2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風險投資戰(zhàn)略

B.成長權益戰(zhàn)略

C.并購投資戰(zhàn)略

D.危機投資戰(zhàn)略

【答案】：A2、（）是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：C3、關于做市商與經紀人的相同點和區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。

A.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經紀人的利潤主要來自于交易傭金

B.經紀人能為市場提供流動性，做市商不能

C.經紀人可以為做市商服務

D.一般情況下，做市商參與交易，經紀人不參與交易

【答案】：B4、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A5、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率

B.凈資產收益率=資產收益率*權益乘數(shù)

C.凈資產收益率=凈利潤/所有者權益

D.凈資產收益率=銷售利潤率*總資產周轉率*權益乘數(shù)

【答案】：D6、以下說法錯誤的是（）。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業(yè)

B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、票據(jù)承兌市場、回購市場等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流限，債券到期時債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

【答案】：A7、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C8、()是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務報表分析

C.資產負債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B9、下列不屬于技術分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A10、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D11、下列費用中，屬于基金費用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

B.基金管理人因未履行義務導致的費用支出

C.基金合同生效前的信息披露費

D.基金托管費

【答案】：D12、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

【答案】：D13、下列關于主動投資的說法，錯誤的是()。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C14、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無關系

【答案】：A15、基金（）是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A.基金評價

B.基金清算

C.收益率計算

D.資產估值

【答案】：D16、當日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有

【答案】：A17、（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A18、下列關于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金能達到分散風險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度

D.ETF不用承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險

【答案】：D19、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B20、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的投資業(yè)績。但是投資經理經常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存在（）的關系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴重沖突

【答案】：A21、境內一家A基金管理公司，其經營證券投資基金管理業(yè)務已滿4年，最近一年凈資產為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。

A.需繼續(xù)經營證券投資基金管理業(yè)務1年，公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產

B.公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產

C.公司凈資產增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產

D.需繼續(xù)經營證券投資基金管理業(yè)務2年，公司凈資產增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產

【答案】：B22、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名,可以在二級市場上轉讓

【答案】：C23、強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內部信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中，在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A24、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

【答案】：D25、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。

A.杠桿機制風險

B.影子價格偏離風險

C.風險收益特征變化風險

D.杠桿變動風險

【答案】：B26、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C27、下列業(yè)務中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（）

A.企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械

B.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)

C.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D.企業(yè)向某國有銀行取得3年期500萬元的貸款

【答案】：A28、基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A29、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會投票權的資本類型為（）

A.優(yōu)先股

B.可轉換債券

C.期權

D.普通股

【答案】：D30、根據(jù)資本資產定價模型，市場價格偏高的證券將會()。

A.位于證券市場線上

B.位于證券市場線下方

C.位于資本市場線上

D.位于證券市場線上方

【答案】：D31、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是()。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A32、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A33、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的商業(yè)銀行和金融機構

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A34、我國封閉式基金的估值頻率是()。

A.每個交易日

B.每月

C.每周

D.每半個月

【答案】：A35、下列關于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是()。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產凈值的一定比例，從基金資產中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

【答案】：C36、進行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權穩(wěn)定性

C.基金經理從業(yè)年限

D.基金公司資產管理規(guī)模

【答案】：A37、不動產投資的類型不包括（）。

A.地產投資

B.商業(yè)房地產投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產品投資

【答案】：D38、以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C39、以下收入來源中，哪項是股票沒有的()

A.紅利

B.轉股利潤

C.股息

D.二級市場買賣差價收量

【答案】：B40、假設當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5%，基金P和證券市場在一段時間內的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%，標準差為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%，標準差為0.25。那么基金P和證券市場的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C41、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B42、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風險和（）收益的特征。

A.較高；浮動

B.較低；固定

C.較低；浮動

D.較高；固定

【答案】：B43、在企業(yè)破產時，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃?，以下受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.優(yōu)先無保證債券

B.第一抵押權債券

C.優(yōu)先次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：B44、下列關于“資產負債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時期內財務成果的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產=負債+所有者權益”等式編制的

D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方

【答案】：C45、已知某公司的凈資產收益率是10%，銷售利潤率是10%，權益乘數(shù)是2，年均總資產是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C46、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：B47、（）可以用來衡量投資回報的風險水平。

A.標準差

B.眾數(shù)

C.中位數(shù)

D.均值

【答案】：A48、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。

A.購買力風險

B.政策風險

C.匯率風險

D.市場風險

【答案】：C49、以下不屬于風險敏感度指標的是（）

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A50、不動產投資不包括（）。

A.酒店投資

B.高速公路投資

C.商業(yè)房地產投資

D.養(yǎng)老地產投資

【答案】：B51、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D52、私募股權投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產清算

【答案】：A53、影響基金流動性風險的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A54、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B55、以下關于認股權證價值的公式，正確的是（）

A.認股權證價值=Max{普通股市價，行權價格}*行權比例

B.認股權證價值={普通股市價-行權價格}/行權比例

C.認股權證價值=認股權證內在價值+認股權證時間價值

D.認股權證價值=Max{(普通股市價-行權價格）x行權比例，0}

【答案】：C56、關于衍生工具的特點，下列表述錯誤的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標的資產價值緊密相關

C.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流

D.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風險

【答案】：A57、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C58、QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應（）披露。

A.每個工作日；每個工作日

B.每月；每周

C.每月；每個工作日

D.每周；每個工作日

【答案】：D59、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗

D.規(guī)劃

【答案】：C60、關于均值／中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)績的基準

【答案】：D61、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險

【答案】：D62、基金收入主要來源不包括（）。

A.股利收益

B.存款利息

C.債券利息

D.證券買賣差價

【答案】：D63、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關系是（）。

A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎

C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎

【答案】：A64、基金利潤中利息收入不包括()。

A.債券利息收入

B.資產支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產收入

【答案】：C65、下列關于QFII的說法錯誤的是（）。

A.QFII是我國在資本項目完全開放背景下選擇的一種資本市場開放制度

B.允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金

C.QFII在境內的資本利得、股息紅利等經相關機構審核后方可匯出境外

D.QFII制度旨在實現(xiàn)在利用外資的同時，又通過外匯管制和宏觀調控的手段避免外資對國內證券市場沖擊的目標

【答案】：A66、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。

A.每個交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A67、按照()的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。

A.復利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A68、若某人計劃在3年以后得到5000元，年利息率為8％，復利計息，則現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.3959.16

B.3969.16

C.3979.16

D.3989.16

【答案】：B69、封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.轉股

B.現(xiàn)金

C.配股

D.股票股利

【答案】：B70、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

C.期權合約

D.互換合約

【答案】：A71、短期債券的償還期為（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A72、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購

B.權證的行權

C.再融資

D.權益投資

【答案】：D73、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D74、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按掲

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉換債券

【答案】：A75、下列不屬于債券結算業(yè)務的是（）。

A.分銷業(yè)務

B.期貨期權

C.現(xiàn)券業(yè)務

D.利率互換業(yè)務

【答案】：B76、下列關于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責的說法中，不正確的是()。

A.制定投資管理相關制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產配置的比例或范圍

【答案】：B77、不屬于在基金銷售過程中發(fā)生的費用是（）。

A.申購費

B.銷售服務費

C.基金轉換費

D.贖回費

【答案】：B78、實行分級結算原則主要是（）。

A.保護買賣雙方利益

B.使結算結果明了

C.使市場規(guī)范化

D.防范結算風險

【答案】：D79、下列關于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D80、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C81、關于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A82、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A83、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對于交易所公開增發(fā)但未上市的新股，應采用的估值方法是（）。

A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價

B.成本價

C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價

D.交易所上市的同一股票市價

【答案】：D84、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D85、以下不屬于可回售債券的特點的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權

【答案】：B86、()是指收集、整理、加工有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產估值

D.基金管理運作

【答案】：A87、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空間配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A88、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

【答案】：B89、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是()。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權

C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D90、假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D91、關于基金的業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）。

A.基金業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引

B.基金業(yè)績比較基準選擇的都是各類市場指數(shù)

C.基金業(yè)績比較基準是衡量基金相對收益的重要指標

D.基金業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍

【答案】：B92、關于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。

A.普通股不可以選舉董事

B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些

C.債券是最后一個被償還的，剩余資產在債券持有人中按比例分配

D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產的優(yōu)先分配權

【答案】：D93、個股的選擇與權重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結構

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D94、以下關于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。

A.只能基于交易數(shù)據(jù)計算

B.只能選用0作為目標收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標準差

D.無法刻畫基金收益率不達目標的風險

【答案】：C95、國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。

A.貨銀對付原則

B.凈額結算原則

C.共同對手方原則

D.分級結算原則

【答案】：D96、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）

A.公司召開股東大會時，享受表決權

B.公司有盈利時，享受約定的固定股息率的權利

C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息時，參與股利分配

D.公司破產清算時，享有財產分配權

【答案】：B97、關于銀行間債券市場結算類型，以下表述錯誤的是（）。

A.結算機構可以在凈額結算中擔當中央對手方

B.做市商需對全額結算的完成提供擔保

C.凈額結算適用于交易所撮合交易模式和做市商機制發(fā)達的場外市場

D.全額結算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B98、到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅱ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D99、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：C100、對投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應注重短期收益

B.能夠快速得到回報

C.收益高

D.應注重于長期的收益目標

【答案】：D101、對某上市公司股票價格的估值,如估值日該股票停牌,最近交易日證券市場未發(fā)生重大漲跌,且該上市公司也未發(fā)生重大事件,則基金管理人應()

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術確定該股票額公允價格

【答案】：B102、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨漲率

【答案】：D103、對于以柜臺市場為主的中國債券交易市場的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D104、關于事前風險指標的特點，以下說法正確的是（）

A.事前指標只與組合在當前的持倉狀況相關，與組合在歷史上的持倉無關

B.評價組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標，而事前指標無法預測投資組合的未來繢效

C.事前風險指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況

D.方差是典型的事后指標，不能作為事前指導使用

【答案】：A105、基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會

【答案】：A106、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.利率風險

C.再投資風險

D.流動性風險

【答案】：A107、到期收益率隱含的兩個重要假設是()。

A.投資者計息方式不變和債券票面利率不變

B.債券市價等于債券面值和債券票面利率不變

C.投資者持有至到期和利息再投資收益率不變

D.債券隨時可供出售和利息再投資收益率不變

【答案】：C108、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎資產的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D109、下列關于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B110、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.營銷權

B.支配公司財產的權利

C.特許經營權

D.基本權利和義務

【答案】：D111、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B112、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產中列支的是（）。

A.基金合同生效后的信息披露費用

B.銷售服務費

C.基金轉換費

D.基金的證券交易費用

【答案】：C113、下列關于基金資產估值責任的表述，正確的是（）。

A.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

B.我國QDII基金資產估值的責任人為境外托管人

C.會計師事務所對基金管理人的估值結果負有復核責任

D.中國結算公司對基金管理人的估值結果負有復核責任

【答案】：A114、Y公司2015年總資產收益率20%，凈資產收益率30%,凈利潤為6億，則Y公司2015年總負債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B115、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()

A.風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關

B.只有非系統(tǒng)性風險才要求相應的風險溢價

C.當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升

D.風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升

【答案】：A116、經合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》，下列不屬于“市場紀律與市場體系”部分的是（）。

A.應加強對投資者的教育

B.相關信息應當通過多渠道發(fā)放

C.投資者在權益受損時有向相關機構申訴的權利

D.在信息傳播中，應當充分運用現(xiàn)代化信息技術

【答案】：C117、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。

A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險

B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險

C.系統(tǒng)風險；全部風險

D.非系統(tǒng)風險；全部風險

【答案】：C118、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C119、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B120、關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()

A.普通股的股東享有收益權、表決權

B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

C.優(yōu)先股的股息率是固定的

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產的權利

【答案】：B121、基金業(yè)績評價的業(yè)績可以選擇的比較基準包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D122、機構投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時，（）暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍。

A.機構投資者從基金分配中獲得的收入

B.機構投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益

C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入

D.機構投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得

【答案】：A123、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產不少于3億美元

B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求

C.申淸人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機構的重大處罰

D.申淸人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。

【答案】：A124、速動比率總是（）流動比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于

【答案】：B125、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

【答案】：A126、目前，（）符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

【答案】：D127、業(yè)內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C128、對一個由風險資產和無風險資產組成的投資組合，兩者的權重之和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C129、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C130、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B131、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”

C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D132、個人投資者李潤通過ABC證券公司在深交所買入股票，成交金額為20,000元，根據(jù)相關費率計算出傭金22元，印花稅2元，證券交易經手費1.4元，證券交易監(jiān)管費0.4元，ABC證券公司為該筆交易與中國證券登記結算有限責任公司的結算金額是（）

A.20023.8元

B.20043.4元

C.20001.8元

D.20000元

【答案】：A133、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

【答案】：A134、基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價

【答案】：B135、下列屬于股票特征的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D136、下列說法正確的（）。

A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

C.見券付款和見款付券對雙方都有利

D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

【答案】：D137、下列關于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》的正式實施，標志著制度在我國正式進入操作階段

B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機構投資者證券交易實施細則》

C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的境外機構投資者

D.2003年7月9日，瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實際參與投資

【答案】：B138、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A139、（）類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

【答案】：A140、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.按嵌入的條款分類

【答案】：A141、（）從事現(xiàn)貨黃金交易

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A142、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B143、若一年期國庫券的收益率為3％，風險厭惡投資者要求的風險溢價為5％，則該投資者的期望收益率為（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B144、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B145、以下事件對于金融市場不屬于系統(tǒng)風險的是（）

A.2001年安然公司事件

B.2008年次貸危機

C.1998年亞洲金融風暴

D.2001年美國“911”恐怖襲擊事件

【答案】：A146、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結債券

C.浮動利率債券

D.結構化債券

【答案】：C147、已知無風險利率，基金的平均收益率及基金的標準差，可以計算（）。

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

【答案】：A148、下列關于回購協(xié)議的說法錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的融資融券行為

B.證券的購買方為資金貸出方

C.逆回購方即為證券的出售方

D.本質上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】：C149、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。

A.經營證券業(yè)務5年以上

B.凈資產不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%

【答案】：D150、某公司目前的流動比率大于1，速動比率小于1，公司用現(xiàn)金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.兩者均變小

B.流動比率變大，速動比率變小

C.流動比率變小，速動比率變大

D.兩者均變大

【答案】：B151、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產投資類型的是()。

A.地產投資

B.養(yǎng)老地產投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D152、（）指的是指數(shù)基金無法完全復制標的指數(shù)配置結構會帶來結構性偏離。

A.復制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：A153、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

D.另類投資產品能夠通過多元化達到分散風險的作用。

【答案】：D154、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數(shù)量的某種特定資產的權利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

【答案】：B155、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：A156、復利終值的計算方法（）。

A.FV=PV（1+i）^n

B.PV=FV（1+i）^n

C.FV=PV（1+i^n）

D.PV=FV（1+i^n）

【答案】：A157、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A158、以下選項中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。

A.在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量

B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價值

D.應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值

【答案】：D159、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標準普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標準普爾的A-

D.穆迪的BAl

【答案】：C160、對基金估值結果負有復核責任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務所

C.會計事務所

D.基金托管人

【答案】：D161、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：D162、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A163、基金會計核算的內容，不包括以下（）業(yè)務。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權益核算

【答案】：B164、CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小。

A.α

B.β

C.γ

D.δ

【答案】：B165、下列關于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)

D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C166、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要

【答案】：A167、下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約

D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D168、基金公司的（）是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。

A.交易部

B.風險管理部

C.投資部

D.研究部

【答案】：D169、合格境內機構投資者基金的風險不包括()。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D170、下列關于股票型基金的系統(tǒng)性風險的論述，正確的有()。

A.系統(tǒng)性風險是可分散風險

B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

C.系統(tǒng)性風險即市場風險

D.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經營風險

【答案】：C171、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。其中,風險承受能力的影響因素包括()

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D172、()又稱為選擇權合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.外匯期貨

【答案】：C173、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產配置

C.戰(zhàn)術資產配置

D.戰(zhàn)略資產配置

【答案】：D174、對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù)，其中位數(shù)為（）。

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C175、關于普通股和優(yōu)先股，以下說法說法正確的是（）

A.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息

B.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定

C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權

D.持有普通股比持有同一家公司等數(shù)量的優(yōu)先股的風險低

【答案】：A176、目前，國際上可交易的農產品類大宗商品不包括（）。

A.玉米

B.小麥

C.橡膠

D.棉花

【答案】：C177、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風險較低

D.大宗交易，主要是機構投資者參與

【答案】：A178、有關現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A179、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產配置

C.戰(zhàn)術資產配置

D.戰(zhàn)略資產配置

【答案】：D180、影響凈資產收益率的指標不包括()。

A.總資產周轉率

B.銷售利潤率

C.資產收益率

D.流動比率

【答案】：D181、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C182、（）是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：C183、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C184、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D185、下面指標中，不屬于基金風險調整收益評估指標的是（）

A.貝塔β系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森α系數(shù)

【答案】：A186、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C187、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D188、如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時影響多個資產收益的因素，大多數(shù)證券資產的收益之間都會存在一定的相關性。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A189、下列科目中，不屬于流動資產的是（）。

A.存貨

B.現(xiàn)金

C.預收賬款

D.應收賬款

【答案】：C190、100.2015年度，某公司的實收資本100億元，資本公積40億元，盈余公積40億元，未分配利潤60億元，則應計入所有者權益的金額為（）。

A.240億元

B.140億元

C.200億元

D.180億元

【答案】：A191、對于債券當期收益率與到期收益率兩者之間的關系的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率

C.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動

D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動

【答案】：D192、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。

A.固定匯率換浮動匯率

B.固定匯率換浮動利率

C.固定利率換浮動利率

D.固定利率換浮動匯率

【答案】：C193、下列關于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的40%

【答案】：C194、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風險，基金采取()。

A.競價交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

【答案】：C195、以下屬于影響基金流動性風險因素的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】：B196、關于市盈率模型，下列說法錯誤的是()。

A.對盈余進行估值的重要指標是市盈率

B.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價

D.當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C197、目前，我國證券市場推出的權證為（）。

A.債券類權證

B.股權類權證

C.認股權證

D.備兌權證

【答案】：B198、關于基金的各類機構投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）。

A.財產保險公司通常投資于期限較短的低風險資產

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產

【答案】：B199、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括()。

A.特定風險

B.異質風險

C.整體風險

D.個體風險

【答案】：C200、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（）。

A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險

B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

【答案】：A201、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

【答案】：C202、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%

【答案】：D203、關于另類投資的優(yōu)點與局限性.以下表述錯誤的是（）.

A.另類投資產品與傳統(tǒng)證券相關性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險

D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息

【答案】：A204、某分析師希望采用經濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的經營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D205、A公司在連續(xù)2年的每一年年初存入銀行1萬元，銀行的年利率為5%，按單利計息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性從銀行賬戶上取出（）萬元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D206、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D207、下列關于利率風險的表述錯誤的是（）。

A.利率風險屬于非系統(tǒng)風險

B.利率與債券價格呈反向變化

C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲蓄，減少對債券的需求，使債券價格下降

D.利率提高會導致公司融資成本升高，投資者機會成本上升，使債券價格下降

【答案】：A208、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D209、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）

A.同業(yè)拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機構的流動性風險

C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機構的中長期資金緊張

D.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力

【答案】：A210、下列關于固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。

A.固定利率債券在償還期內有固定的票面利率和不變的面值

B.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

C.通常，固定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值

D.固定利率債券到期日并不固定

【答案】：D211、股票的價值不包括（）。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內在價值

【答案】：B212、假設市場的風險溢價是7.5%，無風險利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D213、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

【答案】：A214、（）是分析企業(yè)長期償債能力的風險指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B215、衡量整體經濟活動的總量指標是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內生產總值

D.財政預算

【答案】：C216、已知基金F的夏普比率為0．5，證券市場的夏普比率為0．6，則以下說法正確的是()

A.基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平

B.基金F的收益率比整個市場水平好

C.基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平

D.基金F的收益率比整個市場水平差

【答案】：A217、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風險投資戰(zhàn)略

B.成長權益戰(zhàn)略

C.并購投資戰(zhàn)略

D.危機投資戰(zhàn)略

【答案】：A218、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A.基金資產清算

B.基金凈資產估值

C.基金資產估值

D.基金負債清算

【答案】：C219、下列關于凈現(xiàn)金流量的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流量是動態(tài)指標

B.投資型凈現(xiàn)金流量含有折舊費和利息支出

C.營運型凈現(xiàn)金流量不含折舊費和利息支出

D.凈現(xiàn)金流量指標界定基礎是收付實現(xiàn)制

【答案】：C220、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C221、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實盤合約按估值日金交所的（）估值，估值日無交易的，以（）估值。

A.當日收盤價；最近結算價

B.當日結算價；最近收盤價

C.當日結算價；最近結算價

D.當日收盤價；最近收盤價

【答案】：D222、分析公司未來經營業(yè)績和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經濟分析

B.公司內在價值與市場價格分析

C.K線分析

D.行業(yè)分析

【答案】：C223、權益乘數(shù)的計算公式為（）。

A.所有者權益總額/固定資產

B.所有者權益總額/資產總額

C.資產總額/所有者權益總額

D.固定資產/所有者權益總額

【答案】：C224、關于基金估值責任，以下表述正確的是（）。

A.基金托管人應履行計算并公告基金資產凈值的責任

B.基金托管人是基金的估值的第一責任人

C.基金托管人應明確基金估值的原則和程序

D.基金托管人應當復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值

【答案】：D225、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D226、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B227、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序,表達正確的是()

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A228、當前，在內地與香港資本市場雙向開放過程中，相關制度安排的先后順序是（）。

A.滬港通、基金互認、深港通、債券通

B.基金互認、深港通、滬港通、債券通

C.深港通、滬港通、債券通、基金互認

D.基金互認、滬港通、深港通、債券通

【答案】：A229、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。

A.兩者相等

B.不確定

C.高

D.低

【答案】：C230、（）是使用頻率最高的債務比率。

A.資產收益率

B.權益乘數(shù)和負債權益比

C.總資產周轉率

D.資產負債率

【答案】：D231、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）。

A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產支持證券

B.贖回條款的受益人是發(fā)行者，對持有人不利

C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優(yōu)先股股票

D.回售條款的受益人是持有者，對發(fā)行人不利

【答案】：C232、關于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是（）。

A.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當日申購的基金份額自當日起享有基金的分配權益

D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

【答案】：C233、張某從銀行貸款50萬元買車，年利率4%，貸款期限3年，復利計算，到第3年末一次償清，屆時張某應付給銀行()萬元。

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】：A234、投資收益指基金經營活動中因（）等而實現(xiàn)的損益。

A.利息收入

B.結算備付金

C.銀行存款

D.買賣股票

【答案】：D235、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產定價模型

【答案】：D236、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C237、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。

A.復制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D238、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B239、下列關于政府債券的表述，錯誤的是()。

A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：B240、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.基準利率

【答案】：A241、以下關于對QFII投資額度的規(guī)定的說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理

B.超過基礎額度的投資額度申請，須經國家外匯管理局批準

C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準，獲取基礎額度的投資額度

D.境外主權基金、央行及貨幣當局等機構的投資額度不受資產規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內證券市場的需要獲取相應的投資額度

【答案】：C242、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C243、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B244、基金管理費率通常與基金投資風險成()。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B245、對公司未來的經營業(yè)績和盈利水平的分析是（）的核心所在。

A.技術分析

B.內在價值分析

C.基本面分析

D.機構分析

【答案】：C246、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好

【答案】：B247、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D248、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產相關度低

D.監(jiān)管嚴格

【答案】：B249、下列關于權證的行權，說法錯誤的是（）。

A.行權結算方式分為證券給付結算方式和現(xiàn)金結算方式

B.證券給付結算方式指權證持有人行權時，發(fā)行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券

C.現(xiàn)金結算方式指權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額

D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標的證券發(fā)生除權和除息，行權比例應作相應調整

【答案】：D250、關于債權資本與權益資本的投票權，以下表述錯誤的是（）

A.通常債券持有者對公司事務沒有投票權

B.通常公司債權方對公司事務沒有投票權

C.普通股股東一般按照其持股比例享有投票權

D.優(yōu)先股股東一般按照其持股比例享有投票權

【答案】：D251、關于投資經理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是（）

A.當經濟和市場因素引起資本市場預期變化,投資經理會進行投資組合的再平衡

B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經理需要及時了解變化情況,并進行相應的組合

D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構成

【答案】：D252、在以下金融工具中,屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場轉讓的是()

A.大額可轉讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A253、下列關于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長的接近一年

B.拆借的資金一般用于緩解金融機構長期流動性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度

【答案】：B254、辦理買斷式回購業(yè)務時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質方

D.中介服務機構

【答案】：A255、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）

A.操作風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A256、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系

C.證券市場線給出了每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系

D.證券市場線為每一個風險資產進行定價

【答案】：A257、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B258、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務，被稱作單邊合約的是（