開放大學(xué)金融學(xué)課程復(fù)習(xí)資料開放大學(xué)金融學(xué)課程兼具理論深度與實(shí)踐導(dǎo)向，面向成人學(xué)習(xí)者的復(fù)習(xí)需立足知識(shí)體系構(gòu)建，兼顧應(yīng)用能力提升。本文從知識(shí)框架、重點(diǎn)解析、復(fù)習(xí)方法、題型策略等維度，為學(xué)習(xí)者提供系統(tǒng)指引，助力高效備考。一、課程知識(shí)體系與核心模塊金融學(xué)以“貨幣、信用、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、貨幣政策”為核心脈絡(luò)，涵蓋以下模塊：（一）貨幣與貨幣制度貨幣職能：價(jià)值尺度（商品標(biāo)價(jià)）、流通手段（交易媒介）、貯藏手段（財(cái)富存儲(chǔ)）、支付手段（延期支付）、世界貨幣（國(guó)際結(jié)算）。現(xiàn)代信用貨幣（如人民幣）具有不兌現(xiàn)性（無(wú)黃金兌換承諾）、債務(wù)性（央行負(fù)債）、管理性（央行調(diào)控發(fā)行）。貨幣制度演變：從銀本位、金銀復(fù)本位（如格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣），到金本位（金幣自由鑄造、兌換、輸出），再到現(xiàn)代信用貨幣制度（我國(guó)以人民幣為法定貨幣，央行集中發(fā)行，實(shí)行紙幣本位）。（二）信用與利率信用形式：商業(yè)信用（企業(yè)間賒銷）、銀行信用（存貸款，最核心）、國(guó)家信用（國(guó)債）、消費(fèi)信用（信用卡、房貸）。利率理論：古典學(xué)派：儲(chǔ)蓄（供給）與投資（需求）均衡決定利率；凱恩斯：貨幣需求（交易、預(yù)防、投機(jī)）與供給均衡決定利率，投機(jī)需求與利率負(fù)相關(guān)（利率↑→債券價(jià)格↓→拋售債券持幣，投機(jī)需求↓）；弗里德曼：貨幣需求由永久收入（長(zhǎng)期穩(wěn)定收入）主導(dǎo)，利率影響微弱（與凱恩斯形成對(duì)比）。（三）金融市場(chǎng)分類與工具：貨幣市場(chǎng)（期限≤1年）：同業(yè)拆借（銀行間短期融資）、商業(yè)票據(jù)（企業(yè)短期融資）、大額存單（銀行吸儲(chǔ)工具）；資本市場(chǎng)（期限>1年）：股票（普通股/優(yōu)先股）、債券（國(guó)債/企業(yè)債，付息/貼現(xiàn)）；衍生品市場(chǎng)：遠(yuǎn)期（定制化）、期貨（標(biāo)準(zhǔn)化）、期權(quán)（權(quán)利交易）、互換（利率/匯率互換），核心功能是風(fēng)險(xiǎn)管理（如套期保值）。（四）商業(yè)銀行核心職能：信用中介（存貸轉(zhuǎn)化）、支付中介（轉(zhuǎn)賬結(jié)算）、信用創(chuàng)造（派生存款）、金融服務(wù)（理財(cái)、代理）。三性原則：安全性（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控）、流動(dòng)性（資金變現(xiàn)能力）、盈利性（利潤(rùn)最大化）。三者需動(dòng)態(tài)平衡：經(jīng)濟(jì)上行期，銀行傾向“盈利性優(yōu)先”（增加企業(yè)貸款）；經(jīng)濟(jì)下行期，轉(zhuǎn)向“安全性+流動(dòng)性”（增持國(guó)債、壓縮高風(fēng)險(xiǎn)貸款）。（五）中央銀行職能定位：發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行）、銀行的銀行（最后貸款人、清算中心）、政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)、貨幣政策制定）。貨幣政策工具：一般性工具：法定存款準(zhǔn)備金率（力度大、見效快）、再貼現(xiàn)率（信號(hào)作用）、公開市場(chǎng)操作（靈活微調(diào)，如逆回購(gòu)?fù)斗帕鲃?dòng)性）；創(chuàng)新工具：MLF（中期借貸便利，調(diào)節(jié)中期流動(dòng)性）、LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，引導(dǎo)實(shí)體融資成本）。（六）貨幣供求與均衡貨幣層次：M0（流通現(xiàn)金）、M1（M0+活期存款，現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力）、M2（M1+定期/儲(chǔ)蓄存款，潛在購(gòu)買力）。我國(guó)M2增速常作為貨幣政策寬松度的參考。貨幣均衡：貨幣供給（央行調(diào)控+商業(yè)銀行派生）與需求（交易、預(yù)防、投機(jī)）匹配。失衡表現(xiàn)為通貨膨脹（需求>供給）或通貨緊縮（需求<供給）。（七）通貨膨脹與通貨緊縮通脹成因：需求拉動(dòng)（總需求過(guò)旺）、成本推動(dòng)（工資/油價(jià)上漲）、結(jié)構(gòu)性（產(chǎn)業(yè)價(jià)格失衡）、輸入型（國(guó)際大宗商品漲價(jià)）。治理措施：緊縮性政策（加息、提準(zhǔn)）、供給改革（減稅降費(fèi)）、收入政策（工資管制）。通縮危害：物價(jià)下跌→債務(wù)負(fù)擔(dān)加重→經(jīng)濟(jì)衰退，治理需擴(kuò)張性政策（降息、量化寬松）+刺激消費(fèi)。（八）國(guó)際金融匯率與外匯：外匯是可自由兌換的外幣資產(chǎn)（如美元、歐元）。匯率標(biāo)價(jià)：直接標(biāo)價(jià)（如1美元=7人民幣）、間接標(biāo)價(jià)（如1人民幣=0.14美元）。我國(guó)實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制（參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)）。國(guó)際收支：經(jīng)常賬戶（貿(mào)易、服務(wù)）、資本賬戶（直接投資、證券投資）。失衡調(diào)節(jié)：財(cái)政政策（如減稅刺激出口）、匯率政策（貶值促進(jìn)出口）。（九）金融創(chuàng)新與監(jiān)管創(chuàng)新動(dòng)因：技術(shù)（如區(qū)塊鏈）、監(jiān)管規(guī)避（如影子銀行）、需求（如財(cái)富管理）。監(jiān)管邏輯：應(yīng)對(duì)市場(chǎng)失靈（信息不對(duì)稱、外部性），我國(guó)形成“一行兩會(huì)”框架（央行+金融監(jiān)管總局+證監(jiān)會(huì)），兼顧宏觀審慎（防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）與微觀審慎（機(jī)構(gòu)合規(guī)）。二、重點(diǎn)難點(diǎn)深度解析（一）貨幣政策工具的實(shí)踐邏輯以“公開市場(chǎng)操作”為例：央行通過(guò)買賣國(guó)債調(diào)節(jié)流動(dòng)性——逆回購(gòu)（央行買國(guó)債，向市場(chǎng)放錢）緩解短期資金緊張；正回購(gòu)（央行賣國(guó)債，回籠資金）抑制通脹。2023年，我國(guó)央行通過(guò)逆回購(gòu)+MLF組合，保持流動(dòng)性“合理充?！?，引導(dǎo)LPR下行，降低企業(yè)融資成本。對(duì)比“法定存款準(zhǔn)備金率”：提準(zhǔn)會(huì)直接收縮銀行放貸能力（準(zhǔn)備金↑→可貸資金↓），但力度猛烈（如2008年金融危機(jī)后，多國(guó)央行曾大幅降準(zhǔn)刺激經(jīng)濟(jì)）。（二）商業(yè)銀行三性原則的動(dòng)態(tài)平衡經(jīng)濟(jì)上行期，銀行傾向“盈利性優(yōu)先”：增加企業(yè)貸款（高收益），通過(guò)資產(chǎn)證券化（如房貸ABS）提高流動(dòng)性；經(jīng)濟(jì)下行期，轉(zhuǎn)向“安全性+流動(dòng)性”：增持國(guó)債（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、易變現(xiàn)），壓縮高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)貸款（如房地產(chǎn)）。案例：2022年房地產(chǎn)下行期，多家銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，壓降房企貸款占比，提升消費(fèi)貸、綠色信貸占比，既控制風(fēng)險(xiǎn)（安全性），又滿足零售需求（盈利性）。三、復(fù)習(xí)策略與高效方法（一）分階段復(fù)習(xí)法1.基礎(chǔ)階段（1-2個(gè)月）：通讀教材，用思維導(dǎo)圖梳理框架（如“金融市場(chǎng)→貨幣市場(chǎng)→工具類型”）。結(jié)合開放大學(xué)在線課程，攻克難點(diǎn)（如IS-LM模型推導(dǎo)），完成課后習(xí)題（標(biāo)注錯(cuò)題，分析概念混淆點(diǎn)）。2.強(qiáng)化階段（1個(gè)月）：聚焦重點(diǎn)模塊（商業(yè)銀行、央行、貨幣供求），整理對(duì)比筆記（如凱恩斯vs弗里德曼貨幣需求理論）。完成形成性考核作業(yè)，總結(jié)高頻考點(diǎn)（如“貨幣政策目標(biāo)”“通貨膨脹治理”）。3.沖刺階段（2-3周）：限時(shí)做真題/模擬題，訓(xùn)練答題速度。論述題練習(xí)“理論+案例”結(jié)構(gòu)（如“分析LPR改革對(duì)商業(yè)銀行的影響”），背誦核心概念（如“貨幣層次”“三性原則”）。（二）記憶技巧口訣法：貨幣職能“價(jià)流貯支世”（價(jià)值、流通、貯藏、支付、世界）；利率理論“古儲(chǔ)投，凱流動(dòng)，弗氏永久收入濃”。案例關(guān)聯(lián)：用“余額寶（貨幣基金）”理解貨幣市場(chǎng)工具，用“美聯(lián)儲(chǔ)加息抑制通脹”理解緊縮性貨幣政策。（三）利用開放大學(xué)資源在線課程：反復(fù)觀看“貨幣政策工具”“商業(yè)銀行管理”等難點(diǎn)視頻，關(guān)注教師對(duì)政策案例的解讀（如“央行降準(zhǔn)的邏輯”）。學(xué)習(xí)論壇：參與“貨幣層次辨析”“國(guó)際收支調(diào)節(jié)案例”等討論，借鑒同學(xué)的復(fù)習(xí)思路（如“用表格對(duì)比匯率制度類型”）。四、典型題型與解題思路（一）選擇題（細(xì)節(jié)考查）例：以下屬于M2但不屬于M1的是（）A.流通現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.定期存款D.股票思路：M1=M0+活期，M2=M1+定期/儲(chǔ)蓄。定期存款屬于M2，不屬于M1。答案：C。（二）簡(jiǎn)答題（要點(diǎn)清晰）例：簡(jiǎn)述利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵及對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。結(jié)構(gòu)：1.內(nèi)涵：利率由市場(chǎng)供求決定（如LPR改革，報(bào)價(jià)行基于市場(chǎng)報(bào)價(jià)）。2.挑戰(zhàn)：利率風(fēng)險(xiǎn)加劇（存貸利差波動(dòng)）、競(jìng)爭(zhēng)加?。ㄖ行°y行攬儲(chǔ)壓力大）、定價(jià)能力要求提升（需精準(zhǔn)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)成本）。（三）論述題（理論+實(shí)踐）例：論述我國(guó)貨幣政策“穩(wěn)增長(zhǎng)”與“防風(fēng)險(xiǎn)”的平衡邏輯。思路：穩(wěn)增長(zhǎng)：通過(guò)降準(zhǔn)、降息（如LPR下調(diào)）釋放流動(dòng)性，降低企業(yè)融資成本，刺激投資消費(fèi)。防風(fēng)險(xiǎn)：堅(jiān)持“不搞大水漫灌”，避免資金空轉(zhuǎn)（如規(guī)范影子銀行），防范房地產(chǎn)、地方債風(fēng)險(xiǎn)（如房企“三道紅線”）。平衡：通過(guò)“結(jié)構(gòu)性貨幣政策”（如支農(nóng)支小再貸款）精準(zhǔn)滴灌，既支持實(shí)體（穩(wěn)增長(zhǎng)），又嚴(yán)控資金流向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域（防風(fēng)險(xiǎn)）。五、拓展學(xué)習(xí)與資源推薦（一）經(jīng)典讀物《貨幣銀行學(xué)》（黃達(dá)）：理論體系完整，結(jié)合中國(guó)金融改革案例（如利率市場(chǎng)化進(jìn)程）?！督鹑诘谋举|(zhì)》（伯南克）：從美聯(lián)儲(chǔ)視角解讀金融危機(jī)，通俗易懂，提升政策認(rèn)知。（二）資訊與工具期刊：《金融研究》（前沿理論）、《中國(guó)金融》（