2026年證券事務(wù)崗位面試題集一、綜合能力測(cè)試（共5題，每題10分，總分50分）題目1某投資者在2025年10月買(mǎi)入某上市公司股票，持股期間公司每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.5元，送紅股10%，配股價(jià)格為10元/股，配股數(shù)量為原持股數(shù)量的20%。若該投資者初始投資為10萬(wàn)元，在分紅配股后，其持股數(shù)量和每股凈資產(chǎn)變化分別是多少？（假設(shè)除權(quán)除息前股票市價(jià)為20元）題目2簡(jiǎn)述證券公司投資銀行部與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部的主要區(qū)別，并說(shuō)明在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，這兩部門(mén)如何實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。題目3某客戶(hù)在咨詢(xún)證券投資時(shí)表示，希望風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，但追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)包含股票、債券和基金的投資組合方案，并說(shuō)明選擇理由。題目4解釋什么是"市場(chǎng)有效性假說(shuō)"，并分析中國(guó)A股市場(chǎng)目前達(dá)到的有效性層級(jí)。題目5若你作為證券從業(yè)人員，遇到客戶(hù)要求投資某尚未上市但承諾高回報(bào)的"內(nèi)部消息"項(xiàng)目，你會(huì)如何應(yīng)對(duì)？二、專(zhuān)業(yè)知識(shí)測(cè)試（共8題，每題12分，總分96分）題目6（針對(duì)上海地區(qū)考題）分析上海國(guó)際金融中心建設(shè)對(duì)證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，并提出至少三種業(yè)務(wù)拓展建議。題目7解釋可轉(zhuǎn)換債券的估值方法，并說(shuō)明在哪些情況下投資者應(yīng)關(guān)注可轉(zhuǎn)債的債性或股性。題目8（針對(duì)深圳地區(qū)考題）深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板在上市條件和審核標(biāo)準(zhǔn)上有何主要區(qū)別？這對(duì)相關(guān)企業(yè)的融資策略有何影響？題目9簡(jiǎn)述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并列出至少四種風(fēng)險(xiǎn)控制措施。題目10解釋"證券投資組合理論"，并說(shuō)明如何運(yùn)用該理論優(yōu)化客戶(hù)資產(chǎn)配置。題目11分析近期中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放政策對(duì)證券公司競(jìng)爭(zhēng)格局的影響，并指出國(guó)內(nèi)券商可借鑒國(guó)際同業(yè)的哪些經(jīng)驗(yàn)。題目12（針對(duì)北京地區(qū)考題）結(jié)合北京金融街的功能定位，論述證券公司在該區(qū)域發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。題目13解釋什么是"行為金融學(xué)"，并舉例說(shuō)明其在實(shí)際投資決策中的應(yīng)用價(jià)值。三、實(shí)務(wù)操作題（共3題，每題16分，總分48分）題目14客戶(hù)A持有股票X，現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格為30元/股，客戶(hù)要求你執(zhí)行限價(jià)賣(mài)出10萬(wàn)股。在以下兩種市場(chǎng)情況下，你的操作步驟有何不同？1.市場(chǎng)持續(xù)上漲，股價(jià)穩(wěn)步突破32元2.市場(chǎng)突然下跌，股價(jià)跌破28元題目15作為投行部項(xiàng)目助理，你的項(xiàng)目組正在承銷(xiāo)某公司IPO。請(qǐng)列出IPO過(guò)程中從立項(xiàng)到上市后信息披露的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)及主要工作內(nèi)容。題目16客戶(hù)B咨詢(xún)你關(guān)于購(gòu)買(mǎi)某ETF基金的問(wèn)題，請(qǐng)說(shuō)明你需要了解的關(guān)鍵信息，并列出至少五項(xiàng)ETF投資的風(fēng)險(xiǎn)因素。答案與解析答案11.除權(quán)除息前：持股數(shù)量=100000/20=5000股除權(quán)除息后：-現(xiàn)金紅利：5000×0.5=2500元-送紅股：5000×10%=500股-配股：5000×20%=1000股-配股成本：1000×10=10000元-新持股數(shù)量：5000+500+1000=6500股-凈資產(chǎn)變化：初始市值100000，加上分紅2500，配股成本10000，市值變?yōu)?25000-每股凈資產(chǎn)變化：(125000-10000)/(6500-1000)=18.33元（假設(shè)總凈資產(chǎn)變化與市值同比例）答案2投資銀行部與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部區(qū)別：1.業(yè)務(wù)性質(zhì)：投行部主要從事企業(yè)融資、并購(gòu)重組等資本中介業(yè)務(wù)；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部主要提供證券代理買(mǎi)賣(mài)、資產(chǎn)管理等服務(wù)2.收入來(lái)源：投行部以項(xiàng)目承銷(xiāo)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)為主；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部主要依靠傭金收入3.客戶(hù)關(guān)系：投行部客戶(hù)多為機(jī)構(gòu)和企業(yè)；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部客戶(hù)以個(gè)人投資者為主4.專(zhuān)業(yè)要求：投行部需要更強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析、法律、行業(yè)研究能力；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部更注重客戶(hù)服務(wù)、市場(chǎng)分析能力協(xié)同發(fā)展建議：1.資源共享：投行項(xiàng)目中的企業(yè)客戶(hù)可轉(zhuǎn)化為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的大戶(hù)客戶(hù)2.產(chǎn)品創(chuàng)新：投行承銷(xiāo)的債券、基金等產(chǎn)品可由經(jīng)紀(jì)部進(jìn)行代銷(xiāo)3.服務(wù)延伸：為投行項(xiàng)目客戶(hù)提供資產(chǎn)配置建議，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉答案3投資組合方案：1.股票（30%）：選擇藍(lán)籌股+行業(yè)龍頭股+高成長(zhǎng)性中小盤(pán)股，分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)2.債券（40%）：配置國(guó)債、地方政府債+優(yōu)質(zhì)企業(yè)債，提供基礎(chǔ)收益3.基金（30%）：配置穩(wěn)健型混合基金+部分指數(shù)基金，增強(qiáng)收益彈性理由：-股票部分通過(guò)多元化投資控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)-債券部分提供穩(wěn)定收益，降低組合波動(dòng)-基金部分兼顧專(zhuān)業(yè)管理和服務(wù)流動(dòng)性需求答案4市場(chǎng)有效性假說(shuō)：1.基本觀點(diǎn)：有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為證券價(jià)格已充分反映所有相關(guān)信息，任何試圖通過(guò)分析信息獲得超額收益的行為都不可行2.層級(jí)劃分：-弱式有效：價(jià)格反映所有歷史價(jià)格信息-半強(qiáng)式有效：價(jià)格反映所有公開(kāi)信息-強(qiáng)式有效：價(jià)格反映所有公開(kāi)和內(nèi)幕信息3.中國(guó)A股市場(chǎng)現(xiàn)狀：目前處于弱式到半強(qiáng)式有效之間，存在明顯的羊群效應(yīng)和信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，但政策面、基本面因素影響日益顯著答案5應(yīng)對(duì)策略：1.堅(jiān)持合規(guī)底線：明確告知客戶(hù)投資風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)不得泄露內(nèi)幕信息2.提供專(zhuān)業(yè)建議：分析該項(xiàng)目的合理性，對(duì)比同類(lèi)項(xiàng)目收益水平3.引導(dǎo)理性投資：建議客戶(hù)通過(guò)正規(guī)渠道投資，警惕高收益陷阱4.記錄溝通情況：保留完整溝通記錄，防范后續(xù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)答案6上海國(guó)際金融中心建設(shè)對(duì)證券公司業(yè)務(wù)影響：1.業(yè)務(wù)機(jī)遇：擴(kuò)大跨境業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、衍生品業(yè)務(wù)需求2.競(jìng)爭(zhēng)格局：外資券商進(jìn)入加劇競(jìng)爭(zhēng)，本土券商需提升核心競(jìng)爭(zhēng)力3.人才需求：增加國(guó)際化人才、金融科技人才需求業(yè)務(wù)拓展建議：1.開(kāi)設(shè)跨境業(yè)務(wù)部門(mén)，服務(wù)兩地交易所上市公司2.開(kāi)發(fā)人民幣國(guó)際化相關(guān)金融產(chǎn)品3.加強(qiáng)金融科技投入，提升服務(wù)效率答案7可轉(zhuǎn)債估值方法：1.債權(quán)價(jià)值評(píng)估：按債券票面利率和到期價(jià)值折現(xiàn)2.股權(quán)價(jià)值評(píng)估：按轉(zhuǎn)股價(jià)格和未來(lái)股價(jià)波動(dòng)模型計(jì)算3.內(nèi)在價(jià)值：取債權(quán)價(jià)值和股權(quán)價(jià)值中的較高者關(guān)注點(diǎn)：-當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債性?xún)r(jià)值占優(yōu)-當(dāng)公司股價(jià)持續(xù)上漲時(shí)，股性?xún)r(jià)值占優(yōu)-關(guān)注轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整條款對(duì)價(jià)值的影響答案8深圳兩板區(qū)別：1.創(chuàng)業(yè)板：面向成長(zhǎng)型中小企業(yè)，市值5000萬(wàn)+，最近兩年凈利潤(rùn)正，且無(wú)盈利要求2.科創(chuàng)板：聚焦高科技企業(yè)，市值1億+，最近三年研發(fā)投入占比要求，無(wú)盈利要求對(duì)融資策略影響：1.創(chuàng)業(yè)板適合輕資產(chǎn)、高增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)類(lèi)企業(yè)2.科創(chuàng)板適合硬科技、生物醫(yī)藥等需要大量研發(fā)投入的企業(yè)3.企業(yè)需根據(jù)自身發(fā)展階段和行業(yè)特點(diǎn)選擇上市板塊答案9融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：股價(jià)大幅波動(dòng)導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值變化2.信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：極端行情下?lián)Ｎ镫y以變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制措施：1.設(shè)置預(yù)警線和平倉(cāng)線，及時(shí)追加擔(dān)保物2.建立嚴(yán)格的客戶(hù)準(zhǔn)入和授信制度3.優(yōu)化擔(dān)保物選擇標(biāo)準(zhǔn)4.加強(qiáng)壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控答案10證券投資組合理論：1.核心觀點(diǎn)：通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)追求最高收益2.實(shí)際應(yīng)用：-利用相關(guān)性分析選擇資產(chǎn)-計(jì)算最優(yōu)投資比例-建立動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制優(yōu)化資產(chǎn)配置：-根據(jù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定股債比例-考慮行業(yè)周期和宏觀環(huán)境-設(shè)置再平衡機(jī)制答案11對(duì)外開(kāi)放政策影響：1.競(jìng)爭(zhēng)加?。和赓Y券商帶來(lái)新挑戰(zhàn)2.業(yè)務(wù)機(jī)遇：跨境業(yè)務(wù)、財(cái)富管理需求增加3.規(guī)范提升：倒逼國(guó)內(nèi)券商提升合規(guī)水平可借鑒經(jīng)驗(yàn)：1.技術(shù)應(yīng)用：金融科技賦能業(yè)務(wù)2.風(fēng)險(xiǎn)管理：完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系3.服務(wù)創(chuàng)新：發(fā)展特色財(cái)富管理業(yè)務(wù)答案12北京金融街定位對(duì)券商發(fā)展：1.機(jī)遇：政策資源集中，高端客戶(hù)資源豐富2.挑戰(zhàn)：競(jìng)爭(zhēng)激烈，人才爭(zhēng)奪激烈發(fā)展建議：1.集中優(yōu)勢(shì)資源建設(shè)北京總部2.開(kāi)發(fā)金融街專(zhuān)屬高端財(cái)富管理服務(wù)3.加強(qiáng)與政府、金融機(jī)構(gòu)合作答案13行為金融學(xué)：1.核心觀點(diǎn)：投資者行為受心理因素影響，導(dǎo)致價(jià)格偏離理性預(yù)期2.應(yīng)用價(jià)值：-識(shí)別市場(chǎng)情緒指標(biāo)-理解投資者非理性行為-設(shè)計(jì)心理賬戶(hù)策略實(shí)際應(yīng)用：-利用投資者過(guò)度自信進(jìn)行套利-通過(guò)錨定效應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置-關(guān)注羊群行為的市場(chǎng)信號(hào)答案14操作步驟差異：1.持續(xù)上漲時(shí)：-保持觀察，若股價(jià)持續(xù)突破32元，可考慮分批賣(mài)出-若客戶(hù)追加賣(mài)出指令，需確認(rèn)是否觸發(fā)預(yù)警線-準(zhǔn)備足額現(xiàn)金接收賣(mài)出資金2.突然下跌時(shí)：-立即檢查擔(dān)保物價(jià)值，計(jì)算是否需要追加-若股價(jià)跌破28元，評(píng)估是否觸發(fā)平倉(cāng)線-準(zhǔn)備凍結(jié)客戶(hù)其他資產(chǎn)或協(xié)商展期答案15IPO關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)及工作內(nèi)容：1.立項(xiàng)階段：盡職調(diào)查、可行性研究2.備案階段：材料準(zhǔn)備、審核溝通3.發(fā)行階段：路演、定價(jià)、承銷(xiāo)4.上市后：信息披露、持續(xù)督導(dǎo)主要工作內(nèi)容：-協(xié)助企業(yè)準(zhǔn)備申報(bào)材料-進(jìn)行財(cái)務(wù)和