廣西運(yùn)德汽車運(yùn)輸集團(tuán)

提升綜合競爭力咨詢

-分析與管理診斷報(bào)告-2004年3月9日廣西南寧重要說明本報(bào)告是某著名企業(yè)項(xiàng)目組在兩企業(yè)調(diào)研的基礎(chǔ)上，通過對(duì)廣西運(yùn)德汽車運(yùn)輸集團(tuán)（以下簡稱廣西運(yùn)德）的訪談、問卷調(diào)查和現(xiàn)有資料的審閱，而提出的某著名企業(yè)對(duì)廣西運(yùn)德環(huán)境和管理方面問題的初步分析和判斷，并非最終結(jié)論。這些初步分析和判斷是某著名企業(yè)進(jìn)行后續(xù)工作的分析起點(diǎn)。在后續(xù)工作的過程中，某著名企業(yè)將會(huì)不斷修正完善這些初步的判斷，并逐漸形成切實(shí)可行的適合廣西運(yùn)德的管理咨詢方案。本報(bào)告旨在分析廣西運(yùn)德在業(yè)務(wù)和管理等方面的問題，不針對(duì)任何個(gè)人。除非特別說明，貨幣單位均為人民幣。2026/1/51文件經(jīng)過50年的發(fā)展，特別是自93年來的改革創(chuàng)新，運(yùn)德集團(tuán)取得了巨大的成績廣西運(yùn)德發(fā)展歷程1997年廣西運(yùn)德正式開始直達(dá)快班車業(yè)務(wù)1993年6月運(yùn)德新的領(lǐng)導(dǎo)班子上任，開始經(jīng)營改革2001年底廣西運(yùn)德進(jìn)行改制由國有轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I逐步發(fā)展階段計(jì)劃經(jīng)營階段改制過渡階段數(shù)據(jù)來源：廣東運(yùn)德計(jì)財(cái)處財(cái)務(wù)指標(biāo)1993年2002年增長倍數(shù)年復(fù)合增長率營運(yùn)收入8155萬元30664萬元2.76倍15.9%利潤總額357萬元1340萬元2.75倍15.8%經(jīng)營改革階段萬元萬元2026/1/52文件19,87920,48820,79421,75834,53833,04844,88245,24649,95650,95165,62373,809010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0001998年1999年2000年2001年2002年2003年凈資產(chǎn)總資產(chǎn)憑借著公司高層的正確領(lǐng)導(dǎo)，在全體員工的共同努力下，廣西運(yùn)德在資產(chǎn)規(guī)模上穩(wěn)步地發(fā)展信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、某著名企業(yè)分析1998年～2003年總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)變化表（單位：萬元）2026/1/53文件收入和利潤每年也在快速地增長，但利潤在去年的大幅度下滑，從經(jīng)營結(jié)果上顯示了運(yùn)德面臨新的重大挑戰(zhàn)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、某著名企業(yè)分析收入總額利潤總額1998年～2003年收入總額和利潤總額變化表（單位：萬元）16598182102327827189306643173834111061340605432339050001000015000200002500030000350001998年1999年2000年2001年2002年2003年02004006008001000120014001600運(yùn)營總收入利潤總額2026/1/54文件運(yùn)德員工已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到了“企業(yè)如果不進(jìn)行變革，將出現(xiàn)危機(jī)”，并且對(duì)變革充滿了期待數(shù)據(jù)來源：運(yùn)德問卷調(diào)查有效樣本數(shù)：413你是否同意“廣西運(yùn)德如果不進(jìn)行變革，將出現(xiàn)危機(jī)”的看法題號(hào)：9A79%的被調(diào)查者同意或非常贊同不變革會(huì)出現(xiàn)危機(jī)的看法你對(duì)廣西運(yùn)德目前進(jìn)行變革的愿望93%的被調(diào)查者希望公司進(jìn)行變革有效樣本數(shù)：417題號(hào)：8A2026/1/55文件目錄一、項(xiàng)目進(jìn)展回顧二、報(bào)告結(jié)論綜述三、分析四、管理問題診斷五、問卷結(jié)論摘要六、下一步工作安排2026/1/56文件分析和管理診斷是在集中訪談、現(xiàn)場走訪、問卷調(diào)查和資料搜集基礎(chǔ)上產(chǎn)生的集中訪談全面熟悉企業(yè)全面熟悉企業(yè)管理人員和一般員工發(fā)現(xiàn)問題線索初步診斷資料搜集全面熟悉行業(yè)深入了解企業(yè)管理細(xì)節(jié)系統(tǒng)化了解企業(yè)專業(yè)狀況問卷調(diào)查了解員工對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)了解員工基本素質(zhì)與基本觀念了解企業(yè)管理基本狀況《廣西運(yùn)德管理問卷調(diào)查報(bào)告》《廣西運(yùn)德分析和管理診斷報(bào)告》現(xiàn)場走訪了解各下屬單位現(xiàn)狀增加對(duì)企業(yè)的感性認(rèn)識(shí)發(fā)現(xiàn)問題，核實(shí)問題與深度挖掘傳播企業(yè)變革理念2026/1/57文件為了迅速了解廣西運(yùn)德，某著名企業(yè)項(xiàng)目組訪談了集團(tuán)總部絕大部分中高層管理人員和部分員工以及下屬公司中層共68位員工。本報(bào)告結(jié)論具有足夠的代表性高層人員中層人員中層以下人員總計(jì)合計(jì)714下屬公司集團(tuán)總部252725686數(shù)據(jù)來源：廣西運(yùn)德訪談統(tǒng)計(jì)各客運(yùn)總站161655762026/1/58文件為增加對(duì)廣西運(yùn)德各下屬單位的感性認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步深入了解基層，某著名企業(yè)項(xiàng)目組走訪了集團(tuán)下屬的13個(gè)公司和17個(gè)客運(yùn)總站進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)研，并進(jìn)行了企業(yè)變革的理念傳播凱路廣告信息來源：廣西運(yùn)德現(xiàn)場走訪統(tǒng)計(jì)走訪的13個(gè)下屬公司走訪的17個(gè)客運(yùn)總站順達(dá)公司貨運(yùn)公司檢測站華麗賓館保修廠交運(yùn)旅游印刷廠中寧公司裝潢公司寧海公司物業(yè)中心百寧公司客運(yùn)總站客運(yùn)中心邕寧站寧明站崇左站賓陽站上林站龍州站大新站武鳴站隆安站扶綏站風(fēng)之嶺橫縣站憑祥站天等站2026/1/59文件為進(jìn)一步了解員工對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)，更大范圍地收集員工對(duì)企業(yè)的意見和建議，并增加廣大員工的參與，我們進(jìn)行了管理問卷抽樣調(diào)查，樣本量425份，約占在職人員的9%，具有足夠的廣泛性數(shù)據(jù)來源：廣西運(yùn)德調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)參與問卷調(diào)查人數(shù)人數(shù)按崗位層次分類人數(shù)按單位分類高層管理人員中層管理人員普通員工合計(jì)5425其他管理人員42581223116集團(tuán)總部南寧客運(yùn)單位其他下屬公司75各縣總站711581212026/1/510文件此外，在診斷和分析過程中，我們還收集和查閱了大量相關(guān)文件和資料，為準(zhǔn)確把握問題奠定了基礎(chǔ)序號(hào)資料分類數(shù)量1工作總結(jié)與計(jì)劃7套2公司股東會(huì)資料14份3公司職代會(huì)資料1套4公司改制有關(guān)資料27份5公司發(fā)展規(guī)劃資料7份6公司有關(guān)管理制度、規(guī)定、辦法6份7財(cái)務(wù)有關(guān)資料7份8人力資源管理有關(guān)資料9份9公司有關(guān)調(diào)查分析資料4份10競爭對(duì)手資料1份11有關(guān)報(bào)刊雜志50份12有關(guān)法規(guī)3本13其他資料若干信息來源：某著名企業(yè)資料收集統(tǒng)計(jì)2026/1/511文件目錄一、項(xiàng)目進(jìn)展回顧二、報(bào)告結(jié)論綜述三、分析四、管理問題診斷五、問卷結(jié)論摘要六、下一步工作安排2026/1/512文件本報(bào)告的十大核心結(jié)論1廣西運(yùn)德目前所從事的業(yè)務(wù)多而雜，但除主業(yè)外，大多未能形成氣候，反而分散了企業(yè)的資源，未能增強(qiáng)企業(yè)的整體競爭能力，沒有形成可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略意圖。2從公司的能力來說，目前尚不具備無關(guān)多元化的能力。3客運(yùn)在目前以及一段時(shí)期內(nèi)仍是公司的第一主業(yè)，但競爭的挑戰(zhàn)越來越大，環(huán)境的威脅需要密切關(guān)注；但在短期內(nèi)難以培養(yǎng)出第二主業(yè)的情況下，落實(shí)“鞏固客運(yùn)”的戰(zhàn)略舉措是當(dāng)前的首要任務(wù)。4從業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)果來看，客運(yùn)以及以客運(yùn)為依托的代理、商品銷售、租賃、檢測和其他業(yè)務(wù)是目前理想的業(yè)務(wù)組合。5公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散，不利于公司的經(jīng)營決策和長遠(yuǎn)發(fā)展，并使得公司各級(jí)經(jīng)營管理人員的動(dòng)力不足。2026/1/513文件本報(bào)告的十大核心結(jié)論（續(xù)）6高素質(zhì)人才欠缺，已成為公司面臨的關(guān)鍵問題，必須加快人才的選拔和培養(yǎng)。7在組織結(jié)構(gòu)方面，對(duì)下屬公司管理職能的缺位是首要問題，其次是輔助后勤機(jī)構(gòu)過于臃腫。9由于考核體系設(shè)置不完善、執(zhí)行力度不足，考核結(jié)果運(yùn)用不充分，使得考核效用大打折扣。10薪酬方面，收入與貢獻(xiàn)和崗位價(jià)值關(guān)系不大，成為分配上最嚴(yán)重的問題。8由于制度、渠道和觀念等方面的問題，公司缺乏能上能下，能進(jìn)能出的競爭淘汰機(jī)制，使得公司人員難以實(shí)現(xiàn)良性的新陳代謝。2026/1/514文件目錄一、項(xiàng)目進(jìn)展回顧二、報(bào)告結(jié)論綜述三、分析四、管理問題診斷五、問卷結(jié)論摘要六、下一步工作安排2026/1/515文件分析目錄總體財(cái)務(wù)能力分析總體財(cái)務(wù)情況分析一1投資與收益分析2各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢分析2各類業(yè)務(wù)分析二2026/1/516文件運(yùn)德集團(tuán)總體財(cái)務(wù)情況分析方法的綜述整體財(cái)務(wù)能力分析對(duì)投資與收益的初步診斷短期償債能力分析長期償債能力分析運(yùn)營能力分析盈利能力分析投資分析收益分析投資收益率分析從財(cái)務(wù)的角度對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)情況進(jìn)行研究，為的管理提供初步的財(cái)務(wù)依據(jù)2026/1/517文件整體財(cái)務(wù)情況分析的主要結(jié)論1項(xiàng)目投資前，沒有形成可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略意圖，在戰(zhàn)略上定位不清2項(xiàng)目投資過程中，管控不足，使得投資效率降低、投資風(fēng)險(xiǎn)變大3項(xiàng)目投資后，由于投資的盲目性分散了企業(yè)的集中優(yōu)勢，消弱了企業(yè)整體競爭實(shí)力4整體財(cái)務(wù)能力在2001年后已經(jīng)出現(xiàn)下滑，2003年綜合財(cái)務(wù)能力明顯下降，需要通過戰(zhàn)略上的調(diào)整和相應(yīng)的經(jīng)營措施來提升能力，否則這將會(huì)影響運(yùn)德集團(tuán)未來的發(fā)展2026/1/518文件分析目錄整體財(cái)務(wù)能力分析整體財(cái)務(wù)情況分析一1對(duì)投資與收益的初步診斷2各類業(yè)務(wù)分析二各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢22026/1/519文件從整體來看，盡管最近幾年來運(yùn)德集團(tuán)保持良好的持續(xù)發(fā)展，但從公司財(cái)務(wù)能力分析的過程中，我們發(fā)現(xiàn)仍存在一些問題短期償債能力分析1長期償債能力分析2運(yùn)營能力分析3盈利能力分析4主要指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。主要結(jié)論：1、短期償債能力近年來不斷提高，但穩(wěn)定性較差、波動(dòng)性較大。2、公司的短期償債能力還需要進(jìn)一步的提高。主要指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率。主要結(jié)論：1、長期償債能力一直保持較好的狀態(tài)發(fā)展，但穩(wěn)定性也較差。2、從資產(chǎn)負(fù)債和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的角度分析長期償債能力來看，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健。主要指標(biāo)：資產(chǎn)。主要結(jié)論：1、資產(chǎn)開始不斷下滑，運(yùn)營能力下降，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。2、慢，反映銷售能力變?nèi)?。企業(yè)無法通過“薄利多銷”的辦法，加速資產(chǎn)的，帶來利潤絕對(duì)額的增加。主要指標(biāo)：凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、所有者權(quán)益報(bào)酬率、資本增值保值率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率。主要結(jié)論：1、整體盈利能力開始下降，并影響到未來近兩年的盈利狀況。2、整體盈利能力穩(wěn)定性較差、波動(dòng)性較大。結(jié)論：公司的整體財(cái)務(wù)能力在2001年后已經(jīng)出現(xiàn)下滑，2003年綜合財(cái)務(wù)能力明顯下降，這將直接影響到企業(yè)未來最近兩年的盈利能力、運(yùn)營能力和償債能力。2026/1/520文件首先，從流動(dòng)比率來看，短期償債能力自2000年來每年都有所增長，但達(dá)到較理想標(biāo)準(zhǔn)還需要進(jìn)一步的提高信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告49.52%41.10%27.57%30.17%44.02%47.77%45.90%8.52%9.42%-32.90%-17.01%0%10%20%30%40%50%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-40%-20%0%20%40%60%流動(dòng)比率增長比率1234流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)擁有的營運(yùn)資金越多，可用以抵償債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額就越大。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的流動(dòng)比率從2000年以來，每年以不同的比率遞增，說明廣西運(yùn)德在財(cái)務(wù)方面短期償債能力不斷提高。按照長期經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特征，流動(dòng)比率應(yīng)在60％~80％左右為合適，所以公司的短期償債能力還需要進(jìn)一步的提高。從其增長比率來看，每年的流動(dòng)資產(chǎn)變化不穩(wěn)定。1998年～2003年財(cái)務(wù)流動(dòng)比率變化圖2026/1/521文件速動(dòng)比率可用作流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)，其更準(zhǔn)確的反映運(yùn)德集團(tuán)短期償債能力的不斷提高信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告速動(dòng)比率可用作流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)，能更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的短期償債能力。如果速動(dòng)比率過低，說明企業(yè)的短期償債能力存在問題；但如果速動(dòng)比率過高，則又說明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，而可能失一些有利的投資和獲利機(jī)會(huì)。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的速動(dòng)比率從2000年以來，每年以不同的比率遞增，說明廣西運(yùn)德在財(cái)務(wù)方面短期償債能力不斷提高。按照長期經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特征，速動(dòng)比率應(yīng)在50％~70％左右為合適，所以公司的短期償債能力還需要進(jìn)一步的提高。從其增長比率來看，每年的流動(dòng)資產(chǎn)變化不穩(wěn)定。1998年～2003年財(cái)務(wù)速動(dòng)比率變化圖44.39%35.88%22.89%26.40%40.43%44.99%11.28%53.12%15.36%-36.21%-19.17%0%10%20%30%40%50%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-40%-20%0%20%40%60%80%速動(dòng)比率增長比率12342026/1/522文件其次，從資產(chǎn)負(fù)債率來看，長期償債能力分析較為穩(wěn)健，平均保持在50％左右信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債率反映了在企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資金比重。如果資產(chǎn)負(fù)債率過低，說明企業(yè)的經(jīng)營非常保守或?qū)τ谀壳八鶑氖碌男袠I(yè)前景沒有把握。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)高。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率比較平穩(wěn)，一直保持在50％左右。按照長期經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特征，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)在75％以下為合適，從資產(chǎn)負(fù)債率來看，目前運(yùn)德集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債較為合理。1998年～2003年財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率變化圖55.71%54.72%58.37%57.30%47.37%55.22%-17.33%16.58%-1.85%6.68%-1.78%0%10%20%30%40%50%60%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%資產(chǎn)負(fù)債率增長比率12342026/1/523文件在長期償債能力分析中，產(chǎn)權(quán)比率揭示了運(yùn)德集團(tuán)穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告產(chǎn)權(quán)比率是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。另一方面也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度，或者說是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)比率平均保持在120％左右，表明運(yùn)德集團(tuán)穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從其增長比率來看，產(chǎn)權(quán)比率在2002年前后變動(dòng)較大，這與2002年凈資產(chǎn)和2003年總負(fù)債的的突然猛增有很大關(guān)系。1998年～2003年財(cái)務(wù)產(chǎn)權(quán)比率變化圖125.78%120.84%140.24%134.17%90.00%123.33%-32.92%37.04%-3.93%16.05%-4.33%0%20%40%60%80%100%120%140%160%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-40%-20%0%20%40%產(chǎn)權(quán)比率增長比率12342026/1/524文件再次，從總資產(chǎn)來看，運(yùn)德集團(tuán)總體運(yùn)營能力不足，銷售能力減弱信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告總資產(chǎn)用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果該比率較低，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的總資產(chǎn)在2001年達(dá)到最高峰，并開始有所下滑。從其增長比率來看，2002年和2003年呈加速下滑狀態(tài)。資產(chǎn)開始不斷下滑，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。

慢，反映銷售能力減弱。企業(yè)無法通過“薄利多銷”的辦法，加速資產(chǎn)的，帶來利潤絕對(duì)額的增加。

公司的總體運(yùn)營能力不足，主要因?yàn)檎w銷售收入的增長低于整體資產(chǎn)規(guī)模的增長。1998年～2003年財(cái)務(wù)總資產(chǎn)變化圖38.10%40.41%48.90%53.89%52.61%45.52%-2.37%-13.47%10.20%21.02%6.06%0%10%20%30%40%50%60%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-20%0%20%40%總資產(chǎn)增長比率12342026/1/525文件最后，從凈利潤率來看，因?yàn)檫\(yùn)營和管理等成本費(fèi)用的明顯增長，運(yùn)德集團(tuán)的盈利能力在2003年急速下滑信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告凈利潤率用以反映和衡量企業(yè)銷售收入的收益水平，比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營成果越好。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的凈利潤率自1999年以不同的增長比率增長，2003年突然下滑。從其增長比率來看，1998年～2003年間變化波動(dòng)大，呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。

公司的總體盈利能力降低，主要因?yàn)樵谡w運(yùn)營收入穩(wěn)步增長的同時(shí)，運(yùn)營和管理的費(fèi)用有明顯增長，使得利潤總額和凈利潤總額有所下降。1998年～2003年財(cái)務(wù)銷售凈利潤率變化圖1.47%1.21%1.28%2.69%2.93%1.06%9.12%-64.03%109.43%5.73%-17.55%0%1%2%3%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-75%-55%-35%-15%5%25%45%65%85%105%125%145%銷售凈利潤率增長比率12342026/1/526文件成本費(fèi)用利潤率表明，集團(tuán)單位成本費(fèi)用的消耗所能產(chǎn)生的收益有所下降信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告成本費(fèi)用利潤率反映的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率越高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高。這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約，都能使這一比率提高。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的成本費(fèi)用利潤率自2000年以不同的增長比率增長，2003年突然下滑。從其增長比率來看，1998年～2003年間變化波動(dòng)大，呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。

公司的總體盈利能力降低，主要因?yàn)檎w運(yùn)營和管理的費(fèi)用有明顯增長。1998年～2003年財(cái)務(wù)成本費(fèi)用利潤率變化圖2.09%1.91%1.89%4.24%4.57%1.94%7.76%-57.47%-8.46%-0.96%124.17%0%1%2%3%4%5%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-70%-30%10%50%90%130%170%成本費(fèi)用利潤率增長比率12342026/1/527文件總資產(chǎn)報(bào)酬率自2001年不斷下滑，表明集團(tuán)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利能力的下降信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告總資產(chǎn)報(bào)酬率表示全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明投入產(chǎn)出的水平越好，資產(chǎn)運(yùn)營越有效，表明企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力就越強(qiáng)。從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的總資產(chǎn)報(bào)酬率波動(dòng)呈波浪狀，2001年達(dá)到最高峰，2003年劇烈下滑。從其增長比率來看，1998年～2003年間變化波動(dòng)大，呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。

公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率出現(xiàn)突然下滑，主要因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模在快速擴(kuò)大的同時(shí)，利潤總額減少過半。表明2003年公司全部資產(chǎn)的獲利能力下降，直接影響到企業(yè)未來最近兩年的盈利能力。1998年～2003年財(cái)務(wù)總資產(chǎn)報(bào)酬率變化圖1.37%1.19%1.22%2.76%2.67%1.38%-48.24%-2.94%126.34%2.42%-13.26%0%1%2%3%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%總資產(chǎn)報(bào)酬率增長比率12342026/1/528文件凈資產(chǎn)收益率全面反映了集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)能力自2001年以來有所下降，2003年綜合財(cái)務(wù)能力明顯下降信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告從最近六年的財(cái)務(wù)情況來看：運(yùn)德集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率變化較大，2001年達(dá)到最高峰。從其增長比率來看，2001年前后變化波動(dòng)大。

公司的凈資產(chǎn)收益率反映了公司整體財(cái)務(wù)能力在2001年后已經(jīng)出現(xiàn)下滑，2003年綜合財(cái)務(wù)能力明顯下降，這將直接影響到企業(yè)未來最近兩年的盈利能力、運(yùn)營能力和償債能力。通過對(duì)凈資產(chǎn)收益率的分析可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出系統(tǒng)而相對(duì)準(zhǔn)確的分析，業(yè)內(nèi)稱之為析系統(tǒng)。其方法是由核心指標(biāo)——凈資產(chǎn)收益率，倒推出關(guān)指標(biāo)。我們把凈資產(chǎn)收益率分解成了３個(gè)不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)。其中銷售凈利率反映公司的贏利能力；資產(chǎn)反映公司的資產(chǎn)管理和運(yùn)營能力；而權(quán)益乘數(shù)則是用來評(píng)估公司的負(fù)債情況。1998年～2003年財(cái)務(wù)總資產(chǎn)報(bào)酬率變化圖1.27%1.08%1.51%3.39%2.93%1.07%-63.41%-14.47%39.20%124.95%-13.57%0%1%2%3%4%1998年1999年2000年2001年2002年2003年-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%凈資產(chǎn)收益率增長比率2026/1/529文件分析目錄整體財(cái)務(wù)能力分析整體財(cái)務(wù)情況分析一1投資與收益分析2各類業(yè)務(wù)分析二各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢22026/1/530文件廣西運(yùn)德集團(tuán)在項(xiàng)目投資上具有相互獨(dú)立性和不連續(xù)性等特點(diǎn)，使得企業(yè)投資的效率變得低下，投資風(fēng)險(xiǎn)變大，未能增強(qiáng)企業(yè)的整體競爭實(shí)力投資沒有形成可發(fā)展、可持續(xù)的戰(zhàn)略意圖,在戰(zhàn)略上定位不清。項(xiàng)目投資管理缺失。投資效率低下、投資風(fēng)險(xiǎn)變大分散了企業(yè)的集中優(yōu)勢，消弱了企業(yè)整體競爭實(shí)力。打擊了企業(yè)對(duì)未來項(xiàng)目投資和開發(fā)的積極性。從投資幅度上看1從投資效率上看2從投資效果上看3從投資內(nèi)容上看42026/1/531文件8513.171470.005460.65267.45298.0350.00549.14240.10149.8028.000.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.008000.009000.001991年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年原始總投資額原始投資額從投資幅度上看，自1995年來，原始投資總額不斷增加，但從追加投資增長來看，投資具有不連續(xù)性和相互獨(dú)立性的特點(diǎn)，表明投資的戰(zhàn)略意圖不明顯信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析-90.89%128.71%-10.26%1941.78%435.00%60.28%496.07%-73.08%追加投資增長比率自1995年以來，原始投資總額每年以不同的比率不斷增長，但從追加投資增長率來看，前后投資幅度波動(dòng)性過大，說明：1、每年的投資具有很強(qiáng)的不連續(xù)性。2、同時(shí)也說明每年投資的項(xiàng)目具有相互獨(dú)立性。1234單位：萬元運(yùn)德集團(tuán)項(xiàng)目投資的戰(zhàn)略意圖不明顯2026/1/532文件從投資效率上看，運(yùn)德集團(tuán)2001年投資產(chǎn)生的效益出現(xiàn)大幅度下滑，投資風(fēng)險(xiǎn)變大，盡管2003年投資收益率有所提高，但仍比歷史水平差距很大信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析12341.731%1.741%0.367%0.369%0.668%0.000%0.200%0.400%0.600%0.800%1.000%1.200%1.400%1.600%1.800%2.000%1999年2000年2001年2002年2003年投資收益率增長比率差距1.073%2026/1/533文件從投資效果上看，隨著投資總額的不斷增長，投資收益總額也不斷增長，但從收益增長比率來看，投資收益增長不穩(wěn)定信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析22.7627.5525.8331.3856.84164.360.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00180.001999年2000年2001年2002年2003年投資總收益投資收益21.05%-6.27%21.48%81.16%投資收益增長比率隨著原始投資總額的不斷增長，從最近五年投資收益來看，增長不穩(wěn)定。從另一個(gè)角度同樣說明：1、每年的投資具有不連續(xù)性。2、同時(shí)也說明每年投資收益的穩(wěn)定性差，存在風(fēng)險(xiǎn)。1234單位：萬元2026/1/534文件435.00%496.07%-90.89%1941.78%-73.08%60.28%128.71%-10.26%-400.00%0.00%400.00%800.00%1200.00%1600.00%2000.00%2400.00%1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年追加投資增長比率81.16%21.48%-6.27%21.05%投資收益增長比率而且，投資的增加沒有真正產(chǎn)生收益有效的持續(xù)的累加信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析100%80%60%40%20%0%-20%從追加投資增長比率和投資收益增長比率來看，每年投資的增長，不能帶動(dòng)起收益的相應(yīng)增長。也就是說，投資與收益的相關(guān)性不大。說明：1、歷年投資的追加沒有產(chǎn)生有效的、持續(xù)的投資收益。2、歷年投資的追加沒有真正產(chǎn)生有效的累加效應(yīng)。12342026/1/535文件自1991年至2001年投資了23個(gè)項(xiàng)目，其中產(chǎn)生收益的原始投資額僅占原始投資總額的5.1%，絕大部分的投資沒有產(chǎn)生收益信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析1235.10%94.90%有投資收益的原始投資額無投資收益的原始投資額產(chǎn)生收益的原始投資額僅占原始投資總額的5.1%1991年～2001年投資的23個(gè)項(xiàng)目中，只有6個(gè)項(xiàng)目有投資收益，占投資項(xiàng)目總數(shù)的26.1%，其原始投資額占投資總額5.1%。除了投資收益具有延遲性的特點(diǎn)外，還表明企業(yè)對(duì)投資后的項(xiàng)目投資管理缺失。42026/1/536文件從投資內(nèi)容上看，投資的23個(gè)項(xiàng)目分別屬于7個(gè)業(yè)務(wù)種類，目前仍有部分業(yè)務(wù)種類沒有產(chǎn)生收益信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析1234各投資項(xiàng)目的業(yè)務(wù)種類投資收益情況（截至2003年）單位：萬元1557.9013.1010.00149.80391.0250.00127.4134.702.250.000.000.000.000.110.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.001600.001800.00客運(yùn)檢測農(nóng)貿(mào)修理旅游廣告?zhèn)顿Y額收益投資業(yè)務(wù)種類所占投資總額比例投資額(萬元)收益額(萬元)客運(yùn)業(yè)務(wù)71.73%1557.90127.41檢測業(yè)務(wù)0.60%13.1034.70農(nóng)貿(mào)業(yè)務(wù)0.46%10.002.25對(duì)外修理6.90%149.800旅游業(yè)務(wù)18.00%391.020廣告業(yè)務(wù)2.30%50.000電力債券0.01%0.1102026/1/537文件通過以上分析，并且從廣西運(yùn)德集團(tuán)訪談中了解，公司在項(xiàng)目投資上存在定位不清等問題，使得投資效率低下，投資風(fēng)險(xiǎn)變大信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、訪談資料收集、某著名企業(yè)分析表現(xiàn)……問題描述……投資比較盲目。每年投資具有隨意性和不連續(xù)性。投資的累加不能產(chǎn)生有效的收益累加。投資風(fēng)險(xiǎn)變大投資沒有形成可發(fā)展、可持續(xù)的戰(zhàn)略意圖。投資在戰(zhàn)略上定位不清。項(xiàng)目投資管理缺失，投資前，沒有起到規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)；投資后，沒有起到提高投資收益，評(píng)估投資效益的目的。導(dǎo)致的結(jié)果……由于投資定位不清，不但沒有帶來預(yù)期的投資收益，而且分散了企業(yè)的集中優(yōu)勢，消弱了企業(yè)整體競爭實(shí)力。打擊了企業(yè)對(duì)未來項(xiàng)目投資和開發(fā)的積極性。2026/1/538文件分析目錄整體財(cái)務(wù)能力分析整體財(cái)務(wù)情況分析一1投資與收益分析2各類業(yè)務(wù)分析二各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢22026/1/539文件我們將運(yùn)德集團(tuán)的下屬公司、控股/參股公司的業(yè)務(wù)按16個(gè)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類序號(hào)涉及業(yè)務(wù)下屬分公司控股公司（投資時(shí)間年/股比）參股公司（投資時(shí)間年/股比）1客運(yùn)業(yè)務(wù)南寧汽車客運(yùn)總站、14個(gè)縣站邕寧公交(1999/96%)、廣西中寧汽運(yùn)(2000/70%)、賓陽汽車客貨運(yùn)輸服務(wù)站(2001/70某省市振航汽車公司(1999/60%)某著名企業(yè)(1997/50%)、貴陽黔桂快捷旅游客運(yùn)公司(2001/49%)、廣西運(yùn)興南寧分公司(1997/41%)、廣西寧海高速(1999/16%)、武鳴新建客運(yùn)站(1998/20%)、某著名企業(yè)(1997/8%)2貨運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)分公司、第一貨運(yùn)服務(wù)站、14個(gè)縣站賓陽汽車客貨運(yùn)輸服務(wù)站(2001/70%)3代理業(yè)務(wù)南寧公路客運(yùn)中心、14個(gè)縣站、貨運(yùn)分公司南寧鳳之嶺汽運(yùn)公司(2001/95.7%)扶綏汽車綜合服務(wù)站(1996/40%)4租賃業(yè)務(wù)14個(gè)縣站、貨運(yùn)分公司、順達(dá)分公司5對(duì)外維修南寧保修廠、14個(gè)縣站南寧嘉華車輛維修中心(1995/70%)6材料銷售物資（汽配）供應(yīng)站7檢測業(yè)務(wù)南寧機(jī)動(dòng)車輛檢測站崇左檢測站(1996/10%)8餐飲與食品華麗賓館（交通飯店）9旅店客房華麗賓館（交通飯店）10廣告業(yè)務(wù)南寧凱路廣告(2001/90%)11其他業(yè)務(wù)裝潢公司、印刷廠天等龍茗某省市場(1999/50%)12商品銷售順達(dá)分公司13施救業(yè)務(wù)南寧機(jī)動(dòng)車輛檢測站14裝卸業(yè)務(wù)貨運(yùn)分公司、第一貨運(yùn)服務(wù)站15旅游業(yè)務(wù)南寧遠(yuǎn)成交通旅游(2000/100％)、上林龍騰旅游(2000/80%)、南寧交運(yùn)旅游(2000/60%)16旅客服務(wù)南寧汽車客運(yùn)服務(wù)站2026/1/540文件通過各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析和發(fā)展趨勢分析為業(yè)務(wù)組合提供初步的財(cái)務(wù)依據(jù)各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析以最近六年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)：對(duì)各業(yè)務(wù)的收入構(gòu)成進(jìn)行對(duì)比分析對(duì)各業(yè)務(wù)的利潤構(gòu)成進(jìn)行對(duì)比分析從財(cái)務(wù)的角度對(duì)集團(tuán)屬下各業(yè)務(wù)進(jìn)行研究，為業(yè)務(wù)的篩選提供初步的財(cái)務(wù)依據(jù)分析方法：分析特點(diǎn)：以最近六年的數(shù)據(jù)加權(quán)平均進(jìn)行對(duì)比分析、以2003年為時(shí)點(diǎn)，各類業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢對(duì)主營業(yè)務(wù)進(jìn)行趨勢分析對(duì)其他業(yè)務(wù)進(jìn)行趨勢分析長期回顧，探索發(fā)展趨勢2026/1/541文件各類業(yè)務(wù)分析的主要結(jié)論客運(yùn)、租賃、檢測等業(yè)務(wù)是利潤貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)1依據(jù)投入產(chǎn)出把業(yè)務(wù)劃分為四個(gè)區(qū)域，并相應(yīng)提出了深挖業(yè)務(wù)潛力、擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域、重點(diǎn)扶持培養(yǎng)和關(guān)、并、轉(zhuǎn)、停的處理意見2以客運(yùn)為依托的代理、商品銷售、租賃、檢測和其他業(yè)務(wù)是理想的業(yè)務(wù)組合32026/1/542文件分析目錄整體財(cái)務(wù)能力分析整體財(cái)務(wù)情況分析一1投資與收益分析2各類業(yè)務(wù)分析二各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢22026/1/543文件通過對(duì)運(yùn)德集團(tuán)屬下各業(yè)務(wù)的投入和產(chǎn)出分析，我們把各業(yè)務(wù)歸類于四個(gè)業(yè)務(wù)區(qū)域中，而且，不同區(qū)域的業(yè)務(wù)的處理方法也有所不同較差的業(yè)務(wù)組合區(qū)域以最近六年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)為依據(jù)，把業(yè)務(wù)劃分了四個(gè)選擇區(qū)域描述……占有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大業(yè)務(wù)收入少處理建議……業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)停止可以選擇的業(yè)務(wù)組合區(qū)域，分為兩種模式占有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大業(yè)務(wù)收入較多占有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小業(yè)務(wù)收入較少深挖業(yè)務(wù)潛力擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)合并業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)停止理想的業(yè)務(wù)組合區(qū)域經(jīng)營穩(wěn)定性良好、波動(dòng)性小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低、收益較好的業(yè)務(wù)組合集中核心優(yōu)勢重點(diǎn)發(fā)展信息來源：某著名企業(yè)分析2026/1/544文件客運(yùn)和貨運(yùn)是運(yùn)德公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，其中貨運(yùn)業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重越來越小信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、某著名企業(yè)分析1998年～2003年主營運(yùn)輸收入變化表（單位：百萬元）83.1796.15143.12176.04198.60213.2611.0112.7310.4710.648.047.830.0050.00100.00150.00200.00250.001998年1999年2000年2001年2002年2003年客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)2026/1/545文件94.18108.88153.59186.68206.64221.0878.8180.8286.81117.90114.52113.900.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.001998年1999年2000年2001年2002年2003年主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入主要經(jīng)營業(yè)務(wù)收入平均占總運(yùn)營收入的61％，其他非主營業(yè)務(wù)收入平均占總收入的39％信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、某著名企業(yè)分析1998年～2003年主營運(yùn)輸收入和其他非主營收入變化表（單位：百萬元）2026/1/546文件60.02%3.32%8.75%7.49%6.71%5.45%3.43%1.13%0.97%0.63%0.63%0.58%0.15%0.35%0.31%0.10%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)材料銷售商品銷售對(duì)外修理租賃業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)旅店客房餐飲和食品旅客服務(wù)旅游業(yè)務(wù)施救業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)從最近六年業(yè)務(wù)收入構(gòu)成圖中來看，占全年總收入超過5％的有五個(gè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)引起公司的重視，而裝卸和廣告等業(yè)務(wù)應(yīng)該引起公司的注意信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、某著名企業(yè)分析集團(tuán)公司屬下業(yè)務(wù)收入構(gòu)成圖－1998年～2003年加權(quán)平均（單位：百萬元）36.66%63.34%主營業(yè)務(wù)非主營業(yè)務(wù)加權(quán)平均收入值＝（1998年業(yè)務(wù)收入＋1999年業(yè)務(wù)收入）×1/6＋（2000年業(yè)務(wù)收入＋2001年業(yè)務(wù)收入）×2/6＋（2002年業(yè)務(wù)收入＋2003年業(yè)務(wù)收入）×3/6

2026/1/547文件38.77%61.23%主營業(yè)務(wù)收入非主營業(yè)務(wù)收入從2003年業(yè)務(wù)收入構(gòu)成圖中來看，占全年總收入超過5％的有四個(gè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)引起公司的重視，而裝卸和廣告等業(yè)務(wù)應(yīng)該引起公司的注意信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、某著名企業(yè)分析主營運(yùn)輸收入合計(jì)2.21億，占全年總收入的61%，是帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)。其中，客運(yùn)業(yè)務(wù)是核心業(yè)務(wù)。某著名企業(yè)屬下業(yè)務(wù)收入構(gòu)成圖63.66%2.34%10.20%6.39%5.81%3.62%2.75%1.31%0.98%0.69%0.58%0.55%0.23%0.02%0.40%0.48%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)商品銷售其他業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)對(duì)外修理材料銷售檢測業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)旅店客房旅客服務(wù)施救業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)餐飲和食品廣告業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)

2026/1/548文件從最近六年業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成圖中來看，主營業(yè)務(wù)中貨運(yùn)業(yè)務(wù)呈虧損狀態(tài)，檢測、租賃和其他業(yè)務(wù)成為利潤的主要貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)受到重視信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析2003年，主營業(yè)務(wù)中貨運(yùn)業(yè)務(wù)呈虧損狀態(tài)。在各種虧損業(yè)務(wù)中，材料銷售、貨運(yùn)業(yè)務(wù)和對(duì)外修理業(yè)務(wù)虧損最為嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)引起公司的注意?？瓦\(yùn)業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、檢測業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)成為最近六年利潤的主要貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)。集團(tuán)公司屬下業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成圖－1998年～2003年加權(quán)平均（單位：百萬元）加權(quán)平均利潤值＝（1998年業(yè)務(wù)利潤＋1999年業(yè)務(wù)利潤）×1/6＋（2000年業(yè)務(wù)利潤＋2001年業(yè)務(wù)利潤）×2/6＋（2002年業(yè)務(wù)利潤＋2003年業(yè)務(wù)利潤）×3/615.16(4.26)7.023.711.811.640.600.260.190.16(0.02)(3.05)(0.04)(0.12)(0.16)(9.66)(11.00)(6.00)(1.00)4.009.0014.00客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)商品銷售旅客服務(wù)餐飲和食品旅店客房廣告業(yè)務(wù)施救業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)對(duì)外修理材料銷售2026/1/549文件從2003年業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成圖中來看，主營業(yè)務(wù)均出現(xiàn)虧損，檢測、租賃和其他業(yè)務(wù)成為利潤的主要貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)收到重視信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析（0.62）（2.46）7.542.082.010.330.310.220.210.15（0.01）（1.06）（3.72）（0.53）（0.25）（0.06）（5.00）（3.00）（1.00）1.003.005.007.009.00客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)旅客服務(wù)對(duì)外修理餐飲和食品旅店客房施救業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)材料銷售代理業(yè)務(wù)商品銷售某著名企業(yè)屬下業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成圖2003年，主營業(yè)務(wù)（客運(yùn)業(yè)務(wù)和貨運(yùn)業(yè)務(wù)）均出現(xiàn)虧損狀態(tài)。在各種虧損業(yè)務(wù)中，商品銷售虧損最為嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)引起公司的注意。檢測業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)成為2003年利潤的主要貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)。2026/1/550文件從2003年業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模構(gòu)成圖中來看，占全部資產(chǎn)超過5％的有五個(gè)業(yè)務(wù)，其中作為資產(chǎn)規(guī)模大的非主營業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)調(diào)整過程中，應(yīng)考慮這些業(yè)務(wù)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移成本信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處.財(cái)務(wù)決算報(bào)告、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析40.30%59.70%主營業(yè)務(wù)非主營業(yè)務(wù)53.50%6.20%9.30%6.20%6.20%4.03%3.10%3.10%2.48%1.55%1.55%0.93%0.31%0.31%0.31%0.93%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%客運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)材料銷售對(duì)外修理代理業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)旅客服務(wù)旅店客房檢測業(yè)務(wù)餐飲和食品商品銷售租賃業(yè)務(wù)施救業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)某著名企業(yè)屬下業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模構(gòu)成圖

作為非主營業(yè)務(wù)，如果占有很高資產(chǎn)規(guī)模，在業(yè)務(wù)組合調(diào)整和選擇的過程中，應(yīng)考慮這些業(yè)務(wù)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移成本。2026/1/551文件從各業(yè)務(wù)每單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入來看，商品銷售和其他業(yè)務(wù)是投入產(chǎn)出最好的業(yè)務(wù)8.425.202.912.892.692.691.731.331.281.130.970.940.790.750.490.450.001.002.003.004.005.006.007.008.009.00商品銷售其他業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)客運(yùn)業(yè)務(wù)材料銷售對(duì)外修理貨運(yùn)業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)餐飲和食品檢測業(yè)務(wù)施救業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)旅店客房旅客服務(wù)收入/資產(chǎn)規(guī)模集團(tuán)公司屬下業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)規(guī)模對(duì)比圖以客運(yùn)業(yè)務(wù)為參考，高于2.69的業(yè)務(wù)有旅游、代理、租賃、其他、商品銷售等業(yè)務(wù)。從收入/資產(chǎn)規(guī)模來看，說明這些業(yè)務(wù)每單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入較高，資產(chǎn)投入這些業(yè)務(wù)的效率較高。2026/1/552文件從各業(yè)務(wù)每單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的利潤來看，租賃、其他、檢測等業(yè)務(wù)是最好的業(yè)務(wù)1.680.730.310.160.120.110.050.040.02(0.02)(0.02)(0.16)(0.21)(0.21)(0.29)(0.44)(0.80)(0.60)(0.40)(0.20)0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.80租賃業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)商品銷售客運(yùn)業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)餐飲和食品旅客服務(wù)旅店客房施救業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)對(duì)外修理裝卸業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)材料銷售利潤/資產(chǎn)規(guī)模集團(tuán)公司屬下業(yè)務(wù)利潤/資產(chǎn)對(duì)比圖以客運(yùn)業(yè)務(wù)為參考，高于0.12的業(yè)務(wù)有商品銷售、檢測、其他和租賃等業(yè)務(wù)。從利潤/資產(chǎn)規(guī)模來看，說明這些業(yè)務(wù)每單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的利潤較高，資產(chǎn)投入這些業(yè)務(wù)的收益較高。2026/1/553文件通過以上業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出對(duì)比分析，我們把運(yùn)德屬下的15個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)類于四個(gè)業(yè)務(wù)組合區(qū)域中收入高低高資產(chǎn)規(guī)模注釋：1、客運(yùn)業(yè)務(wù)屬于B區(qū)域。由于客運(yùn)業(yè)務(wù)相比其他非客運(yùn)業(yè)務(wù)收入和資產(chǎn)規(guī)模高很多，所以沒有表示出來。2、圓圈的大小代表利潤的多少。利潤為正值利潤為負(fù)值A(chǔ)較差的業(yè)務(wù)組合區(qū)域B可選擇的業(yè)務(wù)組合區(qū)域C可選擇的業(yè)務(wù)組合區(qū)域具有高投入低產(chǎn)出的特點(diǎn)具有高投入高產(chǎn)出的特點(diǎn)具有低投入高產(chǎn)出的特點(diǎn)具有低投入低產(chǎn)出的特點(diǎn)D理想的業(yè)務(wù)組合區(qū)域信息來源：某著名企業(yè)分析貨運(yùn)業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)對(duì)外修理檢測業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)旅店客房旅客服務(wù)施救業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)餐飲和食品廣告業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)商品銷售材料銷售2026/1/554文件DA貨運(yùn)業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)旅店客房旅客服務(wù)施救業(yè)務(wù)旅游業(yè)務(wù)餐飲和食品廣告業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)C可選擇的業(yè)務(wù)組合區(qū)域具有低投入低產(chǎn)出的特點(diǎn)B對(duì)外修理其中，絕大部分業(yè)務(wù)投入資產(chǎn)規(guī)模小、收入少，集中在C區(qū)域，相比之下，在這些業(yè)務(wù)群中檢測和租賃業(yè)務(wù)的利潤收益十分明顯應(yīng)該引起公司的重視注釋：圓圈的大小代表利潤的多少。利潤為正值利潤為負(fù)值在16個(gè)業(yè)務(wù)種類中，有11個(gè)業(yè)務(wù)種類集中在投入小、產(chǎn)出少的C區(qū)域中。在C區(qū)域的業(yè)務(wù)群中，相比之下，檢測業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)的利潤收益極其明顯，應(yīng)該引起公司的重視。信息來源：某著名企業(yè)分析2026/1/555文件通過對(duì)業(yè)務(wù)區(qū)域的分析，僅從財(cái)務(wù)投入產(chǎn)出的角度來看，未來的業(yè)務(wù)組合需要進(jìn)一步的進(jìn)行調(diào)整信息來源：某著名企業(yè)分析收入高低高資產(chǎn)規(guī)模注釋：圓圈的大小代表利潤的多少。利潤為正值利潤為負(fù)值處于B區(qū)域的客運(yùn)業(yè)務(wù)，是運(yùn)德集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)。相比貨運(yùn)業(yè)務(wù)和其他非主營業(yè)務(wù)是高投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。而且，處于D區(qū)域的代理業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、商品銷售和處于C區(qū)域的檢測業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、旅客服務(wù)、旅店客房等有利潤貢獻(xiàn)的業(yè)務(wù)都基本依托于客運(yùn)業(yè)務(wù)而發(fā)展。ABC處于C區(qū)域的業(yè)務(wù)群，由于投入的資產(chǎn)規(guī)模小，所以產(chǎn)出也較少。如果未來重點(diǎn)培育C區(qū)域的部分業(yè)務(wù)，有可能成為未來高附加值的業(yè)務(wù)。D處于D區(qū)域的業(yè)務(wù)相對(duì)于其他區(qū)域的業(yè)務(wù)具有較理想的投入產(chǎn)出比，公司應(yīng)多培養(yǎng)和發(fā)展這類業(yè)務(wù)，并擴(kuò)大其資產(chǎn)規(guī)模，起到提高企業(yè)效益的作用。發(fā)展方向處理意見：根據(jù)實(shí)際情況深挖業(yè)務(wù)潛力擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓、業(yè)務(wù)調(diào)整業(yè)務(wù)停止處理意見：根據(jù)具體的實(shí)際情況作為主業(yè)的客運(yùn)業(yè)務(wù)，是帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)的發(fā)動(dòng)機(jī)，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展。處理意見：根據(jù)具體的實(shí)際情況集中核心優(yōu)勢，重點(diǎn)發(fā)展。2026/1/556文件分析目錄整體財(cái)務(wù)能力分析整體財(cái)務(wù)情況分析一1投資與收益分析2各類業(yè)務(wù)分析二各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析1各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢22026/1/557文件從各類業(yè)務(wù)自身發(fā)展趨勢來看，我們認(rèn)為客運(yùn)、租賃、檢測業(yè)務(wù)是比較理想的業(yè)務(wù)組合，貨運(yùn)、廣告和商品銷售業(yè)務(wù)是較不理想的業(yè)務(wù)組合較為理想的業(yè)務(wù)組合以最近六年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)為依據(jù)描述……經(jīng)營穩(wěn)定性良好、波動(dòng)性小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低、收益較好的業(yè)務(wù)組合較為不理想的業(yè)務(wù)組合組合……經(jīng)營穩(wěn)定性差、波動(dòng)性較大、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、收益差的業(yè)務(wù)組合客運(yùn)業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)貨運(yùn)業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)2026/1/558文件客運(yùn)是廣西運(yùn)德集團(tuán)的主要核心業(yè)務(wù)，其收入的增長開始變得緩慢，其利潤自2001年以來出現(xiàn)明顯下滑，2003年滑入虧損經(jīng)營信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析83.1796.15143.12176.04198.60213.267.8010.2913.4611.957.95(0.62)(30.00)0.0030.0060.0090.00120.00150.00180.00210.00240.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤單位：百萬元48.86%7.38%30.78%15.60%12.81%23.00%-11.23%31.93%-33.44%-107.76%收入增長比率利潤增長比率0。00％2026/1/559文件11.0112.7310.4710.648.047.83(2.06)(1.64)(2.48)(1.42)(2.23)(2.46)(4.00)(2.00)0.002.004.006.008.0010.0012.0014.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤作為主營業(yè)務(wù)，貨運(yùn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的波動(dòng)性很大，并一直處于虧損狀態(tài)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％15.58%-17.75%-2.68%-20.63%56.89%10.11%-24.42%1.67%51.86%-42.73%收入增長比率利潤增長比率2026/1/560文件12.8315.7119.6024.1127.3019.46(0.17)(0.47)0.464.970.93(1.06)(5.00)0.005.0010.0015.0020.0025.0030.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤代理業(yè)務(wù)收入增長比較平穩(wěn)，但其利潤變化波動(dòng)較大，經(jīng)營不穩(wěn)定信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％176.29%-198.23%977.46%-28.70%13.24%23.02%24.73%22.42%-81.27%-213.84%收入增長比率利潤增長比率2026/1/561文件對(duì)外修理業(yè)務(wù)連續(xù)多年虧損經(jīng)營，直到2003年才有微薄的利潤信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元8.378.447.786.2712.0612.12(11.23)(1.83)0.31(1.03)(1.18)(0.37)(15.00)(10.00)(5.00)0.005.0010.0015.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤-19.43%92.44%0.45%78.23%-79.58%-184.10%0.95%-7.87%-89.50%-12.89%收入增長比率利潤增長比率0。00％2026/1/562文件檢測業(yè)務(wù)一直保持良好的發(fā)展勢頭信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元2.381.641.571.962.984.390.460.150.190.171.172.010.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤591.53%47.53%24.32%-4.30%-30.92%52.22%72.64%-10.84%22.46%-66.09%收入增長比率利潤增長比率0。00％2026/1/563文件3.373.262.873.053.423.291.751.691.461.742.062.080.000.501.001.502.002.503.003.504.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤租賃業(yè)務(wù)自2000年以來，利潤一直保持增長勢頭，但經(jīng)營仍具有一些波動(dòng)性信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％-11.99%-3.73%0.54%-3.14%6.40%12.08%18.52%18.99%-13.13%-3.81%收入增長比率利潤增長比率2026/1/564文件1.241.211.321.552.212.300.010.010.140.21(0.10)(0.03)(0.50)0.000.501.001.502.002.501998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤4.31%231.47%-106.39%1474.43%42.85%-2.82%8.99%17.28%44.38%46.92%收入增長比率利潤增長比率旅店客房收入增長比較平穩(wěn)，其利潤在2002年明顯增長信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％2026/1/565文件旅客服務(wù)自2001年以來，利潤不斷增長，發(fā)展勢頭良好信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0.590.651.561.981.901.940.040.090.170.33(0.02)(0.10)(0.50)0.000.501.001.502.002.501998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤0。00％10.23%140.39%27.05%-4.15%2.03%-138.80%-161.70%-477.76%90.01%94.97%收入增長比率利潤增長比率2026/1/566文件1.641.850.15(0.24)(0.50)0.000.501.001.502.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤施救業(yè)務(wù)在兩年的發(fā)展過程中收入和利潤有所增長信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元2002年開始從事施救業(yè)務(wù)，在最近兩年的發(fā)展過程中看，收入和利潤都有所增長。2026/1/567文件0.170.321.281.241.620.080.120.25(0.45)(0.06)(1.00)(0.50)0.000.501.001.502.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤0.00%80.32%305.06%31.10%45.99%104.52%-86.78%-3.13%-281.65%0.00%增長比率增長比率旅游業(yè)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，最近兩年呈虧損狀態(tài)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％2026/1/568文件餐飲和食品經(jīng)營收益具有波動(dòng)性，但總體來說處于贏利狀態(tài)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％3.512.071.411.561.981.340.020.140.070.22(0.07)(0.00)(0.50)0.000.501.001.502.002.503.003.504.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤-32.36%-93.78%-696.62%466.49%-50.70%213.81%27.18%10.32%-32.00%-40.98%收入增長比率利潤增長比率2026/1/569文件0.330.690.760.04(0.01)(0.10)(0.20)(0.10)0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.901998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤自2001年經(jīng)營廣告業(yè)務(wù)以來，收入有所增長，但利潤波動(dòng)較大，基本處于虧損狀態(tài)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元自2001年開始經(jīng)營廣告業(yè)務(wù)，從利潤上來看，基本處于虧損狀態(tài)2026/1/570文件1.311.340.130.060.040.060.200.01(0.25)(0.07)(0.05)(0.10)(0.40)(0.20)0.000.200.400.600.801.001.201.401.601998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤裝卸業(yè)務(wù)2000年收入快速下滑，虧損越來越嚴(yán)重信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％52.62%-715.59%27.70%251.68%-42.49%-51.56%-90.10%2.06%-108.76%-150.31%收入增長比率利潤增長比率2026/1/571文件13.6014.1818.7647.4324.9821.392.060.851.265.837.54(1.71)-10.000.0010.0020.0030.0040.0050.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤從利潤來看，其他業(yè)務(wù)最近兩年經(jīng)營情況良好，但從總體來說，經(jīng)營的穩(wěn)定性較差信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％-14.36%-58.79%-235.70%29.40%4.28%152.84%-47.33%32.31%-439.89%48.60%收入增長比率利潤增長比率2026/1/572文件商品銷售業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定性較差信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元8.3910.9710.116.2410.6234.167.34(3.72)(0.53)(1.67)(1.74)(1.13)(10.00)(5.00)0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤0。00％221.78%-1486.41%-150.68%70.04%-38.22%-7.91%30.81%-68.20%-4.31%53.33%收入增長比率利潤增長比率2026/1/573文件23.2221.1621.3922.1023.479.21(4.71)(3.56)(4.37)(2.99)(11.13)(0.53)(15.00)(10.00)(5.00)0.005.0010.0015.0020.0025.0030.001998年1999年2000年2001年2002年2003年收入利潤材料銷售業(yè)務(wù)一直處于虧損狀態(tài)信息來源：廣西運(yùn)德集團(tuán).計(jì)財(cái)處、各下屬企業(yè)和縣站財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、某著名企業(yè)分析單位：百萬元0。00％-60.78%-31.52%271.67%-95.24%6.21%3.32%1.06%-8.86%22.79%-24.34%收入增長比率利潤增長比率2026/1/574文件通過以上分析，我們把運(yùn)德集團(tuán)現(xiàn)有的16種業(yè)務(wù)大體分為三類：虧損業(yè)務(wù)、一般業(yè)務(wù)、盈利業(yè)務(wù)，而且這些業(yè)務(wù)在不同程度上均具有經(jīng)營穩(wěn)定性差、波動(dòng)性大的特點(diǎn)各類業(yè)務(wù)在不同程度上均具有經(jīng)營穩(wěn)定性差、波動(dòng)性大的特點(diǎn)虧損業(yè)務(wù)：是指長期處于虧損狀態(tài)的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類貨運(yùn)業(yè)務(wù)對(duì)外修理廣告業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)施救業(yè)務(wù)材料銷售經(jīng)營波動(dòng)性一般業(yè)務(wù)：是指時(shí)盈時(shí)虧的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類旅店客房餐飲和食品商品銷售旅客服務(wù)旅游業(yè)務(wù)經(jīng)營波動(dòng)性盈利業(yè)務(wù)：是指長期處于盈利狀態(tài)的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類客運(yùn)業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營波動(dòng)性經(jīng)營波動(dòng)程度小大信息來源：某著名企業(yè)分析2026/1/575文件以最近六年的盈虧狀況和經(jīng)營波動(dòng)性為參考，我們分析認(rèn)為客運(yùn)和租賃等業(yè)務(wù)是風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較好的業(yè)務(wù)結(jié)論：以盈虧狀況和經(jīng)營波動(dòng)性為指標(biāo)，把各類業(yè)務(wù)規(guī)類于九大區(qū)域中，其中客運(yùn)、租賃和檢測業(yè)務(wù)是風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較好的業(yè)務(wù)組合，貨運(yùn)、廣告和商品銷售是風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較差的業(yè)務(wù)組合。經(jīng)營波動(dòng)程度小的業(yè)務(wù)經(jīng)營波動(dòng)程度一般的業(yè)務(wù)經(jīng)營波動(dòng)程度大的業(yè)務(wù)虧損業(yè)務(wù)：是指長期處于虧損狀態(tài)的業(yè)務(wù)裝卸業(yè)務(wù)對(duì)外修理施救業(yè)務(wù)材料銷售貨運(yùn)業(yè)務(wù)廣告業(yè)務(wù)一般業(yè)務(wù)：是指時(shí)盈時(shí)虧的業(yè)務(wù)旅客服務(wù)旅店客房餐飲和食品旅游業(yè)務(wù)商品銷售盈利業(yè)務(wù)：是指長期處于盈利狀態(tài)的業(yè)務(wù)客運(yùn)業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)檢測業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)信息來源：某著名企業(yè)分析2026/1/576文件綜合以上各業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢和2003各業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出分析，得出以客運(yùn)業(yè)務(wù)為中心的理想業(yè)務(wù)組合信息來源：某著名企業(yè)分析各類業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢長期回顧，探索發(fā)展趨勢經(jīng)營波動(dòng)程度盈利能力

客運(yùn)業(yè)務(wù)為中心檢測業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)從財(cái)務(wù)的角度分析得出較為理想的業(yè)務(wù)組合各類業(yè)務(wù)的對(duì)比分析以最近六年的數(shù)據(jù)加權(quán)平均進(jìn)行對(duì)比分析以2003年為時(shí)點(diǎn)，對(duì)比各類業(yè)務(wù)指標(biāo)投入資產(chǎn)規(guī)模業(yè)務(wù)收入、利潤2026/1/577文件目錄一、項(xiàng)目進(jìn)展回顧二、報(bào)告結(jié)論綜述三、分析四、管理問題診斷五、問卷結(jié)論摘要六、下一步工作安排2026/1/578文件總體來說，運(yùn)德集團(tuán)的管理問題主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面主要問題四、公司改制很不徹底一、缺少發(fā)展的業(yè)務(wù)指導(dǎo)思想二、缺乏系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃三、投資管理機(jī)制不健全五、對(duì)下屬公司的管控模式不適應(yīng)發(fā)展要求六、組織設(shè)計(jì)不能支撐戰(zhàn)略的執(zhí)行戰(zhàn)略管理組織模式人力資源薪酬考核七、選拔渠道單一后備梯隊(duì)規(guī)劃不夠?qū)е氯瞬挪蛔惆?、人員臃腫，人浮于事現(xiàn)象嚴(yán)重九、沒有形成有效的選聘和淘汰機(jī)制十、人力資源工作停留在傳統(tǒng)人事管理層面十一、考核體系制定不完善十二、考核執(zhí)行力不足，個(gè)人績效沒有嚴(yán)格考核十三、考核的結(jié)果沒有發(fā)揮提高績效的作用十四、薪酬結(jié)構(gòu)不完善十五、收入與貢獻(xiàn)不匹配2026/1/579文件首先，運(yùn)德集團(tuán)目前雖然提出了比較明確的戰(zhàn)略方向和目標(biāo)，但對(duì)改制后的總體戰(zhàn)略定位考慮不夠在多元化擴(kuò)程中，沒有制定明確原則和發(fā)展戰(zhàn)略。戰(zhàn)略研究和戰(zhàn)略實(shí)施職能缺乏，缺乏系統(tǒng)明確的戰(zhàn)略規(guī)劃。對(duì)于需要加強(qiáng)和構(gòu)建的整體核心競爭力沒有規(guī)劃。在新項(xiàng)目的選擇上，原則性不強(qiáng)，同時(shí)科學(xué)系統(tǒng)的分析不足。缺乏戰(zhàn)略管理的意識(shí)，通過投資超常規(guī)擴(kuò)張，來不及進(jìn)行細(xì)致嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)劃。沒有設(shè)定專職的戰(zhàn)略管理與規(guī)劃部門，并賦予相應(yīng)的權(quán)限。缺乏合格的人力進(jìn)行戰(zhàn)略管理，即制定更細(xì)化的戰(zhàn)略規(guī)劃。沿產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)，對(duì)不同業(yè)務(wù)之間的協(xié)同競爭和打造公司整體核心競爭力沒有給予足夠的關(guān)注。成立戰(zhàn)略管理部門，組織調(diào)動(dòng)各方資源進(jìn)行系統(tǒng)的戰(zhàn)略研究。進(jìn)行經(jīng)營環(huán)境的分析。盤點(diǎn)各種資源。引進(jìn)專業(yè)人才和外部專家,提高戰(zhàn)略規(guī)劃水平。加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，提高戰(zhàn)略管理能力。問題表現(xiàn)原因分析解決建議2026/1/580文件而且運(yùn)德集團(tuán)現(xiàn)已有的發(fā)展規(guī)劃，總體是不成體系、不規(guī)范的，缺少可實(shí)施性和可操作性“0307”工程用5年的時(shí)間，再造一個(gè)新運(yùn)德，實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：客運(yùn)資質(zhì)達(dá)一級(jí)貨運(yùn)資質(zhì)達(dá)二級(jí)擁有10個(gè)類保修廠某省市副業(yè)年收入達(dá)1億元“十五”期間計(jì)劃綱要一個(gè)保持：繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)、快速發(fā)展。兩個(gè)翻番：到2005年實(shí)現(xiàn)總營收、利潤兩項(xiàng)指標(biāo)比2000年翻一翻三大進(jìn)展：一是建立現(xiàn)代企業(yè)制度取得重大進(jìn)展；實(shí)現(xiàn)從有某著名企業(yè)過渡； 二是主業(yè)副業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整取得重大進(jìn)展，…; 三是內(nèi)引外聯(lián)，資產(chǎn)重組上取得重大進(jìn)展，……四大創(chuàng)新：管理創(chuàng)新、經(jīng)營創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新。五大提高：……主要措施：鞏固和加強(qiáng)客運(yùn)的基礎(chǔ)地位 繼續(xù)調(diào)整貨運(yùn)結(jié)構(gòu)，加快貨運(yùn)發(fā)展進(jìn)程 整某省市場，搶占競爭制高點(diǎn)，鞏固和發(fā)展保修業(yè) ……資料來源：運(yùn)德材料沒有具體的實(shí)施計(jì)劃和跟蹤檢查措施缺乏連續(xù)性，戰(zhàn)略更新后，沒有具體的措施來保證新戰(zhàn)略的執(zhí)行，行動(dòng)上會(huì)缺乏連貫性。沒有具體的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)和實(shí)施的里程碑事件的考核2026/1/581文件并且沒有一個(gè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)體系,以支撐公司的增長目標(biāo)項(xiàng)目目標(biāo)名稱“十五”規(guī)劃總目標(biāo)平均發(fā)展速度％200320042005運(yùn)輸生產(chǎn)綜合14076310.46278743079334019綜合運(yùn)量(萬噸）101612.36202220