(2025年)風(fēng)險(xiǎn)管理試題庫+參考答案解析一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）1.某企業(yè)將原材料采購合同中的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過簽訂長期固定價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)移給供應(yīng)商，這一行為屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略中的（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償參考答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過合同或非合同方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方承擔(dān)，本題中企業(yè)通過固定價(jià)格協(xié)議將價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給供應(yīng)商，符合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的定義。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是主動(dòng)放棄或停止可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是通過投資或購買衍生產(chǎn)品抵消風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是對(duì)可能損失預(yù)先做出資金準(zhǔn)備。2.在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，若某風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率為20%，潛在損失為500萬元，則該風(fēng)險(xiǎn)的期望損失為（）。A.100萬元B.250萬元C.500萬元D.無法計(jì)算參考答案：A解析：期望損失=概率×潛在損失=20%×500=100萬元，因此正確答案為A。3.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好（RiskAppetite）和風(fēng)險(xiǎn)承受度（RiskTolerance）的表述中，正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好是具體業(yè)務(wù)層面可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平B.風(fēng)險(xiǎn)承受度是企業(yè)整體層面愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型和總量C.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)承受度的細(xì)化和量化D.風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)參考答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)整體層面愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型和總量（如“不超過凈利潤的10%”），風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的細(xì)化和量化（如“某業(yè)務(wù)線年度虧損不超過500萬元”），因此D正確。4.某銀行使用VaR（在險(xiǎn)價(jià)值）衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，若95%置信水平下的日VaR為1000萬元，其含義是（）。A.95%的交易日內(nèi)損失不超過1000萬元B.5%的交易日內(nèi)損失不超過1000萬元C.95%的交易日內(nèi)損失至少為1000萬元D.5%的交易日內(nèi)損失至少為1000萬元參考答案：A解析：VaR表示在一定置信水平下，某一金融資產(chǎn)或組合在未來特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。95%置信水平下日VaR為1000萬元，即95%的概率下，單日損失不超過1000萬元，剩余5%的概率損失可能超過1000萬元，因此A正確。5.下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用方法的是（）。A.頭腦風(fēng)暴法B.德爾菲法C.敏感性分析D.損失數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)參考答案：C解析：敏感性分析屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法（衡量風(fēng)險(xiǎn)變量對(duì)結(jié)果的影響程度），而風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用方法包括頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、流程圖法、損失數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等，因此選C。6.企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線時(shí)，第二道防線通常指（）。A.業(yè)務(wù)部門自身的風(fēng)險(xiǎn)控制B.風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和合規(guī)部門C.內(nèi)部審計(jì)部門D.董事會(huì)及下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)參考答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線中，第一道防線是業(yè)務(wù)部門（直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)），第二道防線是風(fēng)險(xiǎn)管理/合規(guī)部門（監(jiān)控與指導(dǎo)），第三道防線是內(nèi)部審計(jì)（獨(dú)立監(jiān)督），因此選B。7.某企業(yè)因匯率波動(dòng)導(dǎo)致出口收入減少，這一風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)參考答案：B解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，匯率波動(dòng)導(dǎo)致的收入減少屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此選B。8.以下關(guān)于壓力測(cè)試的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.壓力測(cè)試用于評(píng)估極端情景下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.壓力測(cè)試僅關(guān)注單一風(fēng)險(xiǎn)因素的極端變化C.壓力測(cè)試結(jié)果可用于完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略D.壓力測(cè)試是VaR的重要補(bǔ)充工具參考答案：B解析：壓力測(cè)試可分析單一或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)發(fā)生極端變化的影響（如“利率上升200BP+匯率貶值15%”的組合情景），因此B錯(cuò)誤。9.某公司為應(yīng)對(duì)可能的訴訟賠償風(fēng)險(xiǎn)，每年計(jì)提200萬元風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，這一策略屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)自留D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖參考答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失（通過計(jì)提準(zhǔn)備金、應(yīng)急資本等方式），本題中計(jì)提準(zhǔn)備金屬于主動(dòng)自留風(fēng)險(xiǎn)，因此選C。10.在COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（2017）中，核心目標(biāo)不包括（）。A.戰(zhàn)略目標(biāo)B.報(bào)告目標(biāo)C.合規(guī)目標(biāo)D.盈利目標(biāo)參考答案：D解析：COSOERM框架的四大目標(biāo)是戰(zhàn)略、運(yùn)營、報(bào)告、合規(guī)，盈利目標(biāo)屬于運(yùn)營目標(biāo)的細(xì)化，因此選D。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分，少選、錯(cuò)選均不得分）1.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)接受B.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)C.風(fēng)險(xiǎn)降低D.風(fēng)險(xiǎn)避免參考答案：ABCD解析：COSO框架將風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略分為風(fēng)險(xiǎn)避免（規(guī)避）、風(fēng)險(xiǎn)降低（控制）、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（轉(zhuǎn)移/對(duì)沖）、風(fēng)險(xiǎn)接受（自留），因此全選。2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別包括（）。A.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重單一風(fēng)險(xiǎn)，ERM強(qiáng)調(diào)全面整合B.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理以損失為導(dǎo)向，ERM兼顧損失與機(jī)會(huì)C.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理由財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)，ERM需要全員參與D.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注事后控制，ERM強(qiáng)調(diào)全過程管理參考答案：ABCD解析：傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理是分散、局部、事后的，ERM是整合、戰(zhàn)略導(dǎo)向、全員參與、全過程管理的，因此全選。3.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括（）。A.內(nèi)部流程缺陷B.人員失誤C.系統(tǒng)故障D.外部事件參考答案：ABCD解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議，操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)”，因此全選。4.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)矩陣（RiskMatrix）的表述中，正確的有（）。A.橫軸通常表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，縱軸表示風(fēng)險(xiǎn)影響程度B.可用于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序C.需結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定風(fēng)險(xiǎn)可接受區(qū)域D.僅適用于定性分析，無法量化參考答案：ABC解析：風(fēng)險(xiǎn)矩陣可定性或半定量（如將可能性和影響程度劃分為1-5級(jí)），因此D錯(cuò)誤，其余正確。5.供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中，常用的應(yīng)對(duì)措施包括（）。A.供應(yīng)商多元化B.建立安全庫存C.簽訂長期供貨協(xié)議D.購買商業(yè)保險(xiǎn)參考答案：ABCD解析：供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)可通過多元化供應(yīng)商（分散風(fēng)險(xiǎn)）、安全庫存（應(yīng)對(duì)中斷）、長期協(xié)議（穩(wěn)定供應(yīng)）、保險(xiǎn)（轉(zhuǎn)移損失）等方式應(yīng)對(duì)，因此全選。三、判斷題（每題1分，共10分，正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）1.風(fēng)險(xiǎn)是指損失發(fā)生的不確定性，因此風(fēng)險(xiǎn)一定意味著損失。（）參考答案：×解析：風(fēng)險(xiǎn)是“不確定性對(duì)目標(biāo)的影響”，可能是負(fù)面（威脅）或正面（機(jī)會(huì)），如投資新市場(chǎng)可能帶來超額收益，因此錯(cuò)誤。2.內(nèi)部控制可以完全消除操作風(fēng)險(xiǎn)。（）參考答案：×解析：內(nèi)部控制只能降低操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和影響程度，無法完全消除（如人員舞弊可能繞過控制），因此錯(cuò)誤。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是確定風(fēng)險(xiǎn)是否需要應(yīng)對(duì)及應(yīng)對(duì)的優(yōu)先級(jí)。（）參考答案：√解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過分析風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策提供依據(jù)，因此正確。4.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)保持絕對(duì)穩(wěn)定，不宜隨外部環(huán)境變化調(diào)整。（）參考答案：×解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好需根據(jù)戰(zhàn)略調(diào)整、外部環(huán)境變化（如經(jīng)濟(jì)周期、監(jiān)管要求）動(dòng)態(tài)更新，因此錯(cuò)誤。5.信用風(fēng)險(xiǎn)僅指交易對(duì)手違約的風(fēng)險(xiǎn)。（）參考答案：×解析：信用風(fēng)險(xiǎn)還包括交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)下降導(dǎo)致的價(jià)值損失（如債券價(jià)格下跌），因此錯(cuò)誤。6.敏感性分析可以衡量多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)變化對(duì)結(jié)果的影響。（）參考答案：×解析：敏感性分析通常分析單一風(fēng)險(xiǎn)因素變化的影響，多因素分析需使用情景分析或壓力測(cè)試，因此錯(cuò)誤。7.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移意味著風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給第三方，企業(yè)不再承擔(dān)任何損失。（）參考答案：×解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可能存在“剩余風(fēng)險(xiǎn)”（如保險(xiǎn)有免賠額），企業(yè)仍需承擔(dān)部分損失，因此錯(cuò)誤。8.內(nèi)部審計(jì)部門屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。（）參考答案：×解析：內(nèi)部審計(jì)是第三道防線（獨(dú)立監(jiān)督），第一道防線是業(yè)務(wù)部門，因此錯(cuò)誤。9.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)僅由企業(yè)內(nèi)部因素（如戰(zhàn)略制定失誤）引發(fā)。（）參考答案：×解析：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)也可能由外部因素（如技術(shù)變革、政策調(diào)整）引發(fā)，如傳統(tǒng)燃油車企因新能源技術(shù)沖擊導(dǎo)致戰(zhàn)略失敗，因此錯(cuò)誤。10.風(fēng)險(xiǎn)登記冊(cè)（RiskRegister）需要定期更新，記錄風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)、應(yīng)對(duì)措施及責(zé)任人。（）參考答案：√解析：風(fēng)險(xiǎn)登記冊(cè)是動(dòng)態(tài)管理工具，需隨風(fēng)險(xiǎn)變化更新信息，因此正確。四、簡答題（每題5分，共25分）1.簡述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法及其適用場(chǎng)景。參考答案：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法包括：（1）頭腦風(fēng)暴法：組織跨部門人員集體討論，適用于初步識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)創(chuàng)造性思維；（2）德爾菲法：通過多輪匿名專家咨詢，減少主觀偏差，適用于復(fù)雜或缺乏歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）流程圖法：繪制業(yè)務(wù)流程，識(shí)別關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，適用于操作風(fēng)險(xiǎn)和流程風(fēng)險(xiǎn)；（4）損失數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：分析歷史損失記錄，識(shí)別高頻或高影響風(fēng)險(xiǎn)，適用于有充足數(shù)據(jù)的企業(yè)；（5）外部標(biāo)桿法：對(duì)比行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件，識(shí)別自身潛在風(fēng)險(xiǎn)，適用于新興行業(yè)或經(jīng)驗(yàn)不足的企業(yè)。2.說明壓力測(cè)試與情景分析的區(qū)別與聯(lián)系。參考答案：區(qū)別：（1）情景分析可以是歷史情景、假設(shè)情景或基準(zhǔn)情景，壓力測(cè)試聚焦極端不利情景；（2）情景分析可能包含多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的組合變化，壓力測(cè)試通常強(qiáng)調(diào)“極端”程度（如100年一遇的事件）；（3）情景分析結(jié)果用于一般性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，壓力測(cè)試結(jié)果用于驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)承受能力。聯(lián)系：兩者均為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，通過設(shè)定特定情景分析對(duì)目標(biāo)的影響，壓力測(cè)試是情景分析的極端形式。3.列舉COSOERM（2017）框架的五大要素，并簡要說明其核心作用。參考答案：五大要素為：（1）治理和文化：明確風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化，奠定基礎(chǔ)；（2）戰(zhàn)略與目標(biāo)設(shè)定：將風(fēng)險(xiǎn)管理融入戰(zhàn)略制定，確保目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；（3）執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：在業(yè)務(wù)執(zhí)行中識(shí)別、評(píng)估并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)；（4）信息、溝通與確保風(fēng)險(xiǎn)信息在企業(yè)內(nèi)外部有效傳遞；（5）監(jiān)控與修訂：持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，根據(jù)環(huán)境變化調(diào)整策略。4.企業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)自留策略時(shí)，需考慮哪些關(guān)鍵因素？參考答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)：自留適用于低可能性、低影響或可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)（如小額設(shè)備維修）；（2）財(cái)務(wù)承受能力：企業(yè)需具備足夠的資金或準(zhǔn)備金覆蓋潛在損失；（3）成本效益：自留成本（如準(zhǔn)備金占用資金）需低于轉(zhuǎn)移成本（如保險(xiǎn)費(fèi)）；（4）風(fēng)險(xiǎn)管控能力：企業(yè)需有能力監(jiān)控和管理自留風(fēng)險(xiǎn)，避免演變?yōu)橹卮髶p失。5.簡述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別。參考答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)來源：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率等）波動(dòng)；信用風(fēng)險(xiǎn)源于交易對(duì)手違約或信用質(zhì)量下降；（2）影響范圍：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響所有持有相關(guān)資產(chǎn)的主體（如匯率波動(dòng)影響所有出口企業(yè)）；信用風(fēng)險(xiǎn)僅影響特定交易對(duì)手（如某客戶違約僅影響其債權(quán)人）；（3）可分散性：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，難以通過分散投資完全消除；信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可通過分散交易對(duì)手降低。五、案例分析題（每題15分，共30分）案例1：新能源車企A的海外投資風(fēng)險(xiǎn)2024年，國內(nèi)新能源車企A計(jì)劃投資5億美元在歐洲建設(shè)生產(chǎn)基地，目標(biāo)是搶占當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)初步識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）歐洲新能源補(bǔ)貼政策可能收緊；（2）當(dāng)?shù)毓?huì)力量強(qiáng)，用工成本可能超預(yù)算；（3）原材料（如鋰、鈷）國際價(jià)格波動(dòng)；（4）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（如歐洲本土車企）發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查。問題：（1）請(qǐng)將上述風(fēng)險(xiǎn)按類型歸類（戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)）；（2）針對(duì)“歐洲新能源補(bǔ)貼政策收緊”風(fēng)險(xiǎn)，提出至少3種應(yīng)對(duì)策略。參考答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)歸類：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：搶占?xì)W洲市場(chǎng)的投資決策可能因政策變化失敗；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：原材料價(jià)格波動(dòng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)：用工成本超預(yù)算屬于操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部流程/外部因素導(dǎo)致的成本失控）；法律風(fēng)險(xiǎn)：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查可能引發(fā)法律訴訟或貿(mào)易制裁。（2）應(yīng)對(duì)策略：①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：若補(bǔ)貼政策收緊概率高且影響重大，可調(diào)整投資計(jì)劃（如推遲建設(shè)或縮小規(guī)模）；②風(fēng)險(xiǎn)降低：在投資前與當(dāng)?shù)卣炗啞罢叱兄Z協(xié)議”，明確補(bǔ)貼期限和標(biāo)準(zhǔn)；③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：購買政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，覆蓋因政策變化導(dǎo)致的損失；④風(fēng)險(xiǎn)接受：預(yù)留10%-15%的預(yù)算作為補(bǔ)貼減少的應(yīng)對(duì)資金，同時(shí)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)（如提高生產(chǎn)效率）抵消補(bǔ)貼下降影響。案例2：制造業(yè)企業(yè)B的供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)B是某消費(fèi)電子組件的全球供應(yīng)商，核心原材料（芯片）90%依賴單一供應(yīng)商C（位于東南亞）。2024年，供應(yīng)商C所在國因自然災(zāi)害導(dǎo)致工廠停工1個(gè)月，企業(yè)B面臨芯片斷供、客戶訂單違約風(fēng)險(xiǎn)。問題：（1）分析企業(yè)B供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的主要缺陷；（2）提出至少4條改進(jìn)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。參考答案：（1）主要缺陷：①供應(yīng)商集中度高（90%依賴單一供應(yīng)商），未實(shí)現(xiàn)多元化；②缺乏供應(yīng)鏈中斷的預(yù)警機(jī)制（未提前識(shí)別自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)）；③應(yīng)急儲(chǔ)備不足（無安全庫存或替代供應(yīng)方案）；④風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不全面（未考慮地緣政治、自然災(zāi)害等外部風(fēng)險(xiǎn)）。