《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試練習(xí)題及答案1.以下不屬于金融市場(chǎng)功能的是（）。A.資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.消除風(fēng)險(xiǎn)D.提供流動(dòng)性答案：C。金融市場(chǎng)具有資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能。但金融市場(chǎng)只能分散和管理風(fēng)險(xiǎn)，而不能消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。2.按金融工具的交易期限，金融市場(chǎng)可分為（）。A.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)B.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)D.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)答案：A。根據(jù)交易期限不同，金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)，期限通常在一年以內(nèi)）和資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，期限通常在一年以上）。一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)是按市場(chǎng)功能劃分，發(fā)行市場(chǎng)即一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)即二級(jí)市場(chǎng)；場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)是按交易場(chǎng)所劃分。3.下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。A.股票B.公司債券C.商業(yè)票據(jù)D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C。貨幣市場(chǎng)工具是短期資金融通的工具，期限一般在一年以內(nèi)，商業(yè)票據(jù)期限通常較短，屬于貨幣市場(chǎng)工具。股票、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券一般期限較長(zhǎng)，屬于資本市場(chǎng)工具。4.下列關(guān)于同業(yè)拆借市場(chǎng)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.同業(yè)拆借是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)B.同業(yè)拆借利率由央行決定C.同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易金額較大D.同業(yè)拆借的期限較短，通常為隔夜至一年答案：B。同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，交易金額較大，期限較短，通常為隔夜至一年。同業(yè)拆借利率是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，而不是由央行決定。央行可以通過貨幣政策來影響同業(yè)拆借利率。5.短期國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)不包括（）。A.違約風(fēng)險(xiǎn)小B.流動(dòng)性強(qiáng)C.收益高D.面額小答案：C。短期國(guó)庫(kù)券是由政府發(fā)行的短期債券，違約風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性強(qiáng)，面額較小。但由于其風(fēng)險(xiǎn)低，收益相對(duì)也較低，而不是收益高。6.證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱為（）。A.一級(jí)市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)C.流通市場(chǎng)D.次級(jí)市場(chǎng)答案：A。證券發(fā)行市場(chǎng)是新證券從發(fā)行人手中出售給投資者的市場(chǎng)，也稱為一級(jí)市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)又稱為流通市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。7.下列不屬于證券發(fā)行方式的是（）。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行答案：這里沒有符合要求的選項(xiàng)，因?yàn)橹苯影l(fā)行、間接發(fā)行、公募發(fā)行、私募發(fā)行都屬于證券發(fā)行方式。直接發(fā)行是指發(fā)行人直接向投資者發(fā)售證券；間接發(fā)行是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)售證券。公募發(fā)行是指向不特定的社會(huì)公眾廣泛發(fā)售證券；私募發(fā)行是指向特定的投資者發(fā)售證券。8.股票首次公開發(fā)行（IPO）的程序不包括（）。A.改制與設(shè)立股份有限公司B.盡職調(diào)查與輔導(dǎo)C.申請(qǐng)文件的申報(bào)與審核D.股份回購(gòu)答案：D。股票首次公開發(fā)行（IPO）的程序一般包括改制與設(shè)立股份有限公司、盡職調(diào)查與輔導(dǎo)、申請(qǐng)文件的申報(bào)與審核、路演詢價(jià)與定價(jià)、發(fā)行與上市等環(huán)節(jié)。股份回購(gòu)是上市公司從市場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外股份的行為，不屬于IPO程序。9.下列關(guān)于債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證B.債券的票面利率是固定不變的C.債券有償還期限D(zhuǎn).債券的發(fā)行主體可以是政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)答案：B。債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債權(quán)債務(wù)憑證，有償還期限，發(fā)行主體可以是政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。債券的票面利率可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的，并非固定不變。10.債券按付息方式可分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券D.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券答案：B。按付息方式，債券可分為零息債券（不支付利息，按面值折價(jià)發(fā)行）、附息債券（定期支付利息）和息票累積債券（到期一次性支付利息）。A選項(xiàng)是按發(fā)行主體分類；C選項(xiàng)是按期限分類；D選項(xiàng)是按債券形態(tài)分類。11.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券只能轉(zhuǎn)換為股票B.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例是固定不變的C.可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特性D.可轉(zhuǎn)換債券的利率一般高于普通債券答案：C?？赊D(zhuǎn)換債券可以按照約定的條件轉(zhuǎn)換為股票或其他證券，并非只能轉(zhuǎn)換為股票，A錯(cuò)誤；可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例可能會(huì)因某些情況而調(diào)整，不是固定不變的，B錯(cuò)誤；可轉(zhuǎn)換債券因?yàn)榫哂锌赊D(zhuǎn)換為股票的期權(quán)，其利率一般低于普通債券，D錯(cuò)誤；可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是債權(quán)，轉(zhuǎn)換后是股權(quán)，具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特性，C正確。12.證券投資基金的特點(diǎn)不包括（）。A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)管理D.收益穩(wěn)賺不賠答案：D。證券投資基金具有集合投資（將眾多投資者的資金集中起來）、分散風(fēng)險(xiǎn)（通過投資多種證券分散風(fēng)險(xiǎn)）、專業(yè)管理（由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行管理）等特點(diǎn)。但基金投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，不能保證收益穩(wěn)賺不賠。13.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為（）。A.封閉式基金和開放式基金B(yǎng).公司型基金和契約型基金C.股票基金和債券基金D.成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金答案：B。按組織形式，證券投資基金可分為公司型基金（具有法人資格）和契約型基金（通過基金契約來規(guī)范各方關(guān)系）。A選項(xiàng)是按運(yùn)作方式分類；C選項(xiàng)是按投資對(duì)象分類；D選項(xiàng)是按投資風(fēng)格分類。14.開放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格是根據(jù)（）確定的。A.基金面值B.基金份額凈值C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.基金累計(jì)凈值答案：B。開放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格是根據(jù)基金份額凈值確定的?；鸱蓊~凈值是指當(dāng)前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額。而封閉式基金的交易價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。15.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動(dòng)性答案：C。金融衍生工具具有跨期性（在未來某一日期或時(shí)期進(jìn)行交易）、杠桿性（以較少的資金投入獲得較大的收益或風(fēng)險(xiǎn)）、聯(lián)動(dòng)性（價(jià)值與基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)）和不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性，而不是確定性。16.下列屬于金融期貨的是（）。A.商品期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票指數(shù)期貨答案：BCD。金融期貨是以金融工具或金融變量為標(biāo)的物的期貨合約，包括利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨等。商品期貨是以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約，不屬于金融期貨。17.期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，便取得了（）。A.按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.按約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.按約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)答案：C。期權(quán)是指期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，便取得了在未來某一特定時(shí)間或期間內(nèi)，按約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而不是義務(wù)。如果是買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，稱為看漲期權(quán)；如果是賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，稱為看跌期權(quán)。18.金融互換的主要類型不包括（）。A.利率互換B.貨幣互換C.商品互換D.股權(quán)互換答案：C。金融互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約，主要類型包括利率互換、貨幣互換、股權(quán)互換等。商品互換不屬于金融互換的主要類型。19.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)C.風(fēng)險(xiǎn)分散是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理策略D.金融機(jī)構(gòu)可以通過保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)答案：A。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)到可承受的水平，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無法完全消除，A錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，B正確；風(fēng)險(xiǎn)分散通過投資多種資產(chǎn)來降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是重要的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，C正確；金融機(jī)構(gòu)可以通過購(gòu)買保險(xiǎn)等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，D正確。20.信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指（）。A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)B.借款人不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)C.利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)D.匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)答案：B。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手不能按時(shí)還本付息或履行合約義務(wù)而給債權(quán)人或金融機(jī)構(gòu)帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。21.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)C.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)D.公司財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)答案：C。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)衰退屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A、B、D選項(xiàng)公司經(jīng)營(yíng)不善、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、公司財(cái)務(wù)造假等都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是個(gè)別公司或行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資來降低。22.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)答案：C。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（代理客戶買賣證券）、證券投資咨詢業(yè)務(wù)（為客戶提供投資建議等）、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)（幫助發(fā)行人發(fā)行證券并提供保薦服務(wù)）等。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍。23.下列關(guān)于證券交易所的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場(chǎng)所B.證券交易所本身不進(jìn)行證券的買賣C.證券交易所的組織形式有公司制和會(huì)員制D.我國(guó)的證券交易所都采用公司制答案：D。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場(chǎng)所，本身并不進(jìn)行證券的買賣，組織形式有公司制和會(huì)員制。我國(guó)的上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，而不是公司制，D錯(cuò)誤。24.下列屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施B.對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控C.證券的存管和過戶D.制定證券交易的業(yè)務(wù)規(guī)則答案：C。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括證券的存管和過戶、證券持有人名冊(cè)登記、證券和資金的清算交收等。A、B、D選項(xiàng)是證券交易所的職能，證券交易所提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施，對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，制定證券交易的業(yè)務(wù)規(guī)則。25.中央銀行的主要職能不包括（）。A.發(fā)行的銀行B.銀行的銀行C.政府的銀行D.企業(yè)的銀行答案：D。中央銀行具有發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行權(quán)）、銀行的銀行（為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)）、政府的銀行（為政府提供金融服務(wù)，如代理國(guó)庫(kù)等）三大職能。中央銀行不直接面向企業(yè)提供金融服務(wù)，不屬于企業(yè)的銀行。26.貨幣政策工具中，屬于一般性貨幣政策工具的是（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.以上都是答案：D。一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)使用的貨幣政策工具，主要包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。法定存款準(zhǔn)備金率是要求商業(yè)銀行按照規(guī)定比例繳存存款準(zhǔn)備金；再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的融資成本；公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。27.下列關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳存的資金B(yǎng).提高法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)增加貨幣供應(yīng)量C.存款準(zhǔn)備金制度可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力D.存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金答案：B。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳存的資金，分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，存款準(zhǔn)備金制度可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力。提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可用于放貸的資金減少，會(huì)減少貨幣供應(yīng)量，而不是增加，B錯(cuò)誤。28.匯率的標(biāo)價(jià)方法不包括（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法答案：D。匯率的標(biāo)價(jià)方法主要有直接標(biāo)價(jià)法（以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合若干單位的本國(guó)貨幣）、間接標(biāo)價(jià)法（以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合若干單位的外國(guó)貨幣）和美元標(biāo)價(jià)法（以美元為標(biāo)準(zhǔn)來表示各國(guó)貨幣的價(jià)格）。歐元標(biāo)價(jià)法不是常見的匯率標(biāo)價(jià)方法。29.國(guó)際收支平衡表中的經(jīng)常項(xiàng)目不包括（）。A.貨物和服務(wù)B.收益C.資本轉(zhuǎn)移D.經(jīng)常轉(zhuǎn)移答案：C。國(guó)際收支平衡表中的經(jīng)常項(xiàng)目包括貨物和服務(wù)、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移等。資本轉(zhuǎn)移屬于資本和金融項(xiàng)目，不屬于經(jīng)常項(xiàng)目。30.下列關(guān)于金融監(jiān)管的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益等B.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管C.金融監(jiān)管只需要監(jiān)管國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)D.金融監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段等答案：C。金融監(jiān)管的目標(biāo)包括維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段等。隨著金融全球化的發(fā)展，金融監(jiān)管不僅需要監(jiān)管國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，也要關(guān)注跨國(guó)金融活動(dòng)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的影響，C錯(cuò)誤。31.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法，正確的是（）。A.優(yōu)先股股東具有優(yōu)先表決權(quán)B.優(yōu)先股股息固定，具有債券的某些特征C.優(yōu)先股股東可以參與公司的經(jīng)營(yíng)管理D.優(yōu)先股在公司清算時(shí)不享有剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)答案：B。優(yōu)先股股息固定，一般按約定的股息率支付股息，具有債券的某些特征。優(yōu)先股股東通常不具有優(yōu)先表決權(quán)，且在參與公司經(jīng)營(yíng)管理方面受到限制，A、C錯(cuò)誤；在公司清算時(shí)，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先于普通股股東分配剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，D錯(cuò)誤。32.股票的內(nèi)在價(jià)值取決于（）。A.股票的市場(chǎng)價(jià)格B.股利分配政策C.預(yù)期股息收入和市場(chǎng)利率D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)答案：C。股票的內(nèi)在價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場(chǎng)利率。預(yù)期股息收入越高，市場(chǎng)利率越低，股票的內(nèi)在價(jià)值越高。股票的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不一定等于其內(nèi)在價(jià)值；股利分配政策會(huì)影響預(yù)期股息收入，但不是決定內(nèi)在價(jià)值的根本因素；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)和股票的市場(chǎng)表現(xiàn)，但不是直接決定股票內(nèi)在價(jià)值的因素。33.債券的收益率曲線通常有（）種形狀。A.2B.3C.4D.5答案：C。債券的收益率曲線通常有向上傾斜、向下傾斜、水平和拱形四種形狀。向上傾斜的收益率曲線表示長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券收益率；向下傾斜的收益率曲線表示長(zhǎng)期債券收益率低于短期債券收益率；水平的收益率曲線表示長(zhǎng)短期債券收益率相等；拱形收益率曲線先上升后下降。34.下列關(guān)于基金托管人的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)B.基金托管人可以由商業(yè)銀行擔(dān)任C.基金托管人參與基金的投資決策D.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督答案：C?；鹜泄苋素?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，通常由商業(yè)銀行等符合條件的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任?；鹜泄苋瞬粎⑴c基金的投資決策，投資決策由基金管理人負(fù)責(zé)，C錯(cuò)誤。35.金融期權(quán)合約的要素不包括（）。A.期權(quán)的買方和賣方B.期權(quán)費(fèi)C.標(biāo)的資產(chǎn)D.期權(quán)的行權(quán)時(shí)間范圍答案：這里沒有符合要求的選項(xiàng)，因?yàn)榻鹑谄跈?quán)合約的要素包括期權(quán)的買方和賣方、期權(quán)費(fèi)、標(biāo)的資產(chǎn)、行權(quán)價(jià)格、期權(quán)的行權(quán)時(shí)間范圍等。期權(quán)的買方有權(quán)在約定時(shí)間或期間內(nèi)按約定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)，賣方有義務(wù)在買方行權(quán)時(shí)履行相應(yīng)義務(wù)；期權(quán)費(fèi)是買方支付給賣方的費(fèi)用；標(biāo)的資產(chǎn)是期權(quán)合約所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)。36.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制B.獲得額外收益C.降低交易成本D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A。套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式，其基本原理是建立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。套期保值的目的主要是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲得額外收益，也不一定能降低交易成本或提高市場(chǎng)流動(dòng)性，B、C、D錯(cuò)誤。37.以下關(guān)于金融海嘯（金融危機(jī)）的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融海嘯通常會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退B.金融海嘯主要是由金融市場(chǎng)過度投機(jī)等原因引起的C.政府在金融海嘯期間通常采取緊縮性的貨幣政策D.金融海嘯會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)倒閉、資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌等答案：C。金融海嘯通常會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，主要是由金融市場(chǎng)過度投機(jī)、金融監(jiān)管不力等原