2026秋招：國泰君安證券筆試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種金融工具不屬于固定收益類？A.債券B.股票C.銀行定期存款D.國債2.當前國際貨幣體系的核心是？A.金本位制B.布雷頓森林體系C.牙買加體系D.銀本位制3.下列不屬于證券市場監(jiān)管手段的是？A.法律手段B.經濟手段C.行政手段D.外交手段4.關于資本資產定價模型，說法正確的是？A.只考慮非系統(tǒng)風險B.風險與收益無關C.市場組合的貝塔系數(shù)為1D.不考慮無風險利率5.下列哪項屬于直接融資工具？A.銀行承兌匯票B.企業(yè)債券C.人壽保險單D.大額可轉讓定期存單6.股票價格的早期技術分析理論是？A.道氏理論B.波浪理論C.江恩理論D.隨機漫步理論7.某股票價格上升的概率為0.6，下降的概率為0.4，上升時的收益率為10%，下降時的收益率為-5%，則該股票的預期收益率為？A.4%B.5%C.6%D.7%8.以下哪項不是貨幣政策目標？A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.經濟增長D.企業(yè)利潤最大化9.一般來說，通貨膨脹會使債券價格？A.上升B.下降C.不變D.不確定10.證券投資基金反映的是一種？A.債權債務關系B.所有權關系C.信托關系D.買賣關系多項選擇題（每題2分，共10題）1.金融市場的功能包括？A.資金融通B.風險分散C.價格發(fā)現(xiàn)D.宏觀調控2.下列屬于證券投資風險的有？A.市場風險B.信用風險C.經營風險D.購買力風險3.債券的基本要素有？A.票面價值B.票面利率C.償還期限D.市場價格4.貨幣政策工具通常有？A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務D.窗口指導5.影響股票價格的宏觀經濟因素有？A.經濟增長B.通貨膨脹C.利率變動D.財政政策6.證券市場的主體包括？A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券中介機構D.證券監(jiān)管機構7.股票的特征有？A.永久性B.參與性C.流動性D.風險性8.基金按投資標的劃分可分為？A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場基金D.混合基金9.有效的市場監(jiān)管應遵循的原則有？A.依法監(jiān)管原則B.保護投資者利益原則C.“三公”原則D.監(jiān)管與自律相結合原則10.金融衍生品包括？A.期貨B.期權C.互換D.遠期合約判斷題（每題2分，共10題）1.直接融資比間接融資的風險小。（）2.所有的股票都有表決權。（）3.通貨膨脹對固定收益證券的影響較小。（）4.貨幣政策和財政政策可以相互配合使用。（）5.證券投資分析的目的是為了降低投資風險，提高投資收益。（）6.零息債券沒有利息，所以沒有收益。（）7.市場有效性意味著所有投資者都能獲得相同的收益。（）8.封閉式基金的規(guī)模在存續(xù)期內是固定的。（）9.金融市場按交易對象可分為一級市場和二級市場。（）10.信用評級越高的債券，收益率越高。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述證券市場的基本功能。證券市場具有資金融通功能，能將資金從盈余者導向短缺者；價格發(fā)現(xiàn)功能，通過交易形成合理價格；風險分散功能，投資者可分散投資降低風險；宏觀調控功能，政府可借此進行宏觀經濟調節(jié)。2.簡要說明貨幣政策的三大工具及其作用機制。三大工具為法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務。法定存款準備金率通過調節(jié)商業(yè)銀行存款準備金，影響貨幣乘數(shù)和貨幣供應量；再貼現(xiàn)政策通過調整再貼現(xiàn)利率，影響商業(yè)銀行資金成本和信貸規(guī)模；公開市場業(yè)務通過買賣證券調節(jié)貨幣供應量和利率。3.簡述股票與債券的區(qū)別。股票是所有權憑證，債券是債權憑證；股票無到期日，債券有償還期限；股票收益不固定、風險高，債券收益較固定、風險低；股東有參與公司決策權利，債券持有人無此權利。4.基金有哪些特點？集合理財，將眾多投資者資金集中；專業(yè)管理，由專業(yè)基金管理人運作；組合投資、分散風險，投資多種資產；利益共享、風險共擔，按份額分享收益和承擔風險；嚴格監(jiān)管、信息透明，受監(jiān)管機構嚴格監(jiān)管并定期披露信息。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經濟政策對證券市場的影響。宏觀經濟政策主要包括貨幣政策和財政政策。寬松貨幣政策增加貨幣供應量、降低利率，推動證券價格上升；緊縮則相反。擴張性財政政策增加政府支出、減少稅收，提升企業(yè)盈利和市場信心，利好股市；緊縮財政政策反之。不同政策組合對證券市場影響不同。2.談談你對證券投資風險的認識以及如何進行風險控制。證券投資風險分系統(tǒng)和非系統(tǒng)風險，前者受宏觀因素影響難以避免，后者與特定公司等有關可分散?？刂骑L險可通過合理資產配置，分散投資不同資產；設定止損止盈點；深入研究基本面和技術面，理性投資，不盲目跟風。3.分析當前金融科技發(fā)展對證券行業(yè)的影響。金融科技推動證券行業(yè)線上化智能化，如智能投顧為投資者提供個性化服務，降低投顧成本；大數(shù)據和人工智能用于風險監(jiān)測和市場分析；區(qū)塊鏈提高交易結算效率和透明度。但也帶來新安全隱患，對監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。4.討論證券市場監(jiān)管的重要性。證券市場監(jiān)管能維護市場秩序，防止欺詐、操縱等違法行為，保護投資者合法權益；促進市場公平公正公開，提高市場效率；穩(wěn)定市場運行，增強市場信心；引導資源合理配置，促進實體經濟發(fā)展。答案單項選擇題答案1.B2.C3.D4.C5.B6.A7.A8.D9.B10.C多項選擇