第一章財務(wù)管理總論

1、資金運動的經(jīng)濟內(nèi)容：①資金籌集?；I集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。②資

金投放。投資是資金運動的中心環(huán)節(jié)。③資金耗費。資金的耗費過程乂是資金的積累過程。

④資金收入。資金收入是資金運動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。⑤資金安排。資金安排是一次資金運動過程

的終點，乂是下一次資金運動過程起先的前奏。

2、企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系：

①企業(yè)及投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系。②企業(yè)及債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)

系。

③企業(yè)及稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。④企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。⑤企業(yè)及職工之間的

財務(wù)關(guān)系。

3、企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：

①籌資管理。②投資管理。③貨產(chǎn)管理。④成本費用管理。⑤收入和安排管理。

4、財務(wù)管理的特點：財務(wù)管理區(qū)分于其他管理的特點，在于它是一種價值管理是對企業(yè)再生

產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的理。①涉及面廣。財務(wù)管理及企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)

系。②靈敏度高。財務(wù)管理能快速供應(yīng)反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務(wù)信息。③綜合性強。財務(wù)

管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。

5、財務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的。

財務(wù)管理目標(biāo)的作用：①導(dǎo)向作用。②激勵作用。③凝合作用。④考核作用。

6、財務(wù)管理目標(biāo)的特征：①財務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性。②財務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。

（可以計量、可以追溯、可以限制）③財務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。

7、財務(wù)管理的總體目標(biāo)：

①經(jīng)濟效益最大化。②利潤最大化。③權(quán)益資本利潤率最大化。④股東財寶最大化。⑤企業(yè)價

值最大化。

8、企業(yè)價值最大化理財目標(biāo)的優(yōu)點：

①它考慮了取得酬勞的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量。②它科學(xué)地考慮了風(fēng)險及酬勞

的聯(lián)系。

③它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期將來的

利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大。④它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)

人、經(jīng)理層、一般職工的利益。

9、企業(yè)價值最大化理財目標(biāo)的缺陷：

①公式中的兩個基本要素一將來各年的企業(yè)酬勞和及企業(yè)風(fēng)險相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)料的，預(yù)

料中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而很難作為對各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。

②企業(yè)價值的目標(biāo)值是通過預(yù)料方法來確定的，對企業(yè)進(jìn)行考評時，其實際值卻無法按公式的要

求來取得。假如照舊采納預(yù)料方法確定，則實際及目標(biāo)的對比亳無意義，業(yè)績評價也無法

進(jìn)行。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標(biāo)。

10、財務(wù)管理的原則：①資金合理配置原則。②收支主動平衡原則。③成本效益原則。

④收益風(fēng)險均衡原則。⑤分級分口管理原則。⑥利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

11、簡述收益風(fēng)險均衡原則：

①財務(wù)活動中的風(fēng)險是指獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性。②要求收益及風(fēng)險相適應(yīng)，風(fēng)險越大，

則要求的收益也越高。③都應(yīng)當(dāng)對決策項目的風(fēng)險和收益作出全面的分析和權(quán)衡，項目適

當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險，做到既降低風(fēng)險，乂能得到較高的收益。

12、財務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：①財務(wù)預(yù)料。②財務(wù)決策。③財務(wù)支配。④財務(wù)限制。⑤財務(wù)

分析。

13、財務(wù)預(yù)料環(huán)節(jié)的工作步驟：

①明確預(yù)料對象和目的。②搜集和整理資料。③選擇預(yù)料模型。④實施財務(wù)預(yù)料.。

14、財務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：①確定決策目標(biāo)。②擬定備選方案。③評價各種方案，選擇最

優(yōu)方案。

15、財務(wù)支配環(huán)節(jié)的工作步驟：

①分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)。②支配生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。③編制支配表格，協(xié)調(diào)

各項指標(biāo)。

16、財務(wù)限制環(huán)節(jié)的工作步驟：

①制定限制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任。②確定執(zhí)行差異，剛好消退差異。③評價單位業(yè)績，摘好考

核獎懲。

17、財務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：

①搜集資料?，駕馭狀況。②指標(biāo)對比，揭露沖突。③因素分析，明確責(zé)任。④提出措施，改進(jìn)

工作。

18、財務(wù)分析的方法：①對比分析法。②比率分析法。③因素分析法。

19、財務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：①循環(huán)性。②依次性。③層次性。④專業(yè)性。

20、企業(yè)總體財務(wù)管理體制探討的問題：

①建立企業(yè)資本金制度。②建立固定資產(chǎn)折舊制度。③建立成本開支范圍制度。④建立利潤安

排制度。

21、“兩權(quán)三層”管理的基本框架：

①對于一個理財主體來說，在全部權(quán)和經(jīng)營權(quán)分別的條件下，全部者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管理具

有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理。這就是所謂的“兩權(quán)”。

②依據(jù)公司的組織結(jié)構(gòu)，全部者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理，分別由股東大會（股東會）、董事

會、經(jīng)理層（其中包括財務(wù)經(jīng)理）來實施，進(jìn)行財務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。

22、“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容：

①股東大會：著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實施重大的財務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財務(wù)決策。

②董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施詳細(xì)財務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財務(wù)決策。

③經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財務(wù)限制。

23、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制探討的問題：

①資金限制制度。②收支管理制度。③內(nèi)部結(jié)算制度。④物質(zhì)嘉獎制度。

24、企業(yè)財務(wù)處的主要職責(zé)：①籌集資金。②負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。③營運資金管理。

④負(fù)責(zé)證券的投資及管理。⑤負(fù)責(zé)利潤的安排。⑥負(fù)責(zé)財務(wù)預(yù)料?、財務(wù)支配和財務(wù)分析工作。

25、企業(yè)會計處的主要職責(zé)：

①依據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求編制對外會計報表。②依據(jù)內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會計報表。

③進(jìn)行成本核算工作。④負(fù)責(zé)納稅的計算和申報。⑤執(zhí)行內(nèi)部限制制度，愛護(hù)企業(yè)財產(chǎn)。

⑥辦理審核報銷等其他有關(guān)會計核算工作。

其次章資金時間價值和投資風(fēng)險的價值

1、資金時間價值的實質(zhì)：①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生緣由。②要正確相識資金時間價值

的真正來源。③要合理解決資金時間價值的計量原則。

2、運用資金時間價值的必要性：

①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值問題，事實上是

資金運用的經(jīng)濟效益問題。②資金時間價值是進(jìn)行投資、籌資、收益安排決策的重要條件。

資金時間價值揭示了不同時點上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財務(wù)決策的必要前

提。

3、年金的含義：是指確定期間為每期相等金額的收付款項。

年金的種類：①每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金，即一般年金。②每期期初收款、付

款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金。③距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款

的年金，稱為遞延年金。④無期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金。

4、投資決策的類型：①確定性投資決策。②風(fēng)險性投資決策。③不確定性投資決策。

5、投資風(fēng)險收益的計算步驟：①計算預(yù)期收益。②計算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。③計算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。

④計算應(yīng)得風(fēng)險收益率。⑤計算預(yù)料投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。

第三章籌資管理

1、企業(yè)籌資的詳細(xì)動機有：①新建籌資動機。②擴張籌資動機。③調(diào)整籌資動機。④雙重籌資

動機。

12、汲取投資的程序：

①確定籌資數(shù)量。②物色投資單位。③協(xié)商投資事項。④簽署投資協(xié)議。⑤取得所籌集的資金。

13、籌集非現(xiàn)金投資的估價：①流淌資產(chǎn)的估價。②固定資產(chǎn)的估價。③無形資產(chǎn)的估價。

14、汲取干脆投資的優(yōu)點：①能夠增加企業(yè)信譽。②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營實力。③財務(wù)風(fēng)險

較低。

汲取投入資本的缺點：①資本成本較高。②產(chǎn)權(quán)清楚程度差。

15、一般股權(quán)利和義務(wù)的特點：①一般股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)。②一般股股利安排在優(yōu)

先股之后進(jìn)行，并依公司盈利狀況而定。③公司解散清算時，一般股股東對公司剩余財產(chǎn)的

懇求權(quán)位于優(yōu)先股之后。

④公司增發(fā)新股時，一般股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購公司所發(fā)行的股票。

16、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利。②優(yōu)先安排剩余財產(chǎn)。

17、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認(rèn)

繳股款。②提動身行股票的申請。③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認(rèn)股份,

繳納股款。⑤召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增

資發(fā)行新股的基本程序：

①作動身行新股的決議。②提動身行新股的申請。③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷

協(xié)議。

④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。

18、股票發(fā)行的詳細(xì)方法：①有償增資。②無償配股。③有喑無償并行增股。

19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化①總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場，必需在規(guī)范

化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標(biāo)準(zhǔn)。②對建立股份制，發(fā)行股票實行

生動慎重的方針。③堅持股權(quán)同等，同股同利，利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)

流失。④對股票的收益，過去同時運用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分

紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤中開支。⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的

甚多，曾經(jīng)存在很多混亂現(xiàn)象，造成利益安排上過分向個人傾斜。

20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：

①能提高公司的信譽。②沒有固定的到期日，不用償還。③沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。④籌資風(fēng)險

小。

發(fā)行股票籌資的缺點：①資本成本較高②簡潔分散限制權(quán)。

21、辦理銀行借款的程序：

①企業(yè)提出申請。②銀行進(jìn)行審批。③簽訂借款合同和協(xié)議書。④企業(yè)取得借款。⑤企業(yè)償還

借款。

22、向銀行借款須要附帶的信用條件：①信貸額度。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。③補償性余額。④按貼

現(xiàn)法計息。

23、銀行借款的優(yōu)點：①籌資速度快。②籌資成本低。③借款彈性好。

銀行借款的缺點：①財務(wù)風(fēng)險較大。②限制條件較多。③籌資數(shù)額有限。

24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：①作動身行債券的決議。②提動身行債券的申請。③公告企業(yè)債

券募集方法。④托付證券經(jīng)營機構(gòu)發(fā)售。⑤發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。⑥

按期還本付息。

25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點：①資本成本較低。②具有財務(wù)杠桿作用。③可保障限制權(quán)。

發(fā)行債券籌資的缺點：①財務(wù)風(fēng)險高②限制條件多③籌資額有限。

26、經(jīng)營租賃的特點：①出租的設(shè)備一般由租賃公司依據(jù)市場須要選定，然后再找尋承租企業(yè)。

②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效運用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新

設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利。③設(shè)備的修理、保養(yǎng)由租賃

公司負(fù)責(zé)。

④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時較快的

生產(chǎn)設(shè)備。

27、融資租賃的特點：

①出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)干脆從制造商或俏售商那里選定。

②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效運用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。

③力承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的修理、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝。

④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，接著租賃，企業(yè)留購，即以少的

“名義貨價”買下設(shè)備。通常采納企業(yè)留購方法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的

麻煩。

28、融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出托付申請。②選擇租賃設(shè)備，探詢設(shè)備價格。

③簽訂購貨協(xié)議。④簽訂租賃合同。⑤交貨驗收。⑥結(jié)算貨款。⑦投保。⑧交付租金。⑨合同期

滿處理設(shè)備。

29、租賃籌資的優(yōu)點：①能快速獲得所需資產(chǎn)。②租賃籌資限制較少。③免遭設(shè)備陳舊過時的

風(fēng)險。

④到期還本負(fù)擔(dān)輕。⑤稅收負(fù)擔(dān)輕。⑥租賃可供應(yīng)一種新的資金米源。

租賃籌資的缺點：資本成本高。

30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：

①應(yīng)付賬款。（免費信用、有代價信用、展期信用）②商業(yè)匯票。③票據(jù)貼現(xiàn)。④預(yù)收貨款。

31、商業(yè)信用的優(yōu)點：①籌資便利。②限制條件少。③有時無籌資成本。

商業(yè)信用的缺點：商業(yè)信用的期限較短，假如取得現(xiàn)金折扣，則時間更短；假如放棄現(xiàn)金折扣，

則須付出很高的籌資成本。32、資本成本的含義：是企業(yè)為取得和運用資本而支付的各種費

用，乂稱資金成本。資本成本包括用資費用和籌資費用兩部分內(nèi)容。

資本成本的性質(zhì)：①資本成本是資本運用者向資本全部者和中介人支付的占用費和籌資費。

②資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，乂有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。

③資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，乂有區(qū)分。

33、資本成本的作用：①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。

②資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)。③資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最

低尺度。

第四章流淌資金管理

1、流淌資金的特點：①流淌資金占用形態(tài)具有變動性。②流淌資金占用數(shù)量具有波動性。

③流淌資金循環(huán)及生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一樣性。

2、流淌資金管理的意義：①加強流淌資金管理，可以加速流淌資金周轉(zhuǎn)，削減流淌資金占用，

促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。②加強流淌資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)

經(jīng)營管理水平。

3、流淌資金管理的要求：①既要保證生產(chǎn)經(jīng)營須要，乂要節(jié)約、合理運用資金。②管資金的要

關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。③保證資金運用和物資運動相結(jié)合，堅

持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。

④流淌資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的須要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。

4、現(xiàn)金管理的要求：①錢賬分管、會計、出納分開。②建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。

③遵守規(guī)定的現(xiàn)金運用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。

5、現(xiàn)金的運用范圍：

①支付給職工的工資、津貼。②支付給個人的勞務(wù)酬勞。

③依據(jù)規(guī)定發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎金。

④支付各種勞保福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出。⑤向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物

資的價款。

⑥出差人員必需隨身攜帶的差旅費。⑦結(jié)算起點以下的小額收支。⑧銀行確定須要支付現(xiàn)金

的其他支出。

6、應(yīng)收賬款的功能：①增加產(chǎn)品銷售的功能。②削減產(chǎn)成品存貨的功能。

7、信用政策的含義：是企業(yè)依據(jù)自身營運狀況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。

信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：①信用標(biāo)準(zhǔn)。②信用期限。③現(xiàn)金折扣。④收賬政策。

8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：

①調(diào)查客戶信用狀況。②評估客戶信用狀況。③催收應(yīng)收賬款。④預(yù)料壞賬損失，計提壞賬打

算金。

9、存貨的含義：是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)

品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。

存貨的功能：①儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。

②請備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。③儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品俏

售。

10、管好存貨的意義：①對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級單位供應(yīng)管理信息。

②只有通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化。

③存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，而且有利于整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。

11、存貨成本包括：①選購成本。②訂貨成本。③儲存成本。

12、核定存貨資金定額的要求：

①保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約運用流淌資金。②存貨資金支配指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷支配指標(biāo)及

其他計

劃指標(biāo)保持連接。③要有科學(xué)的計算依據(jù)，采納合理的計算方法。

④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則，實行群眾路途的方法。

13、實行存貨歸口分級管理主要的作用：

①有利于調(diào)動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的主動性和主動性，把存貨管理同

生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來。②有利于財務(wù)部門面對生產(chǎn)，淡化實際，調(diào)查探討，總結(jié)閱歷，把

存貨的集中統(tǒng)一管理和分級管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流淌資金管理水平不斷提高。

14、各項材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：

①制定選購支配，搞好供需平衡，支配選購資金。②確定最佳選購批量。③對企業(yè)全

部材料實行分類管理。

第五章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理

1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價值周轉(zhuǎn)特點：①運用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。

②固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。③固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進(jìn)行的。

2、固定資產(chǎn)計價方法：①原始價值。②重置價值。③折余價值。

3、固定資產(chǎn)管理的意義：加強固定資產(chǎn)管理，愛護(hù)固定資產(chǎn)完整無缺，允分挖掘潛力，不斷改

進(jìn)固定資產(chǎn)利用狀況，提高固定資產(chǎn)運用的經(jīng)濟效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，

開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國家基本建設(shè)資金，以有

限的建設(shè)資金擴大固定資產(chǎn)規(guī)模，增加國家經(jīng)濟實力。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路途，

加快實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，具有重要意義。

4、固定資產(chǎn)管理的基本要求：

①保證固定資產(chǎn)的完整無缺。②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。③正確核定固定資產(chǎn)需

用量。

④正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有支配地計提固定資產(chǎn)折舊。⑤要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)料。

5、固定資產(chǎn)項目投資的特點：①投資數(shù)額大。②施工期長。③投資回收期長。④決策成敗后果

深遠(yuǎn)。

6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：

①搞好固定資產(chǎn)的清查。②以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為依據(jù)。

③要同挖潛、革新、改造和采納新技術(shù)結(jié)合起來。④要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計算依據(jù)。

7、固定資產(chǎn)項目投資可行性預(yù)料的內(nèi)容：

①測定固定資產(chǎn)投資項目。②擬定固定資產(chǎn)項目投資方案。

③預(yù)料固定資產(chǎn)項目投資效益。④進(jìn)行項目投資決策。⑤提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資

金來源。

8、固定資產(chǎn)項目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：①初始現(xiàn)金流量。②營業(yè)現(xiàn)金流量。③終結(jié)現(xiàn)

金流量。

9、固定資產(chǎn)項目投資決策只所以要按收付實現(xiàn)制計算的現(xiàn)金流量作為評價投資項目經(jīng)濟效益

的基礎(chǔ)，有兩方面緣由：①采納現(xiàn)金流量有利于考慮時間價值因素。②采納現(xiàn)金流量才

能使固定資產(chǎn)項目投資決策更符合客觀實際狀況。

10、財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：①新增固定資產(chǎn)，要參與驗收。②調(diào)出固定資產(chǎn)，要參與辦

理移交。

③報廢固定資產(chǎn)，要參與鑒定清理。④清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物。

11、商譽的含義：是指企業(yè)在有形資產(chǎn)確定的狀況下，能得到高于正常投資酬勞所形成的價值。

商譽的特性：①商譽是企業(yè)長期積累起來的一項價值。②商譽不能及企業(yè)分開而獨立存在，

不能及企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售。③商譽本身不是一項單獨的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，

而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產(chǎn)價值之和的價值。

12、無形資產(chǎn)的特點：①無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)。

②無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長期及產(chǎn)。③無形資產(chǎn)在創(chuàng)建經(jīng)濟利益方面存在較大的不確定性。

第六章對外投資管理

1、企業(yè)對外投資的含義：就是企業(yè)在滿意其內(nèi)部須要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營的范圍

之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資，以期在將來獲得投資收益的經(jīng)

濟行為。

企業(yè)對外投資的目的:

①企業(yè)擴張的須要。②完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的須要。③資金調(diào)度的須要。④滿意特定用途的須要。

2、長期投資的目的：

①為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順當(dāng)進(jìn)行和規(guī)模的擴大，進(jìn)夕亍控股投資。

②為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴大市場等，以實物、技術(shù)等作為投資條件，及其他企業(yè)聯(lián)營。

③將接連積攢起來的大筆資金投資于有價證券和其他財產(chǎn)。

3、企業(yè)在進(jìn)行對外投資時應(yīng)當(dāng)考慮的因素：

①對外投資的盈利及增值水平。②對外投資風(fēng)險。③對外投密成本。

④投資管理和經(jīng)營限制實力。⑤籌資實力。⑥對外投資的流淌性。⑦對外投資環(huán)境。

4、債券投資的特點：

①從投資時間來看，不論長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必需按期還本。

②從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資

等。

③從投資收益來看，債券投資收益具有較強的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點尤其體現(xiàn)在一

級市場上投資的債券。④從投資風(fēng)險來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險較

小。

⑤從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán)參及被投資企業(yè)經(jīng)營管理,

只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。

5、債券投資決策：

一、是否進(jìn)行債券投資的決策：①債券投資收益率的凹凸。②債券投資的其他效果。③債

券投資的可行性。

二、債券投資對象的決策：①債券的信譽。②企業(yè)可用資金的期限。

三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：①債券投資種類結(jié)構(gòu)。②債券到期期限結(jié)構(gòu)。

6、股票投資的含義：是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并荻得股利收益的投資。股票投資的特

點：

①從投資收益來看，股票收益不能事先確定，具有較強的波動性。

②從投資風(fēng)險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小，股票投資因股

票分紅收益的不愿定性和股票價格起伏不定，成為風(fēng)險最大的有價證券。

③從投資權(quán)利來看，住各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股

東有權(quán)參及企業(yè)的經(jīng)營管理。

7、股票投資決策要點：

①是否進(jìn)行股票投資的決策。②股票投資對象的決策。③股票投資時機的決策。④股票投資結(jié)

構(gòu)的決策。

8、基金投資的含義：是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資匯合而成，然后交給專

業(yè)投資機構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投資機構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)

域，獲得的收益按基金證券的份額平均安排給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資。

基金的特點：①基金可以為投資者供應(yīng)更多的投資機會。②基金投資只需支付少量的管理費用，

就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。③基金種類眾多，投資者可以依據(jù)自己的偏好，選擇不同類型

的基金。④基金的動性好，分散風(fēng)險功能強。

9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：①托付代理投資。②信托存款投資。③托付貸款

投資。

10、金融衍生工具的基本類型：①金融遠(yuǎn)期。②金融期貨。③金融期權(quán)。④金融互換。

11、總體風(fēng)險特征：①市場風(fēng)險，指因市場價格表動而給交易者造成損失的可能性。

②信用風(fēng)險，也叫履約風(fēng)險，即交易伙伴踐約風(fēng)險。③流淌性風(fēng)險，指金融衍生工具合約持有者

無法在市場上找到出貨或平倉機會的風(fēng)險。④法律風(fēng)險，指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、

法規(guī)制定者對金融衍生工具的了解及熟識程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融

衍生工具有意游離及法律管制的設(shè)計動因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效愛護(hù)所產(chǎn)

生的風(fēng)險。

12、個別金融衍生工具的風(fēng)險特征：①金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險。遠(yuǎn)期合約最大的特點是既鎖定

風(fēng)險又鎖定收益。②金融期貨合約的投資風(fēng)險。及遠(yuǎn)期合約相反，金融期貨合約在風(fēng)險

上最大的特點就是對風(fēng)險及收益的完全放開。③金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險。合約交易雙

方風(fēng)險收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險機制。④金融互換合約的投資風(fēng)險。

在風(fēng)險收益關(guān)系的設(shè)計上，金融互換合約類似及金融遠(yuǎn)期合約，即對風(fēng)險及收益均實行

一次性雙向鎖定，但其敏捷性要大于遠(yuǎn)期合約。

13、收購及兼并的聯(lián)系：①基本動因相像。②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象，都是企業(yè)重組的基本

方式。

收購及兼并的區(qū)分：①在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實體不復(fù)存在；而在收購中，被收購企業(yè)可

仍以法人實體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓。②兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的

全部者和債權(quán)債務(wù)的擔(dān)當(dāng)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購中，收購企業(yè)

是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限擔(dān)當(dāng)被收購企業(yè)的風(fēng)險。③兼并多發(fā)生

在被兼并企業(yè)財務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)

營、重新組合其資產(chǎn)；而收購一般發(fā)生在企業(yè)正常芻產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流淌比較平和。

14、并購?fù)顿Y的目的：①謀求管理協(xié)同效應(yīng)。②謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)。

③謀求財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。④實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。⑤獲得特別資產(chǎn)。⑥降低代理成本。

15、價值評估的含義：指買賣雙方對標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購入或****作出的價值推斷。

價值評估對并購的意義：

①從并購的程序開，一般非為三個階段：目標(biāo)選擇及評估階段、打算支配階段、公開或協(xié)議并

購實施階段。

②從并購的動機上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，

開展多元化經(jīng)營，獲得特別資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價格合理，交易總是

可以達(dá)成的。

③從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價格有利于己方。

16、價值評估的主要方法：

①市盈率模型法。②股息收益折現(xiàn)模型法。③貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。④Q比率法。⑤凈資產(chǎn)賬面價值

法。

17、應(yīng)用市盈率模型法對目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：①檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤業(yè)績。

②選擇、計算目標(biāo)企業(yè)估價收益指標(biāo)。③選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。④計算目標(biāo)企業(yè)的價值。

18、并購?fù)顿Y的支付方式：①現(xiàn)金收購。②換股。③金融機構(gòu)信貸。④賣方融資（推遲支付）

⑤杠桿收購

第七章成本費用管理1、成本費用的作用：①成本費用是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具。②成

本費用是補償生產(chǎn)耗費的尺度。③成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)

營管理水平的重要杠桿。④成本費用是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。

2、成本費用的含義：就是對企叱進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成

所進(jìn)行的預(yù)料、支配、限制、核算和分析評價等一系列的科學(xué)管理工作。

成本費用管理的意義：①加強成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件。

②加強成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益。

③加強成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，為國家積累資金奠定堅實的基礎(chǔ)。

3、成本管理的基本原則：①正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費用開支范圍。

②正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。

③正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。

4、成本預(yù)料的內(nèi)容：

①新建和擴建企業(yè)的成本預(yù)料，即預(yù)料該項工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平。②確定技術(shù)措施方

案的成本預(yù)料?，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動中實行設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最

佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)料。③新產(chǎn)品的成本預(yù)料，即預(yù)料企業(yè)從將來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過

試制投產(chǎn)后必需達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平。④在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)料，即

依據(jù)支配年度的產(chǎn)銷狀況和支配財務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)料原有產(chǎn)品成本比上年可能降低

的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。

5、成本預(yù)料的步驟：①依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本。

②初步預(yù)料在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出及初選目標(biāo)成本的差距。

③目標(biāo)成本的分解，作為各部門、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)。④各部門、各單位提出各種降

低成本方案。

⑤對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果。⑥選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。

6、目標(biāo)成本的預(yù)料方法：

①制定初選目標(biāo)成本。②成本初步預(yù)料。③目標(biāo)成本的分解。④各部門、各單位提出各種成本

降低方案。

⑤對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果。⑥選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。

7、成本支配的作用：①成本支配是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段。

②成本支配是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。③成本支配是編制其他財務(wù)支配的重要依

據(jù)。

8、成本支配的內(nèi)容：①主要產(chǎn)品單位成本支配。②全部產(chǎn)品成本支配。③期間費用預(yù)算.

9、編制成本支配的要求：

①要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟定額為依據(jù)。②要同企業(yè)其他支配指標(biāo)緊密連接。③要實行群眾路

途的方法。

10、編制成本支配的步驟：

①在廣泛收集和仔細(xì)整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)料和分析上期成本支配的執(zhí)行狀況。

②進(jìn)行全廠成本支配指標(biāo)的初步預(yù)料?，確定支配期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的

成本限制指標(biāo)。③各車間、各部門發(fā)動群眾探討成本限制指標(biāo)，編制各單位的成本支配或費

用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施。

④財務(wù)部門審核各單位的成本支配或費用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本支配和費

用預(yù)算。

11、成本限制的基本程序：①制定成本限制標(biāo)準(zhǔn)。②執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。③確定差異。④消退差異。

⑤考核獎懲。

12、成本費用責(zé)任中心只能對其可控成本負(fù)責(zé)。可控成本應(yīng)符合的條件：

①責(zé)任中心能夠通過確定的方式了解將要發(fā)生的成本。②責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計量。③責(zé)任

中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)整和限制。

13、選購成本的限制：

一、嚴(yán)格限制材料消耗數(shù)量：

①改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，采納先進(jìn)工藝。②制定材料消耗定額，實吁限額發(fā)料制度。

③限制運輸和儲存過程中的材料損耗。④同收廢舊材料，搞好綜合利用。

二、努力降低材料選購成本。

①嚴(yán)格限制材料購買價格。②加強材料選購費用管理。③合理采納新材料和廉價代用材料。

14、制造費用和期間費用的限制：制造費用和期間費用都屬于綜合性費用。它們的共同特點是：

項目比較多，內(nèi)容比較困難，涉及面很廣，大部分開支不及生產(chǎn)量成比例變動。

①實行費用指標(biāo)分口分級管理，明確責(zé)任單位。②制定費用定額，按月確定費用指標(biāo)。

③嚴(yán)格限制各項費用的日常開支。

15、限制費用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個環(huán)節(jié)：

①采納費用手冊，實行總額限制。②建立必要的費用開支審批制度。③建立必要的費用報箱審

核制度。

16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點：①綜合性。②可比性。

可比產(chǎn)品成本降低率的缺點：

①可比產(chǎn)品及不行比產(chǎn)品界限不易劃清。

②它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本指標(biāo)的全貌，無法評價企業(yè)全面的成本管理工作。

③由于只評價可比產(chǎn)品成本降低率，因此在可比產(chǎn)品及不行比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M用時，往往人為地

使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種狀況嚴(yán)峻地影響成本降低指標(biāo)的精確性。

第八章銷售收入和利潤管理

1、銷售收入的確認(rèn)條件：①企業(yè)已將商品全部權(quán)上的主要風(fēng)險和酬勞轉(zhuǎn)移給購貨方。

②企業(yè)既沒有保留通常及全部權(quán)相聯(lián)系的接著管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施限制。

③及交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)。④相關(guān)的收入和成本能夠牢靠地計量。

2、銷售收入的影響因素：①價格及銷售量。②銷售退回。③銷售折扣。④俏售折讓。

3、銷售收入管理的意義：

①銷售收入是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源。

②銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。

③加強銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變更。④銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。

4、銷售收入管理的要求：

①加強對市場的預(yù)料分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。②依據(jù)市場預(yù)料，制定生產(chǎn)經(jīng)營支配，組織好

生產(chǎn)和銷售，保證箱售收入的實現(xiàn)。③主動處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題，提高企業(yè)的

經(jīng)濟效益。

5、銷售收入預(yù)料的程序：

①滴定預(yù)料對象，制定預(yù)料規(guī)劃。②搜集、整理有關(guān)數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較。

③依據(jù)預(yù)料對象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)料方法，提出數(shù)學(xué)模型，對俏售狀況作出定性分析和定量測算。

④分析預(yù)料誤差。⑤評價預(yù)料效果。

6、編制銷售支配的要求：①編制銷售支配要以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提。②編制支配要做到全面

性、完整性。③編制支配要充分估計到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的可能性，要留有余地。支配指

標(biāo)不能定得過低或過高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。

7、銷售收入的限制包括以下幾個方面：

①調(diào)整推銷手段，仔細(xì)執(zhí)行銷售合同，擴大產(chǎn)品銷售量，完成銷售支配。

②提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。③剛好辦理結(jié)算，加快貨款回收。④在產(chǎn)品俏售過

程中，要做好信息反饋工作。

8、合理定價對企業(yè)經(jīng)營活動的影響：

①管好價格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，采納新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品。

②管好價格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理，加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益。

③管好價格，干脆關(guān)系到企業(yè)各項財務(wù)收支的狀況。

④管好價格，不僅對本企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益有重要影響，而且對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，合

理組織商品流通、穩(wěn)定市場和安定人民生活，也有重要意義。

9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價格時，必需遵循的原則：

①以國家有關(guān)產(chǎn)品定價的法令、規(guī)定和條理為依據(jù)，嚴(yán)格駕馭企業(yè)自行定價產(chǎn)品的范圍。

②以產(chǎn)品價值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價格基本上符合產(chǎn)品的價值。

③遵守價格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費者利益。

④堅持按質(zhì)論價，留意相關(guān)產(chǎn)品的比價關(guān)系。

⑤依據(jù)供求狀況和其他有關(guān)狀況的變更，剛好調(diào)整產(chǎn)品價格。

10、利改稅制度的基本內(nèi)容：

①把原來的工商稅依據(jù)納稅對象，劃分為產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅和鹽稅。

②開征資源稅，以調(diào)整由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級差收入，促進(jìn)企業(yè)加強經(jīng)濟核算

和合理利用國家自然資源。③征收國家企業(yè)所得稅。④對大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還

要征收調(diào)整稅。

⑤復(fù)原和開征房產(chǎn)稅、土地運用稅、車船運用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。⑥企業(yè)留用利

潤要建立五項基金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、職工福利基金和職工

嘉獎基金。

11、利潤安排應(yīng)遵循的基本原貝J：

①堅持全局觀念，兼顧各方利益。②統(tǒng)一安排制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。③參照國際慣例，規(guī)范安

排程序。

12、股份制企業(yè)利潤安排的特點：

①股份制企業(yè)的利潤安排應(yīng)堅持公開、公允和公正的原則。②股份制企業(yè)的利潤安排應(yīng)盡可能保

持穩(wěn)定的股利政策。③股份制企業(yè)的利潤安排應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)將來對資金的需求以及籌資成

本。

④股份制企業(yè)的利潤安排應(yīng)當(dāng)考慮到對股票價格的影響。

13、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放股利等方面的方

針和策略。

影響公司股利政策的法律因素：

①資本保全的約束。②企業(yè)積累的約束。③企業(yè)利潤的約束。

14、公司自身因素包括：①現(xiàn)金流量。②舉債實力。③投資機會。④資金成本。

15、股利政策的類型：①剩余股利政策。②固定股利或穩(wěn)定漕長股利政策。

③固定股利支付率股利政策。④低正常股利加額外股利政策。

16、實行剩余股利政策的步驟：

①依據(jù)選定的最佳投資方案，確定投資所需的資金數(shù)額。

②依據(jù)企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，確定投資須要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。

③稅后掙利潤首先用于滿意投費須要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。

④在滿意投資須要后的剩余部分用于向股東安排股利。

17、股利的發(fā)放程序：

①宣布H。就是股東大會決議通過并由董事會宣布發(fā)放股利的H期。

②股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。

③除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利的權(quán)利及股票分開的日期。

④股利發(fā)放日。也稱付息，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。

第九章企業(yè)的設(shè)立、購并、分立及清算

1、獨資企業(yè)特點：①只有唯一一個出資者。②出資人對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任。③獨資企業(yè)不

作為企業(yè)所得稅的納稅主體，一般簡言，獨資企業(yè)的收益納入其他收益一并計算交納個人

所得稅。

2、獨資企業(yè)的優(yōu)點：①結(jié)構(gòu)簡潔。②簡潔開辦。③利潤獨享。④限制較少。

獨資企業(yè)的缺點：①出資者負(fù)有無限償債責(zé)任。②籌資困難，由于個人的財力有限，企業(yè)往往會

因信用不足、信息不對稱而存在籌資障礙。

3、合伙企業(yè)的法律特征：

①有兩個以上合伙人，并且都是具有完全民事行為實力，依法擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任的人。

②有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利，擔(dān)當(dāng)責(zé)任。③合伙人以貨幣、實物、土地運

用權(quán)、學(xué)問產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。

④有關(guān)合伙企業(yè)變更名稱、向企業(yè)登記機關(guān)申請辦理變更登記手續(xù)、處分不動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利、為

他人供應(yīng)擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一樣同意。

⑤合伙企業(yè)的利潤和虧損，山合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例安排和分擔(dān)，合伙協(xié)議未約定利潤

安排和虧損分擔(dān)比例的，由各合伙人平均安排和分擔(dān)。

⑥合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)無限連帶責(zé)任。

4、合伙企業(yè)的優(yōu)點：①開辦簡潔。②信用相對較佳。

合伙企業(yè)的缺點：①責(zé)任無限。②權(quán)力不集中。③有時決策史程過于冗長等。

5、有限責(zé)任公司的含義：是指由2個以上50個以下股東共同出資，每個股東以其所認(rèn)繳的出資

額為限對公司擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司的特征：

①公司的資本總額不分為等額的股份。②公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票。

③公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制。④限制股東認(rèn)輸，不得超過確定限額。

⑤股東以其出資比例享受權(quán)利、擔(dān)當(dāng)義務(wù)。⑥股東以其出資額為限對公司擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任。

6、股份有限公司的法律特征：①公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

②公司的股份實行股票的形式，股票足公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。

③同股同權(quán)，同股同利，股東出席股東大會，所持每一股份有一個表決權(quán)。

④股東可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。⑤股東不得少于規(guī)定的數(shù)習(xí)，但沒有上限限制。

⑥股東以其所持股份為限對公司債務(wù)擔(dān)肖有限責(zé)任。

7、股份有限公司的特點：①擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任。②永續(xù)存在。③易于籌資。④重復(fù)納稅。

8、企業(yè)設(shè)立的程序：①發(fā)起。②論證。③報批。④籌建。⑤申請設(shè)立登記。⑥批準(zhǔn)注

冊。

9、企業(yè)的籌建工作包括的內(nèi)容：

①開設(shè)臨時賬戶，籌集所需資金。②聘請員工。③購置生產(chǎn)所須要原材料等各項生產(chǎn)資料。

④辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。⑤進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

10、企業(yè)設(shè)立的條件：①具有合法的企業(yè)名稱。②具有健全的組織機構(gòu)。③具有企業(yè)章程。④

具有資本金。

⑤具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營范圍、確定的場所和設(shè)施。⑥具有健全的財務(wù)會

計制度。

11、企業(yè)購并的動機集中在以下幾個方面：①提高企業(yè)效率。②代理問題的存在。③節(jié)約交易

成本。

④目標(biāo)公司價值被低估。⑤增加企業(yè)在市場中的地位。⑥降低投資風(fēng)險和避稅。

12、在代理問題存在的狀況下，購并活動動機表現(xiàn)為：

①為降低代理成本。②管理層利益驅(qū)動。③自由現(xiàn)金流量說。

13、通過購并節(jié)約交易成本，表現(xiàn)在以下方面：

①企業(yè)通過探討和開發(fā)的投入獲得產(chǎn)品一學(xué)問。②企業(yè)的商譽作為無形資產(chǎn)，其運用也會遇到

外部性問題。

③有些企業(yè)的生產(chǎn)須要大量的特地中間產(chǎn)品投入。④一些生產(chǎn)企業(yè)，為開拓市場，須要大量的促

銷投資，這種投資由于專用于某一企業(yè)的某一產(chǎn)品，具有很強的資產(chǎn)專用性。

⑤企業(yè)通過購并形成規(guī)模浩大的組織，使組織內(nèi)部的職能相分別，形成一個以管理為基礎(chǔ)的內(nèi)

部市場體系。

14、購并的原則：①購并企業(yè)必需能為被購并企業(yè)做出貢獻(xiàn)。②企業(yè)要想通過購并來勝利地開展

多種經(jīng)營，須要有一個團(tuán)結(jié)的核心，有共同的語言，從而將它們結(jié)合成一個整體。

③購并必需是雙方自愿的。④購并企業(yè)必需能夠為被購并企業(yè)供應(yīng)高層管理人員，幫助被購并企

業(yè)改善管理。⑤購并應(yīng)咨以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。

15、企業(yè)購并的詳細(xì)方式：①擔(dān)肖債務(wù)式購并。②購買式購并。③汲取股份式購并。④控股式

購并。

16、目前我國企業(yè)資產(chǎn)評估作價的方法：①重置成本法。②市場法。③收益法。

17、公司分立的動機有以下幾和：

①滿意公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變更的須要。②消退”負(fù)協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價值。③企業(yè)擴張。

④彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分。⑤獲得稅收或管制方面的收益。⑥避開反壟

斷訴訟。

18、公司的分立程序：①公司分立決議及批準(zhǔn)。②進(jìn)行財產(chǎn)分割。③編制表冊、通告?zhèn)鶛?quán)人。

④登記。

19、解散清算和破產(chǎn)清算的聯(lián)系：①清算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系

和法律關(guān)系。

②在解散清算過程中，當(dāng)發(fā)覺企業(yè)資不抵債時應(yīng)馬上想法院申請實行破產(chǎn)清算。

解散清算和破產(chǎn)清算的區(qū)分：①清算的性質(zhì)不同。②被清算企業(yè)的法律地位不同。③處理利益關(guān)系

的側(cè)重點不同。

20、清算財產(chǎn)變現(xiàn)的原則：

①凡是能整體變現(xiàn)的財產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。②法律禁止或限制自由買賣的財產(chǎn)不得上巾變現(xiàn)。

③應(yīng)采納多種方式以盡可能高的售價變現(xiàn)財產(chǎn)。④清算企業(yè)對外投資的實物性資產(chǎn)不得要求退

還原物。

21、企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，應(yīng)按下列依次進(jìn)行債務(wù)清償：

①支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動保險等。②交納應(yīng)繳未繳的稅金。③清償各項無擔(dān)保債務(wù)。

第十章財務(wù)分析

1、對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體:

①投資者。②債權(quán)人。③經(jīng)理人員。④供應(yīng)商。⑤政府部門。⑥雇員和工會。⑦中介機構(gòu)。

2、開展財務(wù)分析的意義：①開展財務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者記性經(jīng)營決策和