2025年證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)試卷解析與模擬考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題意）1.證券市場(chǎng)的基本功能不包括：A.資本集聚功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.風(fēng)險(xiǎn)管理功能D.資源配置功能2.以下哪種證券發(fā)行方式是指發(fā)行人通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)售證券？A.集合競(jìng)價(jià)B.競(jìng)價(jià)發(fā)行C.公募發(fā)行D.定向增發(fā)3.在證券交易中，買(mǎi)方愿意買(mǎi)進(jìn)證券的價(jià)格越高，賣(mài)方愿意賣(mài)出證券的價(jià)格越低，兩者之間的差額通常被稱為：A.交易量B.漲跌停板限制C.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差D.委托書(shū)中報(bào)價(jià)4.證券公司可以依法從事的業(yè)務(wù)不包括：A.證券承銷(xiāo)與保薦B.證券經(jīng)紀(jì)C.證券投資咨詢D.商業(yè)銀行貸款5.下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的表述，錯(cuò)誤的是：A.負(fù)責(zé)證券賬戶的管理B.負(fù)責(zé)證券的存管C.負(fù)責(zé)證券的清算D.可以直接參與證券交易6.期貨合約是指期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定標(biāo)的物的：A.期權(quán)合約B.互換合約C.標(biāo)準(zhǔn)化法律協(xié)議D.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合同7.證券投資者在投資決策過(guò)程中，基于對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而買(mǎi)入或賣(mài)出證券，其行為主要受到哪種心理因素影響？A.短期收益最大化B.從眾心理C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.長(zhǎng)期價(jià)值投資8.以下哪項(xiàng)不屬于證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容？A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.資產(chǎn)負(fù)債管理C.信息披露管理D.客戶投訴處理9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬的證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)不包括：A.制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃B.依法對(duì)證券期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管C.組織實(shí)施證券期貨市場(chǎng)重大突發(fā)事件處置D.制定商業(yè)銀行信貸政策10.A股市場(chǎng)是指在中國(guó)境內(nèi)上市交易，以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算的股票市場(chǎng)，其主要參與者不包括：A.中國(guó)內(nèi)地個(gè)人投資者B.中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)投資者C.外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者（通過(guò)QFII）D.香港居民個(gè)人投資者（直接開(kāi)戶）11.證券交易中的“T+1”制度指的是：A.交易當(dāng)天即可完成交收B.交易次日完成交收C.交易后第一天完成交收D.交易后第二天完成交收12.下列金融工具中，通常被認(rèn)為流動(dòng)性最好的是：A.公司債券B.不動(dòng)產(chǎn)C.股票D.現(xiàn)金13.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其注冊(cè)資本最低限額為：A.1000萬(wàn)元人民幣B.5000萬(wàn)元人民幣C.1億元人民幣D.5億元人民幣14.期權(quán)買(mǎi)方的最大損失是：A.期權(quán)費(fèi)B.期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格C.期權(quán)行權(quán)價(jià)D.期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)15.證券市場(chǎng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指：A.經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致的損失B.整個(gè)市場(chǎng)因宏觀經(jīng)濟(jì)、政策變化等因素而共同面臨的riskC.交易操作失誤導(dǎo)致的損失D.單個(gè)證券因公司特定原因而面臨的風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題意）1.證券市場(chǎng)的功能包括：A.資本配置B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.資本增值E.信息披露2.證券發(fā)行的基本程序通常包括：A.提出發(fā)行申請(qǐng)B.公告招股說(shuō)明書(shū)C.發(fā)行審核D.承銷(xiāo)E.上市申請(qǐng)3.證券交易的基本原則包括：A.公開(kāi)原則B.公平原則C.公正原則D.自愿原則E.有償原則4.證券中介機(jī)構(gòu)包括：A.證券公司B.證券登記結(jié)算公司C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所E.商業(yè)銀行5.金融衍生工具的主要特征包括：A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.零和性E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移6.證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍可能包括：A.證券承銷(xiāo)與保薦B.證券經(jīng)紀(jì)C.證券自營(yíng)D.證券投資咨詢E.融資融券7.證券投資者根據(jù)其投資目的不同，可以分為：A.機(jī)構(gòu)投資者B.個(gè)人投資者C.基金投資者D.財(cái)富管理者E.短線投機(jī)者8.證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容包括：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)E.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)包括：A.制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃B.監(jiān)督管理證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)C.依法查處證券期貨市場(chǎng)的違法違規(guī)行為D.負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員的資格管理E.管理證券期貨市場(chǎng)信息10.以下關(guān)于A股和H股的表述，正確的有：A.A股以人民幣計(jì)價(jià)，H股在香港聯(lián)合交易所上市B.A股主要面向中國(guó)內(nèi)地投資者，H股主要面向國(guó)際投資者C.A股和H股都是在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的股票D.A股在上?；蛏钲诮灰姿鲜校琀股在香港交易所上市E.A股和H股的發(fā)行公司都是中國(guó)內(nèi)地公司三、判斷題（請(qǐng)判斷下列說(shuō)法的正誤）1.證券發(fā)行是指發(fā)行人向不特定對(duì)象出售證券的行為，其主要目的是籌集資金。（）2.在集合競(jìng)價(jià)階段，價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則是唯一考慮的因素。（）3.證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)，它本身不參與證券交易。（）4.期貨交易是一種零和博弈，一方的盈利必然對(duì)應(yīng)另一方的虧損。（）5.證券公司可以將其自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作。（）6.基金投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，可以間接持有基金投資組合中的證券。（）7.證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資完全消除。（）8.《中華人民共和國(guó)證券法》是中國(guó)證券市場(chǎng)的基本法律，為證券市場(chǎng)的運(yùn)行提供了法律保障。（）9.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以為投資者提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議。（）10.QFII是指合格境外機(jī)構(gòu)投資者，它們?cè)谥袊?guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行投資需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。（）試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.C4.D5.D6.C7.B8.B9.D10.D11.D12.D13.C14.A15.B二、多項(xiàng)選擇題1.A,B,C,E2.A,B,C,D,E3.A,B,C,D,E4.A,B,C,D5.A,B,C,E6.A,B,C,D,E7.A,B,E8.A,B,C,E9.A,B,C,D10.A,D,E三、判斷題1.√2.√3.√4.√5.×6.√7.×8.√9.√10.√解析一、單項(xiàng)選擇題1.解析：證券市場(chǎng)的基本功能是資本集聚（為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金）、價(jià)格發(fā)現(xiàn)（形成資產(chǎn)價(jià)格）、風(fēng)險(xiǎn)管理（提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具）和資源配置（引導(dǎo)資金流向）。資源配置功能是資本集聚功能的延伸，但資本集聚是更基礎(chǔ)的功能描述。選項(xiàng)A“資本集聚功能”并非基本功能之一，基本功能通常概括為上述三點(diǎn)。2.解析：證券發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。公募發(fā)行是指向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)售證券，發(fā)行范圍廣，對(duì)象不特定。私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)售證券。集合競(jìng)價(jià)是交易方式，競(jìng)價(jià)發(fā)行是發(fā)行方式的一種類(lèi)型，定向增發(fā)是私募發(fā)行的一種。故選項(xiàng)C正確。3.解析：買(mǎi)賣(mài)價(jià)差是指在同一時(shí)間，證券在買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之間的差額。這是證券公司或做市商盈利的主要方式之一，也是市場(chǎng)流動(dòng)性的體現(xiàn)。交易量是買(mǎi)賣(mài)數(shù)量的總和，漲跌停板限制是價(jià)格波動(dòng)的上下限，委托書(shū)中報(bào)價(jià)是投資者提出的具體買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。故選項(xiàng)C正確。4.解析：證券公司可以從事證券承銷(xiāo)與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等，證券公司與商業(yè)銀行是不同的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍不重疊。故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。5.解析：證券登記結(jié)算公司的主要職能是證券賬戶管理、證券存管、證券清算與交收等，它為證券交易提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，本身不參與證券交易活動(dòng)。選項(xiàng)A、B、C均是其職責(zé)。選項(xiàng)D“可以直接參與證券交易”與其職能不符。故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。6.解析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、標(biāo)準(zhǔn)化的法律協(xié)議，約定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定標(biāo)的物的。這是期貨合約的核心特征，體現(xiàn)了其標(biāo)準(zhǔn)化和合約性。期權(quán)合約賦予買(mǎi)方權(quán)利而非義務(wù)，互換合約是兩個(gè)當(dāng)事人交換一系列現(xiàn)金流，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合同是非標(biāo)準(zhǔn)化的。故選項(xiàng)C正確。7.解析：從眾心理是指?jìng)€(gè)體受到群體影響或壓力，傾向于采取與群體一致的行為或態(tài)度。在證券市場(chǎng)中，投資者可能因?yàn)榭吹剿速I(mǎi)入或賣(mài)出而跟風(fēng)操作，即使自己沒(méi)有進(jìn)行深入分析，這是典型的從眾心理影響。短期收益最大化是投資目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是投資策略，長(zhǎng)期價(jià)值投資是投資理念。故選項(xiàng)B正確。8.解析：證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、財(cái)務(wù)管理、信息管理、人力資源管理、業(yè)務(wù)流程控制等。資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)務(wù)管理的一部分，是內(nèi)部控制的重要組成部分，但內(nèi)部控制的范圍遠(yuǎn)不止于此。選項(xiàng)B過(guò)于狹窄。故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。9.解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)包括制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃、依法對(duì)證券期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管、組織實(shí)施證券期貨市場(chǎng)重大突發(fā)事件處置、負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員的資格管理、查處違法違規(guī)行為等。制定商業(yè)銀行信貸政策屬于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的職責(zé)。故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。10.解析：A股市場(chǎng)主要面向中國(guó)內(nèi)地投資者，包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)。外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)QFII、RQFII等渠道參與A股市場(chǎng)。香港居民個(gè)人投資者直接在中國(guó)內(nèi)地開(kāi)的證券賬戶交易A股受到一定限制，通常需要滿足一定資產(chǎn)要求并通過(guò)特定渠道（如滬深港通下的港股通，如果適用且開(kāi)戶符合條件），但直接開(kāi)立A股賬戶進(jìn)行交易并非普遍做法，且題目強(qiáng)調(diào)“主要參與者”，故相對(duì)而言，D選項(xiàng)描述的人群不是A股市場(chǎng)的主要參與者群體。題目要求選“不包括”，D選項(xiàng)描述的人群理論上可能參與但非主要或直接參與者，相對(duì)其他選項(xiàng)更具排除性。此處按題目字面意思選擇D，但在實(shí)際市場(chǎng)中需區(qū)分不同參與方式。11.解析：“T+1”制度中的“T”代表交易日，“T+1”指交易日后的第一個(gè)交易日。在中國(guó)A股市場(chǎng)，證券交易在當(dāng)天完成，但買(mǎi)入證券的交收（即資金和證券的結(jié)算）要在交易日的下一個(gè)工作日完成。例如，星期一（T日）買(mǎi)入，交收日在星期二（T+1日）。故選項(xiàng)D正確。12.解析：現(xiàn)金是貨幣形態(tài)，具有極高的流動(dòng)性，可以立即用于交易或支付。公司債券需要到期才可能變現(xiàn)，且流動(dòng)性受市場(chǎng)行情和債券本身情況影響。不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)性最差。股票流動(dòng)性相對(duì)較好，但不如現(xiàn)金。故選項(xiàng)D正確。13.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，注冊(cè)資本不得低于人民幣1億元。這是設(shè)立證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本要求。經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)（如承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、投資咨詢等）有更高的注冊(cè)資本要求。故選項(xiàng)C正確。14.解析：期權(quán)買(mǎi)方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利，但承擔(dān)義務(wù)的是賣(mài)方。如果到期時(shí)期權(quán)為虛值期權(quán)，買(mǎi)方選擇不行權(quán)，其最大損失就是支付的全部期權(quán)費(fèi)。如果行權(quán)，損失也可能超過(guò)期權(quán)費(fèi)，但最大損失（相對(duì)于不行權(quán)）是期權(quán)費(fèi)。題目問(wèn)的是最大損失，期權(quán)費(fèi)是確定的、已付出的成本。故選項(xiàng)A正確。15.解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)金融市場(chǎng)或大部分金融資產(chǎn)的共同風(fēng)險(xiǎn)，它由宏觀經(jīng)濟(jì)、政策變化、政治事件等系統(tǒng)性因素引起，不能通過(guò)分散投資來(lái)消除。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)證券或行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。故選項(xiàng)B正確。二、多項(xiàng)選擇題1.解析：證券市場(chǎng)的功能主要包括：資本集聚功能（為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金）、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能（通過(guò)交易形成資產(chǎn)價(jià)格）、風(fēng)險(xiǎn)管理功能（提供套期保值等工具管理風(fēng)險(xiǎn)）、資源配置功能（引導(dǎo)資金流向效率高的領(lǐng)域）。信息披露是市場(chǎng)透明的基礎(chǔ)，雖然重要，但通常視為實(shí)現(xiàn)上述功能的基礎(chǔ)設(shè)施或前提條件，而非功能本身。故選項(xiàng)A、B、C、E正確。2.解析：證券發(fā)行的基本程序通常包括：發(fā)行人提出發(fā)行申請(qǐng)；制作并公告招股說(shuō)明書(shū)等發(fā)行文件；發(fā)行審核機(jī)構(gòu)（如中國(guó)證監(jiān)會(huì)）進(jìn)行審核；發(fā)行人根據(jù)審核意見(jiàn)修改發(fā)行文件；發(fā)行人聘請(qǐng)承銷(xiāo)商進(jìn)行證券承銷(xiāo)；證券上市申請(qǐng)與登記等。故選項(xiàng)A、B、C、D、E均屬于基本程序或相關(guān)環(huán)節(jié)。故全選。3.解析：證券交易的基本原則是“公開(kāi)、公平、公正、自愿、有償、守法”。這些原則是證券市場(chǎng)健康運(yùn)行的基石。選項(xiàng)A、B、C、D、E均屬于證券交易的基本原則。故全選。4.解析：證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)的參與者提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)。證券公司是主要的中介機(jī)構(gòu)，提供承銷(xiāo)、經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、自營(yíng)等業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)證券的登記、存管和結(jié)算。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供投資建議。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等也為證券發(fā)行和交易提供審計(jì)、法律等服務(wù)，屬于廣義的證券中介相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。故選項(xiàng)A、B、C、D正確。5.解析：金融衍生工具的主要特征包括：跨期性（交易發(fā)生在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)）、杠桿性（可以用較少資金控制較大價(jià)值的資產(chǎn)）、聯(lián)動(dòng)性（衍生工具價(jià)值與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)聯(lián)）、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性（價(jià)值波動(dòng)可能很大）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性（可以用來(lái)管理或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)）。零和性是零和博弈的特征，并非衍生工具本身的主要特征。故選項(xiàng)A、B、C、E正確。6.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法規(guī)，證券公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)。證券承銷(xiāo)與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理、融資融券等都是證券公司可能從事的業(yè)務(wù)范圍。故選項(xiàng)A、B、C、D、E均可能是證券公司的業(yè)務(wù)范圍。7.解析：證券投資者可以根據(jù)投資目的、資金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行分類(lèi)。機(jī)構(gòu)投資者通常指養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司等。個(gè)人投資者是自然人。財(cái)富管理者是提供管理服務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，可以包含機(jī)構(gòu)或高凈值個(gè)人。短線投機(jī)者屬于個(gè)人投資者的一種類(lèi)型，以追求短期價(jià)差為主要目的。從分類(lèi)角度看，A、B是基本分類(lèi)，E是基于投資策略的分類(lèi)。C選項(xiàng)“基金投資者”是個(gè)人投資者的一種，也可以歸入A或B的范疇，但E“短線投機(jī)者”更能體現(xiàn)一種投資行為特征。題目問(wèn)“可以分為”，A、B、E是常見(jiàn)的、有區(qū)分度的分類(lèi)維度。故選項(xiàng)A、B、E正確。8.解析：證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋多個(gè)方面。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股價(jià)等）變動(dòng)導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或失敗的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法以合理價(jià)格及時(shí)獲得充足資金以滿足義務(wù)或投資需求的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指因不遵守法律或法規(guī)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)“法律風(fēng)險(xiǎn)”也是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。但題目要求至少兩項(xiàng)，且A、B、C、E是風(fēng)險(xiǎn)管理最核心的四大類(lèi)。若題目要求嚴(yán)格，應(yīng)全選。但若按常見(jiàn)分類(lèi)理解，可能側(cè)重A、B、C、E。此處按最全面理解選擇A、B、C、E。若理解為核心四大類(lèi)，則應(yīng)選A、B、C。假設(shè)題目允許更全面選擇，則全選。若按常規(guī)四大類(lèi)，則選A、B、C。為最全面，選A、B、C、E。*（注：此處根據(jù)單項(xiàng)選擇題第15題解析系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的描述，推斷此處可能也包含法律風(fēng)險(xiǎn)。若題目本身有歧義，實(shí)際考試中需依據(jù)最核心分類(lèi)，此處按全面理解處理）*9.解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)包括：制定證券市場(chǎng)發(fā)展的方針政策和發(fā)展規(guī)劃；依法對(duì)證券期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理；組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)證券期貨市場(chǎng)重大突發(fā)事件的處理；管理證券期貨市場(chǎng)的信息、統(tǒng)計(jì)和檔案工作；依法對(duì)證券期貨從業(yè)人員進(jìn)行資格管理；查處證券期貨市場(chǎng)的違法違規(guī)行為等。選項(xiàng)A、B、C、D均屬于其核心職責(zé)。故全選。10.解析：A股是在中國(guó)內(nèi)地的上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票，以人民幣計(jì)價(jià)。H股是指中國(guó)內(nèi)地公司在香港聯(lián)合交易所上市交易的股票。A股主要面向中國(guó)內(nèi)地投資者發(fā)行和交易，H股主要面向國(guó)際投資者發(fā)行和交易。A股和H股都是在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)成立的公司發(fā)行的股票，只是上市地點(diǎn)不同。故選項(xiàng)A、D、E正確。三、判斷題1.解析：證券發(fā)行的核心目的之一是發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾募集資金，用于企業(yè)擴(kuò)張、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、債務(wù)償還等。這是證券發(fā)行最基本和常見(jiàn)的目的。故該說(shuō)法正確。2.解析：集合競(jìng)價(jià)階段，交易系統(tǒng)根據(jù)所有有效申報(bào)，按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，找出能夠?qū)崿F(xiàn)最大成交量或最優(yōu)成交價(jià)格的價(jià)格，并以此價(jià)格作為該時(shí)段的成交價(jià)。這個(gè)過(guò)程中，價(jià)格優(yōu)先（買(mǎi)價(jià)高者、賣(mài)價(jià)低者優(yōu)先）和時(shí)間優(yōu)先（先申報(bào)者優(yōu)先）是決定最終成交價(jià)的關(guān)鍵因素。故該說(shuō)法正確。3.解析：證券登記結(jié)算公司是證券市場(chǎng)的核心基礎(chǔ)設(shè)施之一，負(fù)責(zé)證券賬戶的設(shè)立和管理、證券的存管、證券交易的清算和交收等。其職能是為證券交易提供安全、高效的服務(wù)，本身并不參與證券的買(mǎi)賣(mài)交易。故該說(shuō)法正確。4.解析：期貨交易雖然不是零和博弈（交易成本等因素除外），但期貨市場(chǎng)通過(guò)套期保值者對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使得市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)得以轉(zhuǎn)移和分散。從單個(gè)交易者來(lái)看，期貨交易往往具有杠桿性，可能帶來(lái)巨大的盈利或虧損，但市場(chǎng)的整體收益和損失通常趨于零（扣除交易費(fèi)用）。因此，可以