2026年上交所期權(quán)交易規(guī)則復(fù)習題庫含答案一、單選題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《上海證券交易所期權(quán)交易管理辦法》，期權(quán)交易實行（）集中競價交易方式。A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B.時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先D.隨機分配2.上交所期權(quán)合約的報價單位為（）。A.元B.分C.角D.人民幣3.上交所期權(quán)合約的最小變動價位為（）。A.0.01元B.0.001元C.0.1元D.1元4.上交所期權(quán)合約的交易時間為（）。A.9:30-11:30，13:00-15:30B.9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30C.9:30-11:30，13:00-15:00D.9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:005.上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±50%6.上交所期權(quán)合約的交割方式為（）。A.現(xiàn)貨交割B.衍生品交割C.現(xiàn)貨或期貨交割D.無需交割7.上交所期權(quán)合約的保證金要求為（）。A.標準保證金B(yǎng).最低保證金C.交易保證金D.以上都不對8.上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期為（）。A.合約到期日B.合約到期日前最后一個交易日C.合約到期日后第一個交易日D.以上都不對9.上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A.買方行權(quán)B.賣方行權(quán)C.自動行權(quán)D.以上都不對10.上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為（）。A.不調(diào)整B.按比例調(diào)整C.按市值調(diào)整D.以上都不對二、多選題（共10題，每題2分）1.上交所期權(quán)合約的標的物包括（）。A.股票B.期貨合約C.商品D.外匯2.上交所期權(quán)合約的期權(quán)類型包括（）。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.歐式期權(quán)3.上交所期權(quán)合約的合約乘數(shù)為（）。A.100B.10C.1D.10004.上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格區(qū)間為（）。A.標的物價格的80%-120%B.標的物價格的70%-130%C.標的物價格的90%-110%D.以上都不對5.上交所期權(quán)合約的保證金比例根據(jù)（）確定。A.標的物價格B.期權(quán)類型C.合約到期時間D.市場波動率6.上交所期權(quán)合約的行權(quán)費用包括（）。A.行權(quán)費B.交易手續(xù)費C.保證金利息D.以上都不對7.上交所期權(quán)合約的交割方式包括（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.衍生品交割D.以上都不對8.上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制適用于（）。A.期權(quán)合約B.標的物合約C.以上都不對D.以上都對9.上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期包括（）。A.合約到期日B.合約到期日前最后一個交易日C.合約到期日后第一個交易日D.以上都不對10.上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制包括（）。A.不調(diào)整B.按比例調(diào)整C.按市值調(diào)整D.以上都不對三、判斷題（共10題，每題1分）1.上交所期權(quán)合約的報價單位為元。A.正確B.錯誤2.上交所期權(quán)合約的最小變動價位為0.01元。A.正確B.錯誤3.上交所期權(quán)合約的交易時間為9:30-11:30，13:00-15:30。A.正確B.錯誤4.上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為±10%。A.正確B.錯誤5.上交所期權(quán)合約的交割方式為現(xiàn)貨交割。A.正確B.錯誤6.上交所期權(quán)合約的保證金要求為標準保證金。A.正確B.錯誤7.上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期為合約到期日。A.正確B.錯誤8.上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為自動行權(quán)。A.正確B.錯誤9.上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為不調(diào)整。A.正確B.錯誤10.上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為按比例調(diào)整。A.正確B.錯誤四、簡答題（共5題，每題4分）1.簡述上交所期權(quán)合約的報價單位。2.簡述上交所期權(quán)合約的交易時間。3.簡述上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制。4.簡述上交所期權(quán)合約的交割方式。5.簡述上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式。五、計算題（共5題，每題6分）1.某投資者買入上交所某股票的看漲期權(quán)，行權(quán)價格為10元，當前股價為12元，期權(quán)費為1元，計算該投資者的最大收益。2.某投資者賣出上交所某股票的看跌期權(quán)，行權(quán)價格為10元，當前股價為12元，期權(quán)費為1元，計算該投資者的最大收益。3.某投資者買入上交所某期貨合約的看漲期權(quán)，行權(quán)價格為5000元，當前期貨價為5100元，期權(quán)費為200元，計算該投資者的最大收益。4.某投資者賣出上交所某期貨合約的看跌期權(quán)，行權(quán)價格為5000元，當前期貨價為5100元，期權(quán)費為200元，計算該投資者的最大收益。5.某投資者買入上交所某股票的看跌期權(quán)，行權(quán)價格為10元，當前股價為8元，期權(quán)費為1元，計算該投資者的最大收益。答案與解析單選題答案與解析1.A解析：《上海證券交易所期權(quán)交易管理辦法》規(guī)定，期權(quán)交易實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的集中競價交易方式。2.A解析：上交所期權(quán)合約的報價單位為元。3.A解析：上交所期權(quán)合約的最小變動價位為0.01元。4.D解析：上交所期權(quán)合約的交易時間為9:15-9:25集合競價，9:30-11:30連續(xù)競價，13:00-15:00連續(xù)競價。5.A解析：上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為±10%。6.C解析：上交所期權(quán)合約的交割方式為現(xiàn)貨或期貨交割。7.B解析：上交所期權(quán)合約的保證金要求為最低保證金。8.B解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期為合約到期日前最后一個交易日。9.A解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為買方行權(quán)。10.A解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為不調(diào)整。多選題答案與解析1.A,B解析：上交所期權(quán)合約的標的物包括股票和期貨合約。2.A,B解析：上交所期權(quán)合約的期權(quán)類型包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。3.A解析：上交所期權(quán)合約的合約乘數(shù)為100。4.C解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格區(qū)間為標的物價格的90%-110%。5.A,B,C,D解析：上交所期權(quán)合約的保證金比例根據(jù)標的物價格、期權(quán)類型、合約到期時間和市場波動率確定。6.A,B解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)費用包括行權(quán)費和交易手續(xù)費。7.A,B解析：上交所期權(quán)合約的交割方式包括實物交割和現(xiàn)金交割。8.D解析：上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制適用于期權(quán)合約和標的物合約。9.A,B解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期包括合約到期日和合約到期日前最后一個交易日。10.A解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為不調(diào)整。判斷題答案與解析1.A解析：上交所期權(quán)合約的報價單位為元。2.A解析：上交所期權(quán)合約的最小變動價位為0.01元。3.A解析：上交所期權(quán)合約的交易時間為9:30-11:30，13:00-15:30。4.A解析：上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為±10%。5.B解析：上交所期權(quán)合約的交割方式為現(xiàn)貨或期貨交割。6.B解析：上交所期權(quán)合約的保證金要求為最低保證金。7.A解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)日期為合約到期日。8.B解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為買方行權(quán)。9.A解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為不調(diào)整。10.B解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)價格調(diào)整機制為不調(diào)整。簡答題答案與解析1.上交所期權(quán)合約的報價單位為元。解析：上交所期權(quán)合約的報價單位為元，最小變動價位為0.01元。2.上交所期權(quán)合約的交易時間為9:15-9:25集合競價，9:30-11:30連續(xù)競價，13:00-15:00連續(xù)競價。解析：上交所期權(quán)合約的交易時間分為集合競價和連續(xù)競價兩個階段。3.上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為±10%。解析：上交所期權(quán)合約的每日價格波動限制為±10%，即價格波動范圍不能超過前一交易日收盤價的±10%。4.上交所期權(quán)合約的交割方式為現(xiàn)貨或期貨交割。解析：上交所期權(quán)合約的交割方式包括現(xiàn)貨交割和期貨交割，具體交割方式根據(jù)標的物類型確定。5.上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為買方行權(quán)。解析：上交所期權(quán)合約的行權(quán)方式為買方行權(quán)，即買方在滿足條件時可以選擇行權(quán)。計算題答案與解析1.最大收益=(當前股價-行權(quán)價格)-期權(quán)費=(12-10)-1=1元解析：投資者買入看漲期權(quán)，當前股價高于行權(quán)價格，最大收益為當前股價減去行權(quán)價格再減去期權(quán)費。2.最大收益=期權(quán)費=1元解析：投資者賣出看跌期權(quán)，當前股價高于行權(quán)價格，最大收益為期權(quán)費。3.最大收益=(當前期貨價-行權(quán)價格)-期權(quán)費=(5100-5000)-200=100元解析：投資者買入看漲期權(quán)，當前期貨價高于行權(quán)價格，最大收益為當前期貨價減去行