2025年上市公司合規(guī)管理法律實(shí)務(wù)試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）1.根據(jù)《證券法》第80條，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在知悉公司重大事件后，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)履行信息披露義務(wù)。A.一個(gè)交易日B.兩個(gè)交易日C.三個(gè)交易日D.五個(gè)交易日【答案】B2.2024年修訂的《上市公司治理準(zhǔn)則》要求，獨(dú)立董事連續(xù)任職不得超過(guò)（）。A.三年B.四年C.五年D.六年【答案】D3.上市公司因信息披露違法被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，若后續(xù)認(rèn)定構(gòu)成重大違法，交易所將啟動(dòng)（）程序。A.風(fēng)險(xiǎn)警示B.暫停上市C.終止上市D.強(qiáng)制退市【答案】D4.根據(jù)《刑法》第161條，違規(guī)披露重要信息，嚴(yán)重?fù)p害股東利益的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員可處（）。A.三年以下有期徒刑或拘役B.五年以下有期徒刑或拘役C.七年以下有期徒刑D.十年以下有期徒刑【答案】B5.上市公司董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)中，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，且至少應(yīng)有（）名獨(dú)立董事具備會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)管理專業(yè)背景。A.1B.2C.3D.4【答案】A6.2025年1月起施行的《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》將“雙重重要性”界定為（）。A.財(cái)務(wù)重要性＋影響重要性B.行業(yè)重要性＋區(qū)域重要性C.短期重要性＋長(zhǎng)期重要性D.定量重要性＋定性重要性【答案】A7.上市公司以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份，回購(gòu)期限不得超過(guò)（）。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月【答案】D8.根據(jù)《證券期貨法律適用意見(jiàn)第17號(hào)》，上市公司控制權(quán)變更構(gòu)成“借殼上市”的量化標(biāo)準(zhǔn)之一，是指購(gòu)買資產(chǎn)總額占控制權(quán)變更前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并總資產(chǎn)比例達(dá)到（）以上。A.30%B.50%C.100%D.200%【答案】C9.上市公司董事在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持本公司股份總數(shù)的（）。A.10%B.15%C.25%D.50%【答案】C10.上市公司股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決，且出席的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。若出席非關(guān)聯(lián)股東持股不足公司有表決權(quán)股份總數(shù)的（），則股東大會(huì)決議無(wú)效。A.1%B.3%C.5%D.10%【答案】C11.2025年《證券法》配套規(guī)則明確，上市公司在年度報(bào)告中披露環(huán)境信息時(shí)，若因商業(yè)秘密申請(qǐng)豁免披露，須由（）出具專項(xiàng)意見(jiàn)。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.獨(dú)立董事D.保薦機(jī)構(gòu)【答案】C12.上市公司因虛假陳述被投資者提起民事賠償訴訟，適用“明示退出、默示加入”特別代表人訴訟機(jī)制的法院是（）。A.最高人民法院B.北京市高級(jí)人民法院C.上海金融法院D.深圳市中級(jí)人民法院【答案】C13.根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第8號(hào)》，上市公司資金被控股股東占用的，應(yīng)在（）內(nèi)完成清欠，否則交易所將對(duì)股票實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。A.一個(gè)月B.兩個(gè)月C.三個(gè)月D.六個(gè)月【答案】B14.上市公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，授予價(jià)格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列（）兩者之高者。A.草案公布前1個(gè)交易日均價(jià)的50%與草案公布前20個(gè)交易日均價(jià)的50%B.草案公布前1個(gè)交易日均價(jià)與草案公布前20個(gè)交易日均價(jià)C.草案公布前1個(gè)交易日均價(jià)與草案公布前120個(gè)交易日均價(jià)D.草案公布前20個(gè)交易日均價(jià)與草案公布前60個(gè)交易日均價(jià)【答案】B15.上市公司董事會(huì)在審議對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席董事會(huì)的（）以上董事同意方可作出決議。A.全體董事的二分之一B.全體董事的三分之二C.出席董事的二分之一D.出席董事的三分之二【答案】D16.2025年《上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)》新增“市值管理”專章，要求上市公司建立市值管理制度，并明確（）為市值管理第一責(zé)任人。A.董事長(zhǎng)B.董事會(huì)秘書C.財(cái)務(wù)總監(jiān)D.總經(jīng)理【答案】A17.上市公司因信息披露文件存在虛假記載，被證監(jiān)會(huì)行政處罰后，投資者主張民事賠償?shù)脑V訟時(shí)效為（）。A.一年B.二年C.三年D.五年【答案】C18.根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。A.3%B.5%C.10%D.15%【答案】B19.上市公司在披露業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí)，若預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)值，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的（）內(nèi)進(jìn)行預(yù)告。A.一個(gè)月內(nèi)B.兩個(gè)月內(nèi)C.三個(gè)月內(nèi)D.四個(gè)月內(nèi)【答案】A20.2025年《上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》要求，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）審議通過(guò)后方可對(duì)外披露。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.審計(jì)委員會(huì)【答案】B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）21.下列情形中，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告的有（）。A.董事長(zhǎng)無(wú)法履行職責(zé)B.公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查C.公司主要資產(chǎn)被查封D.公司財(cái)務(wù)總監(jiān)發(fā)生變更【答案】A、B、C、D22.根據(jù)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》，獨(dú)立董事在任期屆滿前可以辭職，但導(dǎo)致獨(dú)立董事比例低于法定要求的，辭職報(bào)告應(yīng)當(dāng)在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)其缺額后生效，下列屬于“法定要求”的有（）。A.獨(dú)立董事占比不低于董事會(huì)成員的三分之一B.會(huì)計(jì)專業(yè)人士獨(dú)立董事不少于一人C.獨(dú)立董事連任時(shí)間不得超過(guò)六年D.獨(dú)立董事不得擔(dān)任公司高級(jí)管理人員【答案】A、B23.上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的下列交易中，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易方式審議和披露的有（）。A.關(guān)聯(lián)人向上市公司贈(zèng)與現(xiàn)金資產(chǎn)B.關(guān)聯(lián)人向上市公司提供無(wú)息借款C.上市公司向關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保D.上市公司與關(guān)聯(lián)人共同投資設(shè)立企業(yè)【答案】A、B24.2025年《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》要求，上市公司應(yīng)當(dāng)披露的范圍三溫室氣體排放包括（）。A.員工通勤B.供應(yīng)鏈采購(gòu)的商品和服務(wù)C.售出產(chǎn)品的使用過(guò)程D.公司自有車輛運(yùn)輸【答案】A、B、C25.下列關(guān)于上市公司股份回購(gòu)的說(shuō)法正確的有（）。A.回購(gòu)股份用于員工持股計(jì)劃的，回購(gòu)期限最長(zhǎng)不超過(guò)12個(gè)月B.回購(gòu)股份用于減少注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議C.回購(gòu)股份用于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，回購(gòu)價(jià)格不得高于回購(gòu)決議前30個(gè)交易日均價(jià)的150%D.回購(gòu)股份用于市值管理的，應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)?fù)瓿珊笕陜?nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷【答案】A、B26.上市公司在編制年度報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)在“公司治理”章節(jié)披露的內(nèi)容包括（）。A.控股股東、實(shí)際控制人誠(chéng)信狀況B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖C.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員年度薪酬情況D.內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)論【答案】A、B、C、D27.根據(jù)《證券法》，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票的有（）。A.上市公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)B.上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、快報(bào)公告前十日內(nèi)C.自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后兩個(gè)交易日內(nèi)D.上市公司年度報(bào)告披露后一個(gè)月內(nèi)【答案】A、B、C28.上市公司因信息披露違法被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的，投資者可以主張民事賠償?shù)姆秶ǎǎ?。A.投資差額損失B.傭金、印花稅損失C.律師費(fèi)、差旅費(fèi)D.精神損害撫慰金【答案】A、B、C29.下列關(guān)于上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票的說(shuō)法正確的有（）。A.股東大會(huì)審議影響中小投資者利益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)中小投資者表決單獨(dú)計(jì)票B.上市公司應(yīng)當(dāng)提供現(xiàn)場(chǎng)投票與網(wǎng)絡(luò)投票兩種方式C.同一股東通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)與網(wǎng)絡(luò)重復(fù)投票的，以第一次投票為準(zhǔn)D.網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間為股東大會(huì)召開當(dāng)日的交易時(shí)間段【答案】A、B、C30.2025年《上市公司監(jiān)管指引第10號(hào)》強(qiáng)調(diào)“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，下列人員屬于“關(guān)鍵少數(shù)”的有（）。A.控股股東實(shí)際控制人B.董事長(zhǎng)、總經(jīng)理C.董事會(huì)秘書D.獨(dú)立董事【答案】A、B、C三、案例分析題（共30分）31.（本題15分）A上市公司2024年12月與B公司（A公司控股股東的控股子公司）簽訂《原材料采購(gòu)框架協(xié)議》，合同金額占A公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的48%。A公司于2025年1月5日召開董事會(huì)審議通過(guò)該事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)董事回避表決，獨(dú)立董事發(fā)表了事前認(rèn)可意見(jiàn)。2025年1月6日，A公司發(fā)布關(guān)聯(lián)交易公告，并于1月20日召開股東大會(huì)，關(guān)聯(lián)股東回避表決，非關(guān)聯(lián)股東持股占公司有表決權(quán)股份總數(shù)的4.8%，股東大會(huì)以98%贊成票通過(guò)該議案。問(wèn)題：（1）指出A公司本次關(guān)聯(lián)交易審議程序存在的合規(guī)瑕疵，并說(shuō)明理由。（6分）（2）若中小股東認(rèn)為權(quán)益受損，可采取哪些法律救濟(jì)途徑？（5分）（3）交易所可采取哪些自律監(jiān)管措施？（4分）【參考答案】（1）瑕疵：①股東大會(huì)出席非關(guān)聯(lián)股東持股4.8%，低于5%的法定底線，導(dǎo)致決議無(wú)效（《股票上市規(guī)則》第6.1.6條）。②關(guān)聯(lián)交易金額占比48%，已達(dá)到“重大關(guān)聯(lián)交易”標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)提交股東大會(huì)審議，但程序不符合法定比例要求。（2）救濟(jì)途徑：①依據(jù)《公司法》第22條，股東可提起股東大會(huì)決議無(wú)效之訴；②依據(jù)《證券法》第95條，可提起虛假陳述民事賠償訴訟，主張信息披露違規(guī)；③向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)，要求責(zé)令改正；④申請(qǐng)中證中小投資者服務(wù)中心出具支持訴訟意見(jiàn)。（3）監(jiān)管措施：①發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函；②約見(jiàn)談話；③對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)；④將違規(guī)行為記入誠(chéng)信檔案；⑤要求限期整改并提交整改報(bào)告。32.（本題15分）C上市公司2025年2月披露2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)220%。3月15日，公司收到證監(jiān)會(huì)《立案調(diào)查通知書》，原因系公司2022—2023年通過(guò)虛增海外銷售提前確認(rèn)收入，涉嫌信息披露違法違規(guī)。3月16日，公司股價(jià)跌停，隨后連續(xù)五個(gè)交易日累計(jì)跌幅達(dá)38%。投資者李某在2025年2月20日買入公司股票，3月17日賣出，虧損120萬(wàn)元。問(wèn)題：（1）李某是否符合索賠條件？說(shuō)明理由。（5分）（2）若李某提起民事賠償訴訟，應(yīng)如何確定虛假陳述實(shí)施日、揭露日、基準(zhǔn)日？（5分）（3）損失計(jì)算應(yīng)扣除哪些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素？（5分）【參考答案】（1）符合索賠條件。理由：①虛假陳述實(shí)施日為2022—2023年年度報(bào)告披露日；②揭露日為2025年3月15日《立案調(diào)查通知書》公告日；③李某買入時(shí)間在實(shí)施日之后、揭露日之前，賣出時(shí)間在揭露日之后，符合交易因果關(guān)系。（2）①實(shí)施日：2023年4月20日（2022年報(bào)披露日）；②揭露日：2025年3月15日（立案調(diào)查公告日）；③基準(zhǔn)日：揭露日后累計(jì)成交量達(dá)到可流通部分100%之日，即2025年4月10日；基準(zhǔn)價(jià)為揭露日至基準(zhǔn)日收盤均價(jià)18.5元。（3）應(yīng)扣除：①滬深300指數(shù)同期跌幅；②行業(yè)分類指數(shù)跌幅；③匯率波動(dòng)對(duì)出口業(yè)務(wù)影響；④全球大宗商品價(jià)格暴跌導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。法院可委托第三方機(jī)構(gòu)采用“事件研究法”扣減比例，通?？蹨p30%—50%。四、論述題（共30分）33.（本題15分）結(jié)合2025年最新監(jiān)管趨勢(shì)，論述上市公司如何利用“合規(guī)管理+可持續(xù)發(fā)展”雙輪驅(qū)動(dòng)提升長(zhǎng)期市值，并提出可落地的制度設(shè)計(jì)方案?！緟⒖即鸢敢c(diǎn)】1.合規(guī)管理維度：①建立“首席合規(guī)官”制度，賦予一票否決權(quán)；②引入“合規(guī)積分”與高管薪酬掛鉤，違規(guī)扣分比例達(dá)到10%即觸發(fā)50%績(jī)效扣減；③運(yùn)用RegTech工具，實(shí)現(xiàn)信息披露自動(dòng)化校驗(yàn)，降低人為操縱空間。2.可持續(xù)發(fā)展維度：①將ESG指標(biāo)納入戰(zhàn)略KPI，占董事會(huì)績(jī)效權(quán)重不低于30%；②建立“碳損益表”，把范圍三排放內(nèi)部定價(jià)為每噸二氧化碳80元，納入投資模型；③發(fā)布“可持續(xù)掛鉤債券”，利率與ESG評(píng)級(jí)升降掛鉤，倒逼經(jīng)營(yíng)層持續(xù)改進(jìn)。3.市值管理協(xié)同：①設(shè)置“ESG—市值”彈性系數(shù)，通過(guò)回歸分析驗(yàn)證ESG評(píng)分每提升10分，市盈率提升0.8倍；②每季度召開“合規(guī)+ESG”路演，向長(zhǎng)期資金展示可驗(yàn)證數(shù)據(jù)；③建立“合規(guī)準(zhǔn)備金”，按凈利潤(rùn)1%提取，用于潛在罰款及投資者賠償，降低資本成本。制度方案：①董事會(huì)下設(shè)“合規(guī)與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)”，由獨(dú)董擔(dān)任主席；②制定《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)地圖》，覆蓋9大領(lǐng)域、68項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，實(shí)行紅黃藍(lán)三級(jí)預(yù)警；③引入?yún)^(qū)塊鏈存證，確保ESG數(shù)據(jù)不可篡改，提升投資者信任。34.（本題15分）2025年《刑法修正案（十二）》新增“單位信息披露造假罪”，請(qǐng)