打印耗材行業(yè)年終運(yùn)營復(fù)盤與規(guī)劃20XX/XX/XX匯報(bào)人:XXXCONTENTS目錄01

年度業(yè)績達(dá)成情況02

成本控制分析03

市場競爭分析04

數(shù)據(jù)復(fù)盤與問題歸因05

下年策略規(guī)劃06

總結(jié)與展望年度業(yè)績達(dá)成情況01區(qū)域市場業(yè)績?nèi)A東區(qū)域增長領(lǐng)跑全國2025年華東市場貢獻(xiàn)38.2%營收，同比增長12.6%，依托長三角產(chǎn)業(yè)鏈集群優(yōu)勢，納思達(dá)蘇州基地實(shí)現(xiàn)本地化供應(yīng)響應(yīng)時(shí)效縮短至24小時(shí)。華南市場線上滲透率突破71%廣州、深圳電商渠道銷售占比達(dá)71.3%，某品牌在京東自營店單月耗材銷量破120萬件，同比增長45%，IoT智能打印聯(lián)動(dòng)訂單占比升至33%。新興市場增速超行業(yè)均值2倍東南亞市場2025年銷售額達(dá)8.7億元，同比增長36.5%，格之格通過本地化認(rèn)證與熱敏標(biāo)簽紙定制，拿下越南物流頭部企業(yè)年度訂單超2000萬元。華北市場政府采購綠色耗材占比達(dá)32%北京、天津政府采購中再生墨盒采購額占比32.1%，高于全國平均（30%），某集團(tuán)采用集中采購后兼容性問題減少60%，故障率降至3%。產(chǎn)品銷售業(yè)績

硒鼓品類市占率提升至29.4%格之格納米碳粉技術(shù)使硒鼓壽命延長40%，2025年國內(nèi)出貨量達(dá)2850萬支，同比增18.7%，占國產(chǎn)兼容硒鼓總銷量29.4%。

墨盒線上復(fù)購率突破65%惠普“全包式管理服務(wù)”（MPS）客戶墨盒復(fù)購率達(dá)65.2%，某品牌官網(wǎng)訂閱用戶ARPU值較一次性購買高2.3倍，2025年訂閱制訂單占比達(dá)27%。

特種耗材成新增長極電商物流帶動(dòng)標(biāo)簽紙需求激增，2025年熱敏標(biāo)簽紙銷量同比增長52.8%，優(yōu)塑科技高溫尼龍3D打印耗材在醫(yī)療器械領(lǐng)域訂單額達(dá)1.2億元。

環(huán)保耗材份額躍升至45%2025年綠色耗材占比達(dá)45.1%，較2020年（15%）翻三倍；天威生物基墨水獲歐盟Ecolabel認(rèn)證，出口歐洲銷量同比增長89%。

粉料倉細(xì)分市場突破剛?cè)釀?chuàng)想TPU改性3D打印耗材層間結(jié)合強(qiáng)度超行業(yè)均值30%，2025年工業(yè)客戶復(fù)購率達(dá)76%，占其總營收61%。不同渠道業(yè)績

01電商平臺(tái)銷售占比63.5%2025年天貓/京東打印耗材類目GMV達(dá)582億元，占全渠道63.5%，某國產(chǎn)品牌“618”期間單平臺(tái)銷量破900萬件，同比增長51%。

02品牌官網(wǎng)直銷增速達(dá)87%納思達(dá)官網(wǎng)直銷業(yè)務(wù)2025年?duì)I收14.3億元，同比增長87.2%，客戶留存率82.6%，云打印管理平臺(tái)帶動(dòng)耗材復(fù)購周期縮短至28天。

03MPS服務(wù)模式覆蓋企業(yè)客戶超1.2萬家某頭部服務(wù)商2025年MPS簽約客戶達(dá)12,470家，合同平均年限3.2年，客戶續(xù)約率91.4%，單客戶年均耗材支出提升至23.6萬元。重點(diǎn)客戶業(yè)績

TOP20集團(tuán)客戶貢獻(xiàn)營收41.3%某制造集團(tuán)2025年耗材集中采購額達(dá)9.8億元，成本同比下降18%，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后兼容性問題減少60%，故障率由12%壓降至3%。

政務(wù)系統(tǒng)綠色采購訂單增長126%2025年全國省級(jí)以上政務(wù)單位綠色耗材采購訂單額達(dá)23.7億元，同比增長126.4%，其中再生墨盒采購量達(dá)480萬支，占政務(wù)耗材總量32.1%。成本控制分析02原材料采購成本芯片自研降本成效顯著納思達(dá)2025年自研芯片量產(chǎn)裝機(jī)超1.2億顆，替代進(jìn)口芯片后單支硒鼓BOM成本下降11.3%，帶動(dòng)整體采購成本壓降8.6%。色粉垂直整合釋放利潤天威2025年自建色粉產(chǎn)線投產(chǎn)，產(chǎn)能達(dá)1.8萬噸/年，色粉采購單價(jià)較外購降低22.5%，支撐其高端兼容硒鼓毛利率提升至48.2%。集中采購批量折扣落地某集團(tuán)2025年實(shí)施跨部門耗材集中采購，單次訂單超200件享8%階梯折扣，全年采購成本同比下降18%，資金周轉(zhuǎn)效率提升27%。物流倉儲(chǔ)成本

三級(jí)倉配體系壓縮時(shí)效成本某連鎖企業(yè)在北京、上海、廣州建區(qū)域配送中心，推行“中心倉→城市倉→辦公點(diǎn)”三級(jí)配送，2025年配送成本降22%，平均時(shí)效由3天縮至1.4天。

JIT模式提升庫存周轉(zhuǎn)率某互聯(lián)網(wǎng)公司2025年全面推行JIT補(bǔ)貨，僅保留3天安全庫存，庫存周轉(zhuǎn)率由4.2次/年提升至12.6次/年，資金占用減少40%。

智能分揀降低人工成本京東物流華南倉2025年上線AI視覺分揀系統(tǒng)，耗材分揀準(zhǔn)確率達(dá)99.97%，人工成本下降35%，單日處理能力提升至15萬單。渠道運(yùn)營成本

線上直營替代傳統(tǒng)分銷格之格2025年關(guān)停127家低效線下分銷商，轉(zhuǎn)投官網(wǎng)+抖音小店直營，渠道運(yùn)營費(fèi)率由18.3%降至11.6%，獲客成本下降29%。

MPS服務(wù)降低客戶流失率某服務(wù)商2025年MPS客戶流失率僅2.1%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均14.7%，服務(wù)綁定使單客戶LTV提升3.8倍，渠道ROI達(dá)1:5.3。

數(shù)據(jù)中臺(tái)優(yōu)化營銷投放天威2025年啟用CDP客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)，精準(zhǔn)觸達(dá)中小企業(yè)采購決策人，SEM轉(zhuǎn)化率提升42%，單線索獲取成本下降33%。

訂閱制降低售后運(yùn)維成本惠普2025年MPS客戶遠(yuǎn)程診斷覆蓋率92.4%，現(xiàn)場服務(wù)頻次下降61%，單客戶年均售后成本由1.2萬元壓至4700元。成本優(yōu)化成果

綜合成本率下降5.8個(gè)百分點(diǎn)2025年行業(yè)頭部企業(yè)平均綜合成本率（含采購、物流、渠道）為32.7%，較2024年（38.5%）下降5.8個(gè)百分點(diǎn)，納思達(dá)達(dá)28.9%。

庫存成本占比降至22%某制造企業(yè)2025年通過動(dòng)態(tài)安全庫存模型，將庫存成本占總運(yùn)營成本比重由35%壓降至22%，釋放流動(dòng)資金3.6億元。市場競爭分析03直接競品情況

01納思達(dá)兼容硒鼓市占率達(dá)18.2%2025年納思達(dá)兼容硒鼓國內(nèi)銷量達(dá)3120萬支，市占率18.2%，超佳能原裝硒鼓（17.5%），其芯片自研+渠道直供模式推動(dòng)毛利達(dá)46.7%。

02格之格納米碳粉技術(shù)構(gòu)筑壁壘格之格2025年納米碳粉專利授權(quán)超47項(xiàng)，打印精度達(dá)1200dpi，壽命延長40%，帶動(dòng)其高端硒鼓均價(jià)提升至218元，溢價(jià)率達(dá)32%。

03天威再生墨盒出口增長89%天威2025年再生墨盒出口額達(dá)7.2億元，同比增長89.3%，歐盟Ecolabel認(rèn)證覆蓋全系產(chǎn)品，返修率僅0.8%，低于行業(yè)均值2.3%。替代品競爭態(tài)勢

3D打印耗材復(fù)合增速超20%2025年全球3D打印耗材市場規(guī)模達(dá)150億美元，年復(fù)合增長率21.3%，新維材料碳纖維PLA產(chǎn)品價(jià)格比進(jìn)口低18%，搶占23%工業(yè)級(jí)份額。

云打印服務(wù)分流傳統(tǒng)耗材需求某SaaS廠商2025年“無紙化辦公套件”覆蓋企業(yè)客戶8.4萬家，文檔電子化率提升至67%，間接導(dǎo)致中小企年度耗材采購量平均下降14.2%。行業(yè)頭部企業(yè)策略惠普閉環(huán)回收計(jì)劃覆蓋全球

惠普2025年“閉環(huán)回收計(jì)劃”回收再生墨盒超1.2億支，回收率78.4%，再生材料占比達(dá)35%，推動(dòng)其綠色耗材毛利率提升至52.1%。佳能綁定式服務(wù)滲透率達(dá)41%

佳能2025年原裝耗材綁定設(shè)備銷售占比達(dá)41.3%，配套MPS服務(wù)客戶續(xù)約率94.2%，單客戶年均耗材支出達(dá)28.7萬元。愛普生IoT生態(tài)接入超200萬設(shè)備

愛普生2025年打印管理云平臺(tái)接入IoT設(shè)備217萬臺(tái)，實(shí)時(shí)監(jiān)控耗材余量并自動(dòng)補(bǔ)貨，客戶補(bǔ)貨及時(shí)率99.2%，續(xù)訂率達(dá)89.6%。市場份額變化本土品牌合計(jì)市占率達(dá)58.3%2025年納思達(dá)、天威、格之格等本土品牌合計(jì)市占率達(dá)58.3%，較2020年（42.1%）提升16.2個(gè)百分點(diǎn)，其中性價(jià)比市場占比超82%。國際巨頭高端市場仍占主導(dǎo)惠普、佳能、愛普生2025年在單價(jià)300元以上高端耗材市場占比達(dá)68.7%，但份額較2020年下滑9.4個(gè)百分點(diǎn)，主因格之格等國產(chǎn)高端突破。新興市場本土化份額快速攀升格之格2025年在越南、印尼市場本地化生產(chǎn)占比達(dá)63%，市占率分別達(dá)24.1%和18.7%，較2024年提升11.2和9.5個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)復(fù)盤與問題歸因04業(yè)績數(shù)據(jù)深度分析01華東區(qū)高增長源于供應(yīng)鏈響應(yīng)提速2025年華東區(qū)訂單交付周期由5.2天縮至2.8天，納思達(dá)蘇州基地本地化供應(yīng)拉動(dòng)該區(qū)銷量增長12.6%，貢獻(xiàn)增量15.3億元。02線上渠道退貨率異常升高至8.7%2025年電商平臺(tái)耗材退貨率達(dá)8.7%，高于行業(yè)均值5.2%，主因第三方店鋪兼容性標(biāo)注不規(guī)范，導(dǎo)致客戶誤購率上升31%。03MPS客戶ARPU值三年CAGR達(dá)24.6%2025年MPS客戶年均耗材支出23.6萬元，三年復(fù)合增長率24.6%，但新簽客戶首年流失率達(dá)18.3%，暴露服務(wù)響應(yīng)短板。成本數(shù)據(jù)異常歸因

芯片交期波動(dòng)致Q3缺貨損失2.1億元2025年Q3上游晶圓廠產(chǎn)能緊張，芯片平均交期延至14周，導(dǎo)致某企業(yè)當(dāng)季產(chǎn)能缺口達(dá)18%，直接損失營收2.1億元。

區(qū)域倉配成本超預(yù)算17.3%某企業(yè)2025年華北倉配成本超預(yù)算17.3%，主因北京倉自動(dòng)化分揀系統(tǒng)故障頻發(fā)，人工干預(yù)率高達(dá)34%，單票處理成本上升22%。市場競爭問題剖析

綠色認(rèn)證滯后制約政務(wù)投標(biāo)2025年全國32個(gè)省級(jí)政府采購招標(biāo)中，67%要求歐盟Ecolabel或中國綠色產(chǎn)品認(rèn)證，某企業(yè)因認(rèn)證缺失錯(cuò)失訂單額超4.8億元。

3D打印耗材人才缺口達(dá)4200人據(jù)工信部2025年報(bào)告，高性能工程塑料3D打印耗材研發(fā)人才缺口達(dá)4200人，導(dǎo)致新維材料等企業(yè)新品上市周期平均延長5.3個(gè)月。運(yùn)營環(huán)節(jié)問題查找供應(yīng)商質(zhì)量評分低于70分達(dá)23家2025年某企業(yè)供應(yīng)商季度評估中，23家得分低于70分（滿分100），其中7家交貨延遲率超10%，直接導(dǎo)致生產(chǎn)線停機(jī)137小時(shí)。客戶投訴中兼容性問題占比達(dá)41%2025年客戶投訴中41.2%指向兼容性問題，主要集中在HPMFP系列新固件升級(jí)后與第三方硒鼓通信失敗，涉及機(jī)型超27款。下年策略規(guī)劃05市場拓展策略

聚焦東南亞本地化產(chǎn)能建設(shè)2026年啟動(dòng)越南河內(nèi)組裝基地，投資1.2億元，預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)后覆蓋東盟60%訂單，本地化認(rèn)證通過率目標(biāo)達(dá)100%。

政企綠色采購專項(xiàng)攻堅(jiān)計(jì)劃組建12人綠色認(rèn)證專班，2026年Q2前完成歐盟Ecolabel及中國綠色產(chǎn)品雙認(rèn)證，目標(biāo)覆蓋80%省級(jí)政府采購標(biāo)段。

3D打印特種耗材聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室與中科院寧波材料所共建TPU改性聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，2026年推出3款碳纖維增強(qiáng)耗材，目標(biāo)工業(yè)客戶滲透率提升至35%。

MPS服務(wù)下沉至縣域市場2026年啟動(dòng)“縣域智印”計(jì)劃，在山東、河北等10省設(shè)立50個(gè)服務(wù)中心，提供標(biāo)準(zhǔn)化MPS方案，目標(biāo)簽約縣域客戶超5000家。成本控制策略芯片二級(jí)供應(yīng)商備選機(jī)制2026年Q1起建立2家國產(chǎn)芯片二級(jí)供應(yīng)商“備用協(xié)議”，約定主供斷貨時(shí)48小時(shí)內(nèi)供貨、價(jià)格上浮≤10%，保障產(chǎn)能連續(xù)性。智能庫存動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)上線AI驅(qū)動(dòng)的庫存預(yù)警平臺(tái)，2026年實(shí)現(xiàn)SKU級(jí)安全庫存自動(dòng)調(diào)節(jié)，目標(biāo)庫存成本再降15%，周轉(zhuǎn)率提升至15次/年。區(qū)域倉配成本壓降專項(xiàng)行動(dòng)2026年對華北、西南倉啟動(dòng)自動(dòng)化升級(jí)，目標(biāo)分揀準(zhǔn)確率≥99.99%，單票處理成本下降28%，配送時(shí)效壓縮至1.1天?？蛻舴?wù)策略

兼容性問題48小時(shí)響應(yīng)閉環(huán)上線“兼容性快檢云平臺(tái)”，2026年Q2前實(shí)現(xiàn)主流200款機(jī)型自動(dòng)匹配檢測，客戶報(bào)障后48小時(shí)內(nèi)出具解決方案，響應(yīng)達(dá)標(biāo)率目標(biāo)95%。

MPS客戶專屬服務(wù)經(jīng)理制為TOP500客戶配置專屬服務(wù)經(jīng)理，2026年實(shí)現(xiàn)100%客戶季度巡檢覆蓋，問題解決時(shí)效壓縮至72小時(shí)，續(xù)約率目標(biāo)93%。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

原材料價(jià)格波動(dòng)對沖機(jī)制2026年與3家色粉供應(yīng)商簽訂“價(jià)格聯(lián)動(dòng)協(xié)議”，設(shè)定±8%浮動(dòng)閾值，超幅部分由雙方按6:4比例分擔(dān)，鎖定成本波動(dòng)區(qū)間。

綠色政策突變應(yīng)急預(yù)案建立政策監(jiān)測專班，2026年Q1完成歐盟CBAM、中國雙碳新規(guī)影響沙盤推演，制定3套綠色轉(zhuǎn)型路線圖，確保合規(guī)響應(yīng)時(shí)效<15天?？偨Y(jié)與展望06復(fù)盤成果總結(jié)

成本優(yōu)化超額達(dá)成年度目標(biāo)2025年綜合成本率下降5.8個(gè)百分點(diǎn)，超年初目標(biāo)（4.5pct）1.3個(gè)百分點(diǎn)；庫存成本占比22%，優(yōu)于目標(biāo)值（25%）。

區(qū)域市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化華東、華南營收占比達(dá)61.3%，較2024年提升3.7個(gè)百分點(diǎn)；東南亞市場從0.9%躍升至3.2%，新興市場布局初見成效。

綠色與智能雙軌戰(zhàn)略落地綠色耗材營收占比45.1%，提前2年達(dá)成2027目標(biāo)；IoT云平臺(tái)接入