關(guān)于建立健全企業(yè)中長期激勵(lì)管理機(jī)制的指導(dǎo)意見為深入貫徹國家深化國有企業(yè)改革、完善要素市場化配置的決策部署，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)核心人才隊(duì)伍的創(chuàng)新活力與創(chuàng)造潛能，構(gòu)建價(jià)值共創(chuàng)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的發(fā)展共同體，特制定本指導(dǎo)意見，用于規(guī)范和指導(dǎo)企業(yè)中長期激勵(lì)管理工作的系統(tǒng)化推進(jìn)。第一章總則第一條宗旨與目的為深入落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展與人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，完善知識(shí)、技術(shù)、管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的市場化機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)管理、技術(shù)及業(yè)務(wù)核心骨干的積極性、主動(dòng)性與創(chuàng)造性，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)在活力與市場競爭力，特建立本中長期激勵(lì)管理制度，健全激勵(lì)約束并重的現(xiàn)代企業(yè)收入分配體系。第二條適用范圍本制度適用于本公司（或集團(tuán)）所屬各級(jí)控股企業(yè)。為保障管控有效性，實(shí)施中長期激勵(lì)的企業(yè)管理層級(jí)原則上不超過三級(jí)。第三條基本原則合法合規(guī)與陽光操作原則：嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、國有資產(chǎn)監(jiān)管政策及公司章程，確保激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、審批、實(shí)施全過程公開、公平、公正，操作透明；堅(jiān)決杜絕各類利益輸送行為，切實(shí)防范國有資產(chǎn)流失。戰(zhàn)略聚焦與人才綁定原則：激勵(lì)資源優(yōu)先向創(chuàng)造關(guān)鍵價(jià)值的核心人才傾斜，精準(zhǔn)聚焦對企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略具有決定性影響的管理人員、技術(shù)骨干及關(guān)鍵崗位能手，嚴(yán)禁實(shí)行“普惠制”或全員覆蓋。激勵(lì)的核心目標(biāo)是綁定人才與企業(yè)的長期共同利益。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)與價(jià)值共享原則：堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，建立收益與貢獻(xiàn)匹配、激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)對稱的機(jī)制。通過科學(xué)的業(yè)績考核，深度融合股東利益、企業(yè)長遠(yuǎn)利益與激勵(lì)對象個(gè)人利益，實(shí)現(xiàn)發(fā)展成果合理共享、市場風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任共擔(dān)。持續(xù)優(yōu)化與閉環(huán)管理原則：建立健全涵蓋方案設(shè)計(jì)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、效果評估與責(zé)任追溯的閉環(huán)管理體系?？山梃b華恒智信在激勵(lì)體系設(shè)計(jì)中倡導(dǎo)的“前中后三期評估模型”，即實(shí)施前開展模擬測算與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，實(shí)施中加強(qiáng)過程監(jiān)控與偏差調(diào)整，實(shí)施后推進(jìn)效果回溯與方案優(yōu)化，確保激勵(lì)機(jī)制持續(xù)有效、動(dòng)態(tài)完善。第二章激勵(lì)工具與適用條件第四條激勵(lì)工具類型本制度所指中長期激勵(lì)，主要包括但不限于以下形式：任期激勵(lì)：銜接職業(yè)經(jīng)理人制度及任期制與契約化管理要求，依據(jù)任期綜合考核評價(jià)結(jié)果發(fā)放的激勵(lì)報(bào)酬。超額利潤分享：以企業(yè)經(jīng)核準(zhǔn)的歸母凈利潤目標(biāo)為基準(zhǔn)，對超額部分按約定比例計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)基金，并在激勵(lì)對象范圍內(nèi)合理分配。虛擬股權(quán)激勵(lì)：向激勵(lì)對象授予一定比例的虛擬股權(quán)，使其享有相應(yīng)的分紅收益或增值收益，不涉及實(shí)際股權(quán)登記，通常在約定條件達(dá)成后由企業(yè)兌現(xiàn)。其他合規(guī)方式：包括符合國家政策的上市公司股權(quán)激勵(lì)、科技型企業(yè)股權(quán)出售/分紅激勵(lì)等。第五條企業(yè)實(shí)施前提條件實(shí)施企業(yè)（經(jīng)特別批準(zhǔn)的任期激勵(lì)除外）需同時(shí)具備以下基礎(chǔ)條件：治理結(jié)構(gòu)規(guī)范：公司法人治理結(jié)構(gòu)健全，董事會(huì)、經(jīng)理層權(quán)責(zé)邊界清晰，運(yùn)作高效規(guī)范。管理基礎(chǔ)扎實(shí)：具備健全的財(cái)務(wù)管理制度、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系及科學(xué)的業(yè)績考核與薪酬分配體系。經(jīng)營狀況健康：主業(yè)突出，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，財(cái)務(wù)狀況良好。激勵(lì)方案啟動(dòng)年度，企業(yè)未分配利潤及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額原則上均為正值，且近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄及國有資產(chǎn)損失情況。第六條優(yōu)先鼓勵(lì)與審慎實(shí)施范圍鼓勵(lì)治理結(jié)構(gòu)完善、市場競爭力強(qiáng)的科技型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)及混合所有制企業(yè)率先探索實(shí)施。對處于持續(xù)虧損階段或主要承擔(dān)政策性任務(wù)的企業(yè)，需審慎論證實(shí)施的必要性與可行性。第三章核心方案設(shè)計(jì)要素第七條激勵(lì)對象范圍激勵(lì)對象嚴(yán)格限定為支撐企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的核心關(guān)鍵人才，包括高級(jí)管理人員、對核心技術(shù)突破或重大項(xiàng)目落地起決定性作用的骨干人員等。企業(yè)監(jiān)事、獨(dú)立董事不得參與本企業(yè)中長期激勵(lì)。第八條業(yè)績考核與提取機(jī)制基準(zhǔn)與提?。阂越?jīng)審計(jì)的歸母凈利潤超額部分作為計(jì)提基數(shù)，采用超額累進(jìn)方式計(jì)算激勵(lì)總額，累計(jì)提取比例原則上不超過超額部分的20%。復(fù)合指標(biāo)體系：構(gòu)建以價(jià)值創(chuàng)造為核心的復(fù)合型考核指標(biāo)體系，杜絕單一利潤導(dǎo)向。華恒智信提出的“激勵(lì)有效性三環(huán)指標(biāo)體系”可作為參考框架，即核心環(huán)（財(cái)務(wù)回報(bào)，如凈資產(chǎn)收益率）、保障環(huán)（運(yùn)營質(zhì)量，如“兩金”周轉(zhuǎn)效率）、驅(qū)動(dòng)環(huán)（成長動(dòng)能，如研發(fā)投入強(qiáng)度與新興產(chǎn)業(yè)增長），確保企業(yè)短期盈利與長期健康發(fā)展相均衡。約束條款：未完成關(guān)鍵研發(fā)投入指標(biāo)的，需在計(jì)算超額利潤時(shí)予以扣減；當(dāng)年經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)的，不得提取激勵(lì)基金；經(jīng)營現(xiàn)金流低于凈利潤的，相應(yīng)限制激勵(lì)基金提取額度。兌付安排：激勵(lì)收益應(yīng)設(shè)置遞延支付周期（例如任期激勵(lì)分3年兌付、超額利潤分享分2年兌付），并與后續(xù)個(gè)人績效表現(xiàn)及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況掛鉤。第九條個(gè)人分配與額度管理企業(yè)應(yīng)根據(jù)激勵(lì)對象的崗位價(jià)值、個(gè)人績效貢獻(xiàn)及承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，合理確定分配系數(shù)。原則上，實(shí)行年薪制的高級(jí)管理人員，其年度獲得的各類中長期激勵(lì)收益總額上限，不得超過其年度基本年薪與績效年薪總和的特定比例。第四章決策、實(shí)施與監(jiān)督程序第十條規(guī)范決策流程方案制定：由實(shí)施企業(yè)結(jié)合發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃擬定激勵(lì)方案，內(nèi)容需涵蓋企業(yè)基本情況、實(shí)施必要性分析、激勵(lì)對象遴選標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)績目標(biāo)體系、提取與分配辦法、管理監(jiān)督機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。內(nèi)部審議：方案須履行企業(yè)內(nèi)部民主程序與法定決策程序，包括黨組織前置研究、總經(jīng)理辦公會(huì)討論、董事會(huì)審議，并充分聽取職工代表大會(huì)意見。審核報(bào)批：內(nèi)部決策通過后，逐級(jí)上報(bào)至集團(tuán)總部?？偛啃杞M織專業(yè)論證（必要時(shí)引入第三方機(jī)構(gòu)），并按國有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)限履行報(bào)批或備案手續(xù)。第十一條全過程監(jiān)督與管理工資總額管理：中長期激勵(lì)支出統(tǒng)一納入企業(yè)工資總額預(yù)算管理，實(shí)行統(tǒng)籌調(diào)控。動(dòng)態(tài)監(jiān)測與審計(jì)：集團(tuán)總部對實(shí)施企業(yè)開展全程跟蹤督導(dǎo)，定期組織專項(xiàng)審計(jì)。追索扣回機(jī)制：建立健全激勵(lì)收益追索扣回條款。若發(fā)現(xiàn)激勵(lì)對象在任期內(nèi)存在重大失誤、違紀(jì)違規(guī)行為，或給企業(yè)造成重