2025年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(500題)1、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機(jī)

D.期貨套期保值

【答案】：B2、期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.期貨公司所在地證監(jiān)局

D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B3、5月份時(shí)，某投資者以5元／噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為1800元／噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對應(yīng)的玉米價(jià)格為1850元／噸時(shí)，該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.-50元／噸

B.-5元／噸

C.55元／噸

D.0

【答案】：D4、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對沖平倉

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實(shí)物交割

【答案】：D5、期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站和營業(yè)場所提示客戶可以通過（）查詢其從業(yè)人員資格公示信息。

A.中國證監(jiān)會(huì)指定媒體

B.中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

【答案】：D6、關(guān)于期權(quán)交易，下列表述正確的是（）。

A.買賣雙方均需支付權(quán)利金

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納保證金

D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

【答案】：B7、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

A.每周

B.每月

C.每季

D.每年

【答案】：B8、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過（）個(gè)月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C9、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是指（）。

A.流動(dòng)資本

B.凈資本

C.固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B10、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)

【答案】：D11、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時(shí)更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時(shí)間、評級結(jié)果等

【答案】：A12、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C13、1982年，美國（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D14、在基差交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C15、經(jīng)營機(jī)構(gòu)有對（）投資者履行相應(yīng)的適當(dāng)性評估、匹配與管理義務(wù)。

A.專業(yè)

B.業(yè)余

C.普通

D.以上都不對

【答案】：C16、分類排序法的基本程序的第一步是（）。

A.對每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評估，得山對應(yīng)的數(shù)值

B.確定影響價(jià)格的幾個(gè)最主要的基木而蚓素或指標(biāo)

C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和

D.將每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個(gè)等級

【答案】：B17、旗形和楔形是兩個(gè)最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（）。

A.與原有趨勢相反

B.保持原有趨勢

C.尋找突破方向

D.不能判斷

【答案】：B18、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)近（）年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B19、吳某為某期貨公司客戶，由于經(jīng)常出差無法參與交易，在營業(yè)部經(jīng)理推薦下，將交易全權(quán)委托給營業(yè)部員工丁某。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。吳某可以向（）提起訴訟。

A.營業(yè)部住所地中級人民法院

B.期貨交易所住所地中級人民法院

C.期貨公司住所地中級人民法院

D.期貨交易所住所地高級人民法院

【答案】：A20、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D21、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點(diǎn)

B.貼水30點(diǎn)

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊

【答案】：A22、會(huì)員制期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期（）。

A.2年

B.3年

C.5年

D.7年

【答案】：B23、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時(shí)該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。

A.多頭

B.空頭

C.買入

D.賣出

【答案】：B24、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C25、期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（??）所有。

A.期貨公司

B.會(huì)員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B26、公司制期貨交易所董事會(huì)秘書的職責(zé)不包括（）。

A.股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備

B.股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議文件的保管

C.期貨交易所股東資料的管理

D.董事長因故不在時(shí)代其履行職權(quán)

【答案】：D27、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A28、短期利率期貨的期限的是（）以下。

A.6個(gè)月

B.1年

C.3年

D.2年

【答案】：B29、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元

【答案】：D30、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是（）。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國

【答案】：C31、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.看漲期權(quán)

【答案】：A32、在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會(huì)秘書

D.董事

【答案】：C33、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，公司制期貨交易所董事會(huì)會(huì)議的召開和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合（）的規(guī)定。

A.交易規(guī)則

B.期貨交易所章程

C.股東大會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】：B34、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D35、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，要求董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少（）人的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間在（）年以上。

A.3；3

B.3；5

C.5；3

D.5；5

【答案】：B36、嚴(yán)格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。

A.回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.無風(fēng)險(xiǎn)套利

C.獲取超額收益

D.長期價(jià)值投資

【答案】：A37、《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在收到回避申請的（）個(gè)工作日內(nèi)做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C38、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須具備（）。

A.證券銷售從業(yè)人員資格

B.期貨從業(yè)人員資格

C.證券投資咨詢資格

D.期貨投資咨詢資格

【答案】：B39、期貨交易所實(shí)行（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C40、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

B.上一交易日收盤價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤價(jià)的±20%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%

【答案】：D41、某交易者以2美元/股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者損失300美元

【答案】：B42、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日

【答案】：A43、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D44、會(huì)員制期貨交易所應(yīng)設(shè)立理事會(huì)，每屆任期（）。

A.2年

B.3年

C.5年

D.7年

【答案】：B45、（），人民法院可以依法凍結(jié)、劃撥超出部分的資金。

A.有證據(jù)證明結(jié)算會(huì)員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的

B.無證據(jù)證明結(jié)算會(huì)員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會(huì)員在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能提出相反證據(jù)的

C.有證據(jù)證明結(jié)算會(huì)員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會(huì)員在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能提出相反證據(jù)的

D.有證據(jù)證明結(jié)算會(huì)員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會(huì)員在人民法院指定的合理期限內(nèi)提出相反證據(jù)的

【答案】：C46、從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)取得（）批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.證券交易所

【答案】：A47、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

D.無風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A48、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以接受（）委托為其進(jìn)行期貨交易。

A.證券市場禁止進(jìn)入者

B.某民營企業(yè)的工作人員

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員

D.某國家機(jī)關(guān)

【答案】：B49、以下符合外匯掉期定義的是（）。

A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易

B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣

C.即期買入一種貨幣的同時(shí)買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約

D.雙方約定在未來某一時(shí)刻按約定匯率買賣外匯

【答案】：A50、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D51、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司接到期貨公司的客戶交易編碼注銷申請后，應(yīng)當(dāng)于（）轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期貨交易所。

A.次日

B.當(dāng)日

C.下月

D.當(dāng)年

【答案】：B52、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D53、期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納期貨投資者保障基金，但在特定情況下經(jīng)批準(zhǔn)可以暫停繳納。這些特定情形不包括（）。

A.公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)

B.公司遭受不可抗力

C.總額足以覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)

D.當(dāng)年發(fā)生財(cái)務(wù)虧損

【答案】：D54、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.73美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資者可以獲利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）

A.大于0.23美元

B.等于0.23美元

C.小于等于0.23美元

D.小于0.23美元

【答案】：D55、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

【答案】：B56、期貨公司會(huì)員不得為綜合評估得分在（）以下的投資者申請開立金融期貨交易編碼。

A.50分

B.60分

C.70分

D.80分

【答案】：C57、被要求進(jìn)行整改的期貨公司經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：C58、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價(jià)，進(jìn)場交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點(diǎn)

【答案】：A59、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對獨(dú)立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨(dú)立的全國性的機(jī)構(gòu)

【答案】：C60、下列關(guān)于漲跌停板的表述中，正確的是（）。

A.合約在1個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于規(guī)定的價(jià)格，但可以低于規(guī)定的價(jià)格

B.合約在1個(gè)交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效

C.合約在1個(gè)交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的交易價(jià)格不能擅自撤銷

D.期貨交易者所持有合約在1個(gè)交易日中的持倉不得超出期貨交易所規(guī)定的最高和最低數(shù)額

【答案】：B61、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司在復(fù)核中發(fā)現(xiàn)客戶資料和客戶交易編碼申請表不符合要求，中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司補(bǔ)齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補(bǔ)齊或更正申請材料

C.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C62、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.防范現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.防范期貨市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

D.防范現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D63、某交易者預(yù)期未來的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D64、證券公司可以接受下列（）的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。

A.參股的期貨公司

B.非關(guān)聯(lián)的期貨公司

C.控股的期貨公司

D.任何期貨公司

【答案】：C65、審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以期貨交易所規(guī)定的（）為標(biāo)準(zhǔn)。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

B.透支額度

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.保證金比例

【答案】：D66、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括（）。

A.保護(hù)投資者合法權(quán)益

B.保障金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運(yùn)行

C.建立并完善一了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

D.提高股指期貨交易量

【答案】：D67、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。

A.只有內(nèi)在價(jià)值

B.只有時(shí)間價(jià)值

C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有

【答案】：B68、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會(huì)給予行政處罰的，協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)移送（）處理。

A.公安機(jī)關(guān)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.法院

D.期貨交易所

【答案】：B69、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc＝6000＋24x

B.yc＝6＋0.24x

C.yc＝24000－6x

D.yc＝24＋6000x

【答案】：A70、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B71、我國期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)

【答案】：C72、期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)（），向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)。

A.直接申請

B.依法登記備案

C.向用戶公告

D.向同行業(yè)公告

【答案】：B73、期貨公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對相關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.保證金

D.負(fù)債總額

【答案】：A74、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要舉證責(zé)任。

A.投訴人

B.調(diào)查人員

C.當(dāng)事人

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C75、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)

【答案】：C76、某種商品的價(jià)格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價(jià)格彈性屬于（）。

A.供給富有彈性

B.供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性無限

【答案】：B77、期貨公司在計(jì)算凈資本時(shí)，有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

B.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

C.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資產(chǎn)金額

D.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資產(chǎn)金額

【答案】：A78、期貨公司監(jiān)督管理辦法適用于在中華人民共和國（）設(shè)立的期貨公司。

A.境內(nèi)

B.境外

C.境內(nèi)和境外

D.境內(nèi)和境外部分國家

【答案】：A79、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688

【答案】：B80、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》

【答案】：B81、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業(yè)銀行

B.股份制商業(yè)銀行

C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性銀行

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：D82、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在l375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者（）美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】：B83、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券公司擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有（）具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.2名

B.3名

C.5名

D.7名

【答案】：A84、下列關(guān)于期貨交易所的表述中，正確的是（）。

A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成

【答案】：B85、（）國債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，符合持有收益情形。

A.長期

B.短期

C.中長期

D.中期

【答案】：C86、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通國債

C.央行票據(jù)

D.信用債券

【答案】：D87、在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。

A.持倉費(fèi)

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費(fèi)

【答案】：B88、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

【答案】：D89、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A90、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自做出決定之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D91、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報(bào)告（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會(huì)

【答案】：B92、經(jīng)濟(jì)增長速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場利率水平（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：A93、由于市場原因?qū)е驴蛻艚灰字噶钗茨苋炕蛘卟糠殖山欢斐煽蛻魮p失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】：B94、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A95、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）的性質(zhì)、涉及金額、形成原因、進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在計(jì)算凈資本時(shí)按照一定比例扣減，并在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表附注中予以說明。

A.預(yù)計(jì)負(fù)債

B.或有事項(xiàng)

C.或有資產(chǎn)

D.負(fù)債

【答案】：B96、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收

【答案】：A97、關(guān)于提供期貨投資咨詢服務(wù)，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)（）。

A.以個(gè)體名義開展投資咨詢服務(wù)，并說明其觀點(diǎn)僅供參考，不代表任何機(jī)構(gòu)

B.以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)

C.直接接受公司總部專門部門的管理，相對獨(dú)立于本公司的其他專業(yè)人員

D.以上都不對

【答案】：B98、甲是某期貨公司客戶。某日結(jié)算時(shí)，甲的保證金水平高于期貨交易規(guī)定的保證金比例、低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向甲發(fā)出追加保證金通知。次日，甲未追加保證金，期貨公司未執(zhí)行強(qiáng)行平倉。下列說法正確的有（）。

A.如果甲的賬戶因次日繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

D.期貨公司的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為允許客戶透支交易

【答案】：D99、假設(shè)某期貨交易所截至2015年第一季度末，已繳納的期貨投資者保障基金總額7．9億元，該期貨交易所2015年第一季度向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)為3000萬元。則該期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所

D.基金管理公司

【答案】：B100、期貨公司擬免除以下（）人員職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在作出決定前向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.獨(dú)立董事

C.監(jiān)事會(huì)主席

D.董事長

【答案】：A101、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）1二作日內(nèi)對公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí)，對公司的影響程度進(jìn)行評估。

A.5個(gè)

B.7個(gè)

C.10個(gè)

D.15個(gè)

【答案】：A102、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個(gè)月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz

【答案】：A103、長城市教育局為改善退休教職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進(jìn)行期貨交易，以投資收益補(bǔ)貼支出。2015年6月，該教育局與某期貨公司長城營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10月，該營業(yè)部與教育局簽訂補(bǔ)充協(xié)議，借入教育局的300萬元進(jìn)行期貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于教育局與營業(yè)部簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同效力的表述，正確的是（）。

A.因教育局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨公司確認(rèn)，合同有效

C.因教育局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府確認(rèn)，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A104、強(qiáng)行平倉制度實(shí)施的特點(diǎn)（）。

A.避免會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

B.加大會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

C.避免會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

D.加大會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

【答案】：A105、下列不屬于參加期貨從業(yè)考試的人員需要滿足的條件的是（）。

A.年滿16周歲

B.年滿18周歲

C.具有完全民事行為能力

D.具有高中以上文化程度

【答案】：A106、某期貨交易所的鋁期貨價(jià)格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4%，市場風(fēng)險(xiǎn)急劇增大。為了化解風(fēng)險(xiǎn)，上海期貨交易所臨時(shí)把鋁期貨合約的保證金由合約價(jià)值的5%提高到6%，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%，把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%，最大跌幅不變

【答案】：B107、關(guān)于國債期貨套期保值和基點(diǎn)價(jià)值的相關(guān)描述，正確的是（）。

A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點(diǎn)價(jià)值÷【（CTD價(jià)格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價(jià)格波動(dòng)÷期貨合約價(jià)格

C.國債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值乘以其轉(zhuǎn)換因子

D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，引起的債券價(jià)格變動(dòng)的相對額

【答案】：A108、某期貨公司擬聘請王某為期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，對王某的提名和聘任，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.擬任職的人員應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的任職資格

B.公司如設(shè)有獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)根據(jù)章程的規(guī)定進(jìn)行提名和聘任

D.應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)作出決議

【答案】：D109、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的（），主動(dòng)回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)。

A.獨(dú)立性

B.自由性

C.公開性

D.協(xié)商性

【答案】：A110、某公司要選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官，其主要判斷標(biāo)準(zhǔn)不包括（）。

A.是否誠信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D111、下列選項(xiàng)中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價(jià)格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

D.廠商的預(yù)期

【答案】：B112、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)生之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.5；中國證監(jiān)會(huì)

B.10；中國證監(jiān)會(huì)

C.5；期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.10；期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D113、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下人員中屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨公司的管理人員

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，

C.期貨交易所的工作人員

D.中國證監(jiān)會(huì)的工作人員

【答案】：A114、劉某是甲期貨公司的從業(yè)人員，在獲悉乙期貨公司給居問人較高的返傭后，利用職務(wù)之便，將新招攬的客戶私自介紹給乙公司。根據(jù)以上內(nèi)容，劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機(jī)構(gòu)同意外，不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C115、期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并按照本辦法第九條規(guī)定，確定的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金。

A.10

B.15

C.20

D.25

【答案】：B116、對于浮動(dòng)利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行成本會(huì)增大，這時(shí)他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方

【答案】：A117、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識是（）。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離

【答案】：C118、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手

【答案】：D119、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.較大

B.相同

C.較小

D.無法比較

【答案】：C120、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C121、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)該廠5月份豆粕期貨建倉價(jià)格為2790刀噸，4月份該廠以2770刀噸的價(jià)格買入豆粕1000噸，同時(shí)平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價(jià)格為2785元/噸，該廠（）。

A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸

B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸

D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A122、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）關(guān)系。

A.親屬

B.近親屬

C.親戚

D.朋友

【答案】：B123、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報(bào)價(jià)方式為（）。

A.百元凈價(jià)報(bào)價(jià)

B.千元凈價(jià)報(bào)價(jià)

C.收益率報(bào)價(jià)

D.指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)

【答案】：A124、從投資品種上看，個(gè)人投資者主要投資于（）。

A.商品ETF

B.商品期貨

C.股指期貨

D.股票期貨

【答案】：A125、根據(jù)（）期權(quán)的交易價(jià)格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布了中國首只基于真實(shí)期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動(dòng)率指數(shù)——中國波指（iVIX）。

A.上證180ETF

B.上證50ETF

C.滬深300ETF

D.中證100ETF

【答案】：B126、某年7月，原油價(jià)漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬噸，但8月后油價(jià)一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬噸），賣價(jià)為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機(jī)，現(xiàn)貨市場無人問津，企業(yè)無奈決定通過期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。11月中旬以4394元/噸的價(jià)格交割交貨，此時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格為4700元/噸。該公司庫存跌價(jià)損失是（），盈虧是（）。

A.7800萬元；12萬元

B.7812萬元；12萬元

C.7800萬元；-12萬元

D.7812萬元；-12萬元

【答案】：A127、在我國，依法對期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國家商務(wù)部

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D128、下列對期貨公司業(yè)務(wù)資格的描述，正確的是（）。

A.從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)2年后，即可從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.依法設(shè)立的期貨公司，即可從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.依法設(shè)立的期貨公司，即可從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.依法設(shè)立的期貨公司，即可從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

【答案】：C129、某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差（）

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無法判斷?

【答案】：A130、甲是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，在任職期間，由于一些違法行為被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為不適當(dāng)人選。根據(jù)規(guī)定，甲自被認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起（）內(nèi)，任何期貨公司不得任用甲擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.6個(gè)月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C131、下列選項(xiàng)中，（）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價(jià)

B.品質(zhì)差價(jià)

C.合約價(jià)差

D.時(shí)間差價(jià)

【答案】：C132、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時(shí)間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A133、會(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的（）會(huì)員組成。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體

【答案】：D134、“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會(huì)公益基金

【答案】：B135、（）負(fù)責(zé)對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查。

A.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A136、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D137、進(jìn)人21世紀(jì)，場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新熱潮反應(yīng)了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)。在場外市場中，以各類（）為代表的非標(biāo)準(zhǔn)化交易大量涌現(xiàn)。

A.奇異型期權(quán)

B.巨災(zāi)衍生產(chǎn)品

C.天氣衍生金融產(chǎn)品

D.能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具

【答案】：A138、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國務(wù)院商務(wù)主管部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D139、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月鋁期貨合約

【答案】：B140、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所

【答案】：B141、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價(jià)值期貨有效久期，期貨頭寸對

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入5手國債期貨

D.買入10手國債期貨

【答案】：C142、在計(jì)算無套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以

【答案】：A143、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元

【答案】：C144、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100．11元買入面值1億元的“13附息國債03”現(xiàn)券，同時(shí)以97．38元賣出開倉100手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣出面值1億元的“13附息國債03”，同時(shí)以97．40元買入平倉100手9月國債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）萬元。

A.40

B.35

C.45

D.30

【答案】：D145、在期貨市場中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.視情況而定

【答案】：B146、對于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，期貨定價(jià)公式一般滿足（）。

A.F>S+W-R

B.F=S+W-R

C.F

D.F≥S+W-R

【答案】：C147、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價(jià)值期貨有效久期，期貨頭寸對籌的資產(chǎn)組合初始國債組合的市場價(jià)值。

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入手?jǐn)?shù)=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07

D.買入10手國債期貨

【答案】：C148、行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場情緒輪動(dòng)量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機(jī)器學(xué)習(xí)

【答案】：A149、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次日

D.下一交易日

【答案】：B150、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價(jià)格賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C151、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對沖平倉，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于（）。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500

【答案】：A152、下列關(guān)于期貨交易數(shù)量發(fā)生錯(cuò)誤的說法中，正確的是（）。

A.多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔(dān)

B.多于指令數(shù)量的，僅虧損部分由期貨公司承擔(dān)

C.多于指令數(shù)量的，盈利部分由客戶享有

D.多于指令數(shù)量的部分由下單人承擔(dān)

【答案】：A153、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠(yuǎn)期交易

B.期貨交易

C.現(xiàn)貨交易

D.互換

【答案】：A154、A期貨公司準(zhǔn)備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)備提交的申請材料中，準(zhǔn)備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會(huì)關(guān)于申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表時(shí)應(yīng)該是申請Et前（）個(gè)月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C155、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B156、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨公司監(jiān)事會(huì)

D.期貨公司董事會(huì)

【答案】：D157、現(xiàn)代期貨市場上的參與者主要通過（）交易，實(shí)現(xiàn)了規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A158、下列關(guān)于期貨交易所向會(huì)員收取保證金的陳述，錯(cuò)誤的是（）。

A.可以接受規(guī)定的有價(jià)證券作為保證金

B.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和結(jié)算擔(dān)保金

C.專戶存儲(chǔ)不得挪用

D.只能用于擔(dān)保期合約的履行

【答案】：B159、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時(shí)兩合約的期貨價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B160、中國證監(jiān)會(huì)自受理證券公司申請介紹業(yè)務(wù)的申請材料之日起()工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.7個(gè)

B.10個(gè)

C.15個(gè)

D.20個(gè)

【答案】：D161、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

【答案】：A162、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由（）。

A.期貨公司不承擔(dān)任何責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)次要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60%

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：D163、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C164、某交易者以2090元／噸買入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時(shí)以2180元／噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。

A.3月份價(jià)格2050元／噸，5月份價(jià)格2190元／噸

B.3月份價(jià)格2060元／噸，5月份價(jià)格2170元／噸

C.3月份價(jià)格2100元／噸，5月份價(jià)格2160元／噸

D.3月份價(jià)格2200元／噸，5月份價(jià)格2150元／噸

【答案】：D165、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處（）。

A.5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

B.7年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

C.3年以上7年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

D.5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

【答案】：A166、按照《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，其中凈資本不得低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.1500

D.1000

【答案】：B167、1990年10月12日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)（）作為我國第一個(gè)商品期貨市場開始起步。

A.深圳有色金屬交易所宣告成立

B.上海金屬交易所開業(yè)

C.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

D.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

【答案】：C168、張某是某期貨公司的從業(yè)人員，其接受客戶王某的委托進(jìn)行某項(xiàng)期貨交易，后張某發(fā)現(xiàn)其妻子也在進(jìn)行同一期貨交易。張某應(yīng)當(dāng)（）。

A.主動(dòng)辭去該期貨交易委托

B.以妻子的利益為主

C.以社會(huì)公共利益為主

D.確保王某的利益得到公平的對待

【答案】：D169、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司（）。

A.重新進(jìn)行預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)

B.核減凈資本金額

C.增加凈資本總額

D.增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

【答案】：B170、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D171、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B172、對《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的違法行為的行政處罰。由（）決定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.司法機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A173、從業(yè)人員違反有關(guān)規(guī)定向投資者承諾或者保證收益，且情節(jié)嚴(yán)重的，協(xié)會(huì)將（）。

A.公開譴責(zé)

B.暫停其從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月

C.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)資格申請

【答案】：D174、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

【答案】：B175、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

【答案】：A176、在我國，期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.中國證券登記結(jié)算公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C177、期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及（），并應(yīng)謹(jǐn)慎、誠實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，不得向投資者作出不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證。

A.職業(yè)背景

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.收入狀況

D.投資目標(biāo)

【答案】：D178、會(huì)員制期貨交易所的法定代表人是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.理事長

D.監(jiān)事長

【答案】：B179、申請期貨公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)?；蛘咂渌鹑跇I(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)，或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)。

A.1;2;3

B.3;4;5

C.4;5;6

D.3;3;5

【答案】：B180、期貨公司會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度，將金融期貨投資者適當(dāng)性制度貫穿于開戶流程管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，理性選擇客戶。

A.客戶利益最大化

B.客戶意見調(diào)查和投訴管理

C.了解客戶和分類管理

D.安全和風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C181、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實(shí)現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A182、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨投資者保障基金

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B183、公司制期貨交易所采用的組織形式是（）。

A.有限責(zé)任公司

B.個(gè)人獨(dú)資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D184、甲公司走私汽車獲利人民幣4000萬元后，欲通過乙期貨交易所的賬戶將該筆資金換成外匯轉(zhuǎn)移至香港，并說明可按資金數(shù)額的10%支付“手續(xù)費(fèi)”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所得后，仍同意為該資金轉(zhuǎn)賬提供賬戶，并在收取“手續(xù)費(fèi)”400萬元后，將該資金折換成438萬美元，以預(yù)付貨款為名匯往甲公司在香港的賬戶。乙期貨交

A.走私罪（共犯）

B.洗錢罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B185、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

【答案】：A186、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個(gè)星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B187、期貨交易所設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國銀監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A188、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)是（）。

A.企業(yè)法人

B.事業(yè)單位

C.國家機(jī)關(guān)

D.社會(huì)團(tuán)體法人

【答案】：D189、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對手方，增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性。

A.投機(jī)行為

B.套期保值行為

C.避險(xiǎn)行為

D.套利行為

【答案】：A190、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。(每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利4000

B.盈利9000

C.虧損4000

D.虧損9000

【答案】：B191、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實(shí)（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C192、根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由（）決定的。

A.期貨價(jià)格

B.現(xiàn)貨價(jià)格

C.持倉費(fèi)

D.交貨時(shí)間

【答案】：C193、以下選頂中不符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》中規(guī)定的期貨從業(yè)資格申請條件的是（）

A.最近3年內(nèi)未受過刑事處罰

B.最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為被撤銷證券從業(yè)資格

C.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

D.未被中國證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取市場禁入措施，或者禁入期已經(jīng)屆滿

【答案】：B194、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運(yùn)至國內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)間，為了防止期間價(jià)格下跌對其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值。于是當(dāng)天以32200元／噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250

【答案】：C195、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（），權(quán)利金為0.0213元，對方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D196、下列不屬于期貨公司高管的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.技術(shù)部主任

C.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：B197、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B198、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?（）

A.國債價(jià)格下降

B.CPI、PPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升

【答案】：C199、當(dāng)期權(quán)合約到期時(shí)，期權(quán)（）。

A.不具有內(nèi)涵價(jià)值，也不具有時(shí)間價(jià)值

B.不具有內(nèi)涵價(jià)值，具有時(shí)間價(jià)值

C.具有內(nèi)涵價(jià)值，不具有時(shí)間價(jià)值

D.既具有內(nèi)涵價(jià)值，又具有時(shí)間價(jià)值

【答案】：C200、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的全國性的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對獨(dú)立

【答案】：A201、全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)的波動(dòng)性（）GDP的波動(dòng)性。

A.強(qiáng)于

B.弱于

C.等于

D.不確定

【答案】：A202、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是（）的保證金。

A.已被合約占用

B.未被合約占用

C.已經(jīng)發(fā)生虧損

D.還未發(fā)生虧損

【答案】：A203、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為（）

A.A1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C204、某期貨交易所與期貨公司達(dá)成協(xié)議，允許該期貨公司進(jìn)行透支交易，并分享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。若該期貨公司因透支交易造成損失，對該損失的承擔(dān)說法正確的是（）。

A.由期貨公司自行承擔(dān)

B.由期貨交易所承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

C.由期貨交易所承擔(dān)次要的賠償責(zé)任

D.由期貨交易所承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任

【答案】：D205、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D206、對期權(quán)權(quán)利金的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是期權(quán)的市場價(jià)格

B.是期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用

C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費(fèi)用）

D.是行權(quán)價(jià)格的一個(gè)固定比率

【答案】：D207、以下不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.匯率變化

C.市場利率

D.期權(quán)到期時(shí)間

【答案】：B208、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日

【答案】：B209、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】：A210、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月

【答案】：D211、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，（）為合同履行地。

A.期貨公司的分公司所在地

B.期貨公司的分支機(jī)構(gòu)住所地

C.期貨交易所住所地

D.投資者住所地

【答案】：C212、負(fù)責(zé)組織期貨從業(yè)人員資格考試的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：C213、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差

B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負(fù)或零

【答案】：C214、當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.市場期權(quán)

【答案】：B215、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠實(shí)信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗

【答案】：B216、期貨從業(yè)人員涉嫌違規(guī)需要中國證監(jiān)會(huì)給予行政處罰的，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)（）。

A.及時(shí)向期貨交易所發(fā)出行政處罰建議書

B.作出行政處罰

C.給予最嚴(yán)厲的記錄處分，以代替行政處罰

D.及時(shí)移送中國證監(jiān)會(huì)處理

【答案】：D217、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報(bào)價(jià)：-30元/噸；現(xiàn)貨價(jià)差為：日照豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串入地）=50元/噸；廠庫生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)：30元/噸。則倉單串換費(fèi)用為（）。

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D218、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D219、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》所稱的期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實(shí)行（）的金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員，依其規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動(dòng)。

A.會(huì)員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.會(huì)員分級結(jié)算制度

C.保證金結(jié)算制度

D.每日無負(fù)債結(jié)算制度

【答案】：B220、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所常設(shè)部門的是（）。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.專業(yè)委員會(huì)

D.業(yè)務(wù)管理部門

【答案】：A221、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。

A.滾動(dòng)交割

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

【答案】：C222、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對手方，增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性。

A.投機(jī)行為

B.套期保值行為

C.避險(xiǎn)行為

D.套利行為

【答案】：A223、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合調(diào)查,對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.3萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上5萬元以下

【答案】：D224、期貨合約中的唯一變量是（）。

A.數(shù)量

B.價(jià)格

C.質(zhì)量等級

D.交割月份

【答案】：B225、漲跌停板是指合約在（）個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：A226、利率上升，下列說法正確的是（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升

B.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降

C.現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降

D.現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升

【答案】：B227、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責(zé)引起的商事案件，由期貨交易所所在地的（）管轄。

A.基層或中級

B.中級

C.高級

D.基層

【答案】：B228、一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差額越大，其時(shí)間價(jià)值（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B229、期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)于申請日前（）符合期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

A.2年

B.6個(gè)月

C.1年

D.3個(gè)月

【答案】：D230、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司應(yīng)當(dāng)協(xié)助維護(hù)期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送的（）和獨(dú)立。

A.安全

B.公正

C.公平

D.公開

【答案】：A231、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。

A.機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果

B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用

C.投資者心理因素的原因

D.以上都不對

【答案】：C232、期貨投資者保障基金啟動(dòng)資金的來源為（）．

A.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.期貨公司交易手續(xù)費(fèi)

C.期貨交易所交易手續(xù)費(fèi)

D.國家專項(xiàng)資金

【答案】：A233、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收

【答案】：A234、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主作出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.資金狀況

C.投資決策計(jì)劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C235、某交易者以130元／噸的價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）元／噸。（不考慮交易費(fèi)用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170

【答案】：D236、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》所稱的經(jīng)理層人員的是（）。

A.董事長

B.監(jiān)事

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：C237、聘用期貨從業(yè)人員的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)處分從業(yè)人員的，應(yīng)當(dāng)在作出處分決定之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A238、（）可以幫助基金經(jīng)理