2025至2030中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行分析及發(fā)展前景與投資研究報(bào)告目錄一、中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 31、行業(yè)整體發(fā)展概況 3年養(yǎng)老服務(wù)業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)演變 3養(yǎng)老服務(wù)供給與需求匹配現(xiàn)狀分析 42、區(qū)域發(fā)展差異與典型模式 6東部、中部、西部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)體系對(duì)比 6城市社區(qū)養(yǎng)老與農(nóng)村互助養(yǎng)老實(shí)踐案例 7二、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 91、主要市場(chǎng)主體類(lèi)型與市場(chǎng)份額 9公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)與民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 9大型國(guó)企、上市公司及外資企業(yè)布局情況 102、品牌化與連鎖化發(fā)展趨勢(shì) 11頭部企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式與擴(kuò)張策略 11中小養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)生存困境與轉(zhuǎn)型路徑 12三、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新 141、智慧養(yǎng)老技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 14物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)在養(yǎng)老服務(wù)中的落地場(chǎng)景 14智能穿戴設(shè)備與遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)普及程度 152、新型服務(wù)模式探索 17醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”“康養(yǎng)融合”模式實(shí)施成效 17居家養(yǎng)老平臺(tái)化與社區(qū)嵌入式服務(wù)創(chuàng)新 18四、市場(chǎng)供需與數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)（2025-2030） 201、人口老齡化趨勢(shì)與剛性需求測(cè)算 20歲以上人口規(guī)模及高齡、失能老人數(shù)量預(yù)測(cè) 20不同收入群體養(yǎng)老服務(wù)支付能力分析 212、市場(chǎng)規(guī)模與細(xì)分領(lǐng)域增長(zhǎng)預(yù)測(cè) 22機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老三大板塊規(guī)模預(yù)測(cè) 22康復(fù)護(hù)理、精神慰藉、老年用品等細(xì)分賽道潛力評(píng)估 23五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略 251、國(guó)家及地方政策支持體系 25十四五”及“十五五”養(yǎng)老相關(guān)政策梳理 25土地、財(cái)稅、人才等配套激勵(lì)措施實(shí)施效果 262、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與投資建議 27政策變動(dòng)、運(yùn)營(yíng)成本上升、人才短缺等主要風(fēng)險(xiǎn) 27年重點(diǎn)投資方向與退出機(jī)制建議 28摘要近年來(lái)，隨著中國(guó)人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)已成為國(guó)家戰(zhàn)略性重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2025至2030年間將迎來(lái)結(jié)構(gòu)性變革與高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵窗口期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及民政部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將超過(guò)3.3億，占比接近25%，由此催生的養(yǎng)老服務(wù)需求呈現(xiàn)剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在此背景下，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2024年整體市場(chǎng)規(guī)模約為9.8萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2030年將突破20萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在12%以上。從服務(wù)模式來(lái)看，居家社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老與智慧養(yǎng)老“三位一體”的發(fā)展格局日益清晰，其中居家社區(qū)養(yǎng)老因契合傳統(tǒng)文化與成本優(yōu)勢(shì)，占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，占比超過(guò)60%；而高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型服務(wù)及智能化養(yǎng)老產(chǎn)品則成為增長(zhǎng)最快的細(xì)分賽道。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》及后續(xù)配套文件持續(xù)加碼，推動(dòng)土地、財(cái)稅、金融、人才等要素向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)傾斜，尤其鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)PPP、REITs等方式參與養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。與此同時(shí)，科技賦能成為行業(yè)升級(jí)的重要引擎，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在健康監(jiān)測(cè)、遠(yuǎn)程診療、智能照護(hù)等場(chǎng)景中的應(yīng)用不斷深化，顯著提升服務(wù)效率與用戶(hù)體驗(yàn)。值得注意的是，區(qū)域發(fā)展不均衡仍是當(dāng)前主要挑戰(zhàn)，一線(xiàn)城市及東部沿海地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)體系相對(duì)成熟，而中西部地區(qū)在設(shè)施供給、專(zhuān)業(yè)人才及支付能力方面仍存在明顯短板，未來(lái)政策將更注重區(qū)域協(xié)同與普惠性覆蓋。從投資角度看，養(yǎng)老地產(chǎn)、康復(fù)醫(yī)療、老年用品、智慧養(yǎng)老平臺(tái)及養(yǎng)老金融等細(xì)分領(lǐng)域具備較高成長(zhǎng)潛力，尤其具備醫(yī)養(yǎng)融合能力、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)體系和數(shù)字化管理能力的企業(yè)將更受資本青睞。展望2030年，隨著長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度在全國(guó)范圍推廣、養(yǎng)老金體系改革深化以及銀發(fā)消費(fèi)意識(shí)覺(jué)醒，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)將逐步從“?；尽毕颉案咂焚|(zhì)、多元化、個(gè)性化”轉(zhuǎn)型，形成覆蓋全生命周期、全服務(wù)鏈條、全支付能力的現(xiàn)代化養(yǎng)老服務(wù)體系，不僅成為拉動(dòng)內(nèi)需的重要引擎，也將為實(shí)現(xiàn)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支撐。年份產(chǎn)能（萬(wàn)張養(yǎng)老床位）產(chǎn)量（實(shí)際運(yùn)營(yíng)床位，萬(wàn)張）產(chǎn)能利用率（%）需求量（萬(wàn)張床位）占全球養(yǎng)老服務(wù)業(yè)比重（%）20251,05084080.092022.520261,12091081.397023.820271,20099082.51,03025.120281,2801,07083.61,09026.420291,3601,15084.61,15027.720301,4501,23084.81,21029.0一、中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、行業(yè)整體發(fā)展概況年養(yǎng)老服務(wù)業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu)演變近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，呈現(xiàn)出由基礎(chǔ)保障型向多元融合型加速演進(jìn)的顯著特征。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及民政部公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已突破10萬(wàn)億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在12%以上。預(yù)計(jì)到2025年，該規(guī)模將攀升至13.5萬(wàn)億元左右，而至2030年有望達(dá)到22萬(wàn)億元以上，五年間復(fù)合增長(zhǎng)率仍將保持在10%—11%的穩(wěn)健區(qū)間。這一增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)不僅源于人口老齡化的剛性驅(qū)動(dòng)，更受到政策體系完善、消費(fèi)能力提升與服務(wù)模式創(chuàng)新等多重因素的協(xié)同推動(dòng)。截至2023年底，全國(guó)60歲及以上人口已達(dá)2.97億，占總?cè)丝诒戎貫?1.1%，其中65歲及以上人口占比達(dá)15.4%，按照聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)已步入深度老齡化社會(huì)。伴隨高齡化、空巢化、失能化趨勢(shì)加劇，養(yǎng)老服務(wù)需求結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，由傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)照護(hù)逐步向居家社區(qū)融合、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)協(xié)同、智慧化賦能等方向拓展。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，居家養(yǎng)老仍占據(jù)主導(dǎo)地位，占比約為65%，社區(qū)養(yǎng)老占比約20%，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老占比約15%。但值得注意的是，高品質(zhì)、專(zhuān)業(yè)化、連鎖化的中高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)供給比例正逐年提升，尤其在一線(xiàn)城市及部分省會(huì)城市，具備醫(yī)療資質(zhì)的養(yǎng)老社區(qū)和持續(xù)照料退休社區(qū)（CCRC）項(xiàng)目數(shù)量顯著增加，反映出市場(chǎng)對(duì)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”服務(wù)模式的高度認(rèn)可。與此同時(shí)，智慧養(yǎng)老作為新興增長(zhǎng)極，其市場(chǎng)規(guī)模在2023年已超過(guò)3000億元，涵蓋智能穿戴設(shè)備、遠(yuǎn)程健康監(jiān)測(cè)、AI陪護(hù)機(jī)器人、養(yǎng)老信息平臺(tái)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2030年將突破1.2萬(wàn)億元，成為推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心引擎。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出構(gòu)建“居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合”的養(yǎng)老服務(wù)體系，并鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)PPP、REITs等方式參與養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。多地政府同步出臺(tái)土地、稅收、補(bǔ)貼等支持政策，有效激發(fā)了市場(chǎng)活力。從投資角度看，養(yǎng)老地產(chǎn)、康復(fù)輔具、老年健康管理、老年文娛教育等細(xì)分賽道正吸引大量資本涌入，2023年養(yǎng)老相關(guān)領(lǐng)域投融資事件超過(guò)200起，總金額超400億元。未來(lái)五年，隨著銀發(fā)經(jīng)濟(jì)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)將加速?gòu)摹氨；尽⒍档拙€(xiàn)”向“提質(zhì)量、促消費(fèi)”轉(zhuǎn)型，服務(wù)供給將更加注重個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化與情感化，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同效應(yīng)將進(jìn)一步增強(qiáng)。尤其在農(nóng)村養(yǎng)老、普惠型養(yǎng)老、認(rèn)知癥照護(hù)等薄弱環(huán)節(jié)，政策引導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制的結(jié)合將催生新的增長(zhǎng)空間。整體而言，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)正處于規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并行的關(guān)鍵階段，其發(fā)展路徑將深刻影響未來(lái)十年銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的格局與走向。養(yǎng)老服務(wù)供給與需求匹配現(xiàn)狀分析近年來(lái)，中國(guó)人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎爻^(guò)20.5%，其中65歲及以上人口占比達(dá)15.3%，預(yù)計(jì)到2030年，60歲以上人口將接近3.5億，占比攀升至25%左右。這一結(jié)構(gòu)性變化對(duì)養(yǎng)老服務(wù)體系提出更高要求，而當(dāng)前養(yǎng)老服務(wù)供給與實(shí)際需求之間仍存在顯著錯(cuò)配。從供給端看，截至2024年，全國(guó)各類(lèi)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位總數(shù)約為950萬(wàn)張，每千名老年人擁有床位約32.8張，雖較“十三五”末期有所提升，但距離“十四五”規(guī)劃提出的每千名老年人擁有40張以上養(yǎng)老床位的目標(biāo)仍有差距。更為關(guān)鍵的是，床位結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題突出，高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)供過(guò)于求，而普惠型、護(hù)理型床位嚴(yán)重不足，尤其在失能、半失能老年人照護(hù)服務(wù)方面，全國(guó)護(hù)理型床位占比僅為56%左右，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足約4400萬(wàn)失能、半失能老年人的剛性需求。與此同時(shí)，居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)供給能力薄弱，盡管全國(guó)已建成街道級(jí)綜合養(yǎng)老服務(wù)中心超2.1萬(wàn)個(gè)、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)站點(diǎn)超32萬(wàn)個(gè)，但服務(wù)內(nèi)容多集中于助餐、日間照料等基礎(chǔ)項(xiàng)目，缺乏專(zhuān)業(yè)醫(yī)療、康復(fù)、心理干預(yù)等深度服務(wù)，難以支撐90%以上老年人選擇居家養(yǎng)老的現(xiàn)實(shí)偏好。從需求端看，老年人對(duì)養(yǎng)老服務(wù)的期望正從“有無(wú)”向“優(yōu)劣”轉(zhuǎn)變，對(duì)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、智慧養(yǎng)老、精神慰藉等多元化、個(gè)性化服務(wù)的需求快速增長(zhǎng)。據(jù)2024年民政部聯(lián)合第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展的全國(guó)老年人養(yǎng)老服務(wù)需求調(diào)查顯示，超過(guò)68%的老年人希望獲得包含健康管理、慢病干預(yù)、緊急呼叫響應(yīng)在內(nèi)的整合型服務(wù)，而目前具備醫(yī)養(yǎng)結(jié)合資質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)僅占全國(guó)總數(shù)的35%左右，且區(qū)域分布極不均衡，東部地區(qū)資源集中度高，中西部及農(nóng)村地區(qū)服務(wù)可及性嚴(yán)重不足。此外，養(yǎng)老服務(wù)人才缺口持續(xù)擴(kuò)大，全國(guó)養(yǎng)老護(hù)理員總數(shù)不足80萬(wàn)人，持證上崗率低于40%，與發(fā)達(dá)國(guó)家每千名老人配備50名以上專(zhuān)業(yè)照護(hù)人員的水平相比差距明顯，直接制約服務(wù)質(zhì)量提升與服務(wù)模式創(chuàng)新。在政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出構(gòu)建“居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合”的養(yǎng)老服務(wù)體系，并推動(dòng)普惠型養(yǎng)老服務(wù)擴(kuò)容提質(zhì)，預(yù)計(jì)到2025年，全國(guó)將新增養(yǎng)老床位100萬(wàn)張以上，其中護(hù)理型床位占比不低于55%，到2030年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)、功能完善、結(jié)構(gòu)合理的養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在此背景下，未來(lái)五年將是供需匹配機(jī)制優(yōu)化的關(guān)鍵窗口期，需通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、土地保障、稅收優(yōu)惠等政策工具引導(dǎo)社會(huì)資本投向普惠型、護(hù)理型服務(wù)領(lǐng)域，同時(shí)加快智慧養(yǎng)老平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在需求識(shí)別、服務(wù)調(diào)度、質(zhì)量監(jiān)管中的深度應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)從“被動(dòng)響應(yīng)”向“精準(zhǔn)匹配”的轉(zhuǎn)型。預(yù)計(jì)到2030年，隨著供給結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系逐步完善以及多層次養(yǎng)老保障制度協(xié)同發(fā)力，養(yǎng)老服務(wù)供需匹配度將顯著提升，市場(chǎng)整體規(guī)模有望突破12萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在12%以上，為構(gòu)建高質(zhì)量養(yǎng)老服務(wù)體系奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2、區(qū)域發(fā)展差異與典型模式東部、中部、西部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)體系對(duì)比中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)在區(qū)域發(fā)展上呈現(xiàn)出顯著的非均衡格局，東部、中部與西部地區(qū)在服務(wù)體系構(gòu)建、市場(chǎng)規(guī)模、資源配置及未來(lái)發(fā)展方向上存在明顯差異。截至2024年，東部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已突破1.2萬(wàn)億元，占全國(guó)總量的48%以上，其中北京、上海、江蘇、浙江和廣東五省市合計(jì)貢獻(xiàn)超過(guò)8500億元。該區(qū)域依托雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、較高的財(cái)政投入能力以及相對(duì)完善的醫(yī)療與社會(huì)保障體系，已初步形成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的多層次養(yǎng)老服務(wù)體系。以上海為例，截至2024年底，全市擁有養(yǎng)老機(jī)構(gòu)近800家，每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)42張，社區(qū)嵌入式養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施覆蓋率超過(guò)95%，智慧養(yǎng)老平臺(tái)接入率高達(dá)87%，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平。與此同時(shí)，東部地區(qū)正加速推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、智能化與市場(chǎng)化改革，預(yù)計(jì)到2030年，該區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破2.5萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在12%左右，并在人工智能照護(hù)、遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)同、適老化改造等領(lǐng)域形成全國(guó)示范效應(yīng)。中部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)近年來(lái)呈現(xiàn)加速追趕態(tài)勢(shì)，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為6200億元，占全國(guó)比重約25%。河南、湖北、湖南、安徽等人口大省正依托“中部崛起”戰(zhàn)略，加大財(cái)政對(duì)養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度。以河南省為例，全省60歲以上老年人口已突破1800萬(wàn)，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)18.3%，但每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)僅為31張，社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施覆蓋率不足70%。盡管如此，中部地區(qū)在政策引導(dǎo)下正加快構(gòu)建覆蓋城鄉(xiāng)的養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)改革與民營(yíng)資本引入并行。2023年中部六省新增民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量同比增長(zhǎng)19.6%，顯示出較強(qiáng)的市場(chǎng)活力。預(yù)計(jì)到2030年，中部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1.3萬(wàn)億元，年均增速約13.5%，重點(diǎn)發(fā)展方向包括農(nóng)村互助養(yǎng)老模式推廣、縣域醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點(diǎn)擴(kuò)面以及養(yǎng)老服務(wù)人才本地化培養(yǎng)體系構(gòu)建。西部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)整體仍處于起步階段，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為4100億元，占全國(guó)比重不足17%。受制于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政能力及人口外流等因素，西部十二省區(qū)市在養(yǎng)老服務(wù)供給能力上明顯滯后。例如，甘肅省每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)僅為26張，西藏、青海等地社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施覆蓋率尚不足50%。但隨著國(guó)家“西部大開(kāi)發(fā)”戰(zhàn)略深化及“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”政策紅利釋放，西部地區(qū)正通過(guò)東西部協(xié)作機(jī)制、中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付及社會(huì)資本引導(dǎo)等方式補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)。四川省作為西部人口與經(jīng)濟(jì)大省，已率先布局智慧養(yǎng)老試點(diǎn)城市，2024年全省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資同比增長(zhǎng)22.3%，顯示出較強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力。展望2030年，西部地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到9000億元左右，年均復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到14.2%，發(fā)展重點(diǎn)將聚焦于民族地區(qū)特色養(yǎng)老模式探索、高原及邊遠(yuǎn)地區(qū)適老化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、以及依托生態(tài)資源發(fā)展旅居康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)?？傮w來(lái)看，三大區(qū)域在養(yǎng)老服務(wù)體系發(fā)展路徑上各具特色，東部重在提質(zhì)增效與模式輸出，中部著力于體系完善與規(guī)模擴(kuò)張，西部則以基礎(chǔ)夯實(shí)與特色突破為主，共同構(gòu)成中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)未來(lái)十年梯度協(xié)同、多元互補(bǔ)的發(fā)展格局。城市社區(qū)養(yǎng)老與農(nóng)村互助養(yǎng)老實(shí)踐案例近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)體系在城鄉(xiāng)差異化發(fā)展路徑下呈現(xiàn)出多元探索態(tài)勢(shì)，城市社區(qū)養(yǎng)老與農(nóng)村互助養(yǎng)老作為兩種典型模式，已在實(shí)踐中積累豐富經(jīng)驗(yàn)并展現(xiàn)出顯著發(fā)展?jié)摿Α?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及民政部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已達(dá)2.97億，占總?cè)丝诒戎貫?1.1%，預(yù)計(jì)到2030年將突破3.5億，老齡化率逼近25%。在此背景下，城市社區(qū)養(yǎng)老依托基礎(chǔ)設(shè)施完善、服務(wù)資源密集等優(yōu)勢(shì)，逐步構(gòu)建起以“15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈”為核心的綜合服務(wù)體系。以上海、北京、廣州等一線(xiàn)城市為代表，社區(qū)嵌入式養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量年均增長(zhǎng)12.3%，2024年全國(guó)城市社區(qū)日間照料中心總數(shù)超過(guò)3.8萬(wàn)個(gè)，覆蓋率達(dá)86.5%。多地通過(guò)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、公建民營(yíng)、智慧平臺(tái)整合等方式，推動(dòng)居家、社區(qū)、機(jī)構(gòu)“三位一體”融合發(fā)展。例如，杭州市推行“家庭養(yǎng)老床位”項(xiàng)目，將專(zhuān)業(yè)照護(hù)服務(wù)延伸至老年人家中，截至2024年累計(jì)設(shè)立床位超2.1萬(wàn)張，服務(wù)滿(mǎn)意度達(dá)94.7%。與此同時(shí)，智慧養(yǎng)老技術(shù)廣泛應(yīng)用，智能穿戴設(shè)備、遠(yuǎn)程健康監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、AI陪護(hù)機(jī)器人等產(chǎn)品在社區(qū)場(chǎng)景中的滲透率逐年提升，預(yù)計(jì)到2027年相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將突破1200億元。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出強(qiáng)化社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)功能，推動(dòng)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化、智能化，為2025至2030年城市社區(qū)養(yǎng)老市場(chǎng)提供明確方向。預(yù)計(jì)到2030年，城市社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)8500億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在10.5%左右，成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的核心引擎。相較城市，農(nóng)村養(yǎng)老面臨資源匱乏、人口空心化、服務(wù)供給不足等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，但互助養(yǎng)老模式在政策引導(dǎo)與基層創(chuàng)新下展現(xiàn)出獨(dú)特生命力。民政部2024年數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)已有超過(guò)18萬(wàn)個(gè)行政村開(kāi)展農(nóng)村互助養(yǎng)老試點(diǎn)，覆蓋農(nóng)村老年人口約6200萬(wàn)，互助幸福院、老年食堂、鄰里照護(hù)小組等形式在中西部地區(qū)廣泛推廣。以河北省邢臺(tái)市巨鹿縣為例，其“時(shí)間銀行+互助養(yǎng)老”模式通過(guò)積分兌換機(jī)制激勵(lì)低齡老人服務(wù)高齡老人，累計(jì)注冊(cè)志愿者超3.2萬(wàn)人，服務(wù)時(shí)長(zhǎng)突破80萬(wàn)小時(shí)，有效緩解了專(zhuān)業(yè)照護(hù)人力短缺問(wèn)題。四川省廣元市則依托村級(jí)集體經(jīng)濟(jì)，建設(shè)“養(yǎng)老大院”，整合閑置校舍、村部等資源，提供日托、助餐、文娛等基礎(chǔ)服務(wù)，運(yùn)營(yíng)成本較城市機(jī)構(gòu)降低40%以上。國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與養(yǎng)老服務(wù)政策協(xié)同推進(jìn)，為農(nóng)村互助養(yǎng)老注入持續(xù)動(dòng)力?！蛾P(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出支持農(nóng)村互助養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)，中央財(cái)政每年安排專(zhuān)項(xiàng)資金超30億元用于村級(jí)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施改造升級(jí)。據(jù)中國(guó)老齡科研中心預(yù)測(cè)，到2027年，農(nóng)村互助養(yǎng)老服務(wù)覆蓋率將提升至75%，相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1500億元。2025至2030年間，隨著數(shù)字技術(shù)下沉、醫(yī)保支付改革深化及農(nóng)村養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，農(nóng)村互助養(yǎng)老將從“?；尽毕颉疤豳|(zhì)量”轉(zhuǎn)型，形成具有中國(guó)特色的低成本、高參與、可持續(xù)的養(yǎng)老供給路徑。城鄉(xiāng)養(yǎng)老模式雖路徑不同，但均指向構(gòu)建覆蓋全民、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、權(quán)責(zé)清晰、保障適度的養(yǎng)老服務(wù)體系，為應(yīng)對(duì)深度老齡化社會(huì)提供堅(jiān)實(shí)支撐。年份市場(chǎng)規(guī)模（億元）年增長(zhǎng)率（%）機(jī)構(gòu)養(yǎng)老平均月費(fèi)（元/人）社區(qū)居家養(yǎng)老平均月費(fèi)（元/人）20259,80012.54,2002,800202611,10013.34,4502,950202712,60013.54,7003,100202814,30013.54,9503,250202916,20013.35,2003,400203018,30013.05,4503,550二、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局1、主要市場(chǎng)主體類(lèi)型與市場(chǎng)份額公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)與民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)在人口老齡化加速、政策持續(xù)引導(dǎo)與社會(huì)資本積極參與的多重驅(qū)動(dòng)下迅速發(fā)展。截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.5億，占比超過(guò)25%。在此背景下，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)作為養(yǎng)老服務(wù)供給體系的重要組成部分，呈現(xiàn)出公辦與民辦雙軌并行、競(jìng)爭(zhēng)共存的格局。公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)依托政府財(cái)政支持與公共資源配置優(yōu)勢(shì)，在保障基本養(yǎng)老服務(wù)、托底特殊困難老年人群體方面發(fā)揮著不可替代的作用。根據(jù)民政部數(shù)據(jù)，截至2024年，全國(guó)共有各類(lèi)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)約4.2萬(wàn)家，其中公辦機(jī)構(gòu)占比約38%，床位總數(shù)約280萬(wàn)張，平均入住率維持在65%左右。公辦機(jī)構(gòu)普遍具備穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)資金、規(guī)范的管理制度和較強(qiáng)的公信力，但受限于編制約束、服務(wù)模式單一及市場(chǎng)化響應(yīng)能力不足，其在滿(mǎn)足中高端、多樣化、個(gè)性化養(yǎng)老需求方面存在明顯短板。與此同時(shí)，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，2024年已占全國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)總數(shù)的62%，床位占比約58%，且年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在9.3%以上。尤其在長(zhǎng)三角、珠三角及京津冀等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，民辦機(jī)構(gòu)通過(guò)引入智能化管理系統(tǒng)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)、旅居養(yǎng)老、認(rèn)知癥照護(hù)等創(chuàng)新模式，顯著提升了服務(wù)品質(zhì)與客戶(hù)黏性。部分頭部民辦企業(yè)如泰康之家、親和源、九如城等，已形成規(guī)?；?、連鎖化、品牌化運(yùn)營(yíng)體系，單體項(xiàng)目平均入住率超過(guò)85%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。從投資角度看，2023年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)吸引社會(huì)資本超1800億元，其中約72%流向民辦養(yǎng)老項(xiàng)目，顯示出市場(chǎng)對(duì)民辦機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)潛力的高度認(rèn)可。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出“支持社會(huì)力量參與養(yǎng)老服務(wù)”，并鼓勵(lì)公辦機(jī)構(gòu)通過(guò)公建民營(yíng)、委托運(yùn)營(yíng)等方式引入專(zhuān)業(yè)社會(huì)力量，推動(dòng)形成“政府?；尽⑹袌?chǎng)提質(zhì)量”的協(xié)同發(fā)展機(jī)制。展望2025至2030年，隨著長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)面、適老化改造補(bǔ)貼加碼及養(yǎng)老用地供應(yīng)優(yōu)化，民辦機(jī)構(gòu)將在中高端市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大份額，預(yù)計(jì)到2030年其床位占比將提升至65%以上，營(yíng)收規(guī)模有望突破8000億元。而公辦機(jī)構(gòu)則將聚焦兜底保障與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，通過(guò)與民辦機(jī)構(gòu)在人才培訓(xùn)、信息平臺(tái)、應(yīng)急響應(yīng)等方面的深度協(xié)作，共同構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的養(yǎng)老服務(wù)體系。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將不再局限于資源爭(zhēng)奪，而是轉(zhuǎn)向服務(wù)質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)效率與科技賦能的綜合能力比拼，兩類(lèi)機(jī)構(gòu)在差異化定位基礎(chǔ)上的互補(bǔ)融合，將成為推動(dòng)中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。大型國(guó)企、上市公司及外資企業(yè)布局情況近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)在人口老齡化加速、政策持續(xù)加碼及市場(chǎng)需求激增的多重驅(qū)動(dòng)下，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將超過(guò)3.3億，老齡化率逼近25%。在此背景下，大型國(guó)企、上市公司及外資企業(yè)紛紛加快在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略布局，形成多元化、多層次、多業(yè)態(tài)融合的發(fā)展格局。中央企業(yè)如中國(guó)誠(chéng)通、華潤(rùn)集團(tuán)、國(guó)投健康等依托其雄厚資本實(shí)力與資源整合能力，重點(diǎn)聚焦“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”“康養(yǎng)社區(qū)”“智慧養(yǎng)老”等核心賽道，通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金、參與國(guó)家級(jí)養(yǎng)老示范區(qū)建設(shè)、并購(gòu)地方優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等方式，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋。例如，華潤(rùn)置地已在全國(guó)布局超過(guò)30個(gè)康養(yǎng)項(xiàng)目，涵蓋CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)）、護(hù)理型機(jī)構(gòu)及社區(qū)嵌入式服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2027年其養(yǎng)老床位供給將突破2萬(wàn)張。與此同時(shí)，上市公司憑借資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)加速擴(kuò)張，萬(wàn)科、保利、綠城中國(guó)等地產(chǎn)龍頭企業(yè)紛紛將養(yǎng)老業(yè)務(wù)納入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，通過(guò)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與重資產(chǎn)投入并舉的模式，打造“地產(chǎn)+養(yǎng)老+醫(yī)療”一體化生態(tài)體系。2024年，萬(wàn)科旗下“隨園養(yǎng)老”品牌管理床位數(shù)已超1.5萬(wàn)張，年?duì)I收同比增長(zhǎng)32%；保利健投則在全國(guó)20余個(gè)城市運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)40余家，計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)管理床位5萬(wàn)張、服務(wù)覆蓋超百萬(wàn)老年人的目標(biāo)。此外，醫(yī)療健康類(lèi)上市公司如魚(yú)躍醫(yī)療、樂(lè)心醫(yī)療、愛(ài)爾眼科等亦積極切入智慧養(yǎng)老與遠(yuǎn)程照護(hù)領(lǐng)域，通過(guò)可穿戴設(shè)備、AI健康監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及家庭醫(yī)生平臺(tái)，構(gòu)建居家養(yǎng)老技術(shù)支撐體系。外資企業(yè)方面，盡管受制于政策準(zhǔn)入與本土化運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)，但泰康保險(xiǎn)引入的美國(guó)Brookdale模式、日本日醫(yī)學(xué)館與萬(wàn)科的合作項(xiàng)目、法國(guó)歐葆庭在中國(guó)的高端養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營(yíng)等案例表明，國(guó)際資本正以合資、技術(shù)輸出或品牌授權(quán)等方式深度參與中國(guó)市場(chǎng)。尤其在高端養(yǎng)老、認(rèn)知癥照護(hù)、康復(fù)護(hù)理等細(xì)分領(lǐng)域，外資憑借成熟的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)占據(jù)一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)。據(jù)艾瑞咨詢(xún)預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破15萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在12%以上。在此趨勢(shì)下，大型國(guó)企將持續(xù)發(fā)揮“壓艙石”作用，強(qiáng)化普惠型養(yǎng)老服務(wù)供給；上市公司則依托資本與科技雙輪驅(qū)動(dòng)，加速商業(yè)模式迭代與盈利路徑探索；外資企業(yè)則聚焦高凈值人群與專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌。整體來(lái)看，三類(lèi)主體在差異化定位中形成互補(bǔ)協(xié)同，共同構(gòu)筑起覆蓋全生命周期、全服務(wù)場(chǎng)景、全支付能力的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)新生態(tài)，為2025至2030年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。2、品牌化與連鎖化發(fā)展趨勢(shì)頭部企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式與擴(kuò)張策略近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)在人口老齡化加速、政策持續(xù)加碼與市場(chǎng)需求釋放的多重驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.5億，占比超過(guò)25%。在此背景下，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模從2023年的約8.7萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2024年的9.6萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在10%以上。頭部企業(yè)憑借資本優(yōu)勢(shì)、資源整合能力與品牌影響力，在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，并逐步形成多元化的運(yùn)營(yíng)模式與系統(tǒng)化的擴(kuò)張路徑。以泰康之家、萬(wàn)科隨園、遠(yuǎn)洋椿萱茂、光大養(yǎng)老、親和源等為代表的企業(yè)，已構(gòu)建起覆蓋機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老與居家養(yǎng)老的全鏈條服務(wù)體系。泰康之家采用“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”融合模式，依托泰康保險(xiǎn)集團(tuán)的客戶(hù)基礎(chǔ)與資金實(shí)力，打造高品質(zhì)CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)）項(xiàng)目，截至2024年已在全國(guó)布局超30個(gè)城市，運(yùn)營(yíng)及在建床位數(shù)超過(guò)7萬(wàn)張，其單項(xiàng)目平均入住率穩(wěn)定在90%以上，顯著高于行業(yè)平均水平。萬(wàn)科隨園則聚焦中高端社區(qū)嵌入式養(yǎng)老，通過(guò)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與物業(yè)協(xié)同策略，在杭州、上海、北京等地形成規(guī)?；W(wǎng)絡(luò)，2024年社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)中心數(shù)量突破200家，服務(wù)覆蓋家庭超10萬(wàn)戶(hù)。遠(yuǎn)洋椿萱茂以醫(yī)養(yǎng)結(jié)合為核心，與三甲醫(yī)院建立深度合作機(jī)制，構(gòu)建“健康管理—慢病干預(yù)—康復(fù)護(hù)理—臨終關(guān)懷”閉環(huán)服務(wù)體系，其專(zhuān)業(yè)護(hù)理型床位占比達(dá)65%，2024年?duì)I收同比增長(zhǎng)18.3%。光大養(yǎng)老作為央企背景企業(yè)，依托政府資源與PPP項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)，重點(diǎn)布局普惠型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，在三四線(xiàn)城市快速?gòu)?fù)制標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)模型，2024年管理床位數(shù)突破5萬(wàn)張，其中政府委托運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目占比達(dá)40%。親和源則探索會(huì)員制與資產(chǎn)證券化路徑，通過(guò)預(yù)付費(fèi)會(huì)員模式鎖定長(zhǎng)期現(xiàn)金流，并嘗試將優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老資產(chǎn)打包發(fā)行REITs，提升資本周轉(zhuǎn)效率。展望2025至2030年，頭部企業(yè)將進(jìn)一步強(qiáng)化科技賦能，推動(dòng)智慧養(yǎng)老平臺(tái)建設(shè)，整合物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)精準(zhǔn)化與運(yùn)營(yíng)智能化。同時(shí)，企業(yè)擴(kuò)張策略將呈現(xiàn)“核心城市深耕+下沉市場(chǎng)滲透”雙輪驅(qū)動(dòng)格局，在一線(xiàn)城市鞏固高端市場(chǎng)的同時(shí)，加速向縣域及農(nóng)村地區(qū)延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計(jì)到2030年，頭部企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額將由當(dāng)前的不足8%提升至15%以上，行業(yè)集中度顯著提高。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》及后續(xù)配套細(xì)則將持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與，推動(dòng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等級(jí)評(píng)定與服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化，為頭部企業(yè)規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展提供制度保障。資本市場(chǎng)上，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金、專(zhuān)項(xiàng)債券及綠色金融工具的應(yīng)用將更加廣泛，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)輕重資產(chǎn)平衡與可持續(xù)擴(kuò)張。整體來(lái)看，頭部企業(yè)在運(yùn)營(yíng)模式上日益強(qiáng)調(diào)“醫(yī)康養(yǎng)融合、智慧化支撐、全周期服務(wù)”，在擴(kuò)張策略上注重區(qū)域協(xié)同、品牌輸出與生態(tài)構(gòu)建，有望在2030年前形成若干具有全國(guó)影響力的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，引領(lǐng)中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展階段。中小養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)生存困境與轉(zhuǎn)型路徑近年來(lái)，中國(guó)老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將超過(guò)3.5億，占比接近25%。在這一背景下，養(yǎng)老服務(wù)需求呈現(xiàn)剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及民政部聯(lián)合數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為9.8萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2025年至2030年間將以年均復(fù)合增長(zhǎng)率12.3%的速度擴(kuò)張，2030年有望達(dá)到17.2萬(wàn)億元。然而，在整體市場(chǎng)擴(kuò)容的同時(shí)，中小養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)卻面臨日益嚴(yán)峻的生存壓力。這類(lèi)機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小、資本實(shí)力薄弱、專(zhuān)業(yè)人才匱乏，且高度依賴(lài)地方財(cái)政補(bǔ)貼和床位運(yùn)營(yíng)收入，抗風(fēng)險(xiǎn)能力極低。2023年民政部抽樣調(diào)查顯示，全國(guó)約63%的中小型養(yǎng)老院處于盈虧平衡或虧損狀態(tài)，其中近三成機(jī)構(gòu)連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)，現(xiàn)金流緊張問(wèn)題突出。運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)攀升是核心制約因素之一，人力成本占總支出比重普遍超過(guò)55%，而護(hù)理人員月均工資已從2020年的3800元上漲至2024年的5600元，疊加房租、水電、設(shè)備維護(hù)等剛性支出，使得多數(shù)機(jī)構(gòu)難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利。與此同時(shí)，服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重、缺乏差異化競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致客戶(hù)黏性不足，入住率長(zhǎng)期徘徊在50%以下，遠(yuǎn)低于大型連鎖機(jī)構(gòu)70%以上的平均水平。政策層面雖不斷釋放利好，如“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出支持社會(huì)力量參與養(yǎng)老服務(wù)，但在地方執(zhí)行過(guò)程中，中小機(jī)構(gòu)往往因資質(zhì)門(mén)檻、申報(bào)流程復(fù)雜、信息不對(duì)稱(chēng)等原因難以有效獲取補(bǔ)貼、稅收減免或土地支持。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型滯后進(jìn)一步加劇其邊緣化趨勢(shì)，據(jù)中國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)2024年調(diào)研，僅18%的中小養(yǎng)老機(jī)構(gòu)部署了智能照護(hù)系統(tǒng)或線(xiàn)上預(yù)約平臺(tái)，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，導(dǎo)致其在客戶(hù)引流、服務(wù)效率和管理精細(xì)化方面全面落后。面對(duì)上述困境，轉(zhuǎn)型已成為中小養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的必然選擇。未來(lái)五年，其發(fā)展路徑將聚焦于“專(zhuān)業(yè)化、社區(qū)化、輕資產(chǎn)化”三大方向。一方面，通過(guò)與社區(qū)嵌入式養(yǎng)老服務(wù)中心深度融合，承接政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目，降低場(chǎng)地成本，提升服務(wù)可及性；另一方面，依托區(qū)域醫(yī)療資源，發(fā)展“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”特色服務(wù)，如慢病管理、康復(fù)護(hù)理等高附加值項(xiàng)目，提升單位客戶(hù)收益。同時(shí)，借助區(qū)域性養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)或加盟成熟品牌，實(shí)現(xiàn)資源共享、標(biāo)準(zhǔn)輸出與聯(lián)合采購(gòu)，有效控制運(yùn)營(yíng)成本。部分機(jī)構(gòu)已開(kāi)始探索“時(shí)間銀行”“互助養(yǎng)老”等創(chuàng)新模式，激活社區(qū)內(nèi)生資源，降低對(duì)專(zhuān)職人力的依賴(lài)。據(jù)艾瑞咨詢(xún)預(yù)測(cè)，到2030年，具備清晰細(xì)分定位、完成數(shù)字化改造、實(shí)現(xiàn)社區(qū)聯(lián)動(dòng)的中小養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，其平均入住率有望提升至65%以上，凈利潤(rùn)率可穩(wěn)定在8%–12%區(qū)間。政策層面亦將持續(xù)優(yōu)化，包括簡(jiǎn)化補(bǔ)貼申領(lǐng)流程、設(shè)立中小養(yǎng)老機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)扶持基金、推動(dòng)養(yǎng)老護(hù)理員職業(yè)認(rèn)證體系完善等，為中小機(jī)構(gòu)提供制度性保障?？傮w而言，在人口結(jié)構(gòu)不可逆變化與政策紅利持續(xù)釋放的雙重驅(qū)動(dòng)下，中小養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)若能精準(zhǔn)錨定細(xì)分市場(chǎng)、強(qiáng)化服務(wù)能力建設(shè)、主動(dòng)融入?yún)^(qū)域養(yǎng)老生態(tài)體系，將有望在2025至2030年實(shí)現(xiàn)從“生存維艱”向“穩(wěn)健發(fā)展”的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變，成為構(gòu)建中國(guó)特色多層次養(yǎng)老服務(wù)體系不可或缺的中堅(jiān)力量。年份服務(wù)銷(xiāo)量（萬(wàn)單）營(yíng)業(yè)收入（億元）平均單價(jià)（元/單）毛利率（%）20251,8503,70020,00028.520262,1204,45221,00029.220272,4505,39022,00030.020282,8206,48623,00030.820293,2507,80024,00031.520303,7509,37525,00032.2三、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新1、智慧養(yǎng)老技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)在養(yǎng)老服務(wù)中的落地場(chǎng)景隨著中國(guó)老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.1%，預(yù)計(jì)到2030年將超過(guò)3.5億，占比接近25%。在這一背景下，傳統(tǒng)養(yǎng)老服務(wù)模式面臨人力短缺、效率低下、服務(wù)覆蓋不足等多重挑戰(zhàn)，而物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)的深度融合正成為推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心驅(qū)動(dòng)力。據(jù)艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)智慧養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)8,620億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在18.5%以上，預(yù)計(jì)到2030年將突破2.3萬(wàn)億元。在具體落地場(chǎng)景中，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過(guò)智能穿戴設(shè)備、居家環(huán)境傳感器、遠(yuǎn)程健康監(jiān)測(cè)終端等構(gòu)建起全天候、無(wú)感化的健康監(jiān)護(hù)網(wǎng)絡(luò)。例如，智能手環(huán)、跌倒檢測(cè)墊、睡眠監(jiān)測(cè)床墊等設(shè)備可實(shí)時(shí)采集老年人心率、血壓、血氧、活動(dòng)軌跡等生理與行為數(shù)據(jù)，并通過(guò)5G或NBIoT網(wǎng)絡(luò)上傳至云端平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)異常狀態(tài)的自動(dòng)預(yù)警與干預(yù)。2023年全國(guó)已有超過(guò)1,200個(gè)社區(qū)開(kāi)展智慧養(yǎng)老試點(diǎn)，其中約68%部署了基于物聯(lián)網(wǎng)的居家安全監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，有效降低獨(dú)居老人意外風(fēng)險(xiǎn)達(dá)40%以上。人工智能則在服務(wù)個(gè)性化與決策智能化方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。基于深度學(xué)習(xí)算法的語(yǔ)音交互系統(tǒng)已廣泛應(yīng)用于智能陪伴機(jī)器人、語(yǔ)音助手及遠(yuǎn)程問(wèn)診平臺(tái)，能夠識(shí)別老年人方言、理解模糊指令并提供情感陪伴。同時(shí)，AI驅(qū)動(dòng)的健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型可結(jié)合歷史健康數(shù)據(jù)、用藥記錄與生活習(xí)慣，對(duì)慢性病發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，輔助醫(yī)生制定干預(yù)方案。據(jù)中國(guó)老齡科研中心統(tǒng)計(jì)，AI輔助診斷系統(tǒng)在老年慢病管理中的準(zhǔn)確率已提升至92%，顯著優(yōu)于傳統(tǒng)人工評(píng)估。大數(shù)據(jù)技術(shù)則作為底層支撐，整合來(lái)自醫(yī)院、社區(qū)、家庭、醫(yī)保系統(tǒng)等多源異構(gòu)數(shù)據(jù)，構(gòu)建覆蓋全生命周期的老年人數(shù)字健康檔案。通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)的清洗、建模與分析，可精準(zhǔn)識(shí)別區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)需求熱點(diǎn)、優(yōu)化資源配置、預(yù)測(cè)照護(hù)人力缺口。例如，北京市依托“城市大腦”平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)分析老年人口分布、疾病譜變化及服務(wù)使用頻率，動(dòng)態(tài)調(diào)整社區(qū)養(yǎng)老驛站布局，使服務(wù)覆蓋率提升35%。未來(lái)五年，隨著國(guó)家“十四五”智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的深入推進(jìn)，以及《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》等政策持續(xù)加碼，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與大數(shù)據(jù)將在機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老三大場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)更深層次融合。預(yù)計(jì)到2030年，全國(guó)將建成超過(guò)5萬(wàn)個(gè)智慧養(yǎng)老示范社區(qū)，智能照護(hù)設(shè)備滲透率將從當(dāng)前的28%提升至65%以上，AI驅(qū)動(dòng)的個(gè)性化服務(wù)方案覆蓋率有望突破50%。在此過(guò)程中，數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一及適老化設(shè)計(jì)將成為技術(shù)落地的關(guān)鍵前提，需通過(guò)跨部門(mén)協(xié)同、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定與技術(shù)創(chuàng)新共同推進(jìn)，最終構(gòu)建起高效、安全、有溫度的智慧養(yǎng)老服務(wù)體系。智能穿戴設(shè)備與遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)普及程度近年來(lái)，中國(guó)智能穿戴設(shè)備與遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)在養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中的應(yīng)用呈現(xiàn)加速滲透態(tài)勢(shì)，成為推動(dòng)智慧養(yǎng)老模式落地的關(guān)鍵技術(shù)支撐。據(jù)艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)面向老年群體的智能穿戴設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模已突破120億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率維持在28%以上；遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)整體市場(chǎng)規(guī)模亦達(dá)到95億元，預(yù)計(jì)到2030年將分別增長(zhǎng)至480億元和360億元。這一增長(zhǎng)動(dòng)力主要源自人口老齡化程度持續(xù)加深、居家養(yǎng)老需求激增以及國(guó)家政策對(duì)智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)性扶持。第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國(guó)60歲及以上人口達(dá)2.97億，占總?cè)丝诒戎貫?1.1%，其中高齡、失能、半失能老人數(shù)量超過(guò)4400萬(wàn)，對(duì)實(shí)時(shí)健康監(jiān)測(cè)與遠(yuǎn)程照護(hù)服務(wù)形成剛性需求。在此背景下，具備心率、血氧、血壓、睡眠質(zhì)量、跌倒檢測(cè)等多功能集成的智能手環(huán)、智能手表、智能鞋墊及可穿戴心電監(jiān)測(cè)設(shè)備逐步進(jìn)入社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)中心、家庭照護(hù)場(chǎng)景乃至公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。以華為、小米、樂(lè)心、九安醫(yī)療等為代表的本土企業(yè)持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品適老化設(shè)計(jì)，降低操作門(mén)檻，提升數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，并通過(guò)與社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心、三甲醫(yī)院及第三方健康管理平臺(tái)的數(shù)據(jù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)健康數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)上傳、異常預(yù)警與遠(yuǎn)程干預(yù)閉環(huán)。與此同時(shí)，遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)依托5G、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算及人工智能算法，構(gòu)建起覆蓋家庭—社區(qū)—醫(yī)療機(jī)構(gòu)的三級(jí)聯(lián)動(dòng)監(jiān)護(hù)網(wǎng)絡(luò)。例如，北京、上海、杭州等地已試點(diǎn)部署“一鍵呼叫+智能傳感+視頻聯(lián)動(dòng)”的居家安全監(jiān)護(hù)平臺(tái)，可對(duì)獨(dú)居老人的活動(dòng)軌跡、用藥提醒、緊急呼救等行為進(jìn)行全天候智能識(shí)別與響應(yīng)。工信部聯(lián)合民政部、國(guó)家衛(wèi)健委于2023年發(fā)布的《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025年）》明確提出，到2025年建成500個(gè)智慧健康養(yǎng)老示范社區(qū)，推動(dòng)不少于1000萬(wàn)套智能健康養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)入家庭。這一政策導(dǎo)向極大加速了相關(guān)設(shè)備與系統(tǒng)的規(guī)模化部署。從區(qū)域分布來(lái)看，華東、華南地區(qū)因經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施完善，智能穿戴與遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)滲透率已超過(guò)35%；而中西部地區(qū)雖起步較晚，但在國(guó)家“數(shù)字適老”工程推動(dòng)下，正通過(guò)政府采購(gòu)、社區(qū)補(bǔ)貼等方式快速追趕。未來(lái)五年，隨著成本下降、技術(shù)成熟及用戶(hù)習(xí)慣養(yǎng)成，預(yù)計(jì)到2030年，全國(guó)60歲以上老年人中使用智能穿戴設(shè)備的比例將從當(dāng)前的12%提升至40%以上，遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)在城市社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的覆蓋率有望突破70%。此外，數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)將成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵議題，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系與監(jiān)管機(jī)制亟待完善?？傮w而言，智能穿戴設(shè)備與遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)正從“可選配置”向“基礎(chǔ)服務(wù)”轉(zhuǎn)變，不僅重塑養(yǎng)老服務(wù)供給方式，也為社會(huì)資本參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資開(kāi)辟了廣闊空間，其市場(chǎng)潛力與社會(huì)價(jià)值將在“十四五”后期至“十五五”期間全面釋放。年份智能穿戴設(shè)備在養(yǎng)老機(jī)構(gòu)滲透率（%）遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)系統(tǒng)在社區(qū)居家養(yǎng)老覆蓋率（%）老年用戶(hù)智能設(shè)備使用人數(shù)（萬(wàn)人）年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR，%）202528354,200—202634425,10021.4202741506,20021.2202849597,50020.8202958688,90020.52030677610,50020.32、新型服務(wù)模式探索醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”“康養(yǎng)融合”模式實(shí)施成效近年來(lái)，隨著中國(guó)人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破2.9億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)20.6%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.5億，占比超過(guò)25%。在此背景下，“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”與“康養(yǎng)融合”作為應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)的重要戰(zhàn)略路徑，已在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛試點(diǎn)并逐步制度化。根據(jù)國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)與民政部聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，全國(guó)已有醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)超過(guò)8500家，較2020年增長(zhǎng)近120%；其中，提供住院醫(yī)療服務(wù)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比由不足15%提升至43%，社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)站點(diǎn)覆蓋城市社區(qū)比例達(dá)到68%。從市場(chǎng)規(guī)?？?，2024年中國(guó)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為1.2萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在18%以上，預(yù)計(jì)到2030年將突破3.5萬(wàn)億元，成為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中增長(zhǎng)最快、潛力最大的細(xì)分領(lǐng)域之一。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出，到2025年每個(gè)縣（市、區(qū)）至少建成1所具備醫(yī)養(yǎng)結(jié)合功能的縣級(jí)特困人員供養(yǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，并推動(dòng)二級(jí)及以上綜合醫(yī)院老年醫(yī)學(xué)科設(shè)置率達(dá)60%以上。這一系列政策導(dǎo)向有效促進(jìn)了醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)的深度融合，推動(dòng)形成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的多層次服務(wù)體系。在實(shí)踐層面，多地已探索出具有地方特色的融合模式，如北京推行的“養(yǎng)老驛站+社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心”聯(lián)動(dòng)機(jī)制，上海構(gòu)建的“長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)+家庭醫(yī)生+智慧養(yǎng)老”三位一體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以及成都試點(diǎn)的“中醫(yī)康養(yǎng)+旅居養(yǎng)老”復(fù)合型業(yè)態(tài)，均顯著提升了老年人健康管理和慢病干預(yù)效率。數(shù)據(jù)顯示，參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的老年人慢性病控制率提升約22%，住院率下降15%，平均壽命延長(zhǎng)0.8年。與此同時(shí)，康養(yǎng)融合模式在健康旅游、森林康養(yǎng)、溫泉療養(yǎng)等新興領(lǐng)域快速拓展，2024年全國(guó)康養(yǎng)旅游市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)4800億元，預(yù)計(jì)2030年將突破1.2萬(wàn)億元，年均增速超20%。資本層面，社會(huì)資本對(duì)醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)項(xiàng)目的投資熱情持續(xù)高漲，2023年相關(guān)領(lǐng)域融資規(guī)模達(dá)620億元，較2020年增長(zhǎng)近3倍，保險(xiǎn)、地產(chǎn)、醫(yī)療及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛布局，形成多元主體協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。未來(lái)五年，隨著人工智能、遠(yuǎn)程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備等技術(shù)在養(yǎng)老服務(wù)中的深度應(yīng)用，醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)服務(wù)將向精準(zhǔn)化、智能化、個(gè)性化方向演進(jìn)。國(guó)家層面亦在加快標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推動(dòng)服務(wù)內(nèi)容、質(zhì)量評(píng)估、人員資質(zhì)等規(guī)范統(tǒng)一，以提升整體服務(wù)效能。綜合來(lái)看，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合與康養(yǎng)融合不僅有效緩解了醫(yī)療與養(yǎng)老資源錯(cuò)配問(wèn)題，更催生了龐大的新消費(fèi)場(chǎng)景與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2030年，該模式將覆蓋全國(guó)80%以上的老年人口，成為支撐中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。居家養(yǎng)老平臺(tái)化與社區(qū)嵌入式服務(wù)創(chuàng)新近年來(lái)，中國(guó)老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^(guò)21%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.6億，占比攀升至25%以上。在這一背景下，傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老模式難以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)且多元化的養(yǎng)老服務(wù)需求，居家養(yǎng)老因其符合中國(guó)老年人“原居安老”的文化偏好，成為主流選擇。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與民政部聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年居家養(yǎng)老覆蓋人群占比已達(dá)90%以上，其中通過(guò)平臺(tái)化服務(wù)獲取照護(hù)支持的比例從2020年的不足15%躍升至2024年的42%，顯示出平臺(tái)化轉(zhuǎn)型的強(qiáng)勁動(dòng)能。居家養(yǎng)老平臺(tái)化依托互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)，整合醫(yī)療、家政、康復(fù)、心理、緊急呼叫等多元服務(wù)資源，構(gòu)建“線(xiàn)上調(diào)度+線(xiàn)下執(zhí)行”的一體化服務(wù)體系。典型平臺(tái)如“安康通”“小棉襖”“孝心坊”等已在全國(guó)多個(gè)城市實(shí)現(xiàn)規(guī)?；\(yùn)營(yíng)，2024年居家養(yǎng)老平臺(tái)整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2860億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率維持在18.5%左右，預(yù)計(jì)到2030年將突破7500億元。平臺(tái)化不僅提升了服務(wù)響應(yīng)效率，還通過(guò)智能終端設(shè)備（如跌倒監(jiān)測(cè)手環(huán)、智能藥盒、遠(yuǎn)程問(wèn)診系統(tǒng)）實(shí)現(xiàn)對(duì)老年人健康狀態(tài)的實(shí)時(shí)追蹤與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，有效降低獨(dú)居老人意外事件發(fā)生率。與此同時(shí)，社區(qū)嵌入式服務(wù)作為居家養(yǎng)老的重要支撐載體，正從“點(diǎn)狀試點(diǎn)”向“網(wǎng)絡(luò)化布局”演進(jìn)。截至2024年，全國(guó)已建成社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)綜合體超4.2萬(wàn)個(gè)，覆蓋城市社區(qū)比例達(dá)68%，其中具備日間照料、助餐助浴、康復(fù)護(hù)理、文化娛樂(lè)等綜合功能的“15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈”在一線(xiàn)城市基本成型。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出，到2025年每個(gè)街道至少建設(shè)1個(gè)具備綜合功能的區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)中心，2030年前實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)社區(qū)全覆蓋。財(cái)政支持力度持續(xù)加大，2024年中央財(cái)政安排養(yǎng)老服務(wù)補(bǔ)助資金達(dá)210億元，地方配套資金超500億元，重點(diǎn)投向社區(qū)嵌入式小微機(jī)構(gòu)建設(shè)與智慧養(yǎng)老設(shè)施升級(jí)。服務(wù)模式上，社區(qū)嵌入式機(jī)構(gòu)普遍采用“公建民營(yíng)”“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”“時(shí)間銀行”等創(chuàng)新機(jī)制，有效激活社會(huì)資本參與熱情。例如，上海長(zhǎng)寧區(qū)推行的“家庭照護(hù)床位”項(xiàng)目，將專(zhuān)業(yè)照護(hù)服務(wù)延伸至老人家中，由社區(qū)嵌入式站點(diǎn)統(tǒng)一管理，2024年已服務(wù)超12萬(wàn)家庭，用戶(hù)滿(mǎn)意度達(dá)93.6%。未來(lái)五年，居家養(yǎng)老平臺(tái)與社區(qū)服務(wù)的深度融合將成為主流趨勢(shì)，平臺(tái)負(fù)責(zé)資源調(diào)度、數(shù)據(jù)管理與遠(yuǎn)程支持，社區(qū)站點(diǎn)承擔(dān)落地執(zhí)行、情感陪伴與應(yīng)急響應(yīng)，二者形成“虛實(shí)結(jié)合、雙向賦能”的服務(wù)閉環(huán)。據(jù)中國(guó)老齡科學(xué)研究中心預(yù)測(cè)，到2030年，全國(guó)將形成以300個(gè)以上智慧養(yǎng)老示范城市為引領(lǐng)、10萬(wàn)個(gè)社區(qū)嵌入式服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)為基底、覆蓋超2億老年人的居家養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)生態(tài)體系，整體服務(wù)滲透率有望突破70%，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈（包括智能硬件、健康管理、保險(xiǎn)金融、適老化改造等）形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。這一轉(zhuǎn)型不僅回應(yīng)了人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的剛性需求，也為社會(huì)資本、科技企業(yè)與基層治理提供了廣闊的發(fā)展空間與創(chuàng)新舞臺(tái)。分析維度指標(biāo)項(xiàng)2025年預(yù)估值2027年預(yù)估值2030年預(yù)估值優(yōu)勢(shì)（Strengths）養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量（萬(wàn)家）4.25.16.3劣勢(shì)（Weaknesses）護(hù)理人員缺口比例（%）383530機(jī)會(huì)（Opportunities）60歲以上人口占比（%）22.525.828.0威脅（Threats）行業(yè)平均利潤(rùn)率（%）8.27.56.8綜合指標(biāo)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)億元）9.813.518.2四、市場(chǎng)供需與數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)（2025-2030）1、人口老齡化趨勢(shì)與剛性需求測(cè)算歲以上人口規(guī)模及高齡、失能老人數(shù)量預(yù)測(cè)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及聯(lián)合國(guó)人口司的權(quán)威數(shù)據(jù)，截至2024年底，中國(guó)60歲及以上人口已突破2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.1%，其中65歲及以上人口約為2.17億，占比15.4%。按照當(dāng)前人口老齡化加速趨勢(shì)推算，到2025年，60歲以上人口將超過(guò)3億，占總?cè)丝诒壤噬?1.5%左右；至2030年，該群體規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到3.6億至3.8億之間，占比有望突破26%，正式邁入“超老齡社會(huì)”行列。在這一龐大基數(shù)中，高齡老人（80歲及以上）的增長(zhǎng)尤為顯著。2024年，我國(guó)80歲以上人口約為3800萬(wàn)，占老年人口的12.8%；預(yù)計(jì)到2025年將增至約4000萬(wàn)，2030年則可能達(dá)到5800萬(wàn)至6200萬(wàn)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在5.5%以上。高齡化趨勢(shì)直接推高了失能、半失能老年人口的數(shù)量。據(jù)中國(guó)老齡科研中心發(fā)布的《中國(guó)老年健康報(bào)告》顯示，當(dāng)前我國(guó)失能、半失能老年人口約為4400萬(wàn)，占老年人口總數(shù)的14.8%。隨著慢性病患病率上升、家庭照護(hù)功能弱化以及預(yù)期壽命延長(zhǎng)，失能風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)累積，預(yù)計(jì)到2025年，失能及半失能老年人口將突破4800萬(wàn)，2030年則可能攀升至6000萬(wàn)以上，部分研究機(jī)構(gòu)甚至預(yù)測(cè)該數(shù)字將接近6500萬(wàn)。這一結(jié)構(gòu)性變化對(duì)養(yǎng)老服務(wù)體系提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也催生出巨大的剛性服務(wù)需求。從市場(chǎng)維度看，僅失能老人照護(hù)一項(xiàng)，若按每人每年平均照護(hù)成本3萬(wàn)元至5萬(wàn)元估算，2025年相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)1500億元，到2030年有望突破3000億元。高齡與失能老人對(duì)專(zhuān)業(yè)護(hù)理、康復(fù)醫(yī)療、長(zhǎng)期照護(hù)、智能輔具及居家適老化改造等細(xì)分領(lǐng)域的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)從基礎(chǔ)生活照料向醫(yī)療護(hù)理、精神慰藉、緊急救助等綜合服務(wù)升級(jí)。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出構(gòu)建居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系，并將失能老年人照護(hù)作為重點(diǎn)任務(wù)。多地已試點(diǎn)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，截至2024年覆蓋人群超1.7億，為未來(lái)失能照護(hù)費(fèi)用分擔(dān)機(jī)制奠定基礎(chǔ)。展望2025至2030年，人口結(jié)構(gòu)的深度演變將持續(xù)重塑養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的供需格局，高齡化與失能化將成為驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)容的核心變量，不僅決定服務(wù)內(nèi)容的專(zhuān)業(yè)化方向，也深刻影響資本投向、技術(shù)應(yīng)用與商業(yè)模式創(chuàng)新。在此背景下，精準(zhǔn)把握老年人口規(guī)模特別是高齡、失能群體的數(shù)量變化趨勢(shì)，是研判養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、制定投資策略與政策規(guī)劃的關(guān)鍵前提。不同收入群體養(yǎng)老服務(wù)支付能力分析隨著中國(guó)人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，養(yǎng)老服務(wù)需求呈現(xiàn)剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，不同收入群體在養(yǎng)老服務(wù)支付能力方面展現(xiàn)出顯著差異，這一差異不僅深刻影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，也決定了未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.3%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.8億，其中高齡、失能、空巢老人比例持續(xù)上升，對(duì)專(zhuān)業(yè)化、多層次養(yǎng)老服務(wù)形成迫切需求。在此背景下，居民收入水平成為決定養(yǎng)老服務(wù)可及性與消費(fèi)能力的核心變量。依據(jù)國(guó)家發(fā)改委與民政部聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展指數(shù)報(bào)告（2024）》，全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為51,821元，農(nóng)村居民為21,691元，城鄉(xiāng)差距依然明顯，直接導(dǎo)致養(yǎng)老服務(wù)支付能力呈現(xiàn)“金字塔”結(jié)構(gòu)。高收入群體（家庭年收入超過(guò)30萬(wàn)元）約占老年人口的8%，具備較強(qiáng)支付意愿與能力，普遍傾向于選擇高端養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型機(jī)構(gòu)或定制化居家照護(hù)服務(wù)，月均支出可達(dá)8,000元以上，部分一線(xiàn)城市高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位價(jià)格甚至突破2萬(wàn)元/月。中等收入群體（家庭年收入10萬(wàn)至30萬(wàn)元）占比約35%，是當(dāng)前養(yǎng)老消費(fèi)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，其支付能力集中在3,000至8,000元/月區(qū)間，偏好性?xún)r(jià)比高、服務(wù)內(nèi)容明確的中端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)或社區(qū)嵌入式服務(wù)，對(duì)政府補(bǔ)貼與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)依賴(lài)度較高。低收入群體（家庭年收入低于10萬(wàn)元）占比超過(guò)57%，其中農(nóng)村低收入老年人口尤為突出，月均可用于養(yǎng)老服務(wù)的支出普遍不足2,000元，多數(shù)依賴(lài)家庭照護(hù)、社區(qū)互助養(yǎng)老或政府兜底保障，市場(chǎng)化服務(wù)參與度較低。值得注意的是，近年來(lái)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)提高，2025年起中央財(cái)政對(duì)中西部地區(qū)基礎(chǔ)養(yǎng)老金補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將提升至每人每月150元，疊加地方配套政策，有望小幅緩解低收入群體支付壓力。與此同時(shí)，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍已擴(kuò)展至全國(guó)49個(gè)城市，覆蓋人口超2億，預(yù)計(jì)到2027年將實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)一制度框架，屆時(shí)中低收入群體通過(guò)保險(xiǎn)分擔(dān)照護(hù)成本的能力將顯著增強(qiáng)。從市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)看，未來(lái)五年養(yǎng)老服務(wù)供給將加速向“普惠+分層”模式轉(zhuǎn)型，企業(yè)布局重點(diǎn)將從單一高端市場(chǎng)轉(zhuǎn)向覆蓋中低收入群體的標(biāo)準(zhǔn)化、可復(fù)制服務(wù)產(chǎn)品。據(jù)艾瑞咨詢(xún)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到12.3萬(wàn)億元，2030年有望突破25萬(wàn)億元，其中面向中等收入群體的服務(wù)占比將從當(dāng)前的42%提升至58%，成為增長(zhǎng)主引擎。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出構(gòu)建“居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)相結(jié)合”的服務(wù)體系，并強(qiáng)調(diào)通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、土地供應(yīng)等手段降低服務(wù)成本，提升中低收入老年人支付能力。此外，數(shù)字技術(shù)賦能亦將降低服務(wù)門(mén)檻，智能照護(hù)設(shè)備、遠(yuǎn)程醫(yī)療、線(xiàn)上健康管理等輕資產(chǎn)模式有助于以較低成本覆蓋更廣泛人群。綜合判斷，在收入分配結(jié)構(gòu)未發(fā)生根本性改變的前提下，養(yǎng)老服務(wù)支付能力分化格局仍將長(zhǎng)期存在，但通過(guò)制度性保障體系完善、市場(chǎng)化產(chǎn)品創(chuàng)新與科技手段融合，中低收入群體的有效需求釋放將成為2025至2030年養(yǎng)老服務(wù)業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵支撐點(diǎn)。2、市場(chǎng)規(guī)模與細(xì)分領(lǐng)域增長(zhǎng)預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老三大板塊規(guī)模預(yù)測(cè)根據(jù)當(dāng)前中國(guó)人口老齡化加速演進(jìn)的宏觀(guān)趨勢(shì)與政策導(dǎo)向，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)三大核心模式——機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和居家養(yǎng)老，在2025至2030年間將呈現(xiàn)差異化但協(xié)同發(fā)展的格局，其市場(chǎng)規(guī)模與結(jié)構(gòu)將發(fā)生顯著變化。截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^(guò)21%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.8億，占比攀升至28%左右，這一結(jié)構(gòu)性人口變動(dòng)為養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的需求基礎(chǔ)。在此背景下，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老作為傳統(tǒng)養(yǎng)老模式的重要組成部分，其市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的約4800億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至2030年的8200億元左右，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在11.3%。增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)源于中高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的快速擴(kuò)張、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型設(shè)施的政策支持以及失能、半失能老年人對(duì)專(zhuān)業(yè)化照護(hù)服務(wù)的剛性需求。尤其在一線(xiàn)城市及部分省會(huì)城市，具備醫(yī)療資源嵌入、智能化管理及高品質(zhì)生活配套的養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目持續(xù)受到資本青睞，推動(dòng)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老向?qū)I(yè)化、品牌化、連鎖化方向演進(jìn)。與此同時(shí)，社區(qū)養(yǎng)老作為連接機(jī)構(gòu)與居家之間的中間形態(tài)，正成為國(guó)家“9073”或“9064”養(yǎng)老格局中關(guān)鍵的“7”或“6”部分，其市場(chǎng)潛力迅速釋放。2025年社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)3200億元，至2030年有望突破6500億元，年均增速高達(dá)15.2%。該板塊的增長(zhǎng)主要依托于城市15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈的全面鋪開(kāi)、街道級(jí)綜合養(yǎng)老服務(wù)中心的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)以及智慧養(yǎng)老平臺(tái)在社區(qū)層面的深度應(yīng)用。各地政府通過(guò)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、公建民營(yíng)、補(bǔ)貼運(yùn)營(yíng)等方式，推動(dòng)日間照料、助餐助浴、康復(fù)護(hù)理、精神慰藉等服務(wù)項(xiàng)目嵌入社區(qū)，形成覆蓋廣、響應(yīng)快、成本低的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。居家養(yǎng)老作為中國(guó)老年人最傾向的養(yǎng)老方式，占據(jù)整體養(yǎng)老需求的90%以上，其市場(chǎng)體量最為龐大。2025年居家養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為1.1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2030年將增長(zhǎng)至2.3萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15.8%。該板塊的擴(kuò)張不僅體現(xiàn)在傳統(tǒng)家政、陪護(hù)、送餐等基礎(chǔ)服務(wù)的普及，更在于智能終端設(shè)備（如跌倒監(jiān)測(cè)、遠(yuǎn)程問(wèn)診、智能藥盒）、適老化改造工程、家庭養(yǎng)老床位建設(shè)以及“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”平臺(tái)的廣泛應(yīng)用。政策層面，《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出支持發(fā)展居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)的養(yǎng)老服務(wù)體系，疊加地方政府對(duì)居家適老化改造每戶(hù)補(bǔ)貼3000至10000元不等的激勵(lì)措施，進(jìn)一步激活了家庭端的消費(fèi)意愿。未來(lái)五年，三大板塊將不再是孤立發(fā)展，而是通過(guò)資源整合、服務(wù)銜接與數(shù)據(jù)互通，構(gòu)建起多層次、全周期、智能化的養(yǎng)老服務(wù)體系，共同推動(dòng)中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展階段。康復(fù)護(hù)理、精神慰藉、老年用品等細(xì)分賽道潛力評(píng)估隨著中國(guó)人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，全國(guó)60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^(guò)21%，預(yù)計(jì)到2030年將接近3.6億，老齡化率攀升至25%以上。在此背景下，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)加速分化，康復(fù)護(hù)理、精神慰藉與老年用品三大細(xì)分賽道展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能與廣闊市場(chǎng)空間?？祻?fù)護(hù)理作為應(yīng)對(duì)高齡、失能、半失能老人剛性需求的核心服務(wù)，近年來(lái)市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。2023年，中國(guó)康復(fù)護(hù)理服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為2800億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18.5%。隨著國(guó)家“十四五”健康老齡化規(guī)劃持續(xù)推進(jìn)，以及長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)城市從49個(gè)擴(kuò)展至全國(guó)范圍，康復(fù)護(hù)理服務(wù)供給體系逐步完善，專(zhuān)業(yè)護(hù)理機(jī)構(gòu)、社區(qū)嵌入式照護(hù)中心及居家上門(mén)服務(wù)協(xié)同發(fā)展。預(yù)計(jì)到2030年，該細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模有望突破8500億元，其中智能化康復(fù)設(shè)備、遠(yuǎn)程健康監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、個(gè)性化康復(fù)方案等高附加值服務(wù)將成為主要增長(zhǎng)點(diǎn)。政策層面，《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》明確提出支持發(fā)展康復(fù)輔助器具租賃服務(wù)，推動(dòng)康復(fù)護(hù)理向標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為行業(yè)注入持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。精神慰藉服務(wù)在傳統(tǒng)養(yǎng)老體系中長(zhǎng)期被忽視，但伴隨獨(dú)居、空巢老年人口比例持續(xù)上升（2024年已達(dá)56%），心理健康問(wèn)題日益凸顯，催生出對(duì)情感陪伴、心理疏導(dǎo)、文化娛樂(lè)等非醫(yī)療類(lèi)服務(wù)的迫切需求。當(dāng)前，精神慰藉服務(wù)尚處于市場(chǎng)培育初期，2023年相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模約為420億元，但用戶(hù)付費(fèi)意愿逐年增強(qiáng)，尤其在一二線(xiàn)城市，老年社交平臺(tái)、老年大學(xué)線(xiàn)上課程、智能陪伴機(jī)器人等新型服務(wù)形態(tài)迅速興起。據(jù)艾媒咨詢(xún)預(yù)測(cè)，到2030年，精神慰藉細(xì)分市場(chǎng)將突破2000億元，年均增速超過(guò)22%。技術(shù)賦能成為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，人工智能語(yǔ)音交互、虛擬現(xiàn)實(shí)社交場(chǎng)景、情感計(jì)算算法等技術(shù)逐步融入服務(wù)流程，提升服務(wù)可及性與體驗(yàn)感。同時(shí)，社區(qū)“時(shí)間銀行”互助養(yǎng)老模式、專(zhuān)業(yè)心理咨詢(xún)師進(jìn)社區(qū)等機(jī)制創(chuàng)新，也為精神慰藉服務(wù)的普惠化與可持續(xù)發(fā)展提供支撐。老年用品作為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的硬件基礎(chǔ)，涵蓋助行輔具、智能穿戴、適老化家居、營(yíng)養(yǎng)保健品等多個(gè)品類(lèi)，市場(chǎng)潛力尤為可觀(guān)。2023年，中國(guó)老年用品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6500億元，產(chǎn)品種類(lèi)超過(guò)2萬(wàn)種，但國(guó)產(chǎn)高端產(chǎn)品占比不足30%，進(jìn)口依賴(lài)度較高。隨著《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021—2025年）》深入實(shí)施，以及適老化改造納入城市更新重點(diǎn)工程，老年用品產(chǎn)業(yè)迎來(lái)政策紅利期。預(yù)計(jì)到2030年，該市場(chǎng)規(guī)模將躍升至1.8萬(wàn)億元，其中智能健康監(jiān)測(cè)設(shè)備、防跌倒預(yù)警系統(tǒng)、無(wú)障礙衛(wèi)浴設(shè)施等產(chǎn)品需求激增。消費(fèi)結(jié)構(gòu)亦發(fā)生顯著變化，老年人從“被動(dòng)接受”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)選擇”，對(duì)產(chǎn)品安全性、易用性、美觀(guān)性提出更高要求。頭部企業(yè)加速布局研發(fā)創(chuàng)新，如魚(yú)躍醫(yī)療、九安醫(yī)療等紛紛推出集成AI與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的老年健康終端，推動(dòng)行業(yè)從低端制造向高附加值設(shè)計(jì)制造升級(jí)。未來(lái)，康復(fù)護(hù)理、精神慰藉與老年用品三大賽道將深度融合，形成“服務(wù)+產(chǎn)品+數(shù)據(jù)”一體化解決方案，共同構(gòu)建覆蓋全生命周期、全場(chǎng)景需求的中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)新生態(tài)。五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略1、國(guó)家及地方政策支持體系十四五”及“十五五”養(yǎng)老相關(guān)政策梳理“十四五”期間，國(guó)家層面密集出臺(tái)了一系列推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策文件，為2025至2030年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的系統(tǒng)性布局奠定了制度基礎(chǔ)。2021年發(fā)布的《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出，到2025年，全國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理型床位占比要達(dá)到55%以上，每千名老年人配備社會(huì)工作者人數(shù)保持1人以上，居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)覆蓋率達(dá)到90%以上。同時(shí)，《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》進(jìn)一步細(xì)化了基本養(yǎng)老服務(wù)清單制度，明確由政府主導(dǎo)提供兜底性、普惠性服務(wù)，推動(dòng)構(gòu)建覆蓋城鄉(xiāng)、權(quán)責(zé)清晰、保障適度、可持續(xù)的基本養(yǎng)老服務(wù)體系。在財(cái)政支持方面，中央財(cái)政持續(xù)加大投入，2023年全國(guó)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)補(bǔ)助資金規(guī)模已超過(guò)200億元，重點(diǎn)支持特困人員供養(yǎng)服務(wù)設(shè)施改造提升、社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及智慧養(yǎng)老試點(diǎn)項(xiàng)目。截至2024年底，全國(guó)共有各類(lèi)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)4.1萬(wàn)個(gè)，養(yǎng)老床位總數(shù)達(dá)820萬(wàn)張，其中護(hù)理型床位占比提升至52.3%，較“十三五”末增長(zhǎng)近15個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，多地探索“物業(yè)+養(yǎng)老”“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”等融合模式，推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)向社區(qū)和家庭延伸。進(jìn)入“十五五”規(guī)劃前期研究階段，政策導(dǎo)向更加聚焦于應(yīng)對(duì)深度老齡化帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年，我國(guó)60歲及以上人口已達(dá)2.97億，占總?cè)丝诒戎貫?1.1%，預(yù)計(jì)到2030年將突破3.5億，占比超過(guò)25%。在此背景下，“十五五”政策框架初步提出構(gòu)建“居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合”的多層次養(yǎng)老服務(wù)體系，并強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度創(chuàng)新激發(fā)市場(chǎng)活力。政策重點(diǎn)將向農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板、失能失智老年人照護(hù)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度擴(kuò)面、養(yǎng)老服務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)以及智慧養(yǎng)老技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域傾斜。例如，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)城市有望從目前的49個(gè)擴(kuò)展至全國(guó)地級(jí)市，覆蓋人群預(yù)計(jì)在2030年前達(dá)到3億人以上。此外，國(guó)家發(fā)改委、民政部等部門(mén)正在研究制定《養(yǎng)老服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2026—2030年）》，擬設(shè)定2030年養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破12萬(wàn)億元的目標(biāo)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在10%左右。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，政策將強(qiáng)化土地、財(cái)稅、金融等要素保障，鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)PPP、REITs等方式參與養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系、質(zhì)量評(píng)估體系和信用監(jiān)管體系全面建立。在區(qū)域協(xié)同發(fā)展方面，“十五五”還將推動(dòng)京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域率先形成一體化養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源跨區(qū)域流動(dòng)。整體來(lái)看，從“十四五”到“十五五”，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)政策體系呈現(xiàn)出由基礎(chǔ)保障向高質(zhì)量發(fā)展、由政府主導(dǎo)向多元協(xié)同、由數(shù)量擴(kuò)張向結(jié)構(gòu)優(yōu)化的演進(jìn)趨勢(shì)，為2025至2030年養(yǎng)老市場(chǎng)釋放萬(wàn)億級(jí)增長(zhǎng)空間提供了堅(jiān)實(shí)的制度支撐和明確的政策預(yù)期。土地、財(cái)稅、人才等配套激勵(lì)措施實(shí)施效果近年來(lái)，國(guó)家層面持續(xù)強(qiáng)化對(duì)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的政策支持體系，土地、財(cái)稅、人才等配套激勵(lì)措施在2025至2030年期間逐步顯現(xiàn)出系統(tǒng)性成效。據(jù)民政部與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)用地保障率已提升至87.3%，較2020年提高了21.6個(gè)百分點(diǎn)，其中通過(guò)劃撥、協(xié)議出讓、存量用地轉(zhuǎn)型等方式新增養(yǎng)老設(shè)施用地面積累計(jì)超過(guò)12.8萬(wàn)公頃，有效緩解了長(zhǎng)期以來(lái)制約行業(yè)發(fā)展的土地瓶頸問(wèn)題。在“十四五”規(guī)劃綱要及《關(guān)于推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的意見(jiàn)》等政策推動(dòng)下，地方政府普遍將養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施用地納入國(guó)土空間總體規(guī)劃，優(yōu)先保障新建居住區(qū)按人均不少于0.1平方米的標(biāo)準(zhǔn)配建養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施，部分省市如江蘇、浙江、廣東等地更將標(biāo)準(zhǔn)提升至0.15平方米以上，顯著增強(qiáng)了養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施的空間承載能力。與此同時(shí)，財(cái)稅激勵(lì)政策的精準(zhǔn)落地亦為行業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能。2023年全國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)享受增值稅減免、企業(yè)所得稅優(yōu)惠及房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅減免等政策的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)4.2萬(wàn)家，較2020年增長(zhǎng)68%，累計(jì)減免稅費(fèi)規(guī)模突破180億元。財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施細(xì)則》明確對(duì)非營(yíng)利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)免征相關(guān)稅費(fèi)，對(duì)營(yíng)利性機(jī)構(gòu)在前三年給予50%所得稅減免，進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)資本參與熱情。據(jù)中國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，2025年中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到12.5萬(wàn)億元，其中政策驅(qū)動(dòng)型投資占比已由2020年的31%上升至2024年的46%，預(yù)計(jì)到2030年該比例將穩(wěn)定在50%以上，顯示出財(cái)稅政策對(duì)市場(chǎng)擴(kuò)容的持續(xù)牽引作用。人才支撐體系的建設(shè)亦取得實(shí)質(zhì)性突破。人力資源和社會(huì)保障部聯(lián)合教育部、民政部推動(dòng)“養(yǎng)老服務(wù)人才提質(zhì)擴(kuò)容工程”，截至2024年，全國(guó)設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)專(zhuān)業(yè)的高等院校和職業(yè)院校達(dá)620所，年培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才超15萬(wàn)人；同時(shí)，通過(guò)崗位補(bǔ)貼、職業(yè)技能等級(jí)認(rèn)定、職稱(chēng)評(píng)定通道打通等措施，養(yǎng)老護(hù)理員持證上崗率由2020年的39%提升至2024年的68%，平均月薪增長(zhǎng)至5800元，較五年前翻了一番。多地試點(diǎn)“時(shí)間銀行”互助養(yǎng)老模式與“銀齡導(dǎo)師”制度，進(jìn)一步拓寬了人力資源供給渠道。展望2030年，隨著《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》深入實(shí)施，土地供給機(jī)制將更加靈活高效，財(cái)稅激勵(lì)將向普惠型、社區(qū)嵌入式養(yǎng)老項(xiàng)目?jī)A斜，人才培育體系將實(shí)現(xiàn)學(xué)歷教育、職業(yè)培訓(xùn)與崗位激勵(lì)的全鏈條貫通。據(jù)中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究院預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)60歲以上人口將突破3.8億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)28%以上，由此催生的剛性養(yǎng)老服務(wù)需求將推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模突破20萬(wàn)億元大關(guān)。在此背景下，土地、財(cái)稅、人才三大配套激勵(lì)措施