2025年五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填入括號(hào)內(nèi)）1.2025年新版《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中，將“戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)”首次明確歸入下列哪一大類？A.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)??B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)??C.治理與文化風(fēng)險(xiǎn)??D.戰(zhàn)略與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)答案：D2.某公司擬在東南亞建設(shè)電池回收廠，當(dāng)?shù)卣植环€(wěn)，央行外匯儲(chǔ)備不足。根據(jù)COSOERM2025更新版，該風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)優(yōu)先歸入：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)??B.信用風(fēng)險(xiǎn)??C.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)??D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：C3.在情景構(gòu)建中，若采用“蒙特卡洛+極值理論”組合模型，對(duì)1%尾部損失進(jìn)行估計(jì)，其輸出結(jié)果稱為：A.VaR?.????B.CVaR?.????C.ES?.????D.以上均正確答案：D4.2025年歐盟《供應(yīng)鏈盡職調(diào)查法》要求企業(yè)對(duì)第三級(jí)供應(yīng)商完成人權(quán)與環(huán)境雙重盡調(diào)，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)閾值是：A.收入占比≥5%??B.采購(gòu)額≥400萬(wàn)歐元??C.員工人數(shù)≥250人??D.碳排≥1000tCO?e答案：B5.某銀行使用“動(dòng)態(tài)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)”監(jiān)測(cè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件，若節(jié)點(diǎn)“系統(tǒng)宕機(jī)”父節(jié)點(diǎn)為“電力中斷”與“網(wǎng)絡(luò)攻擊”，則其條件概率表更新頻率應(yīng)不低于：A.實(shí)時(shí)??B.T+1??C.周??D.月答案：B6.2025年起，中國(guó)A股納入ISSB氣候披露首批試點(diǎn)，要求范圍3碳排披露精度誤差不得高于：A.±1%??B.±3%??C.±5%??D.±8%答案：C7.在AI模型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)中，若模型可解釋性評(píng)分<40/100，且影響客戶授信>500萬(wàn)元，按央行《人工智能金融應(yīng)用指引（2025）》應(yīng)劃為：A.低風(fēng)險(xiǎn)??B.中風(fēng)險(xiǎn)??C.高風(fēng)險(xiǎn)??D.禁止類答案：C8.某基金公司使用“流動(dòng)性調(diào)整VaR”（LVaR），若買賣價(jià)差沖擊系數(shù)取0.3，持有期1天，置信區(qū)間99%，則LVaR與同等參數(shù)VaR的比值約為：A.1.05??B.1.15??C.1.25??D.1.35答案：C9.2025年《個(gè)人信息保護(hù)法》修訂草案新增“算法備案”條款，對(duì)處理超1000萬(wàn)人信息的推薦算法，備案材料保存期限不少于：A.1年??B.3年??C.5年??D.10年答案：D10.在氣候壓力測(cè)試中，若采用NGFS“延遲轉(zhuǎn)型”情景，到2050年碳價(jià)峰值最接近：A.50美元/tCO???B.120美元/tCO???C.250美元/tCO???D.550美元/tCO?答案：C11.某券商使用RAROC進(jìn)行業(yè)務(wù)限額管理，若經(jīng)濟(jì)資本成本率為12%，貸款利差為2.5%，運(yùn)營(yíng)成本高0.8%，則最低要求RAROC為：A.12%??B.12.8%??C.13.5%??D.14.2%答案：B12.2025年《企業(yè)安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化》將“雙重預(yù)防機(jī)制”升級(jí)為“五預(yù)機(jī)制”，新增的兩項(xiàng)是：A.預(yù)測(cè)、預(yù)警??B.預(yù)警、預(yù)演??C.預(yù)演、預(yù)判??D.預(yù)判、預(yù)置答案：D13.在綠色債券發(fā)行前認(rèn)證階段，若外部審查機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)募集資金10%以上可能用于化石燃料，則該債券將被：A.降級(jí)為“轉(zhuǎn)型債券”??B.直接取消發(fā)行資格??C.要求補(bǔ)充披露??D.無(wú)需處理答案：A14.某保險(xiǎn)公司使用“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖”模型，若年金產(chǎn)品與壽險(xiǎn)產(chǎn)品有效保單比例低于多少，則必須追加再保險(xiǎn)：A.1:1??B.1:1.2??C.1:1.5??D.1:2答案：C15.2025年《數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估辦法》將“敏感個(gè)人信息”出境閾值下調(diào)至：A.1萬(wàn)人??B.5萬(wàn)人??C.10萬(wàn)人??D.50萬(wàn)人答案：A16.在ESG評(píng)級(jí)分歧研究中，若三家機(jī)構(gòu)對(duì)同一家公司的ESG得分標(biāo)準(zhǔn)差>15，則投資組合跟蹤誤差將放大：A.5bp??B.15bp??C.25bp??D.50bp答案：C17.某城商行開展“數(shù)字人民幣”錢包業(yè)務(wù)，若客戶單筆支付>50萬(wàn)元，需觸發(fā)：A.大額交易報(bào)告??B.可疑交易報(bào)告??C.跨境報(bào)告??D.無(wú)需報(bào)告答案：A18.2025年《反壟斷指南》將“算法合謀”認(rèn)定為壟斷協(xié)議，其罰款上限為上一年度銷售額的：A.1%??B.5%?C.10%?D.20%答案：C19.在區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融中，若智能合約出現(xiàn)重入攻擊導(dǎo)致資金損失，該風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)歸類為：A.信用風(fēng)險(xiǎn)??B.操作風(fēng)險(xiǎn)??C.法律風(fēng)險(xiǎn)??D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：B20.某央企使用“零信任”架構(gòu)，若身份驗(yàn)證失敗次數(shù)>5次/分鐘，則觸發(fā)：A.會(huì)話凍結(jié)??B.IP封禁??C.強(qiáng)制多因子??D.以上均可答案：D21.2025年《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》要求強(qiáng)制披露“范圍3”的行業(yè)不包括：A.鋼鐵??B.水泥??C.互聯(lián)網(wǎng)視頻??D.航空答案：C22.在“碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制”（CBAM）過(guò)渡期內(nèi)，歐盟對(duì)進(jìn)口鋁產(chǎn)品碳排默認(rèn)值采用：A.歐盟最佳10%??B.歐盟平均??C.全球平均??D.出口國(guó)平均答案：B23.某PE基金使用“瀑布式”收益分配，若門檻收益率8%，超額收益分成20%，則LP獲得超額收益的：A.60%??B.70%??C.80%??D.90%答案：C24.2025年《外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金通知》將遠(yuǎn)期購(gòu)匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率下調(diào)至：A.0??B.10%??C.15%??D.20%答案：A25.在“監(jiān)管沙盒”測(cè)試中，若創(chuàng)新業(yè)務(wù)導(dǎo)致客戶投訴率>1%，則：A.自動(dòng)退出??B.暫停擴(kuò)圍??C.提高撥備??D.延長(zhǎng)觀察期答案：B26.某租賃公司發(fā)行ABS，若底層資產(chǎn)加權(quán)平均剩余期限與證券端差距>1.5年，必須設(shè)置：A.提前攤還觸發(fā)??B.利率上限??C.信用增級(jí)??D.流動(dòng)性儲(chǔ)備答案：A27.2025年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》新增“宏觀套期”科目，其有效性測(cè)試頻率為：A.月度??B.季度??C.半年??D.年度答案：B28.在“隱私計(jì)算”平臺(tái)中，若采用聯(lián)邦學(xué)習(xí)模式，參與方梯度泄露隱私的量化指標(biāo)ε差分隱私預(yù)算一般設(shè)置為：A.0.1??B.1??C.10??D.100答案：B29.某券商APP使用人臉識(shí)別開戶，若誤識(shí)率（FAR）>0.1%，則按《人臉識(shí)別金融應(yīng)用規(guī)范》應(yīng)：A.降級(jí)到人工??B.提高閾值??C.暫停使用??D.無(wú)需處理答案：A30.2025年《全球系統(tǒng)重要性銀行（GSIB）評(píng)估模板》新增“數(shù)字貨幣敞口”指標(biāo)，其權(quán)重為：A.5%??B.10%??C.15%??D.20%答案：B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）31.下列哪些屬于2025年COSOERM更新版提出的“新興風(fēng)險(xiǎn)”特征？A.非線性??B.高沖擊??C.低概率??D.快速演化??E.可保險(xiǎn)答案：A、B、C、D32.在氣候風(fēng)險(xiǎn)情景分析中，NGFS提供的參考情景包括：A.有序轉(zhuǎn)型??B.無(wú)序轉(zhuǎn)型??C.延遲轉(zhuǎn)型??D.熱室世界??E.凈零前瞻答案：A、B、C、D33.2025年《數(shù)據(jù)安全法》對(duì)“重要數(shù)據(jù)”識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)包括：A.影響國(guó)家安全??B.影響公共利益??C.影響個(gè)人權(quán)益??D.影響行業(yè)發(fā)展??E.影響市場(chǎng)秩序答案：A、B、D34.下列哪些工具可用于管理“加密資產(chǎn)”價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？A.永續(xù)合約??B.波動(dòng)率互換??C.動(dòng)態(tài)對(duì)沖??D.穩(wěn)定幣負(fù)債??E.期權(quán)組合答案：A、B、C、E35.2025年《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》將“第三方依賴風(fēng)險(xiǎn)”納入范疇，其觸發(fā)事件包括：A.云服務(wù)商宕機(jī)>4小時(shí)??B.外包商數(shù)據(jù)泄露>1萬(wàn)條??C.物流延遲導(dǎo)致保險(xiǎn)理賠??D.信用評(píng)級(jí)下調(diào)??E.監(jiān)管處罰答案：A、B、C36.在“反洗錢”三道防線中，屬于第二道防線職責(zé)的有：A.制定政策??B.監(jiān)測(cè)模型驗(yàn)證??C.現(xiàn)場(chǎng)檢查??D.培訓(xùn)教育??E.合規(guī)報(bào)告答案：A、B、E37.2025年《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》修訂后，下列情形可觸發(fā)“快速回購(gòu)?fù)ǖ馈保篈.股價(jià)連續(xù)20日低于每股凈資產(chǎn)??B.市盈率低于行業(yè)均值50%??C.市值低于50億元??D.控股股東質(zhì)押比例>80%??E.年報(bào)被出具保留意見答案：A、B38.在“綠色信貸”統(tǒng)計(jì)中，下列項(xiàng)目可納入統(tǒng)計(jì)口徑：A.新能源汽車整車制造??B.風(fēng)電葉片再制造??C.煤炭清潔利用??D.綠色港口建設(shè)??E.氫能儲(chǔ)運(yùn)答案：A、B、D、E39.2025年《企業(yè)破產(chǎn)法》新增“預(yù)重整”程序，其適用條件包括：A.債權(quán)人>50人??B.資產(chǎn)負(fù)債率>100%??C.具有重整價(jià)值??D.取得主要債權(quán)人同意??E.法院聽證通過(guò)答案：C、D、E40.在“供應(yīng)鏈金融”中，區(qū)塊鏈技術(shù)可解決的傳統(tǒng)痛點(diǎn)有：A.應(yīng)收賬款確權(quán)??B.多頭融資??C.信息孤島??D.道德風(fēng)險(xiǎn)??E.利率風(fēng)險(xiǎn)答案：A、B、C三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）41.2025年《全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司（GSII）評(píng)估辦法》將“網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)敞口”作為單獨(dú)指標(biāo)納入評(píng)分。答案：√42.在“碳期貨”交易中，若采用實(shí)物交割，交割品級(jí)可為任何符合ISO140642的項(xiàng)目。答案：×43.2025年《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》規(guī)定，綠色債券持有占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可增加0.5分評(píng)價(jià)得分，上限10分。答案：√44.根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2025修訂）》，SPPI測(cè)試失敗的可轉(zhuǎn)債必須分類為FVTPL。答案：√45.2025年《證券公司合規(guī)管理規(guī)范》取消了對(duì)研報(bào)“利益沖突”備案要求。答案：×46.在“隱私計(jì)算”中，安全多方計(jì)算（MPC）不需要可信第三方。答案：√47.2025年《外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單》取消了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）的外資股比限制。答案：×48.央行“數(shù)字人民幣”采用雙層運(yùn)營(yíng)體系，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)需100%繳納準(zhǔn)備金。答案：√49.2025年《期貨和衍生品法》將“跨境衍生品”納入監(jiān)管，但允許合格境外投資者（QFI）豁免集中清算。答案：√50.在ESG評(píng)級(jí)中，若公司采用雙重重要性原則，只需考慮財(cái)務(wù)重要性，無(wú)需考慮影響重要性。答案：×四、計(jì)算題（每題10分，共20分。請(qǐng)寫出完整計(jì)算過(guò)程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.某商業(yè)銀行持有歐元兌美元遠(yuǎn)期合約名義本金1億歐元，期限6個(gè)月，遠(yuǎn)期匯率1.08，當(dāng)前即期匯率1.10，美元利率3%，歐元利率1%，連續(xù)復(fù)利。（1）計(jì)算該合約當(dāng)前市值（單位：美元）。（2）若匯率波動(dòng)率σ=12%，使用DeltaNormal法計(jì)算1天99%VaR（美元）。答案：（1）遠(yuǎn)期價(jià)格F=1.10×e^{(0.030.01)×0.5}=1.10×e^{0.01}=1.1111合約市值=(1.081.1111)×100000000=3110000USD（銀行空頭）（2）Delta=100000000/1.10=90909091EUR1天σ=12%/√252=0.0075699%分位=2.326VaR=│Delta│×即期×σ×分位=90909091×1.10×0.00756×2.326=1755000USD52.某投資組合由股票A（權(quán)重60%，β=1.2）與債券B（權(quán)重40%，修正久期5年）組成，組合市值10億元。股票A波動(dòng)率25%，債券B波動(dòng)率6%，相關(guān)系數(shù)ρ=0.2。（1）計(jì)算組合10天99%股權(quán)VaR（股票部分）。（2）計(jì)算債券部分10天99%利率VaR。（3）計(jì)算組合總VaR（假設(shè)股票與債券收益線性獨(dú)立）。答案：（1）股票VaR=0.6×10億×1.2×25%×√10×2.326=0.6×10×1.2×0.25×3.162×2.326=132600萬(wàn)元（2）債券VaR=0.4×10億×5×6%×√10×2.326=0.4×10×5×0.06×3.162×2.326=88400萬(wàn)元（3）總VaR=√(1326002+884002)=159500萬(wàn)元五、案例分析題（每題20分，共20分。閱讀下列材料并回答問(wèn)題）53.材料：2025年6月，某大型光伏制造企業(yè)G公司計(jì)劃在德國(guó)設(shè)立全資子公司，建設(shè)5GW組件工廠，總投資額30億歐元，其中60%通過(guò)歐元銀團(tuán)貸款，40%通過(guò)綠色歐元債券融資。項(xiàng)目預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)，生命周期15年。當(dāng)前市場(chǎng)條件：1）歐元3個(gè)月Euribor為3.5%，銀團(tuán)貸款利率Euribor+200bp；2）綠色債券票面利率4%，期限10年，到期一次還本；3）德國(guó)政府提供10年固定利率1.5%的補(bǔ)貼貸款，額度為總投資的20%，但要求項(xiàng)目碳排<100gCO?/kWh；4）歐元兌人民幣即期匯率7.8，預(yù)期每年貶值2%；5）德國(guó)電價(jià)長(zhǎng)期合約45€/MWh，組件成本中電價(jià)占比30%；6）歐盟CBAM2026年起對(duì)光伏組件征收碳差價(jià)稅，默認(rèn)碳排值按歐盟平均計(jì)算，當(dāng)前歐盟電網(wǎng)碳排因子為250gCO?/kWh；7）G公司現(xiàn)有人民幣報(bào)表貨幣，合并報(bào)表需折算。問(wèn)題：（1）識(shí)別并分類該項(xiàng)目面臨的五項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn)（每類風(fēng)險(xiǎn)需給出具體觸發(fā)事件或指標(biāo)）。（2）針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)一套對(duì)沖方案，要求降低融資成本波動(dòng)至±50bp以內(nèi)，并估算首年對(duì)沖成本占融資額比例。（3）若2026年CBAM正式實(shí)施，且G公司實(shí)際碳排為90gCO?/kWh，計(jì)算相比歐盟默認(rèn)值的碳差價(jià)稅節(jié)?。W元/年，組件年產(chǎn)量5GW，折合約8000小時(shí)滿發(fā)，1GW=1000MW）。（4）從匯率風(fēng)險(xiǎn)角度，評(píng)估人民幣報(bào)表面臨的折算風(fēng)險(xiǎn)，并提出兩種自然對(duì)沖手段。答案：（1）1.利率風(fēng)險(xiǎn)：銀團(tuán)貸款浮動(dòng)利率上行，Euribor每+100bp→年利息+1800萬(wàn)歐元；