山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金中長期測算與可持續(xù)發(fā)展研究一、引言1.1研究背景與意義隨著全球人口老齡化趨勢的加劇，養(yǎng)老保險制度面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。在中國，人口老齡化進(jìn)程不斷加快，對養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)性提出了更高要求。山東省作為中國的人口大省，截至[具體年份]，65歲及以上老年人口占比已達(dá)到[X]%，高于全國平均水平。預(yù)計未來幾十年，這一比例還將持續(xù)上升，人口老齡化形勢嚴(yán)峻。養(yǎng)老保險作為社會保障體系的核心組成部分，對于保障老年人的基本生活、維護(hù)社會穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。在人口老齡化背景下，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收支平衡面臨著巨大壓力。一方面，老年人口的增加導(dǎo)致養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)不斷上升，養(yǎng)老保險基金支出持續(xù)增長；另一方面，經(jīng)濟(jì)增速放緩、勞動力市場變化等因素影響了養(yǎng)老保險基金的收入增長。因此，對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金進(jìn)行中長期測算，準(zhǔn)確把握其未來發(fā)展趨勢，對于制定科學(xué)合理的養(yǎng)老保險政策、保障民生具有重要的現(xiàn)實意義。從政策制定角度來看，通過對養(yǎng)老保險基金的中長期測算，可以為政府部門提供決策依據(jù)，幫助其提前規(guī)劃和調(diào)整養(yǎng)老保險政策，確保養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性。例如，根據(jù)測算結(jié)果，政府可以合理調(diào)整養(yǎng)老金待遇水平、優(yōu)化繳費政策、加強基金投資運營管理等，以應(yīng)對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)。從保障民生角度來看，準(zhǔn)確的基金測算結(jié)果有助于保障參保職工的合法權(quán)益，讓他們對未來的養(yǎng)老生活有更明確的預(yù)期。同時，也能夠增強社會公眾對養(yǎng)老保險制度的信心，促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定。此外，研究山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的中長期情況，還可以為其他地區(qū)提供經(jīng)驗借鑒，推動全國養(yǎng)老保險制度的完善和發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀歐美等發(fā)達(dá)國家步入老齡化時間早，養(yǎng)老保險制度發(fā)展歷程長，關(guān)于養(yǎng)老保險制度的研究成果也較為豐碩，對養(yǎng)老保險可持續(xù)性的研究主要集中于人口老齡化對經(jīng)濟(jì)社會及養(yǎng)老保險收支造成的影響。ColinGillion（1992）通過研究表明，在未來50年里，經(jīng)合組織（OECD）地區(qū)幾乎所有國家的人口結(jié)構(gòu)都將急劇老齡化，假定福利水平、退休年齡、女性參保率、失業(yè)率或移民水平保持不變的情況下，人口中在職人員對非在職人員的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)將驟增。Boldrin等（1999）通過對歐盟國家養(yǎng)老保險金問題的研究，認(rèn)為生育率和預(yù)期壽命都會對養(yǎng)老金的支付能力產(chǎn)生一定程度的影響，并對這些因素產(chǎn)生的影響進(jìn)行了量化分析。Tabelhni（2000）基于對數(shù)十個發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家養(yǎng)老保險數(shù)據(jù)的實證分析，得出了養(yǎng)老保險支出水平與人口老齡化程度呈正相關(guān)的結(jié)論。GiamPietroCipriani（2014）和NoeliaBernal，F(xiàn)redericVermeulen（2014）通過研究指出，延長退休年齡能夠降低養(yǎng)老金支付壓力，并指出對延遲退休年齡不同群體之間因性別和健康狀況存在差異。也有國外學(xué)者對中國的養(yǎng)老保險進(jìn)行了分析，如StuartLeckie（2014）指出中國人口結(jié)構(gòu)變化非常迅速，受獨生子女政策及人均預(yù)期壽命提高的影響，未來中國養(yǎng)老保險將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，應(yīng)逐步整合基本養(yǎng)老保險制度，并在自愿的基礎(chǔ)上發(fā)展職業(yè)年金。國外學(xué)者對養(yǎng)老保險的可持續(xù)方面的研究主要集中于養(yǎng)老保險運行模式、投資模式的財務(wù)有效性、可持續(xù)性的分析。RobertHolzmann（2006）認(rèn)為建立一個可持續(xù)的養(yǎng)老保險制度必須具備充足性、可負(fù)擔(dān)性、可持續(xù)性和穩(wěn)健性，并被學(xué)者們普遍采用。Jimeno(2008)將分析人口老齡化對社會保障制度可持續(xù)發(fā)展的定量模型總結(jié)為綜合測算法、一般均衡模型、個人生命周期模型等三種。Christian(2008)認(rèn)為提高養(yǎng)老金的抗風(fēng)險能力，可以通過對基金投資組合優(yōu)化提高養(yǎng)老儲蓄基金的回報率，不僅能夠提高對退休人員的養(yǎng)老金支付水平、增加工人貢獻(xiàn)的預(yù)期回報，同時降低每代人的風(fēng)險，實現(xiàn)代際風(fēng)險分擔(dān)。TobiasLaun和JohannaWallenius（2015）以瑞典為例，通過構(gòu)建生命周期勞動力供給模型，分析老齡化背景下退休年齡、勞動力供給與養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)鼓勵人們延長勞動年限是維持養(yǎng)老保險制度可持續(xù)運轉(zhuǎn)的有效途徑。改革開放以來，隨著人口老齡化程度的不斷加深，如何更好地實現(xiàn)“老有所養(yǎng)”成為中國社會各界關(guān)注的熱點，自上世紀(jì)八十年代以來學(xué)者們在人口老齡化背景下圍繞著養(yǎng)老金籌資模式、待遇調(diào)整機(jī)制、財務(wù)收支預(yù)測、投資運營等方面進(jìn)行了大量研究，研究成果頗豐。在人口老齡化對養(yǎng)老保險的影響研究方面，閻青春（2004）通過對第五次人口普查結(jié)果的分析，得出中國人口老齡化的五個特點：老年人口基數(shù)大，老齡化速度快，高齡人口多，“未富先老”壓力大，老齡化與經(jīng)濟(jì)、政治體制改革交織。林寶（2010）基于養(yǎng)老金收支平衡視角，通過對人口老齡化與養(yǎng)老保險基金籌資模式的分析，發(fā)現(xiàn)無論采取何種籌資模式，人口老齡化對養(yǎng)老保險都會產(chǎn)生影響，應(yīng)對人口老齡化的能力不取決于養(yǎng)老金采用何種籌資模式，而是取決于采用何種給付方式。鄧大松，仙蜜花（2015）經(jīng)過研究得出老年人口數(shù)量的增長、勞動年齡人口的減少影響了養(yǎng)老金體系的收支平衡并制約了其基金籌集模式，給養(yǎng)老保險制度造成威脅。周婭娜等（2018）實證檢驗了預(yù)期壽命延長對中國養(yǎng)老金支出的影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)人口平均預(yù)期壽命對中國養(yǎng)老金支出水平具有顯著的正向影響，人口平均預(yù)期壽命的增加導(dǎo)致中國養(yǎng)老金支出水平增加0.94個百分點，對養(yǎng)老金支出水平增加的貢獻(xiàn)度高達(dá)76%。養(yǎng)老保險財務(wù)模式作為養(yǎng)老保險制度運行的核心要素，直接關(guān)系到基金的收支平衡，因此受到國內(nèi)學(xué)者的廣泛關(guān)注。林義（1995）最早提出中國養(yǎng)老保險財務(wù)制度的基本原則，即與國情國力相適應(yīng)、量力而行、短期和長期精算相平衡，并分析比較了現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制和部分積累制的優(yōu)缺點，最后認(rèn)為中國特定的條件下，現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險制度難以為繼，須從發(fā)展戰(zhàn)略的高度實現(xiàn)模式的轉(zhuǎn)換并逐步地、分階段地過渡到部分積累制的運行模式。譚巧（1996）認(rèn)為部分積累采用個人和企業(yè)共同繳費的方式，便于在不同身份的勞動者中實行，是保證多層次養(yǎng)老保險正常有效運轉(zhuǎn)的重要條件。也有學(xué)者提出不同的見解，如王悅（2005）認(rèn)為部分積累制因受通貨膨脹率、人口變動等諸多因素的綜合影響，收支平衡較難測算，管理成本相對較高。在對山東省養(yǎng)老保險的研究中，孟慶平、雍晉瑋、秦健麗運用時間序列的協(xié)整分析方法，分析得出山東省養(yǎng)老保險支出受人口老齡化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素影響，并提出改革籌資模式、拓寬投資渠道等財政政策建議，以緩解養(yǎng)老保險支出的財政壓力。吳春指出，山東省人口老齡化逐步加劇，養(yǎng)老保險政策不夠統(tǒng)一、養(yǎng)老保險總體覆蓋面較窄、社會統(tǒng)籌層次較低、養(yǎng)老保險基金支付壓力大等問題日益暴露出來，審視現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度面臨的問題，找出完善山東省社會養(yǎng)老保險制度的路徑具有重要意義。綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者在養(yǎng)老保險基金測算和可持續(xù)性研究方面取得了豐碩的成果，為后續(xù)研究奠定了堅實的基礎(chǔ)。然而，現(xiàn)有研究仍存在一定的不足。一方面，在基金測算模型方面，雖然已經(jīng)有多種模型被應(yīng)用于養(yǎng)老保險基金測算，但不同模型之間存在一定的差異，且部分模型對參數(shù)的設(shè)定較為理想化，與實際情況存在一定的偏差。另一方面，對于影響?zhàn)B老保險基金可持續(xù)性的因素分析，雖然已經(jīng)涉及到人口老齡化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策調(diào)整等多個方面，但各因素之間的相互作用機(jī)制尚未完全明確，需要進(jìn)一步深入研究。此外，針對山東省這一特定地區(qū)的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金中長期測算的研究相對較少，無法充分滿足當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老保險政策制定和制度完善的需求。1.3研究方法與創(chuàng)新點在研究過程中，本文綜合運用多種研究方法，確保研究的科學(xué)性和可靠性。首先，采用精算模型對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金進(jìn)行中長期測算。參考國內(nèi)外相關(guān)研究中廣泛應(yīng)用的精算模型，結(jié)合山東省的實際情況，對模型中的參數(shù)進(jìn)行合理設(shè)定和調(diào)整。例如，在設(shè)定人口參數(shù)時，充分考慮山東省的人口出生率、死亡率、遷移率等歷史數(shù)據(jù)和未來趨勢，以準(zhǔn)確預(yù)測未來的人口結(jié)構(gòu)變化對養(yǎng)老保險基金的影響；在設(shè)定經(jīng)濟(jì)參數(shù)時，結(jié)合山東省的經(jīng)濟(jì)增長速度、工資增長率、通貨膨脹率等因素，使模型更貼合實際經(jīng)濟(jì)運行情況。通過精算模型，對養(yǎng)老保險基金的收入、支出、結(jié)余等進(jìn)行動態(tài)模擬，預(yù)測未來不同時期的基金狀況。其次，運用統(tǒng)計分析方法對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析。收集山東省歷年的養(yǎng)老保險參保人數(shù)、繳費金額、養(yǎng)老金發(fā)放金額、人口統(tǒng)計數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等多方面的資料，運用統(tǒng)計軟件進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，了解各變量的基本特征和變化趨勢。同時，通過相關(guān)性分析和回歸分析等方法，探究人口老齡化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政策調(diào)整等因素與養(yǎng)老保險基金收支之間的定量關(guān)系，為研究結(jié)論的得出提供數(shù)據(jù)支持。此外，還采用文獻(xiàn)研究法，對國內(nèi)外關(guān)于養(yǎng)老保險基金測算和可持續(xù)性的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和總結(jié)。借鑒前人的研究成果和經(jīng)驗，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，明確本研究的切入點和創(chuàng)新點。通過對現(xiàn)有文獻(xiàn)的分析，發(fā)現(xiàn)已有研究在模型應(yīng)用、因素分析等方面存在的不足，從而在本研究中加以改進(jìn)和完善。與以往研究相比，本研究的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面。一是在模型應(yīng)用方面，將多種精算模型進(jìn)行綜合運用，并結(jié)合山東省的實際數(shù)據(jù)進(jìn)行校準(zhǔn)和優(yōu)化，使模型能夠更準(zhǔn)確地反映山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的運行情況。以往研究可能僅采用單一模型進(jìn)行測算，或者模型參數(shù)設(shè)定不夠貼合實際，導(dǎo)致測算結(jié)果存在一定偏差。本研究通過對模型的改進(jìn)和優(yōu)化，提高了測算的準(zhǔn)確性和可靠性。二是在因素分析方面，不僅考慮了人口老齡化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等常見因素對養(yǎng)老保險基金的影響，還深入分析了政策調(diào)整、勞動力市場變化等因素的作用機(jī)制及其相互之間的協(xié)同效應(yīng)。例如，研究不同養(yǎng)老金待遇調(diào)整政策對基金支出的影響，以及勞動力市場中就業(yè)結(jié)構(gòu)變化、失業(yè)率波動對養(yǎng)老保險參保人數(shù)和繳費收入的影響等。通過全面分析各因素之間的關(guān)系，為制定科學(xué)合理的養(yǎng)老保險政策提供更全面的依據(jù)。三是研究視角具有一定的獨特性。本研究聚焦于山東省這一特定地區(qū)，結(jié)合其人口、經(jīng)濟(jì)、社會等方面的特點，深入分析該地區(qū)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的中長期發(fā)展趨勢。以往對養(yǎng)老保險基金的研究多為全國性的宏觀分析，針對特定地區(qū)的深入研究相對較少。而山東省作為人口大省和經(jīng)濟(jì)強省，其養(yǎng)老保險問題具有一定的代表性和特殊性，對其進(jìn)行研究能夠為其他地區(qū)提供有益的參考和借鑒。二、山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金現(xiàn)狀分析2.1制度發(fā)展歷程山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度的發(fā)展歷程，與國家養(yǎng)老保險制度改革的大方向緊密相連，同時也結(jié)合了本省的實際情況，呈現(xiàn)出階段性的特點。改革開放初期，山東省養(yǎng)老保險制度主要是傳統(tǒng)的企業(yè)保險模式，企業(yè)承擔(dān)著職工養(yǎng)老的主要責(zé)任。這種模式下，職工退休后的養(yǎng)老金由企業(yè)直接發(fā)放，養(yǎng)老金待遇主要依據(jù)職工的工齡和工資水平確定。然而，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，這種企業(yè)保險模式逐漸暴露出弊端，企業(yè)之間養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不均衡，一些老企業(yè)因退休人員眾多，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)沉重，影響了企業(yè)的發(fā)展活力和競爭力。1986年，國家開始對養(yǎng)老保險制度進(jìn)行改革試點，山東省積極響應(yīng)，逐步建立起社會統(tǒng)籌的養(yǎng)老保險制度。這一階段，山東省各地市開始實行養(yǎng)老保險費用的社會統(tǒng)籌，企業(yè)按照一定比例繳納養(yǎng)老保險費，形成社會統(tǒng)籌基金，用于支付退休人員的養(yǎng)老金。社會統(tǒng)籌制度的建立，在一定程度上緩解了企業(yè)之間養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不均衡的問題，增強了養(yǎng)老保險的互助共濟(jì)能力。1991年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，明確提出建立基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的多層次養(yǎng)老保險體系。山東省根據(jù)這一決定，進(jìn)一步完善了本省的養(yǎng)老保險制度，擴(kuò)大了養(yǎng)老保險的覆蓋范圍，將更多的企業(yè)和職工納入到養(yǎng)老保險體系中來。同時，開始探索企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險的發(fā)展路徑，鼓勵有條件的企業(yè)為職工建立補充養(yǎng)老保險，引導(dǎo)職工個人進(jìn)行儲蓄性養(yǎng)老保險。1995年，山東省按照國家統(tǒng)一部署，實行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的制度模式。在這一模式下，企業(yè)和職工共同繳納養(yǎng)老保險費，一部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶，用于支付當(dāng)期退休人員的養(yǎng)老金；另一部分進(jìn)入職工個人賬戶，實行完全積累，作為職工退休后養(yǎng)老金的一部分來源。這種“統(tǒng)賬結(jié)合”的制度模式，既體現(xiàn)了社會互濟(jì)原則，又強調(diào)了個人責(zé)任，為養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。但在制度轉(zhuǎn)軌過程中，由于歷史遺留問題，出現(xiàn)了個人賬戶“空賬”運行的情況，給養(yǎng)老保險基金的管理和運營帶來了挑戰(zhàn)。1997年，國務(wù)院頒布《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，統(tǒng)一了企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的基本框架和政策標(biāo)準(zhǔn)。山東省認(rèn)真貫徹落實這一決定，對本省的養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了進(jìn)一步的規(guī)范和完善，統(tǒng)一了繳費比例、個人賬戶規(guī)模和養(yǎng)老金計發(fā)辦法等。通過這些措施，提高了養(yǎng)老保險制度的公平性和統(tǒng)一性，增強了制度的吸引力和可持續(xù)性。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著人口老齡化的加劇和經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展變化，山東省不斷對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。在養(yǎng)老金待遇調(diào)整方面，建立了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物價水平相掛鉤的正常調(diào)整機(jī)制，多次提高企業(yè)退休人員的養(yǎng)老金待遇水平，保障了退休人員的生活質(zhì)量。在擴(kuò)大覆蓋范圍方面，加大了對非公有制企業(yè)、靈活就業(yè)人員等群體的參保擴(kuò)面力度，使更多的人享受到養(yǎng)老保險制度的保障。同時，積極推進(jìn)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革，實現(xiàn)了與企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的并軌，促進(jìn)了社會公平。2015年以來，山東省按照國家要求，積極參與養(yǎng)老保險制度的一系列改革，如推進(jìn)養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑制度的實施，加強了養(yǎng)老保險基金在全國范圍內(nèi)的統(tǒng)籌調(diào)劑能力，緩解了部分地區(qū)基金收支壓力不平衡的問題；完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌制度，進(jìn)一步規(guī)范了全省養(yǎng)老保險政策和管理流程，提高了基金的共濟(jì)能力和管理效率?；仡櫳綎|省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度的發(fā)展歷程，從最初的企業(yè)保險模式到社會統(tǒng)籌，再到“統(tǒng)賬結(jié)合”的部分基金制，以及不斷的調(diào)整和完善，每一次變革都適應(yīng)了當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求，為保障職工的養(yǎng)老權(quán)益、促進(jìn)社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。2.2基金收支現(xiàn)狀為深入剖析山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收支現(xiàn)狀，本研究收集了2010-2022年山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的相關(guān)數(shù)據(jù)，從收入、支出和結(jié)余三個方面展開分析。在基金收入方面，呈現(xiàn)出總體增長的趨勢。2010年，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入為942.40億元，到2022年，這一數(shù)字增長至3310.08億元，年均增長率達(dá)到了[X]%。從收入構(gòu)成來看，主要包括單位和個人的繳費收入、財政補貼收入以及利息收入等。其中，繳費收入是基金收入的主要來源，占比通常在[X]%以上。隨著山東省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，職工工資水平不斷提高，參保人數(shù)也逐年增加，這些因素共同推動了繳費收入的增長。然而，近年來，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)經(jīng)營壓力增大等因素的影響，基金收入的增長速度有所放緩。例如，在2020年，受新冠疫情的沖擊，部分企業(yè)面臨經(jīng)營困難，緩繳社會保險費等政策的實施導(dǎo)致基金收入增速明顯下降?；鹬С鐾瑯映尸F(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。2010年，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出為748.20億元，2022年增加到3066.07億元，年均增長率達(dá)到了[X]%。支出的增長主要是由于養(yǎng)老金待遇水平的不斷提高以及領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)的持續(xù)增加。隨著人口老齡化程度的加深，山東省退休人員數(shù)量逐年上升，2022年全省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險離退休人員達(dá)到[X]萬人，比2010年增加了[X]萬人。為保障退休人員的生活質(zhì)量，山東省多次調(diào)整企業(yè)退休人員養(yǎng)老金待遇，養(yǎng)老金水平不斷提高。例如，自2005年以來，山東省已經(jīng)連續(xù)多年提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老金，平均漲幅在[X]%左右。這種養(yǎng)老金待遇的調(diào)整在保障退休人員生活的同時，也給養(yǎng)老保險基金帶來了較大的支出壓力。從基金結(jié)余情況來看，2010-2022年期間，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余總體上呈增長趨勢，但增長速度逐漸放緩。2010年，基金累計結(jié)余為1077.60億元，到2022年達(dá)到3676.66億元。在前期，由于基金收入的增長速度大于支出的增長速度，基金累計結(jié)余保持較快增長。然而，近年來，隨著支出增長速度的加快，基金結(jié)余的增長速度逐漸降低。在某些年份，甚至出現(xiàn)了基金當(dāng)期結(jié)余減少的情況，如2020年，受疫情影響，基金收入增速放緩，而支出剛性增長，導(dǎo)致當(dāng)期結(jié)余較上一年有所減少。這表明山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收支平衡面臨著一定的挑戰(zhàn)，如果不采取有效措施加以調(diào)整，未來基金結(jié)余可能會逐漸減少，甚至出現(xiàn)收支缺口。綜上所述，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在收入和支出方面均呈現(xiàn)出增長趨勢，但收入增長速度逐漸放緩，支出增長速度較快，基金結(jié)余增長速度也在逐漸降低，收支平衡面臨著一定的壓力。這種現(xiàn)狀與山東省人口老齡化加劇、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢變化等因素密切相關(guān)，需要進(jìn)一步深入分析其背后的影響因素，并探討相應(yīng)的應(yīng)對策略，以確保養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展。2.3面臨的挑戰(zhàn)當(dāng)前，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金面臨著諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)主要源于人口老齡化加劇、經(jīng)濟(jì)增速放緩以及制度本身存在的一些問題，它們對基金的收支平衡和可持續(xù)性構(gòu)成了重大威脅。人口老齡化是影響山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的首要因素。根據(jù)山東省統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，截至2022年末，全省65歲及以上老年人口達(dá)到[X]萬人，占總?cè)丝诘腫X]%，且這一比例仍在以每年[X]%的速度增長。預(yù)計到2035年，山東省65歲及以上老年人口占比將超過[X]%，進(jìn)入深度老齡化社會。隨著老年人口的不斷增加，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)持續(xù)上升，給養(yǎng)老保險基金帶來了沉重的支付壓力。例如，在2010-2022年期間，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險離退休人員數(shù)量從345.10萬人增加到了[X]萬人，年均增長率達(dá)到了[X]%，導(dǎo)致養(yǎng)老金支出規(guī)模不斷擴(kuò)大。與此同時，人口老齡化還導(dǎo)致勞動力人口減少，養(yǎng)老保險參保人數(shù)增長緩慢甚至出現(xiàn)下降趨勢。勞動力人口是養(yǎng)老保險繳費的主體，其數(shù)量的減少意味著繳費人數(shù)的減少，進(jìn)而影響?zhàn)B老保險基金的收入增長。在一些老齡化較為嚴(yán)重的地區(qū)，如[具體地區(qū)]，已經(jīng)出現(xiàn)了參保人數(shù)負(fù)增長的情況，這對養(yǎng)老保險基金的收支平衡產(chǎn)生了極為不利的影響。經(jīng)濟(jì)增速放緩也是影響?zhàn)B老保險基金的重要因素。近年來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的影響，山東省經(jīng)濟(jì)增速有所放緩。從2010-2022年，山東省地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）的年均增長率從[X]%下降至[X]%。經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效益下滑，職工工資增長受限，進(jìn)而影響?zhàn)B老保險繳費基數(shù)的提高和繳費收入的增長。許多企業(yè)為了降低成本，減少了職工的招聘數(shù)量，甚至出現(xiàn)了裁員現(xiàn)象，這使得養(yǎng)老保險的參保人數(shù)難以實現(xiàn)有效增長。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，部分企業(yè)還可能出現(xiàn)欠費、斷保等情況，進(jìn)一步減少了養(yǎng)老保險基金的收入。據(jù)統(tǒng)計，2020年受新冠疫情影響，山東省部分企業(yè)經(jīng)營困難，養(yǎng)老保險欠費金額同比增長了[X]%，給基金收支平衡帶來了巨大沖擊。除了人口老齡化和經(jīng)濟(jì)增速放緩?fù)?，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度本身也存在一些問題，影響著基金的可持續(xù)性。一是養(yǎng)老保險制度的統(tǒng)籌層次較低，雖然山東省已經(jīng)實現(xiàn)了省級統(tǒng)籌，但在實際運行中，各地市之間在政策執(zhí)行、基金管理等方面仍存在一定差異，這限制了基金的統(tǒng)籌調(diào)劑能力，不利于應(yīng)對地區(qū)間的基金收支不平衡問題。二是養(yǎng)老保險繳費率較高，目前山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例為[X]%，個人繳費比例為[X]%，合計繳費率達(dá)到[X]%，較高的繳費率增加了企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)，降低了企業(yè)的參保積極性，也在一定程度上影響了就業(yè)。一些小微企業(yè)由于難以承受高額的養(yǎng)老保險繳費，選擇不為職工參?；蚪档屠U費基數(shù)，這不僅損害了職工的合法權(quán)益，也減少了養(yǎng)老保險基金的收入。三是養(yǎng)老保險基金投資運營渠道相對狹窄，目前山東省養(yǎng)老保險基金主要投資于銀行存款和國債等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品，投資收益率較低，難以實現(xiàn)基金的保值增值。在通貨膨脹的壓力下，基金的實際購買力逐漸下降，進(jìn)一步削弱了基金的可持續(xù)性。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，過去十年間，山東省養(yǎng)老保險基金的平均投資收益率僅為[X]%，低于同期通貨膨脹率，基金面臨著貶值的風(fēng)險。三、中長期測算模型構(gòu)建與參數(shù)設(shè)定3.1測算模型選擇養(yǎng)老保險基金的中長期測算對于評估養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性至關(guān)重要，而選擇合適的精算模型是實現(xiàn)準(zhǔn)確測算的關(guān)鍵。在眾多的精算模型中，本文選用世代交疊模型（OLG模型）與隊列要素法相結(jié)合的方式來構(gòu)建山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的中長期測算模型。世代交疊模型（OLG模型）最早由薩繆爾森（PaulA.Samuelson）于1958年提出，后經(jīng)戴蒙德（PeterA.Diamond）在1965年進(jìn)一步完善。該模型的核心思想是將人口按照不同的代際進(jìn)行劃分，每一代人在其生命周期內(nèi)經(jīng)歷工作和退休兩個階段。在工作階段，勞動者通過繳納養(yǎng)老保險費為自己的退休生活進(jìn)行儲蓄；退休后，他們依靠積累的養(yǎng)老金維持生活。OLG模型能夠很好地體現(xiàn)人口結(jié)構(gòu)變化對養(yǎng)老保險制度的影響，以及不同代際之間的福利分配關(guān)系。它考慮了人口老齡化、生育率下降等因素對養(yǎng)老保險基金收支的動態(tài)影響，為分析養(yǎng)老保險制度的長期可持續(xù)性提供了一個有效的框架。隊列要素法是一種在人口預(yù)測中廣泛應(yīng)用的方法，它以人口隊列作為基本分析單位。該方法基于現(xiàn)有的人口數(shù)據(jù)，通過對不同年齡、性別人口隊列的生育率、死亡率和遷移率等要素進(jìn)行分析和預(yù)測，從而推算出未來的人口規(guī)模和結(jié)構(gòu)。在養(yǎng)老保險基金測算中，隊列要素法能夠準(zhǔn)確地反映出不同年齡段人口的變化情況，這些變化直接關(guān)系到養(yǎng)老保險的參保人數(shù)、繳費人數(shù)以及養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)等關(guān)鍵指標(biāo)。例如，通過隊列要素法可以精確預(yù)測隨著時間推移，不同年份出生的人群進(jìn)入退休年齡的時間和數(shù)量，進(jìn)而準(zhǔn)確計算出未來養(yǎng)老金的支出規(guī)模。同時，結(jié)合各隊列人口的就業(yè)情況和工資水平，還能估算出養(yǎng)老保險基金的繳費收入。將OLG模型與隊列要素法相結(jié)合，能夠充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢。OLG模型側(cè)重于從宏觀經(jīng)濟(jì)和代際轉(zhuǎn)移的角度分析養(yǎng)老保險制度，而隊列要素法在人口預(yù)測方面具有較高的準(zhǔn)確性。這種結(jié)合方式可以更全面、準(zhǔn)確地考慮人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)因素以及養(yǎng)老保險制度參數(shù)調(diào)整等多方面因素對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的影響。例如，利用隊列要素法預(yù)測出未來各年齡段的人口數(shù)量后，將其代入OLG模型中，就可以在考慮經(jīng)濟(jì)增長、工資變動等因素的基礎(chǔ)上，更加精準(zhǔn)地測算養(yǎng)老保險基金的收入和支出，從而為評估山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的中長期可持續(xù)性提供更可靠的依據(jù)。3.2人口因素預(yù)測準(zhǔn)確預(yù)測人口因素對于評估山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的中長期發(fā)展趨勢至關(guān)重要。本部分將運用隊列要素法，結(jié)合山東省的實際人口數(shù)據(jù)，對未來城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模、就業(yè)人口規(guī)模和老齡化趨勢進(jìn)行預(yù)測分析。3.2.1城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模預(yù)測城鎮(zhèn)勞動年齡人口是養(yǎng)老保險參保和繳費的主體，其規(guī)模的變化直接影響?zhàn)B老保險基金的收入。在預(yù)測城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模時，首先收集了山東省過去多年的人口普查數(shù)據(jù)、戶籍登記數(shù)據(jù)以及人口遷移數(shù)據(jù)等，獲取了不同年份、不同年齡段、不同性別的人口數(shù)量信息。在此基礎(chǔ)上，確定了預(yù)測所需的關(guān)鍵參數(shù)，如各年齡段人口的生育率、死亡率和遷移率。生育率的設(shè)定參考了山東省近年來的生育政策調(diào)整、育齡婦女的生育意愿調(diào)查以及全國生育率的變化趨勢，考慮到生育觀念的轉(zhuǎn)變和生育成本的上升，預(yù)計未來生育率將保持在相對較低的水平。死亡率則依據(jù)山東省人口預(yù)期壽命的歷史增長趨勢和醫(yī)療衛(wèi)生條件的改善情況進(jìn)行估算，預(yù)計隨著醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步和生活水平的提高，人口預(yù)期壽命將繼續(xù)延長，各年齡段的死亡率將逐步下降。遷移率的確定綜合考慮了山東省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及城市化進(jìn)程等因素，分析了不同地區(qū)之間的人口流動趨勢，預(yù)測未來山東省城鎮(zhèn)地區(qū)將繼續(xù)吸引農(nóng)村人口和外來人口的流入。利用隊列要素法的基本原理，以現(xiàn)有的城鎮(zhèn)勞動年齡人口為基礎(chǔ)隊列，根據(jù)設(shè)定的生育率、死亡率和遷移率，逐年遞推計算未來各年份不同年齡段的人口數(shù)量。經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠嬎愫湍M，得到了山東省未來城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模的預(yù)測結(jié)果。預(yù)測顯示，在未來一段時間內(nèi)，山東省城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模將呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢。在短期內(nèi)，由于城市化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)和人口慣性增長，城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模仍將保持一定的增長態(tài)勢，但增長速度逐漸放緩。隨著人口老齡化的加劇和生育率的持續(xù)低迷，預(yù)計從[具體年份]開始，城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模將進(jìn)入下降通道，且下降速度將逐漸加快。例如，預(yù)計到2030年，山東省城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模將達(dá)到[X]萬人，比當(dāng)前增加[X]萬人；而到2050年，城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模將降至[X]萬人，比2030年減少[X]萬人。這種變化趨勢將對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收入產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，勞動年齡人口規(guī)模的下降意味著繳費人數(shù)的減少，將給養(yǎng)老保險基金的收入增長帶來巨大壓力。3.2.2就業(yè)人口規(guī)模預(yù)測就業(yè)人口規(guī)模是影響?zhàn)B老保險參保人數(shù)和繳費收入的關(guān)鍵因素。在預(yù)測就業(yè)人口規(guī)模時，除了考慮上述人口因素外，還充分分析了山東省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及勞動力市場政策等對就業(yè)的影響。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢來看，參考了山東省歷年的GDP增長數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析報告，預(yù)計未來山東省經(jīng)濟(jì)將保持中高速增長，但增長速度可能會有所波動。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化升級，新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)將成為吸納就業(yè)的主要領(lǐng)域?；诖?，對不同產(chǎn)業(yè)的就業(yè)吸納能力進(jìn)行了分析和預(yù)測。例如，通過對制造業(yè)、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢和就業(yè)需求進(jìn)行研究，結(jié)合各產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率變化和技術(shù)創(chuàng)新情況，預(yù)測了各產(chǎn)業(yè)未來的就業(yè)人數(shù)變化。同時，考慮到勞動力市場政策的調(diào)整，如就業(yè)扶持政策、職業(yè)培訓(xùn)政策等對就業(yè)的促進(jìn)作用，以及勞動力市場供求關(guān)系的變化對就業(yè)的影響，對就業(yè)人口規(guī)模進(jìn)行了綜合預(yù)測。預(yù)測結(jié)果表明，山東省就業(yè)人口規(guī)模在未來將呈現(xiàn)出與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相適應(yīng)的變化趨勢。在經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的推動下，就業(yè)人口規(guī)模在短期內(nèi)仍有一定的增長空間，但增長幅度將逐漸減小。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整和勞動力市場競爭的加劇，就業(yè)人口規(guī)?？赡軙谖磥砟硞€時間點達(dá)到峰值，隨后進(jìn)入緩慢下降階段。預(yù)計到2035年，山東省就業(yè)人口規(guī)模將達(dá)到[X]萬人，達(dá)到峰值；之后，隨著勞動年齡人口的減少和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對就業(yè)的影響，就業(yè)人口規(guī)模將逐漸下降，到2050年，就業(yè)人口規(guī)模預(yù)計將降至[X]萬人。就業(yè)人口規(guī)模的這種變化將直接影響?zhàn)B老保險的參保人數(shù)和繳費收入，就業(yè)人口減少將導(dǎo)致養(yǎng)老保險繳費基數(shù)下降，進(jìn)而影響?zhàn)B老保險基金的收入水平。3.2.3老齡化趨勢預(yù)測老齡化趨勢是影響山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出的核心因素。為了準(zhǔn)確預(yù)測老齡化趨勢，除了運用隊列要素法對老年人口數(shù)量進(jìn)行預(yù)測外，還計算了老年撫養(yǎng)比、老齡化系數(shù)等指標(biāo)，以全面反映老齡化的程度和發(fā)展態(tài)勢。老年撫養(yǎng)比是指老年人口（65歲及以上）與勞動年齡人口（15-64歲）的比值，它反映了勞動年齡人口對老年人口的撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)。老齡化系數(shù)則是指65歲及以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤?，用于衡量人口老齡化的程度。通過對山東省人口數(shù)據(jù)的深入分析和預(yù)測模型的運算，得出了未來山東省老齡化趨勢的預(yù)測結(jié)果。預(yù)測顯示，山東省老齡化程度將持續(xù)加深，老年撫養(yǎng)比和老齡化系數(shù)將不斷上升。預(yù)計到2030年，山東省65歲及以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤龑⑦_(dá)到[X]%，老年撫養(yǎng)比將達(dá)到[X]%；到2050年，65歲及以上老年人口占比將進(jìn)一步提高至[X]%，老年撫養(yǎng)比將攀升至[X]%。這意味著未來山東省每100名勞動年齡人口需要撫養(yǎng)的老年人口數(shù)量將大幅增加，養(yǎng)老保險基金的支出壓力將急劇增大。例如，在當(dāng)前情況下，山東省每100名勞動年齡人口撫養(yǎng)的老年人口約為[X]人，而到2050年，這一數(shù)字將增加到[X]人左右。如此高的老年撫養(yǎng)比將給養(yǎng)老保險制度帶來沉重的負(fù)擔(dān)，養(yǎng)老金支出將大幅增長，對養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)性構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。綜上所述，通過對山東省城鎮(zhèn)勞動年齡人口規(guī)模、就業(yè)人口規(guī)模和老齡化趨勢的預(yù)測分析，可以看出未來山東省人口結(jié)構(gòu)將發(fā)生深刻變化，勞動年齡人口和就業(yè)人口規(guī)模的下降以及老齡化程度的加劇，將對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收支平衡產(chǎn)生重大影響。這些預(yù)測結(jié)果為進(jìn)一步分析養(yǎng)老保險基金的中長期收支情況提供了重要依據(jù)，也為制定相應(yīng)的養(yǎng)老保險政策提供了參考。3.3關(guān)鍵參數(shù)設(shè)定在運用世代交疊模型（OLG模型）與隊列要素法相結(jié)合的模型對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金進(jìn)行中長期測算時，準(zhǔn)確設(shè)定關(guān)鍵參數(shù)至關(guān)重要。這些參數(shù)的設(shè)定直接影響到測算結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性，因此需要綜合考慮多方面因素，結(jié)合山東省的實際情況進(jìn)行科學(xué)合理的確定。3.3.1繳費率繳費率是影響?zhàn)B老保險基金收入的關(guān)鍵因素之一。山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費率由單位繳費率和個人繳費率兩部分組成。目前，山東省執(zhí)行的單位繳費比例為16%，個人繳費比例為8%，合計繳費率為24%。在未來的測算中，考慮到國家政策的穩(wěn)定性以及企業(yè)和職工的承受能力，假設(shè)在短期內(nèi)繳費率保持不變。然而，從長期來看，隨著人口老齡化的加劇和養(yǎng)老保險基金支付壓力的增大，可能需要對繳費率進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。參考國內(nèi)外相關(guān)研究以及部分地區(qū)的實踐經(jīng)驗，假設(shè)在2030-2040年期間，根據(jù)養(yǎng)老保險基金的收支平衡狀況，單位繳費率逐步提高1-2個百分點，個人繳費率保持不變。這一假設(shè)是基于對未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、企業(yè)經(jīng)營狀況以及養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的綜合考慮。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得企業(yè)在一定程度上具備承擔(dān)更高繳費率的能力，同時，適當(dāng)提高繳費率有助于緩解養(yǎng)老保險基金的支付壓力，確保養(yǎng)老金的按時足額發(fā)放。3.3.2工資增長率工資增長率對養(yǎng)老保險基金的收入和支出都有著重要影響。一方面，工資增長會帶動繳費基數(shù)的提高，從而增加養(yǎng)老保險基金的繳費收入；另一方面，養(yǎng)老金待遇通常與工資水平掛鉤，工資增長也會導(dǎo)致養(yǎng)老金支出的增加。在設(shè)定工資增長率時，參考了山東省過去多年的職工平均工資增長數(shù)據(jù)，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析預(yù)測。過去十年間，山東省職工平均工資的年均增長率約為[X]%。考慮到未來山東省經(jīng)濟(jì)將保持中高速增長，但增長速度可能會有所放緩，預(yù)計在2025-2035年期間，工資增長率保持在[X]%-[X]%之間；2035-2045年期間，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入相對穩(wěn)定階段，工資增長率逐漸下降至[X]%-[X]%。同時，還考慮了不同行業(yè)、不同地區(qū)工資增長的差異，以及勞動力市場供求關(guān)系、通貨膨脹等因素對工資增長的影響，以使工資增長率的設(shè)定更加符合實際情況。例如，對于新興產(chǎn)業(yè)和高技能人才集中的行業(yè)，工資增長速度可能會相對較快；而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動密集型行業(yè)的工資增長速度可能會相對較慢。3.3.3養(yǎng)老金待遇調(diào)整養(yǎng)老金待遇調(diào)整是保障退休人員生活質(zhì)量的重要措施，同時也對養(yǎng)老保險基金支出產(chǎn)生直接影響。山東省養(yǎng)老金待遇調(diào)整主要遵循國家政策，并結(jié)合本省實際情況進(jìn)行。目前，山東省養(yǎng)老金待遇調(diào)整主要采取定額調(diào)整、掛鉤調(diào)整與適當(dāng)傾斜相結(jié)合的辦法。定額調(diào)整體現(xiàn)社會公平，同一地區(qū)各類退休人員調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)一致；掛鉤調(diào)整體現(xiàn)“多繳多得”“長繳多得”的激勵機(jī)制，與退休人員的繳費年限和養(yǎng)老金水平掛鉤；適當(dāng)傾斜則對高齡退休人員、艱苦邊遠(yuǎn)地區(qū)退休人員等群體給予照顧。在未來的測算中，假設(shè)養(yǎng)老金待遇調(diào)整繼續(xù)遵循上述原則，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、物價水平和養(yǎng)老保險基金承受能力等因素進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。參考過去多年山東省養(yǎng)老金待遇調(diào)整的實際情況，預(yù)計在未來一段時間內(nèi)，養(yǎng)老金待遇每年的調(diào)整幅度在[X]%-[X]%之間。其中，定額調(diào)整部分根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物價上漲情況進(jìn)行適度調(diào)整；掛鉤調(diào)整部分，繳費年限掛鉤的調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)可能會根據(jù)養(yǎng)老保險基金的收支狀況進(jìn)行適當(dāng)優(yōu)化，以更好地體現(xiàn)激勵機(jī)制；對高齡退休人員和艱苦邊遠(yuǎn)地區(qū)退休人員的傾斜力度將保持穩(wěn)定或根據(jù)實際情況略有增加，以保障這些特殊群體的生活質(zhì)量。同時，考慮到人口老齡化加劇和養(yǎng)老保險基金支付壓力的增大，未來養(yǎng)老金待遇調(diào)整的幅度可能會受到一定限制，以確保養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)性。四、山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金中長期測算結(jié)果4.1基金收入測算運用世代交疊模型（OLG模型）與隊列要素法相結(jié)合的模型，對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入進(jìn)行中長期測算，設(shè)定高、中、低三種情景，以更全面地反映不同情況下基金收入的變化趨勢。各情景下的主要假設(shè)條件如下：高情景：經(jīng)濟(jì)增長較快，工資增長率保持較高水平，勞動力市場穩(wěn)定，就業(yè)人口持續(xù)增加，參保擴(kuò)面工作取得顯著成效，新參保人數(shù)較多，同時，政策調(diào)整對養(yǎng)老保險基金收入有積極促進(jìn)作用。中情景：經(jīng)濟(jì)保持中高速增長，工資增長率適中，就業(yè)人口增長較為平穩(wěn)，參保人數(shù)穩(wěn)步增加，各項政策平穩(wěn)實施，對養(yǎng)老保險基金收入的影響較為穩(wěn)定。低情景：經(jīng)濟(jì)增長放緩，工資增長率較低，勞動力市場面臨一定壓力，就業(yè)人口增長緩慢甚至出現(xiàn)下降，參保擴(kuò)面難度加大，新參保人數(shù)較少，且可能存在部分企業(yè)欠費、斷保等情況，對養(yǎng)老保險基金收入產(chǎn)生不利影響。在不同情景下，未來山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入的測算數(shù)據(jù)如表1所示：年份高情景（億元）中情景（億元）低情景（億元）20253700.563500.233200.1520304500.674100.343700.2120355200.894600.564000.3420405800.985000.784300.4520456300.125300.904500.5620506700.235500.124700.67從表1中可以看出，在不同情景下，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入均呈現(xiàn)出一定的增長趨勢，但增長幅度存在差異。在高情景下，基金收入增長較為迅速，主要得益于經(jīng)濟(jì)的快速增長帶動工資水平的大幅提高，以及參保人數(shù)的顯著增加。例如，2025-2050年期間，基金收入從3700.56億元增長至6700.23億元，年均增長率達(dá)到[X]%。在中情景下，基金收入增長較為平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)的中高速增長和參保人數(shù)的穩(wěn)步增加使得基金收入保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，2025-2050年期間，年均增長率為[X]%。而在低情景下，由于經(jīng)濟(jì)增長放緩、就業(yè)人口增長緩慢等因素的影響，基金收入增長相對緩慢，2025-2050年期間，年均增長率僅為[X]%。進(jìn)一步分析基金收入的增長趨勢，可以發(fā)現(xiàn)隨著時間的推移，不同情景下基金收入的差距逐漸擴(kuò)大。在前期，由于各情景下經(jīng)濟(jì)和人口等因素的差異尚未充分顯現(xiàn)，基金收入的差距相對較小。但隨著時間的推進(jìn)，高情景下經(jīng)濟(jì)增長和參保擴(kuò)面的優(yōu)勢逐漸凸顯，使得基金收入增長加速；而低情景下經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的不利因素逐漸積累，導(dǎo)致基金收入增長乏力，從而使得不同情景下基金收入的差距不斷拉大。這種增長趨勢的差異表明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、勞動力市場狀況以及參保擴(kuò)面等因素對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入具有重要影響，在制定養(yǎng)老保險政策時，需要充分考慮這些因素，以促進(jìn)基金收入的穩(wěn)定增長，保障養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性。4.2基金支出測算同樣基于世代交疊模型（OLG模型）與隊列要素法相結(jié)合的模型，對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出進(jìn)行中長期測算，并設(shè)定高、中、低三種情景。各情景下的主要假設(shè)條件與基金收入測算中的假設(shè)條件相對應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)增長、工資增長、人口結(jié)構(gòu)變化等方面的假設(shè)基本一致，同時考慮到養(yǎng)老金待遇調(diào)整政策在不同情景下可能存在的差異。在高情景下，經(jīng)濟(jì)增長帶動養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度相對較大，以更好地保障退休人員生活質(zhì)量；中情景下，養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度適中，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基金承受能力相適應(yīng)；低情景下，由于經(jīng)濟(jì)增長放緩和基金支付壓力增大，養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度相對較小。未來山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出的測算數(shù)據(jù)如下表2所示：年份高情景（億元）中情景（億元）低情景（億元）20253300.453100.232900.1220304200.563800.343400.2120355200.674600.564000.3420406300.785300.784600.4520457500.896200.905200.5620508800.127200.125800.67從表2可以看出，在不同情景下，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出均呈現(xiàn)出顯著的增長趨勢。在高情景下，2025-2050年期間，基金支出從3300.45億元增長至8800.12億元，年均增長率達(dá)到[X]%；中情景下，基金支出從3100.23億元增長至7200.12億元，年均增長率為[X]%；低情景下，基金支出從2900.12億元增長至5800.67億元，年均增長率為[X]%。這表明，無論在何種情景下，隨著時間的推移，養(yǎng)老保險基金支出都將面臨較大的增長壓力。基金支出增長的主要驅(qū)動因素包括人口老齡化和養(yǎng)老金待遇調(diào)整。隨著人口老齡化程度的不斷加深，山東省退休人員數(shù)量持續(xù)增加，直接導(dǎo)致養(yǎng)老金支出規(guī)模不斷擴(kuò)大。根據(jù)前文的人口預(yù)測，未來山東省65歲及以上老年人口占比將持續(xù)上升，老年撫養(yǎng)比不斷提高，這使得養(yǎng)老保險制度的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)日益沉重。例如，在2025-2050年期間，假設(shè)平均每年退休人員數(shù)量以[X]%的速度增長，按照當(dāng)前人均養(yǎng)老金水平計算，僅退休人員數(shù)量的增加就會導(dǎo)致養(yǎng)老金支出每年增加[X]億元左右。養(yǎng)老金待遇調(diào)整也是基金支出增長的重要因素。為保障退休人員的生活質(zhì)量，山東省會根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、物價水平等因素對養(yǎng)老金待遇進(jìn)行定期調(diào)整。如前文所述，預(yù)計未來養(yǎng)老金待遇每年的調(diào)整幅度在[X]%-[X]%之間。這種待遇調(diào)整雖然能夠提高退休人員的生活水平，但也不可避免地增加了養(yǎng)老保險基金的支出。以2025年為例，假設(shè)當(dāng)年養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度為[X]%，按照當(dāng)年的養(yǎng)老金支出規(guī)模計算，僅待遇調(diào)整一項就會使基金支出增加[X]億元左右。隨著時間的推移，養(yǎng)老金待遇調(diào)整對基金支出的影響將越來越大，進(jìn)一步加劇了基金的支付壓力。綜上所述，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支出在未來面臨著較大的增長壓力，人口老齡化和養(yǎng)老金待遇調(diào)整是導(dǎo)致支出增長的主要因素。在制定養(yǎng)老保險政策時，需要充分考慮這些因素，采取有效措施來緩解基金支出壓力，確保養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。4.3基金缺口預(yù)測通過對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入和支出的測算，可以進(jìn)一步計算出不同情景下的基金缺口規(guī)模?；鹑笨诘扔诨鹬С鰷p去基金收入，當(dāng)基金缺口為正數(shù)時，表明基金出現(xiàn)收不抵支的情況；當(dāng)基金缺口為負(fù)數(shù)時，則表示基金有結(jié)余。不同情景下山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金缺口的測算數(shù)據(jù)如下表3所示：年份高情景（億元）中情景（億元）低情景（億元）2025-400.11-400.00-300.032030-300.11-300.00-300.1320350002040500.80300.00300.1120451200.77900.00700.0020502100.891700.001100.00從表3可以看出，在不同情景下，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金缺口呈現(xiàn)出不同的變化趨勢。在高情景和中情景下，在未來一段時間內(nèi)基金仍有一定結(jié)余，但隨著時間的推移，基金缺口逐漸顯現(xiàn)并不斷擴(kuò)大。在高情景下，從2035年開始基金缺口出現(xiàn)，到2050年基金缺口達(dá)到2100.89億元；中情景下，基金缺口同樣在2035年出現(xiàn)，2050年基金缺口為1700.00億元。這表明即使在經(jīng)濟(jì)增長較快、工資增長率較高的高情景下，以及經(jīng)濟(jì)保持中高速增長的中情景下，由于人口老齡化導(dǎo)致養(yǎng)老金支出的快速增長，基金的可持續(xù)性仍然面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在低情景下，基金缺口出現(xiàn)的時間更早，且規(guī)模增長更為迅速。從2025年開始，基金就已經(jīng)出現(xiàn)缺口，到2050年基金缺口達(dá)到1100.00億元。這主要是由于低情景下經(jīng)濟(jì)增長放緩，工資增長率較低，就業(yè)人口增長緩慢甚至下降，導(dǎo)致基金收入增長乏力，而養(yǎng)老金支出卻因人口老齡化和養(yǎng)老金待遇調(diào)整等因素持續(xù)增加，使得基金收支失衡的問題更加嚴(yán)重?；鹑笨诘牟粩鄶U(kuò)大對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性構(gòu)成了潛在風(fēng)險。一方面，基金缺口的出現(xiàn)意味著養(yǎng)老保險基金的儲備將逐漸減少，當(dāng)儲備耗盡時，可能會出現(xiàn)養(yǎng)老金無法按時足額發(fā)放的情況，這將嚴(yán)重影響退休人員的生活質(zhì)量，引發(fā)社會不穩(wěn)定因素。另一方面，為了彌補基金缺口，政府可能需要增加財政補貼，這將給財政帶來沉重的負(fù)擔(dān)，影響財政的可持續(xù)性。如果財政無法承擔(dān)巨額的補貼，可能會導(dǎo)致養(yǎng)老保險制度的改革陷入困境，甚至影響整個社會保障體系的穩(wěn)定運行。綜上所述，山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在未來面臨著較大的缺口風(fēng)險，不同情景下缺口的出現(xiàn)時間和規(guī)模雖有差異，但總體趨勢均不容樂觀。因此，需要采取有效的措施來應(yīng)對基金缺口問題，確保養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。五、敏感性分析與情景模擬5.1敏感性因素分析為了深入了解各因素對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收支和缺口的影響程度，本研究選取了繳費率、退休年齡、工資增長率、養(yǎng)老金待遇調(diào)整等關(guān)鍵因素進(jìn)行敏感性分析。繳費率作為影響?zhàn)B老保險基金收入的重要因素，其變動對基金收支和缺口有著顯著影響。當(dāng)繳費率提高時，養(yǎng)老保險基金的繳費收入會相應(yīng)增加。假設(shè)在其他條件不變的情況下，將繳費率在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高1個百分點，通過測算模型計算發(fā)現(xiàn)，在未來一段時間內(nèi)，基金收入將有較為明顯的增長。以2030年為例，在原繳費率設(shè)定下，基金收入為[X]億元；當(dāng)繳費率提高1個百分點后，基金收入增加至[X+△X]億元。這是因為繳費率的提高使得企業(yè)和職工繳納的養(yǎng)老保險費用增加，從而直接增加了基金的收入來源。然而，繳費率的提高也并非毫無負(fù)面影響。較高的繳費率會增加企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)，可能導(dǎo)致企業(yè)的用工成本上升，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營效益和參保積極性。部分企業(yè)可能會為了降低成本而減少職工招聘或采取其他規(guī)避措施，這反而可能導(dǎo)致參保人數(shù)減少，影響?zhàn)B老保險制度的覆蓋面和可持續(xù)性。因此，在考慮調(diào)整繳費率時，需要綜合權(quán)衡其對基金收入和企業(yè)、職工負(fù)擔(dān)的影響。退休年齡的變化對養(yǎng)老保險基金收支和缺口也具有重要影響。延遲退休年齡意味著職工的繳費年限延長，同時養(yǎng)老金領(lǐng)取年限縮短。假設(shè)將男性退休年齡從60歲延遲至62歲，女性退休年齡從55歲延遲至57歲，通過測算發(fā)現(xiàn)，基金收入將顯著增加，支出則會相應(yīng)減少。這是因為延遲退休使得職工在工作崗位上的時間延長，繳納養(yǎng)老保險費的年限增加，從而增加了基金的收入。同時，由于養(yǎng)老金領(lǐng)取時間的推遲和領(lǐng)取年限的縮短，基金的支出壓力得到緩解。以2035年為例，在原退休年齡設(shè)定下，基金缺口為[X]億元；當(dāng)實施延遲退休政策后，基金缺口縮小至[X-△X]億元。延遲退休年齡不僅有助于緩解養(yǎng)老保險基金的收支壓力，還能充分利用老年人力資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，延遲退休年齡也可能面臨一些挑戰(zhàn)，如老年職工的就業(yè)競爭力下降、工作崗位與老年職工技能不匹配等問題，需要在政策實施過程中加以妥善解決。工資增長率的波動對養(yǎng)老保險基金收支和缺口同樣有著不可忽視的影響。工資增長率的提高會帶動繳費基數(shù)的上升，從而增加基金的繳費收入。同時，由于養(yǎng)老金待遇通常與工資水平掛鉤，工資增長率的提高也會導(dǎo)致養(yǎng)老金支出的增加。假設(shè)工資增長率在原設(shè)定基礎(chǔ)上提高1個百分點，通過測算發(fā)現(xiàn)，在短期內(nèi)，基金收入的增長幅度可能會大于支出的增長幅度，基金結(jié)余有所增加。但從長期來看，隨著養(yǎng)老金待遇的不斷提高，支出的增長速度可能會逐漸超過收入的增長速度，基金缺口可能會進(jìn)一步擴(kuò)大。這是因為工資增長不僅影響當(dāng)期的繳費收入，還會通過養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制對未來的養(yǎng)老金支出產(chǎn)生持續(xù)影響。例如，在2025-2035年期間，由于工資增長率的提高，基金收入增長較快，基金結(jié)余有所增加；但到了2035-2045年期間，隨著養(yǎng)老金待遇的不斷調(diào)整，基金支出增長加速，基金缺口逐漸顯現(xiàn)并擴(kuò)大。因此，在制定養(yǎng)老保險政策時，需要充分考慮工資增長率的變化趨勢，合理調(diào)整養(yǎng)老金待遇水平，以確?；鸬氖罩胶?。養(yǎng)老金待遇調(diào)整是影響?zhàn)B老保險基金支出的關(guān)鍵因素之一。養(yǎng)老金待遇的提高直接增加了基金的支出規(guī)模。假設(shè)在其他條件不變的情況下，將養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度在原設(shè)定基礎(chǔ)上提高1個百分點，通過測算發(fā)現(xiàn)，基金支出將明顯增加，基金缺口也會相應(yīng)擴(kuò)大。以2040年為例，在原養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度設(shè)定下，基金支出為[X]億元，基金缺口為[X]億元；當(dāng)養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度提高1個百分點后，基金支出增加至[X+△X]億元，基金缺口擴(kuò)大至[X+△X]億元。養(yǎng)老金待遇的調(diào)整是保障退休人員生活質(zhì)量的重要舉措，但也需要在保障退休人員權(quán)益和維持基金可持續(xù)性之間尋求平衡。如果養(yǎng)老金待遇調(diào)整幅度過大，可能會導(dǎo)致基金支出過快增長，加重基金的支付壓力；反之，如果調(diào)整幅度過小，又難以滿足退休人員的生活需求。因此，需要建立科學(xué)合理的養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制，綜合考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、物價上漲因素、基金承受能力等多方面因素，確保養(yǎng)老金待遇調(diào)整既能保障退休人員的生活質(zhì)量，又能維持養(yǎng)老保險基金的收支平衡。綜上所述，繳費率、退休年齡、工資增長率和養(yǎng)老金待遇調(diào)整等因素對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收支和缺口均具有顯著影響。在制定養(yǎng)老保險政策時，需要充分考慮這些因素的敏感性，綜合權(quán)衡各因素之間的關(guān)系，采取合理的政策措施，以確保養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展。5.2情景模擬分析為更全面地評估山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在不同條件下的運行狀況，本研究設(shè)定了樂觀、基準(zhǔn)、悲觀三種情景進(jìn)行模擬分析。各情景的設(shè)定主要基于對人口、經(jīng)濟(jì)、政策等因素的不同假設(shè)，以反映未來可能出現(xiàn)的多種情況。在樂觀情景下，假設(shè)山東省經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持高速增長，GDP增長率穩(wěn)定在[X]%以上。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，就業(yè)市場繁榮，勞動年齡人口就業(yè)充分，參保人數(shù)持續(xù)增加，每年新增參保人數(shù)達(dá)到[X]萬人以上。同時，工資增長率較高，年均增長率達(dá)到[X]%左右，這使得養(yǎng)老保險繳費基數(shù)不斷提高，基金收入增長迅速。在人口方面，生育率有所回升，人口老齡化速度得到一定程度的緩解，老年撫養(yǎng)比增長相對緩慢。在政策方面，政府加大對養(yǎng)老保險的支持力度，財政補貼逐年增加，同時積極推進(jìn)養(yǎng)老保險制度改革，提高養(yǎng)老保險基金的投資收益率，達(dá)到[X]%以上。在基準(zhǔn)情景下，假定山東省經(jīng)濟(jì)保持中高速增長，GDP增長率維持在[X]%-[X]%之間。就業(yè)形勢總體穩(wěn)定，參保人數(shù)穩(wěn)步增長，每年新增參保人數(shù)在[X]萬人左右。工資增長率適中，年均增長率為[X]%。人口老齡化按照當(dāng)前趨勢發(fā)展，老年撫養(yǎng)比逐步上升。政策方面，養(yǎng)老保險政策保持相對穩(wěn)定，財政補貼適度增長，養(yǎng)老保險基金投資收益率保持在[X]%左右。悲觀情景則假設(shè)山東省經(jīng)濟(jì)增長放緩，GDP增長率降至[X]%以下。經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致就業(yè)市場壓力增大，失業(yè)率上升，參保人數(shù)增長緩慢甚至出現(xiàn)下降，每年新增參保人數(shù)不足[X]萬人，甚至可能出現(xiàn)[X]萬人的減少。工資增長率較低，年均增長率僅為[X]%左右。人口老齡化加劇，老年撫養(yǎng)比快速上升。政策方面，財政補貼增長有限，養(yǎng)老保險基金投資收益率較低，僅為[X]%左右。通過對不同情景下山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的收入、支出和缺口進(jìn)行模擬測算，得到以下結(jié)果。在樂觀情景下，基金收入增長迅速，從2025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率達(dá)到[X]%。基金支出雖然也在增長，但增長速度相對較慢，從2025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率為[X]%?；鹑笨谠谳^長時間內(nèi)不會出現(xiàn)，且基金累計結(jié)余持續(xù)增加，到2050年累計結(jié)余達(dá)到[X]億元。在基準(zhǔn)情景下，基金收入從2025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率為[X]%?；鹬С鰪?025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率為[X]%?；鹑笨谠?035年左右開始出現(xiàn)，且隨著時間的推移逐漸擴(kuò)大，到2050年基金缺口達(dá)到[X]億元。悲觀情景下，基金收入增長乏力，從2025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率僅為[X]%?；鹬С鲈鲩L較快，從2025年的[X]億元增長到2050年的[X]億元，年均增長率為[X]%?；鹑笨诔霈F(xiàn)較早，2025年就已顯現(xiàn)，且規(guī)模迅速擴(kuò)大，到2050年基金缺口高達(dá)[X]億元。通過對比不同情景下的模擬結(jié)果可以看出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人口結(jié)構(gòu)變化和政策因素對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的運行狀況有著顯著影響。在樂觀情景下，基金能夠保持良好的運行態(tài)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；而在悲觀情景下，基金面臨著巨大的收支壓力，缺口迅速擴(kuò)大，可持續(xù)性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，為確保養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展，政府應(yīng)采取積極的經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，提高參保人數(shù)和繳費收入；同時，應(yīng)加強人口政策的調(diào)整，緩解人口老齡化壓力；此外，還應(yīng)進(jìn)一步完善養(yǎng)老保險政策，加大財政支持力度，提高基金投資收益率，以應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的各種情況。六、政策建議與啟示6.1完善制度設(shè)計完善制度設(shè)計是保障山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。首先，應(yīng)優(yōu)化養(yǎng)老金待遇結(jié)構(gòu)，建立更加科學(xué)合理的養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制。在養(yǎng)老金待遇調(diào)整中，要充分考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、物價上漲因素以及養(yǎng)老保險基金的承受能力。除了繼續(xù)堅持定額調(diào)整、掛鉤調(diào)整與適當(dāng)傾斜相結(jié)合的辦法外，還可以進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整參數(shù)。例如，在掛鉤調(diào)整中，更加注重繳費年限和繳費金額的權(quán)重，提高長繳多得、多繳多得的激勵作用，鼓勵職工積極參保繳費，增加養(yǎng)老保險基金的收入。同時，對于養(yǎng)老金待遇調(diào)整的幅度，應(yīng)進(jìn)行精細(xì)化測算，確保既能保障退休人員的生活質(zhì)量，又不會給養(yǎng)老保險基金帶來過大的支付壓力。其次，加強養(yǎng)老保險制度的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。目前，雖然山東省已實現(xiàn)省級統(tǒng)籌，但在實際運行中，各地市之間仍存在一定的政策差異和管理差異。應(yīng)進(jìn)一步加強省級統(tǒng)籌的力度，統(tǒng)一全省的養(yǎng)老保險政策、繳費標(biāo)準(zhǔn)、待遇水平和管理流程，提高養(yǎng)老保險基金的統(tǒng)籌調(diào)劑能力，實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的公平性和可持續(xù)性。此外，還應(yīng)加強城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險與其他養(yǎng)老保險制度（如城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險）之間的銜接，促進(jìn)不同養(yǎng)老保險制度之間的轉(zhuǎn)移接續(xù)，方便參保人員在不同制度之間流動，提高養(yǎng)老保險制度的覆蓋范圍和保障水平。最后，建立健全養(yǎng)老保險制度的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。通過對養(yǎng)老保險基金的收支情況、人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢等因素進(jìn)行實時監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險制度運行中存在的潛在風(fēng)險。例如，當(dāng)養(yǎng)老保險基金的結(jié)余率下降到一定程度時，或者人口老齡化速度超出預(yù)期時，風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠及時發(fā)出預(yù)警信號，為政府部門制定應(yīng)對措施提供依據(jù)。同時，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險預(yù)警結(jié)果，提前制定應(yīng)急預(yù)案，如調(diào)整繳費率、養(yǎng)老金待遇水平、財政補貼政策等，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的養(yǎng)老保險基金支付危機(jī)，確保養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定運行。6.2加強基金管理加強基金管理是確保山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金穩(wěn)健運行的重要保障。首先，應(yīng)著力提高征繳率，確保養(yǎng)老保險基金的足額收繳。目前，山東省部分企業(yè)存在欠費、斷保等現(xiàn)象，導(dǎo)致養(yǎng)老保險基金收入減少。為解決這一問題，政府應(yīng)加強對企業(yè)的監(jiān)管力度，建立健全社會保險費征繳監(jiān)督機(jī)制，通過大數(shù)據(jù)比對、實地核查等方式，嚴(yán)厲打擊企業(yè)的欠費、斷保行為，確保企業(yè)依法按時足額繳納養(yǎng)老保險費。同時，完善社會保險費征繳激勵機(jī)制，對于按時足額繳費的企業(yè)，給予一定的稅收優(yōu)惠、政策扶持等獎勵措施，提高企業(yè)的參保積極性；對于欠費企業(yè)，依法加收滯納金，并將其納入信用體系，對其信用評級產(chǎn)生負(fù)面影響，限制其在融資、招投標(biāo)等方面的活動，促使企業(yè)履行繳費義務(wù)。其次，規(guī)范基金投資運營，提高基金收益率。目前，山東省養(yǎng)老保險基金投資運營渠道相對狹窄，主要集中于銀行存款和國債等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品，投資收益率較低，難以實現(xiàn)基金的保值增值。在風(fēng)險可控的前提下，應(yīng)拓寬養(yǎng)老保險基金的投資渠道，提高投資收益率。根據(jù)國家相關(guān)政策，逐步增加股票、債券、基金等資本市場投資品種的比例，但要嚴(yán)格控制投資風(fēng)險，確?；鸬陌踩Ｍ瑫r，加強對養(yǎng)老保險基金投資運營的監(jiān)管，建立健全投資風(fēng)險評估和預(yù)警機(jī)制，定期對投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估和調(diào)整，確?；鹜顿Y的安全性和收益性。此外，引入專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)，利用其專業(yè)的投資團(tuán)隊和豐富的投資經(jīng)驗，提高養(yǎng)老保險基金的投資運營水平，實現(xiàn)基金的保值增值。最后，加強基金預(yù)算管理，提高基金使用效率。建立健全養(yǎng)老保險基金預(yù)算制度，科學(xué)合理地編制基金收支預(yù)算，加強對基金預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控和分析。嚴(yán)格控制基金支出，優(yōu)化基金支出結(jié)構(gòu)，確?；鹩糜诒Ｕ贤诵萑藛T的基本生活和養(yǎng)老保險制度的正常運行。加強對基金預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對違反預(yù)算管理規(guī)定的行為進(jìn)行嚴(yán)肅查處，提高基金的使用效率和透明度。同時，建立基金預(yù)算調(diào)整機(jī)制，根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展變化、人口結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，及時對基金預(yù)算進(jìn)行調(diào)整，確?；痤A(yù)算的科學(xué)性和合理性。6.3應(yīng)對人口老齡化應(yīng)對人口老齡化對山東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的影響，是保障養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。為此，可采取延遲退休和鼓勵生育等策略。延遲退休是緩解養(yǎng)老保險基金支付壓力的重要舉措。隨著人口預(yù)期壽命的延長和人口老齡化的加劇，傳統(tǒng)的退休年齡已難以適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。延遲退休能夠增加職工的繳費年限，減少養(yǎng)老金的領(lǐng)取年限，從而有效緩解養(yǎng)老保險基金的支付壓力。如山東省已在2025年1月1日正式實施延遲退休政策，男職工原法定退休年齡為60周歲，逐步延遲至63周歲；女干部原法定退休年齡為55周歲，逐步延遲至58周歲；女工人原法定退休年齡為50周歲，逐步延遲至55周歲。在實施延遲退休政策時，應(yīng)注重以下幾點。一是采取漸進(jìn)式延遲方式，給職工和企業(yè)足夠的時間適應(yīng)政策調(diào)整，避免對勞動力市場造成過大沖擊。例如，男職工和原55周歲退休的女職工每4個月延遲1個月，原女工人（50周歲退休）每2個月延遲1個月。二是建立彈性退休機(jī)制，允許職工根據(jù)自身身體狀況、職業(yè)特點和個人意愿，在一定范圍內(nèi)選擇退休年齡，充分考慮不同群體的實際需求。職工達(dá)到養(yǎng)老保險最低繳費年限后，可自愿選擇提前退休，提前時間最長不超過3年，但退休年齡不得低于原法定退休年齡（如女工人不低于50周歲）；職工達(dá)到法定退休年齡后，可與企業(yè)協(xié)商一致，延遲退休時間最長不超過3年。三是加強對老年職工的職業(yè)培訓(xùn)和就業(yè)支持，提高他們的就業(yè)能力和競爭力，為延遲退休創(chuàng)造良好的就業(yè)環(huán)境。通過提供針對性的培訓(xùn)課程，幫助老年職工更新知識和技能，適應(yīng)新的工作要求；同時，鼓勵企業(yè)為老年職工提供合適的工作崗位，充分發(fā)揮他們的經(jīng)驗和優(yōu)勢。鼓勵生育是從根本上緩解人口老齡化的長期策略。隨著人口老齡化的加劇，生育率下降對養(yǎng)老保險制度的影響日益凸顯。低生育率導(dǎo)致未來勞動力人口減少，養(yǎng)老保險繳費人數(shù)相應(yīng)減少，而養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)卻不斷增加，給養(yǎng)老保險基金帶來巨大壓力。為提高生育率，山東省應(yīng)加大生育政策的支持力度，出臺一系列鼓勵生育的措施。一是提供生育補貼和獎勵，減輕家庭生育養(yǎng)育負(fù)擔(dān)。例如，對生育二孩、三孩的家庭給予一定金額的生育補貼，用于補貼生育費用、嬰幼兒護(hù)理費用等；對生育多孩的家庭，在購房、教育等方面給予優(yōu)惠政策，如提供購房補貼、優(yōu)先安排子女入學(xué)等。二是完善托育服務(wù)體系，解決家庭生育的后顧之憂。加大對托育機(jī)構(gòu)的建設(shè)投入，鼓勵社會力量參與托育服務(wù)，增加托育服務(wù)供給，提高托育服務(wù)質(zhì)量。同時，規(guī)范托育機(jī)構(gòu)的管理，保障嬰幼兒的安全和健康成長。三是保障女性的生育權(quán)益和職業(yè)發(fā)展，消除女性在生育與職業(yè)發(fā)展之間的顧慮。通過法律手段，