2025年期貨從業(yè)資格試題及答案《期貨法律法規(guī)》一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項填入括號內(nèi)）1.根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)首先完成的事項是（）。A.向客戶收取保證金B(yǎng).對客戶進行風(fēng)險測評C.與客戶簽訂期貨經(jīng)紀合同D.向期貨交易所報備客戶資料【答案】C【解析】《期貨交易管理條例》第28條第1款規(guī)定，期貨公司接受客戶委托前，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面期貨經(jīng)紀合同，明確權(quán)利義務(wù)。風(fēng)險測評屬于后續(xù)適當(dāng)性管理環(huán)節(jié)，收取保證金與報備資料均發(fā)生在合同簽訂之后。2.下列關(guān)于期貨交易所組織形式的說法，正確的是（）。A.期貨交易所只能采取會員制B.期貨交易所可以采取公司制或會員制C.期貨交易所必須由國家控股D.期貨交易所不得設(shè)立子公司【答案】B【解析】《期貨交易所管理辦法》第4條明確，期貨交易所可以采取會員制或公司制。公司制交易所可以引入社會資本，國家并未強制控股，且交易所可依法設(shè)立子公司開展技術(shù)、指數(shù)等業(yè)務(wù)。3.期貨公司營業(yè)部負責(zé)人離任時，應(yīng)當(dāng)向（）報告。A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.公司合規(guī)部【答案】A【解析】《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第42條第3款規(guī)定，期貨公司分支機構(gòu)負責(zé)人離任，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。4.期貨公司對客戶進行適當(dāng)性管理時，風(fēng)險等級最高的普通投資者分類為（）。A.C1B.C3C.C5D.C7【答案】C【解析】《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》附件將普通投資者按風(fēng)險承受能力由低至高分為C1至C5五級，C5為最高等級。5.下列關(guān)于客戶保證金封閉運行的表述，錯誤的是（）。A.客戶保證金只能用于客戶自身期貨交易B.期貨公司可以臨時借用客戶保證金用于自有資金周轉(zhuǎn)C.客戶保證金與期貨公司自有資金分戶管理D.客戶保證金孳息歸客戶所有【答案】B【解析】《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第53條明確禁止期貨公司挪用客戶保證金，封閉運行要求“專戶存放、分賬管理、封閉運行”，任何情形下不得拆借或挪用。6.期貨交易所實行價格限制制度時，漲跌停板幅度由（）規(guī)定并公布。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務(wù)院【答案】C【解析】《期貨交易所管理辦法》第63條規(guī)定，交易所應(yīng)當(dāng)制定漲跌停板幅度，并報中國證監(jiān)會備案，無需證監(jiān)會逐筆審批。7.期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其自有資金參與同一資產(chǎn)管理計劃的份額不得超過該計劃總份額的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】B【解析】《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》第26條規(guī)定，期貨公司自有資金參與比例不得超過20%，以防止利益沖突和風(fēng)險傳導(dǎo)。8.下列人員中，不屬于《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》所稱“受益所有人”的是（）。A.直接或間接擁有25%以上股權(quán)的自然人B.通過協(xié)議對機構(gòu)實施控制的自然人C.公司高級管理層D.公司獨立董事【答案】D【解析】受益所有人強調(diào)“最終控制”或“最終享有收益”，獨立董事如未持股或控制，則不屬于受益所有人范疇。9.期貨公司對客戶進行回訪，應(yīng)當(dāng)保存回訪記錄的期限不少于（）。A.1年B.3年C.5年D.20年【答案】D【解析】《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第90條規(guī)定，客戶回訪記錄屬于業(yè)務(wù)檔案，保存期限不得少于20年。10.下列關(guān)于期貨糾紛調(diào)解的說法，正確的是（）。A.調(diào)解協(xié)議經(jīng)法院司法確認后具有強制執(zhí)行力B.調(diào)解必須由證監(jiān)會主持C.調(diào)解不成的，當(dāng)事人不得再提起訴訟D.調(diào)解只能適用于自然人投資者【答案】A【解析】《最高人民法院關(guān)于建立健全證券期貨糾紛多元化解機制的意見》明確，經(jīng)法院司法確認的調(diào)解協(xié)議與判決書具有同等效力。11.期貨公司首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)公司存在重大風(fēng)險事件時，應(yīng)首先向（）報告。A.董事長B.監(jiān)事會C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.總經(jīng)理【答案】C【解析】《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定》第21條要求，首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險應(yīng)立即向公司住所地派出機構(gòu)報告，同時抄送公司管理層。12.下列關(guān)于境外經(jīng)紀機構(gòu)參與境內(nèi)特定品種期貨交易的表述，正確的是（）。A.可直接代理境內(nèi)客戶交易B.必須通過境內(nèi)期貨公司辦理C.可免于遵守持倉限額制度D.不受中國法律監(jiān)管【答案】B【解析】《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第8條規(guī)定，境外經(jīng)紀機構(gòu)須委托境內(nèi)期貨公司辦理，接受統(tǒng)一監(jiān)管。13.期貨交易所對會員實施紀律處分，應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日告知當(dāng)事人。A.3B.5C.7D.10【答案】C【解析】《期貨交易所管理辦法》第88條規(guī)定，交易所擬對會員作出紀律處分，應(yīng)提前7個工作日送達告知書，保障當(dāng)事人申辯權(quán)。14.期貨公司為客戶申請交易編碼時，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶開戶資料。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.中國期貨市場監(jiān)控中心D.中國人民銀行【答案】C【解析】《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第6條明確，期貨公司統(tǒng)一通過中國期貨市場監(jiān)控中心辦理開戶，由監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)交易所。15.下列關(guān)于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的表述，錯誤的是（）。A.不得代客戶決定交易指令B.可以私下接受客戶全權(quán)委托C.不得虛假宣傳過往業(yè)績D.不得泄露客戶商業(yè)秘密【答案】B【解析】《期貨從業(yè)人員管理辦法》第14條禁止從業(yè)人員接受客戶全權(quán)委托，防止道德風(fēng)險。16.期貨公司開展互聯(lián)網(wǎng)開戶，應(yīng)當(dāng)采用的技術(shù)手段不包括（）。A.人臉識別B.電子簽名C.短信驗證D.紙質(zhì)合同郵寄【答案】D【解析】互聯(lián)網(wǎng)開戶強調(diào)“線上完成”，紙質(zhì)合同郵寄違背“全程線上”原則，監(jiān)管要求電子合同即時返還。17.下列關(guān)于強行平倉的表述，正確的是（）。A.交易所只能在收盤后實施強平B.期貨公司強平前必須發(fā)出追加保證金通知C.客戶可在強平后要求撤銷成交D.強平造成的損失由交易所承擔(dān)【答案】B【解析】《期貨交易管理條例》第38條要求，期貨公司強平前應(yīng)當(dāng)通知客戶追加保證金，除非行情急劇變化無法通知。18.期貨公司擬任獨立董事，最近三年內(nèi)不得在（）擔(dān)任管理職務(wù)。A.銀行B.同業(yè)期貨公司C.上市公司D.高校【答案】B【解析】《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第20條限制同業(yè)競業(yè)，防止利益輸送。19.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，錯誤的是（）。A.存管銀行由客戶自行指定B.存管銀行名單由交易所公布C.存管銀行應(yīng)對保證金實行分賬管理D.存管銀行應(yīng)接受證監(jiān)會監(jiān)管【答案】A【解析】保證金存管銀行由期貨公司與客戶從交易所公布的名單中選擇，并非客戶任意指定。20.期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%【答案】C【解析】《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》第10條規(guī)定，凈資本/凈資產(chǎn)≥40%，確保資本流動性。21.下列關(guān)于套期保值管理的表述，正確的是（）。A.套保額度可以轉(zhuǎn)讓給其他客戶B.套保額度按品種一次性申請永久有效C.套保額度應(yīng)在合約到期前使用完畢D.套保額度可以跨年結(jié)轉(zhuǎn)【答案】C【解析】《期貨交易所套期保值管理辦法》第15條規(guī)定，套保額度實行“一次申請、分期使用、到期清零”，不得轉(zhuǎn)讓或結(jié)轉(zhuǎn)。22.期貨公司對客戶進行風(fēng)險揭示時，應(yīng)當(dāng)采用的語言形式是（）。A.僅口頭提示即可B.僅發(fā)送電子郵件C.書面或電子形式留痕D.電話錄音即可【答案】C【解析】《期貨經(jīng)紀合同指引》要求風(fēng)險揭示須以書面或電子形式留痕，確?？苫厮荨?3.下列關(guān)于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的表述，錯誤的是（）。A.應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂投資咨詢服務(wù)協(xié)議B.可以提供具體價位操作建議C.不得承諾收益D.可以公開評價其他期貨公司研究觀點【答案】B【解析】《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第19條禁止提供具體價位建議，防止誤導(dǎo)。24.期貨公司年度報告應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束之日起（）個月內(nèi)報送。A.1B.2C.3D.4【答案】D【解析】《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第95條規(guī)定，年度報告應(yīng)在會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)報送證監(jiān)會。25.下列關(guān)于客戶交易行為管理的表述，正確的是（）。A.期貨公司可以允許客戶使用非實名賬戶交易B.客戶可委托他人代為下達交易指令C.客戶指令要素不全時，期貨公司應(yīng)善意提醒D.客戶指令明顯違法，期貨公司仍應(yīng)執(zhí)行【答案】C【解析】《期貨經(jīng)紀合同指引》要求期貨公司對要素不全指令應(yīng)提醒補正，不得執(zhí)行違法指令，且賬戶必須實名。26.下列關(guān)于交割違約的表述，正確的是（）。A.賣方無法交付倉單即構(gòu)成交割違約B.買方無法支付貨款不構(gòu)成違約C.交割違約僅由交易所處理，無需司法介入D.交割違約方只需支付違約金，無需補實物【答案】A【解析】《期貨交易所交割細則》規(guī)定，賣方未在規(guī)定時間提交有效倉單即構(gòu)成交割違約，需承擔(dān)違約金及補貨責(zé)任。27.期貨公司設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.公司所在地人民政府【答案】A【解析】《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第39條規(guī)定，設(shè)立營業(yè)部等分支機構(gòu)須經(jīng)證監(jiān)會派出機構(gòu)批準。28.下列關(guān)于客戶資料更新的表述，錯誤的是（）。A.客戶身份證明文件過期應(yīng)及時更新B.客戶未更新資料超過90天，期貨公司可限制開倉C.客戶資料更新后無需重新風(fēng)險測評D.客戶聯(lián)系方式變更應(yīng)主動告知期貨公司【答案】C【解析】客戶重要信息變更后，如風(fēng)險承受能力可能變化，應(yīng)重新測評，確保適當(dāng)性匹配。29.下列關(guān)于期貨市場禁入制度的表述，正確的是（）。A.禁入期限最長為3年B.禁入決定由交易所作出C.被禁入人員可以擔(dān)任期貨公司董事D.禁入期限可為終身【答案】D【解析】《證券市場禁入規(guī)定》擴展適用于期貨市場，情節(jié)特別嚴重的可采取終身禁入。30.下列關(guān)于期貨糾紛仲裁的表述，錯誤的是（）。A.仲裁裁決具有終局性B.仲裁協(xié)議可在糾紛發(fā)生后達成C.仲裁裁決可申請法院執(zhí)行D.仲裁必須由三名仲裁員組成合議庭【答案】D【解析】仲裁可由一名獨任仲裁員審理，并非必須合議庭。二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或兩個以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列哪些屬于期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標的核心指標（）。A.凈資本B.風(fēng)險覆蓋率C.負債凈資產(chǎn)比D.流動性覆蓋率【答案】AB【解析】核心指標為凈資本與風(fēng)險覆蓋率，負債凈資產(chǎn)比為輔助指標，流動性覆蓋率適用于銀行體系。32.期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得從事的行為包括（）。A.以自有資金承諾保本B.將資管賬戶與自營賬戶合并C.投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)D.向客戶披露凈值【答案】ABC【解析】資管業(yè)務(wù)不得保本保收益、不得混賬運作，且禁止投資非標債權(quán)，凈值披露為必須義務(wù)。33.下列哪些機構(gòu)可以對期貨公司實施現(xiàn)場檢查（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】ABC【解析】交易所非行政監(jiān)管主體，無權(quán)實施行政檢查，但可實施自律檢查。34.客戶對交易結(jié)算結(jié)果提出異議的，應(yīng)當(dāng)滿足的條件包括（）。A.在結(jié)算單送達后5個工作日內(nèi)提出B.提供明確異議事項及證據(jù)C.以書面形式提出D.經(jīng)期貨公司同意【答案】ABC【解析】異議無需經(jīng)公司同意，但須時限內(nèi)書面提出并附證據(jù)。35.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險準備金的表述，正確的有（）。A.按手續(xù)費收入20%提取B.達到交易所注冊資本5倍時可不再提取C.可用于彌補交易所虧損D.可用于擔(dān)保履約【答案】ABCD【解析】《期貨交易所管理辦法》第67條明確上述各項用途及提取比例、上限。36.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立的信息報送制度包括（）。A.月度風(fēng)險監(jiān)管指標B.年度財務(wù)報告C.重大事項即時報告D.客戶交易明細日報【答案】ABC【解析】客戶交易明細由監(jiān)控中心統(tǒng)一收集，期貨公司無需單獨日報。37.下列哪些人員需要取得期貨從業(yè)資格（）。A.期貨經(jīng)紀人B.合規(guī)部專員C.財務(wù)部出納D.客服中心接線員【答案】AB【解析】從事經(jīng)紀、合規(guī)、風(fēng)控、資管等核心業(yè)務(wù)需資格，純財務(wù)、行政、客服崗位無需。38.下列關(guān)于客戶適當(dāng)性匹配的說法，正確的有（）。A.C1客戶可購買所有產(chǎn)品B.不匹配銷售需客戶簽署風(fēng)險確認書C.客戶主動要求購買高于其等級產(chǎn)品，公司可拒絕D.匹配結(jié)果應(yīng)留痕保存【答案】BCD【解析】C1為最低等級，只能購買低風(fēng)險產(chǎn)品，公司有權(quán)拒絕不匹配銷售。39.下列哪些行為構(gòu)成操縱期貨市場（）。A.虛假申報B.約定交易C.洗售D.連續(xù)買賣推高價格【答案】ABCD【解析】《期貨交易管理條例》第71條列舉上述行為均屬操縱。40.下列關(guān)于期貨公司反洗錢義務(wù)的表述，正確的有（）。A.建立客戶身份識別制度B.大額交易必須向央行報告C.可疑交易必須向協(xié)會報告D.客戶身份資料保存5年【答案】AB【解析】可疑交易應(yīng)向央行報告，身份資料保存期限為客戶身份終止后至少5年，但交易記錄保存5年不足，應(yīng)保存20年。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.期貨公司可以與客戶約定分享收益或分擔(dān)損失。（×）【解析】《期貨經(jīng)紀合同指引》禁止與客戶約定分享收益或分擔(dān)損失。42.期貨交易所調(diào)整保證金標準，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院批準。（×）【解析】只需報證監(jiān)會備案，無需國務(wù)院審批。43.客戶保證金不足時，期貨公司必須先經(jīng)過客戶同意才能強行平倉。（×）【解析】行情急劇變化時可先平后補通知。44.期貨公司可以依法為股東提供融資擔(dān)保。（×）【解析》嚴禁為股東及其關(guān)聯(lián)方提供融資或擔(dān)保。45.期貨公司設(shè)立子公司從事風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，需經(jīng)證監(jiān)會備案。（√）【解析】《期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)試點辦法》要求備案制。46.期貨公司可以公開宣傳資產(chǎn)管理計劃的歷史業(yè)績，但需注明“過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)”。（√）【解析】符合資管銷售合規(guī)要求。47.客戶對交易結(jié)果有異議，未在規(guī)定時間提出，視為對結(jié)果無異議。（√）【解析】《期貨交易所管理辦法》第84條明確默示接受制度。48.期貨公司可以委托第三方機構(gòu)對客戶進行回訪。（√）【解析】回訪可外包，但責(zé)任仍由公司承擔(dān)。49.期貨公司首席風(fēng)險官可以兼任公司財務(wù)負責(zé)人。（×）【解析】崗位獨立性要求，不得兼任。50.期貨交易所可以對會員采取暫停開倉的自律監(jiān)管措施。（√）【解析】屬于《交易所管理辦法》第87條紀律處分種類之一。四、綜合案例分析題（共40分）案例一（20分）甲期貨公司客戶王某為C3風(fēng)險等級投資者，2025年3月，甲公司新上線一款掛鉤原油期貨的結(jié)構(gòu)化資管產(chǎn)品，風(fēng)險等級R5。王某在理財經(jīng)理張某的推介下，簽署《風(fēng)險不匹配確認書》后，認購300萬元。4月，原油劇烈波動，產(chǎn)品凈值跌至0.72元，王某虧損84萬元。王某投訴至證監(jiān)會派出機構(gòu)，稱公司未充分揭示風(fēng)險，且張某承諾“最大回撤不超過5%”。經(jīng)查，公司留痕資料顯示：1.王某簽署的風(fēng)險揭示書僅概括性描述“可能虧損”；2.張某微信聊天記錄含“回撤可控在5%以內(nèi)”表述；3.公司未對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品復(fù)雜條款進行視頻雙錄。問題：（1）甲公司違反了哪些監(jiān)管規(guī)定？（8分）（2）王某能否要求公司賠償全部損失？依據(jù)為何？（6分）（3）派出機構(gòu)可對甲公司及張某采取哪些監(jiān)管措施？（6分）【答案與解析】（1）違反規(guī)定：①適當(dāng)性管理違規(guī)——向C3客戶銷售R5產(chǎn)品，未履行充分匹配義務(wù)，且風(fēng)險揭示不充分，違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第6、22條。②承諾收益——張某口頭承諾回撤上限，構(gòu)成《期貨交易管理條例》第62條禁止的“承諾收益”行為。③銷售留痕缺失——未對復(fù)雜產(chǎn)品進行雙錄，違反《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引》第30條。（2）王某可主張賠償：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第7條，公司未履行適當(dāng)性義務(wù)且存在誤導(dǎo)性陳述，與損失存在因果關(guān)系，應(yīng)承擔(dān)與其過錯相當(dāng)?shù)馁r償責(zé)任；但王某簽署不匹配確認書，亦有過錯，可減輕公司責(zé)任，故unl