2025年大學(xué)金融工程（金融工程）試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿(mǎn)分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本大題共10小題，每小題3分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。1.下列關(guān)于金融工程的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.金融工程是將工程思維引入金融領(lǐng)域B.金融工程主要是為了解決金融市場(chǎng)的效率問(wèn)題C.金融工程的核心是運(yùn)用各種工具和技術(shù)來(lái)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)D.金融工程只涉及理論研究，不涉及實(shí)際應(yīng)用2.以下哪種金融工具不屬于衍生工具（）A.股票B.期貨C.期權(quán)D.互換3.金融工程中常用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法不包括（）A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.市盈率4.無(wú)套利均衡分析技術(shù)的核心思想是（）A.消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.套利機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)存在C.復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同D.市場(chǎng)是有效的5.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的說(shuō)法，正確的是（）A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.遠(yuǎn)期合約在交易所內(nèi)交易C.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高D.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較好6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指（）A.期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值后的剩余部分B.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值C.期權(quán)到期時(shí)的價(jià)值D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的差額7.金融工程中，資產(chǎn)定價(jià)的基本方法不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法B.無(wú)套利定價(jià)法C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.市盈率定價(jià)法8.下列關(guān)于互換合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.互換合約是雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換一系列現(xiàn)金流的合約B.互換合約可以降低交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)C.互換合約的交易雙方需要交換本金D.互換合約的交易雙方可以根據(jù)自身需求定制合約條款9.金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)消除10.以下哪種市場(chǎng)不屬于金融市場(chǎng)（）A.股票市場(chǎng)B.債券市場(chǎng)C.商品市場(chǎng)D.外匯市場(chǎng)第II卷（非選擇題共70分）二、多項(xiàng)選擇題（共20分）答題要求：本大題共5小題，每小題4分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，有多項(xiàng)是符合題目要求的。錯(cuò)選、多選、少選均不得分。1.金融工程的主要內(nèi)容包括（）A.金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)B.金融風(fēng)險(xiǎn)管理C.金融市場(chǎng)運(yùn)作D.金融機(jī)構(gòu)管理2.衍生工具的特點(diǎn)包括（）A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性3.下列屬于金融工程中常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法的有（）A.套期保值B.分散投資C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移4.期貨合約的要素包括（）A.標(biāo)的資產(chǎn)B.合約規(guī)模C.交割日期D.交易價(jià)格5.金融工程在公司理財(cái)中的應(yīng)用包括（）A.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化B.投資決策C.融資決策D.股利分配決策三、判斷題（共10分）答題要求：本大題共10小題，每小題1分。判斷下列說(shuō)法的正誤，正確的打“√”，錯(cuò)誤的打“×”。1.金融工程的目的是為了提高金融市場(chǎng)的效率和穩(wěn)定性。（）2.衍生工具的價(jià)值取決于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)。（）3.無(wú)套利均衡分析技術(shù)是金融工程定價(jià)的核心技術(shù)。（）4.遠(yuǎn)期合約的價(jià)格是在合約簽訂時(shí)確定的，不會(huì)隨市場(chǎng)情況變化。（）5.期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利而沒(méi)有義務(wù)，賣(mài)方只有義務(wù)而沒(méi)有權(quán)利。（）6.互換合約的交易雙方可以隨時(shí)終止合約。（）7.金融工程可以幫助企業(yè)降低融資成本。（）8.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法假設(shè)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。（）9.金融市場(chǎng)的有效性越高，金融工程的應(yīng)用價(jià)值就越低。（）10.金融工程只適用于金融機(jī)構(gòu)，不適用于企業(yè)。（）四、簡(jiǎn)答題（共20分）答題要求：根據(jù)題目要求，簡(jiǎn)要回答問(wèn)題。1.簡(jiǎn)述金融工程的定義和主要內(nèi)容。2.請(qǐng)說(shuō)明衍生工具的作用和風(fēng)險(xiǎn)。五、案例分析題（共20分）材料：某公司計(jì)劃在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一批原材料，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲。為了規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前原材料現(xiàn)貨價(jià)格為每噸5000元，期貨價(jià)格為每噸5200元。三個(gè)月后，原材料現(xiàn)貨價(jià)格上漲到每噸5500元，期貨價(jià)格上漲到每噸5700元。答題要求：根據(jù)上述材料，回答以下問(wèn)題。1.該公司應(yīng)如何進(jìn)行套期保值操作？2.計(jì)算該公司套期保值的效果。答案：一、選擇題1.D2.A3.D4.C5.C6.A7.D8.C9.D10.C二、多項(xiàng)選擇題1.ABC2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD三、判斷題1.√2.√3.√4.×5.√6.×7.√8.×9.×10.×四、簡(jiǎn)答題1.金融工程是將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決各種金融問(wèn)題。主要內(nèi)容包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、金融市場(chǎng)運(yùn)作、金融機(jī)構(gòu)管理等。2.衍生工具的作用：套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格發(fā)現(xiàn)，提高市場(chǎng)效率；投機(jī)獲利，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)?yè)p失；信用風(fēng)險(xiǎn)，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，難以迅速變現(xiàn)；操作風(fēng)險(xiǎn)，人為失誤或系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。五、案例分析題1.該公司應(yīng)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入原材料期貨合約。三個(gè)月后，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨價(jià)格也上漲，公司在期貨市場(chǎng)平倉(cāng)獲利，彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)因價(jià)格上漲多支付的成本，