第一節(jié)金融機構(gòu)體系一、中華人民共和國金融機構(gòu)體系的建立與發(fā)展中華人民共和國金融機構(gòu)體系的建立和發(fā)展大致可以分為以下五個階段。（一）１９４８年—１９５３年：初步形成階段１９４８年１２月１日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎上建立了中國人民銀行，以華北銀行為總行，地點設在河北省石家莊市，它標志著新中國金融機構(gòu)體系的開始。下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（二）１９５３年—１９７８年：“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系１９５３年，金融機構(gòu)體系實行了高度集中的“大一統(tǒng)”模式。該模式與我國經(jīng)濟體制和管理方式上實行的高度集中統(tǒng)一的計劃經(jīng)濟體制及計劃管理方式相對應。這個模式的基本特征為：中國人民銀行是全國唯一一家辦理各項銀行業(yè)務的金融機構(gòu)，集中央銀行和普通銀行于一身，其內(nèi)部實行高度集中管理，資金統(tǒng)收統(tǒng)支。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（三）１９７９年—１９８３年８月：初步改革和突破“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系該階段成立了中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行，打破中國人民銀行“大一統(tǒng)”的格局。１９７９年，中國銀行作為外匯專業(yè)銀行，從中國人民銀行中分設出來，負責管理外匯資金并經(jīng)營對外金融業(yè)務；１９７９年，恢復中國農(nóng)業(yè)銀行，負責管理和經(jīng)營農(nóng)業(yè)資金；１９８０年，中國建設銀行從財政部分設出來，最初專門負責管理基本建設資金，１９８３年開始經(jīng)營一般銀行業(yè)務。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（四）1983年9月—1993年：多樣化的金融機構(gòu)體系初具規(guī)模１９８３年起在金融機構(gòu)方面進行一系列改革，建立了多樣化的金融機構(gòu)體系：１９８３年９月，決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能；１９８４年１月，專設中國工商銀行，承辦原來人民銀行負責的信貸及城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務；１９８６年以后，增設交通銀行等綜合性銀行，廣東發(fā)展銀行等區(qū)域性銀行；設立非銀行金融機構(gòu)，如中國人民保險公司、中國國際信托投資公司、中國投資銀行、光大金融公司，以及各類財務公司、城鄉(xiāng)信用合作社、金融租賃公司等。在金融機構(gòu)體系加大改革力度的同時，金融業(yè)進一步實行對外開放，允許部分合格的營業(yè)性外資金融機構(gòu)在我國開業(yè)，使我國金融機構(gòu)體系從封閉走向開放。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（五）1994年至今：建設和完善社會主義市場金融機構(gòu)體系的階段該階段是新型金融機構(gòu)體系的建設階段。１９９４年，國務院決定進一步改革金融體制，確定了金融體制的改革目標：建立在中央銀行宏觀調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系；成立三大政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。１９９５年組建了第一家民營商業(yè)銀行——中國民生銀行；１９９５年，各大中城市開始組建城市合作銀行，１９９８年更名為城市商業(yè)銀行。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

為了加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管，１９９２年成立了中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會，１９９８年成立了中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會，２００３年成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，形成了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的基本框架。這一新的金融機構(gòu)體系目前仍處在完善過程之中。二、我國金融機構(gòu)體系的組成我國金融機構(gòu)體系是以“一行三會”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、保險業(yè)監(jiān)督管理委員會）為主導、以中央銀行為核心、政策性銀行與商業(yè)性銀行相結(jié)合、以國有商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機構(gòu)并存的層次豐富、種類較為齊全、服務功能比較完備的金融機構(gòu)體系，在國民經(jīng)濟發(fā)展中，發(fā)揮了重要的作用。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

我國銀行機構(gòu)主要包括：中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、合作銀行、涉外銀行及其分支機構(gòu)。中央銀行即中國人民銀行；政策性銀行有三家，分別是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；商業(yè)銀行有五大國有獨資商業(yè)銀行和其他非國有商業(yè)銀行，五大國有商業(yè)銀行為中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國交通銀行。還有非銀行金融機構(gòu)，如保險公司、信托投資公司等。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

三、我國金融機構(gòu)體系的分類及特點（一）分類（１）貨幣當局，也叫中央銀行，即中國人民銀行。（２）銀行。銀行包括政策性銀行和商業(yè)銀行。商業(yè)銀行又可分為國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等。（３）非銀行金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)主要包括國有保險公司、股份制保險公司、城市信用合作社及農(nóng)村信用合作社、信托投資公司、證券公司、其他非銀行金融機構(gòu)。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（４）在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機構(gòu)。其包括外資、僑資、中外合資的銀行、財務公司、保險機構(gòu)等金融機構(gòu)在中國境內(nèi)設立的業(yè)務分支機構(gòu)和駐華代表處。（二）特點我國金融機構(gòu)體系的發(fā)展具有以下三個特點。１.商業(yè)銀行以信貸業(yè)務為主商業(yè)銀行以信貸業(yè)務為主；銀行信貸業(yè)務高度同質(zhì)化；商業(yè)銀行信貸仍是我國最主要的社會融資來源；商業(yè)銀行仍主導國內(nèi)融資體系；國有商業(yè)銀行實力雄厚但市場份額不斷下降。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

２.其他金融機構(gòu)迅速發(fā)展股份制商業(yè)銀行迅速成長；外資銀行發(fā)展勢頭強勁；保險市場的規(guī)模擴張迅速；證券公司隨證券市場的發(fā)展不斷壯大；基金管理公司發(fā)展迅速，前景光明。３.“非正規(guī)金融機構(gòu)”有待進一步規(guī)范“非正規(guī)金融機構(gòu)”泛指國家正規(guī)金融機構(gòu)以外，主要以貨幣資金轉(zhuǎn)移及本息支付的融資活動的金融機構(gòu)，如民間融資、影子銀行等形式，其中民間融資是最主要的?！胺钦?guī)金融機構(gòu)”具備信用創(chuàng)造功能，容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，存在監(jiān)管進一步規(guī)范的空間。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

四、我國金融體系的現(xiàn)狀（一）銀行、保險、證券業(yè)相互滲透發(fā)展，滿足不同群體需求的金融機構(gòu)體系已基本建立從１９９９年開始，我國金融領域出現(xiàn)了一個重大的變化：銀行、保險、證券三者開始互相滲透、共同發(fā)展。１９９９年１０月１２日經(jīng)中國人民銀行批準，國泰基金等１０家基金管理公司和中信證券等７家證券公司，進入銀行間同業(yè)拆借市場，從事資金拆借、買賣債券、債券現(xiàn)券交易及債券回購業(yè)務。我國貨幣市場與資本市場長期隔離的局面終于被打破，并開始形成種類齊全、功能互補、多種金融機構(gòu)全面健康發(fā)展的金融機構(gòu)體系，我國滿足不同群體需求的金融機構(gòu)體系已基本建立。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（二）在我國金融機構(gòu)體系中：銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)單一、改革滯后經(jīng)過３０年的改革，我國商業(yè)銀行取得了很大的成效：形成了商業(yè)銀行組織體系的新格局，探索了現(xiàn)代商業(yè)銀行企業(yè)制度和管理體制新模式；實施資產(chǎn)負債管理方式；建立了雙向選擇的新型銀企關系；實現(xiàn)了商業(yè)銀行政策性業(yè)務與商業(yè)性業(yè)務的分離，商業(yè)銀行開始走上規(guī)范化、法制化軌道。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（三）缺乏金融中介機構(gòu)我國仍需要一些適應中小企業(yè)發(fā)展的金融中介機構(gòu)，這種機構(gòu)大致上分為三類。第一類是中小商業(yè)銀行。大型商業(yè)銀行主要是面對大企業(yè)服務的，在存貸總量失衡的同時還存在著中小企業(yè)融資難的問題，所以中小銀行的發(fā)展也成了搞活經(jīng)濟的重要出口，必須對商業(yè)銀行進行整頓，讓它更好地發(fā)揮作用。第二類是合作性機構(gòu)。中小企業(yè)剛剛發(fā)展的時候，并不能從經(jīng)濟上非常合理地判斷出它的可靠性和生長性，這時候相當程度上靠的是對人的判斷，合作性金融機構(gòu)利用了合作者知根知底這個優(yōu)越性，能從地方實際出發(fā)引導投資的合理化。第三類是非銀行金融機構(gòu)。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

（四）我國金融機構(gòu)面臨巨大風險根據(jù)中國金融業(yè)的現(xiàn)狀，以下七點風險是在金融機構(gòu)的改革中必須加以重視的。１.“存差”嚴重發(fā)生與銀行高負債相對應的不是資產(chǎn)的有效投放，而是存款總額大于貸款總額的現(xiàn)象日趨嚴重。對銀行來說，這部分資金的運作處于虧損狀態(tài)。２.支付風險一些銀行因為期限錯配，會導致難以償還銀行間同業(yè)拆借款項，從而引發(fā)支付風險。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

３.信用風險銀行為企業(yè)提供融資時，客戶貼現(xiàn)承兌匯票銀行先行墊付資金時，以及客戶信用卡透支時，均會產(chǎn)生信用風險。４.操作風險因管理方面的漏洞出現(xiàn)的經(jīng)營風險。５.價格風險金融機構(gòu)大多持有一定數(shù)量的有價證券，因證券價格下跌導致的損失；或因供求關系改變，利率變動也會造成損失。上一頁下一頁返回第一節(jié)金融機構(gòu)體系

６.決策風險金融機構(gòu)因錯誤判斷和決策失誤造成的損失。７.政策性風險主要表現(xiàn)為利率風險、匯率風險、政策風險、國家風險。上一頁返回第二節(jié)中央銀行一、中央銀行概述（一）中央銀行的定義和業(yè)務中央銀行作為現(xiàn)代金融體系的核心，在現(xiàn)代經(jīng)濟和金融活動中扮演著十分重要的角色。中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構(gòu)，在各國金融體系中居于主導地位。中央銀行的職能是宏觀調(diào)控、保障金融安全與穩(wěn)定、金融服務。中央銀行所從事的業(yè)務與其他金融機構(gòu)所從事的業(yè)務的根本區(qū)別在于，中央銀行所從事的業(yè)務不是為了營利，而是為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟目標服務，這是由中央銀行所處的地位和性質(zhì)決定的。下一頁返回第二節(jié)中央銀行

中央銀行的主要業(yè)務有：貨幣發(fā)行、集中存款準備金、貸款、再貼現(xiàn)、證券、黃金占款和外匯占款、為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)辦理資金的劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務等。（二）中央銀行的結(jié)構(gòu)中央銀行的結(jié)構(gòu)即中央銀行制度的結(jié)構(gòu)，它主要包括中央銀行的資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和權(quán)力結(jié)構(gòu)等方面的內(nèi)容。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（三）中央銀行發(fā)揮的作用從中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的國家行政機關，具有特殊的地位。（１）中央銀行履行其職責主要是通過特定金融業(yè)務進行的。（２）中央銀行對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控是分層次實現(xiàn)的。（３）中央銀行在政策制定上有一定的獨立性。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

二、中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機構(gòu)。這種特殊性是由其在國民經(jīng)濟中的地位所決定的，并隨著中央銀行制度的發(fā)展而不斷變化。從中央銀行業(yè)務活動的特點和發(fā)揮的作用看，中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機構(gòu)和政府提供金融服務的特殊金融機構(gòu)，又是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范與維護金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。這可以看作對中央銀行性質(zhì)的基本概括。它是代表國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、管理金融的特殊機構(gòu)，在一國金融體系中處于領導地位。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（一）中央銀行是特殊的金融機構(gòu)中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在它是一個“特殊的金融機構(gòu)”上面，具體來說，包括其地位的特殊性、業(yè)務的特殊性和經(jīng)營目的的特殊性。中央銀行的主要業(yè)務活動與普通金融機構(gòu)有所不同，主要表現(xiàn)為以下三方面。１地位的特殊性這主要表現(xiàn)在與政府有特殊關系上，中央銀行既要與政府保持協(xié)調(diào)，又要有一定的獨立性，可獨立地制定和執(zhí)行貨幣政策，實現(xiàn)穩(wěn)定貨幣的政策目標。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

２業(yè)務的特殊性從中央銀行業(yè)務活動的特點看，它是特殊的金融機構(gòu)。（１）業(yè)務對象特殊。中央銀行的業(yè)務對象僅限于政府和金融機構(gòu)，不是一般的工商客戶和居民個人；其業(yè)務對象僅限于政府和金融機構(gòu)，不是一般的工商客戶和居民個人。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（２）業(yè)務權(quán)利特殊。享有政府賦予的一系列特有的業(yè)務權(quán)利，如發(fā)行貨幣、代理國庫、保管存款準備金、制定金融政策等。中央銀行擁有一系列特有的業(yè)務權(quán)利。中央銀行擁有發(fā)行貨幣、代理國庫、保管存款準備金、制定金融政策等一系列特有的業(yè)務權(quán)利。３經(jīng)營目的的特殊性經(jīng)營目的特殊性主要指中央銀行是國家政府機關，所需要的各項經(jīng)費由國家財政撥付。其所從事的各項金融業(yè)務活動，是從國民經(jīng)濟宏觀需要出發(fā)，從保持貨幣幣值穩(wěn)定的需要出發(fā)而發(fā)展的，不是為了追逐利潤。因此，中央銀行的業(yè)務活動不以營利為目的。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（二）中央銀行是保障金融穩(wěn)健運行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具（１）中央銀行通過改變基礎貨幣的供應量，保障社會總需求和總供給在一定程度上的平衡。（２）承擔著監(jiān)督管理普通金融機構(gòu)和金融市場的重要使命，保障金融穩(wěn)健運行。（３）中央銀行是最后貸款者。它通過變動存款準備率和貼現(xiàn)率對商業(yè)銀行和其他信用機構(gòu)進行貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，間接地調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟活動。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（三）中央銀行是國家最高的金融決策機構(gòu)和金融管理機構(gòu)，具有國家機關的性質(zhì)（１）中央銀行履行其職責主要是通過特定金融業(yè)務進行的，對金融和經(jīng)濟管理調(diào)控基本上采用經(jīng)濟手段，這與主要靠行政手段進行管理的國家機關有明顯不同。（２）中央銀行對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控是分層次實現(xiàn)的。通過貨幣政策工具操作調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的行為和金融市場運作，然后再通過金融機構(gòu)和金融市場影響到各經(jīng)濟部門，市場回旋空間較大，作用也較平緩，而國家機關一般是用行政手段直接作用于各微觀主體。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（３）中央銀行在政策制定上有一定的獨立性。中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機構(gòu)和政府提供金融服務的特殊金融機構(gòu)，又是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督和管理金融業(yè)、規(guī)范與維護金融秩序、調(diào)控金融與經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。這可以看作對中央銀行性質(zhì)的一個基本概括。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

三、中央銀行的職能及角色（一）中央銀行的職能１服務職能（１）為政府服務。代理國家財政金庫，執(zhí)行國家預算出納業(yè)務，代理政府發(fā)行和銷售政府債券，并辦理還本付息事宜；作為政府的金融代理人，代辦有關金融業(yè)務，如經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備等；根據(jù)政府需要，通過貸款或者購買政府債券的方式為政府籌措資金；代表政府參加有關國際金融活動和為政府充當金融政策顧問。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（２）為商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)服務。為商業(yè)銀行金融機構(gòu)保管準備金；為商業(yè)銀行、金融機構(gòu)相互之間的債務關系辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提供清算服務；當商業(yè)銀行、金融機構(gòu)需要資金或者資金周轉(zhuǎn)困難時，對其提供貸款或者信用，以及其他形式的融資服務。（３）為社會公眾服務。依法發(fā)行國家法定貨幣并維護貨幣的信譽和貨幣幣值穩(wěn)定；通過貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機構(gòu)的行為和活動，使之配合適應國民經(jīng)濟的需要；搜集、整理和反映有關經(jīng)濟資料以及自身的資產(chǎn)、負債狀況，并定期公布，為各有關方面制定政策、計劃、措施提供參考；為維護銀行客戶存款安全所進行的其他活動等，中央銀行也為公眾開具個人征信證明等。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

２監(jiān)管職能（１）中央銀行行使監(jiān)管職能的對象：商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的監(jiān)管；對金融市場的設置、業(yè)務活動和運行機制進行監(jiān)督管理。（２）監(jiān)督職能的主要內(nèi)容：制定有關的金融政策、法規(guī)，作為金融活動的準則和中央銀行進行監(jiān)管的依據(jù)和手段；依法對各類金融機構(gòu)的設置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的設立、業(yè)務范圍和其他重要事項；對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務活動進行監(jiān)督；管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的清償能力，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)準備金情況；督促、指導商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)依法開展業(yè)務活動，穩(wěn)健經(jīng)營等。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

３調(diào)控職能中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對全國的貨幣、信用活動進行有目的、有目標的調(diào)節(jié)和控制，進而影響國家宏觀經(jīng)濟，促進整個國民經(jīng)濟健康發(fā)展，實現(xiàn)其預期的貨幣政策目標。（二）中央銀行的三個角色中央銀行的三個角色一般被概括為中央銀行有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行三個身份。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

１發(fā)行的銀行中央銀行是“發(fā)幣的銀行”，對調(diào)節(jié)貨幣供應量、穩(wěn)定幣值有重要作用。中央銀行是發(fā)行的銀行，一是指它壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)；二是指中央銀行作為貨幣政策的最高決策機構(gòu)，在決定一國的貨幣供應量方面具有至關重要的作用。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

２銀行的銀行中央銀行是銀行的銀行。這一職能最能體現(xiàn)中央銀行的特殊金融機構(gòu)性質(zhì)。辦理“存、放、匯”，是中央銀行的主要業(yè)務內(nèi)容，但業(yè)務對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)。中央銀行是“銀行的銀行”，它集中保管銀行的準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當“最后貸款者”。作為金融管理的機構(gòu)，這一職能具體表現(xiàn)為以下三方面。（１）集中存款準備。（２）組織全國范圍的資金清算。（３）充當最后貸款者。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

３國家的銀行中央銀行是國家的銀行。所謂國家的銀行，并非指中央銀行一定歸政府所有，而是指它同政府有著密切的聯(lián)系，包括為政府提供各種金融服務，代表政府執(zhí)行金融管理職責等。中央銀行是“國家的銀行”，它是國家貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，也是政府干預經(jīng)濟的工具。這一職能主要表現(xiàn)在以下幾個方面：代理國庫；代理國家債券的發(fā)行；向國家給予信貸支持；保管外匯和黃金準備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)。此外，中央銀行還代表政府參加國際金融組織，出席各種國際會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟金融活動中，充當政府的顧問，提供經(jīng)濟、金融情報和決策建議。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

四、中央銀行的獨立性（一）中央銀行獨立性的含義中央銀行的獨立性應該是指獨立于國家的權(quán)力，通過立法確定為中央銀行，中央銀行的職能和權(quán)限也都是由法律賦予的。所謂的獨立性不可能是獨立于立法和司法，中央銀行的活動必須在法律授予的范圍內(nèi)進行。中央銀行的獨立性是否就是指獨立于行政或政府呢？（１）無論是總統(tǒng)制的政府還是內(nèi)閣制的政府都對議會負責。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（２）中央銀行作為政府的銀行和政府在金融領域的代理人，必然要體現(xiàn)和實現(xiàn)政府的某些意圖，在為政府提供服務的同時，還要接受政府的一定控制。（３）中央銀行在很多國家是作為政府機構(gòu)存在的。在有些國家雖然不是作為政府機構(gòu)，但也是通過專門立法作為特殊法人或機構(gòu)成立的。因此，要完全獨立于行政或政府也是不可能的，獨立性只能是相對的。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（４）中央銀行作為一個國家的貨幣當局，負責具體制定和貫徹執(zhí)行貨幣政策，必須以國家經(jīng)濟發(fā)展目標為根本目標，遵從經(jīng)濟發(fā)展客觀規(guī)律和貨幣信用規(guī)律，獨立制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行的相對獨立性是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的獨立性，包括中央銀行選擇貨幣政策最終目標的相對獨立性和為實現(xiàn)最終目標使用貨幣政策手段的獨立性。（二）中央銀行獨立性的主要內(nèi)容中央銀行獨立性的內(nèi)容大致可以歸納為以下三個方面。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

１壟斷貨幣發(fā)行權(quán)中央銀行必須建立符合國家實際經(jīng)濟狀況的貨幣發(fā)行制度，維持貨幣幣值的穩(wěn)定。這主要體現(xiàn)為：中央銀行必須壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，不能搞多頭發(fā)行；中央銀行發(fā)行貨幣的多寡、發(fā)行貨幣的時間和發(fā)行方式應該由中央銀行根據(jù)貨幣政策的目標以及經(jīng)濟發(fā)展和貨幣信用規(guī)律，自行決定而不能受政府或其他利益團體的干擾；中央銀行應按經(jīng)濟原則發(fā)行貨幣，不能搞財政發(fā)行，不能在國債發(fā)行市場上直接購買長期國債，也不能代行應由財政行使的職能。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

２獨立制定貨幣政策目標中央銀行必須遵從經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律和貨幣信用規(guī)律，獨立決定貨幣政策目標。在決定貨幣政策目標時，必須考慮政府的宏觀經(jīng)濟目標，盡可能保持貨幣政策目標與宏觀經(jīng)濟目標一致。３獨立選擇貨幣政策手段貨幣政策目標能否順利實現(xiàn)，完全依靠貨幣政策的具體操作手段。貨幣政策目標決定以后，中央銀行獨立選擇實現(xiàn)貨幣政策目標的手段，也就是說，貨幣政策的操作權(quán)必須掌握在中央銀行手中。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（三）保持中央銀行相對獨立性的必要性（１）貨幣政策的特殊性。（２）中央銀行與政府地位、目標、利益驅(qū)動和制約機制不同。（３）雖然金融和貨幣政策有其特殊性，在保持中央銀行相對獨立性的同時，也需要對中央銀行的行動進行某些監(jiān)督。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

五、中央銀行業(yè)務（一）中央銀行負債業(yè)務中央銀行的負債是指由社會各集團和家庭個人持有的對中央銀行的債權(quán)，其負債業(yè)務是指金融機構(gòu)、政府、特定部門持有的中央銀行的債券。中央銀行負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務，貨幣發(fā)行業(yè)務，發(fā)行中央銀行債券、對外負債和資本業(yè)務。中央銀行負債業(yè)務的內(nèi)容：上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

１貨幣發(fā)行貨幣發(fā)行是中央銀行最重要的負債業(yè)務。當今各國的貨幣發(fā)行，都由各國的中央銀行所壟斷。中央銀行的紙幣通過貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀外匯等方式投入市場，從而形成流通中的紙幣，以滿足經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需要。２代理國庫和吸收財政性存款中央銀行作為政府的銀行，代理國庫和吸收財政性存款是它的主要業(yè)務之一。中央銀行為政府融資提供條件，對國庫存款不支付利息。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

３集中管理存款準備金中央銀行集中保管各商業(yè)銀行的法定存款準備金，并對存放的這些準備金不支付利息。中央銀行將這些準備金用于商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時對其貸款，這便節(jié)省了各商業(yè)銀行本應保留的存款準備金，充分發(fā)揮了資金的作用。中央銀行負責規(guī)定商業(yè)銀行的存款準備金率，并督促各商業(yè)銀行按期如數(shù)上交存款準備金。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

４辦理全國的清算業(yè)務企業(yè)之間的債權(quán)債務關系一般通過銀行來清算，于是企業(yè)間的債權(quán)債務關系轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行間的債權(quán)債務關系。中央銀行通過各商業(yè)銀行開設的賬戶，對全國銀行間的債權(quán)債務關系進行清算，從而免除了兩地間的現(xiàn)金運用麻煩，方便了地區(qū)間的資金往來，加速了商品流通。５其他業(yè)務除了上述四種負債業(yè)務外，中央銀行還有國際金融機構(gòu)負債業(yè)務、國庫券基金兌付業(yè)務等其他業(yè)務。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（二）中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務中央銀行的資產(chǎn)指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權(quán)。中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權(quán)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要包括再貼現(xiàn)業(yè)務和貸款業(yè)務、證券買賣業(yè)務、國際儲備業(yè)務及其他一些資產(chǎn)業(yè)務。１中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在急需資金周轉(zhuǎn)時，將其由貼現(xiàn)而取得的商業(yè)票據(jù)向中央銀行轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的業(yè)務。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

２貸款業(yè)務（１）對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)放款。（２）對政府放款。（３）對非貨幣金融機構(gòu)放款。（４）其他放款。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

３中央銀行的證券買賣業(yè)務（１）買賣的對象：政府公債、國庫券以及其他流動性高的有價證券。（２）買賣方式：直接買賣與回購協(xié)議。（３）買賣的限制：只能在二級市場購買；不能買流動性差的有價證券；一般不能買國外的有價證券。４黃金外匯儲備業(yè)務國際儲備的種類構(gòu)成：黃金、ＩＭＦ的儲備頭寸、特別提款權(quán)。上一頁下一頁返回第二節(jié)中央銀行

（三）中央銀行的中間業(yè)務中央銀行的中間業(yè)務指的是清算業(yè)務，主要有以下幾種。（１）集中辦理票據(jù)交換。（２）清算交換差額。（３）辦理異地資金轉(zhuǎn)移。（４）為金融衍生工具交易清算服務。（５）為跨國交易的支付提供清算服務。其中，辦理異地資金匯兌業(yè)務，通過電子清算網(wǎng)絡進行，匯兌差額最終由中央銀行清算。上一頁返回第三節(jié)政策性銀行一、政策性銀行的基本概念政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進行融資和信用活動的機構(gòu)。政策性銀行不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理工具。二、政策性銀行建立的目的（一）補充和完善市場融資機制政策性銀行的融資對象，一般是限制在那些社會發(fā)展需要而商業(yè)性金融機構(gòu)又不愿意提供資金的銀行或項目，因此可以補充商業(yè)性融資的缺陷，完善金融體系的功能。下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（二）誘導和牽制商業(yè)性資金的流向一是政策性銀行通過自身的先行投資行為，給商業(yè)性金融機構(gòu)指示了國家經(jīng)濟政策的導向和支持重心，從而消除商業(yè)性金融機構(gòu)的疑慮，帶動商業(yè)性資金參與。二是政策性銀行通過提供低息或貼息貸款可以部分彌補項目投資利潤低而又無保證的不足，從而吸引商業(yè)性資金的參與。三是政策性銀行通過對基礎行業(yè)或新興行業(yè)的投入，可以打開經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸或開辟新的市場，促使商業(yè)性資金的后續(xù)跟進。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（三）提供專業(yè)性的金融服務政策性銀行一般為特定的行業(yè)或者領域提供金融服務，具有很強的專業(yè)性，積累了豐富的實踐經(jīng)驗和專業(yè)技能，聚集了一大批精通業(yè)務的技術(shù)人員，可以為這些領域提供專業(yè)化的金融服務。三、政策性銀行的基本特征政策性銀行不同于政府的中央銀行和商業(yè)銀行，它的重要作用在于彌補商業(yè)銀行在資金配置上的缺陷，從而健全與優(yōu)化一國金融體系的整體功能。與其他銀行相比，政策性銀行具有以下五個特點。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（一）資本金性質(zhì)不同政策性銀行的資本金多由政府財政撥付，一般由政府財政撥款出資或政府參股設立，由政府控股，與政府保持著密切關系。如德國（復興開發(fā)銀行法）規(guī)定：復興開發(fā)銀行為政府所有，其中聯(lián)邦政府占８０％的股份，各州政府占２０％的股份。法國的對外貿(mào)易銀行，由法國的中央銀行持股２４５％，信托儲蓄銀行持股２４５％，以及其他大商業(yè)銀行投資組成。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（二）經(jīng)營宗旨不同政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以營利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利，以貫徹執(zhí)行國家的社會經(jīng)濟政策為己任。其主要功能是為國家重點建設和按照國家產(chǎn)業(yè)政策重點扶持的行業(yè)及區(qū)域的發(fā)展提供資金融通。一般包括支持農(nóng)業(yè)開發(fā)貸款，農(nóng)副產(chǎn)品收購貸款，交通、能源等基礎設施和基礎產(chǎn)業(yè)貸款，進出口貿(mào)易貸款等。不以營利為目的，但政策性銀行也保持合理盈利水平，奉行不虧損原則。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（三）業(yè)務范圍不同政策性銀行有特定的業(yè)務領域，不與商業(yè)銀行競爭。政策性銀行不能吸收活期存款和公眾存款，主要資金來源是政府提供的資本金、各種借入資金和發(fā)行政策性金融債券籌措的資金，其資金運用多為長期貸款和資本貸款。政策性銀行收入的存款也不作為轉(zhuǎn)賬使用，貸款一般為專款專用，不會直接轉(zhuǎn)化為儲蓄存款和定期存款。所以，不會像商業(yè)銀行那樣具備存款和信用創(chuàng)造職能。政策性銀行有自己特定的服務領域，不與商業(yè)銀行產(chǎn)生競爭。它一般服務于那些對國民經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定具有重要意義，且投資規(guī)模大、周期長、經(jīng)濟效益低、資金回收慢的項目領域，如農(nóng)業(yè)開發(fā)、重要基礎設施建設、進出口貿(mào)易、中小企業(yè)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)等領域。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行（四）融資原則不同政策性銀行有其特殊的融資原則。在融資條件或資格上，要求其融資對象必須是從其他金融機構(gòu)不易得到所需的融通資金的條件下，才有從政策性銀行獲得資金的資格，且提供的全部是中長期信貸資金，貸款利率明顯低于商業(yè)銀行同期同類貸款利率，有的甚至低于籌資成本，但要求按期還本付息。（五）信用創(chuàng)造能力不同政策性銀行一般不參與信用的創(chuàng)造過程，資金的派生能力較弱。因為政策性銀行的資金來源主要不是吸收存款，而往往是由政府提供的，而且政策性銀行的貸款主要是專款專用，正常情況下不會增加貨幣供給。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行四、政策性銀行的分類政策性銀行是專業(yè)性的銀行，但并非所有的專業(yè)性銀行均是政策性銀行，專業(yè)性銀行較政策性銀行的范圍更為寬廣。政策性銀行依照不同的標準，可做多種分類。第一，按照活動范圍可以劃分為全國性的政策性銀行和地方性的政策性銀行。全國性的政策性銀行業(yè)務范圍覆蓋全國，在世界各國政策性銀行中占絕大多數(shù)；地方性的政策性銀行多為開發(fā)銀行，主要適用于一國經(jīng)濟發(fā)展過程中對某一落后地區(qū)的區(qū)域開發(fā)。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行第二，按照組織結(jié)構(gòu)可以劃分為單一型政策性銀行和“金字塔”形政策性銀行。單一型政策性銀行是指只有一家機構(gòu)、無分支機構(gòu)的政策性銀行；“金字塔”形政策性銀行是指由一個總機構(gòu)領導的、由具有不同層次的會員或分支機構(gòu)組成的呈“金字塔”形的政策性銀行。第三，按照業(yè)務領域可以劃分為農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、進出口、住房、經(jīng)濟開發(fā)、基礎產(chǎn)業(yè)、主導產(chǎn)業(yè)、環(huán)境、國民福利等政策性銀行。第四，按業(yè)務性質(zhì)可以分為４類：第１類是專為經(jīng)濟開發(fā)提供投資性貸款的銀行，一般稱為開發(fā)銀行；第２類是支持和扶植農(nóng)業(yè)開發(fā)的農(nóng)業(yè)信貸銀行；第３類是專門經(jīng)營對外貿(mào)易信用業(yè)務的銀行；第４類是為便利居民購買房屋、支持房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的住宅信貸銀行。此外，還有為扶植中小企業(yè)發(fā)展及履行其他特殊職能的政策性銀行。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行五、政策性銀行的職能及遵循的原則（一）政策性銀行的職能政策性銀行作為一種特殊的金融機構(gòu)，其職能主要體現(xiàn)為：信用中介職能、直接扶持性職能、政策導向性職能、補充輔助性職能。（二）政策性銀行遵循的原則１政策性原則政策性銀行的經(jīng)營管理活動必須始終服從和貫徹國家的產(chǎn)業(yè)政策，并為這些政策的實施服務。政策性銀行通常通過其貸款投向、貸款期限和貸款利率的安排來具體體現(xiàn)國家政策的要求。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行２安全性原則３流動性原則４效益性原則政策性銀行在業(yè)務經(jīng)營時，應該遵循效益性原則，其包括兩層含義：一是追求社會效益，這是由政策性銀行自身的性質(zhì)決定的；二是在追求社會效益的同時，努力提高資金運用的經(jīng)濟效益。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行５融資性原則政策性銀行是政府根據(jù)社會和經(jīng)濟發(fā)展的特殊需要，依據(jù)一定的特殊目的建立起來的政策性金融機構(gòu)，它要遵守特殊的融資性原則。政策性銀行在遵循特殊的融資原則時需要滿足的條件：一是不能屈從于外部壓力向不符合政策性條件的項目貸款，要堅持獨立地進行項目貸款評審、核查；二是不能超出業(yè)務領域范圍貸款；三是對政策性項目的風險，必須精確計算可以承受的風險，研究如何規(guī)避風險。六、政策性銀行資金運用及我國政策性銀行的業(yè)務范圍（一）政策性銀行資金運用上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行１貸款普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，體現(xiàn)政策意圖，由政府補貼或擔保的貸款，如產(chǎn)業(yè)開發(fā)貸款、基礎設施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在確定對象時主要以社會效益為標準，在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風險高、利率低。２投資股權(quán)投資、債券投資。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行３擔保形式是出口信貸、補償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構(gòu)貸款等擔保。（二）我國政策性銀行的業(yè)務范圍１國家開發(fā)銀行的業(yè)務國家開發(fā)銀行是發(fā)放長期貸款、支持基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)開發(fā)銀行，其貸款種類主要有基本建設貸款和技術(shù)改造貸款。上一頁下一頁返回第三節(jié)政策性銀行２中國進出口銀行的業(yè)務中國進出口銀行的主要任務是執(zhí)行國家政策和外貿(mào)政策，為機電產(chǎn)品和成套設備等資本性貨物進出口提供進出口信貸（賣方信貸、買方信貸）；辦理與機電產(chǎn)品出口信貸有關的外國政府貸款等。３中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主要任務是籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務，代理財政性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務。它所經(jīng)營的業(yè)務主要有：辦理由國務院確定、中國人民銀行安排資金并由財政部和地方政府予以貼息的各項貸款，還辦理業(yè)務范圍內(nèi)開戶企事業(yè)單位的存款以及發(fā)行金融債券和境外籌資業(yè)務。上一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行概述（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)（１）商業(yè)銀行是一種企業(yè)：把追求最大限度的利潤作為自己的目標。（２）商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)：商業(yè)銀行的經(jīng)營和內(nèi)容具有特殊性；商業(yè)銀行對整個社會經(jīng)濟的影響要遠遠大于一般工商企業(yè)；商業(yè)銀行責任特殊。（３）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)：商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營具有很強的廣泛性和綜合性，它既經(jīng)營“零售”業(yè)務，又經(jīng)營“批發(fā)”業(yè)務，已成為業(yè)務觸角延伸至社會經(jīng)濟生活各個角落的“金融百貨公司”和“萬能銀行”。下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（二）商業(yè)銀行的職能１信用中介職能商業(yè)銀行作為貨幣借貸雙方的“中介人”，通過負債業(yè)務（集中社會上各種閑散資金）和資產(chǎn)業(yè)務（將集中的閑散資金投放到需要資金的國民經(jīng)濟各部門），實現(xiàn)資本的融通，對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和運行過程進行調(diào)節(jié)。這是商業(yè)銀行的最基本職能，最能反映其基本特征。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行２支付中介職能商業(yè)銀行作為企事業(yè)單位和個人的貨幣保管、出納和支付代理者，通過賬戶上存款轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；基于儲戶存款，為儲戶兌付現(xiàn)款等，減少現(xiàn)金使用，節(jié)約流通費用，加速結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進擴大再生產(chǎn)。支付中介和信用中介兩種職能相互推進，構(gòu)成商業(yè)銀行借貸資本的整體運作。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行３信用創(chuàng)造職能商業(yè)銀行把負債作為貨幣進行流通，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎上，貸款轉(zhuǎn)化為存款，在存款不提現(xiàn)或不完全提現(xiàn)時，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。信用創(chuàng)造的實質(zhì)是流通工具的創(chuàng)造，而不是資本的創(chuàng)造。４金融服務職能商業(yè)銀行為適應經(jīng)濟發(fā)展和科技進步，滿足客戶要求，不但開拓金融服務領域，促進資產(chǎn)負債業(yè)務的擴大，實現(xiàn)資產(chǎn)負債業(yè)務和金融服務的有機結(jié)合。如代發(fā)工資、提供信用證服務、代付其他費用、辦理信用卡等。金融服務職能逐步成為商業(yè)銀行的重要職能。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行二、商業(yè)銀行業(yè)務根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，中國的商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列業(yè)務。（１）吸收公眾存款，發(fā)放貸款。（２）辦理國內(nèi)外結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券。（３）代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券。（４）從事同業(yè)拆借。（５）買賣、代理買賣外匯。（６）提供信用證服務及擔保。（７）代理收付款及代理保險業(yè)務等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（一）商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務是商業(yè)銀行通過對外負債方式籌措日常工作所需資金的活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務的基礎，主要由自有資本、存款和借款構(gòu)成，其中存款和借款屬于吸收的外來資金，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負債。其中，存款、派生存款是銀行的主要負債，約占資金來源的８０％以上。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行１自有資金在商業(yè)銀行的負債業(yè)務中，自有資金是基礎，標志著商業(yè)銀行的資金實力；商業(yè)銀行的自有資金是指其擁有所有權(quán)的資本金。自有資金主要包括股本金、儲備資金以及未分配利潤。其中，股本金是銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本；儲備資本即公積金，主要是稅后利潤提成而形成的，用于彌補經(jīng)營虧損的準備金；利潤是指經(jīng)營利潤尚未按財務制度規(guī)定進行提取公積金或者分利處置的部分。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行在商業(yè)銀行的全部信貸資金來源中，自有資金所占比重小，一般為全部負債業(yè)務總額的１０％左右，但是自有資金在銀行經(jīng)營活動中發(fā)揮著十分重要和不可替代的作用。首先，它是商業(yè)銀行開業(yè)并從事銀行業(yè)務的前提；其次，它是銀行資產(chǎn)風險損失的物質(zhì)基礎，為銀行債權(quán)人提供保障；再次，它成了提高銀行競爭力的物質(zhì)保證。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行２存款負債存款是銀行負債業(yè)務中最重要的業(yè)務，是商業(yè)銀行經(jīng)費的主要來源。吸收存款是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎，占到負債總額的７０％以上。存款負債是其主要業(yè)務，標志著商業(yè)銀行的經(jīng)營實力。商業(yè)銀行的存款種類可以按不同的標準來劃分：按性質(zhì)可劃分為活期存款、定期存款、儲蓄存款和通知存款等；按存款期限長短可劃分為短期存款、中期存款、長期存款。通常按第一種分類來講解，具體內(nèi)容如下。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（１）活期存款?；钇诖婵钍窍鄬τ诙ㄆ诖婵疃缘?，不限存期，可在銀行柜臺或銀行自助設備憑銀行卡或者存折及密碼，可隨時提取或支付的存款。活期存款構(gòu)成了商業(yè)銀行的重要資金來源，也是商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的重要條件，但成本較高。商業(yè)銀行只向客戶免費或低費提供服務，一般不支付或較少支付利息。（２）定期存款。定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預先約定期限的存款。定期存款占銀行存款比重較高。因為定期存款固定而且比較長，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來源，對商業(yè)銀行長期放款與投資具有重要意義。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（３）儲蓄存款。儲蓄存款是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶，儲蓄存款又可分為活期存款和定期存款。儲蓄存款的活期存款，或者稱為活期儲蓄存款，存取無一定期限，只憑存折便可提現(xiàn)。存折一般不能轉(zhuǎn)讓流通，存戶不能透支款項。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（４）可轉(zhuǎn)讓定期存單存款?？赊D(zhuǎn)讓定期存單存款是定期存款的一種主要形式，但與前述定期存款又有所區(qū)別。可轉(zhuǎn)讓定期存單存款的明顯特點是：存單面額固定，不記姓名，利率有固定的也有浮動的，存期為３個月、６個月、９個月和１２個月不等。存單能夠流通轉(zhuǎn)讓，以能夠滿足流動性和盈利性的雙重要求。（５）可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶。它實際上是一種不使用支票的支票賬戶。它以支付命令書取代了支票。通過此賬戶，商業(yè)銀行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，從而吸引儲戶，擴大存款。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行開立這種存款賬戶，存戶可以隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三方支付，其存款余額可取得利息收入。由此滿足了支付上的便利要求，同時也滿足了收益上的要求。（６）自動轉(zhuǎn)賬服務存款賬戶。這一賬戶與可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶類似，是在電話轉(zhuǎn)賬服務基礎上發(fā)展而來的。發(fā)展到自動轉(zhuǎn)賬服務時，存戶可以同時在銀行開立兩個賬戶：儲蓄賬戶和活期存款賬戶。銀行收到存戶所開出的支票需要付款時，可隨即將支付款項從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，自動轉(zhuǎn)賬，即時支付支票上的款項。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行３借款負債借款負債是商業(yè)銀行通過票據(jù)的再抵押、再貼現(xiàn)等方式向中央銀行融入資金和通過同業(yè)拆借市場向其他銀行借入資金進行短期活動。（１）向中央銀行借款，是商業(yè)銀行為了解決臨時性的資金需要進行的一種融資業(yè)務。向中央銀行借款的方式有再貼現(xiàn)、再抵押和再貸款３種。（２）同業(yè)借款，是商業(yè)銀行向往來銀行或通過同業(yè)拆借市場向其他金融機構(gòu)借入短期資金的活動。同業(yè)借款的用途主要有兩方面：一是為了填補法定存款準備金的不足，這一類借款大多屬于日拆借行為；二是為了滿足銀行季節(jié)性資金的需求，一般需要通過同業(yè)拆借市場來進行。同業(yè)借款在方式上比向中央銀行借款靈活，手續(xù)也比較簡便。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行４其他負債其他負債是指商業(yè)銀行利用除存款負債和借款負債以外的其他方式形成的資金來源。其他負債主要包括：代理行的同業(yè)存款負債、金融債券負債、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單負債、買賣有價證券、占用客戶資金、境外負債等。借款負債和其他負債是商業(yè)銀行資金的重要調(diào)劑和補充，體現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營活力。（二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務是商業(yè)銀行的主要收入來源。放款業(yè)務是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行１信用放款信用放款，指單憑借款人的信譽，而不需提供任何抵押品的放款，是一種資本放款。（１）普通借款限額。企業(yè)與銀行訂立一種非正式協(xié)議，以確定一項貸款，在限額內(nèi)，企業(yè)可隨時得到銀行的貸款支持，限額的有效期一般不超過９０天。普通貸款限額內(nèi)的貸款，利率是浮動的，與銀行的優(yōu)惠利率掛鉤。（２）透支放款。銀行通過允許客戶在其賬戶上透支的方式向客戶提供貸款。提供這種便利被視為銀行對客戶所承擔的合同之外的“附加義務”。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（３）備用貸款承諾。備用貸款承諾，是一種比較正式和具有法律約束的協(xié)議。銀行與企業(yè)簽訂正式合同，在合同中銀行承諾在指定期限和限額內(nèi)向企業(yè)提供相應貸款，企業(yè)要為銀行的承諾提供費用。（４）消費者放款。消費者放款是對消費者個人發(fā)放的用于購買耐用消費品或支付其他費用的放款，商業(yè)銀行向客戶提供這種貸款時，要進行多方面的審查。（５）票據(jù)貼現(xiàn)放款。票據(jù)貼現(xiàn)放款，是顧客將未到期的票據(jù)提交銀行，由銀行扣除自貼現(xiàn)日起至到期日止的利息而取得現(xiàn)款。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行２抵押放款抵押放款有以下四種類型。（１）存貨貸款。存貨貸款也稱商品貸款，是一種以企業(yè)的存貸或商品作為抵押品的短期貸款。（２）客賬貸款。銀行發(fā)放的以應收賬款作為抵押的短期貸款，稱為“客賬貸款”。這種貸款一般都為一種持續(xù)性的信貸協(xié)定。（３）證券貸款。銀行發(fā)放的企業(yè)借款，除以應收款和存貨作為抵押外，也有不少是用各種證券特別是公司企業(yè)發(fā)行的股票和債券作為抵押的。這類貸款稱為“證券貸款”。（４）不動產(chǎn)抵押貸款。不動產(chǎn)抵押貸款通常是指以房地產(chǎn)或企業(yè)設備抵押品的貸款。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行３保證書擔保放款保證書擔保放款，是指由第三者出具保證書擔保的放款。保證書是保證為借款人做貸款擔保，與銀行的契約性文件，其中規(guī)定了銀行和保證人的權(quán)利和義務。銀行只要取得經(jīng)保證人簽字的銀行擬定的標準格式保證書，即可向借款人發(fā)放貸款。所以，保證書是銀行可以接受的最簡單的擔保形式。（三）商業(yè)銀行的投資業(yè)務商業(yè)銀行的投資業(yè)務是指銀行購買有價證券的活動。投資是商業(yè)銀行的一項重要的資產(chǎn)業(yè)務，是銀行收入的主要來源之一。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行商業(yè)銀行的投資業(yè)務，按照對象的不同，可分為國內(nèi)證券投資和國際證券投資。國內(nèi)證券投資大體可分為三種類型，即國家政府證券投資、地方政府證券投資和公司證券投資。國家政府發(fā)行的證券，按照銷售方式的不同，可以分為兩種，一種叫作公開銷售的證券，一種叫作不公開銷售的證券。商業(yè)銀行購買的政府證券，包括國庫券、中長期債券兩種。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行１國庫券國庫券是政府短期債券，期限在一年以下。２中長期債券中長期債券是國家為了基建投資的資金需要而發(fā)行的一種債券，其利率一般較高，期限也較長，是商業(yè)銀行較好的投資對象。（四）商業(yè)銀行的中間業(yè)務商業(yè)銀行的中間業(yè)務可分為九類：支付結(jié)算類中間業(yè)務、銀行卡業(yè)務、代理類中間業(yè)務、擔保類中間業(yè)務、承諾類中間業(yè)務、交易類中間業(yè)務、基金托管業(yè)務、其他類中間業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行１支付結(jié)算類中間業(yè)務支付結(jié)算類業(yè)務是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務關系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關的收費業(yè)務。（１）結(jié)算工具。結(jié)算業(yè)務借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。銀行匯票是出票銀行簽發(fā)的、由其在見票時按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的、委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票分銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行銀行本票是銀行簽發(fā)的、承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票是出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。（２）結(jié)算方式，主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。匯款業(yè)務，是由付款人委托銀行將款項匯給外地某收款人的一種結(jié)算業(yè)務。匯款結(jié)算分為電匯、信匯和票匯三種形式。托收業(yè)務，是指債權(quán)人或售貨人為向外地債務人或購貨人收取款項而向其開出匯票，并委托銀行代為收取的一種結(jié)算方式。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行信用證業(yè)務，是由銀行根據(jù)申請人的要求和指示，向收益人開立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件。（３）其他支付結(jié)算業(yè)務，包括利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡實現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務。２銀行卡業(yè)務銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行卡業(yè)務的分類方式一般包括以下幾類：上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（１）依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務可分為貸記卡業(yè)務、準貸記卡業(yè)務和借記卡業(yè)務。借記卡可進一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲值卡。（２）依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務和外幣卡業(yè)務。（３）按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。（４）按載體材料不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（ＩＣ卡）。（５）按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（６）按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區(qū)卡。（７）其他分類方式，包括商業(yè)銀行與營利性機構(gòu)／非營利性機構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡／認同卡。３.代理類中間業(yè)務代理類中間業(yè)務指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務、提供金融服務并收取一定費用的業(yè)務，包括代理政策性銀行業(yè)務、代理中國人民銀行業(yè)務、代理商業(yè)銀行業(yè)務、代收代付業(yè)務、代理證券業(yè)務、代理保險業(yè)務、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（１）代理政策性銀行業(yè)務，指商業(yè)銀行接受政策性銀行委托，代為辦理政策性銀行因服務功能和網(wǎng)點設置等方面的限制而無法辦理的業(yè)務，包括代理貸款項目管理等。（２）代理中國人民銀行業(yè)務，指根據(jù)政策、法規(guī)應由中央銀行承擔，但由于機構(gòu)設置、專業(yè)優(yōu)勢等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔的業(yè)務，主要包括財政性存款代理業(yè)務、國庫代理業(yè)務、發(fā)行庫代理業(yè)務、金銀代理業(yè)務。（３）代理商業(yè)銀行業(yè)務，指商業(yè)銀行之間相互代理的業(yè)務，例如為委托行辦理支票托收等業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（４）代收代付業(yè)務，是商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶的托代為辦理指定款項的收付事宜的業(yè)務，例如代理各項公用事業(yè)收費、代理行政事業(yè)性收費和財政性收費、代發(fā)工資、代扣住房按揭消費貸款還款等。（５）代理證券業(yè)務，是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價證券的業(yè)務，還包括接受委托代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務。此處的有價證券主要包括國債、公司債券、金融債券、股票等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（６）代理保險業(yè)務，是指商業(yè)銀行接受保險公司委托代其辦理保險業(yè)務的業(yè)務。商業(yè)銀行代理保險業(yè)務，可以受托代個人或法人投保各險種的保險，也可以作為保險公司的代表，與保險公司簽訂代理協(xié)議，代保險公司承接有關的保險業(yè)務。代理保險業(yè)務一般包括代售保單業(yè)務和代付保險金業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（７）其他代理業(yè)務，包括代理財政委托業(yè)務、代理其他銀行的銀行卡收單業(yè)務等。４擔保類中間業(yè)務擔保類中間業(yè)務指商業(yè)銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務。擔保類中間業(yè)務主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。（１）銀行承兌匯票，是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（２）備用信用證，是開證行應借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務的情況下，由開證行向收益人及時支付本利。（３）各類保函業(yè)務，包括投標保函、承包保函、還款擔保履約保函、借款保函等。（４）其他擔保業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行５承諾類中間業(yè)務承諾類中間業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。（１）可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，如果客戶沒有履行條款，銀行則可撤銷該項承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。（２）不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行６交易類中間業(yè)務交易類中間業(yè)務指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務。（１）遠期合約，是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。（２）金融期貨，是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。（３）互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（４）期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。按交易標的分，期權(quán)可分為股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、債券期權(quán)等。７基金托管業(yè)務基金托管業(yè)務是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作?；鹜泄軜I(yè)務包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務、開放式證券投資基金托管業(yè)務和其他基金托管業(yè)務。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行８咨詢顧問類業(yè)務咨詢顧問類業(yè)務指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務經(jīng)營管理或發(fā)展需要的服務活動。（１）企業(yè)信息咨詢業(yè)務，包括項目評估、企業(yè)信用等級評估、驗證企業(yè)注冊資金、資信證明、企業(yè)管理咨詢等。（２）資產(chǎn)管理顧問業(yè)務，指為機構(gòu)投資者或個人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務，包括投資組合建議、投資分析、稅務服務、信息提供、風險控制等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（３）財務顧問業(yè)務，包括大型建設項目財務顧問業(yè)務和企業(yè)并購顧問業(yè)務。大型建設項目財務顧問業(yè)務指商業(yè)銀行為大型建設項目的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)并購顧問業(yè)務指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼并和收購雙方提供的財務顧問業(yè)務，銀行不僅參與企業(yè)兼并與收購，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作。（４）現(xiàn)金管理業(yè)務，指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以達到提高資金流動性和使用效益的目的。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行９其他類中間業(yè)務其他類中間業(yè)務包括保管箱業(yè)務以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務。（五）商業(yè)銀行的表外業(yè)務表外業(yè)務是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。表外業(yè)務按業(yè)務內(nèi)容可分為承諾業(yè)務、擔保業(yè)務、委托代理業(yè)務、衍生金融工具業(yè)務及咨詢服務業(yè)務。（１）承諾業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一時期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，如承諾貸款。（２）擔保業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔連帶付款責任的業(yè)務，包括擔保、信用證、承兌等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（３）委托代理業(yè)務是指商業(yè)銀行以收取一定手續(xù)費等為目的，接受客戶委托，利用自己的資源優(yōu)勢為客戶提供代理、分銷、代客理財?shù)冉鹑诜盏臉I(yè)務，包括委托貸款、代理債券、代理資金清算、代收代付、代客理財、基金托管等。（４）衍生金融工具業(yè)務是指建立在基礎金融工具或基礎金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生產(chǎn)品，是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照某一條件進行交易或選擇是否交易的合約，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融遠期、互換金融等。上一頁下一頁返回第四節(jié)商業(yè)銀行（５）咨詢服務業(yè)務是指以銀行擁有的專營許可權(quán)或行業(yè)優(yōu)勢，為客戶提供的純咨詢服務性質(zhì)的業(yè)務，包括理財顧問、委托代保管等。表外業(yè)務按業(yè)務性質(zhì)可分為委托代理業(yè)務、衍生金融工具業(yè)