2025年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)第一部分單選題(500題)1、期貨公司會(huì)員為投資者向交易所申請(qǐng)開立交易編碼，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.20萬元

B.50萬元

C.80萬元

D.100萬元

【答案】：B2、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒有任何的效果

【答案】：C3、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若確定交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價(jià)交易

B.賣方叫價(jià)交易

C.贏利方叫價(jià)交易

D.虧損方叫價(jià)交

【答案】：A4、某單位與某期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同．委托期貨公司進(jìn)行期貨交易，該期貨公司財(cái)務(wù)部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易保證金為其父親進(jìn)行股票交易，獲利30萬元。下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的說法中．正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個(gè)人行為，獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪.如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

【答案】：B5、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人給予警告，并處（）罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.5萬元以上10萬元以下

C.3萬元以上5萬元以下

D.3萬元以上10萬元以下

【答案】：D6、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和

【答案】：D7、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸

【答案】：B8、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》中所稱機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：B9、如果美元指數(shù)報(bào)價(jià)為85．75，則意味著與1973年3月相比，美元對(duì)一攬子外匯貨幣的價(jià)值（）。

A.升值12.25%

B.貶值12.25%

C.貶值14.25%

D.升值14.25%

【答案】：C10、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D11、國(guó)際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動(dòng)方向不確定

D.將上漲

【答案】：B12、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

【答案】：D13、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B14、關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之減少

B.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越小，權(quán)利金越高

【答案】：B15、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C16、如果計(jì)算出的隱含波動(dòng)率上升，則（）。

A.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)小的波動(dòng)

B.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)

C.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上漲

D.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下跌

【答案】：B17、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗古耍求

B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線

【答案】：D18、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

A.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B.期貨交易管理?xiàng)l例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法

【答案】：A19、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B20、我國(guó)現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法主要是根據(jù)全國(guó)（）萬戶城鄉(xiāng)居民家庭各類商品和服務(wù)項(xiàng)目的消費(fèi)支出比重確定的。

A.5

B.10

C.12

D.15

【答案】：C21、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。

A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

【答案】：D22、美國(guó)某公司從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值為1000萬歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價(jià)格為1．1020，那么該公司擔(dān)心（）。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C23、考慮到運(yùn)輸時(shí)間，大豆實(shí)際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價(jià)格為3060元／噸，豆油5月期貨價(jià)格為5612元／噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費(fèi)用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤(rùn)為（）元／噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】：C24、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模100萬元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國(guó)債期貨合約89手

B.做多國(guó)債期貨合約96手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手

【答案】：C25、期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.期貨公司所在地證監(jiān)局

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B26、以下關(guān)于中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程的敘述中正確的是（）。

A.由協(xié)會(huì)董事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)

B.由協(xié)會(huì)董事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)備案

C.由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：C27、期貨公司在對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)名制審核時(shí)，應(yīng)確?？蛻艚灰拙幋a申請(qǐng)表、期貨結(jié)算賬戶登記表、期貨經(jīng)紀(jì)合同等開戶資料所記載的（）與其有效身份證明文件相一致。

A.客戶姓名或者名稱

B.客戶姓名

C.客戶名稱

D.客戶交易編碼

【答案】：A28、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

【答案】：C29、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B30、我國(guó)5年期國(guó)債期貨的合約標(biāo)的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國(guó)債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國(guó)債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

【答案】：D31、和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.大

B.相同

C.小

D.不確定

【答案】：C32、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。

A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)

B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限

C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)比買進(jìn)相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C33、（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制

【答案】：D34、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約

【答案】：A35、期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)（），向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)。

A.直接申請(qǐng)

B.依法登記備案

C.向用戶公告

D.向同行業(yè)公告

【答案】：B36、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。

A.負(fù)值

B.正值

C.零

D.正值或負(fù)值

【答案】：A37、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長(zhǎng)期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D38、期貨公司單個(gè)股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到（）以上，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.2％

B.5％

C.3％

D.6％

【答案】：B39、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥

【答案】：D40、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價(jià)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)年利率為8％。則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C41、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)計(jì)算公式，描述正確的是（）。

A.多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

【答案】：B42、對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事期貨交易融資或者擔(dān)保業(yè)務(wù)資格的批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是（）。

A.國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A43、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C44、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）。

A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營(yíng)交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具

【答案】：B45、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金的規(guī)定，主要是針對(duì)（）的期貨從業(yè)人員。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C46、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C47、期貨價(jià)格的基本面分析有著各種不同的方法，其實(shí)質(zhì)是（）

A.分析影響供求的各種因索

B.根據(jù)歷史價(jià)格預(yù)刪未來價(jià)格

C.綜合分析交易量和交易價(jià)格

D.分析標(biāo)的物的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：A48、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來收購(gòu)成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉(cāng)30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉(cāng)時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元

C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元

D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元

【答案】：D49、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議所載明下列事項(xiàng)中不合法的是（）。

A.介紹業(yè)務(wù)的范圍

B.執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施

C.報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式

D.為客戶提供融資的利率約定

【答案】：D50、假設(shè)基金公司持有金融機(jī)構(gòu)為其專門定制的上證50指數(shù)場(chǎng)外期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)處于下跌行情中，金融機(jī)構(gòu)虧損越來越大，而基金公司為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)并不愿意與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行提前協(xié)議平倉(cāng)，使得金融機(jī)構(gòu)無法止損。這是場(chǎng)外產(chǎn)品（）的一個(gè)體現(xiàn)。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B51、在美國(guó)商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。

A.為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議

B.監(jiān)視和控制風(fēng)險(xiǎn)

C.是基金的主要管理人

D.給客戶提供業(yè)績(jī)報(bào)告

【答案】：C52、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉(cāng)費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于

【答案】：A53、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣方叫價(jià)是指()。

A.確定具體時(shí)點(diǎn)交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：A54、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：D55、某客戶在中國(guó)金融期貨交易所0026號(hào)會(huì)員處開戶，假設(shè)其獲得的交易編碼為002606809872，如果之后該客戶又在中國(guó)金融期貨交易所0118號(hào)會(huì)員處開戶，則其新的交易編碼為()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688

【答案】：C56、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6．8310／6．8312，（）近端掉期點(diǎn)為45．01／50．23（），（）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為60．15／65．00（）。若發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)為（）。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501

【答案】：B57、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，“不得低于”的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）。

A.80％

B.90％

C.120％

D.150％

【答案】：C58、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種（）行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

A.投資

B.盈利

C.經(jīng)營(yíng)

D.投機(jī)

【答案】：D59、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

A.1

B.3

C.5

D.6

【答案】：B60、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.牛市

B.反向市場(chǎng)

C.熊市

D.正向市場(chǎng)

【答案】：D61、期貨公司的股東及實(shí)際控制人所持有的期貨公司股權(quán)被凍結(jié)、查封或者被強(qiáng)制執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)通知期貨公司。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：A62、短期國(guó)債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A63、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠(yuǎn)期

D.貨幣期貨

【答案】：B64、在基木而分析的再步驟巾，能夠?qū)⒉⒎N蚓素與價(jià)格之間的變動(dòng)關(guān)系表達(dá)出來的是（）

A.熟悉品種背景

B.建立模型

C.辨析及處理數(shù)據(jù)

D.解釋模型

【答案】：B65、若K線呈陽線，說明（）。

A.收盤價(jià)高于開盤價(jià)

B.開盤價(jià)高于收盤價(jià)

C.收盤價(jià)等于開盤價(jià)

D.最高價(jià)等于開盤價(jià)

【答案】：A66、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤

D.昨結(jié)算

【答案】：A67、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）

A.9:00?11:30，13:00~15:15

B.9：15-11：30,13:00?15:00、

C.9:30?11:30，13:00?15:00

D.9:15?11:30，13:00?15:15

【答案】：B68、下列有關(guān)套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評(píng)價(jià)以單個(gè)的期貨或現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價(jià)格變動(dòng)值／現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)值

【答案】：C69、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個(gè)月的股票紅利為3195萬元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政

A.5170

B.5246

C.517

D.525

【答案】：A70、下列哪種期權(quán)品種的信用風(fēng)險(xiǎn)更大（）

A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)

D.中國(guó)金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約

【答案】：C71、進(jìn)行貨幣互換的主要目的是（）。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A72、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C73、（）的政策變化是預(yù)刪原油價(jià)格的關(guān)鍵因素。

A.OPEC

B.OECD

C.IMF

D.美聯(lián)儲(chǔ)

【答案】：A74、某交易者以2美元／股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元／股；以4美元／股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者損失300美元

【答案】：B75、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準(zhǔn)

【答案】：C76、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，除非經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，暫停交易的時(shí)間不得超過（）交易日。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)

D.5個(gè)

【答案】：C77、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期開始如時(shí)鐘般轉(zhuǎn)動(dòng)時(shí)，所對(duì)應(yīng)的理想資產(chǎn)類也開始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期，（）。

A.商品為主，股票次之

B.現(xiàn)金為主，商品次之

C.債券為主，現(xiàn)金次之

D.股票為主，債券次之

【答案】：C78、期貨交易所設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A79、期貨公司因延誤執(zhí)行客戶交易指令給客戶造成損失的免責(zé)事由為（）。

A.期貨公司內(nèi)部發(fā)生重大人事調(diào)整

B.期貨公司發(fā)生虧損

C.由于市場(chǎng)原因延誤

D.期貨公司發(fā)生合并重組

【答案】：C80、期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.擬任人員所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C81、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資之日起未逾（）年，不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D82、對(duì)投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金（）

A.予以補(bǔ)償

B.不予補(bǔ)償

C.酌情處理

D.以上都不對(duì)

【答案】：B83、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間擅離職守，造成嚴(yán)重后果的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為（）。

A.不適當(dāng)人選

B.不合規(guī)人選

C.不能接受人選

D.不敬業(yè)人選

【答案】：A84、4月初,黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。我國(guó)某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個(gè)月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉(cāng)價(jià)格為305元/克。7月初,黃金期貨價(jià)格至325元/克,現(xiàn)貨價(jià)格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買黃金,同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.不完全套期保值,且有凈虧損

B.基差走強(qiáng)2元/克

C.通過套期保值,黃金實(shí)際采購(gòu)價(jià)格為298元/克

D.期貨市場(chǎng)盈利18元/克

【答案】：C85、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于專業(yè)投資者的是（）。

A.最近1年末金融資產(chǎn)為900萬元的法人或者其他組織

B.慈善基金

C.社會(huì)保障基金

D.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司

【答案】：A86、具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)（）年以上的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科。

A.5;3

B.7;5

C.10;8

D.15;10

【答案】：C87、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)保守期貨公司的（）。

A.重大投資計(jì)劃

B.風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)資料

C.工作資料

D.商業(yè)秘密和客戶信息

【答案】：D88、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價(jià)。

A.昨結(jié)算

B.昨收盤

C.昨開盤

D.昨成交

【答案】：B89、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10580元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸

【答案】：A90、下列符合申請(qǐng)除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格條件的是（）。

A.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)1年以上經(jīng)驗(yàn)

B.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)驗(yàn)

C.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)

D.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)

【答案】：C91、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)保障監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的（）

A.決策權(quán)

B.知情權(quán)

C.報(bào)告權(quán)

D.經(jīng)營(yíng)權(quán)

【答案】：B92、（2022年7月真題）假?zèng)]其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）

A.趨勢(shì)不確定

B.將趨于下跌

C.將保持不變

D.將趨于上漲

【答案】：D93、期貨投資者保障基金的使用遵循（）原則，實(shí)行比例補(bǔ)償。

A.公開、公平、公正

B.取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)

C.保障投資者合法權(quán)益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C94、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以（）等措施。

A.進(jìn)行調(diào)查.給予紀(jì)律懲戒

B.給予其測(cè)試.公開譴責(zé)

C.進(jìn)行調(diào)查.限制其人身自由

D.采取責(zé)令改正.監(jiān)管談話

【答案】：D95、通過股票收益互換可以實(shí)現(xiàn)的目的不包括（）。

A.杠桿交易

B.股票套期保值

C.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

D.創(chuàng)建優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品

【答案】：D96、丙受聘擔(dān)任N公司副總工程師期問，將屬于N公司商業(yè)秘密的某種染料生產(chǎn)工藝流程和某種染料的3個(gè)結(jié)構(gòu)式披露給乙，乙當(dāng)即送給丙5萬元。乙僅按丙提供的某種染料的工藝流程作了小試，即案發(fā)。經(jīng)評(píng)估.鑒定，該染料生產(chǎn)工藝專有技術(shù)及應(yīng)用于相關(guān)6個(gè)品種的資產(chǎn)收益評(píng)估值為387萬元，該染料研制開發(fā)費(fèi)用為300萬元。關(guān)于本案，下列說法正確的是（）。

A.丙的行為構(gòu)成公司企業(yè)人員受賄罪和侵犯商業(yè)秘密罪

B.丙的行為構(gòu)成受賄罪和侵犯商業(yè)秘密罪

C.丙的行為構(gòu)成侵犯商業(yè)秘密罪

D.丙的行為構(gòu)成非國(guó)家工作人員受賄罪

【答案】：D97、認(rèn)沽期權(quán)的賣方（）。

A.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

B.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）

D.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）

【答案】：C98、下列選項(xiàng)中，不屬于公司制期貨交易所會(huì)員義務(wù)的有（）。

A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議

C.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

D.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)決定

【答案】：B99、從中長(zhǎng)期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B100、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中必須遵守的行為規(guī)范不包括（）。

A.執(zhí)業(yè)紀(jì)律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D101、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

【答案】：D102、以下（）可能會(huì)作為央行貨幣互換的幣種。

A.美元

B.歐元

C.日元

D.越南盾

【答案】：D103、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.LM檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

【答案】：B104、國(guó)債期貨合約是一種（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

C.股票風(fēng)險(xiǎn)管理工具

D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具

【答案】：A105、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得（）資格。

A.金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

【答案】：A106、有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是（）。

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D107、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，空頭可節(jié)省交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10780元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸

【答案】：A108、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B109、在交易中，投機(jī)者根據(jù)對(duì)未來價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測(cè)確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。

A.個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者

C.空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者

D.多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者

【答案】：D110、一般理解，當(dāng)ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)超過（）時(shí)，制造業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)都在擴(kuò)張；當(dāng)其持續(xù)低于（）時(shí)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C111、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的，（）應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查、給予紀(jì)律懲戒。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.協(xié)會(huì)

D.商務(wù)部

【答案】：C112、某投資者委托給期貨公司20萬元進(jìn)行管理投資，后投資者發(fā)現(xiàn)該公司并沒有從事代理期貨投資的資格，并向法院起訴，則該投資者應(yīng)向（）起訴。

A.投資者住所地中級(jí)人民法院

B.交易所所在地中級(jí)人民法院

C.期貨公司所在地中級(jí)人民法院

D.投資者戶口所在地高級(jí)人民法院

【答案】：C113、關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)值，以下說法正確的是（）。

A.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x交易單位

B.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x報(bào)價(jià)單位

C.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約乘數(shù)

D.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約價(jià)值

【答案】：A114、社會(huì)總投資，6向金額為（）億元。

A.26

B.34

C.12

D.14

【答案】：D115、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。

A.由監(jiān)事會(huì)

B.由董事長(zhǎng)

C.由總經(jīng)理

D.根據(jù)公司章程的規(guī)定

【答案】：D116、2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營(yíng)業(yè)部開戶并存入近億元的資金準(zhǔn)備進(jìn)行大豆期貨交易。當(dāng)時(shí)因市場(chǎng)原因該客戶一直沒有進(jìn)行交易，資金閑置。該營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)判斷大豆期貨處于多頭行情中，認(rèn)為賺大錢的機(jī)會(huì)來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.違犯規(guī)定收取保證金

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A117、下列關(guān)于期貨交易所的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.以營(yíng)利為目的

B.按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免

【答案】：A118、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C119、中國(guó)金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：B120、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.3萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上3萬元以下

D.5萬元以上10萬元以下

【答案】：B121、期貨公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例合計(jì)達(dá)到（）的，持股比例最高的股東的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于實(shí)收資本的50％，或有負(fù)債應(yīng)低于凈資產(chǎn)的50％，且不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)。

A.3％

B.5％

C.7％

D.10％

【答案】：B122、根據(jù)股指期貨投資者適當(dāng)性制度，關(guān)于綜合評(píng)估中的投資經(jīng)歷，投資者應(yīng)當(dāng)提供近期加蓋相關(guān)證券營(yíng)業(yè)部專用章的（）作為證券交易經(jīng)歷證明。

A.外匯買賣交割單

B.記賬式國(guó)債買賣記錄

C.股票對(duì)賬單

D.商品期貨交易結(jié)算單

【答案】：C123、某期貨公司的期末報(bào)表顯示，其凈資本為6000萬元。監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)該公司報(bào)表存在以下問題：第一，公司使用部分閑置的自用資金用于申購(gòu)新股，在期末時(shí)仍有2000萬元處于申購(gòu)新股凍結(jié)狀態(tài)，公司未對(duì)這部分資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整(申購(gòu)新股資金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例為5%1；第二，公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”為200萬元，但公司在計(jì)算凈資本

A.5700萬元

B.5900萬元

C.6300萬元

D.6100萬元

【答案】：D124、期貨公司辦理下列事項(xiàng)，不需要經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。

A.變更注冊(cè)資本

B.變更業(yè)務(wù)范圍

C.新增持有3%以上股權(quán)的股東

D.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)

【答案】：C125、王某曾于2015年7月在甲期貨公司從事過期貨交易。2016年6月，經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，但未讓其簽字確認(rèn)，2016年8月，王某在乙期貨公司進(jìn)行期貨交易，累計(jì)虧損20萬元。對(duì)于王某損失，下列表述正確的是（）。

A.由乙期貨公司承擔(dān)

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由王某承擔(dān)，因?yàn)橥跄骋延薪灰捉?jīng)歷

D.由介紹人承擔(dān)，因?yàn)榻榻B人從期貨公司獲得介紹費(fèi)

【答案】：C126、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。

A.單個(gè)股東的持股比例增加到3％

B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到6％

C.單個(gè)股東的持股比例增加到1％

D.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3％

【答案】：B127、行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機(jī)器學(xué)習(xí)

【答案】：A128、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的β值為βs，占用資金S。剩余資金投資于股指期貨。此外股指期貨相對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)β，設(shè)為βf,。假設(shè)βs=1.10，βf=1.05，如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%），那么β值是（）；如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865

【答案】：A129、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸

【答案】：A130、假設(shè)在間接報(bào)價(jià)法下，歐元/美元的報(bào)價(jià)為1.3626，則在美元報(bào)價(jià)法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264

【答案】：B131、取得從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)（）申請(qǐng)從業(yè)資格。

A.向其所在機(jī)構(gòu)

B.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.直接向協(xié)會(huì)

D.事先通過其所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)

【答案】：D132、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價(jià)格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價(jià)差會(huì)縮小，而9月份和12月份的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時(shí)賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個(gè)合約價(jià)格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時(shí)將三個(gè)合約平倉(cāng)，則套利者（）元人民幣。

A.盈利70000

B.虧損70000

C.盈利35000

D.虧損35000

【答案】：A133、市場(chǎng)供給力量與需求力量正好相等時(shí)所形成的價(jià)格是（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.供給價(jià)格

C.需求價(jià)格

D.均衡價(jià)格

【答案】：D134、4月20日，某交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套利交易，同時(shí)買人100手7月燃料油期貨合約，賣出200手8月燃料油期貨合約，買人100手9月燃料油期貨合約，成交價(jià)格分別為4820元／噸、4870元／噸和4900元／噸。5月5日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為4840元／噸、4860元／噸和4890元／噸。該交易者的凈收益是（）元。(按10噸／手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000

【答案】：A135、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.總經(jīng)理

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.董事長(zhǎng)

【答案】：D136、（）是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

A.頭肩形態(tài)

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態(tài)

D.喇叭形

【答案】：A137、根據(jù)《證券期資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，出現(xiàn)下列哪些情形時(shí)，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止（）.

A.托營(yíng)人被依法撤銷基會(huì)托管資格或者依法解散、被撒銷，被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒有新的托管人承接

B.集合資戶管理計(jì)劃存續(xù)期間，持續(xù)3個(gè)工作日投資者少于2人

C.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在3個(gè)月內(nèi)沒有新的管理人承接

D.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和托管人協(xié)商一致決定終止的

【答案】：C138、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元／噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿，此時(shí)銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。

A.3000

B.500

C.1000

D.2500

【答案】：D139、期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經(jīng)濟(jì)

【答案】：C140、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7

【答案】：A141、交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：C142、2015年3月28日，中國(guó)金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。

A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506

B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507

C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508

D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509

【答案】：D143、期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金的通知，客戶否認(rèn)收到通知的，由（）承擔(dān)舉證責(zé)任。

A.客戶代理人

B.期貨公司經(jīng)紀(jì)人

C.期貨公司

D.客戶

【答案】：C144、期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以（）設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲(chǔ)保障基金。

A.期貨交易所名義

B.保障基金名義

C.期貨公司名義

D.期貨投資者名義

【答案】：B145、（）應(yīng)當(dāng)以期貨投資者保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲(chǔ)保障基金。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B146、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理。

A.自身利益優(yōu)先;先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.自身利益優(yōu)先;公平對(duì)待

C.客戶利益優(yōu)先;公平對(duì)待

D.客戶利益優(yōu)先;先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

【答案】：C147、用股指期貨對(duì)股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.增加收益

D.在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下增加收益

【答案】：B148、中國(guó)金融期貨交易所為了與其分級(jí)結(jié)算制度相對(duì)應(yīng)，配套采?。ǎ?/p>

A.當(dāng)日結(jié)算制

B.結(jié)算擔(dān)保制

C.結(jié)算擔(dān)保金制度

D.會(huì)員結(jié)算制

【答案】：C149、李某被某國(guó)有金融機(jī)構(gòu)派往某非國(guó)有期貨公司任職，在職期間，李某擅自挪用公司的公款用于自己購(gòu)買股票，但由于李某操作不當(dāng)最終無力歸還。李某的行為構(gòu)成（）。

A.挪用資金罪

B.泄露內(nèi)幕信息罪

C.貪污罪

D.挪用公款罪

【答案】：D150、證券市場(chǎng)線描述的是（）。

A.期望收益與方差的直線關(guān)系

B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系

C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系

D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系

【答案】：D151、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)。期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官（）不參加培訓(xùn)，或者連續(xù)2次培訓(xùn)考試成績(jī)不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2次

B.連續(xù)2次

C.3次

D.連續(xù)3次

【答案】：B152、期貨交易所通知期貨公司追加保證金，期貨公司否認(rèn)收到上述通知的，由（）承擔(dān)舉證責(zé)任。

A.期貨公司

B.期貨公司的客戶

C.期貨交易所

D.無獨(dú)立請(qǐng)求權(quán)的第三人

【答案】：C153、（）是指用數(shù)量化指標(biāo)來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。

A.風(fēng)險(xiǎn)度量

B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

【答案】：A154、期貨公司可以提前終止資產(chǎn)管理委托的情況有（）。

A.委托資產(chǎn)虧損達(dá)到起始委托資產(chǎn)的一定比例時(shí)

B.期貨公司變更投資經(jīng)理

C.委托資產(chǎn)發(fā)生權(quán)屬變更

D.期貨公司更換了從業(yè)人員

【答案】：C155、方案一的收益為______萬元，方案二的收益為______萬元。（）

A.108500，96782.4

B.108500，102632.34

C.111736.535，102632.34

D.111736.535，96782.4

【答案】：C156、期貨公司股東會(huì)應(yīng)當(dāng)（）至少召開一次會(huì)議。

A.每1個(gè)月

B.每3個(gè)月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D157、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)是（）組織，屬于社會(huì)團(tuán)體法人。

A.自律性

B.行政性

C.非營(yíng)利性

D.聯(lián)盟性

【答案】：A158、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】：A159、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C160、假定不允許賣空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值－

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線

【答案】：C161、有權(quán)選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事的機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.理事會(huì)

【答案】：A162、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低

C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少

D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加

【答案】：A163、對(duì)經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則要求的期貨公司，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

A.3

B.5

C.7

D.1.5

【答案】：A164、甲期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶王某交易保證金不足，于是電話通知王某在第二天交易開始前足額追加保證金。王某要求期貨公司允許他進(jìn)行透支交易，并允諾待其資金到位立即追加保證金，公司對(duì)此予以拒絕。第二天交易開始后王某沒有及時(shí)追加保證金，且雙方并沒有對(duì)此在期貨合同中明確約定處理措施。此時(shí)期貨公司應(yīng)（）。

A.對(duì)王某持有的全部頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.允許王某繼續(xù)持倉(cāng)

C.再次通知，勸說王某自行平倉(cāng)

D.對(duì)王某持有的沒有保證金支持的頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

【答案】：D165、期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，期貨公司依法應(yīng)當(dāng)在（）上公告。

A.期貨公司網(wǎng)站

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

C.期貨交易所網(wǎng)站

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體

【答案】：D166、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：C167、“菲波納奇日”指的是從重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，向后數(shù)數(shù)到第（）日。

A.5、7、9、10……

B.6、8、10、12……

C.5、8、13、21……

D.3、6、9、11……

【答案】：C168、期貨公司設(shè)立境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的備案材料不包括（）。

A.分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件

B.分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格證明

C.總經(jīng)理簽署的證明文件

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官出具的公司符合相關(guān)條件的意見

【答案】：C169、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃3個(gè)月后購(gòu)人1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）

A.賣出100手大豆期貨合約

B.買入100手大豆期貨合約

C.賣出200手大豆期貨合約

D.買入200手大豆期貨合約

【答案】：B170、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有（）會(huì)員參加方為有效。

A.1/3以上

B.2/3以上

C.7/4以上

D.3/4以上

【答案】：B171、一般來說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)

【答案】：C172、期貨公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照企韭會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)相關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.保證金

D.負(fù)債總額

【答案】：A173、甲是某期貨公司期貨從業(yè)人員，因違規(guī)行為被人檢舉，期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其進(jìn)行調(diào)查時(shí)，甲予以拒絕，并且還以種種手段阻止期貨業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查，據(jù)此，期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以暫停其期貨從業(yè)人員資格（）。

A.3個(gè)月至6個(gè)月

B.6個(gè)月至12個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】：B174、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過（）查詢期貨交易結(jié)算報(bào)告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易自動(dòng)系統(tǒng)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

D.期貨電子郵局

【答案】：A175、收盤價(jià)是指期貨合約當(dāng)日（）。

A.成交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)

B.最后5分鐘的集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)

C.最后一筆成交價(jià)格

D.賣方申報(bào)賣出但未成交的最低申報(bào)價(jià)格

【答案】：C176、直接標(biāo)價(jià)法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣

【答案】：B177、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債。該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國(guó)債期貨合約96手

B.做多國(guó)債期貨合約89手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手

【答案】：C178、期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C179、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬元。

A.125

B.525

C.500

D.625

【答案】：A180、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）

A.杠桿越大

B.杠桿越小

C.收益越低

D.收益越高

【答案】：B181、通過從業(yè)資格考試后，即可取得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B182、在自變量和蚓變量相關(guān)關(guān)系的基礎(chǔ)上，

A.指數(shù)模型法

B.回歸分析法

C.季節(jié)性分析法

D.分類排序法

【答案】：B183、證券公司為期貨公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的，可以從事以下（）行為。

A.利用客戶交易編碼進(jìn)行期貨交易

B.代客戶交存保證金

C.代客戶接收交易密碼

D.向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D184、下列關(guān)于結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行計(jì)算和資金劃撥

B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任

C.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)替代了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D185、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯(cuò)給期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)造成損失的，下列表述正確的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

B.是否承擔(dān)責(zé)任，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)決定

C.是否承擔(dān)責(zé)任，由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定

D.如損失較小，可不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A186、下列不屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。

A.監(jiān)督指定交割倉(cāng)庫(kù)的期貨業(yè)務(wù)

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.對(duì)保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控

D.制定并實(shí)施交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則

【答案】：C187、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A188、使用支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購(gòu)買

B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購(gòu)買

C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買

D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買

【答案】：A189、期貨公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制等崗位的業(yè)務(wù)人員到崗或者變動(dòng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.5

B.3

C.10

D.15

【答案】：A190、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：A191、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A192、期貨公司現(xiàn)任法定代表人不具有期貨從業(yè)人員資格的，應(yīng)當(dāng)自期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法施行之日起（）年內(nèi)取得期貨從業(yè)人員資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A193、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》，情節(jié)輕微，且沒有造成嚴(yán)重后果的，予以（）。

A.警告，并處以5000元以下罰款

B.訓(xùn)誡

C.公開譴責(zé)

D.撤銷其期貨從業(yè)資格

【答案】：B194、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D195、下列產(chǎn)品中是我國(guó)首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D196、上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)，上市首日，每個(gè)到期月份分別推出（）個(gè)不同執(zhí)行價(jià)格的看漲和看跌期權(quán)。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C197、（）是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A198、設(shè)有獨(dú)立董事的期貨公司聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官（）。

A.不需要獨(dú)立董事同意即可

B.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過1/2的獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過2/3的獨(dú)立董事同意

D.應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

【答案】：D199、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

【答案】：C200、人民法院審理期貨糾紛案件，依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

A.故意

B.過失

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)

【答案】：C201、全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對(duì)非結(jié)算會(huì)員的限倉(cāng)制度。

A.銀行

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

【答案】：C202、某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買入10張4月份到期、執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格賣出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費(fèi)用）

A.虧損1700元

B.虧損3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元

【答案】：A203、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場(chǎng)匯率

D.期末的市場(chǎng)匯率

【答案】：B204、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D205、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨交易各方高度負(fù)責(zé)，（），恪盡職守，珍惜和維護(hù)期貨業(yè)和從業(yè)人員的職業(yè)聲譽(yù)，保障期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.保守秘密

C.合規(guī)職業(yè)

D.勤勉盡責(zé)

【答案】：A206、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（P·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）

【答案】：D207、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率

B.為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約

C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金

D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)

【答案】：C208、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.乙方向甲方支付10.47億元

B.乙方向甲方支付10.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元

【答案】：B209、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850

【答案】：B210、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)調(diào)查（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口

C.失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報(bào)告期內(nèi)無業(yè)的人口

【答案】：A211、假設(shè)股票價(jià)格是31美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格為3美元，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格為1美元。如果存在套利機(jī)會(huì)，則利潤(rùn)為（）。

A.0.22

B.0.36

C.0.27

D.0.45

【答案】：C212、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元／噸，結(jié)算價(jià)為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個(gè)交易日價(jià)格不能超過（）元／噸。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760

【答案】：A213、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，（）。

A.客戶不承擔(dān)責(zé)任

B.應(yīng)當(dāng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50％的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：B214、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉(cāng)獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.70

B.80

C.90

D.20

【答案】：C215、2013年9月6日，國(guó)內(nèi)推出5年期國(guó)債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005

【答案】：D216、下列適用于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.投資者失去了因價(jià)格變動(dòng)而可能得到獲利的機(jī)會(huì)

B.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸

C.適用于未來某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品，但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

D.此操作有助于降低倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和提高企業(yè)資金的使用效率

【答案】：C217、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水0.006英鎊

【答案】：A218、不以真實(shí)身份從事期貨交易的單位或者個(gè)人，交易行為符合期貨交易所交易規(guī)則的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.從事期貨交易的單位或者個(gè)人

【答案】：D219、（）是將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：C220、根據(jù)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對(duì)各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D221、證券公司為期貨公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的，可以從事以下（）行為。

A.利用客戶交易編碼進(jìn)行期貨交易

B.代客戶交存保證金

C.代客戶接收交易密碼

D.向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D222、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨

【答案】：A223、期貨交易所、期貨公司和非期貨公司結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證期貨交易、結(jié)算、交割資料的（）。

A.完整和真實(shí)

B.安全和真實(shí)

C.完整和安全

D.安全和及時(shí)

【答案】：C224、（）應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查，期貨從業(yè)人員及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：A225、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A226、假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]

【答案】：A227、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時(shí)持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平

【答案】：D228、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價(jià)格約定為（）的遠(yuǎn)期價(jià)格的交易稱為“長(zhǎng)單”。

A.1年或1年以后

B.6個(gè)月或6個(gè)月以后

C.3個(gè)月或3個(gè)月以后

D.1個(gè)月或1個(gè)月以后

【答案】：C229、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D230、在國(guó)外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100

【答案】：A231、在進(jìn)行利率互換合約定價(jià)時(shí)，浮動(dòng)利率債券的定價(jià)基本上可以參考（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.歷史價(jià)格

C.利率曲線

D.未來現(xiàn)金流

【答案】：A232、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)責(zé)任

C.根據(jù)朝貨公司和客戶的約定承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)當(dāng)由期貨公司和客戶承擔(dān)同等責(zé)任

【答