目錄一、酒類量?jī)r(jià)指標(biāo)變化：白酒批發(fā)指數(shù)環(huán)比小幅回升 6二、成本指標(biāo)變化：白鰱魚(yú)價(jià)格上漲，國(guó)產(chǎn)鋁合金A356價(jià)格下降 8三、本周市場(chǎng)回顧 板塊整體表現(xiàn)：大盤(pán)下降，食品飲料板塊表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán) 按子行業(yè)劃分：乳品漲幅最大，保健品跌幅最大 按市值劃分：300億以上板塊表現(xiàn)最優(yōu) 滬股通、深股通標(biāo)的持股變化 四、本周行業(yè)要聞和重要公司公告 行業(yè)要聞 重要公司公告 五、下周公司股東大會(huì)安排 圖表目錄圖表1：白酒批發(fā)價(jià)格總指數(shù)年2月=100） 6圖表2：名酒和地方酒批發(fā)價(jià)格指數(shù)年2月=100） 6圖表3：飛天茅臺(tái)批價(jià)變動(dòng)情況（元） 6圖表4：八代五糧液批價(jià)變動(dòng)情況（元） 6圖表5：中國(guó)白酒規(guī)上企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量及增速 7圖表6：中國(guó)白酒規(guī)上企業(yè)月度產(chǎn)量及增速 7圖表7：中國(guó)啤酒規(guī)上企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量及增速 7圖表8：中國(guó)啤酒規(guī)上企業(yè)月度產(chǎn)量及增速 7圖表9：蛋白豆粕價(jià)格（/噸） 8圖表10：大麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)（美/噸） 8圖表生鮮乳價(jià)格（元/公斤） 8圖表12：白鰱魚(yú)價(jià)格（/公斤） 8圖表13：大豆市場(chǎng)價(jià)（/噸） 9圖表14：白條雞批發(fā)價(jià)（/公斤） 9圖表15：豬肉價(jià)格（/公斤） 9圖表16：白砂糖零售價(jià)（/公斤） 9圖表17：鋁合金價(jià)格（/噸） 9圖表18：瓦楞紙出廠價(jià)（/噸） 9圖表19：浮法平板玻璃市場(chǎng)價(jià)（/噸） 10圖表20：棕櫚油平均價(jià)（/噸） 10圖表21：主要鴨副市場(chǎng)價(jià)格（/公斤） 10圖表22：主要鴨副市場(chǎng)價(jià)格同比 10圖表23：以2013年1月1日為基期，食品飲料板塊指數(shù)與上證綜指走勢(shì)對(duì)(日變化) 圖表24：申萬(wàn)各子行業(yè)一周漲跌幅排名 圖表25：一周各子板塊漲跌幅排名12圖表26：一周各子板塊市場(chǎng)表現(xiàn) 12圖表27：市值劃分板塊一周漲跌% 13圖表28：按市值劃分板塊年初以來(lái)漲跌% 13圖表29：本周食品飲料滬深股通前十大活躍個(gè)股情況 13圖表22：下周安排 16一、酒類量?jī)r(jià)指標(biāo)變化：白酒批發(fā)指數(shù)環(huán)比小幅回升價(jià)格方面107.41100.04點(diǎn)；其中名酒批發(fā)價(jià)格指數(shù)為0.03103.300.081665元、1650元，環(huán)比上周分別-5元、-5元；八代五糧液批發(fā)價(jià)格855元，環(huán)比上周持平。產(chǎn)量方面：290.211.5%10月產(chǎn)18.3%，行業(yè)仍處于加速出清階段。啤酒行業(yè)，20251-10月規(guī)上企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量10179.41.0%。圖表白酒批發(fā)價(jià)格總指數(shù)（2012年2月=100） 圖表名酒和地方酒批發(fā)價(jià)格指數(shù)（2012年2月=100）圖表飛天茅臺(tái)批價(jià)變動(dòng)情況（元） 圖表八代五糧液批價(jià)變動(dòng)情況（元）圖表中國(guó)白酒規(guī)上企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量及增速 圖表中國(guó)白酒規(guī)上企業(yè)月度產(chǎn)量及增速圖表中國(guó)啤酒規(guī)上企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量及增速 圖表中國(guó)啤酒規(guī)上企業(yè)月度產(chǎn)量及增速二、成本指標(biāo)變化：白鰱魚(yú)價(jià)格上漲，國(guó)產(chǎn)鋁合金A356價(jià)格下降原料成本方面，1001元/4.05%113068.00元/噸，0.23%1117.57元/1.29%2117.91元/11日環(huán)比下降0.83%。257.89美元/90.34%。乳制品原材料生3.03元/60.33%。白砂糖價(jià)格截11.30元/11710日，大豆的市場(chǎng)價(jià)格元/1.16%114.0元/公斤，0.05%11218546.67元/11月14日環(huán)比下降1.38%。包材成本方面，A35621780.00元/1114日環(huán)比下降3840.00元/110.66%。截至11月10日，浮法平板玻璃價(jià)格為1200.60元/噸，相較10月31日環(huán)比下降0.97%。圖表蛋白豆粕價(jià)格（元噸） 圖表大麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)（美元噸）關(guān)總 關(guān)總圖表生鮮乳價(jià)格（元公斤） 圖表白鰱魚(yú)價(jià)格（元公斤）農(nóng)業(yè)部 農(nóng)業(yè)部圖表大豆市場(chǎng)價(jià)（元噸） 圖表白條雞批發(fā)價(jià)（元公斤）國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖表豬肉價(jià)格（元公斤） 圖表白砂糖零售價(jià)（元公斤）業(yè) 業(yè)圖表鋁合金價(jià)格（元噸） 圖表瓦楞紙出廠價(jià)（元噸）圖表浮法平板玻璃市場(chǎng)價(jià)（元噸） 圖表棕櫚油平均價(jià)（元噸）國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 中國(guó)匯易圖表主要鴨副市場(chǎng)價(jià)格（元公斤） 圖表主要鴨副市場(chǎng)價(jià)格同比博亞和訊，禽行網(wǎng) 博亞和訊，禽行網(wǎng)三、本周市場(chǎng)回顧本周A股下降，上證指數(shù)收于3834.89點(diǎn)，周變動(dòng)-3.09%。食品飲料板塊周變動(dòng)-1.44%，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán)2.46個(gè)百分點(diǎn)，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類第3位。圖表23：以2013年1月1日為基期，食品飲料板塊指數(shù)與上證綜指走勢(shì)對(duì)比(日變化)圖表24：申萬(wàn)各子行業(yè)一周漲跌幅排名本周食品飲料各子板塊中漲跌幅由高到低分別為：乳品（0.84%），白酒（-0.64%），肉制品（-1.87%），啤酒（-3.59%），調(diào)味發(fā)酵品（-4.13%），軟飲料（-4.39%），其他酒類（-5.31%），預(yù)加工食品（-5.54%），休閑食品（-5.58%），保健品（-6.84%）。圖表25：一周各子板塊漲跌幅排名（%）圖表26：一周各子板塊市場(chǎng)表現(xiàn)指數(shù)名稱代碼指數(shù)周漲跌幅月漲幅今年以來(lái)漲跌幅保健品851247.SI1,230.59-6.84-5.488.72軟飲料851271.SI3,453.20-4.39-5.755.75其他酒類851233.SI4,287.59-5.31-3.32-1.70休閑食品801128.SI1,904.78-5.58-1.882.81預(yù)加工食品851246.SI3,196.10-5.543.291.63肉制品851241.SI6,099.98-1.871.420.15調(diào)味發(fā)酵品851242.SI5,896.16-4.13-1.47-8.77啤酒851232.SI4,574.50-3.59-0.44-11.13乳品851243.SI9,518.100.844.81-0.65白酒801125.SI47,058.98-0.641.15-6.30我們將板塊個(gè)股按市值劃分為50億以下、300億以上、50-100億和100-300億四個(gè)板塊。本周各市值板塊漲跌1.74%，100-3004.65%，50-100，50億。圖表市值劃分板塊一周漲跌幅% 圖表按市值劃分板塊年初以來(lái)漲跌幅%1117日-11211州茅臺(tái)（上榜5天，合計(jì)買(mǎi)賣64.26億元）。圖表29：本周食品飲料滬深股通前十大活躍個(gè)股情況日期滬股通合計(jì)買(mǎi)賣（億元）深股通合計(jì)買(mǎi)賣（億元）2025-11-21貴州茅臺(tái)22.022025-11-20貴州茅臺(tái)8.872025-11-19貴州茅臺(tái)9.122025-11-18貴州茅臺(tái)11.712025-11-17貴州茅臺(tái)12.53四、本周行業(yè)要聞和重要公司公告本周資訊：（1）11月19日消息，奧丁格啤酒公司（Oettinger）宣布停止其位于德國(guó)布倫瑞克工廠的啤酒生產(chǎn)。目前該廠約有120名員工，僅保留10個(gè)物流和物料管理崗位。此前寄希望于其他飲料生產(chǎn)商收購(gòu)該廠的愿望也已落空。與此同時(shí)，該公司的勞資糾紛也接近尾聲。（啤酒板：/s/-eKCHav844RE4zSWW4BEUQ）（2）11月18日消息，在貴州省黔東南州施秉縣新紅大健康產(chǎn)業(yè)園，年產(chǎn)五萬(wàn)噸精釀啤酒項(xiàng)目也正按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)。目前，綜合樓的鋼結(jié)構(gòu)和主體已經(jīng)全部完成。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值可達(dá)6億元以上，新增就業(yè)崗個(gè)。貴州融合精釀啤酒有限公司負(fù)責(zé)人王憲濤說(shuō)，到11月底，他們要把整個(gè)園區(qū)的硬化和管網(wǎng)全51日正式投產(chǎn)。（啤酒板：/s/WcM7FJ4QvioLEYnXCh5A）（3）11月18日，由河南日?qǐng)?bào)社、河南省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、河南省發(fā)展和改革委員會(huì)、河南省社會(huì)科學(xué)院主辦的2024河南社會(huì)責(zé)任企業(yè)及河南社會(huì)責(zé)任突出貢獻(xiàn)企業(yè)家推選活動(dòng)在鄭州舉行。金星啤酒榮獲2024河南社會(huì)責(zé)任企業(yè)，副董事長(zhǎng)張峰榮獲河南社會(huì)責(zé)任突出貢獻(xiàn)企業(yè)家年度人物。（啤酒板：/s/WcM7FJ4QvioLEYnX-KCh5A）（4）11月18日晚間，華潤(rùn)啤酒（控股）有限公司公告，茲提述公司日期為2022年12月20日有關(guān)訂立商務(wù)20251231日屆滿，且預(yù)期集團(tuán)于商務(wù)出行2025年1118日，公司與華潤(rùn)數(shù)字科技訂立年商務(wù)出行服務(wù)框架協(xié)議的新安排，據(jù)此華潤(rùn)數(shù)字科技集團(tuán)同意繼續(xù)向本集團(tuán)提供若干商1120281231日為期三年。（啤酒板：/s/_ZIgtmbFe1lpcDoyRB8i7w）天眼查App10日，華潤(rùn)雪花啤酒（長(zhǎng)春）有限公司登記狀態(tài)由存續(xù)變更為注銷。該公司成109200萬(wàn)人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍包括生產(chǎn)啤酒、麥芽及其副產(chǎn)物，自產(chǎn)商品的運(yùn)輸，自有房屋租賃等。股東信息顯示，該公司由華潤(rùn)雪花啤酒（中國(guó)）投資有限公司全資持股。（啤酒板：/s/_rcanymbe2XZN1V5G1k7DQ）據(jù)珍酒李渡集團(tuán)11月14日消息，商會(huì)聚力‘鏈’上株洲異地商會(huì)企業(yè)家株洲行政企交流會(huì)在株洲舉行。北京株洲商會(huì)會(huì)長(zhǎng)、珍酒李渡集團(tuán)董事長(zhǎng)吳向東受邀出席會(huì)議并發(fā)言，他重點(diǎn)介紹了牛市啤酒項(xiàng)目進(jìn)展：去年6月，珍酒李渡集團(tuán)在醴陵注冊(cè)成立湖南東釀牛市啤酒有限公司，作為牛市品牌的運(yùn)營(yíng)主體，下一步將在醴陵投資建設(shè)啤酒生產(chǎn)基地。（啤酒板：/s/73Yb_ybCigdR11BTI7Op_Q）本周公告：有友食品：有友食品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司）于2025年3月19日召開(kāi)第四屆董事會(huì)第十一492024年年度股東會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于使用部分自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》，同意在不影響日常經(jīng)營(yíng)資金需求和保障資金安全的情況下，公司（含子公司）使用總額不超過(guò)人民幣120,000萬(wàn)元的自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，使用期限自2024年年度股東會(huì)審議通過(guò)之日起個(gè)月。在上述使用期限及額度范圍內(nèi)，資金可循環(huán)滾動(dòng)使用。股東會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)行使該項(xiàng)投資決策權(quán)并簽署相關(guān)法律文件，具體由公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)組織實(shí)施。西麥?zhǔn)称罚汗鹆治鼷準(zhǔn)称饭煞萦邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱公司）于2024年12月6日召開(kāi)第三屆董事會(huì)第十二次會(huì)議，于2024年12月24日召開(kāi)2024年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于申請(qǐng)銀行授信額度暨為下屬公司提供擔(dān)保的議案》，同意公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)下屬公司向銀行申請(qǐng)不超過(guò)6.8億元的貸款授信額度，且公司為合并報(bào)表范圍內(nèi)下屬公司就前述授信事項(xiàng)提供擔(dān)保，公司擔(dān)保額度總計(jì)不超過(guò)6.8億元。海天味業(yè)：佛山市海天調(diào)味食品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司或海天味業(yè)）于2025年9月25日召開(kāi)2025年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于<佛山市海天調(diào)味食品股份有限公司2025年A股員工持股計(jì)劃（草案修訂稿）>及其摘要的議案》等相關(guān)議案，同意公司實(shí)施2025年A股員工持股計(jì)劃。具體內(nèi)容見(jiàn)公司于2025年9月26日在上海證券交易所網(wǎng)站（）披露的相關(guān)公告。百潤(rùn)股份：上海百潤(rùn)投資控股集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱百潤(rùn)股份或公司）股票自2025年9月29日至2025年11月17日連續(xù)三十個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)低于當(dāng)期百潤(rùn)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格（46.68元/股）的70%（32.68元/股），且百潤(rùn)轉(zhuǎn)債處于最后兩個(gè)計(jì)息年度，根據(jù)《募集說(shuō)明書(shū)》的約定，百潤(rùn)轉(zhuǎn)債的有條件回售條款生效。伊利股份：為深入貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》要求，積極響應(yīng)上海證券交易所《關(guān)于開(kāi)展滬市公司提質(zhì)增效重回報(bào)專項(xiàng)行動(dòng)的倡議》，持續(xù)提升股東回報(bào)水平，增強(qiáng)廣大投資者的獲得感，引導(dǎo)投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資和理性投資理念，根據(jù)《公司法》《證券法》《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及《內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司章程》（簡(jiǎn)稱《公司章程》）的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)綜合考慮內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱公司）的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況以及未來(lái)盈利能力的情況，公司董事會(huì)制定了