2026年期貨從業(yè)資格入門考試試題及答案一、單項選擇題（共20題，每題0.5分，計10分）1.以下哪個機構(gòu)負(fù)責(zé)全國期貨市場的主管工作？A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國金融期貨交易所D.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)2.期貨交易中，保證金制度的目的是什么？A.提高市場流動性B.規(guī)避交易風(fēng)險C.增加投資者收益D.降低交易成本3.以下哪種交易策略適用于預(yù)測價格大幅上漲？A.賣出看跌期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.多頭期貨合約4.期貨合約的交割月份通常為多少個月？A.1-2個月B.3-6個月C.6-12個月D.1年及更長5.以下哪個是期貨市場的主要功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.資本配置C.風(fēng)險分散D.以上都是6.以下哪種工具可用于對沖價格下跌風(fēng)險？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.多頭期貨合約7.期貨交易所的會員分為哪兩種類型？A.交易會員和結(jié)算會員B.機構(gòu)會員和個人會員C.主動會員和被動會員D.A和B均正確8.以下哪個是期貨交易的基本原則？A.誠信原則B.投機原則C.高收益原則D.無風(fēng)險原則9.期貨市場的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”指的是什么？A.每日強制平倉B.每日保證金追繳C.每日收盤后結(jié)算盈虧D.每日調(diào)整保證金比例10.以下哪個是期貨市場的風(fēng)險類型？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上都是11.期貨合約的“最小變動價位”稱為？A.交易單位B.漲跌停板限制C.申報價差D.最小變動價位12.以下哪種工具不屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.股票D.互換合約13.期貨交易的“保證金比例”通常是多少？A.10%-20%B.30%-40%C.50%-60%D.80%-100%14.以下哪個是期貨市場的核心功能？A.投機B.套期保值C.資產(chǎn)配置D.價格發(fā)現(xiàn)15.期貨交易的“持倉限額制度”是為了什么？A.防止市場壟斷B.增加交易成本C.提高市場流動性D.規(guī)避風(fēng)險16.以下哪個是期貨市場的參與者類型？A.期貨公司B.交易所C.證監(jiān)會D.以上都是17.期貨交易的“漲跌停板制度”是為了什么？A.防止價格過度波動B.提高交易效率C.增加市場活躍度D.規(guī)避交易風(fēng)險18.以下哪個是期貨市場的常見交易策略？A.套利交易B.趨勢跟蹤C.橫向震蕩D.以上都是19.期貨市場的“結(jié)算會員”與“非結(jié)算會員”的區(qū)別是什么？A.結(jié)算會員承擔(dān)更多責(zé)任B.非結(jié)算會員只能做套期保值C.結(jié)算會員必須繳納保證金D.非結(jié)算會員不能參與交割20.以下哪個是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)？A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.中國外匯交易中心二、多項選擇題（共10題，每題1分，計10分）1.期貨市場的主要功能包括哪些？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險管理C.資本配置D.投機交易2.期貨交易的常見風(fēng)險有哪些？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險3.以下哪些屬于期貨市場的參與者？A.生產(chǎn)者B.消費者C.期貨公司D.交易所4.期貨交易的保證金制度有哪些作用？A.降低交易成本B.規(guī)避市場風(fēng)險C.提高市場流動性D.確保交易安全5.期貨合約的要素包括哪些？A.交易單位B.最小變動價位C.漲跌停板限制D.交割日期6.以下哪些屬于衍生品工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.股票D.互換合約7.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)有哪些？A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國人民銀行8.期貨交易的常見交易策略有哪些？A.套期保值B.趨勢跟蹤C.套利交易D.橫向震蕩9.期貨市場的“持倉限額制度”有哪些作用？A.防止市場壟斷B.規(guī)避風(fēng)險C.提高市場流動性D.維護市場公平10.期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”有哪些特點？A.每日收盤后結(jié)算盈虧B.每日調(diào)整保證金比例C.每日強制平倉D.每日保證金追繳三、判斷題（共10題，每題0.5分，計5分）1.期貨交易是一種零和博弈。（×）2.期貨市場的“漲跌停板制度”可以完全消除價格波動。（×）3.期貨交易的“保證金比例”越高，市場風(fēng)險越小。（√）4.期貨市場的“持倉限額制度”可以完全防止市場壟斷。（×）5.期貨合約的“最小變動價位”稱為“交易單位”。（×）6.期貨市場的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”可以完全消除交易風(fēng)險。（×）7.期貨交易的“套期保值”策略可以完全規(guī)避價格風(fēng)險。（×）8.期貨市場的“結(jié)算會員”必須承擔(dān)更多責(zé)任。（√）9.期貨市場的“投機交易”是市場的重要組成部分。（√）10.期貨市場的“價格發(fā)現(xiàn)”功能完全由交易所決定。（×）四、簡答題（共5題，每題2分，計10分）1.簡述期貨市場的主要功能。2.簡述期貨交易的保證金制度的作用。3.簡述期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的含義。4.簡述期貨交易的“持倉限額制度”的作用。5.簡述期貨市場的常見交易策略。五、計算題（共2題，每題3分，計6分）1.某投資者買入一手滬深300期貨合約，合約價值為100萬元，保證金比例為15%。若當(dāng)日價格上漲2%，計算該投資者的盈利。2.某投資者賣出一份豆粕期貨合約，合約價值為50萬元，保證金比例為20%。若當(dāng)日價格下跌3%，計算該投資者的盈利。答案及解析一、單項選擇題答案及解析1.A解析：中國證券監(jiān)督管理委員會（CSRC）是全國期貨市場的主管機構(gòu)，負(fù)責(zé)制定期貨市場監(jiān)管政策。2.B解析：保證金制度的核心目的是通過保證金杠桿放大市場風(fēng)險，確保交易者有足夠資金應(yīng)對價格波動。3.B解析：買入看漲期權(quán)適用于預(yù)測價格大幅上漲，投資者以固定成本獲得未來價格上漲的收益。4.C解析：期貨合約的交割月份通常為近月、次近月及遠月合約，一般為6-12個月。5.D解析：期貨市場的主要功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、資本配置和投機交易。6.C解析：買入看跌期權(quán)適用于對沖價格下跌風(fēng)險，投資者以固定成本獲得未來價格下跌的收益。7.A解析：期貨交易所的會員分為交易會員和結(jié)算會員，交易會員需通過結(jié)算會員進行交易。8.A解析：期貨交易的基本原則是“公開、公平、公正、誠信”，誠信原則是核心。9.C解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度是指每日收盤后結(jié)算盈虧，確保交易者保證金充足。10.D解析：期貨市場的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。11.D解析：最小變動價位是期貨合約價格的最小波動單位。12.C解析：股票是基礎(chǔ)金融工具，而期貨合約、期權(quán)合約和互換合約屬于衍生品。13.A解析：期貨交易的保證金比例通常為10%-20%，具體比例由交易所規(guī)定。14.D解析：價格發(fā)現(xiàn)是期貨市場的核心功能，通過集中交易形成市場基準(zhǔn)價格。15.A解析：持倉限額制度是為了防止市場壟斷，限制單個投資者或機構(gòu)持倉規(guī)模。16.D解析：期貨市場的參與者包括投資者、期貨公司、交易所和監(jiān)管機構(gòu)。17.A解析：漲跌停板制度是為了防止價格過度波動，維護市場穩(wěn)定。18.D解析：期貨交易的常見交易策略包括套利交易、趨勢跟蹤和橫向震蕩。19.A解析：結(jié)算會員承擔(dān)更多責(zé)任，負(fù)責(zé)與交易所進行保證金結(jié)算。20.C解析：中國證監(jiān)會是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)，負(fù)責(zé)制定監(jiān)管政策。二、多項選擇題答案及解析1.A、B、C解析：期貨市場的主要功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和資本配置，投機交易是市場補充。2.A、B、C、D解析：期貨交易的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。3.A、B、C、D解析：期貨市場的參與者包括生產(chǎn)者、消費者、期貨公司和交易所。4.B、D解析：保證金制度的作用是規(guī)避市場風(fēng)險并確保交易安全。5.A、B、C、D解析：期貨合約的要素包括交易單位、最小變動價位、漲跌停板限制和交割日期。6.A、B、D解析：期貨合約、期權(quán)合約和互換合約屬于衍生品，股票是基礎(chǔ)金融工具。7.A、B、C解析：期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)包括中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所。8.A、B、C、D解析：期貨交易的常見交易策略包括套期保值、趨勢跟蹤、套利交易和橫向震蕩。9.A、B、D解析：持倉限額制度的作用是防止市場壟斷、規(guī)避風(fēng)險和維護市場公平。10.A、B、D解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度的特點是每日結(jié)算盈虧、調(diào)整保證金比例和保證金追繳。三、判斷題答案及解析1.×解析：期貨交易并非零和博弈，市場參與者通過套期保值和投機實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)。2.×解析：漲跌停板制度只能限制價格波動幅度，無法完全消除價格波動。3.√解析：保證金比例越高，市場風(fēng)險越小，但交易成本也越高。4.×解析：持倉限額制度可以限制單邊持倉規(guī)模，但不能完全防止市場壟斷。5.×解析：最小變動價位是價格最小波動單位，交易單位是合約價值。6.×解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度可以減少交易風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險。7.×解析：套期保值策略可以降低價格風(fēng)險，但不能完全規(guī)避風(fēng)險。8.√解析：結(jié)算會員承擔(dān)更多責(zé)任，負(fù)責(zé)與交易所進行保證金結(jié)算。9.√解析：投機交易是市場的重要組成部分，提供流動性并影響價格發(fā)現(xiàn)。10.×解析：價格發(fā)現(xiàn)功能由市場參與者共同決定，交易所提供交易場所和規(guī)則。四、簡答題答案及解析1.期貨市場的主要功能-價格發(fā)現(xiàn)：通過集中交易形成市場基準(zhǔn)價格，反映供需關(guān)系。-風(fēng)險管理：通過套期保值轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，幫助生產(chǎn)者和消費者規(guī)避風(fēng)險。-資本配置：通過價格信號引導(dǎo)資金流向，優(yōu)化資源配置。-投機交易：提供交易機會，增加市場流動性。2.期貨交易的保證金制度的作用-降低交易成本：保證金杠桿放大收益，減少交易資金需求。-規(guī)避市場風(fēng)險：確保交易者有足夠資金應(yīng)對價格波動。-維護交易安全：防止惡意違約，保障市場穩(wěn)定。3.期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的含義每日收盤后，交易所對會員的持倉盈虧進行結(jié)算，調(diào)整保證金比例，確保交易者保證金充足。若保證金不足，需追加保證金，否則可能被強制平倉。4.期貨交易的“持倉限額制度”的作用-防止市場壟斷：限制單邊持倉規(guī)模，避免少數(shù)投資者操縱市場。-規(guī)避風(fēng)險：減少極端價格波動風(fēng)險，維護市場穩(wěn)定。5.期貨市場的常見交易策略-套期保值：通過反向交易轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，適用于生產(chǎn)者和消費者。-趨勢跟蹤：跟隨價格趨