2026年基金資格從業(yè)考試試題及答案考試時(shí)長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金資格從業(yè)考試試題考核對(duì)象：基金從業(yè)資格考試考生題型分值分布：-判斷題（20題，每題2分，共20分）-單選題（20題，每題2分，共20分）-多選題（20題，每題2分，共20分）-案例分析題（3題，每題6分，共18分）-論述題（2題，每題11分，共22分）總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系，確?；疬\(yùn)作符合法律法規(guī)要求。（√）2.基金募集期間，基金管理人不得向投資者承諾收益或承擔(dān)虧損。（√）3.基金份額持有人大會(huì)的表決權(quán)通常按照基金份額比例行使。（√）4.基金托管人可以與基金管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但需披露并符合監(jiān)管要求。（×）5.基金信息披露只需披露重大事項(xiàng)，非重大事項(xiàng)可不予披露。（×）6.基金投資于非公開交易的股權(quán)時(shí)，無需進(jìn)行估值。（×）7.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)備案。（√）8.基金銷售機(jī)構(gòu)無需對(duì)銷售人員實(shí)施資質(zhì)管理和培訓(xùn)。（×）9.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)合理且具有可實(shí)現(xiàn)性。（√）10.基金管理人可以自行銷售基金產(chǎn)品，無需取得相應(yīng)資格。（×）---二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪項(xiàng)不屬于基金的主要風(fēng)險(xiǎn)？（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)（參考答案：D）2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)方式，以下說法正確的是？（）A.全部由基金資產(chǎn)承擔(dān)B.全部由基金份額持有人承擔(dān)C.部分由基金資產(chǎn)承擔(dān)，部分由基金份額持有人承擔(dān)D.由基金管理人承擔(dān)（參考答案：C）3.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露應(yīng)在什么時(shí)間內(nèi)完成？（）A.每季度結(jié)束后30日內(nèi)B.每半年結(jié)束后60日內(nèi)C.事件發(fā)生之日起2日內(nèi)D.每年結(jié)束后90日內(nèi)（參考答案：C）4.基金投資于股票、債券等金融工具時(shí)，其投資組合的流動(dòng)性管理主要關(guān)注什么？（）A.投資收益率B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.資金流動(dòng)性D.交易成本（參考答案：C）5.基金募集期間，基金管理人向合格投資者募集資金，其最低募集金額應(yīng)不低于多少？（）A.1000萬元B.2000萬元C.5000萬元D.1億元（參考答案：A）6.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，以下哪項(xiàng)屬于普通決議？（）A.修改基金合同B.解散基金C.選舉基金管理人董事D.提高基金管理人報(bào)酬（參考答案：C）7.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任？（）A.監(jiān)督基金投資運(yùn)作B.評(píng)估基金業(yè)績C.確保基金資產(chǎn)獨(dú)立核算D.制定基金投資策略（參考答案：C）8.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循的核心原則是？（）A.高收益優(yōu)先B.客戶利益優(yōu)先C.銷售規(guī)模優(yōu)先D.成本控制優(yōu)先（參考答案：B）9.基金投資于非公開交易股權(quán)時(shí)，其估值方法通常采用？（）A.市場法B.收益法C.成本法D.以上皆可（參考答案：B）10.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的約定，以下說法正確的是？（）A.不得低于5年B.不得低于3年C.不得低于1年D.無固定期限（參考答案：A）---三、多選題（每題2分，共20分）1.基金運(yùn)作中可能涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)包括？（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)（參考答案：A,B,C,D,E）2.基金信息披露的主要內(nèi)容包括？（）A.基金招募說明書B.基金合同C.基金季度報(bào)告D.基金凈值公告E.基金份額持有人大會(huì)決議（參考答案：A,B,C,D,E）3.基金投資于股票時(shí)，其投資策略可能包括？（）A.股票選擇B.倉位管理C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.業(yè)績?cè)u(píng)估E.投資組合優(yōu)化（參考答案：A,B,C,D,E）4.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循的規(guī)范包括？（）A.客戶適當(dāng)性管理B.銷售信息披露C.銷售過程監(jiān)督D.銷售人員培訓(xùn)E.客戶投訴處理（參考答案：A,B,C,D,E）5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定可能包括？（）A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.銷售服務(wù)費(fèi)D.交易費(fèi)用E.信息披露費(fèi)（參考答案：A,B,C,D,E）6.基金投資于債券時(shí)，其投資策略可能包括？（）A.債券選擇B.久期管理C.利率風(fēng)險(xiǎn)管理D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理E.投資組合構(gòu)建（參考答案：A,B,C,D,E）7.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，以下哪些屬于特別決議？（）A.修改基金合同B.解散基金C.基金管理人變更D.基金托管人變更E.提高基金管理人報(bào)酬（參考答案：A,B,D）8.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任？（）A.獨(dú)立核算基金資產(chǎn)B.監(jiān)督基金投資運(yùn)作C.保管基金份額登記資料D.定期出具托管報(bào)告E.處理基金資產(chǎn)清算（參考答案：A,B,C,D,E）9.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循的核心原則包括？（）A.客戶利益優(yōu)先B.合規(guī)銷售C.信息披露充分D.銷售過程規(guī)范E.客戶適當(dāng)性管理（參考答案：A,B,C,D,E）10.基金投資于非公開交易股權(quán)時(shí)，其估值方法可能包括？（）A.市場法B.收益法C.成本法D.清算法E.投資協(xié)議約定（參考答案：A,B,C,D,E）---四、案例分析題（每題6分，共18分）案例一：某基金管理人擬募集一只股票型基金，基金合同中約定，基金投資于股票的比例不低于80%，投資于非公開交易股權(quán)的比例不超過20%。在基金運(yùn)作過程中，該基金管理人因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，擬將投資于非公開交易股權(quán)的比例提高到30%，并縮短基金運(yùn)作期限至2年?；鸱蓊~持有人大會(huì)召開，出席會(huì)議的基金份額持有人所持基金份額占總份額的70%，表決結(jié)果如下：-支持提高非公開交易股權(quán)投資比例的基金份額持有人占65%-支持縮短基金運(yùn)作期限的基金份額持有人占55%問題：1.該基金管理人是否可以單方面將投資于非公開交易股權(quán)的比例提高到30%？為什么？2.該基金管理人是否可以單方面將基金運(yùn)作期限縮短至2年？為什么？參考答案：1.該基金管理人不可以單方面將投資于非公開交易股權(quán)的比例提高到30%。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金投資于非公開交易股權(quán)的比例不得超過20%，且調(diào)整該比例屬于基金合同的重大事項(xiàng)，需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)特別決議通過。而本次會(huì)議僅65%的基金份額持有人支持，未達(dá)到2/3的表決比例，因此決議無效。2.該基金管理人不可以單方面將基金運(yùn)作期限縮短至2年。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金運(yùn)作期限的調(diào)整屬于基金合同的重大事項(xiàng)，需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)特別決議通過。而本次會(huì)議僅55%的基金份額持有人支持，未達(dá)到2/3的表決比例，因此決議無效。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：1.正確判斷調(diào)整非公開交易股權(quán)比例是否合法，得3分；解釋原因準(zhǔn)確，得3分。2.正確判斷調(diào)整運(yùn)作期限是否合法，得3分；解釋原因準(zhǔn)確，得3分。---案例二：某基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售一只混合型基金時(shí)，其宣傳材料中承諾“本基金過往業(yè)績優(yōu)秀，未來將繼續(xù)穩(wěn)健增長”，并夸大基金投資收益，同時(shí)未充分披露基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資策略。某投資者在購買該基金后，因市場波動(dòng)導(dǎo)致基金凈值大幅下跌，投資者投訴該銷售機(jī)構(gòu)存在誤導(dǎo)銷售行為。問題：1.該基金銷售機(jī)構(gòu)的行為是否違反了相關(guān)法規(guī)？2.投資者可以采取哪些措施維護(hù)自身權(quán)益？參考答案：1.該基金銷售機(jī)構(gòu)的行為違反了相關(guān)法規(guī)。根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性原則，不得夸大收益或隱瞞風(fēng)險(xiǎn)。本案中，該機(jī)構(gòu)夸大基金收益、未充分披露風(fēng)險(xiǎn)，屬于誤導(dǎo)銷售行為。2.投資者可以采取以下措施維護(hù)自身權(quán)益：-向基金銷售機(jī)構(gòu)投訴，要求其承擔(dān)賠償責(zé)任；-向中國證監(jiān)會(huì)舉報(bào)該機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為；-通過法律途徑提起訴訟，要求賠償損失。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：1.正確判斷銷售機(jī)構(gòu)行為是否違規(guī)，得3分；解釋原因準(zhǔn)確，得3分。2.列舉的維權(quán)措施合理且全面，得3分。---案例三：某基金管理人管理的某只債券型基金，其投資組合中包括國債、地方政府債、企業(yè)債等多種債券。在基金運(yùn)作過程中，該基金管理人發(fā)現(xiàn)市場利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，基金凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)。為控制風(fēng)險(xiǎn)，該基金管理人決定降低基金投資組合的久期，并增加對(duì)高信用等級(jí)企業(yè)債的投資。問題：1.該基金管理人采取的久期管理措施是什么？2.該基金管理人增加對(duì)高信用等級(jí)企業(yè)債的投資是否合理？為什么？參考答案：1.該基金管理人采取的久期管理措施是降低基金投資組合的久期。久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度的指標(biāo)，降低久期可以減少利率上升對(duì)基金凈值的影響。2.該基金管理人增加對(duì)高信用等級(jí)企業(yè)債的投資是合理的。高信用等級(jí)企業(yè)債的信用風(fēng)險(xiǎn)較低，在市場利率上升時(shí)，其價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小，可以穩(wěn)定基金凈值。同時(shí)，增加高信用等級(jí)企業(yè)債的投資符合基金的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，有助于降低基金的整體風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：1.正確解釋久期管理措施，得3分。2.正確判斷增加高信用等級(jí)企業(yè)債投資的合理性，并解釋原因，得3分。---五、論述題（每題11分，共22分）論述題一：請(qǐng)結(jié)合《證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定，論述基金管理人應(yīng)如何建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系。參考答案：基金管理人建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系是確保基金運(yùn)作合法合規(guī)、保護(hù)投資者利益的重要措施。根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)法規(guī)，基金管理人應(yīng)從以下幾個(gè)方面建立健全合規(guī)風(fēng)控體系：1.制定合規(guī)管理制度基金管理人應(yīng)制定完善的合規(guī)管理制度，包括合規(guī)組織架構(gòu)、合規(guī)流程、合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)等，確保基金運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)都有明確的合規(guī)要求。2.設(shè)立合規(guī)部門基金管理人應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督基金運(yùn)作的合規(guī)性，對(duì)基金投資、信息披露、銷售行為等進(jìn)行全面監(jiān)控。3.加強(qiáng)人員培訓(xùn)基金管理人應(yīng)定期對(duì)員工進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，提高員工的合規(guī)意識(shí)和能力，確保員工了解并遵守相關(guān)法律法規(guī)。4.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制基金管理人應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險(xiǎn)。5.強(qiáng)化信息披露基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照法規(guī)要求進(jìn)行信息披露，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，及時(shí)向投資者披露基金運(yùn)作情況和風(fēng)險(xiǎn)信息。6.加強(qiáng)內(nèi)部控制基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，對(duì)基金資產(chǎn)、基金份額登記、基金投資決策等進(jìn)行嚴(yán)格管理，防止內(nèi)部欺詐和操作風(fēng)險(xiǎn)。通過以上措施，基金管理人可以建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系，確?；疬\(yùn)作的合法合規(guī)，保護(hù)投資者利益。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：-系統(tǒng)論述合規(guī)風(fēng)控體系的主要內(nèi)容，得6分；-結(jié)合《證券投資基金法》相關(guān)規(guī)定，得3分；-邏輯清晰，表達(dá)準(zhǔn)確，得2分。---論述題二：請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例，論述基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)如何遵循客戶利益優(yōu)先原則。參考答案：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，確保銷售行為以投資者的利益為出發(fā)點(diǎn)，避免誤導(dǎo)銷售和利益沖突。以下結(jié)合實(shí)際案例，論述基金銷售機(jī)構(gòu)如何遵循客戶利益優(yōu)先原則：1.客戶適當(dāng)性管理基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等因素，進(jìn)行客戶適當(dāng)性管理，確保推薦給投資者的基金產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。例如，某投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)推薦低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品，而非高收益高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品。2.充分信息披露基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者充分披露基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資策略、業(yè)績表現(xiàn)等信息，確保投資者在充分了解基金產(chǎn)品的情況下做出投資決策。例如，某基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者詳細(xì)說明該基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，避免投資者因信息不對(duì)稱而遭受損失。3.規(guī)范銷售行為基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范銷售行為，不得夸大基金收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，不得進(jìn)行誤導(dǎo)銷售。例如，某基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳材料中承諾“本基金過往業(yè)績優(yōu)秀，未來將繼續(xù)穩(wěn)健增長”，但未披露基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資策略，屬于誤導(dǎo)銷售行為。4.利益沖突管理基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全利益沖突管理機(jī)制，確保銷售行為不受利益沖突的影響。例如，某基金銷售機(jī)構(gòu)同時(shí)銷售多家基金公司的產(chǎn)品，應(yīng)確保對(duì)不同基金公司的產(chǎn)品進(jìn)行公平銷售，避免因利益沖突而損害投資者利益。5.持續(xù)跟蹤服務(wù)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)提供持續(xù)跟蹤服務(wù)，定期向投資者提供基金運(yùn)作情況和市場分析，幫助投資者及時(shí)調(diào)整投資策略。例如，某基金銷售機(jī)構(gòu)在基金運(yùn)作過程中，定期向投資者發(fā)送基金凈值報(bào)告、市場分析報(bào)告等，幫助投資者了解基金運(yùn)作情況。通過以上措施，基金銷售機(jī)構(gòu)可以遵循客戶利益優(yōu)先原則，確保銷售行為合法合規(guī)，保護(hù)投資者利益。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：-系統(tǒng)論述客戶利益優(yōu)先原則的主要內(nèi)容，得6分；-結(jié)合實(shí)際案例，得3分；-邏輯清晰，表達(dá)準(zhǔn)確，得2分。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.√4.×5.×6.×7.√8.×9.√10.×解析：4.基金托管人應(yīng)與基金管理人保持獨(dú)立性，避免利益沖突。5.基金信息披露應(yīng)全面、及時(shí)，非重大事項(xiàng)也可能影響投資者決策。6.基金投資于非公開交易股權(quán)時(shí)