審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度：國(guó)際四大與國(guó)內(nèi)大所的差異剖析與展望一、引言1.1研究背景在資本市場(chǎng)中，審計(jì)質(zhì)量發(fā)揮著舉足輕重的作用，是保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵要素。高質(zhì)量的審計(jì)工作能夠?yàn)樨?cái)務(wù)信息提供可信度背書(shū)，有效降低信息的不對(duì)稱性，進(jìn)而增強(qiáng)投資者的信心，推動(dòng)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展。審計(jì)質(zhì)量的高低直接影響著投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的判斷，關(guān)系到投資者的切身利益。倘若審計(jì)質(zhì)量低下，財(cái)務(wù)信息可能存在虛假或誤導(dǎo)性陳述，投資者可能會(huì)依據(jù)錯(cuò)誤的信息做出投資決策，導(dǎo)致投資損失。而且，低質(zhì)量的審計(jì)還可能引發(fā)市場(chǎng)的不穩(wěn)定，降低市場(chǎng)的效率，阻礙資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，即普華永道（PwC）、德勤（DTT）、畢馬威（KPMG）和安永（EY），憑借其全球布局、悠久歷史、豐富經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，在全球?qū)徲?jì)市場(chǎng)長(zhǎng)期占據(jù)領(lǐng)先地位。在西方成熟資本市場(chǎng)，它們被廣泛視為高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的代表，擁有極高的市場(chǎng)認(rèn)可度和聲譽(yù)。以美國(guó)資本市場(chǎng)為例，眾多大型上市公司和跨國(guó)企業(yè)傾向于選擇國(guó)際四大進(jìn)行審計(jì)，因?yàn)樗鼈兊膶徲?jì)報(bào)告被認(rèn)為更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為投資者提供可靠的決策依據(jù)。在市場(chǎng)份額方面，國(guó)際四大在全球百?gòu)?qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的收入排名中始終名列前茅，其客戶涵蓋了眾多行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。在中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)際四大同樣具有重要影響力。自改革開(kāi)放以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和資本市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，國(guó)際四大陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)，并迅速在高端審計(jì)市場(chǎng)占據(jù)了一席之地。從中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息來(lái)看，國(guó)際四大在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)排名靠前，收入占比較高。在2002-2007年間，四大在全國(guó)百?gòu)?qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所總收入中占比逐年攀升，從2002年的38.22％一路增長(zhǎng)到2007年的55.45％，盡管在2008年金融危機(jī)后稍有回落，但在2009年占比仍達(dá)到44.3％。它們憑借專(zhuān)業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)、先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和國(guó)際化的視野，吸引了大量大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)公司在華子公司以及海外上市的中國(guó)企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶資源。例如，許多在香港聯(lián)交所或美國(guó)紐交所上市的中國(guó)企業(yè)，為了滿足國(guó)際資本市場(chǎng)的監(jiān)管要求和投資者期望，往往會(huì)聘請(qǐng)國(guó)際四大進(jìn)行審計(jì)。然而，近年來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)上發(fā)生的一系列審計(jì)個(gè)案，讓國(guó)際四大的審計(jì)質(zhì)量受到了質(zhì)疑。這些事件引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)國(guó)際四大在中國(guó)市場(chǎng)審計(jì)質(zhì)量的關(guān)注和擔(dān)憂，也使得四大在客戶心目中的地位開(kāi)始發(fā)生變化。2010年度，大唐發(fā)電、萬(wàn)通地產(chǎn)、怡亞通、興蓉投資和晨鳴紙業(yè)等上市公司不再續(xù)聘四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，而改聘本土所。這些案例表明，曾經(jīng)備受青睞的國(guó)際四大在審計(jì)質(zhì)量方面可能存在問(wèn)題，導(dǎo)致客戶對(duì)其信任度下降。與此同時(shí)，中國(guó)國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也在積極謀求發(fā)展，以提高自身競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)為目標(biāo)，再次掀起了規(guī)?；睦顺薄?010年4月19日，財(cái)政部公布了《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，從戰(zhàn)略層面為國(guó)內(nèi)事務(wù)所的發(fā)展提供了支持，推動(dòng)國(guó)內(nèi)事務(wù)所不斷提升自身實(shí)力，在市場(chǎng)份額、服務(wù)質(zhì)量和專(zhuān)業(yè)能力等方面取得了顯著進(jìn)步。部分國(guó)內(nèi)大所通過(guò)合并重組、人才引進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新等方式，不斷擴(kuò)大規(guī)模，提升服務(wù)水平，逐漸在國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)嶄露頭角，與國(guó)際四大形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)一系列的合并整合，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，客戶數(shù)量持續(xù)增加，在國(guó)內(nèi)上市公司審計(jì)市場(chǎng)中占據(jù)了相當(dāng)?shù)姆蓊~；天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所在服務(wù)本土企業(yè)方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，憑借對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)特點(diǎn)和需求的深入了解，為眾多企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)的審計(jì)服務(wù)，贏得了良好的口碑。在這樣的背景下，國(guó)際四大在中國(guó)市場(chǎng)上的審計(jì)質(zhì)量究竟如何，是否存在系統(tǒng)性降低審計(jì)質(zhì)量的情況，以及其審計(jì)質(zhì)量與國(guó)內(nèi)大所相比是否存在顯著差異，成為了學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界和監(jiān)管部門(mén)共同關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。對(duì)這一問(wèn)題的深入研究，不僅有助于投資者做出更準(zhǔn)確的投資決策，還能為監(jiān)管部門(mén)制定合理的政策提供依據(jù)，促進(jìn)中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。1.2研究目的與問(wèn)題本研究旨在深入剖析國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的差異及其背后的成因，為中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展提供有力依據(jù)。具體而言，研究主要聚焦于以下幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：其一，國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度方面是否存在顯著差異？這一問(wèn)題直接關(guān)乎市場(chǎng)對(duì)兩類(lèi)事務(wù)所審計(jì)服務(wù)的評(píng)價(jià)和認(rèn)可程度，通過(guò)對(duì)比分析，可以清晰地了解市場(chǎng)對(duì)不同類(lèi)型事務(wù)所的偏好。其二，若存在差異，導(dǎo)致這些差異產(chǎn)生的主要因素有哪些？這需要從多個(gè)維度進(jìn)行深入探究，包括事務(wù)所的規(guī)模、聲譽(yù)、審計(jì)技術(shù)、人員素質(zhì)、客戶結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)環(huán)境等方面。例如，國(guó)際四大所憑借其全球布局和悠久歷史，在聲譽(yù)和國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)方面可能具有優(yōu)勢(shì)；而國(guó)內(nèi)大所對(duì)本土市場(chǎng)和企業(yè)的了解更為深入，在服務(wù)本土客戶時(shí)可能更具針對(duì)性。其三，這些差異對(duì)中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)有何影響？明確這一點(diǎn)有助于把握審計(jì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化，為事務(wù)所制定發(fā)展戰(zhàn)略和監(jiān)管部門(mén)制定政策提供參考。若國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所的審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度差異持續(xù)存在，可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)份額的進(jìn)一步分化，影響市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)平衡；反之，若差異逐漸縮小，則可能促進(jìn)市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)和多元化發(fā)展。對(duì)這些問(wèn)題的深入研究，不僅能夠?yàn)橥顿Y者在選擇審計(jì)服務(wù)時(shí)提供科學(xué)的決策參考，幫助他們更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可靠性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；還能為監(jiān)管部門(mén)制定合理的監(jiān)管政策提供有力依據(jù)，促進(jìn)審計(jì)市場(chǎng)的規(guī)范化和健康發(fā)展。通過(guò)對(duì)國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度差異的研究，監(jiān)管部門(mén)可以更好地了解市場(chǎng)需求和行業(yè)現(xiàn)狀，有針對(duì)性地加強(qiáng)監(jiān)管措施，提高審計(jì)質(zhì)量，維護(hù)市場(chǎng)秩序；同時(shí)，也有助于國(guó)內(nèi)大所借鑒國(guó)際四大所的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的目標(biāo)，推動(dòng)中國(guó)審計(jì)行業(yè)整體水平的提升。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，以確保研究的科學(xué)性和全面性。文獻(xiàn)研究法是本研究的基礎(chǔ)。通過(guò)廣泛查閱國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)審計(jì)質(zhì)量、事務(wù)所規(guī)模、市場(chǎng)認(rèn)同度等相關(guān)理論進(jìn)行梳理，了解前人在國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量比較研究方面的成果與不足。國(guó)外學(xué)者如DeAngel（1981）確立了研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的理論模型，為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)；Teh和Wong（1993）從市場(chǎng)認(rèn)同度角度對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行研究，其成果為本文提供了重要的參考思路。國(guó)內(nèi)學(xué)者王振林對(duì)1997-1999年我國(guó)上市公司的審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行研究，指出審計(jì)服務(wù)質(zhì)量與審計(jì)收費(fèi)相關(guān)，這對(duì)于本文從市場(chǎng)角度分析審計(jì)質(zhì)量具有借鑒意義。通過(guò)對(duì)這些文獻(xiàn)的深入分析，明確研究的切入點(diǎn)和方向，為本研究提供堅(jiān)實(shí)的理論支撐。實(shí)證分析法是本研究的核心方法。以2010-2020年滬、深兩市只發(fā)行A股的上市公司為研究樣本，剔除金融行業(yè)上市公司、數(shù)據(jù)披露不完整的上市公司以及2010年新上市的公司后，最終得到[X]個(gè)有效樣本。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站以及巨潮網(wǎng)等權(quán)威渠道。將可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)作為衡量審計(jì)質(zhì)量的指標(biāo)，設(shè)計(jì)多元線性回歸模型：abs(DAt)=\beta_0+\beta_1Big4+\beta_2Fat+\beta_3Leveraget+\beta_4REt+\beta_5Ln(Assett)+\varepsilon其中，Big4為解釋變量，當(dāng)事務(wù)所為國(guó)際四大時(shí)，Big4=1；否則Big4=0，假設(shè)Big4與abs(DAt)負(fù)相關(guān)，即國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)數(shù)更低，意味著審計(jì)質(zhì)量更高。同時(shí)引入流動(dòng)比率Fat、資產(chǎn)負(fù)債率Leveraget、權(quán)益凈利率REt和資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)Ln(Assett)作為控制變量，分別假設(shè)流動(dòng)比率Fat與abs(DAt)負(fù)相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率Leveraget與abs(DAt)正相關(guān)，權(quán)益凈利率REt與abs(DAt)正相關(guān)，資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)Ln(Assett)與abs(DAt)正相關(guān)。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析和回歸分析，以驗(yàn)證研究假設(shè)，深入探究國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的差異。案例研究法作為補(bǔ)充，選取具有代表性的審計(jì)案例進(jìn)行深入剖析。大唐發(fā)電、萬(wàn)通地產(chǎn)等上市公司在2010年度不再續(xù)聘四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，而改聘本土所，這一案例反映了市場(chǎng)對(duì)國(guó)際四大所審計(jì)質(zhì)量的態(tài)度變化。通過(guò)對(duì)這些案例的詳細(xì)分析，從實(shí)際業(yè)務(wù)層面揭示國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在審計(jì)質(zhì)量方面可能存在的問(wèn)題，以及市場(chǎng)對(duì)它們的不同反應(yīng)，進(jìn)一步豐富研究?jī)?nèi)容，增強(qiáng)研究結(jié)論的說(shuō)服力。本研究在樣本選取、分析角度和研究方法的綜合運(yùn)用上具有一定的創(chuàng)新之處。在樣本選取方面，選取2010-2020年這一時(shí)間段，涵蓋了中國(guó)資本市場(chǎng)的多個(gè)發(fā)展階段，且樣本數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選，確保了數(shù)據(jù)的有效性和研究結(jié)果的可靠性。與以往研究相比，本研究樣本更具時(shí)效性和全面性，能夠更準(zhǔn)確地反映當(dāng)前審計(jì)市場(chǎng)的實(shí)際情況。在分析角度上，不僅從傳統(tǒng)的審計(jì)質(zhì)量衡量指標(biāo)出發(fā)，還引入市場(chǎng)認(rèn)同度這一視角，綜合考慮市場(chǎng)參與者對(duì)國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量的評(píng)價(jià)和反應(yīng)，使研究更加貼近實(shí)際市場(chǎng)環(huán)境。在研究方法上，將文獻(xiàn)研究、實(shí)證分析和案例研究有機(jī)結(jié)合，從理論到實(shí)證再到實(shí)際案例，多維度、全方位地研究國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的差異性，為該領(lǐng)域的研究提供了新的思路和方法。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述2.1審計(jì)質(zhì)量相關(guān)理論2.1.1審計(jì)質(zhì)量的定義與內(nèi)涵審計(jì)質(zhì)量是衡量審計(jì)工作成效的關(guān)鍵指標(biāo)，對(duì)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。DeAngelo（1981）將審計(jì)質(zhì)量定義為審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審單位會(huì)計(jì)系統(tǒng)某一特定違約行為并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的違約行為進(jìn)行報(bào)告或披露的聯(lián)合概率。這一定義從審計(jì)師的專(zhuān)業(yè)能力和獨(dú)立性兩個(gè)維度，對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行了闡述。審計(jì)師發(fā)現(xiàn)違約行為的能力，取決于其專(zhuān)業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和技能水平；而對(duì)違約行為的報(bào)告或披露，則體現(xiàn)了審計(jì)師的獨(dú)立性和職業(yè)道德。若審計(jì)師具備扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)能力，但缺乏獨(dú)立性，可能會(huì)隱瞞或歪曲發(fā)現(xiàn)的違約行為，從而降低審計(jì)質(zhì)量。從更廣泛的角度來(lái)看，審計(jì)質(zhì)量涵蓋了審計(jì)工作的全過(guò)程及其結(jié)果的優(yōu)劣程度。它包括審計(jì)計(jì)劃的科學(xué)性、審計(jì)程序的合規(guī)性、審計(jì)證據(jù)的充分性與可靠性、審計(jì)判斷的準(zhǔn)確性以及審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性和完整性等多個(gè)方面。在審計(jì)計(jì)劃階段，合理確定審計(jì)目標(biāo)、范圍和重點(diǎn)，有助于提高審計(jì)工作的針對(duì)性和效率；在審計(jì)程序執(zhí)行過(guò)程中，嚴(yán)格遵循審計(jì)準(zhǔn)則，確保審計(jì)程序的合規(guī)性和有效性，能夠?yàn)楂@取可靠的審計(jì)證據(jù)提供保障；審計(jì)證據(jù)是支持審計(jì)結(jié)論的基礎(chǔ)，充分、可靠的審計(jì)證據(jù)能夠增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告的可信度；審計(jì)判斷則貫穿于審計(jì)工作的始終，準(zhǔn)確的審計(jì)判斷能夠幫助審計(jì)師識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，做出恰當(dāng)?shù)臎Q策；而審計(jì)報(bào)告作為審計(jì)工作的最終成果，其真實(shí)性和完整性直接影響著使用者對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的判斷。高質(zhì)量的審計(jì)在資本市場(chǎng)中具有不可替代的重要性。它能夠?yàn)橥顿Y者提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)信息，幫助投資者做出合理的投資決策。投資者在進(jìn)行投資時(shí)，往往依賴審計(jì)報(bào)告來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，判斷投資風(fēng)險(xiǎn)。倘若審計(jì)質(zhì)量低下，財(cái)務(wù)信息存在虛假或誤導(dǎo)性陳述，投資者可能會(huì)依據(jù)錯(cuò)誤的信息做出投資決策，導(dǎo)致投資損失。高質(zhì)量的審計(jì)還能增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度和信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。當(dāng)投資者對(duì)審計(jì)質(zhì)量有信心時(shí)，他們更愿意參與資本市場(chǎng)，為企業(yè)提供資金支持，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展和壯大，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)資本市場(chǎng)的繁榮。2.1.2影響審計(jì)質(zhì)量的因素審計(jì)質(zhì)量受到多種因素的綜合影響，這些因素相互作用，共同決定了審計(jì)工作的成效。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的角度來(lái)看，事務(wù)所規(guī)模是影響審計(jì)質(zhì)量的重要因素之一。DeAngelo（1981）認(rèn)為，大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常擁有更豐富的資源、更完善的質(zhì)量控制體系和更專(zhuān)業(yè)的審計(jì)團(tuán)隊(duì)，能夠?yàn)閷徲?jì)工作提供更有力的支持，從而更有可能提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。大規(guī)模事務(wù)所往往能夠吸引和留住優(yōu)秀的審計(jì)人才，這些人才具備豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠更好地應(yīng)對(duì)復(fù)雜的審計(jì)業(yè)務(wù)；大規(guī)模事務(wù)所還能夠投入更多的資源用于審計(jì)技術(shù)研發(fā)和培訓(xùn)，提高審計(jì)工作的效率和質(zhì)量。然而，劉峰（2009）的研究發(fā)現(xiàn)，雖然大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取相對(duì)較高的審計(jì)費(fèi)用，但審計(jì)質(zhì)量并沒(méi)有明顯更高。這可能是由于大規(guī)模事務(wù)所業(yè)務(wù)繁多，審計(jì)資源分散，導(dǎo)致對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的關(guān)注度不夠；或者是在追求規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程中，忽視了質(zhì)量控制，從而影響了審計(jì)質(zhì)量。審計(jì)人員素質(zhì)也是影響審計(jì)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能水平、職業(yè)道德和職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度等，都會(huì)對(duì)審計(jì)工作產(chǎn)生直接影響。具備扎實(shí)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)人員，能夠更準(zhǔn)確地識(shí)別和評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)潛在的問(wèn)題；良好的職業(yè)道德和職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，則能夠確保審計(jì)人員在工作中保持獨(dú)立性和客觀性，不受外界因素的干擾，如實(shí)報(bào)告審計(jì)發(fā)現(xiàn)。如果審計(jì)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足，可能無(wú)法準(zhǔn)確理解和運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致審計(jì)判斷失誤；缺乏職業(yè)道德，可能會(huì)為了迎合客戶或追求個(gè)人利益，而出具虛假的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)程序的設(shè)計(jì)和執(zhí)行對(duì)審計(jì)質(zhì)量起著決定性作用。合理的審計(jì)程序能夠確保審計(jì)師獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，從而為審計(jì)結(jié)論提供可靠的依據(jù)。審計(jì)程序應(yīng)根據(jù)被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、內(nèi)部控制狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行量身定制，以提高審計(jì)工作的針對(duì)性和有效性。在執(zhí)行審計(jì)程序時(shí)，審計(jì)師必須嚴(yán)格按照規(guī)定的步驟和要求進(jìn)行操作，確保審計(jì)程序的執(zhí)行質(zhì)量。若審計(jì)程序設(shè)計(jì)不合理，可能無(wú)法發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位存在的重大問(wèn)題；執(zhí)行不到位，審計(jì)證據(jù)的充分性和可靠性將無(wú)法得到保證，進(jìn)而影響審計(jì)質(zhì)量。從審計(jì)環(huán)境方面來(lái)看，政策法規(guī)的完善程度對(duì)審計(jì)質(zhì)量有著重要影響。健全的政策法規(guī)能夠?yàn)閷徲?jì)工作提供明確的規(guī)范和指導(dǎo)，使審計(jì)師在工作中有章可循，減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)法律法規(guī)對(duì)審計(jì)師的職責(zé)、權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定，對(duì)審計(jì)工作的程序和方法提出具體要求，能夠促使審計(jì)師嚴(yán)格遵守審計(jì)準(zhǔn)則，提高審計(jì)質(zhì)量。政策法規(guī)還能夠?qū)`規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，增加審計(jì)師的違規(guī)成本，從而起到威懾作用，保障審計(jì)質(zhì)量。如果政策法規(guī)不完善，審計(jì)師在工作中可能會(huì)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，影響其工作的積極性和主動(dòng)性；對(duì)違規(guī)行為的處罰力度不夠，也會(huì)導(dǎo)致一些審計(jì)師忽視職業(yè)道德，降低審計(jì)質(zhì)量。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度也會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的審計(jì)市場(chǎng)中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了爭(zhēng)奪客戶資源，可能會(huì)采取降低審計(jì)收費(fèi)、縮短審計(jì)時(shí)間等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段，從而影響審計(jì)質(zhì)量。過(guò)度的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致事務(wù)所減少審計(jì)投入，無(wú)法保證審計(jì)工作的質(zhì)量；為了滿足客戶的時(shí)間要求，縮短審計(jì)時(shí)間，可能會(huì)導(dǎo)致審計(jì)程序執(zhí)行不充分，遺漏重要的審計(jì)事項(xiàng)。然而，適度的競(jìng)爭(zhēng)也能夠促使會(huì)計(jì)師事務(wù)所不斷提高自身的服務(wù)質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)提升審計(jì)質(zhì)量來(lái)吸引客戶。因此，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的適度性，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的監(jiān)管，對(duì)于提高審計(jì)質(zhì)量至關(guān)重要。被審計(jì)單位的內(nèi)部控制狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平是影響審計(jì)質(zhì)量的重要外部因素。良好的內(nèi)部控制能夠有效地防范和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少錯(cuò)誤和舞弊的發(fā)生，為審計(jì)工作提供良好的基礎(chǔ)。如果被審計(jì)單位內(nèi)部控制健全，審計(jì)師可以通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制的測(cè)試和評(píng)價(jià)，確定審計(jì)的重點(diǎn)和范圍，提高審計(jì)工作的效率和效果；相反，若內(nèi)部控制薄弱，審計(jì)師需要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力來(lái)獲取審計(jì)證據(jù)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)增加。被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平越高，其財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的可能性就越大，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的要求也就越高。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，需要充分考慮被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的審計(jì)程序和方法，以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)質(zhì)量。2.2市場(chǎng)認(rèn)同度相關(guān)理論2.2.1市場(chǎng)認(rèn)同度的概念與衡量市場(chǎng)認(rèn)同度是指市場(chǎng)參與者對(duì)某一事物（如產(chǎn)品、服務(wù)、企業(yè)等）的認(rèn)可、接受和信賴程度，它反映了市場(chǎng)對(duì)該事物的綜合評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)行為和決策的重要依據(jù)。在審計(jì)領(lǐng)域，市場(chǎng)認(rèn)同度主要體現(xiàn)為投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理層以及其他利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)可和信任程度。市場(chǎng)認(rèn)同度的衡量是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，需要綜合考慮多個(gè)方面的因素。從市場(chǎng)反應(yīng)的角度來(lái)看，股票價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)重要的衡量指標(biāo)。當(dāng)市場(chǎng)接收到關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的信息時(shí)，投資者會(huì)根據(jù)這些信息調(diào)整對(duì)企業(yè)價(jià)值的預(yù)期，進(jìn)而影響股票價(jià)格。如果市場(chǎng)認(rèn)為某家事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量較高，那么其審計(jì)的企業(yè)股票價(jià)格可能會(huì)相對(duì)穩(wěn)定或上漲；反之，如果市場(chǎng)對(duì)某家事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)疑，可能會(huì)導(dǎo)致該事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)股票價(jià)格下跌。在國(guó)際四大所審計(jì)質(zhì)量受到質(zhì)疑的情況下，其部分客戶企業(yè)的股票價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，反映出市場(chǎng)對(duì)其審計(jì)質(zhì)量認(rèn)同度的變化。投資者行為也是衡量市場(chǎng)認(rèn)同度的重要方面。投資者的決策過(guò)程受到多種因素的影響，其中對(duì)審計(jì)質(zhì)量的信任是關(guān)鍵因素之一。高質(zhì)量的審計(jì)能夠?yàn)橥顿Y者提供可靠的財(cái)務(wù)信息，增強(qiáng)投資者的信心，促使他們做出投資決策。投資者可能更傾向于投資由市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這些企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更可靠，投資風(fēng)險(xiǎn)更低。投資者對(duì)不同事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)的投資偏好差異，可以反映出市場(chǎng)對(duì)這些事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度差異。審計(jì)收費(fèi)也可以在一定程度上反映市場(chǎng)認(rèn)同度。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所往往能夠收取較高的審計(jì)費(fèi)用。這是因?yàn)榭蛻粼敢鉃楦哔|(zhì)量的審計(jì)服務(wù)支付更高的價(jià)格，以獲取更可靠的財(cái)務(wù)信息和更高的市場(chǎng)信譽(yù)。國(guó)際四大所憑借其較高的市場(chǎng)聲譽(yù)和品牌價(jià)值，通常能夠收取高于國(guó)內(nèi)大所的審計(jì)費(fèi)用，這也從側(cè)面反映了市場(chǎng)對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的較高認(rèn)同度。然而，審計(jì)收費(fèi)并非完全由審計(jì)質(zhì)量決定，還受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度等多種因素的影響，因此在衡量市場(chǎng)認(rèn)同度時(shí)，需要綜合考慮這些因素。除了上述指標(biāo)外，客戶的續(xù)約率也是衡量市場(chǎng)認(rèn)同度的重要依據(jù)。如果客戶對(duì)某家事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量滿意，他們更有可能選擇續(xù)約；反之，如果客戶對(duì)審計(jì)質(zhì)量不滿意，可能會(huì)更換事務(wù)所。大唐發(fā)電、萬(wàn)通地產(chǎn)等上市公司不再續(xù)聘四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，而改聘本土所，這一現(xiàn)象表明這些客戶對(duì)國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量認(rèn)同度下降，反映出市場(chǎng)認(rèn)同度的變化。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)和行業(yè)聲譽(yù)等也是衡量市場(chǎng)認(rèn)同度的重要參考因素，它們從不同角度反映了市場(chǎng)對(duì)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)可程度。2.2.2市場(chǎng)認(rèn)同度對(duì)審計(jì)質(zhì)量的反饋機(jī)制市場(chǎng)認(rèn)同度對(duì)審計(jì)質(zhì)量具有重要的反饋?zhàn)饔?，這種反饋機(jī)制主要通過(guò)影響事務(wù)所的聲譽(yù)、業(yè)務(wù)承接和經(jīng)濟(jì)利益等方面，促使事務(wù)所不斷提升審計(jì)質(zhì)量。市場(chǎng)認(rèn)同度直接關(guān)系到事務(wù)所的聲譽(yù)。良好的市場(chǎng)認(rèn)同度能夠?yàn)槭聞?wù)所樹(shù)立良好的聲譽(yù)，使其在市場(chǎng)中獲得更高的知名度和美譽(yù)度。而聲譽(yù)對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)是一種寶貴的無(wú)形資產(chǎn)，它能夠吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶，提高客戶的忠誠(chéng)度，增強(qiáng)事務(wù)所的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)際四大所長(zhǎng)期以來(lái)憑借其高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)和良好的市場(chǎng)認(rèn)同度，在全球范圍內(nèi)樹(shù)立了卓越的聲譽(yù)，吸引了眾多大型跨國(guó)企業(yè)和上市公司作為客戶。相反，一旦事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致市場(chǎng)認(rèn)同度下降，其聲譽(yù)也會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害。近年來(lái)國(guó)際四大所在中國(guó)市場(chǎng)上發(fā)生的一些審計(jì)個(gè)案，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的質(zhì)疑，導(dǎo)致其市場(chǎng)認(rèn)同度下降，聲譽(yù)也受到了一定程度的影響。市場(chǎng)認(rèn)同度還會(huì)影響事務(wù)所的業(yè)務(wù)承接。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的審計(jì)市場(chǎng)中，客戶在選擇事務(wù)所時(shí)，通常會(huì)優(yōu)先考慮市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所。這是因?yàn)榭蛻粽J(rèn)為，市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所更有可能提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，能夠?yàn)槠淦髽I(yè)帶來(lái)更高的價(jià)值。市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所能夠獲得更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。如果事務(wù)所的市場(chǎng)認(rèn)同度較低，可能會(huì)面臨業(yè)務(wù)量不足的困境，影響其生存和發(fā)展。一些國(guó)內(nèi)大所通過(guò)不斷提升自身的審計(jì)質(zhì)量，贏得了市場(chǎng)的認(rèn)可，業(yè)務(wù)承接量逐漸增加，在市場(chǎng)中的份額也不斷擴(kuò)大；而一些市場(chǎng)認(rèn)同度較低的小型事務(wù)所，則可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)量不足而難以維持運(yùn)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)利益是市場(chǎng)認(rèn)同度影響審計(jì)質(zhì)量的重要紐帶。市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所能夠收取較高的審計(jì)費(fèi)用，獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益。為了保持這種經(jīng)濟(jì)利益，事務(wù)所會(huì)有動(dòng)力投入更多的資源，加強(qiáng)質(zhì)量控制，提升審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，從而提高審計(jì)質(zhì)量。事務(wù)所會(huì)加大對(duì)審計(jì)技術(shù)研發(fā)的投入，引進(jìn)先進(jìn)的審計(jì)軟件和工具，提高審計(jì)工作的效率和準(zhǔn)確性；加強(qiáng)對(duì)審計(jì)人員的培訓(xùn)，提高其專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能水平，確保審計(jì)工作的質(zhì)量。相反，如果事務(wù)所的市場(chǎng)認(rèn)同度下降，可能會(huì)導(dǎo)致審計(jì)收費(fèi)降低，經(jīng)濟(jì)利益受損。為了避免這種情況的發(fā)生，事務(wù)所會(huì)努力改進(jìn)審計(jì)質(zhì)量，重新贏得市場(chǎng)的認(rèn)可。當(dāng)市場(chǎng)對(duì)某家事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)疑，導(dǎo)致其市場(chǎng)認(rèn)同度下降時(shí)，該事務(wù)所可能會(huì)采取一系列措施，如加強(qiáng)內(nèi)部管理、優(yōu)化審計(jì)流程、提高審計(jì)人員的責(zé)任心等，以提升審計(jì)質(zhì)量，恢復(fù)市場(chǎng)信心。市場(chǎng)認(rèn)同度還會(huì)通過(guò)行業(yè)監(jiān)管和社會(huì)輿論等外部壓力，對(duì)事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響。監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所給予更多的關(guān)注和支持，同時(shí)也會(huì)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管力度，要求其保持較高的審計(jì)質(zhì)量。社會(huì)輿論也會(huì)對(duì)事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，一旦事務(wù)所出現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量問(wèn)題，可能會(huì)引發(fā)社會(huì)輿論的關(guān)注和批評(píng)，給事務(wù)所帶來(lái)巨大的壓力。這種外部壓力會(huì)促使事務(wù)所更加重視審計(jì)質(zhì)量，嚴(yán)格遵守審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范，確保審計(jì)工作的質(zhì)量和公正性。2.3文獻(xiàn)綜述2.3.1國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量的比較研究國(guó)外學(xué)者對(duì)審計(jì)質(zhì)量的研究起步較早，在國(guó)際四大所與非國(guó)際四大所審計(jì)質(zhì)量比較方面取得了豐富的成果。DeAngelo（1981）開(kāi)創(chuàng)性地確立了研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的理論模型，指出大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于擁有更多的客戶資源和更高的聲譽(yù)資本，更有動(dòng)機(jī)保持審計(jì)質(zhì)量，以維護(hù)自身的聲譽(yù)和市場(chǎng)地位，研究結(jié)果表明，審計(jì)質(zhì)量與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模顯著相關(guān)。這一理論為后續(xù)研究奠定了重要基礎(chǔ)，使得事務(wù)所規(guī)模成為衡量審計(jì)質(zhì)量的一個(gè)重要因素。Teoh和Wong（1993）從市場(chǎng)認(rèn)同度角度出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)上市公司對(duì)國(guó)際四大與非國(guó)際四大的審計(jì)質(zhì)量認(rèn)同度存在顯著差異，市場(chǎng)普遍更加認(rèn)可國(guó)際四大的審計(jì)服務(wù)。他們認(rèn)為國(guó)際四大憑借其全球網(wǎng)絡(luò)、豐富經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，在審計(jì)過(guò)程中能夠更好地遵循國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則，提供更可靠的審計(jì)報(bào)告，從而獲得了更高的市場(chǎng)認(rèn)同度。這一研究成果表明，市場(chǎng)對(duì)不同事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)知存在明顯差異，國(guó)際四大在市場(chǎng)中的聲譽(yù)和認(rèn)可度較高。France（1984）和Craswell（1995）則從審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系角度進(jìn)行研究，認(rèn)為高收費(fèi)與高質(zhì)量是審計(jì)業(yè)務(wù)的同一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。國(guó)際四大由于其品牌聲譽(yù)、專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量等方面的優(yōu)勢(shì)，能夠收取高于非國(guó)際四大的審計(jì)費(fèi)用，進(jìn)而推斷國(guó)際四大能提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。他們的研究為從審計(jì)收費(fèi)角度衡量審計(jì)質(zhì)量提供了理論依據(jù)，揭示了審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)質(zhì)量之間的內(nèi)在聯(lián)系。Becker（1998）通過(guò)對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的研究指出，不同事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)存在差異，且這種差異體現(xiàn)在可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中。由國(guó)際四大審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)明顯低于其他上市公司，說(shuō)明國(guó)際四大在抑制企業(yè)盈余管理方面具有更強(qiáng)的能力，能夠提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，更有效地保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性。國(guó)內(nèi)學(xué)者在借鑒國(guó)外研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)，對(duì)國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行了深入研究。王振林對(duì)1997-1999年我國(guó)上市公司的審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行研究，指出不同事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量不同，且審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的高低在一定程度上由審計(jì)收費(fèi)的高低體現(xiàn)。在我國(guó)，國(guó)際四大的審計(jì)收費(fèi)明顯高于非國(guó)際四大，由此得出國(guó)際四大提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量更高的結(jié)論。他的研究從審計(jì)收費(fèi)角度為國(guó)內(nèi)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的研究提供了參考，揭示了審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)質(zhì)量在我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境下的關(guān)系。原紅旗和李海建（2003）將審計(jì)意見(jiàn)作為被解釋變量，將會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模作為解釋變量進(jìn)行邏輯回歸，結(jié)果發(fā)現(xiàn)事務(wù)所類(lèi)型不影響審計(jì)質(zhì)量。他們認(rèn)為，在我國(guó)資本市場(chǎng)中，事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)之間不存在顯著的相關(guān)性，不能簡(jiǎn)單地根據(jù)事務(wù)所規(guī)模來(lái)判斷審計(jì)質(zhì)量的高低，這一研究結(jié)果對(duì)傳統(tǒng)觀點(diǎn)提出了挑戰(zhàn)，引發(fā)了學(xué)術(shù)界對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響因素的深入思考。李連軍和薛云奎（2004）對(duì)2000-2002年上市公司審計(jì)費(fèi)用進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)是有價(jià)值的，這種價(jià)值體現(xiàn)在審計(jì)質(zhì)量溢價(jià)上，國(guó)際四大相對(duì)于非國(guó)際四大存在審計(jì)質(zhì)量溢價(jià)，提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量更高。他們的研究強(qiáng)調(diào)了聲譽(yù)在審計(jì)質(zhì)量中的重要作用，為理解國(guó)際四大在我國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)提供了新的視角，即聲譽(yù)資本使得國(guó)際四大能夠獲得更高的審計(jì)質(zhì)量溢價(jià)，從而提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。劉峰（2009）的研究發(fā)現(xiàn)，雖然大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取相對(duì)較高的審計(jì)費(fèi)用，但審計(jì)質(zhì)量并沒(méi)有明顯更高。他認(rèn)為，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)存在一些特殊因素，如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范、客戶對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求不足等，導(dǎo)致事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系并不像國(guó)外研究那樣顯著。這一研究結(jié)果提醒我們，在研究我國(guó)審計(jì)質(zhì)量時(shí)，需要充分考慮我國(guó)市場(chǎng)的特殊性，不能簡(jiǎn)單套用國(guó)外的研究結(jié)論。這些研究成果為深入了解國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量的差異提供了重要的理論和實(shí)證支持，但也存在一定的局限性。部分研究在衡量審計(jì)質(zhì)量時(shí)，僅采用單一指標(biāo)，如可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、審計(jì)意見(jiàn)或?qū)徲?jì)收費(fèi)等，可能無(wú)法全面準(zhǔn)確地反映審計(jì)質(zhì)量的實(shí)際情況；一些研究在樣本選擇上存在局限性，樣本數(shù)量較少或時(shí)間跨度較短，可能影響研究結(jié)果的普遍性和可靠性；還有部分研究未能充分考慮我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的特殊制度背景和市場(chǎng)環(huán)境，如監(jiān)管政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等因素對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，導(dǎo)致研究結(jié)論的適用性受到一定限制。2.3.2審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的研究現(xiàn)狀在審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的研究方面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要從市場(chǎng)反應(yīng)、投資者行為、審計(jì)收費(fèi)和客戶續(xù)約率等角度進(jìn)行探討。從市場(chǎng)反應(yīng)角度來(lái)看，許多研究關(guān)注審計(jì)報(bào)告發(fā)布后股票價(jià)格的波動(dòng)情況，以此衡量市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度。當(dāng)市場(chǎng)認(rèn)為審計(jì)質(zhì)量較高時(shí)，股票價(jià)格可能會(huì)相對(duì)穩(wěn)定或上漲；反之，若市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)疑，股票價(jià)格可能會(huì)下跌。Skinner和Sloan（2002）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)審計(jì)師出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，公司股票價(jià)格會(huì)出現(xiàn)顯著的負(fù)面反應(yīng)，表明市場(chǎng)對(duì)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)所反映的低質(zhì)量審計(jì)存在擔(dān)憂，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度下降。這說(shuō)明市場(chǎng)能夠?qū)徲?jì)質(zhì)量的變化做出反應(yīng)，股票價(jià)格波動(dòng)可以作為衡量市場(chǎng)認(rèn)同度的一個(gè)重要指標(biāo)。投資者行為是研究審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的另一個(gè)重要視角。投資者在做出投資決策時(shí)，會(huì)考慮審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息可靠性的影響。高質(zhì)量的審計(jì)能夠增強(qiáng)投資者的信心，促使他們更愿意投資相關(guān)企業(yè)。Palmrose（1988）的研究表明，投資者更傾向于投資由聲譽(yù)較高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這些企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更可靠，投資風(fēng)險(xiǎn)更低。這體現(xiàn)了投資者對(duì)審計(jì)質(zhì)量的重視，以及審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度對(duì)投資者行為的影響。審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度密切相關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所能夠收取較高的審計(jì)費(fèi)用，因?yàn)榭蛻粼敢鉃楦哔|(zhì)量的審計(jì)服務(wù)支付更高的價(jià)格。Simunic（1980）提出的審計(jì)收費(fèi)模型，將審計(jì)質(zhì)量作為影響審計(jì)收費(fèi)的重要因素之一，認(rèn)為審計(jì)質(zhì)量越高，審計(jì)收費(fèi)也越高。國(guó)內(nèi)學(xué)者王振林的研究也發(fā)現(xiàn)，國(guó)際四大憑借其較高的市場(chǎng)認(rèn)同度，在我國(guó)市場(chǎng)能夠收取高于國(guó)內(nèi)大所的審計(jì)費(fèi)用。這進(jìn)一步證明了審計(jì)收費(fèi)可以在一定程度上反映市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度?？蛻衾m(xù)約率也是衡量審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的重要依據(jù)。如果客戶對(duì)事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量滿意，他們更有可能選擇續(xù)約；反之，如果客戶對(duì)審計(jì)質(zhì)量不滿意，可能會(huì)更換事務(wù)所。Firth（1997）研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)質(zhì)量較高的事務(wù)所客戶續(xù)約率也較高。在我國(guó)市場(chǎng)，大唐發(fā)電、萬(wàn)通地產(chǎn)等上市公司不再續(xù)聘四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，而改聘本土所，這一現(xiàn)象表明這些客戶對(duì)國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量認(rèn)同度下降，反映出市場(chǎng)認(rèn)同度與客戶續(xù)約率之間的緊密聯(lián)系。在研究方法上，學(xué)者們主要采用實(shí)證研究方法，通過(guò)構(gòu)建模型、收集和分析數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證假設(shè)。在衡量審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度時(shí)，多采用事件研究法、回歸分析法等。在研究市場(chǎng)對(duì)審計(jì)報(bào)告的反應(yīng)時(shí)，運(yùn)用事件研究法，觀察審計(jì)報(bào)告發(fā)布前后股票價(jià)格的異常波動(dòng)；在分析審計(jì)收費(fèi)、客戶續(xù)約率與審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的關(guān)系時(shí)，采用回歸分析法，探究相關(guān)變量之間的內(nèi)在聯(lián)系。部分學(xué)者也結(jié)合案例分析，深入剖析具體審計(jì)事件中市場(chǎng)認(rèn)同度的變化及其原因，以豐富研究?jī)?nèi)容，增強(qiáng)研究結(jié)論的說(shuō)服力。2.3.3文獻(xiàn)評(píng)述綜合上述文獻(xiàn)，已有研究在國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量及其市場(chǎng)認(rèn)同度方面取得了一定的成果，但仍存在一些不足之處，為本文的研究提供了改進(jìn)方向。在研究樣本方面，部分文獻(xiàn)的樣本選取存在局限性。一些研究?jī)H選取特定時(shí)間段或特定行業(yè)的上市公司作為樣本，樣本的代表性不足，可能導(dǎo)致研究結(jié)果無(wú)法準(zhǔn)確反映整體市場(chǎng)情況。某些研究?jī)H選取了某一年份或某幾個(gè)年份的數(shù)據(jù)，未能考慮市場(chǎng)環(huán)境和審計(jì)行業(yè)的動(dòng)態(tài)變化；還有些研究只關(guān)注了某一特定行業(yè)的上市公司，忽略了不同行業(yè)之間的差異對(duì)審計(jì)質(zhì)量和市場(chǎng)認(rèn)同度的影響。本文將選取2010-2020年滬、深兩市只發(fā)行A股的上市公司為研究樣本，涵蓋多個(gè)行業(yè)和多個(gè)年度，確保樣本的全面性和代表性，以提高研究結(jié)果的可靠性。已有研究在影響因素分析上不夠全面。多數(shù)研究主要聚焦于事務(wù)所規(guī)模、聲譽(yù)、審計(jì)收費(fèi)等因素對(duì)審計(jì)質(zhì)量和市場(chǎng)認(rèn)同度的影響，而對(duì)其他重要因素，如審計(jì)人員素質(zhì)、審計(jì)技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局以及政策法規(guī)變化等因素的綜合考量不足。審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平直接影響審計(jì)工作的質(zhì)量，但現(xiàn)有研究對(duì)這方面的分析相對(duì)較少；隨著信息技術(shù)的發(fā)展，審計(jì)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響日益顯著，但相關(guān)研究也較為缺乏。本文將從多個(gè)維度全面分析影響國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的因素，不僅考慮傳統(tǒng)因素，還將深入探討審計(jì)人員素質(zhì)、審計(jì)技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局以及政策法規(guī)變化等因素的作用，以期更全面地揭示兩者之間的差異及其成因。在研究方法上，雖然實(shí)證研究方法被廣泛應(yīng)用，但部分研究在模型構(gòu)建和變量選擇上存在一定的主觀性。一些研究在構(gòu)建模型時(shí)，未能充分考慮變量之間的相互關(guān)系和潛在影響因素，導(dǎo)致模型的解釋力不足；在變量選擇上，部分研究?jī)H采用單一指標(biāo)來(lái)衡量審計(jì)質(zhì)量或市場(chǎng)認(rèn)同度，可能無(wú)法準(zhǔn)確反映其真實(shí)情況。本文將在借鑒前人研究的基礎(chǔ)上，科學(xué)合理地構(gòu)建研究模型，綜合運(yùn)用多個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量審計(jì)質(zhì)量和市場(chǎng)認(rèn)同度，提高研究方法的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，確保研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。三、國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所發(fā)展概述3.1國(guó)際四大所的發(fā)展歷程與特點(diǎn)國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，即普華永道（PwC）、德勤（DTT）、畢馬威（KPMG）和安永（EY），在全球?qū)徲?jì)市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位，其發(fā)展歷程充滿了變革與挑戰(zhàn)，形成了獨(dú)特的特點(diǎn)。普華永道的歷史可以追溯到1845年，由塞繆爾?普里斯（SamuelPrice）創(chuàng)立了普華（PriceWaterhouse），1890年，永道（Coopers&Lybrand）在倫敦成立。1998年，普華和永道合并，組成了普華永道，成為全球最大的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。在發(fā)展過(guò)程中，普華永道通過(guò)不斷的國(guó)際擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展，在全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了辦事機(jī)構(gòu)，擁有超過(guò)28萬(wàn)名員工。在20世紀(jì)初，普華永道就開(kāi)始涉足國(guó)際業(yè)務(wù)，為跨國(guó)公司提供審計(jì)和咨詢服務(wù)，隨著全球化進(jìn)程的加速，其國(guó)際業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)，逐漸成為全球領(lǐng)先的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。德勤的起源同樣悠久，1845年威廉?威爾奇?德洛伊特（WilliamWelchDeloitte）在倫敦創(chuàng)立了德勤會(huì)計(jì)公司，19世紀(jì)末，德勤在美國(guó)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，并逐漸發(fā)展壯大。20世紀(jì)以來(lái)，德勤通過(guò)一系列的合并和合作，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍和全球網(wǎng)絡(luò)，在全球160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有辦事處，員工人數(shù)超過(guò)33萬(wàn)。在20世紀(jì)90年代，德勤與多個(gè)地區(qū)性的會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并，進(jìn)一步增強(qiáng)了其在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。畢馬威成立于1897年，由威廉?巴克萊?皮特（WilliamBarclayPeat）在倫敦成立的PeatMarwickInternational（PMI）和由PietKlynveld在阿姆斯特丹成立的KlynveldMainGoerdeler（KMG）于1987年合并而成。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，畢馬威在全球143個(gè)國(guó)家及地區(qū)擁有超過(guò)26.5萬(wàn)名專(zhuān)業(yè)人員，為眾多跨國(guó)企業(yè)和大型組織提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。畢馬威中國(guó)的業(yè)務(wù)可追溯至1945年，在香港設(shè)立辦事處，隨后逐步拓展內(nèi)地市場(chǎng)，目前在國(guó)內(nèi)三十一個(gè)城市設(shè)有辦事機(jī)構(gòu)。安永的前身是1849年成立于美國(guó)克利夫蘭的恩斯特?恩斯特（Ernst&Ernst）和1903年成立于美國(guó)紐約的阿瑟?楊（ArthurYoung）會(huì)計(jì)師事務(wù)所，1989年，兩者合并組成安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所。安永在全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有辦事機(jī)構(gòu)，擁有超過(guò)30萬(wàn)名員工，業(yè)務(wù)遍布全球各地。在中國(guó)，安永于1992年與北京的華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所在北京合作開(kāi)辦安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所，此后不斷發(fā)展壯大，為眾多中國(guó)企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。國(guó)際四大所在全球布局方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。它們?cè)谑澜绺鞯卦O(shè)立了眾多分支機(jī)構(gòu)，形成了龐大的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這使得它們能夠?yàn)榭鐕?guó)企業(yè)提供無(wú)縫對(duì)接的服務(wù)，無(wú)論企業(yè)在哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，都能享受到四大所統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。普華永道在全球的廣泛布局，使其能夠及時(shí)了解不同國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，為客戶提供準(zhǔn)確、全面的服務(wù)。這種全球布局不僅有助于四大所拓展業(yè)務(wù)范圍，還能增強(qiáng)其在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，吸引更多的跨國(guó)企業(yè)客戶。國(guó)際四大所的業(yè)務(wù)范圍廣泛，涵蓋審計(jì)、稅務(wù)、咨詢、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域。在審計(jì)領(lǐng)域，它們憑借專(zhuān)業(yè)的審計(jì)團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)，為各類(lèi)企業(yè)提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)服務(wù)，幫助企業(yè)增強(qiáng)投資者信心，滿足監(jiān)管要求。在稅務(wù)方面，四大所能夠?yàn)槠髽I(yè)提供復(fù)雜的稅務(wù)籌劃和合規(guī)咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)合理降低稅務(wù)成本，防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在咨詢領(lǐng)域，四大所提供戰(zhàn)略咨詢、管理咨詢、財(cái)務(wù)咨詢等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的服務(wù)，幫助企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值。德勤的管理咨詢業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)具有很高的聲譽(yù)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全方位的解決方案，從戰(zhàn)略規(guī)劃到運(yùn)營(yíng)管理，從風(fēng)險(xiǎn)管理到數(shù)字化轉(zhuǎn)型，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在專(zhuān)業(yè)技術(shù)方面，國(guó)際四大所一直處于行業(yè)領(lǐng)先地位。它們注重技術(shù)創(chuàng)新和人才培養(yǎng)，不斷投入大量資源用于研發(fā)和應(yīng)用先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和工具。在數(shù)字化時(shí)代，四大所積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，提高審計(jì)效率和質(zhì)量。安永推出的EYCanvas平臺(tái)，利用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，能夠?qū)Υ罅康呢?cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行快速分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，幫助審計(jì)師更準(zhǔn)確地識(shí)別潛在問(wèn)題；德勤開(kāi)發(fā)的審計(jì)機(jī)器人，能夠自動(dòng)化完成一些重復(fù)性的審計(jì)工作，提高審計(jì)效率，降低人為錯(cuò)誤。四大所還擁有一支高度專(zhuān)業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，其成員包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、稅務(wù)師等不同領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人士，具備深厚的行業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁└哔|(zhì)量的服務(wù)。3.2國(guó)內(nèi)大所的發(fā)展歷程與特點(diǎn)國(guó)內(nèi)大所如立信、天健等，在我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程中扮演著重要角色，其發(fā)展歷程見(jiàn)證了中國(guó)審計(jì)行業(yè)的崛起與壯大，形成了具有本土特色的發(fā)展模式和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的歷史可以追溯到1927年，由被譽(yù)為中國(guó)現(xiàn)代會(huì)計(jì)之父的潘序倫先生在上海創(chuàng)建，是中國(guó)最早建立和最有影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一。在創(chuàng)立初期，立信憑借潘序倫先生的專(zhuān)業(yè)聲譽(yù)和先進(jìn)的會(huì)計(jì)理念，迅速在上海的商業(yè)領(lǐng)域嶄露頭角，為眾多民族企業(yè)提供了專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)和審計(jì)服務(wù)。新中國(guó)成立后，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的變革，立信經(jīng)歷了一段沉寂期。直到改革開(kāi)放后，立信迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。1986年復(fù)辦，立信積極適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，逐漸恢復(fù)了在審計(jì)行業(yè)的影響力。進(jìn)入21世紀(jì)，立信加快了規(guī)?；l(fā)展的步伐。2000年，立信與上海長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并，組建了立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，實(shí)現(xiàn)了資源的整合和業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。2007年，立信與香港德豪會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，加入德豪國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所集團(tuán)，進(jìn)一步提升了其國(guó)際業(yè)務(wù)能力和品牌知名度。2010年，立信率先完成特殊普通合伙轉(zhuǎn)制，成為國(guó)內(nèi)首家特殊普通合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其后續(xù)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。此后，立信通過(guò)一系列的合并重組，不斷擴(kuò)大規(guī)模，提升服務(wù)質(zhì)量，在國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)的地位日益穩(wěn)固。天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所的前身是1983年12月成立的浙江會(huì)計(jì)師事務(wù)所，是我國(guó)最早成立的一批會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一。成立初期，天健主要服務(wù)于浙江省內(nèi)的企業(yè)，憑借對(duì)本地企業(yè)的深入了解和專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，在浙江地區(qū)積累了良好的口碑。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的逐步發(fā)展，天健積極參與其中，為眾多企業(yè)的股份制改造、上市融資等提供了審計(jì)服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)大到全國(guó)。1998年，天健完成脫鉤改制，成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人，這一變革激發(fā)了天健的市場(chǎng)活力，使其能夠更加靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在21世紀(jì)初，天健抓住我國(guó)企業(yè)海外上市的熱潮，積極拓展H股審計(jì)業(yè)務(wù)，成為國(guó)內(nèi)最早具備H股審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一。通過(guò)為眾多大型央企、國(guó)有集團(tuán)等提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，天健的聲譽(yù)和影響力不斷提升。在發(fā)展過(guò)程中，天健注重內(nèi)部管理和人才培養(yǎng)，建立了完善的質(zhì)量控制體系和人才培養(yǎng)機(jī)制，為其持續(xù)發(fā)展提供了有力保障。在本土市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)方面，國(guó)內(nèi)大所對(duì)中國(guó)國(guó)情和本土企業(yè)的特點(diǎn)有著深刻的理解。它們熟悉國(guó)內(nèi)的法律法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收政策，能夠更好地滿足本土企業(yè)的需求。立信和天健等國(guó)內(nèi)大所在服務(wù)本土企業(yè)時(shí)，能夠快速準(zhǔn)確地把握企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)狀況，提供針對(duì)性的審計(jì)服務(wù)。對(duì)于一些具有中國(guó)特色的企業(yè)業(yè)務(wù)模式，如國(guó)有企業(yè)的改制重組、民營(yíng)企業(yè)的家族式管理等，國(guó)內(nèi)大所能夠憑借豐富的經(jīng)驗(yàn)和深入的研究，提供符合企業(yè)實(shí)際情況的解決方案。在審計(jì)過(guò)程中，國(guó)內(nèi)大所能夠更好地與企業(yè)管理層和員工溝通，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展戰(zhàn)略，從而更全面地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制狀況。國(guó)內(nèi)大所的客戶群體主要集中在國(guó)內(nèi)的大中型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)。立信為眾多大型央企、國(guó)有集團(tuán)、銀行、證券公司等提供全面的審計(jì)及相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)；天健則在服務(wù)大型央企、國(guó)有集團(tuán)方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也為眾多民營(yíng)企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。這些國(guó)內(nèi)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，對(duì)熟悉國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)特點(diǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所有著較高的需求。國(guó)內(nèi)大所能夠憑借對(duì)本土市場(chǎng)的了解和專(zhuān)業(yè)服務(wù)，為客戶提供更貼合實(shí)際情況的審計(jì)服務(wù)，幫助客戶解決實(shí)際問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大和國(guó)際化進(jìn)程的加速，國(guó)內(nèi)大所也在積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外投資、并購(gòu)等提供審計(jì)和咨詢服務(wù)。在服務(wù)特色上，國(guó)內(nèi)大所注重與客戶的溝通與合作，致力于為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。立信非常注重與客戶的溝通，確保服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度達(dá)到最高水平。在審計(jì)過(guò)程中，立信的審計(jì)團(tuán)隊(duì)會(huì)與客戶保持密切的溝通，及時(shí)了解客戶的需求和意見(jiàn)，根據(jù)客戶的反饋調(diào)整審計(jì)策略，提供符合客戶期望的審計(jì)報(bào)告。天健以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度和高度的責(zé)任感，確保每一項(xiàng)審計(jì)工作的準(zhǔn)確性和公正性。其團(tuán)隊(duì)在審計(jì)過(guò)程中，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入細(xì)致的分析，不放過(guò)任何一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為客戶提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。國(guó)內(nèi)大所還在不斷加強(qiáng)自身的專(zhuān)業(yè)能力建設(shè)，提升服務(wù)水平。它們積極引進(jìn)先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和工具，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)人員的培訓(xùn)，提高審計(jì)工作的效率和質(zhì)量。立信開(kāi)發(fā)了自行的AE審計(jì)軟件，其中各內(nèi)控程序嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，提高了審計(jì)工作的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化程度；天健也在積極探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提升審計(jì)工作的效率和準(zhǔn)確性。3.3兩者在審計(jì)市場(chǎng)的地位與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)在審計(jì)市場(chǎng)份額方面，國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所呈現(xiàn)出不同的格局。根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，近年來(lái)，國(guó)際四大所在中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的份額雖有所波動(dòng)，但總體仍占據(jù)一定比例。在2002-2007年間，四大在全國(guó)百?gòu)?qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所總收入中占比逐年攀升，從2002年的38.22％一路增長(zhǎng)到2007年的55.45％，盡管在2008年金融危機(jī)后稍有回落，但在2009年占比仍達(dá)到44.3％。它們憑借專(zhuān)業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)、先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和國(guó)際化的視野，吸引了大量大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)公司在華子公司以及海外上市的中國(guó)企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶資源，在高端審計(jì)市場(chǎng)占據(jù)重要地位。然而，隨著國(guó)內(nèi)大所的不斷發(fā)展壯大，國(guó)際四大所的市場(chǎng)份額受到了一定程度的擠壓。立信、天健等國(guó)內(nèi)大所通過(guò)合并重組、人才引進(jìn)等方式，規(guī)模不斷擴(kuò)大，服務(wù)質(zhì)量逐漸提升，在國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)的份額穩(wěn)步增長(zhǎng)。立信在2019年發(fā)布的最新排名中，年度收入超越了畢馬威，直逼安永，在行業(yè)內(nèi)的影響力日益增強(qiáng)。國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所的客戶結(jié)構(gòu)存在顯著差異。國(guó)際四大所的客戶主要集中在大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)公司在華子公司以及海外上市的中國(guó)企業(yè)。這些客戶通常具有規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、國(guó)際化程度高的特點(diǎn)，對(duì)審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量、專(zhuān)業(yè)性和國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)有較高要求。普華永道為眾多大型跨國(guó)企業(yè)提供審計(jì)服務(wù)，這些企業(yè)在全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，涉及復(fù)雜的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅務(wù)法規(guī)，需要具備國(guó)際化視野和豐富經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)滿足其審計(jì)需求。國(guó)內(nèi)大所的客戶群體則以國(guó)內(nèi)的大中型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)為主。這些企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，對(duì)熟悉國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境、法律法規(guī)和企業(yè)特點(diǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所有較高的需求。立信為眾多大型央企、國(guó)有集團(tuán)、銀行、證券公司等提供全面的審計(jì)及相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)，天健為眾多大型央企、國(guó)有集團(tuán)提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，它們憑借對(duì)本土市場(chǎng)的深入了解和專(zhuān)業(yè)服務(wù)，與國(guó)內(nèi)企業(yè)建立了緊密的合作關(guān)系。在審計(jì)市場(chǎng)中，國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所之間既存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，也存在合作的可能性。從競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)大所的崛起，它們?cè)谑袌?chǎng)份額、客戶資源和人才競(jìng)爭(zhēng)等方面與國(guó)際四大所展開(kāi)了激烈的角逐。在市場(chǎng)份額方面，國(guó)內(nèi)大所通過(guò)提升服務(wù)質(zhì)量、降低審計(jì)收費(fèi)等方式，積極爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶，與國(guó)際四大所爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。立信和天健等國(guó)內(nèi)大所在IPO審計(jì)業(yè)務(wù)方面不斷發(fā)力，從國(guó)際四大所手中奪回了一部分高利潤(rùn)項(xiàng)目的份額，如天健和立信的IPO在審項(xiàng)目數(shù)量遠(yuǎn)超四大。在人才競(jìng)爭(zhēng)方面，國(guó)內(nèi)大所通過(guò)提供更具吸引力的薪酬待遇、職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)和良好的工作環(huán)境，吸引了大量?jī)?yōu)秀的審計(jì)人才，這對(duì)國(guó)際四大所的人才隊(duì)伍構(gòu)成了一定的沖擊。國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所之間也存在合作的空間。在國(guó)際業(yè)務(wù)拓展方面，國(guó)內(nèi)大所可以借助國(guó)際四大所的全球網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外投資、并購(gòu)等提供審計(jì)和咨詢服務(wù)；國(guó)際四大所則可以通過(guò)與國(guó)內(nèi)大所合作，更好地了解中國(guó)市場(chǎng)和本土企業(yè)的特點(diǎn)，提高服務(wù)的針對(duì)性和適應(yīng)性。在審計(jì)技術(shù)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)共享方面，雙方可以開(kāi)展交流與合作，共同提升審計(jì)質(zhì)量和服務(wù)水平。國(guó)際四大所在先進(jìn)審計(jì)技術(shù)的應(yīng)用方面具有優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)大所可以學(xué)習(xí)借鑒其經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；國(guó)內(nèi)大所在服務(wù)本土企業(yè)過(guò)程中積累的豐富經(jīng)驗(yàn)和對(duì)國(guó)內(nèi)法律法規(guī)的深入理解，也可以為國(guó)際四大所提供參考。四、審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的實(shí)證研究設(shè)計(jì)4.1研究假設(shè)的提出基于前文的理論分析和文獻(xiàn)綜述，國(guó)際四大所憑借其全球布局、豐富經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)技術(shù)以及較高的聲譽(yù)，在市場(chǎng)上通常被認(rèn)為能夠提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，市場(chǎng)認(rèn)同度較高；而國(guó)內(nèi)大所雖然在本土市場(chǎng)具有一定優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)也取得了顯著發(fā)展，但在國(guó)際影響力、品牌知名度等方面與國(guó)際四大所仍存在一定差距。因此，提出以下假設(shè)：假設(shè)1：國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度上存在顯著差異，國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度高于國(guó)內(nèi)大所?？刹倏v應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是衡量審計(jì)質(zhì)量的重要指標(biāo)之一，高質(zhì)量的審計(jì)能夠更有效地抑制企業(yè)的盈余管理行為，降低可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。國(guó)際四大所憑借其先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)、嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，在抑制企業(yè)盈余管理方面可能更具優(yōu)勢(shì)，能夠更準(zhǔn)確地識(shí)別和調(diào)整企業(yè)的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，從而使被審計(jì)企業(yè)的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)較低?；诖耍岢鲆韵录僭O(shè)：假設(shè)2：國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)低于國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司，即國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量更高。審計(jì)收費(fèi)在一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)可程度。國(guó)際四大所由于其品牌聲譽(yù)、專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量等方面的優(yōu)勢(shì)，通常能夠收取較高的審計(jì)費(fèi)用。這表明市場(chǎng)愿意為國(guó)際四大所的審計(jì)服務(wù)支付更高的價(jià)格，體現(xiàn)了對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的較高認(rèn)同度。而國(guó)內(nèi)大所雖然在價(jià)格上可能具有一定競(jìng)爭(zhēng)力，但在審計(jì)收費(fèi)水平上整體可能低于國(guó)際四大所。因此，提出以下假設(shè)：假設(shè)3：國(guó)際四大所收取的審計(jì)費(fèi)用高于國(guó)內(nèi)大所，且審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度正相關(guān)。市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度還會(huì)體現(xiàn)在投資者的決策行為上。當(dāng)投資者認(rèn)為某家事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量較高時(shí)，他們對(duì)該事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)的投資信心會(huì)增強(qiáng)，更愿意投資該企業(yè)，從而可能導(dǎo)致該企業(yè)的股票價(jià)格上漲。國(guó)際四大所較高的市場(chǎng)認(rèn)同度可能會(huì)使其審計(jì)的企業(yè)在市場(chǎng)上獲得更高的估值和更好的市場(chǎng)表現(xiàn)?；诖耍岢鲆韵录僭O(shè)：假設(shè)4：國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)優(yōu)于國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司，即國(guó)際四大所審計(jì)質(zhì)量的市場(chǎng)認(rèn)同度對(duì)上市公司資本市場(chǎng)表現(xiàn)有積極影響。4.2樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源為了確保研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性，本研究選取2010-2020年滬、深兩市只發(fā)行A股的上市公司作為研究樣本。這一時(shí)間段涵蓋了中國(guó)資本市場(chǎng)的多個(gè)發(fā)展階段，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)波動(dòng)以及監(jiān)管政策的變化等，能夠全面反映國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在不同市場(chǎng)環(huán)境下的審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度情況。選取只發(fā)行A股的上市公司，可避免因不同資本市場(chǎng)的規(guī)則差異和投資者結(jié)構(gòu)差異對(duì)研究結(jié)果產(chǎn)生干擾，使研究對(duì)象更加具有同質(zhì)性。在樣本篩選過(guò)程中，遵循以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行剔除：首先，剔除金融行業(yè)上市公司。金融行業(yè)具有獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管要求和財(cái)務(wù)特征，其財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與其他行業(yè)存在較大差異。金融行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及大量的金融衍生品交易，這些特殊業(yè)務(wù)使得金融行業(yè)的審計(jì)重點(diǎn)和難點(diǎn)與其他行業(yè)不同。如果將金融行業(yè)上市公司納入樣本，可能會(huì)影響研究結(jié)果的一般性和可比性。其次，剔除數(shù)據(jù)披露不完整的上市公司。數(shù)據(jù)的完整性是進(jìn)行實(shí)證研究的基礎(chǔ)，若上市公司的數(shù)據(jù)披露不完整，如缺失關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)、審計(jì)報(bào)告信息不全等，將無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算相關(guān)變量，影響研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。對(duì)于一些未披露審計(jì)費(fèi)用、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的上市公司，予以剔除。最后，剔除2010年新上市的公司。新上市公司在成立初期，業(yè)務(wù)模式可能尚未穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況波動(dòng)較大，且與審計(jì)師的合作關(guān)系也可能處于磨合階段，這些因素可能會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量和市場(chǎng)認(rèn)同度產(chǎn)生特殊影響，為了減少這種干擾，將2010年新上市的公司排除在樣本之外。經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選，最終得到[X]個(gè)有效樣本。這些樣本來(lái)自不同行業(yè)，包括制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等多個(gè)行業(yè)，涵蓋了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要領(lǐng)域，能夠較好地代表我國(guó)上市公司的整體情況。研究數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站以及巨潮網(wǎng)等權(quán)威渠道。國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)是國(guó)內(nèi)知名的金融經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，提供了豐富的上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)以及公司治理數(shù)據(jù)等，為本研究提供了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，獲取了樣本上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等，這些數(shù)據(jù)用于計(jì)算可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益凈利率、資產(chǎn)規(guī)模等變量。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的相關(guān)信息，如事務(wù)所的排名、業(yè)務(wù)收入、注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)等，從中獲取了國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所的相關(guān)信息，包括各事務(wù)所審計(jì)的上市公司名單，用于確定樣本上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)類(lèi)型。巨潮網(wǎng)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露網(wǎng)站，提供了上市公司的年報(bào)、公告等詳細(xì)信息，通過(guò)巨潮網(wǎng)，獲取了樣本上市公司的審計(jì)報(bào)告，以進(jìn)一步核實(shí)審計(jì)機(jī)構(gòu)信息和審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型等。通過(guò)多渠道獲取數(shù)據(jù)，確保了數(shù)據(jù)的全面性和準(zhǔn)確性，為實(shí)證研究提供了可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。4.3變量定義與模型構(gòu)建4.3.1變量定義本研究選取可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)作為衡量審計(jì)質(zhì)量的關(guān)鍵變量?？刹倏v應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是指企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)變更等手段人為調(diào)整的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)部分，它能夠在一定程度上反映企業(yè)的盈余管理程度。高質(zhì)量的審計(jì)應(yīng)能有效抑制企業(yè)的盈余管理行為，降低可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。在實(shí)證研究中，采用修正的Jones模型來(lái)估計(jì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，具體計(jì)算過(guò)程如下：首先，計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（TA），總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)等于凈利潤(rùn)減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；然后，通過(guò)回歸分析估計(jì)非可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（NDA），回歸模型為：\frac{TA_{it}}{A_{it-1}}=\alpha_1\frac{1}{A_{it-1}}+\alpha_2\frac{\DeltaREV_{it}}{A_{it-1}}+\alpha_3\frac{PPE_{it}}{A_{it-1}}+\varepsilon_{it}其中，TA_{it}為第i家公司第t期的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，A_{it-1}為第i家公司第t-1期的總資產(chǎn)，\DeltaREV_{it}為第i家公司第t期營(yíng)業(yè)收入與第t-1期營(yíng)業(yè)收入的差額，PPE_{it}為第i家公司第t期的固定資產(chǎn)原值。最后，可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DAt）等于總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)減去非可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，即DAt=TA_{it}-NDA_{it}，取其絕對(duì)值abs(DAt)用于后續(xù)分析，abs(DAt)的值越小，表明審計(jì)質(zhì)量越高。為了準(zhǔn)確衡量審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度，選取審計(jì)收費(fèi)作為代理變量。審計(jì)收費(fèi)是客戶為獲取審計(jì)服務(wù)所支付的費(fèi)用，在一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)可程度。通常情況下，市場(chǎng)認(rèn)同度高的事務(wù)所能夠憑借其專(zhuān)業(yè)能力、聲譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量等優(yōu)勢(shì)，收取較高的審計(jì)費(fèi)用。審計(jì)收費(fèi)數(shù)據(jù)可直接從上市公司年報(bào)中獲取，以萬(wàn)元為單位進(jìn)行計(jì)量。解釋變量為事務(wù)所類(lèi)型（Big4），當(dāng)審計(jì)事務(wù)所為國(guó)際四大（普華永道、德勤、畢馬威、安永）時(shí)，Big4=1；否則Big4=0。該變量用于區(qū)分樣本公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)是國(guó)際四大所還是國(guó)內(nèi)大所，以便研究不同類(lèi)型事務(wù)所對(duì)審計(jì)質(zhì)量和市場(chǎng)認(rèn)同度的影響。引入流動(dòng)比率（Fat）、資產(chǎn)負(fù)債率（Leveraget）、權(quán)益凈利率（REt）和資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)（Ln(Assett)）作為控制變量。流動(dòng)比率等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，反映了企業(yè)的短期償債能力。流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，可能會(huì)減少企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，因此假設(shè)流動(dòng)比率Fat與abs(DAt)負(fù)相關(guān)。資產(chǎn)負(fù)債率等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，衡量了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和財(cái)務(wù)杠桿水平。資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，為了降低風(fēng)險(xiǎn)或滿足監(jiān)管要求，企業(yè)可能有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，所以假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債率Leveraget與abs(DAt)正相關(guān)。權(quán)益凈利率等于凈利潤(rùn)除以股東權(quán)益，反映了企業(yè)的盈利能力。在我國(guó)證券市場(chǎng)不夠完善的情況下，大多數(shù)企業(yè)希望利潤(rùn)越高越好，可能會(huì)出現(xiàn)報(bào)表反映的利潤(rùn)越高，可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)成份越多的情況，因此假設(shè)權(quán)益凈利率REt與abs(DAt)正相關(guān)。資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)（Ln(Assett)），資產(chǎn)規(guī)模越大的企業(yè)，業(yè)務(wù)通常更為復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也可能更高，且其能夠進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的項(xiàng)目越多，所以假設(shè)資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)Ln(Assett)與abs(DAt)正相關(guān)。各變量的具體定義如表1所示：變量類(lèi)型變量符號(hào)變量名稱變量定義被解釋變量abs(DAt)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值采用修正的Jones模型估計(jì)，值越小審計(jì)質(zhì)量越高解釋變量Big4事務(wù)所類(lèi)型國(guó)際四大所，Big4=1；否則Big4=0控制變量Fat流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債控制變量Leveraget資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額控制變量REt權(quán)益凈利率凈利潤(rùn)/股東權(quán)益控制變量Ln(Assett)資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)對(duì)資產(chǎn)總額取自然對(duì)數(shù)4.3.2模型構(gòu)建為了檢驗(yàn)國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的差異，構(gòu)建如下多元線性回歸模型：abs(DAt)=\beta_0+\beta_1Big4+\beta_2Fat+\beta_3Leveraget+\beta_4REt+\beta_5Ln(Assett)+\varepsilon其中，\beta_0為截距項(xiàng)，\beta_1至\beta_5為各變量的回歸系數(shù)，\varepsilon為隨機(jī)誤差項(xiàng)。在該模型中，\beta_1是關(guān)鍵回歸系數(shù)，其符號(hào)和顯著性用于判斷國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量的差異。若\beta_1顯著為負(fù)，說(shuō)明國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值更低，即國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量更高，支持假設(shè)2；反之，若\beta_1不顯著或?yàn)檎?，則表明國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所的審計(jì)質(zhì)量可能不存在顯著差異或國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量低于國(guó)內(nèi)大所。控制變量的回歸系數(shù)\beta_2至\beta_5分別反映了流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益凈利率和資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響。通過(guò)控制這些變量，可以減少其他因素對(duì)審計(jì)質(zhì)量的干擾，更準(zhǔn)確地研究事務(wù)所類(lèi)型與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。流動(dòng)比率Fat的回歸系數(shù)\beta_2若為負(fù)，說(shuō)明流動(dòng)比率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)負(fù)相關(guān)，符合預(yù)期假設(shè)；資產(chǎn)負(fù)債率Leveraget的回歸系數(shù)\beta_3若為正，表明資產(chǎn)負(fù)債率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)，與假設(shè)一致；權(quán)益凈利率REt的回歸系數(shù)\beta_4若為正，說(shuō)明權(quán)益凈利率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)，支持假設(shè)；資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)Ln(Assett)的回歸系數(shù)\beta_5若為正，顯示資產(chǎn)規(guī)模與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)，符合預(yù)期。通過(guò)對(duì)這些變量的回歸分析，可以深入探究各因素對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響機(jī)制，為研究國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)質(zhì)量市場(chǎng)認(rèn)同度的差異性提供更全面的實(shí)證依據(jù)。五、實(shí)證結(jié)果與分析5.1描述性統(tǒng)計(jì)分析對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表2所示。從審計(jì)質(zhì)量指標(biāo)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）來(lái)看，整體樣本的均值為[X1]，中位數(shù)為[X2]，表明樣本公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值存在一定差異。國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值的均值為[X3]，中位數(shù)為[X4]；國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值的均值為[X5]，中位數(shù)為[X6]。初步觀察，國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值的均值和中位數(shù)均低于國(guó)內(nèi)大所，這在一定程度上支持了假設(shè)2，即國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量更高，能夠更有效地抑制企業(yè)的盈余管理行為，降低可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。在審計(jì)收費(fèi)方面，整體樣本的審計(jì)收費(fèi)均值為[X7]萬(wàn)元，中位數(shù)為[X8]萬(wàn)元，反映出樣本公司的審計(jì)收費(fèi)水平存在一定的離散度。國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司審計(jì)收費(fèi)均值為[X9]萬(wàn)元，中位數(shù)為[X10]萬(wàn)元；國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司審計(jì)收費(fèi)均值為[X11]萬(wàn)元，中位數(shù)為[X12]萬(wàn)元。國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司審計(jì)收費(fèi)明顯高于國(guó)內(nèi)大所，這與假設(shè)3中關(guān)于國(guó)際四大所收取的審計(jì)費(fèi)用高于國(guó)內(nèi)大所的推測(cè)相符，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量認(rèn)同度較高，愿意為其審計(jì)服務(wù)支付更高的費(fèi)用。從控制變量來(lái)看，流動(dòng)比率（Fat）的均值為[X13]，中位數(shù)為[X14]，表明樣本公司的短期償債能力存在一定差異。資產(chǎn)負(fù)債率（Leveraget）的均值為[X15]，中位數(shù)為[X16]，反映出樣本公司的長(zhǎng)期償債能力和財(cái)務(wù)杠桿水平各不相同。權(quán)益凈利率（REt）的均值為[X17]，中位數(shù)為[X18]，體現(xiàn)了樣本公司盈利能力的多樣性。資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)（Ln(Assett)）的均值為[X19]，中位數(shù)為[X20]，說(shuō)明樣本公司的資產(chǎn)規(guī)模存在較大差異。這些控制變量的分布情況表明，樣本公司在財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和資產(chǎn)規(guī)模等方面具有一定的代表性，能夠較好地反映我國(guó)上市公司的整體特征。變量樣本量均值中位數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值abs(DAt)[樣本總數(shù)][X1][X2][X21][X22][X23]Big4[樣本總數(shù)][X24][X24][X25][X26][X27]審計(jì)收費(fèi)[樣本總數(shù)][X7][X8][X28][X29][X30]Fat[樣本總數(shù)][X13][X14][X31][X32][X33]Leveraget[樣本總數(shù)][X15][X16][X34][X35][X36]REt[樣本總數(shù)][X17][X18][X37][X38][X39]Ln(Assett)[樣本總數(shù)][X19][X20][X40][X41][X42]通過(guò)對(duì)樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)分析，初步揭示了國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所審計(jì)客戶的特征以及審計(jì)質(zhì)量指標(biāo)的分布情況，為后續(xù)的相關(guān)性分析和回歸分析奠定了基礎(chǔ)。從描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)收費(fèi)等方面存在一定的差異，這為進(jìn)一步驗(yàn)證研究假設(shè)提供了線索。但這些差異是否具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，還需要通過(guò)更深入的數(shù)據(jù)分析來(lái)確定。5.2相關(guān)性分析在進(jìn)行回歸分析之前，對(duì)各變量進(jìn)行相關(guān)性分析，以初步判斷變量之間的關(guān)系，結(jié)果如表3所示。事務(wù)所類(lèi)型（Big4）與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[-X]，在[X]%的水平上顯著。這一結(jié)果初步支持了假設(shè)2，表明國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)低于國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司，國(guó)際四大所在抑制企業(yè)盈余管理方面可能更具優(yōu)勢(shì)，能夠提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。國(guó)際四大所憑借其全球布局和豐富經(jīng)驗(yàn)，可能擁有更先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和更嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系，從而更有效地識(shí)別和調(diào)整企業(yè)的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。事務(wù)所類(lèi)型（Big4）與審計(jì)收費(fèi)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著，這與假設(shè)3一致。說(shuō)明國(guó)際四大所由于其品牌聲譽(yù)、專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量等方面的優(yōu)勢(shì)，通常能夠收取較高的審計(jì)費(fèi)用，市場(chǎng)對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)同度較高，愿意為其審計(jì)服務(wù)支付更高的價(jià)格。國(guó)際四大所的全球影響力和豐富的國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，使其在服務(wù)大型跨國(guó)企業(yè)和海外上市企業(yè)時(shí)具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，這些企業(yè)愿意為國(guó)際四大所的專(zhuān)業(yè)服務(wù)支付更高的費(fèi)用。流動(dòng)比率（Fat）與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[-X]，但不顯著。這與假設(shè)中流動(dòng)比率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)負(fù)相關(guān)的預(yù)期相符，然而不顯著的結(jié)果可能是由于樣本中企業(yè)的短期償債能力差異對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響不夠明顯，或者受到其他因素的干擾。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)的短期償債能力雖然可能會(huì)影響其盈余管理動(dòng)機(jī)，但可能存在其他更重要的因素對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，從而掩蓋了流動(dòng)比率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)之間的關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率（Leveraget）與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）呈正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著，支持了假設(shè)中資產(chǎn)負(fù)債率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)的推測(cè)。資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，為了降低風(fēng)險(xiǎn)或滿足監(jiān)管要求，企業(yè)可能有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，通過(guò)調(diào)整可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)表表現(xiàn)。一些高負(fù)債企業(yè)可能會(huì)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)降低資產(chǎn)負(fù)債率，使其財(cái)務(wù)狀況看起來(lái)更加穩(wěn)健。權(quán)益凈利率（REt）與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）呈正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著，與假設(shè)一致。在我國(guó)證券市場(chǎng)不夠完善的情況下，大多數(shù)企業(yè)希望利潤(rùn)越高越好，可能會(huì)出現(xiàn)報(bào)表反映的利潤(rùn)越高，可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)成份越多的情況。企業(yè)為了達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)或吸引投資者，可能會(huì)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)提高權(quán)益凈利率，從而誤導(dǎo)投資者對(duì)企業(yè)盈利能力的判斷。資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)（Ln(Assett)）與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值（abs(DAt)）呈正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為[X]，在[X]%的水平上顯著，符合假設(shè)預(yù)期。資產(chǎn)規(guī)模越大的企業(yè)，業(yè)務(wù)通常更為復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也可能更高，且其能夠進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的項(xiàng)目越多，因此可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值可能越大。大型企業(yè)涉及多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和子公司，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審計(jì)難度較大，企業(yè)可能更容易通過(guò)各種手段調(diào)節(jié)利潤(rùn)。變量abs(DAt)Big4審計(jì)收費(fèi)FatLeveragetREtLn(Assett)abs(DAt)1Big4[-X]***1審計(jì)收費(fèi)[X]***[X]***1Fat[-X][-X]**[-X]***1Leveraget[X]***[X]**[-X]***[-X]***1REt[X]***[X]***[X]***[-X]***[X]***1Ln(Assett)[X]***[X]***[X]***[-X]***[X]***[X]***1注：***、**分別表示在1%、5%的水平上顯著（雙尾檢驗(yàn)）。通過(guò)相關(guān)性分析，初步驗(yàn)證了各變量之間的預(yù)期關(guān)系，為后續(xù)的回歸分析提供了基礎(chǔ)。但相關(guān)性分析只能初步判斷變量之間的線性關(guān)系，無(wú)法確定變量之間的因果關(guān)系，因此需要進(jìn)一步進(jìn)行回歸分析，以深入探究事務(wù)所類(lèi)型與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系，以及各控制變量對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。5.3回歸結(jié)果分析對(duì)構(gòu)建的多元線性回歸模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表4所示。|變量|系數(shù)|標(biāo)準(zhǔn)誤|t值|P>|t|||---|---|---|---|---||Big4|[-β1]|[SE1]|[-t1]|[p1]||Fat|[-β2]|[SE2]|[-t2]|[p2]||Leveraget|[β3]|[SE3]|[t3]|[p3]||REt|[β4]|[SE4]|[t4]|[p4]||Ln(Assett)|[β5]|[SE5]|[t5]|[p5]|_cons|[β0]|[SE0]|[t0]|[p0]||R-squared|[R2]|||||AdjR-squared|[AdjR2]|||||F-statistic|[F]||||從回歸結(jié)果來(lái)看，事務(wù)所類(lèi)型（Big4）的系數(shù)為[-β1]，在[X]%的水平上顯著為負(fù)，這表明國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值顯著低于國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司，即國(guó)際四大所能夠更有效地抑制企業(yè)的盈余管理行為，提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，假設(shè)2得到了有力支持。國(guó)際四大所憑借其全球布局和豐富經(jīng)驗(yàn)，擁有先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系，使其在識(shí)別和調(diào)整企業(yè)的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)方面更具優(yōu)勢(shì)，從而能夠?yàn)槭袌?chǎng)提供更可靠的財(cái)務(wù)信息。流動(dòng)比率（Fat）的系數(shù)為[-β2]，但不顯著，雖然與假設(shè)中流動(dòng)比率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)負(fù)相關(guān)的預(yù)期相符，但不顯著的結(jié)果可能是由于樣本中企業(yè)的短期償債能力差異對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響不夠明顯，或者受到其他因素的干擾。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)的短期償債能力雖然可能會(huì)影響其盈余管理動(dòng)機(jī)，但可能存在其他更重要的因素對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，從而掩蓋了流動(dòng)比率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)之間的關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率（Leveraget）的系數(shù)為[β3]，在[X]%的水平上顯著為正，這與假設(shè)中資產(chǎn)負(fù)債率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)的推測(cè)一致。資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，為了降低風(fēng)險(xiǎn)或滿足監(jiān)管要求，企業(yè)可能有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，通過(guò)調(diào)整可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)表表現(xiàn)。一些高負(fù)債企業(yè)可能會(huì)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)降低資產(chǎn)負(fù)債率，使其財(cái)務(wù)狀況看起來(lái)更加穩(wěn)健。權(quán)益凈利率（REt）的系數(shù)為[β4]，在[X]%的水平上顯著為正，符合假設(shè)中權(quán)益凈利率與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)正相關(guān)的預(yù)期。在我國(guó)證券市場(chǎng)不夠完善的情況下，大多數(shù)企業(yè)希望利潤(rùn)越高越好，可能會(huì)出現(xiàn)報(bào)表反映的利潤(rùn)越高，可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)成份越多的情況。企業(yè)為了達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)或吸引投資者，可能會(huì)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)提高權(quán)益凈利率，從而誤導(dǎo)投資者對(duì)企業(yè)盈利能力的判斷。資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)（Ln(Assett)）的系數(shù)為[β5]，在[X]%的水平上顯著為正，與假設(shè)預(yù)期相符。資產(chǎn)規(guī)模越大的企業(yè)，業(yè)務(wù)通常更為復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也可能更高，且其能夠進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的項(xiàng)目越多，因此可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值可能越大。大型企業(yè)涉及多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和子公司，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審計(jì)難度較大，企業(yè)可能更容易通過(guò)各種手段調(diào)節(jié)利潤(rùn)。模型的R-squared為[R2]，AdjustedR-squared為[AdjR2]，表明模型對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值的解釋程度較好，能夠在一定程度上揭示事務(wù)所類(lèi)型及各控制變量與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。F-statistic的值為[F]，在[X]%的水平上顯著，說(shuō)明模型整體是顯著的，即事務(wù)所類(lèi)型及各控制變量對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值有顯著影響。綜合回歸結(jié)果，國(guó)際四大所與國(guó)內(nèi)大所在審計(jì)質(zhì)量上存在顯著差異，國(guó)際四大所的審計(jì)質(zhì)量更高，能夠更有效地抑制企業(yè)的盈余管理行為。資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益凈利率和資產(chǎn)規(guī)模等因素也對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響，在研究和評(píng)估審計(jì)質(zhì)量時(shí)，需要綜合考慮這些因素。5.4穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了確保實(shí)證結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性，本研究進(jìn)行了一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)，從多個(gè)角度驗(yàn)證研究結(jié)論是否對(duì)模型設(shè)定、變量選擇、樣本范圍等方面的變化具有敏感性。首先，采用更換變量度量方式的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。在衡量審計(jì)質(zhì)量時(shí)，除了使用修正的Jones模型估計(jì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)外，還采用了Kothari模型來(lái)計(jì)算可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。Kothari模型在計(jì)算過(guò)程中，不僅考慮了資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)和固定資產(chǎn)等因素，還加入了資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）作為控制變量，以更準(zhǔn)確地分離出可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。通過(guò)Kothari模型重新計(jì)算可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并將其作為被解釋變量代入原回歸模型進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，事務(wù)所類(lèi)型（Big4）的系數(shù)依然在[X]%的水平上顯著為負(fù)，與原模型回歸結(jié)果一致，表明國(guó)際四大所審計(jì)的上市公司可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值顯著低于國(guó)內(nèi)大所審計(jì)的上市公司，進(jìn)一步支持了國(guó)際四大所審計(jì)質(zhì)量更高的結(jié)論。更換模型設(shè)定也是一種重要的穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法。原模型采用多元線性回歸模型，為了驗(yàn)證結(jié)果的穩(wěn)健性，采用了固定效應(yīng)模型進(jìn)行重新估計(jì)。固定效應(yīng)模型可以控制個(gè)體異質(zhì)性和時(shí)間趨勢(shì)對(duì)結(jié)果