2026年銀行筆試投資銀行題庫含答案一、單選題（每題1分，共10題）1.以下哪個機(jī)構(gòu)通常不參與首次公開募股（IPO）的承銷業(yè)務(wù)？A.摩根大通B.中國工商銀行（ICBC）投行部C.中國人民保險公司D.高盛集團(tuán)2.在項目融資中，用于覆蓋項目運(yùn)營成本的資金通常稱為？A.債券發(fā)行資金B(yǎng).優(yōu)先股資金C.運(yùn)營資金D.杠桿資金3.以下哪種估值方法最適合評估成熟行業(yè)的公司？A.相對估值法B.收入乘數(shù)法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）D.成本加成法4.在并購交易中，"友好收購"通常指？A.強(qiáng)制收購B.未經(jīng)董事會批準(zhǔn)的收購C.收購方與目標(biāo)公司管理層達(dá)成協(xié)議的收購D.訴訟式收購5.以下哪項不屬于投資銀行的核心業(yè)務(wù)？A.財務(wù)顧問B.資產(chǎn)管理C.市場交易D.咨詢服務(wù)6.在股權(quán)融資中，優(yōu)先股的主要特征是？A.投票權(quán)優(yōu)先B.收益固定且優(yōu)先分配C.清算時優(yōu)先償還D.潛在收益無限7.以下哪個國家/地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)審批跨境并購交易？A.美國證券交易委員會（SEC）B.中國國家發(fā)展和改革委員會（NDRC）C.英國金融行為監(jiān)管局（FCA）D.日本金融廳（FSA）8.在IPO過程中，"綠鞋機(jī)制"指的是？A.發(fā)行價格區(qū)間調(diào)整機(jī)制B.巨額配售權(quán)C.超額配售選擇權(quán)D.募集資金超額使用權(quán)限9.以下哪種金融工具通常用于短期流動性管理？A.長期債券B.商業(yè)票據(jù)C.永續(xù)債D.股票期權(quán)10.在盡職調(diào)查中，"財務(wù)盡職調(diào)查"主要關(guān)注？A.公司治理結(jié)構(gòu)B.資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)性C.法律合規(guī)性D.市場競爭分析二、多選題（每題2分，共5題）1.投資銀行在并購交易中可能提供的服務(wù)包括？A.目標(biāo)公司估值B.收購方案設(shè)計C.融資安排D.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計E.法律文件起草2.以下哪些屬于IPO過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)？A.資格審核B.招股說明書撰寫C.路演推介D.交易所掛牌E.募集資金使用規(guī)劃3.在項目融資中，常見的風(fēng)險類型包括？A.政策風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.運(yùn)營風(fēng)險D.信用風(fēng)險E.法律風(fēng)險4.以下哪些估值方法適用于成長型科技公司？A.相對估值法B.現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流法（DDM）D.收入乘數(shù)法E.清算價值法5.在跨境并購交易中，收購方需要關(guān)注的監(jiān)管問題包括？A.目標(biāo)公司所在國的反壟斷審查B.出售方所在國的外匯管制C.母公司所在國的證券法合規(guī)D.目標(biāo)公司所在國的稅收政策E.知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)三、判斷題（每題1分，共10題）1.投資銀行在IPO中通常扮演承銷商的角色，但不參與公司估值工作。（×）2.在并購交易中，"管理層收購"（MBO）是指公司管理層回購股份。（√）3.優(yōu)先股的股息通常與公司業(yè)績掛鉤，類似于普通股。（×）4.項目融資中，銀行通常要求項目公司提供抵押擔(dān)保。（×）5.DCF估值法假設(shè)公司未來現(xiàn)金流穩(wěn)定且可預(yù)測。（×）6.在IPO過程中，"紅鯡魚"是指誤導(dǎo)投資者的信息。（√）7.商業(yè)票據(jù)是一種無擔(dān)保短期債務(wù)工具。（√）8.盡職調(diào)查通常在交易完成前完成。（×）9.跨境并購交易中，文化差異不屬于需要關(guān)注的因素。（×）10.投資銀行在債券發(fā)行中通常作為發(fā)行人。（×）四、簡答題（每題5分，共5題）1.簡述投資銀行在IPO過程中的主要職責(zé)。2.簡述并購交易中的主要風(fēng)險及其應(yīng)對措施。3.簡述項目融資的特點(diǎn)。4.簡述優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別。5.簡述盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。五、論述題（每題10分，共2題）1.分析中國企業(yè)在海外上市（如H股、紅籌）的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。2.結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，論述投資銀行在支持中小企業(yè)融資中的作用。答案與解析一、單選題答案1.C2.C3.A4.C5.B6.B7.A8.C9.B10.B解析：-3題：成熟行業(yè)估值多采用相對估值法，因?yàn)槌墒煨袠I(yè)數(shù)據(jù)可比性強(qiáng)。-8題：綠鞋機(jī)制（超額配售選擇權(quán)）允許承銷商調(diào)整發(fā)行量。二、多選題答案1.ABCDE2.ABCD3.ABCDE4.ABCD5.ABD解析：-4題：成長型科技公司估值常采用相對估值法（如市銷率）和DCF，但清算價值法不適用。三、判斷題答案1.×2.√3.×4.×5.×6.√7.√8.×9.×10.×解析：-5題：DCF假設(shè)未來現(xiàn)金流增長，而非穩(wěn)定。-8題：盡職調(diào)查在交易達(dá)成后進(jìn)行。四、簡答題答案1.投資銀行在IPO過程中的主要職責(zé)-估值與定價-資格審核與法律文件準(zhǔn)備-招股說明書撰寫-路演推介-承銷與發(fā)行2.并購交易中的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施-交易風(fēng)險：盡職調(diào)查不充分→加強(qiáng)法律、財務(wù)、稅務(wù)審查-財務(wù)風(fēng)險：融資不足→多元化融資渠道（銀行貸款、私募股權(quán)）-整合風(fēng)險：文化沖突→提前制定整合計劃3.項目融資的特點(diǎn)-以項目現(xiàn)金流為償債基礎(chǔ)-非公司整體抵押-長期資金（通常5-10年）4.優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別-優(yōu)先股股息固定，普通股浮動-優(yōu)先股清算權(quán)優(yōu)先，普通股次之-優(yōu)先股無投票權(quán)，普通股有5.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容-財務(wù)盡調(diào)（收入、成本、現(xiàn)金流）-法律盡調(diào)（股權(quán)結(jié)構(gòu)、訴訟）-業(yè)務(wù)盡調(diào)（市場、運(yùn)營）五、論述題答案1.中國企業(yè)在海外上市（如H股、紅籌）的機(jī)遇與挑戰(zhàn)-機(jī)遇：拓寬融資渠道、提升國際知名度、規(guī)避A股監(jiān)管-挑戰(zhàn)：合規(guī)成本高、信息披露壓力、政治風(fēng)險