2026年全國(guó)基金從業(yè)人員資格考試及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿(mǎn)分：100分試卷名稱(chēng)：2026年全國(guó)基金從業(yè)人員資格考試試卷考核對(duì)象：基金行業(yè)從業(yè)者及備考人員題型分值分布-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.基金募集期間，基金管理人可以自行銷(xiāo)售基金份額，但不得委托第三方機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)。2.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，其效力優(yōu)先于基金公司章程。3.基金托管人有權(quán)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資決策，但需與基金管理人協(xié)商一致。4.開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格以當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算。5.基金信息披露中，定期報(bào)告的披露頻率低于臨時(shí)報(bào)告。6.基金投資組合中，現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)占比越高，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越低。7.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，單一以收益率論英雄不科學(xué)。8.基金管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部控制體系，但無(wú)需對(duì)基金托管人進(jìn)行監(jiān)督。9.QDII基金可以投資境外市場(chǎng)，但需遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。10.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制必須采用一人一票制。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種基金類(lèi)型屬于固定收益類(lèi)？（）A.指數(shù)基金B(yǎng).股票型基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合型基金2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)方式，通常由（）約定。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)3.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，定期報(bào)告應(yīng)在每年結(jié)束后（）日內(nèi)披露。A.30B.60C.90D.1204.基金投資組合中，以下哪項(xiàng)不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）A.債券提前贖回風(fēng)險(xiǎn)B.股票集中交易風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)5.基金管理人聘請(qǐng)外部投資顧問(wèn)時(shí)，應(yīng)簽訂（）明確雙方權(quán)責(zé)。A.基金合同B.委托管理協(xié)議C.投資顧問(wèn)協(xié)議D.托管協(xié)議6.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，夏普比率主要用于衡量（）。A.基金規(guī)模B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C.費(fèi)用比率D.換手率7.基金募集失敗時(shí)，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任包括（）。A.返還投資者已繳納的款項(xiàng)B.承擔(dān)募集費(fèi)用C.責(zé)任轉(zhuǎn)移給基金托管人D.以上均正確8.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，特別決議需（）以上同意票通過(guò)。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/59.基金投資中的“馬科維茨有效邊界”理論主要解決（）問(wèn)題。A.基金費(fèi)用優(yōu)化B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.業(yè)績(jī)歸因D.投資組合構(gòu)建10.基金估值過(guò)程中，采用“成本與市價(jià)孰低法”的是（）。A.股票類(lèi)資產(chǎn)B.債券類(lèi)資產(chǎn)C.現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)D.衍生品類(lèi)資產(chǎn)三、多選題（每題2分，共20分）1.基金運(yùn)作中，以下哪些屬于基金管理人的職責(zé)？（）A.基金投資決策B.基金份額登記C.基金資產(chǎn)估值D.基金信息披露2.基金投資組合管理中，以下哪些屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)B.政策變化C.個(gè)股信用風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)3.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的列支項(xiàng)目包括（）。A.基金管理費(fèi)B.基金托管費(fèi)C.交易傭金D.信息披露費(fèi)4.基金信息披露中，臨時(shí)報(bào)告應(yīng)披露的重大事項(xiàng)包括（）。A.基金管理人變更B.基金份額持有人大會(huì)決議C.基金投資策略重大調(diào)整D.基金托管人更換5.基金投資中的“風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)”策略主要考慮（）。A.資產(chǎn)收益相關(guān)性B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)C.投資組合分散化D.資產(chǎn)流動(dòng)性6.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些指標(biāo)屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)？（）A.詹森指數(shù)B.特雷諾比率C.夏普比率D.信息比率7.基金募集過(guò)程中，以下哪些行為屬于違規(guī)？（）A.承諾保本保收益B.虛假宣傳基金業(yè)績(jī)C.未按規(guī)定披露募集信息D.超范圍銷(xiāo)售基金產(chǎn)品8.基金投資組合管理中，以下哪些屬于定性分析因素？（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)C.市場(chǎng)情緒D.技術(shù)指標(biāo)9.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由包括（）。A.基金規(guī)模不足B.基金無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作C.基金份額持有人大會(huì)決定D.基金管理人解散10.基金投資中的“行為金融學(xué)”理論主要解釋?zhuān)ǎ?。A.市場(chǎng)泡沫現(xiàn)象B.投資者非理性行為C.價(jià)值投資策略D.技術(shù)分析有效性四、案例分析（每題6分，共18分）案例一某基金管理人A公司發(fā)行了一只股票型基金，募集期為6個(gè)月，目標(biāo)規(guī)模50億元。在募集期間，A公司通過(guò)電視廣告、銀行渠道等方式宣傳基金，宣稱(chēng)“保本保收益，適合穩(wěn)健型投資者”。但實(shí)際募集過(guò)程中，基金規(guī)模僅達(dá)到30億元，且部分投資者反映廣告中存在夸大宣傳的嫌疑。問(wèn)題：1.A公司在基金募集過(guò)程中存在哪些違規(guī)行為？2.若基金募集失敗，A公司應(yīng)如何處理已募集的資金？案例二某基金B(yǎng)的基金合同約定，投資策略為“80%投資股票，20%投資債券”，且每年調(diào)整一次投資比例。2025年，該基金因市場(chǎng)波動(dòng)，股票倉(cāng)位一度超過(guò)90%，導(dǎo)致凈值大幅下跌?；鸪钟腥送对V基金管理人未按合同約定執(zhí)行投資策略。問(wèn)題：1.基金管理人是否違反了基金合同約定？2.若違反，可能面臨哪些法律責(zé)任？案例三某基金C的基金份額持有人大會(huì)擬就“更換基金托管人”事項(xiàng)進(jìn)行表決，會(huì)議通知顯示，若持有人大會(huì)未召開(kāi)，現(xiàn)有托管人將自動(dòng)續(xù)約。部分持有人質(zhì)疑該條款是否違反《證券投資基金法》關(guān)于基金托管人更換的規(guī)定。問(wèn)題：1.該條款是否合法？2.若不合法，持有人應(yīng)如何維權(quán)？五、論述題（每題11分，共22分）1.試述基金管理人內(nèi)部控制體系的主要內(nèi)容及其重要性。2.結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，分析基金投資組合管理中“風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)”策略的適用性與局限性。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.×（基金管理人可委托第三方機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)）2.√3.×（基金托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管，無(wú)權(quán)決策）4.√5.√6.√7.√8.×（需監(jiān)督托管人）9.√10.×（可按持有人大會(huì)決議）解析-第1題：基金募集期間可委托第三方代銷(xiāo)，如銀行、券商等。-第8題：基金管理人需監(jiān)督托管人是否按合同履行職責(zé)。二、單選題1.C2.C3.C4.C5.C6.B7.D8.B9.D10.B解析-第1題：貨幣市場(chǎng)基金屬于固定收益類(lèi)。-第9題：“馬科維茨有效邊界”理論核心是投資組合構(gòu)建。三、多選題1.A,C,D2.A,B,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B解析-第5題：“風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)”策略核心是風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)均衡。-第10題：行為金融學(xué)解釋投資者非理性行為。四、案例分析案例一1.違規(guī)行為：-夸大宣傳“保本保收益”，違反《證券投資基金法》關(guān)于基金銷(xiāo)售不得承諾收益的規(guī)定。-未按規(guī)定披露基金募集信息，如目標(biāo)規(guī)模、投資策略等。2.處理方式：-返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。-若存在虛假宣傳，還需賠償投資者損失。案例二1.違反約定：-基金合同明確投資比例，實(shí)際超倉(cāng)90%明顯未遵守約定。2.法律責(zé)任：-責(zé)令改正，處以罰款。-若損害持有人利益，需承擔(dān)賠償責(zé)任。案例三1.條款不合法：-《證券投資基金法》規(guī)定，更換托管人需持有人大會(huì)2/3以上同意，且不得強(qiáng)制續(xù)約。2.維權(quán)方式：-召集持有人大會(huì)，罷免現(xiàn)有托管人。-向中國(guó)證監(jiān)會(huì)投訴，要求監(jiān)管處理。五、論述題1.基金管理人內(nèi)部控制體系的主要內(nèi)容及其重要性基金管理人內(nèi)部控制體系主要包括：-制度層面：建立完善的內(nèi)部控制制度，涵蓋投資、托管、信息披露等環(huán)節(jié)。-組織層面：明確各部門(mén)職責(zé)，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)。-執(zhí)行層面：嚴(yán)格執(zhí)行投資決策流程，確保合規(guī)操作。-監(jiān)督層面：定期開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正問(wèn)題。重要性：-保障基金資產(chǎn)安全，防止挪用、侵占等風(fēng)險(xiǎn)。-提高投資決策科學(xué)性，降低非