2026年證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識測試及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識測試考核對象：證券從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，共20分）1.金融市場的基本功能包括資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、信息傳遞和資源配置。2.股票和債券都屬于權(quán)益類資產(chǎn)，投資者購買后均享有公司剩余索取權(quán)。3.證券市場的發(fā)行市場稱為一級市場，交易市場稱為二級市場。4.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資決策和運營管理，基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管。5.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。6.期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約，其標(biāo)的物可以是商品、金融工具或指數(shù)。7.證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資完全消除。8.證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職責(zé)是證券的登記、托管和結(jié)算。9.證券市場的監(jiān)管機構(gòu)在中國是證監(jiān)會，其核心職責(zé)是維護市場秩序和保護投資者權(quán)益。10.證券投資的收益與風(fēng)險成正比，高收益必然伴隨高風(fēng)險。二、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.以下哪種金融工具屬于貨幣市場工具？A.股票B.債券C.商業(yè)票據(jù)D.股票期權(quán)2.證券公司承銷證券時，若采用包銷方式，則承銷商需承擔(dān)未售出部分的風(fēng)險。A.正確B.錯誤3.以下哪種市場屬于場外市場？A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.國債回購市場D.香港聯(lián)合交易所4.證券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險主要來源于哪些因素？（多選）A.宏觀經(jīng)濟波動B.政策變化C.公司經(jīng)營不善D.交易技術(shù)故障5.以下哪種金融工具的發(fā)行主體是政府？A.股票B.債券C.基金份額D.期貨合約6.證券登記結(jié)算機構(gòu)采用的是什么結(jié)算方式？A.T+0B.T+1C.T+2D.T+37.以下哪種投資策略屬于被動投資？A.積極選股B.指數(shù)基金C.波動率交易D.高頻交易8.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括哪些？（多選）A.利用內(nèi)幕信息交易B.從事內(nèi)幕交易C.違規(guī)使用客戶資金D.與他人合謀操縱市場9.以下哪種金融工具的期限通常在一年以內(nèi)？A.長期債券B.資產(chǎn)支持證券C.商業(yè)票據(jù)D.股票10.證券市場的“三公”原則是指？A.公開、公平、公正B.公平、公正、公開C.公開、公正、透明D.公平、透明、公正三、多選題（共10題，每題2分，共20分）1.證券市場的發(fā)行市場有哪些特征？A.發(fā)行價格由市場供求決定B.主要目的是為發(fā)行人籌集資金C.交易方式多為集中競價交易D.參與者包括發(fā)行人、承銷商和投資者2.證券公司的主要業(yè)務(wù)有哪些？A.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.投資銀行業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營業(yè)務(wù)3.證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險主要來源于哪些因素？（多選）A.公司財務(wù)風(fēng)險B.行業(yè)競爭加劇C.自然災(zāi)害D.政策變化4.證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職責(zé)包括哪些？A.證券登記B.證券托管C.證券結(jié)算D.市場監(jiān)管5.以下哪些屬于貨幣市場工具？A.國庫券B.商業(yè)票據(jù)C.資產(chǎn)支持證券D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單6.證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險包括哪些？（多選）A.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.市場流動性風(fēng)險7.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，需遵守哪些規(guī)定？A.嚴(yán)格隔離客戶資產(chǎn)B.限定投資范圍C.定期披露凈值D.禁止利益輸送8.證券市場的監(jiān)管機構(gòu)有哪些？（多選）A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.證券登記結(jié)算機構(gòu)D.金融行業(yè)協(xié)會9.以下哪些屬于證券投資的收益來源？A.股息紅利B.資本利得C.債券利息D.交易手續(xù)費10.證券市場的“四不原則”是指？A.不上市、不交易、不炒作、不投機B.不上市、不交易、不炒作、不違規(guī)C.不上市、不交易、不投機、不操縱D.不上市、不交易、不違規(guī)、不操縱四、案例分析（共3題，每題6分，共18分）案例一：某投資者于2025年1月1日以每股10元的價格買入A公司股票1000股，持有至2025年12月31日，期間A公司每股分紅0.5元。2026年1月1日，該投資者以每股12元的價格賣出全部股票。假設(shè)不考慮交易費用，計算該投資者的投資收益。案例二：某證券公司2025年實現(xiàn)營業(yè)收入100億元，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入30億元，投資銀行業(yè)務(wù)收入20億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入25億元，自營業(yè)務(wù)收入25億元。計算該證券公司的各項業(yè)務(wù)收入占比。案例三：某投資者于2025年1月1日投資一只基金，初始凈值為1.00元，2025年12月31日凈值為1.20元。期間基金分紅0.05元/份額。計算該投資者的基金收益率。五、論述題（共2題，每題11分，共22分）1.論述證券市場的基本功能及其對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義。2.結(jié)合實際案例，分析證券公司如何防范和化解經(jīng)營風(fēng)險。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.A（正確）2.B（錯誤，股票屬于權(quán)益類資產(chǎn)，享有剩余索取權(quán)；債券屬于債權(quán)類資產(chǎn)，享有固定利息和本金返還）3.A（正確）4.A（正確）5.A（正確）6.A（正確）7.B（錯誤，系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過分散投資消除）8.A（正確）9.C（正確）10.A（正確，“三公”原則指公開、公平、公正）二、單選題1.C（商業(yè)票據(jù)屬于貨幣市場工具）2.A（正確）3.C（國債回購市場屬于場外市場）4.A（正確，宏觀經(jīng)濟波動和政策變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險）5.B（債券屬于政府債務(wù)工具）6.B（正確，中國證券市場采用T+1結(jié)算）7.B（指數(shù)基金屬于被動投資）8.A（正確，利用內(nèi)幕信息交易屬于自營業(yè)務(wù)禁止性行為）9.C（商業(yè)票據(jù)期限通常在一年以內(nèi)）10.A（正確，“三公”原則指公開、公平、公正）三、多選題1.A、B、D（正確，發(fā)行市場價格由供求決定，主要目的是籌資，參與者包括發(fā)行人、承銷商和投資者）2.A、B、C、D（正確，證券公司業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)、投行、資管和自營）3.A、B、C（正確，非系統(tǒng)性風(fēng)險包括公司財務(wù)風(fēng)險、行業(yè)競爭和自然災(zāi)害）4.A、B、C（正確，登記結(jié)算機構(gòu)職責(zé)包括登記、托管和結(jié)算）5.A、B、D（正確，貨幣市場工具包括國庫券、商業(yè)票據(jù)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）6.A、B、D（正確，系統(tǒng)性風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟、政策變化和市場流動性風(fēng)險）7.A、B、C（正確，資管業(yè)務(wù)需隔離客戶資產(chǎn)、限定投資范圍和定期披露凈值）8.A、B、C（正確，監(jiān)管機構(gòu)包括證監(jiān)會、交易所和登記結(jié)算機構(gòu)）9.A、B、C（正確，投資收益來源包括股息紅利、資本利得和債券利息）10.A（正確，“四不原則”指不上市、不交易、不炒作、不投機）四、案例分析案例一：投資收益=(賣出價格-買入價格)×股數(shù)+分紅=(12-10)×1000+0.5×1000=2000+500=2500元案例二：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比=30/100×100%=30%投資銀行業(yè)務(wù)收入占比=20/100×100%=20%資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入占比=25/100×100%=25%自營業(yè)務(wù)收入占比=25/100×100%=25%案例三：基金收益率=[(期末凈值-期初凈值+分紅)/期初凈值]×100%=[(1.20-1.00+0.05)/1.00]×100%=25%五、論述題1.證券市場的基本功能及其對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義證券市場的基本功能包括：-資金融通功能：通過發(fā)行證券將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為投資資金，支持企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長。-價格發(fā)現(xiàn)功能：通過供求關(guān)系決定證券價格，反映市場對公司價值和宏觀經(jīng)濟狀況的預(yù)期。-風(fēng)險管理功能：通過衍生品等工具幫助投資者分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。-信息傳遞功能：證券價格反映公司經(jīng)營和宏觀經(jīng)濟信息，為決策提供依據(jù)。-資源配置功能：通過價格信號引導(dǎo)資金流向高效領(lǐng)域，優(yōu)化資源配置。對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義：-促進資本市場發(fā)展，提高資金使用效率。-支持企業(yè)融資，推動產(chǎn)業(yè)升級。-提供投資渠道，增加居民財富。-增強市場透明度，減少信息不對稱。2.證券公司如何防范和化解經(jīng)營風(fēng)險證券公司可從以下方面防范和化解經(jīng)營風(fēng)險：-加強內(nèi)部控制：建立完善的合規(guī)管理體系