2026春招：投資分析師題庫及答案

單項選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種指標(biāo)不屬于衡量股票投資價值的指標(biāo)？A.市盈率B.市凈率C.換手率D.股息率2.以下哪種風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險？A.利率風(fēng)險B.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險C.行業(yè)競爭風(fēng)險D.匯率風(fēng)險3.債券價格與市場利率的關(guān)系是？A.正相關(guān)B.負相關(guān)C.無關(guān)D.不確定4.技術(shù)分析中，移動平均線的作用不包括？A.指示趨勢B.提供買賣信號C.預(yù)測公司盈利D.判斷支撐和阻力位5.以下哪種資產(chǎn)不屬于金融資產(chǎn)？A.股票B.房地產(chǎn)C.債券D.基金6.某股票的β系數(shù)為1.2，表明該股票的風(fēng)險？A.低于市場平均風(fēng)險B.等于市場平均風(fēng)險C.高于市場平均風(fēng)險D.無法判斷7.短期國庫券通常被視為無風(fēng)險資產(chǎn)，原因是？A.收益率固定B.期限短C.由國家信用擔(dān)保D.流動性強8.以下哪種投資策略屬于主動投資策略？A.指數(shù)基金投資B.買入并持有策略C.價值投資策略D.被動跟隨策略9.以下哪種財務(wù)報表可以反映公司的經(jīng)營成果？A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.股東權(quán)益變動表10.MACD指標(biāo)是一種？A.趨勢型指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)C.能量型指標(biāo)D.成交量型指標(biāo)多項選擇題（每題2分，共20分）1.影響股票價格的因素有？A.公司基本面B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境C.行業(yè)競爭態(tài)勢D.投資者情緒2.以下屬于固定收益類證券的有？A.國債B.公司債券C.優(yōu)先股D.普通股3.投資組合管理的步驟包括？A.資產(chǎn)配置B.證券選擇C.投資組合調(diào)整D.業(yè)績評估4.技術(shù)分析的三大假設(shè)是？A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.公司基本面決定股價5.衡量投資組合風(fēng)險的指標(biāo)有？A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.夏普比率D.最大回撤6.以下哪些是基本面分析關(guān)注的內(nèi)容？A.公司財務(wù)狀況B.行業(yè)發(fā)展前景C.宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)D.股票成交量7.債券的收益來源包括？A.利息收入B.資本利得C.再投資收益D.稅收優(yōu)惠8.以下屬于金融衍生品的有？A.期貨B.期權(quán)C.遠期合約D.互換合約9.投資分析師的職業(yè)道德要求包括？A.誠實守信B.勤勉盡責(zé)C.保守秘密D.公平公正10.影響債券利率的因素有？A.市場利率水平B.債券信用等級C.債券期限D(zhuǎn).通貨膨脹預(yù)期判斷題（每題2分，共20分）1.市盈率越高，股票投資價值越高。（）2.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資來消除。（）3.債券價格與到期收益率呈反向變動關(guān)系。（）4.技術(shù)分析主要關(guān)注公司的基本面情況。（）5.股票投資的收益僅來自股息分紅。（）6.投資組合的風(fēng)險一定小于單個資產(chǎn)的風(fēng)險。（）7.宏觀經(jīng)濟向好時，股票市場通常會上漲。（）8.期貨合約到期必須進行實物交割。（）9.資產(chǎn)配置是投資組合管理的核心環(huán)節(jié)。（）10.股息率越高的股票，投資價值一定越大。（）簡答題（每題5分，共20分）1.簡述基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別?；久娣治鲫P(guān)注公司業(yè)績、行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟等基本面因素，以評估內(nèi)在價值；技術(shù)分析則基于股價和成交量等歷史數(shù)據(jù)，用圖表和指標(biāo)判斷走勢，不考慮基本面。2.簡述投資組合分散化的作用。可降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。不同資產(chǎn)在不同市場環(huán)境表現(xiàn)有差異，通過投資多類資產(chǎn)，當(dāng)部分資產(chǎn)表現(xiàn)不佳，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)良好，使組合整體收益更穩(wěn)定。3.簡述債券投資的主要風(fēng)險。主要有利率風(fēng)險，利率上升債券價格下降；信用風(fēng)險，發(fā)行方可能違約；通脹風(fēng)險，通脹使債券實際收益降低；流動性風(fēng)險，難在市場及時變現(xiàn)。4.簡述技術(shù)分析中常用的趨勢線繪制方法。上升趨勢線是連接股價波動的低點，使多數(shù)低點落在線上；下降趨勢線連接股價波動的高點。趨勢線能反映股價運行趨勢，是判斷買賣時機參考。討論題（每題5分，共20分）1.討論宏觀經(jīng)濟政策對股票市場的影響。貨幣政策寬松，資金流入股市，推動上漲；財政政策積極，增加企業(yè)盈利預(yù)期，利好股價。反之，政策收緊會使市場資金減少、需求降低，導(dǎo)致股市下行。2.討論價值投資和成長投資的優(yōu)缺點。價值投資聚焦低估值股，風(fēng)險低有安全邊際，但可能錯過高成長股機會；成長投資關(guān)注高成長股，收益高，但這類股票估值高，業(yè)績不及預(yù)期時風(fēng)險大。3.討論投資分析師在投資決策中的作用。分析師通過專業(yè)知識和研究，為投資者提供信息和分析，如基本面和技術(shù)分析報告。能幫助投資者評估風(fēng)險和收益，制定投資策略，但不能保證投資成功。4.討論新興技術(shù)（如人工智能）對投資分析的影響。人工智能可快速處理海量數(shù)據(jù)，挖掘有價值信息、預(yù)測市場趨勢，提高分析效率和準(zhǔn)確性，還能輔助構(gòu)建量化模型，但也存在模型依賴、數(shù)據(jù)質(zhì)量等問題。答案單項選擇題答案1.C2.C3.B4.C5.B6.C7.C8.C9.B10.A多項選擇題答案1.ABC