破局與啟航：山東中小民營企業(yè)融資困境剖析與對策探尋一、引言1.1研究背景與意義在當今經(jīng)濟發(fā)展格局中，中小企業(yè)已然成為推動經(jīng)濟增長、促進創(chuàng)新以及穩(wěn)定就業(yè)的關(guān)鍵力量。山東作為我國的經(jīng)濟大省，民營經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展更是為全省經(jīng)濟注入了強勁動力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，山東省民營經(jīng)濟市場主體達到1388.3萬戶，占山東全部市場主體98%以上。2022年，山東民營經(jīng)濟實現(xiàn)增加值4.53萬億元，占全省GDP的51.8%，撐起山東經(jīng)濟總量的半壁江山；納稅8509億元，占全部稅收的73.3%，是財政稅收的重要來源；吸納就業(yè)人口占總就業(yè)人口的80%以上，是社會就業(yè)的重要渠道。民營經(jīng)濟在山東的經(jīng)濟體系中占據(jù)著舉足輕重的地位，成為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。然而，山東中小民營企業(yè)在發(fā)展進程中，面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資困境尤為突出。融資渠道狹窄，過度依賴銀行貸款，且銀行貸款審批門檻高、手續(xù)繁瑣，使得許多中小民營企業(yè)難以獲得足夠的資金支持；融資成本高昂，除了貸款利息，還需承擔擔保費、評估費等額外費用，進一步加重了企業(yè)負擔；融資規(guī)模受限，難以滿足企業(yè)擴大生產(chǎn)、技術(shù)創(chuàng)新等發(fā)展需求。這些融資難題嚴重制約了山東中小民營企業(yè)的發(fā)展步伐，限制了企業(yè)的規(guī)模擴張、技術(shù)升級和市場拓展能力，甚至危及企業(yè)的生存。深入研究山東中小民營企業(yè)融資困境及對策具有至關(guān)重要的意義。對于企業(yè)自身而言，解決融資問題能夠為企業(yè)提供充足的資金，保障企業(yè)的正常運營，推動企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，提升企業(yè)的核心競爭力，助力企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。從經(jīng)濟增長角度來看，中小民營企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其健康發(fā)展能夠帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益，促進區(qū)域經(jīng)濟的繁榮，為全省經(jīng)濟增長注入源源不斷的動力。在社會穩(wěn)定方面，中小民營企業(yè)是吸納就業(yè)的主力軍，解決融資困境有助于企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，緩解社會就業(yè)壓力，維護社會的和諧穩(wěn)定。因此，本研究旨在剖析山東中小民營企業(yè)融資困境的成因，并提出切實可行的對策建議，為促進山東中小民營企業(yè)的健康發(fā)展、推動經(jīng)濟增長和維護社會穩(wěn)定貢獻力量。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對中小企業(yè)融資的研究起步較早，理論體系相對成熟。20世紀30年代初，英國議員麥克米倫在向英國國會提供關(guān)于中小企業(yè)問題的調(diào)查報告中提出了著名的“麥克米倫缺口”，指出中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著資金缺口，對資本和債務的需求高于金融體系愿意提供的數(shù)額。當企業(yè)需要的外源性資本的規(guī)模低于一定數(shù)額時，很難在資本市場上融到資。這一理論為后續(xù)研究中小企業(yè)融資困境奠定了基礎。在資本結(jié)構(gòu)理論方面，美國經(jīng)濟學家大衛(wèi)?杜蘭特提出了早期資本結(jié)構(gòu)理論，而莫迪利安尼和米勒建立的MM理論，最初認為在無稅和無交易成本等假設條件下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價值無關(guān)；后來在修正理論中引入公司所得稅因素，認為負債有節(jié)稅效果，企業(yè)價值會隨著負債融資程度的提高而增加。權(quán)衡理論則進一步考慮了負債融資所帶來的風險和由此產(chǎn)生的股權(quán)資本風險等其他風險和額外費用的增加，認為當邊際負債稅額庇護利益恰好與邊際破產(chǎn)成本相等時，企業(yè)價值最大，達到最佳資本結(jié)構(gòu)。在信息不對稱理論的基礎上，Myers和MyersMajlaf提出了融資順序偏好理論，認為中小企業(yè)由于擔心控制權(quán)的稀釋和喪失，融資次序是先內(nèi)源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)，且銀行融資具有低成本優(yōu)勢，應是中小企業(yè)融資的主要來源。Banerjeel提出長期互動假說，指出中小金融機構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長期合作，互相了解，能減少信息不對稱問題，更愿意為中小企業(yè)提供服務，相比之下，大型金融機構(gòu)缺乏此優(yōu)勢，更偏向于向大型企業(yè)提供貸款。Stieglitz和Weiss引入信息不對稱和道德風險因素，提出S-W模型，解釋了信貸配給的主要理由，認為由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴重的信息不對稱問題，銀行更傾向于對中小企業(yè)實行信貸配給，從而減少了對中小企業(yè)的資金供應。國內(nèi)學者對中小企業(yè)融資的研究，在借鑒國外理論的基礎上，結(jié)合我國國情展開了深入探討。在融資難成因方面，李華明、薛清海等認為，民營企業(yè)融資難的主要原因是規(guī)模小、銀企信息不對稱、金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款存在信息成本和監(jiān)管成本過大的問題。林毅夫指出民營中小企業(yè)融資難的根本原因是中小企業(yè)的經(jīng)營透明度比較低，財務制度不健全。中國人民銀行上海課題組認為中小企業(yè)的融資障礙在于自身信譽程度低、現(xiàn)有的金融機構(gòu)信貸服務體系與中小企業(yè)的融資特點難以適應、社會對中小企業(yè)的融資支持體系尚未建立等。楊楹源等把中小企業(yè)融資的制約因素歸結(jié)為中小企業(yè)的財務不規(guī)范、抵押擔保難、產(chǎn)業(yè)屬性以及所有制觀念等。陳東升則認為中小企業(yè)融資存在觀念障礙、信譽障礙、保證障礙、信息障礙、成本障礙。在解決對策方面，有學者認為應重點發(fā)展地方民營金融機構(gòu)，為中小企業(yè)服務；推廣海外上市經(jīng)驗，加快建設我國中小企業(yè)板市場；建立和完善商業(yè)銀行的相應服務機構(gòu)，建立完善的、多層次的資本市場體系和中小企業(yè)信用擔保體系。還有學者提出中小企業(yè)應大力完善財務基礎設施建設，加強組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，注重融資模式創(chuàng)新。關(guān)于山東中小民營企業(yè)融資的研究，部分學者聚焦于山東省小微企業(yè)，指出其融資需求無法滿足，超過80%比例的小微企業(yè)無法獲得企業(yè)經(jīng)營所需的銀行貸款。融資障礙主要包括融資渠道不順暢，如基于四大銀行為核心的金融系統(tǒng)中，針對小微企業(yè)的融資服務機構(gòu)甚少，小微企業(yè)從銀行貸款門檻高、審批手續(xù)繁瑣、額度與還款期限受限、信貸利率高，民間借貸利率水平過高且資本市場融資困難；自身制度不健全，山東地區(qū)小微企業(yè)大多資產(chǎn)規(guī)模較小、技術(shù)水平較低、創(chuàng)新能力弱、產(chǎn)品較單一、核心競爭力較低、受市場環(huán)境影響大、抵抗外部風險能力弱，且領(lǐng)導者綜合能力欠缺、缺乏長期規(guī)劃、內(nèi)控制度和財務制度不完備、管理雜亂無序、債權(quán)歸屬不清、財務信息欠真實、可信度低、有稅務風險，導致資產(chǎn)評估異常困難，給融資帶來一定困難。盡管國內(nèi)外學者在中小企業(yè)融資領(lǐng)域已取得豐碩成果，但仍存在一定不足?，F(xiàn)有研究多為宏觀層面的理論分析，針對山東地區(qū)的研究，缺乏對山東中小民營企業(yè)融資困境的全面、深入、系統(tǒng)的剖析，未能充分結(jié)合山東獨特的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特色和金融環(huán)境進行研究。在解決對策方面，提出的建議多為普適性措施，缺乏針對性和可操作性，未能充分考慮山東中小民營企業(yè)的實際需求和發(fā)展特點。本研究將在現(xiàn)有研究基礎上，深入挖掘山東中小民營企業(yè)融資困境的深層次原因，提出更具針對性和可行性的對策建議，為山東中小民營企業(yè)融資問題的解決提供有益參考。1.3研究方法與創(chuàng)新點本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地剖析山東中小民營企業(yè)融資困境并提出有效對策。文獻研究法是本研究的重要基礎。通過廣泛搜集國內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)融資的學術(shù)論文、研究報告、政策文件等相關(guān)文獻，對融資理論、融資渠道、融資困境及解決對策等方面的研究成果進行梳理與分析。深入探究“麥克米倫缺口”理論、資本結(jié)構(gòu)理論、信息不對稱理論等經(jīng)典理論，了解國內(nèi)外學者在中小企業(yè)融資領(lǐng)域的研究動態(tài)和前沿觀點，從而明確本研究的切入點和方向，為后續(xù)的研究提供堅實的理論支撐。案例分析法為研究注入了實踐視角。選取山東具有代表性的中小民營企業(yè)作為研究對象，深入調(diào)研其融資歷程、融資方式選擇、面臨的融資困境及采取的應對措施。例如，對某科技型中小民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期因缺乏抵押物，難以從銀行獲得貸款，轉(zhuǎn)而尋求風險投資的案例進行詳細分析；或者對某傳統(tǒng)制造業(yè)中小民營企業(yè)在擴大生產(chǎn)規(guī)模時，因融資渠道單一，導致資金短缺，影響企業(yè)發(fā)展的案例進行深入剖析。通過對這些具體案例的分析，總結(jié)成功經(jīng)驗和失敗教訓，揭示山東中小民營企業(yè)融資的實際狀況和問題所在。調(diào)查研究法確保了研究的真實性和可靠性。設計科學合理的調(diào)查問卷，選取不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的山東中小民營企業(yè)作為調(diào)查樣本，了解企業(yè)的融資需求、融資渠道、融資成本、融資障礙等方面的情況。同時，對銀行、擔保機構(gòu)、政府相關(guān)部門等金融機構(gòu)和組織進行訪談，獲取金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的政策、態(tài)度、風險評估標準，以及政府在支持中小企業(yè)融資方面的政策措施和實施效果等信息。將問卷調(diào)查和訪談結(jié)果進行整理、統(tǒng)計和分析，從而全面掌握山東中小民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問題。本研究在多個方面展現(xiàn)出創(chuàng)新之處。在研究視角上，突破了以往對中小企業(yè)融資的宏觀、寬泛研究，聚焦山東這一經(jīng)濟大省，緊密結(jié)合山東獨特的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特色和金融環(huán)境，深入剖析山東中小民營企業(yè)融資困境。山東作為制造業(yè)大省，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比較高，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)集群效應明顯，本研究充分考慮這些特點，分析其對中小民營企業(yè)融資的影響，為解決山東中小民營企業(yè)融資問題提供了針對性的視角。在方法運用上，將多種研究方法有機結(jié)合，相互補充。文獻研究法為研究奠定理論基礎，案例分析法使研究更具實踐指導意義，調(diào)查研究法確保研究結(jié)論的真實性和可靠性。通過對案例的深入分析和調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，驗證和完善理論研究成果，提高研究的科學性和可信度。在對策提出方面，本研究基于對山東中小民營企業(yè)融資困境的深入分析，充分考慮企業(yè)自身、金融機構(gòu)、政府等多方面因素，提出具有針對性和可操作性的對策建議。不僅從宏觀層面提出完善金融體系、優(yōu)化政策環(huán)境等建議，還從微觀層面為企業(yè)提供融資策略和管理建議，如加強企業(yè)財務管理、拓展融資渠道、創(chuàng)新融資方式等，同時為金融機構(gòu)和政府部門提供具體的工作思路和措施，如金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務、政府建立健全信用擔保體系等，以切實解決山東中小民營企業(yè)融資難題。二、山東中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀分析2.1山東中小民營企業(yè)的發(fā)展概況山東作為經(jīng)濟大省，中小民營企業(yè)數(shù)量眾多，在經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著重要地位。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，山東省實有民營經(jīng)營主體1441.9萬戶，其中中小企業(yè)數(shù)量超過440萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)的比重極高。這些中小民營企業(yè)廣泛分布于各個行業(yè)，涵蓋了制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、信息技術(shù)服務業(yè)等多個領(lǐng)域。在制造業(yè)領(lǐng)域，山東中小民營企業(yè)充分發(fā)揮山東作為制造業(yè)大省的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，積極參與產(chǎn)業(yè)分工，形成了眾多特色產(chǎn)業(yè)集群。如淄博的建材產(chǎn)業(yè)集群，眾多中小民營企業(yè)圍繞建材生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)展開業(yè)務，產(chǎn)品涵蓋建筑陶瓷、玻璃纖維、耐火材料等多個品類，不僅滿足了國內(nèi)市場的需求，還遠銷海外；煙臺的汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群，中小民營企業(yè)為各大汽車整車生產(chǎn)企業(yè)提供零部件配套服務，從發(fā)動機配件、底盤部件到內(nèi)飾材料等，產(chǎn)業(yè)鏈條完整，技術(shù)水平不斷提升，在國內(nèi)汽車零部件市場中占據(jù)重要份額。批發(fā)零售業(yè)也是山東中小民營企業(yè)的重要集聚領(lǐng)域。以臨沂為例，作為北方最大的商品批發(fā)集散地之一，擁有眾多中小民營批發(fā)零售企業(yè)。這些企業(yè)通過完善的物流配送體系，將各類商品輻射到周邊地區(qū)乃至全國，形成了強大的市場影響力。臨沂小商品城匯聚了來自全國各地的商品，中小民營企業(yè)在此開展批發(fā)、零售業(yè)務，年交易額巨大，帶動了當?shù)亟?jīng)濟的繁榮發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息技術(shù)服務業(yè)成為山東中小民營企業(yè)的新興發(fā)展方向。濟南、青島等城市涌現(xiàn)出一批專注于軟件開發(fā)、信息技術(shù)服務、電子商務等領(lǐng)域的中小民營企業(yè)。這些企業(yè)憑借創(chuàng)新的技術(shù)和服務模式，在市場中嶄露頭角。如濟南的一些軟件企業(yè)，專注于為企業(yè)提供定制化的軟件解決方案，涵蓋企業(yè)管理軟件、移動應用開發(fā)、數(shù)據(jù)分析等多個方面，服務了眾多本地及外地企業(yè)，推動了行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。山東中小民營企業(yè)在就業(yè)方面發(fā)揮著巨大的作用，是吸納就業(yè)的主力軍。據(jù)統(tǒng)計，民營經(jīng)濟吸納就業(yè)人口占總就業(yè)人口的80%以上，為緩解社會就業(yè)壓力做出了重要貢獻。許多中小民營企業(yè)扎根于基層，為當?shù)鼐用裉峁┝舜罅康木蜆I(yè)機會，涵蓋了從生產(chǎn)一線工人、技術(shù)人員到管理人員等各個層次。在一些農(nóng)村地區(qū)，中小民營企業(yè)的發(fā)展吸引了大量外出務工人員返鄉(xiāng)就業(yè)，促進了農(nóng)村勞動力的就地轉(zhuǎn)移，提高了農(nóng)民收入水平，推動了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施。中小民營企業(yè)在推動山東經(jīng)濟增長、促進產(chǎn)業(yè)升級、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。它們不僅是山東經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，也是激發(fā)市場活力、促進創(chuàng)新的重要力量，對山東經(jīng)濟社會的穩(wěn)定和發(fā)展具有深遠影響。2.2山東中小民營企業(yè)融資的主要渠道2.2.1銀行貸款銀行貸款在山東中小民營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位，是許多企業(yè)獲取外部資金的主要途徑之一。根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約有60%-70%的山東中小民營企業(yè)在有融資需求時，會優(yōu)先考慮向銀行申請貸款。在一些傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域，如紡織、機械加工等行業(yè)，由于企業(yè)固定資產(chǎn)相對較多，銀行貸款占融資總額的比例甚至更高，可達70%-80%。銀行貸款的申請條件相對較為嚴格。一般來說，銀行要求企業(yè)具備穩(wěn)定的經(jīng)營狀況，通常需要企業(yè)提供近三年的財務報表，以評估其盈利能力和償債能力。企業(yè)的資產(chǎn)負債率也是銀行重點關(guān)注的指標之一，一般要求資產(chǎn)負債率不超過70%。例如，在某銀行的中小企業(yè)貸款政策中，規(guī)定企業(yè)資產(chǎn)負債率需控制在65%以下，以確保企業(yè)有足夠的償債能力。同時，企業(yè)還需擁有良好的信用記錄，銀行會通過人民銀行征信系統(tǒng)查詢企業(yè)及企業(yè)主的信用狀況，若存在逾期還款、欠款等不良信用記錄，將極大影響貸款審批結(jié)果。抵押物和擔保方面，銀行偏好易于變現(xiàn)的固定資產(chǎn)作為抵押物，如房產(chǎn)、土地等。對于缺乏足額抵押物的中小民營企業(yè)，提供有效的擔保也是獲取貸款的重要方式。擔?？梢允堑谌綋C構(gòu)提供的擔保，也可以是企業(yè)之間的聯(lián)保。然而，尋找合適的擔保機構(gòu)或聯(lián)保企業(yè)并非易事，擔保機構(gòu)通常會收取一定比例的擔保費用，一般在貸款金額的2%-5%左右，這無疑增加了企業(yè)的融資成本。銀行貸款的審批流程較為復雜，涉及多個環(huán)節(jié)。企業(yè)首先需要向銀行提交貸款申請及相關(guān)資料，包括營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、財務報表、貸款用途說明等。銀行收到申請后，會進行貸前調(diào)查，派遣信貸員對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況、市場前景等進行實地考察，核實企業(yè)提供資料的真實性。在調(diào)查過程中，信貸員可能會與企業(yè)的上下游客戶進行溝通，了解企業(yè)的交易情況和信譽度。之后，銀行會對企業(yè)的貸款申請進行內(nèi)部審批，審批環(huán)節(jié)涉及多個部門，包括風險管理部門、信貸審批部門等，各部門會從不同角度對貸款風險進行評估。整個審批流程耗時較長，一般需要1-3個月，對于一些急需資金的企業(yè)來說，可能會錯過最佳的發(fā)展時機。銀行貸款具有利率相對較低的優(yōu)勢，一般在4%-8%之間，這使得企業(yè)的融資成本相對可控。以某銀行的一年期流動資金貸款為例，年利率為5.5%，相比其他融資渠道，如民間借貸，具有明顯的成本優(yōu)勢。穩(wěn)定的資金來源也是銀行貸款的一大優(yōu)勢，銀行作為正規(guī)金融機構(gòu)，資金實力雄厚，能夠為企業(yè)提供相對穩(wěn)定的資金支持，滿足企業(yè)長期發(fā)展的資金需求。然而，銀行貸款也存在局限性。貸款審批嚴格，許多中小民營企業(yè)由于財務制度不健全、缺乏抵押物等原因，難以滿足銀行的貸款條件，導致貸款申請被拒。貸款額度有限，銀行會根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況等因素綜合評估貸款額度，對于一些處于快速發(fā)展期、資金需求較大的中小民營企業(yè)來說，銀行貸款額度往往難以滿足其實際需求。2.2.2民間借貸民間借貸在山東中小民營企業(yè)融資中較為普遍，是企業(yè)融資的重要補充渠道。據(jù)相關(guān)調(diào)查，約有30%-40%的山東中小民營企業(yè)在發(fā)展過程中曾借助民間借貸來解決資金問題。在一些縣域經(jīng)濟中，民間借貸的比例可能更高，部分地區(qū)甚至達到50%以上。在某些傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)縣，許多從事農(nóng)產(chǎn)品加工的中小民營企業(yè)，由于難以從銀行獲得足夠貸款，常常依賴民間借貸來滿足季節(jié)性的原材料采購資金需求。民間借貸具有手續(xù)簡便的特點，通常只需借貸雙方達成口頭或書面協(xié)議，無需像銀行貸款那樣提供繁瑣的資料和進行復雜的審批程序。借貸雙方往往基于熟人關(guān)系、商業(yè)往來關(guān)系等進行借貸，對于借款用途的審核相對寬松，資金到賬速度快，一般在幾天內(nèi)甚至當天即可到賬。在一些緊急資金需求的情況下，如企業(yè)急需支付貨款以避免違約，民間借貸能夠迅速提供資金支持。民間借貸的利率水平波動較大，受市場資金供求關(guān)系、借貸雙方信用狀況、借款期限等多種因素影響。在市場資金較為充裕時，民間借貸年利率可能在10%-15%左右；而在資金緊張時期，年利率可能高達20%-30%。在某些地區(qū)，一些小型貿(mào)易企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)困難時，向民間借貸機構(gòu)借款，年利率可能達到25%以上。與銀行貸款相比，民間借貸利率明顯偏高，這無疑加重了企業(yè)的融資負擔。然而，民間借貸存在諸多風險。由于民間借貸大多缺乏規(guī)范的合同和抵押擔保，一旦借款人出現(xiàn)還款困難，出借人可能面臨資金無法收回的風險。部分民間借貸還可能涉及非法集資、高利貸等違法活動，一旦陷入此類陷阱，企業(yè)將面臨巨大的法律風險和經(jīng)濟損失。在監(jiān)管方面，目前我國對民間借貸的監(jiān)管尚不完善，缺乏明確的法律法規(guī)和監(jiān)管標準，監(jiān)管主體不明確，導致監(jiān)管存在漏洞和空白。這使得一些不法分子利用民間借貸進行非法活動，擾亂金融秩序，也給中小民營企業(yè)的融資安全帶來隱患。2.2.3資本市場融資在資本市場融資方面，山東中小民營企業(yè)的表現(xiàn)相對較弱，參與度較低。截至目前，在滬深證券交易所上市的山東企業(yè)中，中小民營企業(yè)的數(shù)量占比較小，僅約為20%-30%。在新三板市場，雖然掛牌企業(yè)數(shù)量較多，但山東中小民營企業(yè)通過新三板實現(xiàn)的融資規(guī)模相對有限。企業(yè)上市對規(guī)模和業(yè)績有著嚴格的要求。主板上市要求企業(yè)最近三年連續(xù)盈利，且最近三年凈利潤累計不少于3000萬元，最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不少于5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元。中小板和創(chuàng)業(yè)板對企業(yè)的盈利要求雖相對主板有所降低，但也對企業(yè)的成長性、創(chuàng)新能力等方面有較高要求。對于許多山東中小民營企業(yè)來說，要達到這些業(yè)績指標難度較大。在盈利能力方面，受市場競爭激烈、原材料價格波動等因素影響，許多中小民營企業(yè)的利潤水平不穩(wěn)定，難以滿足連續(xù)盈利的要求。在企業(yè)規(guī)模方面，中小民營企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入等相對較小，與上市標準存在一定差距。發(fā)行債券同樣面臨較高門檻。企業(yè)發(fā)行債券需要具備良好的信用評級，一般要求信用評級達到AA級以上。而山東中小民營企業(yè)由于規(guī)模較小、抗風險能力較弱，信用評級普遍較低，難以獲得較高的信用評級。同時，債券發(fā)行對企業(yè)的資產(chǎn)負債率、償債能力等也有嚴格要求，許多中小民營企業(yè)因資產(chǎn)負債率過高或償債能力不足而無法滿足發(fā)行債券的條件。股權(quán)融資方面，雖然一些風險投資機構(gòu)、私募股權(quán)基金開始關(guān)注山東中小民營企業(yè)，但由于信息不對稱、投資風險較高等原因，真正獲得股權(quán)融資的企業(yè)數(shù)量較少。許多風險投資機構(gòu)更傾向于投資具有成熟商業(yè)模式、高成長性的企業(yè)，而山東中小民營企業(yè)中符合這些條件的企業(yè)相對有限。在信息溝通方面，中小民營企業(yè)與投資機構(gòu)之間缺乏有效的信息交流渠道，導致投資機構(gòu)難以深入了解企業(yè)的發(fā)展?jié)摿屯顿Y價值。在投資風險方面，由于中小民營企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性相對較差，投資機構(gòu)面臨的投資風險較大，這也使得投資機構(gòu)在投資決策時更加謹慎。2.3山東中小民營企業(yè)融資的政策環(huán)境國家和山東省出臺了一系列支持中小民營企業(yè)融資的政策措施，涵蓋財政補貼、稅收優(yōu)惠、金融監(jiān)管等多個方面，旨在緩解中小民營企業(yè)融資困境，促進其健康發(fā)展。在財政補貼方面，山東省設立了中小企業(yè)發(fā)展專項資金，規(guī)模不斷擴大，2024年達到10億元。該專項資金主要用于支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場開拓等方面。對開展技術(shù)創(chuàng)新的中小民營企業(yè)給予研發(fā)補貼，最高可達項目研發(fā)投入的30%。在市場開拓方面，對參加國內(nèi)外知名展會的中小民營企業(yè)給予展位費補貼，減輕企業(yè)參展成本，助力企業(yè)拓展市場。稅收優(yōu)惠政策也為中小民營企業(yè)減輕了負擔。國家實施的小微企業(yè)普惠性稅收減免政策，對月銷售額10萬元以下（含本數(shù)）的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。山東省在此基礎上，進一步加大優(yōu)惠力度，對增值稅小規(guī)模納稅人減按50%征收資源稅、城市維護建設稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅（不含證券交易印花稅）、耕地占用稅和教育費附加、地方教育附加。在企業(yè)所得稅方面，對小型微利企業(yè)年應納稅所得額不超過100萬元的部分，減按25%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅；對年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，減按50%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。金融監(jiān)管政策致力于優(yōu)化中小民營企業(yè)的融資環(huán)境。人民銀行濟南分行積極推動貨幣政策工具精準發(fā)力，加大對中小民營企業(yè)的信貸支持力度。通過再貸款、再貼現(xiàn)等政策工具，引導金融機構(gòu)增加對中小民營企業(yè)的信貸投放，降低企業(yè)融資成本。截至2024年底，山東省累計發(fā)放再貸款、再貼現(xiàn)資金達到500億元，支持中小民營企業(yè)貸款余額超過300億元。同時，加強對金融機構(gòu)的考核監(jiān)督，督促金融機構(gòu)落實小微企業(yè)貸款“兩增兩控”目標，即單戶授信總額1000萬元及以下小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，有貸款余額的戶數(shù)不低于上年同期水平，合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平和貸款綜合成本。這些政策措施在一定程度上緩解了山東中小民營企業(yè)的融資困境，取得了積極成效。中小企業(yè)發(fā)展專項資金的投入，激發(fā)了企業(yè)的創(chuàng)新活力，推動了企業(yè)的技術(shù)升級和產(chǎn)品創(chuàng)新。稅收優(yōu)惠政策減輕了企業(yè)的負擔，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，為企業(yè)的發(fā)展提供了更多資金支持。金融監(jiān)管政策的實施，引導金融機構(gòu)加大對中小民營企業(yè)的信貸投放，提高了企業(yè)的融資可得性。然而，政策在實施過程中也存在一些問題。部分財政補貼政策的申報流程繁瑣，審批時間長，導致企業(yè)獲得補貼的周期較長，影響了政策的及時性和有效性。一些中小民營企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財務人員和申報經(jīng)驗，對稅收優(yōu)惠政策的理解和運用不夠充分，未能充分享受政策紅利。在金融監(jiān)管方面，雖然金融機構(gòu)對中小民營企業(yè)的信貸投放有所增加，但仍存在信貸資源分配不均衡的問題，一些優(yōu)質(zhì)的中小民營企業(yè)能夠獲得較多的信貸支持，而部分處于初創(chuàng)期或高風險行業(yè)的中小民營企業(yè)仍然面臨融資難的困境。政策的宣傳和推廣力度不足，導致部分中小民營企業(yè)對相關(guān)政策了解不夠，無法及時申請和享受政策優(yōu)惠。三、山東中小民營企業(yè)融資困境及成因分析3.1融資困境表現(xiàn)3.1.1融資渠道狹窄山東中小民營企業(yè)的融資渠道相對單一，主要依賴銀行貸款和民間借貸，資本市場融資渠道不暢。據(jù)調(diào)查顯示，約70%-80%的山東中小民營企業(yè)在融資時首選銀行貸款，然而，銀行貸款對企業(yè)的資質(zhì)要求較高，許多中小民營企業(yè)由于財務制度不健全、缺乏抵押物等原因，難以滿足銀行的貸款條件。如一些初創(chuàng)期的科技型中小民營企業(yè)，雖然擁有創(chuàng)新的技術(shù)和良好的發(fā)展前景，但由于固定資產(chǎn)較少，難以提供銀行要求的抵押物，導致貸款申請屢屢被拒。民間借貸成為這些企業(yè)的另一種選擇，但民間借貸存在利率高、風險大等問題。由于缺乏規(guī)范的監(jiān)管和法律保障，民間借貸的風險較高，一旦出現(xiàn)糾紛，企業(yè)可能面臨巨大的損失。在一些地區(qū)，民間借貸還存在非法集資等違法現(xiàn)象，給企業(yè)帶來了潛在的法律風險。在資本市場融資方面，山東中小民營企業(yè)的參與度較低。由于上市門檻高、發(fā)行債券條件嚴格，許多中小民營企業(yè)難以通過資本市場獲得融資。主板上市對企業(yè)的規(guī)模、業(yè)績、盈利能力等方面有著嚴格的要求，山東中小民營企業(yè)大多規(guī)模較小、盈利不穩(wěn)定，難以達到主板上市的標準。在新三板市場，雖然掛牌門檻相對較低，但融資功能相對較弱，企業(yè)通過新三板實現(xiàn)的融資規(guī)模有限。股權(quán)融資方面，由于信息不對稱、投資風險較高等原因，中小民營企業(yè)獲得風險投資、私募股權(quán)基金等股權(quán)融資的難度較大。融資渠道的狹窄限制了企業(yè)的資金來源，制約了企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度。3.1.2融資成本較高山東中小民營企業(yè)面臨著較高的融資成本，這對企業(yè)的利潤產(chǎn)生了顯著的影響。銀行貸款利率方面，雖然近年來隨著國家政策的引導，銀行對中小民營企業(yè)的貸款利率有所下降，但仍處于相對較高的水平。根據(jù)市場調(diào)研數(shù)據(jù)，山東中小民營企業(yè)從銀行獲得的貸款利率一般在6%-10%之間，高于大型企業(yè)的貸款利率。一些信用等級較低、風險較高的中小民營企業(yè)，銀行貸款利率甚至可能超過10%。在一些地區(qū)，對于從事傳統(tǒng)制造業(yè)的中小民營企業(yè)，由于市場競爭激烈、利潤空間有限，較高的銀行貸款利率進一步壓縮了企業(yè)的利潤。擔保費用也是中小民營企業(yè)融資成本的重要組成部分。為了獲得銀行貸款，許多中小民營企業(yè)需要提供擔保，而擔保機構(gòu)通常會收取一定比例的擔保費用。擔保費用一般在貸款金額的2%-5%左右，這無疑增加了企業(yè)的融資成本。對于一些資金需求較大的中小民營企業(yè)來說，擔保費用是一筆不小的開支。某從事批發(fā)零售業(yè)的中小民營企業(yè)，為了獲得500萬元的銀行貸款，需要向擔保機構(gòu)支付20萬元的擔保費用，這使得企業(yè)的融資總成本大幅上升。民間借貸利率更是居高不下。由于民間借貸的風險較高，出借人往往要求較高的利率作為補償。民間借貸年利率在15%-30%之間的情況較為常見，甚至在一些緊急資金需求的情況下，年利率可能超過30%。如此高的利率使得企業(yè)的還款壓力巨大，一旦企業(yè)經(jīng)營不善，可能面臨無法償還借款的困境，從而陷入債務危機。一些小型加工企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)困難時，通過民間借貸獲得資金，由于利率過高，企業(yè)的利潤被大量吞噬，甚至出現(xiàn)虧損的情況。除了上述直接的融資成本外，中小民營企業(yè)在融資過程中還可能需要支付評估費、審計費、公證費等其他費用。這些費用雖然單筆金額可能不大，但累計起來也會對企業(yè)的資金造成一定的壓力。在申請銀行貸款時，企業(yè)需要聘請專業(yè)的評估機構(gòu)對抵押物進行評估，評估費用一般按照抵押物價值的一定比例收??；同時，銀行可能要求企業(yè)提供審計報告，企業(yè)需要支付審計費用。這些額外的費用進一步加重了企業(yè)的融資負擔，影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力。3.1.3融資額度有限銀行對山東中小民營企業(yè)的貸款額度存在一定限制。銀行在審批貸款時，通常會根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、還款能力等因素來確定貸款額度。由于中小民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相對較小，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，銀行出于風險控制的考慮，往往給予企業(yè)較低的貸款額度。許多中小民營企業(yè)的固定資產(chǎn)主要是廠房、設備等，價值相對有限，難以獲得大額的抵押貸款。某機械加工企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模為1000萬元，由于缺乏足夠的抵押物，銀行給予其的貸款額度僅為200萬元，遠遠無法滿足企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模的資金需求。在資本市場融資方面，中小民營企業(yè)同樣面臨額度問題。上市融資對企業(yè)的規(guī)模和業(yè)績要求較高，山東中小民營企業(yè)大多難以達到上市標準，即使成功上市，由于企業(yè)規(guī)模較小，發(fā)行股票的數(shù)量和融資額度也相對有限。發(fā)行債券方面，企業(yè)需要具備良好的信用評級和償債能力，中小民營企業(yè)由于信用評級較低，難以獲得較高的債券發(fā)行額度。一些信用評級為BB級的中小民營企業(yè)，在發(fā)行債券時，受到債券市場的限制，發(fā)行額度僅為企業(yè)凈資產(chǎn)的30%左右，無法滿足企業(yè)的資金需求。融資額度不足嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。對于處于快速發(fā)展期的中小民營企業(yè)來說，資金是擴大生產(chǎn)規(guī)模、引進先進技術(shù)和設備、拓展市場的關(guān)鍵。然而，由于融資額度有限，企業(yè)無法及時滿足自身的資金需求，導致企業(yè)錯失發(fā)展機遇，限制了企業(yè)的擴張速度和市場競爭力。一些科技型中小民營企業(yè)，擁有先進的技術(shù)和創(chuàng)新的產(chǎn)品，但由于融資額度不足，無法進行大規(guī)模的生產(chǎn)和市場推廣，難以在市場中占據(jù)優(yōu)勢地位。3.1.4融資期限較短山東中小民營企業(yè)融資期限短的現(xiàn)狀較為突出，短期貸款占比較高，長期資金缺乏。根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)，山東中小民營企業(yè)的融資中，短期貸款（期限在1年以內(nèi)）占比達到70%-80%，而長期貸款（期限在3年以上）占比僅為10%-20%。在一些傳統(tǒng)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，由于企業(yè)的經(jīng)營特點和資金周轉(zhuǎn)需求，短期貸款的占比可能更高。某紡織企業(yè)，由于原材料采購和產(chǎn)品銷售的季節(jié)性特點，資金需求主要集中在短期內(nèi)，因此企業(yè)的融資主要依賴短期貸款。融資期限短對企業(yè)的長期發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。企業(yè)在進行長期投資，如購置固定資產(chǎn)、研發(fā)新技術(shù)、拓展新市場等時，需要穩(wěn)定的長期資金支持。然而，由于融資期限較短，企業(yè)可能在項目尚未產(chǎn)生效益時就面臨還款壓力，不得不頻繁地進行續(xù)貸或?qū)ふ倚碌娜谫Y渠道，增加了企業(yè)的融資成本和經(jīng)營風險。一些企業(yè)為了滿足長期投資的資金需求，不得不采取“短貸長用”的方式，將短期貸款用于長期項目投資，這不僅違反了貸款用途規(guī)定，還可能導致企業(yè)資金鏈斷裂，引發(fā)財務危機。短期融資為主的結(jié)構(gòu)還限制了企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展布局。企業(yè)難以制定長期的發(fā)展戰(zhàn)略，無法進行大規(guī)模的技術(shù)改造和設備更新，影響了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品升級換代。在市場競爭日益激烈的環(huán)境下，缺乏長期資金支持的企業(yè)難以提升自身的核心競爭力，容易在市場中處于劣勢地位。一些傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)，由于長期缺乏長期資金支持，無法引進先進的生產(chǎn)設備和技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率難以提高，逐漸失去市場份額。3.2成因分析3.2.1企業(yè)自身因素山東中小民營企業(yè)自身存在諸多問題，嚴重制約了其融資能力。許多中小民營企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)總量有限。根據(jù)山東省中小企業(yè)發(fā)展促進中心的數(shù)據(jù)，2024年山東省規(guī)模以上中小民營企業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模僅為5000萬元左右，與大型企業(yè)動輒數(shù)億元甚至數(shù)十億元的資產(chǎn)規(guī)模相比，差距懸殊。有限的資產(chǎn)規(guī)模使得企業(yè)在向銀行申請貸款時，可用于抵押的資產(chǎn)不足，難以滿足銀行的抵押要求。某從事塑料制品生產(chǎn)的中小民營企業(yè)，企業(yè)資產(chǎn)主要為生產(chǎn)設備和廠房，總價值約800萬元，在向銀行申請1000萬元的貸款用于擴大生產(chǎn)規(guī)模時，由于抵押物價值不足，銀行僅批準了300萬元的貸款額度，遠遠無法滿足企業(yè)的資金需求。中小民營企業(yè)的抗風險能力較弱，受市場波動影響較大。這些企業(yè)大多集中在傳統(tǒng)制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等競爭激烈的行業(yè)，產(chǎn)品附加值較低，技術(shù)含量不高，缺乏核心競爭力。在市場需求波動、原材料價格上漲、勞動力成本上升等因素的影響下，企業(yè)的經(jīng)營效益容易受到?jīng)_擊。在2023年的原材料價格大幅上漲期間，許多從事金屬加工的中小民營企業(yè)由于無法及時將成本轉(zhuǎn)嫁到產(chǎn)品價格上，導致利潤空間被嚴重壓縮，甚至出現(xiàn)虧損，企業(yè)的還款能力受到質(zhì)疑，銀行對其貸款審批更加謹慎。財務管理不規(guī)范也是中小民營企業(yè)的普遍問題。部分企業(yè)缺乏健全的財務制度，財務報表編制不規(guī)范，存在賬目混亂、數(shù)據(jù)失真等情況。一些企業(yè)為了避稅或獲取貸款，會編制多套財務報表，使得銀行等金融機構(gòu)難以準確評估企業(yè)的真實財務狀況和經(jīng)營成果。財務人員專業(yè)素質(zhì)不高，缺乏財務管理和資金運作的能力，無法為企業(yè)提供有效的融資建議和決策支持。某中小民營企業(yè)在申請銀行貸款時，由于財務報表數(shù)據(jù)邏輯混亂，無法清晰反映企業(yè)的盈利能力和償債能力，銀行對其貸款申請進行了多次審核和調(diào)查，延長了貸款審批時間，最終企業(yè)因急需資金未能及時獲得貸款，錯失了發(fā)展機遇。信用等級低是中小民營企業(yè)融資的一大障礙。由于企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱、財務管理不規(guī)范等原因，許多中小民營企業(yè)的信用評級較低。根據(jù)相關(guān)信用評級機構(gòu)的數(shù)據(jù)，山東中小民營企業(yè)中，信用評級在BBB級以下的企業(yè)占比超過50%。低信用等級使得企業(yè)在融資時面臨更高的門檻和成本，銀行等金融機構(gòu)出于風險控制的考慮，往往對信用等級低的企業(yè)提高貸款利率、減少貸款額度或增加擔保要求。一些信用評級為B級的中小民營企業(yè)，在申請銀行貸款時，銀行要求其提供額外的擔保，并將貸款利率上浮20%-30%，這使得企業(yè)的融資成本大幅增加，融資難度進一步加大。3.2.2金融機構(gòu)因素金融機構(gòu)在山東中小民營企業(yè)融資過程中扮演著重要角色，然而，當前金融機構(gòu)的一些態(tài)度和做法，在很大程度上制約了企業(yè)的融資可得性。銀行等金融機構(gòu)在對中小民營企業(yè)進行貸款審批時，往往遵循嚴格的標準和流程。除了對企業(yè)的財務狀況進行詳細審查，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，還會深入評估企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性、市場前景以及行業(yè)發(fā)展趨勢。在實際操作中，由于中小民營企業(yè)的財務數(shù)據(jù)相對不規(guī)范，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，使得銀行難以準確判斷其還款能力和風險水平。某銀行在審批一家從事服裝加工的中小民營企業(yè)貸款時，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)的財務報表存在數(shù)據(jù)不一致、賬目混亂等問題，盡管企業(yè)提供了相關(guān)解釋，但銀行出于謹慎考慮，仍對貸款申請進行了長時間的調(diào)查和評估，最終導致貸款審批周期延長，企業(yè)錯失了采購原材料的最佳時機。金融機構(gòu)的風險偏好對中小民營企業(yè)融資也產(chǎn)生了顯著影響。一般來說，金融機構(gòu)更傾向于向大型企業(yè)提供貸款，因為大型企業(yè)通常具有規(guī)模大、資產(chǎn)雄厚、抗風險能力強等優(yōu)勢，貸款違約的風險相對較低。相比之下，中小民營企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)有限，抗風險能力較弱，一旦遇到市場波動或經(jīng)營不善，很容易出現(xiàn)還款困難甚至違約的情況。因此，金融機構(gòu)為了降低風險，往往對中小民營企業(yè)的貸款申請持謹慎態(tài)度。據(jù)統(tǒng)計，在山東地區(qū)，大型企業(yè)從銀行獲得貸款的成功率約為80%，而中小民營企業(yè)的貸款成功率僅為30%-40%。在信貸額度分配上，大型企業(yè)獲得的貸款額度通常占銀行總信貸額度的60%-70%，而中小民營企業(yè)獲得的貸款額度占比僅為20%-30%。金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新不足，也是制約山東中小民營企業(yè)融資的重要因素。目前，金融機構(gòu)提供的金融產(chǎn)品和服務相對單一，大多以傳統(tǒng)的抵押、擔保貸款為主，難以滿足中小民營企業(yè)多樣化的融資需求。對于一些輕資產(chǎn)的科技型中小民營企業(yè)，由于缺乏固定資產(chǎn)作為抵押物，很難從銀行獲得貸款。盡管部分金融機構(gòu)推出了一些針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，如應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等，但在實際推廣過程中，由于手續(xù)繁瑣、評估難度大、風險較高等原因，這些產(chǎn)品的應用范圍有限。某科技型中小民營企業(yè)擁有多項自主知識產(chǎn)權(quán)，但在向銀行申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時，銀行要求企業(yè)提供復雜的知識產(chǎn)權(quán)評估報告，且評估費用高昂，同時對貸款額度和期限設置了嚴格的限制，使得企業(yè)最終放棄了貸款申請。3.2.3政府政策因素政府政策在支持山東中小民營企業(yè)融資方面發(fā)揮著重要作用，但當前政策仍存在一些不足之處，影響了政策的實施效果。部分支持中小民營企業(yè)融資的政策在落實過程中存在不到位的情況。雖然政府出臺了一系列鼓勵金融機構(gòu)加大對中小民營企業(yè)信貸投放的政策措施，如給予金融機構(gòu)一定的財政補貼、稅收優(yōu)惠等，但在實際執(zhí)行中，一些金融機構(gòu)由于擔心風險等原因，并沒有積極響應政策，對中小民營企業(yè)的貸款審批仍然較為嚴格。政府設立的中小企業(yè)發(fā)展專項資金，在資金分配和使用過程中，存在審批流程繁瑣、資金撥付不及時等問題，導致一些中小民營企業(yè)無法及時獲得資金支持。某中小民營企業(yè)申請中小企業(yè)發(fā)展專項資金用于技術(shù)創(chuàng)新項目，從提交申請到資金到位，歷時近一年時間，錯過了項目的最佳實施時機。政策針對性不強也是一個突出問題。一些政策未能充分考慮山東中小民營企業(yè)的行業(yè)特點、發(fā)展階段和融資需求差異，缺乏精準的扶持措施。對于傳統(tǒng)制造業(yè)的中小民營企業(yè)，在面臨產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)改造的資金需求時，現(xiàn)有的政策支持力度相對不足，難以滿足企業(yè)的實際需求。在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、新材料等，中小民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期面臨著較大的資金壓力和市場風險，但相關(guān)政策在引導社會資本投入、提供風險補償?shù)确矫娴拇胧┎粔蛲晟?，制約了企業(yè)的發(fā)展。某從事新能源汽車零部件生產(chǎn)的中小民營企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期需要大量資金用于研發(fā)和生產(chǎn)設備購置，但由于政策針對性不強，企業(yè)難以獲得足夠的資金支持，發(fā)展受到了限制。政策協(xié)同性不夠，各部門之間缺乏有效的溝通和協(xié)調(diào)，導致政策之間存在相互矛盾或重復的情況。在稅收優(yōu)惠政策和財政補貼政策方面，由于涉及多個部門的管理權(quán)限，存在政策銜接不暢的問題，使得企業(yè)在享受政策時面臨諸多不便。金融監(jiān)管部門和財政部門在支持中小民營企業(yè)融資的政策制定和執(zhí)行過程中，缺乏有效的協(xié)同配合，導致金融機構(gòu)在執(zhí)行政策時存在困惑，影響了政策的實施效果。某中小民營企業(yè)在申請財政補貼和稅收優(yōu)惠時，需要分別向不同部門提交大量重復的資料，且各部門的審批標準和流程存在差異，增加了企業(yè)的時間和人力成本。3.2.4社會信用環(huán)境因素社會信用環(huán)境對山東中小民營企業(yè)融資具有至關(guān)重要的影響，良好的信用環(huán)境能夠降低融資成本，提高融資效率，而當前社會信用體系存在的一些問題，卻成為了中小民營企業(yè)融資的障礙。目前，我國的社會信用體系尚不完善，信用信息分散在多個部門和機構(gòu)，缺乏統(tǒng)一的信用信息平臺。工商、稅務、銀行、法院等部門都掌握著企業(yè)的部分信用信息，但這些信息之間未能實現(xiàn)有效共享，導致金融機構(gòu)在評估企業(yè)信用狀況時，難以全面、準確地獲取企業(yè)的信用信息。這不僅增加了金融機構(gòu)的信息收集成本和風險評估難度，也使得一些信用良好的中小民營企業(yè)因信息不對稱而無法獲得金融機構(gòu)的信任和支持。某銀行在審批一家中小民營企業(yè)的貸款申請時，需要分別向工商、稅務、法院等多個部門查詢企業(yè)的信用信息，由于信息獲取渠道繁瑣，耗費了大量的時間和精力，最終影響了貸款審批的效率。信用信息不對稱是中小民營企業(yè)融資面臨的另一個重要問題。金融機構(gòu)與中小民營企業(yè)之間存在信息不對稱，金融機構(gòu)難以深入了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況和信用狀況，而企業(yè)也缺乏對金融機構(gòu)融資政策和產(chǎn)品的了解。這種信息不對稱導致金融機構(gòu)在貸款審批時更加謹慎，增加了企業(yè)的融資難度。一些中小民營企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財務人員和信用管理意識，對自身信用狀況不夠重視，未能及時向金融機構(gòu)提供準確、完整的信用信息，進一步加劇了信息不對稱。某中小民營企業(yè)在申請銀行貸款時，由于財務報表不規(guī)范，無法準確反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利能力，銀行對其信用狀況產(chǎn)生懷疑，最終拒絕了貸款申請。失信懲戒機制不健全，對失信行為的處罰力度不夠，使得一些企業(yè)和個人存在僥幸心理，失信行為時有發(fā)生。部分中小民營企業(yè)存在逃廢債務、拖欠貨款、提供虛假財務信息等失信行為，嚴重破壞了社會信用環(huán)境。由于失信懲戒機制不完善，這些企業(yè)和個人并未受到應有的懲罰，導致金融機構(gòu)對中小民營企業(yè)的信任度降低，進一步加大了中小民營企業(yè)的融資難度。在一些地區(qū)，存在部分中小民營企業(yè)惡意拖欠銀行貸款的情況，但由于缺乏有效的失信懲戒措施，這些企業(yè)并未受到實質(zhì)性的懲罰，銀行在對其他中小民營企業(yè)進行貸款審批時，會更加謹慎，甚至對整個地區(qū)的中小民營企業(yè)產(chǎn)生信任危機。四、山東中小民營企業(yè)融資成功案例分析4.1案例一：威飛海洋裝備制造有限公司威飛海洋裝備制造有限公司成立于2009年，坐落于東營市，是一家專注于海洋及水下油氣核心裝備研發(fā)與生產(chǎn)制造的省級專精特新企業(yè)，在通用設備制造業(yè)領(lǐng)域深耕細作。企業(yè)注冊資本20000萬人民幣，實繳資本20000萬人民幣，展現(xiàn)出堅實的資金實力。公司在全球設立了三個全球同行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的海洋技術(shù)及裝備研發(fā)及生產(chǎn)基地，匯聚了全球流體控制領(lǐng)域的技術(shù)人才100余人，形成了核心知識產(chǎn)權(quán)70余項，技術(shù)實力雄厚。首棵國產(chǎn)淺水采油樹就在該公司的設計圖紙上“發(fā)芽”，如今該企業(yè)生產(chǎn)的水下采油樹已在國內(nèi)多個海域?qū)崿F(xiàn)工程化應用并走向全球，在海洋裝備制造領(lǐng)域占據(jù)重要地位。隨著企業(yè)的發(fā)展，威飛海洋面臨著研發(fā)投入與供應鏈資金需求的雙重壓力。在技術(shù)攻關(guān)過程中，其生產(chǎn)的井口采油樹、水下采油樹、防噴器等產(chǎn)品涉及多個工藝環(huán)節(jié)，工藝研發(fā)、產(chǎn)品制作等投入巨大，原材料采購對資金占用高。在傳統(tǒng)的供應鏈金融模式下，由于中小企業(yè)與大型企業(yè)的信用不對等，威飛海洋簽發(fā)的商業(yè)承兌匯票通常不被接受，企業(yè)的融資渠道受限，融資難度較大。為了解決融資難題，威飛海洋積極探索創(chuàng)新融資模式，引入了“供應鏈票據(jù)+擔?！蹦Ｊ健Ｔ谠撃Ｊ较?，山東投融資擔保集團為威飛海洋提供擔保增信，其簽發(fā)的供應鏈票據(jù)憑借擔保信用沿產(chǎn)業(yè)鏈多級流轉(zhuǎn)。有了信用背書，威飛海洋的上游供應商欣然接受承兌期限6個月的支付票據(jù)。這不僅降低了企業(yè)的融資成本，融資成本降低了1.5個百分點，還提高了融資效率，整個過程從申請到簽發(fā)在同一天內(nèi)完成。截至目前，該企業(yè)已累計獲得近5000萬元的開票額度，有效緩解了企業(yè)的資金壓力。“供應鏈票據(jù)+擔?！蹦Ｊ骄哂兄T多優(yōu)勢。從成本角度來看，擔保增信后的供應鏈票據(jù)作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，更容易獲得銀行等金融機構(gòu)低息、便捷的融資支持，降低了企業(yè)的融資成本。在效率方面，該模式實現(xiàn)了全鏈路流轉(zhuǎn)，簡化了融資流程，提高了融資效率，滿足了企業(yè)對資金的及時性需求。從融資可得性角度，該模式緩解了核心企業(yè)授信不足、傳統(tǒng)商業(yè)承兌匯票流通性差的問題，助力產(chǎn)業(yè)鏈末梢小微企業(yè)實現(xiàn)實質(zhì)性“脫核”融資，構(gòu)建起更廣泛、更普惠、更有效的產(chǎn)業(yè)鏈融資生態(tài)。威飛海洋的成功案例表明，“供應鏈票據(jù)+擔?！蹦Ｊ綖榻鉀Q山東中小民營企業(yè)融資困境提供了新的思路和途徑，具有較高的推廣價值。其他中小民營企業(yè)可以借鑒威飛海洋的經(jīng)驗，結(jié)合自身實際情況，探索適合自己的融資創(chuàng)新模式，以突破融資瓶頸，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。4.2案例二：山東xx裝飾工程有限公司山東xx裝飾工程有限公司是一家在建筑裝飾領(lǐng)域頗具活力的中小民營企業(yè)，主要承接各類室內(nèi)外裝飾裝修工程、建筑幕墻工程等業(yè)務。公司成立于2010年，經(jīng)過多年的發(fā)展，在當?shù)胤e累了一定的客戶資源和良好的口碑，業(yè)務范圍逐漸擴大，涵蓋了商業(yè)空間、住宅、公共建筑等多個領(lǐng)域的裝飾工程。在參與某市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)鎮(zhèn)人民政府黨建綜合陣地項目施工時，公司面臨著資金難題。中標該項目后，工程啟動需要大量資金用于原材料采購、設備租賃和人員雇傭等，但此時企業(yè)流動資金緊張，若無法及時獲得資金支持，工程進度將受到嚴重影響。公司負責人劉經(jīng)理深知資金對于項目順利推進的重要性，積極尋找融資渠道。幸運的是，公司了解到“政采貸”這一融資模式，并通過“山東省政府采購合同融資與履約保函服務平臺”申請融資?！罢少J”是指銀行以政府采購供應商中標（成交）通知書和政府采購合同為依據(jù)，為中標供應商提供的融資服務。該模式充分利用政府采購項目的信用優(yōu)勢，將政府采購合同的信用轉(zhuǎn)化為企業(yè)的融資信用，有效緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。在申請“政采貸”過程中，公司僅用1天時間就獲得建設銀行320萬元的貸款。這已經(jīng)是企業(yè)第三次通過平臺成功辦理“政采貸”業(yè)務，放款金額累計達577萬元。劉經(jīng)理激動地表示：“以往企業(yè)要辦理融資業(yè)務，往往找不到合適的融資產(chǎn)品和渠道，自從有了精準面向中小企業(yè)供應商的‘政采貸’，同時通過山東省政采合同融資平臺實現(xiàn)了全流程在線業(yè)務辦理，簡單快捷且無需任何抵押擔保，利率低，放款快，大幅降低了企業(yè)的融資成本，也真正給我們解決了資金問題?！薄罢少J”模式具有諸多顯著特點。在信用依據(jù)方面，它以政府采購合同為核心信用依據(jù)，突破了傳統(tǒng)融資模式對企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和抵押物的過度依賴。由于政府采購項目具有較高的信用度和穩(wěn)定性，銀行基于政府采購合同為企業(yè)提供貸款，降低了對企業(yè)其他信用指標的要求，使得許多缺乏抵押物但擁有政府采購合同的中小民營企業(yè)能夠獲得融資機會。在流程方面，“政采貸”實現(xiàn)了全流程在線辦理，大大簡化了融資手續(xù)。企業(yè)只需通過融資平臺提交相關(guān)資料，包括中標通知書、政府采購合同等，銀行即可在線審核，減少了企業(yè)與銀行之間的溝通成本和時間成本。在擔保方面，該模式無需企業(yè)提供額外的抵押擔保，減輕了企業(yè)的負擔，降低了融資門檻。“政采貸”模式對中小民營企業(yè)融資具有積極作用。從融資成本角度來看，由于“政采貸”以政府采購信用為依托，銀行風險相對較低，因此貸款利率相對較低，一般比普通商業(yè)貸款低1-2個百分點。這使得中小民營企業(yè)能夠以較低的成本獲得資金，減輕了企業(yè)的財務負擔。在融資效率方面，全流程在線辦理和簡化的手續(xù)，使得融資速度大幅提高，一般在1-3天內(nèi)即可完成放款，滿足了企業(yè)對資金的及時性需求。在融資可得性方面，“政采貸”為那些缺乏抵押物、信用等級不高的中小民營企業(yè)開辟了新的融資渠道，提高了企業(yè)的融資成功率，增強了企業(yè)的資金流動性，有助于企業(yè)抓住發(fā)展機遇，擴大業(yè)務規(guī)模?！罢少J”模式具有廣闊的推廣前景。隨著政府采購規(guī)模的不斷擴大，越來越多的中小民營企業(yè)參與到政府采購項目中，為“政采貸”的推廣提供了廣闊的市場空間。政府對中小企業(yè)融資問題的重視程度不斷提高，出臺了一系列支持政策，鼓勵金融機構(gòu)開展“政采貸”業(yè)務，為該模式的推廣提供了政策保障。金融科技的發(fā)展也為“政采貸”模式的優(yōu)化和推廣提供了技術(shù)支持，進一步提高了融資效率和風險控制能力。通過加強宣傳推廣，提高中小民營企業(yè)對“政采貸”模式的認知度和參與度，完善相關(guān)政策和服務體系，“政采貸”模式有望在解決山東中小民營企業(yè)融資困境方面發(fā)揮更大的作用。4.3案例三：鄒平元恒貿(mào)易有限公司鄒平元恒貿(mào)易有限公司主要從事散裝食品及預包裝食品的銷售業(yè)務，在當?shù)厥称肥袌稣紦?jù)一定份額。疫情期間，交通受阻，物流不暢，企業(yè)銷售渠道受限，銷售業(yè)績大幅下滑。原本依賴的線下銷售渠道，如超市、便利店等，由于客流量銳減，訂單量急劇下降，企業(yè)庫存積壓嚴重。與此同時，資金鏈緊張的問題也接踵而至，企業(yè)不僅面臨著前期貨款回收困難的局面，還要支付員工工資、場地租金等固定成本，資金缺口不斷擴大。而原材料采購需要大量資金，以滿足后續(xù)可能出現(xiàn)的市場需求，但企業(yè)的流動資金已難以支撐原材料的采購，生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。農(nóng)業(yè)銀行在了解到該企業(yè)的實際困難后，積極響應普惠金融政策，深入企業(yè)進行實地考察。信貸人員詳細了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況、市場前景以及疫情對企業(yè)的具體影響。通過與企業(yè)管理層的溝通，分析企業(yè)過往的銷售數(shù)據(jù)、客戶群體以及供應鏈情況，精準把握企業(yè)的資金需求和風險狀況。基于考察結(jié)果，農(nóng)業(yè)銀行快速審批了針對該小微企業(yè)定制的“抵押e貸”產(chǎn)品。從2020-2024年，企業(yè)先后通過“抵押e貸”融資2900余萬元。該產(chǎn)品允許企業(yè)通過線上平臺申請貸款，簡化了傳統(tǒng)貸款的繁瑣手續(xù)，企業(yè)只需在網(wǎng)上提交相關(guān)資料，即可完成貸款申請流程。貸款審批通過后，資金迅速到賬，有效解決了企業(yè)的短期流動資金問題，保障了企業(yè)的日常運營和產(chǎn)銷活動順利進行。在企業(yè)逐步恢復生產(chǎn)和擴大規(guī)模的過程中，農(nóng)業(yè)銀行展現(xiàn)出全面的支持力度。銀行聯(lián)合人力資源部門，為企業(yè)提供用工指導和相關(guān)政策解讀。針對企業(yè)在人員招聘、用工管理等方面的困惑，提供專業(yè)的建議和方案，助力其穩(wěn)定員工隊伍并適當擴大招聘。在優(yōu)化企業(yè)財務管理方面，銀行提供了一系列涵蓋結(jié)算、理財、保險等在內(nèi)的綜合金融服務方案。通過合理的結(jié)算方式，幫助企業(yè)加快資金回籠速度，提高資金使用效率；根據(jù)企業(yè)的財務狀況和發(fā)展需求，提供個性化的理財建議，實現(xiàn)資金的保值增值；推薦適合企業(yè)的保險產(chǎn)品，降低企業(yè)經(jīng)營風險，確保在復雜經(jīng)濟形勢下實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。鄒平元恒貿(mào)易有限公司的案例充分體現(xiàn)了金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務對中小民營企業(yè)融資的重要性?！暗盅篹貸”這種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，打破了傳統(tǒng)貸款模式對中小民營企業(yè)的諸多限制。它以線上申請的方式，極大地提高了融資效率，滿足了企業(yè)對資金的及時性需求。對于缺乏抵押物的中小民營企業(yè)來說，“抵押e貸”通過創(chuàng)新的風險評估和抵押方式，降低了融資門檻，使企業(yè)能夠獲得必要的資金支持。這種金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，為解決中小民營企業(yè)融資難、融資貴、融資慢等問題提供了新的思路和途徑。它不僅緩解了企業(yè)的資金壓力，保障了企業(yè)的生存和發(fā)展，還促進了企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營和市場競爭力的提升。金融機構(gòu)應加大創(chuàng)新力度，根據(jù)中小民營企業(yè)的特點和需求，開發(fā)更多多樣化、個性化的金融產(chǎn)品和服務，為中小民營企業(yè)的發(fā)展提供更有力的金融支持。4.4案例四：山東大展納米材料有限公司山東大展納米材料有限公司成立于2011年5月，坐落于山東省鄒平市，專注于碳納米材料的研發(fā)、生產(chǎn)和應用開發(fā)，產(chǎn)品廣泛應用于鋰電池、輪胎、塑料、電子元件等多個領(lǐng)域。公司先后通過了IATF16949、ISO9001、ISO14001和ISO45001認證，碳納米管產(chǎn)品通過了歐盟REACH注冊，在業(yè)內(nèi)贏得了良好的口碑，是最具成長潛力的碳納米材料公司之一。在公司發(fā)展歷程中，不同階段呈現(xiàn)出各異的融資需求。創(chuàng)業(yè)初期，大展納米致力于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品生產(chǎn)，資金主要用于研發(fā)設備購置、原材料采購以及組建專業(yè)研發(fā)團隊。這一時期，公司面臨著較大的資金壓力，由于缺乏固定資產(chǎn)抵押，難以從銀行獲得傳統(tǒng)的抵押貸款。資金短缺限制了研發(fā)進度和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，公司在技術(shù)突破和市場拓展方面進展緩慢。受疫情影響，2021年初公司面臨訂單下滑、資金鏈緊張的困境，難以支付原材料采購款及員工工資，正常生產(chǎn)和經(jīng)營受到嚴重影響。此時，公司急需短期流動資金來維持運營，以度過難關(guān)。然而，由于信用記錄有限，且企業(yè)規(guī)模較小，傳統(tǒng)融資渠道對其設置了較高的門檻，公司在融資過程中四處碰壁。隨著市場逐漸復蘇，2023年公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，先后注重科技創(chuàng)新和研發(fā)投入，申請了50余項專利，成為山東省重大科技專項承擔單位、國家高新技術(shù)企業(yè)、省級專精特新企業(yè)，獲得中石化聯(lián)合會科技進步獎和山東省科技進步獎，被評為山東省瞪羚標桿企業(yè)。營業(yè)收入達到9700萬元，產(chǎn)銷利潤達到1700萬元。隨著訂單持續(xù)增加，企業(yè)原材料需求大幅增加，資金缺口進一步擴大。此時，公司需要長期、大額的資金支持，以滿足擴大生產(chǎn)規(guī)模、引進先進生產(chǎn)設備和技術(shù)的需求。然而，由于公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)占比較低，無形資產(chǎn)占比較高，傳統(tǒng)的銀行貸款難以滿足其融資需求。農(nóng)業(yè)銀行鄒平支行在了解公司的困境后，積極作為。在公司資金鏈緊張的初期，通過“走萬企提信心優(yōu)服務”活動了解到公司的困境后，快速響應，根據(jù)其實際經(jīng)營狀況和信用記錄，利用線上審批通道為其提供了無抵押的純信用貸款產(chǎn)品——微捷貸。貸款金額為240萬元，及時滿足了企業(yè)短期流動資金需求，保障了企業(yè)的正常生產(chǎn)與銷售。同時，農(nóng)行還為企業(yè)提供了一攬子綜合金融服務方案，包括財務咨詢、資金管理等，幫助企業(yè)優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)、降低成本，從而穩(wěn)定了企業(yè)的利潤水平和用工情況。隨著公司的發(fā)展，在其訂單增加、資金缺口擴大的階段，農(nóng)行鄒平支行第一時間介入，通過實地調(diào)研，結(jié)合普惠金融政策，創(chuàng)新性地運用投貸聯(lián)動模式，為該企業(yè)推薦針對科創(chuàng)類企業(yè)的融資產(chǎn)品“科技e貸”。農(nóng)行工作人員深入了解公司的技術(shù)創(chuàng)新能力、市場前景以及資金需求特點，詳細評估企業(yè)的還款能力和風險狀況。經(jīng)過嚴謹?shù)膶徍撕驮u估，成功為企業(yè)投放1000萬元貸款，成功幫助企業(yè)攬下訂單，實現(xiàn)了企業(yè)信譽和經(jīng)濟效益的雙增長。農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)山東大展納米材料有限公司發(fā)展階段提供差異化融資服務，為解決山東中小民營企業(yè)融資問題提供了寶貴經(jīng)驗。在風險評估方面，金融機構(gòu)應摒棄單一的以固定資產(chǎn)抵押為核心的風險評估模式，綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用記錄、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場前景等多維度因素。對于像大展納米這樣處于不同發(fā)展階段的科創(chuàng)型企業(yè)，建立動態(tài)的風險評估體系，根據(jù)企業(yè)發(fā)展變化及時調(diào)整風險評估標準和融資策略。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，應加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，針對不同發(fā)展階段企業(yè)的特點，開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品。如為初創(chuàng)期企業(yè)提供無抵押的純信用貸款產(chǎn)品，滿足其短期流動資金需求；為成長期企業(yè)提供投貸聯(lián)動產(chǎn)品，結(jié)合股權(quán)融資和債權(quán)融資的優(yōu)勢，滿足企業(yè)擴大生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新的資金需求。在服務優(yōu)化方面，金融機構(gòu)要加強與企業(yè)的溝通與合作，深入了解企業(yè)需求，提供個性化的金融服務。建立快速響應機制，簡化審批流程，提高融資效率，為企業(yè)提供全方位的金融支持，助力企業(yè)解決融資難題，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。五、解決山東中小民營企業(yè)融資困境的對策建議5.1企業(yè)自身層面5.1.1加強企業(yè)管理，提高經(jīng)營水平山東中小民營企業(yè)應積極完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，明確各部門職責權(quán)限，形成決策、執(zhí)行、監(jiān)督相互制衡的機制。引入職業(yè)經(jīng)理人制度，提高企業(yè)管理的專業(yè)化水平，摒棄家族式管理的弊端。通過規(guī)范的公司治理，提升企業(yè)的運營效率和決策科學性，增強投資者和金融機構(gòu)對企業(yè)的信心。加強財務管理是提升企業(yè)融資能力的關(guān)鍵。企業(yè)要建立健全財務管理制度，規(guī)范財務核算，確保財務報表真實、準確、完整。加強財務預算管理，合理安排資金，提高資金使用效率。加強成本控制，降低生產(chǎn)成本和運營成本，提高企業(yè)盈利能力。通過提高財務管理水平，使企業(yè)的財務狀況更加透明，為融資提供可靠的財務依據(jù)。提高企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力是解決融資困境的根本。企業(yè)應加大技術(shù)創(chuàng)新投入，引進先進技術(shù)和設備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。加強市場開拓，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品附加值，增強市場競爭力。加強人才培養(yǎng)和引進，提高員工素質(zhì)和創(chuàng)新能力，為企業(yè)發(fā)展提供人才支持。通過提升經(jīng)營水平，增強企業(yè)的盈利能力和抗風險能力，使企業(yè)在融資市場中更具吸引力。5.1.2強化信用意識，提升信用等級山東中小民營企業(yè)應樹立誠信經(jīng)營理念，將信用意識貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程。企業(yè)要認識到信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)，良好的信用能夠為企業(yè)贏得更多的融資機會和更優(yōu)惠的融資條件。在日常經(jīng)營中，企業(yè)要嚴格遵守合同約定，按時履行債務，樹立良好的商業(yè)信譽。加強信用管理是提升信用等級的重要舉措。企業(yè)應建立健全信用管理制度，加強對客戶信用的評估和管理，降低應收賬款壞賬風險。定期對企業(yè)自身的信用狀況進行評估，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的信用問題。積極參與信用評級活動，通過專業(yè)的信用評級機構(gòu)對企業(yè)的信用狀況進行客觀評價，提高企業(yè)信用的認可度。按時償還貸款是維護企業(yè)信用的基本要求。企業(yè)要合理安排資金，確保按時足額償還貸款本息，避免逾期還款等不良信用記錄的產(chǎn)生。對于暫時遇到還款困難的企業(yè)，應及時與金融機構(gòu)溝通協(xié)商，尋求合理的解決方案，如展期、調(diào)整還款計劃等，避免信用受損。通過提升信用等級，企業(yè)能夠降低融資門檻和成本，提高融資的可得性和便利性。金融機構(gòu)更愿意為信用等級高的企業(yè)提供貸款，且貸款利率相對較低，擔保條件也相對寬松。良好的信用等級還能夠增強企業(yè)在資本市場的融資能力，為企業(yè)的發(fā)展提供更多的資金支持。5.1.3拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式山東中小民營企業(yè)應積極探索多元化融資渠道，降低對銀行貸款的過度依賴。在股權(quán)融資方面，企業(yè)可以通過引入戰(zhàn)略投資者、天使投資、風險投資等方式，吸引外部資金投入，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的資金實力和管理水平。積極尋求在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板等資本市場上市融資的機會，拓寬融資渠道，提升企業(yè)知名度和影響力。債券融資也是企業(yè)可選擇的重要融資渠道之一。企業(yè)可以根據(jù)自身情況，發(fā)行中小企業(yè)集合債券、可轉(zhuǎn)換債券等，籌集發(fā)展資金。在發(fā)行債券過程中，企業(yè)要合理確定債券發(fā)行規(guī)模、期限和利率，優(yōu)化債券結(jié)構(gòu)，降低融資成本。加強與債券承銷商、信用評級機構(gòu)等中介機構(gòu)的合作，提高債券發(fā)行的成功率和效率。供應鏈金融為中小民營企業(yè)提供了新的融資思路。企業(yè)應加強與上下游企業(yè)的合作，利用供應鏈核心企業(yè)的信用優(yōu)勢，通過應收賬款質(zhì)押融資、存貨質(zhì)押融資、預付款融資等方式，獲取資金支持。企業(yè)可以借助供應鏈金融平臺，實現(xiàn)融資流程的線上化和自動化，提高融資效率和透明度。融資租賃對于中小民營企業(yè)來說，是一種靈活的融資方式。企業(yè)可以通過融資租賃的方式，獲得生產(chǎn)設備、辦公設備等固定資產(chǎn)的使用權(quán)，緩解資金壓力。在融資租賃過程中，企業(yè)要合理選擇租賃公司和租賃方案，明確租賃雙方的權(quán)利和義務，確保租賃業(yè)務的順利進行。除了以上融資方式，企業(yè)還可以結(jié)合自身實際情況，創(chuàng)新融資方式。開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，將企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為資金；探索眾籌融資模式，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向社會公眾籌集資金；利用資產(chǎn)證券化等金融工具，盤活企業(yè)資產(chǎn)，拓寬融資渠道。通過創(chuàng)新融資方式，企業(yè)能夠更好地滿足自身的融資需求，降低融資成本，提升融資效率。5.2金融機構(gòu)層面5.2.1加大金融支持力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務金融機構(gòu)應切實加大對山東中小民營企業(yè)的信貸投放力度，將支持中小民營企業(yè)發(fā)展作為重要戰(zhàn)略任務，優(yōu)化信貸資源配置，提高中小民營企業(yè)貸款在總貸款中的占比。鼓勵銀行設立專門的中小民營企業(yè)信貸部門，配備專業(yè)的信貸人員，負責中小民營企業(yè)的貸款業(yè)務，提高服務的專業(yè)性和針對性。創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務是滿足中小民營企業(yè)多樣化融資需求的關(guān)鍵。開發(fā)適合中小民營企業(yè)的貸款產(chǎn)品，如“成長貸”“科創(chuàng)貸”“循環(huán)貸”等，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點、發(fā)展階段和資金需求，合理設定貸款額度、期限和利率?！俺砷L貸”可針對處于成長期、有一定市場前景的中小民營企業(yè)，提供相對較高額度的貸款，貸款期限可適當延長，以滿足企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、拓展市場的資金需求；“科創(chuàng)貸”則聚焦于科技型中小民營企業(yè)，注重企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和知識產(chǎn)權(quán)，為企業(yè)的研發(fā)投入、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化等提供資金支持。積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應收賬款質(zhì)押貸款等新型融資業(yè)務。對于擁有自主知識產(chǎn)權(quán)但缺乏固定資產(chǎn)抵押物的科技型中小民營企業(yè)，金融機構(gòu)應加強與專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)的合作，建立科學合理的知識產(chǎn)權(quán)評估體系，降低評估成本，簡化評估流程，為企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務。針對有大量應收賬款的中小民營企業(yè)，金融機構(gòu)可開展應收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務，通過對應收賬款的審核和管理，為企業(yè)提供融資支持，盤活企業(yè)的應收賬款，提高資金使用效率。探索開展供應鏈金融業(yè)務，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，為上下游中小民營企業(yè)提供融資服務。通過建立供應鏈金融平臺，實現(xiàn)核心企業(yè)、中小民營企業(yè)、金融機構(gòu)之間的信息共享和協(xié)同運作，金融機構(gòu)可以根據(jù)供應鏈的交易數(shù)據(jù)和信用情況，為中小民營企業(yè)提供訂單融資、存貨融資、預付款融資等多種融資產(chǎn)品。在某汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，金融機構(gòu)以核心汽車制造企業(yè)為依托，為其零部件供應商提供訂單融資服務，根據(jù)供應商與核心企業(yè)簽訂的訂單，提前支付貨款，解決了供應商的資金周轉(zhuǎn)問題，促進了整個供應鏈的穩(wěn)定發(fā)展。5.2.2優(yōu)化信貸審批流程，提高融資效率金融機構(gòu)應簡化信貸審批流程，減少不必要的審批環(huán)節(jié)，提高審批效率，降低企業(yè)融資時間成本。建立專門針對中小民營企業(yè)的信貸審批綠色通道，對符合條件的貸款申請實行優(yōu)先受理、優(yōu)先審批。在審批過程中，采用標準化的審批模板和流程，明確各環(huán)節(jié)的審批時限，避免審批流程的拖沓和延誤。引入先進的信息技術(shù)手段，提升審批的自動化和智能化水平。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)、信用記錄、市場行為等信息進行分析和挖掘，實現(xiàn)對企業(yè)信用風險的快速評估和審批決策。通過建立風險評估模型，自動生成風險評估報告，為信貸審批提供科學依據(jù)，減少人工干預，提高審批的準確性和效率。某銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對中小民營企業(yè)的納稅數(shù)據(jù)、交易流水、信用記錄等信息進行整合分析，開發(fā)了智能信貸審批系統(tǒng)，實現(xiàn)了貸款申請的在線提交、自動審批和快速放款，大大縮短了審批時間，提高了融資效率。加強內(nèi)部各部門之間的溝通與協(xié)作，提高審批流程的協(xié)同性。信貸審批涉及多個部門，如信貸業(yè)務部門、風險管理部門、財務部門等，各部門之間應建立有效的溝通機制，明確職責分工，加強信息共享，避免因部門之間的溝通不暢導致審批流程受阻。建立定期的協(xié)調(diào)會議制度，及時解決審批過程中出現(xiàn)的問題，確保審批流程的順利進行。同時，金融機構(gòu)應加強對信貸審批人員的培訓和管理，提高其業(yè)務素質(zhì)和風險意識。審批人員應熟悉中小民營企業(yè)的特點和融資需求，掌握先進的風險評估方法和審批技巧，在保證風險可控的前提下，提高審批效率，為中小民營企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效的融資服務。5.2.3加強與擔保機構(gòu)合作，完善風險分擔機制金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)合作具有重要意義，能夠有效降低金融機構(gòu)的信貸風險，提高中小民營企業(yè)的融資可得性。擔保機構(gòu)作為第三方，為中小民營企業(yè)的貸款提供擔保，當企業(yè)無法按時償還貸款時，擔保機構(gòu)將按照合同約定承擔代償責任，從而保障了金融機構(gòu)的資金安全。金融機構(gòu)應與擔保機構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，共同制定合作方案和風險分擔機制。雙方應明確各自的權(quán)利和義務，在擔保額度、擔保費率、代償條件、風險分擔比例等方面達成共識。在擔保額度方面，根據(jù)中小民營企業(yè)的規(guī)模和融資需求，合理確定擔保額度，確保擔保機構(gòu)能夠為企業(yè)提供足夠的擔保支持；在擔保費率方面，雙方應根據(jù)市場情況和風險程度，協(xié)商確定合理的擔保費率，既要保證擔保機構(gòu)的收益，又要降低企業(yè)的融資成本；在代償條件方面，明確代償?shù)挠|發(fā)條件和程序，確保在企業(yè)出現(xiàn)違約時，擔保機構(gòu)能夠及時履行代償義務；在風險分擔比例方面，根據(jù)雙方的風險承受能力和合作意愿，確定合理的風險分擔比例，一般情況下，金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)可按照7:3或6:4的比例分擔風險。加強信息共享和溝通協(xié)作，是金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)合作的關(guān)鍵。雙方應建立信息共享平臺，實現(xiàn)客戶信息、信用記錄、風險狀況等信息的實時共享，以便雙方能夠全面了解企業(yè)的情況，共同評估風險，制定合理的擔保和信貸方案。定期召開聯(lián)席會議，交流合作過程中遇到的問題和經(jīng)驗，共同探討解決方案，不斷完善合作機制。政府應發(fā)揮引導和支持作用，鼓勵擔保機構(gòu)加大對中小民營企業(yè)的擔保支持力度。通過財政補貼、稅收優(yōu)惠等政策措施，降低擔保機構(gòu)的運營成本和風險，提高其積極性。設立擔保風險補償基金，對擔保機構(gòu)為中小民營企業(yè)提供擔保所產(chǎn)生的風險損失給予一定的補償，增強擔保機構(gòu)的抗風險能力。加強對擔保機構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范擔保機構(gòu)的經(jīng)營行為，確保擔保市場的健康有序發(fā)展。通過加強金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)的合作，完善風險分擔機制，能夠有效降低金融機構(gòu)的信貸風險，提高中小民營企業(yè)的融資成功率，為中小民營企業(yè)的發(fā)展提供有力的金融支持。5.3政府層面5.3.1完善政策支持體系，加大政策扶持力度政府應進一步完善支持山東中小民營企業(yè)融資的政策體系，加大政策扶持力度，為企業(yè)創(chuàng)造更加有利的融資環(huán)境。在財政補貼方面，政府應加大對中小民營企業(yè)的補貼力度，設立專項補貼資金，用于支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、設備更新、市場開拓等方面。對開展技術(shù)創(chuàng)新的中小民營企業(yè)，給予研發(fā)費用補貼，補貼比例可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和研發(fā)投入情況進行適當調(diào)整，最高可達研發(fā)投入的50%。對于購買先進生產(chǎn)設備的企業(yè)，給予設備購置補貼，以降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率。稅收優(yōu)惠政策也是降低企業(yè)融資成本的重要手段。政府可以進一步優(yōu)化稅收政策，對中小民營企業(yè)給予更多的稅收減免和優(yōu)惠。延長中小民營企業(yè)的稅收減免期限，將原本適用于小微企業(yè)的普惠性稅收減免政策的期限延長3-5年，減輕企業(yè)的稅收負擔。加大對中小民營企業(yè)的稅收優(yōu)惠力度，對企業(yè)的研發(fā)費用實行加計扣除，扣除比例可提高至150%-200%。對新設立的中小民營企業(yè)，給予前三年免征企業(yè)所得稅，后三年減半征收的優(yōu)惠政策。貸款貼息政策能夠直接降低企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)的融資能力。政府應設立貸款貼息專項資金，對中小民營企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得的貸款給予貼息支持。貼息比例可根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點、發(fā)展階段和貸款用途等因素進行確定，一般可在30%-50%之間。對于符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具有較高發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∶駹I企業(yè)，貼息比例可適當提高至60%-80%。貼息期限可根據(jù)貸款期限進行設定，一般為1-3年。通過加大財政補貼、稅收優(yōu)惠、貸款貼息等政策扶持力度，政府能夠有效降低山東中小民營企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)的資金實力和市場競爭力，促進企業(yè)的健康發(fā)展。5.3.2加強政策落實和監(jiān)管，提高政策實施效果政府應加強對支持中小民營企業(yè)融資政策的落實和監(jiān)管，建立健全政策實施效果評估機制，確保政策能夠真正落地見效。成立專門的政策落實監(jiān)督小組，由政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會等多方代表組成，負責對政策的執(zhí)行情況進行全程監(jiān)督。監(jiān)督小組定期對金融機構(gòu)、政府部門在落實政策過程中的工作進行檢查和評估，及時發(fā)現(xiàn)問題并督促整改。建立政策實施效果評估機制，定期對政策的實施效果進行量化評估。制定科學合理的評估指標體系，包括中小民營企業(yè)的融資規(guī)模、融資成本、融資可得性、企業(yè)滿意度等方面。通過問卷調(diào)查、實地走訪、數(shù)據(jù)分析等方式，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，對政策實施效果進行客觀評價。根據(jù)評估結(jié)果，及時調(diào)整和完善政策，優(yōu)化政策措施，提高政策的針對性和有效性。加強對政策執(zhí)行過程中的監(jiān)督檢查，嚴厲查處政策落實不到位、違規(guī)操作等行為。對于金融機構(gòu)不按照政策要求為中小民營企業(yè)提供融資服務，或者在貸款審批過程中設置不合理條件、收取過高費用的行為，要依法進行處罰，責令限期整改。對于政府部門在政策執(zhí)行過程中存在的不作為、亂作為等問題，要嚴肅追究相關(guān)責任人的責任。加強政策宣傳和培訓，提高中小民營企業(yè)對政策的知曉度和運用能力。通過舉辦政策宣講會、培訓班、發(fā)放宣傳資料等方式，向企業(yè)詳細解讀融資政策的內(nèi)容、申請條件和辦理流程。建立政策咨詢熱線和服務平臺，及時解答企業(yè)在政策申請過程中遇到的問題，為企業(yè)提供全方位的政策服務。5.3.3搭建融資服務平臺，促進政金企對接政府應積極搭建融資服務平臺，整合金融資源和企業(yè)信息，為政金企三方提供溝通交流和合作的平臺，提高融資對接效率。建設省級統(tǒng)一的融資服務平臺，整合銀行、擔保機