否發(fā)達，電子金融都在潛移默化的改變著傳統(tǒng)的金融體系，只是在程度上有所不同，即使是在經(jīng)濟不發(fā)達的地區(qū)也應(yīng)該快速的引進電子金融。AndrewWhinston和LihuiLin（2001）認為，電子金融的出現(xiàn)將改變當(dāng)前的金融產(chǎn)品形式和金融服務(wù)的模式，讓金融機構(gòu)之間界限變得模糊，使金融業(yè)之間的競爭變得更激烈。因此，金融機構(gòu)需要充分利用IT技術(shù)，對金融產(chǎn)品進行差異化研發(fā)，建立新的競爭優(yōu)勢。Soienza(2002)指出，比較大的金融機構(gòu)在給予小微企業(yè)貸款支持時往往存在惜貸的行為，即使放貸，也往往會收取較高的利息。Agarwal和hauswald（2008）認為，小微企業(yè)在進行融資時其貸款信息不清晰，而互聯(lián)網(wǎng)融資提供信用信息的條件與傳統(tǒng)融資相比并不嚴格，結(jié)合以上兩個原因，小企業(yè)將更傾向于互聯(lián)網(wǎng)融資。Jorgrochol（2010）認為，互聯(lián)網(wǎng)融資也存在違約風(fēng)險，他建議互聯(lián)網(wǎng)融資平臺應(yīng)承擔(dān)一定的融資違約責(zé)任，以確保融資平臺在選擇融資項目和風(fēng)險控制上更加謹慎。Hauswald（2010）在深入分析和研究相關(guān)問題后明確指出，小微企業(yè)在信貸市場上難以獲得有效融資的最根本原因，是這些企業(yè)基本上缺乏具有權(quán)威性和公信力的信用評級。而互聯(lián)網(wǎng)金融在對小微企業(yè)的信用要求明顯較低，能夠為小微企業(yè)提供更加寬松的渠道用來信用評級。從查找的文獻來看，國外學(xué)者對電子金融這一方面的研究很深入，主要是從小微企業(yè)融資難，電子金融的發(fā)展，電子金融存在的利弊等方面，對電子金融的可行性作全面的評估，從而確定電子金融的地位。②國內(nèi)研究現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)近年來在我國得到了快速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅促進了資金的需求，更大程度上還擴大了資金供給的渠道，與傳統(tǒng)金融模式相比，存在著明顯的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在慢慢的改變我國的金融服務(wù)行業(yè)。周宇在文章《互聯(lián)網(wǎng)金融：一場劃時代的金融變革》（2013）表達互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生將會顛覆傳統(tǒng)的金融業(yè)的原有模式，會促進金融服務(wù)業(yè)參與的便捷化、高效化、大眾化、脫媒化；使傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融能夠快速兼容；推進了金融市場改革，促進了金融服務(wù)質(zhì)量提高。郭喜才（2014）年提出互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，標志著一種新型融資模式的產(chǎn)生，對于小微企業(yè)來說，擁有了更多的融資渠道，能夠更快的解決企業(yè)發(fā)展的資金需求，其不僅僅促進了小微企業(yè)的發(fā)展，還為小微企業(yè)的良性發(fā)展開辟了新大陸。王帥（2014）認為對于小微企業(yè)來說，更希望在較短的時間內(nèi)就獲得企業(yè)所需要的資金。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用能夠做到有效地降低融資的成本，提高融資的效率，為小微企業(yè)提供了一種更加便捷快速的融資方式。劉紅、唐繼碧（2015）指出國家相繼的出臺了一些優(yōu)惠政策，主要針對可抵押資產(chǎn)少、規(guī)模不大、技術(shù)相對集中的企業(yè)。對于不符合條件的企業(yè)可以通過抵押、質(zhì)押等方式籌措資金。初期企業(yè)可以選擇融資租賃，在其能夠承受的范圍內(nèi)獲得資金。李偉和桑歡（2015）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的，風(fēng)險防范是與之相關(guān)的永恒話題，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中潛在風(fēng)險的識別也應(yīng)該適應(yīng)行業(yè)的快速發(fā)展。賀譽（2015）在描述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險存在的風(fēng)險同時，提出了風(fēng)險存在問題的解決對策，從而使中國的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展進入正軌，早日與世界上其他各國的互聯(lián)網(wǎng)金融達到相同的速度。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸壯大已經(jīng)成為必然的事情，我國的學(xué)者非常明確的認識到了這一點，同時也對互聯(lián)網(wǎng)金融存在弊端進行了必要的分析，為適應(yīng)國家的相關(guān)政策以及企業(yè)的需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展這條道路上仍然需要且行且觀察,不斷地做出調(diào)整。2互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資的理論與概述2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的理論2.1.1長尾理論長尾理論是美國學(xué)者克里斯·安德森(ChrisAnderson)在其2004年出版的《長尾理論》(Thelongtailtheory)一書中提出的一種理論。簡而言之,長尾理論是由于成本和效率的因素,當(dāng)商品的流動商店顯示空間和通道足夠?qū)?商品的生產(chǎn)成本和銷售成本大幅下降,幾乎不受歡迎的產(chǎn)品,只要有人賣就會有人去買，這些本來銷量和需求量都不高的產(chǎn)品有了占領(lǐng)市場份額的機會,其市場份額甚至比主流產(chǎn)品的市場份額更大?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及解決了商品流通問題?；陔娮由虅?wù)和大數(shù)據(jù)的深入發(fā)展，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的實際運營成本。對于這些企業(yè)來說僅僅需要維護好一個良好的信息交流平臺，建立一個良好的征信和風(fēng)控體系，使融資時的交易成本低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以為不同的客戶提供不同的金融產(chǎn)品，但這些金融產(chǎn)品的利潤普遍較低，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融通過不同的技術(shù)將這些金融產(chǎn)品放到貨架上，在一定程度上占據(jù)了傳統(tǒng)金融市場的份額。通過大數(shù)據(jù)等手段，互聯(lián)網(wǎng)積累了大量非主流產(chǎn)品，為消費者提供了更多的選擇，降低了消費。非主流產(chǎn)品的積累使其與眾不同，但與此同時，主流產(chǎn)品仍然是吸引顧客的首要因素。然后，一個好的長尾業(yè)務(wù)可以進一步引導(dǎo)客戶根據(jù)他們的喜好探索未知的領(lǐng)域2.1.2金融脫媒理論所謂“金融脫媒”，是指在金融監(jiān)管下，資本供給從商業(yè)銀行體系中分離出來，直接轉(zhuǎn)移給需求者和融資者，完成資本的體外循環(huán)?！敖鹑诿撁健币脖环Q為“金融非中介”。隨著經(jīng)濟金融化和金融市場化的加速過程,商業(yè)銀行扮演金融中介機構(gòu)角色存在感正變得越來越弱,儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)的比例持續(xù)下降,以及由此產(chǎn)生的社會融資模式從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資。間接融資再轉(zhuǎn)換過程中，金融深化也會產(chǎn)生金融脫媒。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)專注于利用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)，在一定程度上促進了金融脫媒的深入發(fā)展。信貸控制、利率控制、外匯管制或物價上漲導(dǎo)致資產(chǎn)投入后的回報率出現(xiàn)負增長的影響下,大眾為了獲得更高的投資回報率和形式更多元化的資產(chǎn)就會購買相應(yīng)的金融產(chǎn)品，從而脫離監(jiān)管力度大的銀行或其他金融機構(gòu)。對于企業(yè)來說，無疑是更加方便快捷的融資渠道和更低的融資成本最能吸引他們的眼球，為了達到該目的，小微企業(yè)完全可以脫離監(jiān)管嚴格、成本高的金融機構(gòu)，直接在金融市場上發(fā)行理財產(chǎn)品進行融資。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場份額被占據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融得到發(fā)展的機會，以其融資成本低、融資效率高等優(yōu)勢打造更明顯的“金融非中介”現(xiàn)象。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的概述互聯(lián)網(wǎng)金融，簡稱ITFIN，是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)互相利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)進行融資、支付、投資、信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點：金融服務(wù)于大數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)一直是信息時代的一個象征,金融業(yè)是生產(chǎn)大型數(shù)據(jù)重要的一方面,金融行業(yè)高度依賴于信息技術(shù),是一個典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動的行業(yè),在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下,金融資產(chǎn)的數(shù)據(jù)作為一個核心,將會動搖傳統(tǒng)的客戶關(guān)系和抵押貸款業(yè)務(wù)的金融產(chǎn)品。大數(shù)據(jù)可以刺激三大金融創(chuàng)新:社會情緒分析、高頻交易和信用風(fēng)險分析。不論互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域采用何種商業(yè)模式和產(chǎn)品交互，無不都體現(xiàn)了對大數(shù)據(jù)的合理利用。金融服務(wù)趨向長尾化根據(jù)“二八定律”，互聯(lián)網(wǎng)所選擇的是80%的小微用戶，這些用戶的需求擁有所需資金小且需求個性化的特點，然而傳統(tǒng)的金融機構(gòu)往往不會給這些小微用戶提供服務(wù)。而小微客戶在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中卻具有固有的獨立性優(yōu)勢，可以有效解決用戶的個性化需求。金融服務(wù)高效化，便捷化互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的融資新渠道，為客戶提供了高效、快捷、方便的金融服務(wù)，使得融資的效率得到了提高。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的“搜索+比價”提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，使網(wǎng)絡(luò)貸款從復(fù)雜到簡單。（4）金融服務(wù)低成本化互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本化主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面體現(xiàn)在交易成本上，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比較可以方便的收集到小微企業(yè)的一系列信息，降低了貸前審核成本。另一方面體現(xiàn)在服務(wù)成本上，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了小微企業(yè)的融資成本。2.3小微企業(yè)融資的理論2.3.1信息不對稱理論信息不對稱現(xiàn)象主要是由于市場交易的雙方在信息方面缺乏溝通造成的，從而影響了信息掌握的比較少的一方做出正確的決策，極大的降低了交易的效率。對于小微企業(yè)融資管理操作不標準,和波動性的混亂等的可能性較高,特別是基于信息不對稱條件下,銀行基本上是沒有足夠信息,這導(dǎo)致很難有效地了解小微企業(yè)管理狀況,還會影響小微企業(yè)信用評級,也在一定程度上,加大銀行與小微企業(yè)之間的信息交流難度。2.3.2信貸配給理論信貸配給的根本原因是信息不對稱。信息不對稱導(dǎo)致利率上升，使得低風(fēng)險人群退出信貸市場，促使借款人選擇風(fēng)險較高的項目進行投資。因此，銀行貸款的平均風(fēng)險增加，預(yù)期收益降低，即利率超過一個點，壞賬增加，銀行利率不增加。因此，銀行將以更高的利率拒絕一些貸款，從而在信貸市場創(chuàng)造出超額需求，即信貸配給。2.4小微企業(yè)融資的概述小微企業(yè)融資并不是一個專業(yè)術(shù)語，嚴格來說，小微企業(yè)融資應(yīng)該劃分為企業(yè)融資。正因為小微企業(yè)在融資過程中非常困難，如果不依賴于政府的扶持政策，可以說小微企業(yè)融資的成功率幾乎可以忽略不計。正是因為這個原因,所以有些人并不特別了解,在中國的小型和微型企業(yè)融資是指以企業(yè)為主的資金融通,使企業(yè)內(nèi)部資金需求與供給達到平衡的一個過程。當(dāng)資金缺乏時，低成本，短時間的去獲得資金投入;當(dāng)資本過剩時，低風(fēng)險。短時間的獲取最大的利益，從而達到資本供求之間的平衡。3互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的主要模式3.1P2P融資模式典型的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺借貸模式有：第一種是無抵押無擔(dān)保的線上模式，該模式主要的代表就是拍拍貸，拍拍貸所提供的是一種小額度的貸款，在某種程度上滿足了小微企業(yè)的融資特點與融資需求，其在貸款過程中起到了中介的作用，只進行信息的匹配與服務(wù)的支持等。具體的流程為，貸款人在平臺上發(fā)布貸款的相關(guān)信息，同時自己去設(shè)定投標金額和條件，平臺將自主選擇合適的放貸人或通過自動投標系統(tǒng)進行投標決策。使得閑置資金得到了充分的利用、降低了審核成本、提高了貸款的效率。第二種是采取線上和線下相結(jié)合的模式，主要代表為合力貸。具體的操作流程為貸款人通過線上貸款申請的提交，公司會在線下完成審核。對于第一次貸款的用戶來說，貸款額度大小會有一個嚴格的管控，后期可以根據(jù)信用的累計度再逐漸的提高所申請的貸款額度，線上與線下相結(jié)合的方式在確認貸款人信息真實性方面有了嚴密的保障，彌補了國內(nèi)當(dāng)前征信系統(tǒng)不完善的缺點，極大的上縮減了交易風(fēng)險，其出借周期短，出借額度小的特點正好滿足了小微企業(yè)的融資特性。第三種是無抵押有擔(dān)保的債券轉(zhuǎn)讓模式，主要代表為宜信。對待同整個貸款流程，宜信會全程進行風(fēng)險的管控，同時設(shè)置保障金制度，專門用于補償放貸人可能出現(xiàn)的經(jīng)濟損失，這在一定程度上降低了風(fēng)險，貸款的具體操作流程為，首先對借貸人進行貸前的審核，把所得到的債權(quán)再次拆分，然后包裝成不同的金融產(chǎn)品，供投資者進行購買。投資者可以根據(jù)自身情況決定是否購買，貸款人需遵守宜信的規(guī)則定期還款，整個貸款過程全部由宜信掌握。3.2眾籌融資模式眾籌是指發(fā)起者通過互聯(lián)網(wǎng)的傳播，將自己的創(chuàng)意項目呈現(xiàn)給公眾來籌集資金的一種方式。與傳統(tǒng)融資方式相比，眾籌更加靈活開放。項目的發(fā)展前景和其能夠制造的商業(yè)價值不再是能否獲得資金支持的判定標準。只要受到公眾的喜愛并愿意投資，就可以通過眾籌融資平臺獲得融資。具體運作模式是項目發(fā)起人將項目提交到融資平臺進行審核，經(jīng)批準的項目將在平臺上進行展示和宣傳。如果公眾在看到項目后覺得項目可以投資，他們將通過在線支付的方式為項目提供資金支持。在整個融資過程中，眾籌平臺始終是一個中介的角色，它不僅僅要監(jiān)督項目的發(fā)起人，還需要隨時保障投資者的利益。眾籌平臺將對項目方發(fā)起的項目進行審核，確保項目的真實性和有效性。項目融資后，眾籌平臺將繼續(xù)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。如果在項目執(zhí)行過程中出現(xiàn)違規(guī)行為，眾籌平臺也會要求項目發(fā)起人返還已籌集的資金。只要小微企業(yè)有好的想法，就可以在這個平臺上獲得資金支持，這對小微企業(yè)有很大的幫助。3.3電子商務(wù)平臺融資模式電子商務(wù)平臺融資模式是指利用于電子商務(wù)平臺，對商戶在平臺上的業(yè)務(wù)操作、銷售信息、和良好的信用度進行詳細紀律，通過大數(shù)據(jù)分析，對電子商務(wù)平臺上的商戶進行信用和風(fēng)險評估，對企業(yè)貸款項目進行審核評價，確定其發(fā)展前景，從而來決定是否給予企業(yè)融資支持。這種模式在一定程度上消除了小微企業(yè)在借貸時的信息不對稱現(xiàn)象，使小微企業(yè)通過平臺行信用的積累，獲取所需貸款，無需抵押和擔(dān)保。目前，阿里巴巴小額貸款公司是國內(nèi)電子商務(wù)平臺融資的代表。具體操作模式為：阿里旗下的小額貸款公司作為出資方，為阿里巴巴B2B電子商務(wù)平臺上的誠信通或中國供應(yīng)商會員以及天貓，淘寶的商戶在網(wǎng)絡(luò)上進行信貸審查，償付能力評估評估，信用評級等，然后向其提供無抵押擔(dān)保的信用貸款。與銀行向小微企業(yè)提供的貸款相比較，阿里金融的信貸時間不受限制、審核速度快、支付審批時間短、申請者可隨時隨地在線申請。云技術(shù)在這當(dāng)中為大數(shù)據(jù)的分析與計算提供了支持，同時也降低了成本。3.4互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模型的主要代表是融360。該模式的核心就是“搜索+價格”，它使用金融產(chǎn)品價格的縱向比較方法。金融機構(gòu)都可以把自己的金融產(chǎn)品放在平臺上進行展示，用戶可以根據(jù)自身情況選擇適合自己的產(chǎn)品。該模式的具體操作流程為：一是，企業(yè)將自己的資金需求發(fā)布到平臺上供他人瀏覽。第二，平臺根據(jù)中小企業(yè)的融資需求調(diào)整相應(yīng)的金融產(chǎn)品。第三，小微企業(yè)在平臺上縱向比較其金融產(chǎn)品。第四，幫助小微企業(yè)與金融機構(gòu)建立聯(lián)系，讓小微企業(yè)獲得融資。平臺扮演第三方的角色。對于小微企業(yè)來說，只需在門戶平臺上發(fā)布相關(guān)的融資信息，門戶平臺就可以快速處理這些信息，并推薦符合要求的金融機構(gòu)產(chǎn)品。在金融機構(gòu)方面，平臺利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對小微企業(yè)進行信用預(yù)審核，向金融機構(gòu)推薦符合條件的小微企業(yè)。金融機構(gòu)可以取消對小微企業(yè)的審計程序，提高金融機構(gòu)貸款處理的效率。通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺，小微企業(yè)可以找到自己的金融產(chǎn)品，金融機構(gòu)可以快速有效地找到自己的資金需求者。3.5互聯(lián)網(wǎng)融資緩解小微企業(yè)融資難的可行性分析第一點，國家政策的支持。2015年7月18日，中央銀行和其他10個部委聯(lián)合發(fā)布了《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見》，這也是首個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的指導(dǎo)文件。該指導(dǎo)方針的總體目標是“鼓勵創(chuàng)新，預(yù)防風(fēng)險，強調(diào)優(yōu)勢，避免劣勢，促進健康發(fā)展”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融得到了明確的定義，同時按部門劃分了監(jiān)管活動。該指導(dǎo)方針的發(fā)布標志著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進一步規(guī)范監(jiān)管的開始，這將有效的降低風(fēng)險，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。第二點，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2014年底網(wǎng)絡(luò)上的借貸平臺共有1680個，是2009年的4倍。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的整體營業(yè)額達到329194億元，這其中有70%來自小微企業(yè)。除此以外，P2P，眾籌，等新的融資模式也為小微企業(yè)提供了更廣泛的融資選擇，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在大步向前邁，其覆蓋范圍之廣更是為小微企業(yè)融資提供了無限的可能。第三點，互聯(lián)網(wǎng)金融的特性有助于消除對小微企業(yè)的金融歧視。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融在信息的收集與處理、融資的成本與效率方面具有獨到的優(yōu)勢，使的小微企業(yè)會更容易選擇其進行融資。根據(jù)長尾理論，銀行等金融中介機構(gòu)和資本市場給小微企業(yè)提供貸款的積極性并不高?；ヂ?lián)網(wǎng)融資允許資金通過在線網(wǎng)絡(luò)流動，使金融更容易獲得和普及，使小微企業(yè)更容易融資。4互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的影響4.1傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資困境傳統(tǒng)金融模式下的小微企業(yè)融資存在諸多問題。而小微企業(yè)自身則存在著財務(wù)制度不完善、資金相對不足、技術(shù)水平有限、人員配置不合理等問題。從傳統(tǒng)的角度看金融機構(gòu),如銀行,他們對待需要融資支持小微企業(yè)熱情度不高,銀行缺乏專門的機構(gòu)為小微企業(yè)提供融資和銀行有很高的成本進行小型和微型企業(yè)信貸活動。從政府的角度來看，政府對小微企業(yè)融資的相關(guān)法律和政策不完善，資本市場不完善、進入門檻過高。從中國社會的角度來看，中國資本市場發(fā)展過于緩慢，融資活動出現(xiàn)“兩極分化”現(xiàn)象，中國的擔(dān)保制度不完善。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的一個組成部分,但小微企業(yè)在融資,融資渠道單一、融資成本高、融資的效率低、融資成功率不高,如果想要保護小微企業(yè)良性發(fā)展,問題是我們無法避免,必須加以解決4.2互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資模式的影響互聯(lián)網(wǎng)金融的到來為小微企業(yè)融資帶來了全新的融資模式。例如，P2P借貸、眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)等新的融資模式正在影響小微企業(yè)。通過對大數(shù)據(jù)和云計算等新技術(shù)的運用，互聯(lián)網(wǎng)金融可以實現(xiàn)對高頻交易的專業(yè)處理，貸款風(fēng)險分析和信息的收集,以便擺脫沉重的依賴傳統(tǒng)金融服務(wù)的信息,如企業(yè)經(jīng)營狀況、金融和抵押貸款水平,使小型和微型企業(yè)信用評估成為可能。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)收集小微企業(yè)的日常交易數(shù)據(jù)，再通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)了解小微企業(yè)的消費習(xí)慣和個性特征，進而分析其實際財務(wù)狀況和信用水平，進而破除借款人所構(gòu)建的虛假信息。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)高效便捷，可以有效解決小微企業(yè)融資手續(xù)復(fù)雜的難題。因為互聯(lián)網(wǎng)金融不僅采用了大數(shù)據(jù)征信和風(fēng)險評估，還采用了自動放貸流程和批量審核，具有規(guī)模效應(yīng)經(jīng)濟，可以大大提高服務(wù)效率。小微企業(yè)可以根據(jù)自身情況選擇適合自己的融資模式。當(dāng)融資成功率大大提高時，小微企業(yè)才會有更多的空間去展望未來。4.3互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資渠道的影響與傳統(tǒng)的融資渠道相比，互聯(lián)網(wǎng)融資渠道具有明顯的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)融資的基礎(chǔ)是廣泛的數(shù)據(jù)，以便更迅速地收集所需的相關(guān)信息。與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不同通過互聯(lián)網(wǎng)，可以收集關(guān)于各種公共平臺的信息，并不斷更新小企業(yè)的投資項目。傳統(tǒng)金融機構(gòu)人工評估信用風(fēng)險或信用后風(fēng)險，這必然存在缺陷。而互聯(lián)網(wǎng)通過新的技術(shù)大大提高了該環(huán)節(jié)的準確性。通過互聯(lián)網(wǎng)融資渠道，可以建立網(wǎng)上融資平臺，并通過互聯(lián)網(wǎng)的便利和大型數(shù)據(jù)庫平臺交流小微企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)。企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)表的商業(yè)廣告從不同角度提供了關(guān)于小企業(yè)融資的可靠信息，并增強了投資者對貸款收回的信心?；ヂ?lián)網(wǎng)接入的門檻低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，更傾向于發(fā)展階段的小微企業(yè)融資。同時，互聯(lián)網(wǎng)上的金融企業(yè)還可以利用信息技術(shù)來計算商業(yè)模式的應(yīng)用，對小微企業(yè)的償還能力進行全面評估，并深化其產(chǎn)品的開發(fā)、技能和聯(lián)系。4.4互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資成本的影響當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融開始服務(wù)于小微企業(yè)時，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在信息收集和處理以及交易成本方面的優(yōu)勢。信息的收集和處理的優(yōu)勢主要是,在互聯(lián)網(wǎng)時代需要依靠互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)收集和處理技術(shù),收集信息需要設(shè)計一個信息系統(tǒng),數(shù)據(jù)智能處理這些初步的工作可能會有更大的投資,當(dāng)前階段的工作完成后,運用云計算就可以合理的處理大型數(shù)據(jù),信息收集和處理成本非常低。交易成本的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在，在互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)信息收集的方式發(fā)生了變化，互聯(lián)網(wǎng)成為了信息收集和溝通的媒介，節(jié)約了不必要的成本。它避免了傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在貸款給小微企業(yè)之前，需要花費大量的成本來審查和評估小微企業(yè)的資質(zhì)和信用。例如，阿里金融利用大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的優(yōu)勢，實現(xiàn)了資金的信貸審批、運營和管理的低成本和高效率。對于小微企業(yè)來說，他們不僅可以快速獲得所需的資金，還可以以較低的成本獲得資金。4.5互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資效率的影響互聯(lián)網(wǎng)作為各種信息的傳播媒介，可以充分的利用互聯(lián)網(wǎng)自身的優(yōu)勢，可以在短時間內(nèi)就獲取小微企業(yè)的財務(wù)信息和經(jīng)營狀況，并對信息進行快速的處理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻相對較低，在小微企業(yè)信用良好，信息真實的情況下，不需要擔(dān)心由于自身的不足而無法獲得貸款資格?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠隨時在線提交貸款申請，這很大程度上滿足了小微企業(yè)“短”“急”“頻”的資金需求，流程簡單，操作快捷方便，出借速度快。各種優(yōu)勢無疑都符合小微企業(yè)的需求。5互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資困境分析5.1互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險分析技術(shù)風(fēng)險主要是由于目前計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的不足造成的。主要包含以下三個方面：第一，與計算機系統(tǒng)、軟件和認證系統(tǒng)等缺陷相關(guān)的計算機風(fēng)險。其次，由于非授權(quán)訪問，特別是黑客和各種病毒對互聯(lián)網(wǎng)金融的攻擊，木馬程序會針對互聯(lián)網(wǎng)金融進行不斷地更新，盜取客戶資料的現(xiàn)象越來越多，從而直接影響了客戶的信息和經(jīng)濟安全。第三，存在偽造客戶身份信息的技術(shù)風(fēng)險，通過盜取合法用戶的身份信息進行金融欺詐，從而產(chǎn)生技術(shù)性風(fēng)險。從以上三點可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)性風(fēng)險是顯而易見的，可以直接給客戶帶來巨大的，不可挽回的經(jīng)濟損失，這與普通互聯(lián)網(wǎng)平臺所產(chǎn)生的風(fēng)險有很大的不同。許多普通的網(wǎng)站和軟件可以通過不斷地更新來改善不足，偶爾的故障不會造成太大的問題。然而，對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說是不允許出現(xiàn)這樣的故障的，否則結(jié)果不堪設(shè)想。因此，在目前某些形式的互聯(lián)網(wǎng)金融門檻較低的情況下，應(yīng)更加注意互聯(lián)網(wǎng)融資固有的技術(shù)風(fēng)險。5.2互聯(lián)網(wǎng)金融管理監(jiān)控力度薄弱我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管落實的并不好，2016年，隨著相關(guān)監(jiān)管部門相繼出臺《網(wǎng)上借貸資金存放管理指引》、《網(wǎng)上借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動披露指引》等指導(dǎo)性法律文件，對高風(fēng)險的網(wǎng)上借貸具有了指導(dǎo)意義。但是，與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度相比，不斷創(chuàng)新的發(fā)展趨勢和現(xiàn)有的法律規(guī)范在制度約束方面必然存在不足。從目前網(wǎng)上貸款的現(xiàn)狀分析，法律監(jiān)管仍然不足，社會信用水平整體不高，平臺審核力度不夠全面，導(dǎo)致平臺或運營商容易被金錢誘惑，進而走上犯罪道路，網(wǎng)上貸款的風(fēng)險并沒有降低?，F(xiàn)行法律法規(guī)對網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)沒有明確的定義和規(guī)范。許多經(jīng)營者抓住法律不明確的空白，利用法律漏洞賺錢。由于法律法規(guī)的模糊性，很多網(wǎng)上借貸平臺沒有完善的規(guī)章制度對整個平臺進行監(jiān)督管理。5.3互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的安全性分析 大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)等新技術(shù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融賴以生存的手段，然而，隨著大數(shù)據(jù)的不斷積累，網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)了各種安全問題。首先，信息訪問權(quán)限混亂。一般來說，是由系統(tǒng)管理員控制訪問權(quán)限的，主要是為了控制外來人員訪問該站點的網(wǎng)絡(luò)資源，通常情況下，只有被管理員給予了訪問權(quán)限才能夠?qū)υ撜军c的網(wǎng)絡(luò)資源進行訪問?？墒?，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，信息訪問權(quán)限出現(xiàn)極其混亂的局面。信息來源無法確定，權(quán)限逐漸被削弱，大量的信息源無法進行權(quán)限界定。二是，數(shù)據(jù)泄露嚴重。隨著數(shù)據(jù)的增加與集中，對大量數(shù)據(jù)的安全防護工作做得越來越差，網(wǎng)絡(luò)空間的信息泄露風(fēng)險來源廣泛，數(shù)據(jù)的大規(guī)模收集和集中存儲使得用戶數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險不可避免。三是，智能終端危險化。智能終端即將大量的信息儲存在移動終端中，方便于管理和攜帶，比如企業(yè)將大量的企業(yè)信息包括員工信息存儲在終端當(dāng)中，方便進行集中管理,然而，將大量數(shù)據(jù)儲存在移動的智能終端當(dāng)中其實是非常危險的行為，這樣的智能終端無疑是黑客攻擊的重要對象。大數(shù)據(jù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的根基，大數(shù)據(jù)的安全方面無疑是極其重要的一個關(guān)注點。6互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的對策6.1借鑒先進經(jīng)驗，加強政府政策扶持力度日本政府在推動小微企業(yè)發(fā)展方面做得很好。他們成立了金融機構(gòu)，為小微企業(yè)融資服務(wù)，而美國則通過大規(guī)模的發(fā)行政策，鼓勵小微企業(yè)健康發(fā)展。因此，在發(fā)展小微企業(yè)的道路上，我國也可以借鑒國外的相關(guān)政策，建立專門的機制、法律法規(guī)，引導(dǎo)小微企業(yè)健康發(fā)展。一是制定完善小微企業(yè)融資風(fēng)險補償機制。從小微企業(yè)自身出發(fā)，其本身存在風(fēng)險承受能力不足、企業(yè)管理不規(guī)范、貸款風(fēng)險大等情況。可以從政府財政收入中抽取一定比例的資金，用來專門成立一個風(fēng)險補償基金，用于金融機構(gòu)向小微企業(yè)提供融資援助時可能產(chǎn)生的風(fēng)險損失。二是建立小微企業(yè)融資服務(wù)機構(gòu)。許多小微企業(yè)缺乏自身的管理能力和相關(guān)的融資知識，融資渠道也不多。因此，政府應(yīng)設(shè)立專門的小微企業(yè)融資部門，向小微企業(yè)傳播融資信息、分享融資經(jīng)驗、傳授融資技能，提高小微企業(yè)的整體融資能力。三是搭建有效的融資平臺。美國的場外門檻低、成本低、高效率的優(yōu)點我國就值得借鑒。6.2規(guī)范小微企業(yè)的管理體系我國的小微企業(yè)在企業(yè)自身的管理方面還是做得不夠好，小微企業(yè)應(yīng)該從財務(wù)，人員，經(jīng)營等多個方面去完善自己。第一，財務(wù)信息真實透明。小微企業(yè)應(yīng)該努力的做到賬實一致，提升財務(wù)信息水平。小微企業(yè)在申請貸款時，財務(wù)信息是重點審核的一個方面，財務(wù)信息的清晰透明有利于提高小微企業(yè)在申請貸款時的通過率。第二，培養(yǎng)小微企業(yè)自有的融資人才。先從人才下手，招聘或者培養(yǎng)專門的金融人才，來幫助小微企業(yè)在融資時搜索渠道、發(fā)布信息、對接金融機構(gòu)，控制融資的各項成本，快速的解決小微企業(yè)對資金的需求。第三，規(guī)范小微企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)。小微企業(yè)可以借鑒阿里巴巴內(nèi)部股權(quán)激勵和管理層收購的方式，建立內(nèi)部監(jiān)督控制機制，提高管理水平，使經(jīng)營更加合理有序。同時，小微企業(yè)必須注重信用積累。在大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的支持下，企業(yè)的信用信息無處不在。不良的信用記錄隨時可能成為小微企業(yè)在融資過程中遇到的障礙。所以企業(yè)應(yīng)該隨時樹立好一個良好的形象。6.3改進金融機構(gòu)融資服務(wù)體系一個完整的金融服務(wù)體系不僅僅能夠?qū)崿F(xiàn)宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，同時還能夠滿足小微企業(yè)的發(fā)展需求。小微企業(yè)要融資金融機構(gòu)是其避免不了的，金融機構(gòu)應(yīng)該由被動轉(zhuǎn)主動，去尋找有融資需求的小微企業(yè)，并為其提供金融服務(wù)。一是提供良好的服務(wù)平臺。針對小微企業(yè)的特點，專門為其搭建了一個新的融資平臺，以滿足客戶的需求。二是完善審批機制。審批環(huán)節(jié)多，流程長，審批時權(quán)限集中，而小微企業(yè)資金需求的特點是“短”“急”“頻”，因此針對小微企業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)該合理的優(yōu)化自己的審批程序，適當(dāng)合理的降低對小微企業(yè)的要求，給小微企業(yè)融資給予“綠色通道”?？偨Y(jié)本文針對小微企業(yè)融資難的問題，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的背景，總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資的相關(guān)概念和理論，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資模式、融資渠道、融資成本、融資效率的影響。列舉了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融融資的幾種模式，闡述了每種模式與傳統(tǒng)金融模式相比的優(yōu)勢，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風(fēng)險問題，提出了解決這些問題的建議，并提出了網(wǎng)絡(luò)金融下小微企業(yè)融資的相關(guān)對策。小微企業(yè)由于存在信用等級不高、自身規(guī)模小、內(nèi)部管理信息不透明、貸款額度小等問題，使得金融業(yè)行業(yè)內(nèi)部對其認識有一定的偏差，導(dǎo)致其在融資方面還是存在大量的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資提供了新的渠道,同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以讓更多的人直接或間接參與到金融活動中去。但是，互聯(lián)網(wǎng)本身也是存在一定的風(fēng)險的，互聯(lián)網(wǎng)依托的是大數(shù)據(jù)與云計算等新型技術(shù)，所以還是得自身技術(shù)過硬才能更好地服務(wù)于小微企業(yè)。小微企業(yè)要發(fā)展，小微企業(yè)融資難的問題也需要解決，更多的還是需要多方協(xié)作，根據(jù)時代的變化，結(jié)合存在的問題，不斷地做出努力，不斷地改進，才能給小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出一個良好的環(huán)境。致謝光陰似箭，日月如梭。大學(xué)四年的時間就在不知不覺中過去了，在論文完成之際，特別要感謝一下我的論文指導(dǎo)老師，張高勝教授。整篇論文從選題到寫作，老師都在不斷地給我方向，初次撰寫論文，有很多方面還是不